1. Формированиересурсов банками США
1.1 Структура ресурсов банка
С позиций формирования ресурсной базы все финансовые институтыделятся на две категории: депозитные и недепозитные институты.
Депозитные институты:
Коммерческие банки предлагаютчековые и сберегательные счета физическим лицам, предпринимателям иправительственным агентствам. Коммерческие банки организованы в формекорпораций, необходимый для деятельности капитал сформирован акционерами.
Сберегательные и ссудные ассоциации специализируются на сберегательных счетах и кредитовании под залогнедвижимости. В отличие от коммерческих банков, ориентирующихся на крупныеоперации с бизнесом и частными лицами, сберегательные и ссудные ассоциацииобслуживают индивидуальных клиентов. Услуги по сбережениям и кредитованиювключают процентные чековые счета, специализированные сберегательные планы,кредиты малому бизнесу, инвестиционное и финансовое планирование. Ассоциацииполучают чартер на федеральном или штатном уровне.
Взаимные сберегательные банки являютсясобственностью вкладчиков и подобно ссудосберегательным ассоциациямспециализируются на ведении сберегательных счетов и кредитовании под залогнедвижимости. Прибыль взаимных сберегательных банков возвращается вкладчикам вформе более высокой процентной ставки по сбережениям.
Кредитные союзы являютсябесприбыльными, принадлежащими членам союза кооперативными финансовымиорганизациями. Традиционно члены кредитных союзов принадлежат к однойпрофессиональной сфере (рабочие, рыбаки и т.п.) или проживают в однойместности. В настоящее время законодательные ограничения значительно ослабли, ипрактически любой может вступить в члены кредитного союза. Кредитные союзыобычно предлагают пониженную комиссию по обслуживанию чековых счетов и болеенизкие ставки по ссудам. Услуги кредитных союзов включают кредитные карты,ссуды на хозяйственное обзаведение, банкоматы, предоставление депозитныхсейфов и инвестиционные услуги.
Недепозитные институты:
Компании по страхованию жизни предлагаютсбережения и инвестиции, отражаемые в их полисах по страхованию жизни.
Инвестиционные компании предлагаютуслуги банковского типа через фонды денежного рынка. Фонд денежного рынкапредставляет собой комбинированный сберегательно-инвестиционный план, в котороминвестиционная компания использует деньги клиентов дляпокупки различныхкраткосрочных финансовых инструментов. Средства на этих счетах не застрахованыФедеральной корпорацией страхования депозитов.
Финансовые компании предоставляютпотребительские кредиты и кредиты малому бизнесу. Это краткосрочные исреднесрочные ссуды по более высокой ставке, чем у большинства другихкредиторов.
Ипотечные компании предоставляюткредиты на приобретение жилья.
Независимо от того, является институт депозитным или недепозитным,для осуществления активных операций ему необходимы денежные средства.
Ресурсы финансовых институтов также делятся на две категории: собственныесредства; привлеченные средства.
К собственным средствам банков США относятся: оплаченныйакционерный капитал; сформированные из прибыли фонды; субординированный долг.
Собственный капитал коммерческих банков включает:
1) капитал первого уровня или основной: обыкновенные акции; бессрочныепривилегированные акции; нераспределенная прибыль; фонды; эмиссионный доход(учредительская прибыль);
2) капитал второго уровня или вспомогательный: привилегированныеакции (кроме бессрочных); субординированный долг; гибридные инвестиции(например, облигации, конвертируемые в акции); резервы на переоценку(иностранной валюты, залогов и т.п.); резервы на возможные потери.
Каждый банк и каждый депозитный институт обязан рассчитыватьнорматив достаточности капитала:
/>
где /> – норматив достаточности капитала; К – собственный капитал банка;Kр– активы, взвешенные с учетом риска.
В соответствии с требованиями национального законодательства в СШАдействуют три норматива достаточности капитала для банков:
/> min 4% – норматив достаточности капитала первого уровня;
/> 4% –норматив достаточности капитала второго уровня;
/> />8% –норматив достаточности капитала.
В соответствии с рекомендациями Базельского комитета банковскогонадзора (1989 г.) для расчета достаточности капитала все активыраспределяются на пять группв зависимости от степени риска: 0%. 10%, 20%,50%, 100%. Это распределение принято в банковском законодательстве большинствастран.
В США активы классифицированы на четыре группы.
1-я группа, 0% риска: наличность (т.е. наличные деньги, средствана счете в Федеральном резервном банке и банках-корреспондентах и т.п.) ипрямая задолженность правительства США;
2-я группа, 20% риска: условно гарантированная правительством СШАзадолженность;
3-я группа, 50% риска: ссуды под залог семейных жилых домов (кромемногоквартирных) на 1–4 семьи, обеспеченные первой закладной; обеспеченныеобычными закладными ценные бумаги; облигации, обеспеченные доходом отфинансируемых проектов;
4-я группа, 100% риска: все остальные активы, не вошедшие в группы1–3.
Забалансовые активы (аккредитивы, активы, проданные с правомрегресса, формальные обязательства по выдаче ссуд и т.п.) включаются в расчетпутем конверсии по кредитному эквиваленту:
1) пересчет 100%: аккредитивы без покрытия; операции РЕПО(обратный выкуп – но не продажа); продажа активов с регрессом; форварды напокупку активов, т.е. все безусловные обязательства;
2) пересчет 50%: условные обязательства по сделкам (например,неиспользованные обязательства по выдаче ссуд с первоначальным сроком более 1года и т.п.);
3) пересчет 20%: самоликвидирующиеся условные обязательства(например, торговые аккредитивы с покрытием);
4) пересчет 0%: неиспользованные обязательства по выдаче кредитовсроком до 1 года; обязательства, которые могут быть аннулированы любое время.
/> принимаетсяв расчет в размере, не превышающем 50% />.
1.2 Структура и функции банковских депозитных счетов
Привлеченные средства являются основой деятельности всех финансовыхинститутов, и они жестко конкурируют между собой на рынках денег и капитала.Дерегулирование, происходящее в финансовом секторе США с 1980-х гг., обеспечиловсем финансовым институтам тактически равные конкурентные условия.
Денежные ресурсы фирм и частных лиц можно разделить на две группы:
• средства, предназначенные на текущие расходы;
• резервы и сбережения, временно свободные средства.
Если первая группа, преимущественно предназначенная для расчетов иплатежей, находится в постоянном обороте, то вторая в основном формируетисточники активных операций банков и небанковских Финансовых институтов.
В соответствии с законодательством США депозитами называются:
• невыплаченный остаток денег, находящийся в депозитном учреждениив процессе нормального делового оборота;
• деньги, полученные или находящиеся в депозитном учреждении, ливыданный в форме денег кредит, находящийся в депозитном учреждении в процессенормального делового оборота; залог в форме ценных бумаг под выданный кредит, депонированныев качестве аванса средства на покупку государственных бумаг правительства США;
• непогашенный вексель, неоплаченный чек или платежное поручение,подписанные служащим банка;
• любой вексель или иное обязательство с наступившим сроком погашениялибо обязательство депозитного учреждения продать или поставить ценные бумагилюбому клиенту, либо приобрести ценные маги за счет любого клиента независимоот использования денег или дебетования счета клиента до поставки ему ценныхбумаг;
• любое обязательство филиала депозитного учреждения, не являющегосядепозитным учреждением, по любому простому векселю, признанию авансовогоплатежа, векселю с наступившим сроком погашения или аналогичному обязательствусо сроком погашения до полутора лет, если выручка используется для обеспечениясредств депозитного учреждения за исключением какого-либо обязательства;
• кредитовоесальдо;
• любое обязательство депозитного учреждения по обычному векселю,авансовому платежу или аналогичному обязательству (включая облигации,обеспеченные закладными под недвижимость, выданные депозитным учреждением вцелях привлечения средств (с учетом различных исключений).
Депозиты классифицируются по различным признакам.
По характеру депозита различают:
Обычные депозиты – это деньгиили помещенные на депозитный счет обращающиеся документы (чеки, акцептованныевекселя с наступившим сроком погашения, купоны с наступившим сроком погашения,платежные поручения, тратты).
Между банком и вкладчиком возникают отношения должника икредитора. Собственником депозита становится банк, а у вкладчика возникаеттребование к банку на депонированную сумму. Эту депонированную сумму банк необязан возвращать в идентичной форме: на депонированные деньги он может выдатьценную бумагу, а на ценную бумагу – деньги. В случае банкротства банкаимеющий обычный депозит вкладчик становится привилегированным кредитором.
Обычные депозиты являются ресурсами банка.
Особые депозиты – этодепозиты, внесенные с определенной целью и в которых банк выступает такназываемым особым хранителем. К таким депозитам относятся, например, средствадля погашения векселя, для оплаты аккредитива или приобретения ценных бумаг.
Особые депозиты также являются ресурсами банка.
Специальные депозиты – эторазличные объекты собственности вкладчика, кроме денег. Например, к нимотносятся облигации, акции, страховые полисы, драгоценности и т.п., помещенныев банк на хранение.
Вкладчик сохраняет право собственности на данные ценности. Онипринимаются в банк по договору хранения. В случае банкротства депозитногоинститута они немедленно возвращаются вкладчику и в конкурсную массу невключаются.
Ресурсами банка не являются.
В зависимости от обеспеченности прав вкладчика различают обеспеченные и необеспеченные депозиты. К обеспеченнымотносятся депозиты, которые обеспечены залогом определенного вида ценныхбумаг. Например, банки, принимающие депозиты органов государственной власти,обязаны заложить в качестве обеспечения определенные облигации. Владельцы такихдепозитов являются обеспеченными кредиторами. Все прочие депозиты являются необеспеченными.
По срокампривлечения депозиты разграничивают надепозиты до востребования и срочные депозиты.
По характеру распоряжения депозитом различают депозиты на индивидуальных и совместных счетах.Совместные (общие) счета могут находиться в собственности по любой схеме всоответствии с законодательством штата:
• совладение с правом наследования в случае смерти;
• нераздельное владение;
• совместное владение;
• владение мужа и жены, если имущество супругов является общим (втех штатах, где законодательство допускает такую форму собственности).
Депозитный сертификат наряду сосберегательной книжкой является свидетельством о внесении средств на банковскийсчет. Однако он отличается особой формой обращения.
В соответствии с Правилами Совета управляющих ФРС под депозитнымсертификатом понимается обращающееся или необращающееся письменноесвидетельство о вкладе денежных средств, на котором указывается, что суммаэтого вклада подлежит возврату предъявителю сертификата или любому указанному внем лицу по его приказу. Возврат средств может производиться:
• на определенную дату, но не менее 30 дней от момента внесениядепозита;
• по истечении определенного времени, но не менее 30 дней от датыинструмента;
• по письменному уведомлению, даваемому не менее чем за 50 дней довозврата средств;
• по предъявлении самого инструмента.
Депозит, по которому банк имеет право просто потребовать уведомленияоб изъятии не менее чем за 30 дней до этого, не является депозитнымсертификатом.
На рынкеобращаются самые разные виды депозитных сертификатов. Рассмотрим наиболее распространенныеиз них.
Депозитные сертификаты до востребования подлежат оплате по предъявлении, используются преимущественно какгарантия платежа. Проценты по ним, как правило, не начисляются.
Депозитные сертификаты срочные. Срокот 30 дней до нескольких лет, приносят владельцу процентный доход. Номиналсертификата может быть от менее чем 1000 долл. (индивидуальные депозитныесертификаты) до более чем 100 000 долл. (институциональные депозитныесертификаты). Сертификаты на крупные суммы, преимущественно более 100 тыс. долл.,обращаются на рынке ценных бумаг, могут являться обеспечением кредита (еслинадлежащим образом индоссированы).
Депозитные сертификаты с плавающей ставкой. Ставка по таким сертификатам обычно привязана к ставке 90‑дневныхдепозитных сертификатов и корректируется каждые три месяца. До 1986 г. былзаконодательно установлен «потолок» ставок по депозитным сертификатам, как и подепозитам в целом. Однако в 1986 г. все ограничения на ставки былиотменены.
Депозитные сертификаты «без штрафа». Владельцы таких сертификатов могут изымать средства в любое времяили через определенные промежутки времени. До 1986 г. Федеральный законтребовал взимать штраф при досрочном изъятии основной суммы депозита. Этотребование также отменено, но за депозитными институтами оставлено правоснижать процентную ставку и удерживать излишне выплаченные средства из основнойсуммы депозита.
Депозитные сертификаты, индексируемые по курсу акций. Доход по таким сертификатам привязан к фондовому рынку.
Индивидуальные пенсионные счета. В соответствии с Законом оналоговой реформе 1976 г. (и последующими изменениями) налогоплательщик,имеющий трудовой (не предпринимательский) доход, вправе открыть в коммерческом,сберегательном банке, кредитном союзе или ином депозитном институте индивидуальныйпенсионный счет. Ежегодный взнос на ИПС составляет 2000 долл. или 100%дохода в зависимости от того, какая из сумм меньше.
Налогоплательщик вправе открывать ИПС и на супругу, если еетрудовой доход, ниже установленного минимума или она вообще не имеет дохода.Общая сумма взносов на оба счета не должна превышать 2250 долл. или 100%дохода, причем на один счет нельзя зачислять более 2000 долл. Сумма взноса необлагается налогом. Средства могут вноситься разными способами: из заработнойплаты; за счет средств работодателя по пенсионному плану компании; комбинированнымспособом – как за счет работодателя, так и за счет собственных средств.
Программы привлечения и размещения средств ИПС имеет практическикаждый депозитный институт. Огромные средства на пенсионных счетах являютсяважным источником ресурсов.
Нау-счета (Now)– это сберегательные счета, с которых могут осуществляться платежипосредством выписки приказов (чеков). Эти приказы оплачиваются как траттысроком по предъявлению, но, поскольку по закону эти счета являются срочными,банк может отсрочить платеж до 30 дней.
Совет управляющих ФРС установил на эти счета следующиеограничения:
1) нау-счета открываются только частным лицам и определенныморганизациям, если их деятельность отвечает следующим требованиям:
• они должны заниматься преимущественно религиозной,филантропической, благотворительной, образовательной и тому подобнойдеятельностью;
• прибыль не является целью их деятельности. Правительственныеструктуры не вправе иметь нау-счета, но школьные округа, университетскиеорганизации штатов, муниципальные структуры по строительству жилья могут ихоткрывать.
Ставка по нау-счетам устанавливается обычно на уровне ставки посберегательным счетам или несколько выше (обычно не более чем на 0,25%).
С позиций страхования застрахованными считаются все видыдепозитов, принимаемые банком: текущие вклады (текущие счета); сберегательныевклады; нау-счета; рождественские и прочие вклады; вклады на открытом счете;срочные депозитные сертификаты; средства, переданные в трастовое управление,неинвестированные; удостоверенные чеки; подписанные кассиром чеки; чеки,подписанные ответственным сотрудником банка; платежные поручения и тратты;аккредитивы и дорожные чеки, по которым банк имеет первоочередные обязательства;завещательные или любые аналогичные счета, свидетельствующие о намерениипередачи средств после смерти вкладчика указанному в договоре бенефициару, втом числе отзывные доверительные счета; счета, средства с которых выплачиваютсяпо смерти вкладчика.
Отдельно от своих индивидуальных счетов (депозитов) страхуютсясчета, принадлежащие лицам, выполняющим следующие функции: душеприказчик; распорядитель;попечитель; опекун; прочие аналогичные доверительные функции.
В отчетности о состоянии деятельности банка депозитыклассифицируются следующим образом:
1) депозиты до востребования: взаимосберегательные банки; физические лица, товарищества икорпорации; правительство США; правительства штатов и политическиеподразделения; правительства иностранных государств, центральные банки и т.д.; коммерческиебанки в США; коммерческие банки в иностранных государствах; удостоверенные иподписанные ответственными работниками чеки и другие платежные документы;
2) срочные депозиты: аккумулированныедля выполнения платежей по ссудам физическим лицам; взаимосберегательные банки;физические лица, товарищества и корпорации; правительство США; правительстваштатов и политические подразделения; правительства иностранных государств,центральные банки и др.; коммерческие банки в США; коммерческие банки виностранных государствах.
3) сберегательные депозиты: физические лица и некоммерческие организации; корпорации и прочиекоммерческие организации; правительство США; правительства штатов иполитические подразделения; все прочие.
Депозитные институты предлагают корпоративным и индивидуальнымклиентам широкий выбор самых различных счетов: чековые; денежного рынка; срочныедепозитные сертификаты; супер-нау; карточные счета банкоматов; сейфовыедепозитные боксы; защищенные кредитные карточки; ATS(Автоматические переводы сбережений); прямые депозиты; телеграфныйперевод; с курьерским обслуживанием; сберегательные; индивидуальные пенсионныесчета; счета поверенных / трастовые счета клиентов; управление наличными; ночноехранилище; телефонные переводы; накопительные; федеральные налоговые депозиты; торговыесчета.
Поскольку наибольший интерес для депозитных институтов представляютсбережения, практически каждый банк предлагает клиентам сберегательные планы – иликак собственный банковский продукт, илипо поручению другого, более крупногобанка, или по соглашению с финансовыми компаниями и фондами. Крупные банковскиеи промышленные корпорации сами организовывают в своей структуре сберегательныефонды, выступая в роли управляющей компании.
Объем средств на сберегательных депозитах в США составляет около 2трлн. долл. и постоянно возрастает. Значительные ежегодные колебания суммприроста происходят постоянно, поскольку серьезной альтернативой сберегательнымсчетам являются взаимные фонды, размещающие привлечение средства на фондовомрынке. Соотношение ставок по сберегательным счетам и доходности операций нафондовом рынке и определяет динамику сберегательных счетов.
Оценка плана сбережений. Каждыйиз предлагаемых кредитными институтами планов сбережений имеет определенныепреимущества и недостатки. При выборе института вкладчики обычно оценивают следующиепараметры:
1) норму дохода – процент увеличения суммы сбережений от заработанногопроцентного дохода;
2) прирост дохода (компаунд) – проценты, заработанные по вкладу,плюс предыдущий процент;
3) инфляцию (ее надо сравнить с нормой дохода по счету. Если процентинфляции выше, чем норма дохода, реальная покупательная стоимость денег насчете уменьшится);
4) налоги (обычно учитываются в составе сберегательного иинвестиционного дохода, не удерживаются при выплате);
5) ликвидность, позволяющую изымать средства по краткосрочномууведомлению без штрафа или дополнительной комиссии;
6) безопасность (застрахованы ли депозиты, принимаемые кредитныминститутом в Федеральной корпорации страхования депозитов);
7) ограничения и комиссии – важную область сравнения услугфинансовых институтов. Некоторые банки для начисления повышенного процента илибесплатного обслуживания могут требовать поддержания минимального остатка посчету. Некоторые банки взимают комиссию за каждое пополнение или изъятиедепозита.
Выбор сберегательного счета зависит от того, какую сумму свободныхсредств и на какой срок имеет клиент. По большинству банковских сберегательныхсчетов не предусматривается поддержание постоянного минимального остатка, новзыскивается штраф за досрочное изъятие.
Основной сберегательный счет (BasicSavingsAccount) имеет невысокий первоначальный взнос, низкие требования кмесячному неснижаемому остатку и высокую текучесть. С такого счета обычноначинаются сбережения. Является наиболее гибким способом сбережений. Требуемыйдля открытия счета минимальный депозит составляет обычно 100 долл. США. Взносыи изъятие средств обычно не ограничены, проценты начисляются и выплачиваются,как правило, ежеквартально. Счет работает в режиме счета до востребования.
Счет депозита денежного рынка (СДДР,MoneyMarketDepositAccount). Для открытия этого счетанеобходим более высокий первоначальный взнос – в пределах 1000–3000 долл. США.Требования к размеру неснижаемого остатка более высокие и жесткие. Списаниесредств ограниченно.
Нередко предлагаются различные модификации этого счета – регулярныеСДДР или СДДР с премией («премиальные»), когда премия выплачивается за счетдоходов банка от операций на денежном рынке.
Предназначены для клиентов, имеющих большие временно свободные длявложений суммы денег, нуждающихся в быстром (мгновенном) доступе к своимсредствам, но желающих иметь более высокую по сравнению с обычнымисберегательными счетами или нау-счетами ставку.
Свободные обращающиеся депозитные сертификаты выпускаются на самых разных условиях: срок обращения от 90 дней до5 лет, плавающая ставка, причем возможны разные способы установления плавающейставки. Процент может выплачиваться ежемесячно, ежеквартально, раз в полугодие,ежегодно или по истечении срока обращения сертификата. Просто покупкастандартного долгосрочного сберегательного депозита не лучший выбор. Дляоптимизации вложений обычно приобретаются различные депозитные сертификаты сразными сроками, что позволяет более гибко управлять деньгами. Например, вместопокупки на всю сумму одного депозитного сертификата можно приобрести на ту жесумму пять: шестимесячный, однолетний, трехлетний, пятилетний и десятилетнийсертификаты. Эта стратегия дает большую свободу и защиту от колебаний рынка.
Виды и режимы счетов практически одинаковы для частных лиц и длякорпораций.
Управление ресурсами депозитного института включает два аспекта:
• соблюдение адекватных активам сроков привлечения ресурсов;
• бесперебойное обеспечение ресурсами проводимых активныхопераций.
Таким образом, все финансовые институты принято разделять на двекатегории: депозитные и недепозитные. Коммерческие банки относятся к категориидепозитных институтов.
Ресурсы банков делятся на две группы: собственные и привлеченные средства.Законодательно определены требования к структуре и объему собственных средствбанка, выражаемые в нормативе достаточности капитала. Этот нормативопосредованно определяет и объем активов банка.
Привлеченные банками средства в США называются депозитами. Денежныесредства и денежные обязательства банков, относящиеся к категории депозитов,определены законом.
Депозиты классифицируются по различным признакам. Наибольшийинтерес для банков представляют «длинные деньги», т.е. срочные депозиты. Банкипредлагают клиентам различные планы сбережений, что позволяет клиентам выбиратьоптимальные варианты исходя из сумм и сроков временно свободных средств.
2. Управление активами американских банков
2.1 Портфель активовкоммерческого банка
Под активами понимаются будущие экономические выгоды, которыевозможны к получению в результате прошлых операций или сделок по приобретениюимущества. Будущие экономические выгоды связаны со способностью активов приноситьприбыль банку при их обмене на другие активы, представляющие ценность длябанка, путем передачи их во временное пользование или использования дляпогашения обязательств.
Будущие экономические выгоды от банковских активов принимают формупритока чистой наличности.
В балансовый отчет банка включаются следующие активные счета:
1) счет кассы и счет ностро – банкноты и монеты, хранящиесяв качестве резервной наличности. Статьи счета «ностро» представляют гобойдепозиты в банках-корреспондентах;
2) счет проданных федеральных фондов – требования подепозитам, размещенные в ФРС для банков – членов ФРС, которые позволяют имудовлетворять требования по резервам. Покупка и продажа федеральных фондовиногда используется для краткосрочных корректировок рынка;
3) счет инвестиций в казначейские ценные бумаги – реализуемыена рынке обязательства правительства США, включая казначейские векселя, ценныебумаги и облигации;
4) счет инвестиций в обязательства других ведомств и корпорацийправительства США – долговые ценные бумаги, выпущенные ведомствамифедерального правительства, такими как Федеральный земельный банк;
5) счет инвестиций в обязательства штатов и политическихподразделений – долговые ценные бумаги, называемые муниципальнымиоблигациями и облигациями, доход по которым освобожден от уплаты налогов;
6) счет ссуд под недвижимость – кредиты, выданные напокупку недвижимости и операции по развитию. Недвижимость выступает в качествеобеспечения по ссуде;
7) счеткоммерческих ссуд – ссуды, выдаваемые для ведения бизнеса;
8) потребительские ссуды – кредиты, выданные напотребительские цели. Источником их погашения являются не доходы отпредпринимательской деятельности, а личные доходы заемщика;
9) счет средств на ремонт и эксплуатацию офисных зданий,оборудования и арендуемых площадей.
Совокупность указанных счетов составляет портфель активов банка.С точки зрения управления активы банка можно разделить на четыре основныекатегории: кассовая наличность и приравненные к ней средства; инвестиции вценные бумаги; кредиты и лизинг; здания и оборудование, нематериальные активы.
Проблема управления активами заключается в размещении средств врамках категорий 1–3.
С точки зрения доходности активы банка (табл. 4.1) можно разделитьна две категории: доходные активы (EarningAssets); активы, не приносящие доход (NonearningAssets).
К доходным активам относятся: ссуды, операции с ценнымибумагами, суммы учетных операций, а также инвестиции банка, составляющиеисточник доходов коммерческого банка. Рост доходных активов зависит от наличияизбыточных резервов и требует увеличения депозитов банковской системы.Напротив, дефляция кредита (сокращение доходных активов) уменьшает объемдепозитов и увеличивает избыточные резервы банковской системы. Несмотря наколичественный и качественный контроль за кредитной экспансией и сжатиемкредита (такой, как резервные требования), операции на открытом рынке иустановление лимита переучета векселей и предельных учетных ставок, а такжеуставные ограничения на ссуды и инвестиции, расширения и сжатия доходныхактивов в значительной степени определяются кредитнойполитикойконкретного банка.
Бездоходными называют управляемыебанком активы, не приносящие дохода. К ним относится кассовая наличность вхранилище и резервные депозиты в банке-корреспонденте или федеральном резервномбанке, чеки в процессе инкассации; основные фонды, не приносящие дохода.
Наличие бездоходных активов в других группах активов являетсяследствием неплатежей, лишения права выкупа залога или продажи ссуднойзадолженности или инвестиций клиентов.
Резервы коммерческого банка
Резервы коммерческого банка делятся на две категории: первичныерезервы; вторичные резервы.
К первичным резервам относятся высоколиквидные активы вформе наличности: кассовая и резервная наличность, средства на корреспондентскихсчетах и резервы на счетах в Федеральном резервном банке. Это средства вденежной форме и они относятся к группе недоходных активов.
Кассовая наличность – это частьсредств банка, которая передана кассиру расходной кассы; резервная наличность –деньги, которые банк обязан иметь в качестве резервов в форме банкнот дляобеспечения выплаты депозитов.
Кассовая наличность в течение дня поступает в расходную кассу, аостальное время хранится в особом отделении хранилища. Эта сумма должна бытьдостаточной для обеспечения оплаты чеков. Российский аналог кассовой наличности– средства в операционной кассе. Банки учитывают наличность в расходной кассе,превышающую определенный процент от вкладов, как часть требуемых резервов.
Банк имеет право размещать относящиеся к первичным резервамсредства как на корреспондентских счетах в банках-корреспондентах, так и нарезервном счете в Федеральном резервном банке. При необходимости средства могутбыть использованы в любой момент на покрытие дефицита ликвидности.
В этом заключается принципиальное различие системы резервированияв США от системы резервирования в России. В США никакой регулирующий орган невправе изъять формируемые в соответствии с законом средства из коммерческогобанка и банковской системы в целом. В России резервы, также называемыеобязательными, изымаются у банков, размещаются на беспроцентных счетах в БанкеРоссии и не могут быть использованы на покрытие дефицита ликвидности ни прикаких условиях.
Вторичные резервы – этоликвидные активы в неденежной форме (некассовые резервы). Их основная функция –источник пополнения кассовых (первичных) резервов. К ним относятся вложения вгосударственные облигации, вложения в займы правительственных организаций,вложения в муниципальные облигации, в отдельных случаях – вложения в кредиты довостребования, а также кредиты сроком погашения в ближайшие 30 дней и кредиты спогашением до востребования.
Основой для определения необходимого объема вторичных резервовмогут быть средние показатели уровня резервов по всем банкам страны, поданнойкатегории банков, отдельные показатели ликвидности банковской системы(например, отношение суммы кассовых резервов и правительственных ценных бумаг кобщей сумме депозитов банковской системы в целом).
2.2 Методы управления активами
Теория банковского дела в США предлагает несколько методовуправления активами. Рассмотрим три из них.
Метод общего фонда средств
Воснове метода лежит идеяобъединения всех ресурсов банка: собственных (капитал, фонды и резервы); привлеченных(различные депозиты и займы).
В первую очередь банк формирует резервы – первичные и вторичные. Вбалансе эти резервы не выделяются отдельными строками. Это ликвидные средства,которые размещены в форме наличных денежных средств, средств на счетах вбанках-корреспондентах, в Федеральном резервном банке; в высоколиквидныегосударственные или муниципальные ценные бумаги, в отдельных случаях – вкредиты (с ближайшим сроком погашения до 30 дней, в кредиты до востребования).
Первичные резервы можно определить как кассовые, а вторичные – какнекассовые резервы. Банк самостоятельно определяет общую сумму резервов впроцентах от общего фонда средств, находящегося в распоряжении банка, с учетомобязательных нормативных требований, установленных законодательством.
Следующий этап размещения средств по методу общего фонда – формированиекредитного портфеля. Ссуды занимают наибольший удельный вес в размещенныхактивах и имеют наибольшее значение в деятельности банка. Возможности банка впредоставлении кредитов определяют его позиции на рынке. Банк получает основнуюдолю доходов именно от предоставления кредитов.
В последнюю очередь, по «остаточному принципу», формируетсяпортфель ценных бумаг. Свободные после удовлетворения законных потребностейклиентов в кредитах средства банк может разместить в первоклассныекраткосрочные или относительно долгосрочные ценные бумаги. Доход поэтимбумагам дополняет доходы по кредитам и операционной деятельности. Ценные бумагидополняют резервы второй очереди по мере приближения даты погашения.
При использовании этого метода наибольшее внимание уделяетсявопросам ликвидности банка, но не учитываются различия в требованияхликвидности депозитов до востребования, срочных депозитов с различными срокамипогашения и ликвидности капитала.
Метод распределения активов (метод конверсии средств)
Размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источниковпривлечения средств.
При этом методе происходит определенное разграничение источниковсредств в соответствии с действующими нормами обязательного резервирования иоборачиваемостью каждой категории ресурсов. Каждая категория источников средствраспределяется по группам активов независимо от остальных.
Требования к наличию резервов по депозитам до востребования, какобязательные, так и вытекающие из скорости оборота средств, очевидно, будутзначительно выше, чем к наличию резервов по капиталу. Основной капитал, нетребующий покрытия резервами, может быть использован на вложения в основныесредства и долгосрочные инвестиции.
Преимущества данного метода заключаются в том, что расчетраспределения категорий ресурсов по категориям активов позволяет уменьшить долюликвидных активов, прежде всего в форме наличных средств, и, соответственно,увеличить норму прибыли.
К недостаткам следует отнести отсутствие тесной и прямой связимежду скоростью обращения средств и неснижающимся остатком средств по даннойкатегории ресурсов. Метод этого не учитывает. Кроме того, на практике не бываетпредполагаемой независимости источников ресурсов от их распределения.Привлечение крупного клиента, имеющего депозиты до востребования, чековыесчета, как правило, подразумевает и выдачу этому клиенту кредитов, причем нетолько краткосрочных.
Недостатком двух указанных методов является и отсутствие должноговнимания удовлетворению потребности клиентов в кредитах. Не учитываютсясезонные колебания потребности в ссудах, конъюнктурные колебания спроса накредиты.
Оба метода опираются на средний уровень ликвидности, а не напредельный для каждого отдельного банка. Только анализ движения средств посчетам клиентов, знание особенностей местной конъюнктуры позволят банкуопределить потребность в ликвидных средствах на каждый отдельный периодвремени.
Метод линейного программирования
Метод основан на решении линейных уравнений. Необходимосформулировать в явном виде цель, которая должна быть оптимизирована. Например,как распределить ресурсы для получения максимальной прибыли при данных условияхили минимизировать издержки при данных условиях.
На практике используется комбинация методов, где исходными показателямидля расчетов распределения ресурсов и размещения активов являются нормативыпруденциального надзора, которые преимущественно и определяют структуруактивов. Все три метода интересны скорее теоретически, так как их прикладноезначение невелико. Окончательное решение по формированию портфеля активныхопераций всегда принадлежит руководству банка, и качество принятых решенийзависит от уровня компетенции руководства.
2.3 Кредитные операции коммерческих банков США
Кредиты являются основой деятельности банка, основной статьейактивов и основным источником доходов банка.
Кредит означает фактическую передачу и поставку товаров в обмен наобещание расплатиться в будущем.
В настоящее время бизнес ведется в основном на основе кредита.Возможность кредита проистекает из самого характера современного промышленногопроизводства, в котором ряд операций в процессе производства и распределениярасполагаются между началом производства и конечным потреблением. Кредитявляется инструментом, с помощью которого заполняется этот пробел, т.е. спомощью кредита каждый фактор в процессе производства и распределения получаетоплату за свой вклад в работу по доставке товаров на место потребления до ихфактического потребления. Кредит нельзя считать идентичным капиталу, но он делаеткапитал мобильным.
Расширениебанковского кредита – необходимое условие для увеличения масштабапредпринимательства. Однако чрезмерное расширение кредита может значительноувеличить покупательную способность предпринимателей, что усилит конкуренцию вборьбе за ограниченные запасы товаров и материалов. Это приводит к росту цен иснижению спроса потребителей и их покупательской способности. Расширениебанковского кредита может происходить так быстро, что покупательная илиинвестиционная способности предпринимателей увеличиваются несоразмерно общейпокупательной способности общества.
В силу своего стратегического положения банки выполняют необычнуюфункцию и обладают исключительными возможностями предоставлять предпринимателямнадежную информацию и консультации относительно кредита.
Банковские ссуды классифицируются по различным признакам:
• по назначению;
• по наличию и характеру обеспечения;
• по срокам погашения;
• по категориям заемщиков и другим признакам в зависимости отпотребностей анализа.
2.4 Инвестиционная деятельность коммерческих банков
Всоответствии с методамиуправления активами банк размещает в ценных бумагах не востребованные накредитные операции свободные средства с целью получения дохода при поддержаниинеобходимого уровня ликвидности. Операции на рынке ценных бумаг регулируетКомиссия по ценным бумагам и биржам (SecuritiesandExchangeCommission) – независимое ведомство правительства США, обеспечивающее соблюдениевсеобъемлющего законодательства, регулирующего деятельность индустрии ценныхбумаг.
К высоколиквидным первоклассным бумагам обычно относятгосударственные ценные бумаги Соединенных Штатов (USGovernmentSecurities), являющиеся долговыми обязательствами правительства США, юридическиоформленные федеральными властями с обязательством выплатить их в установленныесроки погашения.
Государственные ценные бумаги представлены следующими видами.
Векселя Казначейства (Treasurybills). Выпускаются по цене ниже номинала (с дисконтом) и проценты по нимне выплачиваются. Вкладчик получает прибыль от разницы между ценой покупки иценой продажи или нарицательной стоимостью в срок погашения. Дисконтрассматривается как обычный доход или убыток, а не как прирост или потерякапитала, что и предусмотрено в Налоговом кодексе.
Торги по трех- и шестимесячным векселям Казначейством обычнопроводятся еженедельно по понедельникам, с оплатой на следующий четверг, черезокружные банки ФРС, выступающие финансовыми агентами Казначейства. Торги по 52‑недельнымвекселям проводятся через каждые четыре недели, обычно по средам. Специальныевекселя (со сроком погашения вскоре после сроков налоговых платежей) могут предлагатьсянесколько раз в году. Иногда на торги выставляются векселя управленияналичностью или векселя федеральных фондов, обычно подлежащие оплате в пределахнескольких дней и помогающие Казначейству пережить временные трудности,связанные с нехваткой денежных средств в начале некоторых месяцев. Онипродаются только большими блоками участникам рынка, представляющим нарассмотрение минимальные предложения 10 млн долл.
Тендеры по продаже векселей Казначейства проводятся сконкурентными и неконкурентными предложениями цены. Векселя выпускаются тольков форме бухгалтерских записей в широком диапазоне достоинств, кратных 5 тыс. долл.от минимального достоинства 10 тыс. долл., и могут быть обменены только наболее низкие достоинства.
Казначейские билеты (Treasurenotes) имеют сроки погашения не менее одного года и не более 10 лет и посрокам погашения находятся в «промежуточном» классе. Казначейство регулярновыпускало двух-, четырех- и пятилетние казначейские билеты, трехлетниеказначейские билеты выпускались реже. Предложения казначейских билетов, включаясемилетние и десятилетние, обычно делаются в ходе ежеквартальных операцийрефинансирования. Казначейские билеты можно предлагать общественности заналичную подписку, в обмен на выпущенные и обращающиеся билеты или билеты систекающим сроком погашения или для подачи предложений на торги. Показначейским билетам выплачиваются проценты.
Казначейские билеты имеются в достоинствах начиная с 1000 долл.(кроме казначейских билетов со сроком погашения менее 4 лет), максимальныедостоинства достигают 1 млн., 100 млн. и 500 млн. долл. Выпускказначейских билетов является наиболее распространенным типом эмиссии ценных бумагв финансовой практике Казначейства.
Прочие ценные бумаги (Miscellaneousissues). К ним относятся нерыночные ценные бумаги. Наиболеераспространенные типы нерыночных ценных бумаг:
• серия правительственных облигаций, выпущенных Казначейством непосредственнодля правительственных агентств, траст-фондов и банковских учреждений;сберегательные облигации США;
• серии облигаций штатов и местных органов власти, выпускаемыеправительствами штатов и местными органами власти для реинвестирования доходовв рефинансирование своих не облагаемых налогами долговых обязательств;
• серия инвестиционных ценных бумаг и ценных бумаг в инвалюте,первые из которых имеют достоинство в долларах, а вторые – в валюте страны,производящей покупку, выпускаемые в виде векселей, краткосрочных векселей,казначейских билетов или облигаций иностранных правительств и официальныхучреждений.
Вывод
Если пассивные операции банка – это операции по формированиюкапитала и привлечению ресурсов, то активные операции – это размещение собственныхи привлеченных средств от своего имени и за свой счет с целью получения дохода.
В международной системе учета активы банка принято разделять надевять групп. С точки зрения управления активами они обычно делятся на четырегруппы, а с позиций доходности – на две.
Теория предлагает различные методы управления активами, однако напрактике используется комбинация различных методов, где исходными показателямиявляются нормативы пруденциального надзора. В свою очередь это нормативыопределяются регулирующими органами на основе теоретически методов и анализапрактической деятельности банков.
Главную роль в активных операциях банков играют кредитные,приносящие банкам основной доход. Кредиты классифицируются по различнымпризнакам: по назначению, по категориям заемщиков, по срокам и т.д. Основнойспособ обеспечения возвратности кредитов – залог, закладная. В практикеиспользуются различные виды закладных, порядок обращения которых определензаконом.
Банки выдают кредиты в различных формах, определяемых как законом,так и общепринятыми нормами и правилами деятельности на кредитном рынке, атакже внутренними регламентирующими документами. До выдачи ссуды банк вобязательном порядке оценивает кредитоспособность заемщика.
Операции с клиентами обычно относят к розничным или персональном)банковскому обслуживанию, в зависимости от сложности сделки и значимостиклиента.
Основные активные операции банков как США, так и других развитыхстран: кредиты промышленным и торговым фирмам; сельскохозяйственные кредиты; ипотечныекредиты; потребительские кредиты; лизинг; факторинг; инвестиционные операции.
Международнаядеятельность американских банков до начала 1960‑х гг.: ограничиваласьзаконодательно, что привело к их отставанию на мировом финансовом рынке. Однаков последней четверти XX в.в нормы и правила банковской деятельности были внесеныизменения, и крупнейшие банки США вошли в лидирующую группу. Тем не менее,подавляющая часть американских банков ориентируется исключительно на внутреннийфинансовый рынок.
Списокиспользованных источников
1.Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л., Банковские системы зарубежныхстран Курс лекций. / Вешкин Ю.Г., Авагян. – М.: Экономист, 2004. – 400 с.
2.Щербакова Г.Н. Банковские системы развитых стран / Щербакова Г.Н.– М.: Экзамен, 2001. – 224 с.
3.Банковское дело: Курс лекций / Е.П. Жарковская, И.О. Арендс.– 4-е изд., стер. – М.: Омега – Л, 2006. – 400 с.;
4.Банковское дело: Учебник / О.И. Лаврушин,И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева [и др.]; Под ред. засл. деят. науки РФ,д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. – 4-е изд., стер. – М.: КНОРУС,2006. – 768 с.
5.Банковское дело: современная система кредитования: Учебное пособиедля вузов / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; Подред. О.И. Лаврушин. -2-е изд. – М.: Кнорус, 2008. – 256 с.