УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Общая характеристика банка
Коммерческий банк ФК «УРАЛСИБ» — одна из крупнейших многопрофильныхфинансовых структур в России, с большой капиталоемкостью, обширной продуктовойлинейкой и широкой региональной сетью.
Корпорация предлагает своим клиентам широкий спектр финансовых услуг:розничный и корпоративный банковский бизнес, лизинг, брокерские услуги,управление активами и др. В структуру Финансовой Корпорации входят следующиесубхолдинги: коммерческий банковский бизнес, лизинговый, частный банковский,управление активами, инвестиционно-банковский.
Банковская группа УРАЛСИБ, объединившая 12 банков, является одним изведущих финансовых институтов в России: Основана в результате интеграции 5банков: ОАО «УралСиб», ОАО АКБ «АВТОБАНК-НИКОЙЛ», КБ«Брянский народный банк» (ОАО), АБ «ИБГ НИКойл» (ОАО), ОАОАКБ «Кузбассугольбанк».
Финансовая отчетность по Международным Стандартам Финансовой Отчетности(МСФО) для БАНКА УРАЛСИБ предоставляется с 2004 г., для ФК УРАЛСИБ с 2007 г.Аудитор — KPMG.
Миссия
Повышать качество жизни населения, развивать предпринимательскуюактивность, предоставляя клиентам комплексы финансовых продуктов и услуг; бытьпримером по эффективности ведения бизнеса в ключевых секторах российскогофинансового рынка.
Видение
Социально ответственная компания федерального масштаба, соответствующаямеждународным стандартам эффективности и качества бизнеса, входящая в пятеркулидеров в ключевых секторах финансового рынка и обладающая развитой сетьюпродаж.
Структура акционерного капитала ОАО «УРАЛСИБ»
/>
«Уралсиб» банк является коммерческим предприятием, которое успешноработает на финансовом рынке, начиная с 2005 года.
Главным председателем банка «Уралсиб» был назначен Николай АлександровичЦветков, являющийся Президентом Финансовой корпорации «УРАЛСИБ».
Главный офис «Уралсиб» банка располагается в Москве, остальные филлиалыразбросаны по российским регионам. В дальнейших планах банка Уралсиб развиватьсвою региональную структуру для того, чтобы привлекать в свою базу новыхклиентов.
Клиенты могут рассчитывать на услуги по размещению своих средств вдеппозиты, воспользоваться кредитным пакетом в который входит,автокредитование, ипотечные программы, потребительские кредиты. Также одним изприоритетных направлений «Уралсиб» Банка является развитие коммерческогоинвестирования крупных социальных и правительственных объектов.
Основные положения работы банка
По итогам независимого исследования, проведенного агентством РБК.Рейтинги порталом moneyguide.ru, БАНК УРАЛСИБ занял 1-е место на российском рынкекредитования малого и среднего бизнеса по итогам 2008 года.
В 2008 г. Банк выдал более 49 тыс. кредитов, а портфель выданных кредитовмалому и среднему бизнесу по состоянию на 1 января 2009 года превысил 88 млрд.руб. Объем выданных БАНКОМ УРАЛСИБ кредитов малому и среднему бизнесу заминувший год вырос на 9% и составил более 373 млрд. рублей. По этому показателюБАНК УРАЛСИБ более чем в два раза опережает ближайших конкурентов.
БАНК УРАЛСИБ предлагает две базовые кредитные программы, специальноразработанные с учетом потребностей малого бизнеса и адаптированные ксложившейся экономической ситуации.
Программы:
«Бизнес-Развитие» — предоставление предприятиям и предпринимателямнадежного источника финансирования для развития бизнеса. В рамках этойпрограммы заемщик может получить средства на сумму от 300 тыс. руб. до 10 млн.руб. на срок до 1 года.
«Бизнес-Рост» — позволяет клиенту получить финансирование на сумму от 5до 15 млн. руб. на срок до 1 года на пополнение оборотного капитала и на срокдо 3 лет при кредитовании в инвестиционных целях.
Одной из важных функций коммерческогобанка«Уралсиб» является посредничество в кредите, которое они осуществляют путемперераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессекругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц. Особенностьпосреднической функции коммерческого банка«Уралсиб» состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсоввыступает прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсовосуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, припосредстве банковбез участия промежуточных звеньев в лице вышестоящих банковских структур, наусловиях платности и возвратности. Плата за отданные и полученные взаймысредства формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. Врезультате достигается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве,соответствующее рыночному типу отношений.
Значение посредническойфункции коммерческихбанков для успешного развитиярыночной экономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степеньриска и неопределенности в экономической системе. Денежные средства могутперемещаться от кредиторов к заемщикам и без посредничества банков,однако при этом резко возрастают риски потери денежных средств, отдаваемых вссуду, и возрастают общие издержки по их перемещению, поскольку кредиторы изаемщики не осведомлены о платежеспособности друг друга, а размер и срокипредложения денежных средств не совпадает с размерами и сроками потребности вних. Коммерческиебанкипривлекают средства, которые могут быть отданы в ссуду, в соответствии спотребностями заемщиков и на основе широкой диверсификации своих активовснижают совокупные риски владельцев денег, размещенных в банке.
Вторая важнейшая функция коммерческогобанка«Уралсиб» — стимулирование накоплений в хозяйстве. Коммерческиебанки,выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не толькомаксимально мобилизовать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формироватьдостаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Стимулы к накоплению исбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческихбанков.Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банканеобходимы высокие гарантии надежности помещения накопленных ресурсов в банк.Созданию гарантий служит формирование фонда страхования активов банковскихучреждений, депозитов в коммерческого банка«Уралсиб».
Наряду со страхованиемдепозитов важное значение для вкладчиков имеет доступность информации одеятельности коммерческих банков и отех гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос об использовании имеющихсяу кредитора средств, он должен иметь достаточную информацию о финансовом состояниибанка,чтобы самому оценить риск будущих вложений.
Третья функция коммерческогобанка«Уралсиб» — посредничество в платежах между отдельными самостоятельнымисубъектами.
В связи с формированиемфондового рынка получает развитие и такая функция коммерческогобанка«Уралсиб», как посредничество в операциях с ценными бумагами. Коммерческийбанк«Уралсиб» имеет право выступать в качестве инвестиционных институтов, которыемогут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника;инвестиционного консультанта; инвестиционной компании и инвестиционного фонда.Выступая в качестве финансового брокера, банкивыполняют посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и попоручению клиента на основании договора комиссии или поручения.
Как инвестиционныйконсультант коммерческийбанк«Уралсиб» оказывает консультационные услуги своим клиентам по поводу выпуска иобращения ценных бумаг. Если банк берет на себя роль инвестиционнойкомпании, то он занимается организацией выпуска ценных бумаг и выдачей гарантийпо их размещению в пользу третьего лица; куплей-продажей ценных бумаг от своегоимени и за свой счет, в том числе путем котировки ценных бумаг, т.е. объявляяна определенные ценные бумаги «цены продавца» и «ценыпокупателя», по которым он обязуется их продавать и покупать. Когда банкразмещает свои ресурсы в ценные бумаги от своего имени и все риски, связанные стаким размещением, все доходы и убытки от изменения рыночной оценкиприобретенных ценных бумаг относятся за счет акционеров банка, то онвыступает в качестве инвестиционного фонда. Необходимым условием выполненияроли инвестиционного фонда является наличие в штате банкаспециалистов по работе с ценными бумагами, имеющих квалификационный аттестатМинистерства финансов РФ, дающий право на совершение операций с привлечениемсредств граждан.
Анализ ликвидности коммерческого банка
Сегодня в связи с серьезными проблемами на макроэкономическом уровне,проявляющимися в кризисе производства, платежном кризисе, инфляции, поддержаниеликвидности коммерческими банками значительно осложняется. Для того, чтобы впостоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективнофункционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализупоказателей деятельности банка и проводимых операций.
Проведение финансового анализа в банке имеет огромное значение, ибо наосновании его результатов руководство оценивает существующую и разрабатываетперспективную политику банка, определяет эффективность отдельных видов операцийи планирует развитие их новых видов. Таким образом, исходя из результатовфинансового анализа руководство банка разрабатывает меры по укреплениюфинансового состояния банка.
Анализ ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции,свидетельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка, провести анализфакторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять соответствующиемеры по корректировке ситуации.
Можно выделить следующие основные цели анализа банковской ликвидности:
1. Определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидностибанка, и сведение их воздействия к минимуму;
2. Уточнение рассчитываемой системы оценочных коэффициентов, выявлениевозможных недочетов при расчетах и устранение данных проблем;
3. Выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшенияликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению;
4. Формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности банка;
5. Выработка рекомендаций относительно управления банком и определениестратегии развития с учетом результатов анализа.
К настоящему моменту в России, к сожалению, еще не выработано единогоподхода к анализу ликвидности банка. Однако постоянно происходит разработкановых и совершенствование уже существующих методик ее анализа.
Рассмотрим основные этапы анализа ликвидности в банке.
I этап. Оценка финансового состояния банка с точки зрения его ликвидности
Данный этап является подготовительным. На этом этапе осуществляетсяопределение ликвидности банка на момент начала анализа, здесь перед финансовыманалитиком стоит задача определения базы, исходной точки для дальнейшегоанализа. Если данный этап не выявляет серьезных проблем в области ликвидности иплатежеспособности, то имеет смысл провести дальнейший анализ с цельюопределения тенденций и перспектив развития ситуации. При выявлении жекаких-либо проблем дальнейший анализ позволит определить причины сложившейсяситуации и наметить пути выхода из нее.
II этап. Анализ факторов, воздействующих на ликвидность
На ликвидность и платежеспособность банка, как и на его деятельность вцелом, воздействует огромное количество факторов разнонаправленного действия.Поэтому при выявлении складывающихся отрицательных тенденций в областиликвидности финансовым аналитикам банка необходимо выявить основные факторы,вызвавшие эти тенденции, проанализировать их воздействие и выработатьрекомендации по изменению политики банка с целью предупреждения негативныхпоследствий. Итак, основной целью проведения второго этапа анализа являетсяучет воздействия внутренних и внешних факторов на политику банка в целом, и наего ликвидность в частности.
Необходимо, однако, отметить, что на ликвидность банка влияют также,например, объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций. При оценкеликвидности на основе балансовых данных анализ этого фактора позволяет учестьвлияние забалансовых операций и тем самым с большей достоверностью определитьфактическое состояние банка. Правда, при этом аналитические выводы носятхарактер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка,отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее такой анализимеет важное значение, и недооценка соответствующих обязательств может привестик снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка. Подобная ситуация можетбыть порождена, например, чрезмерной активностью банка в выдаче гарантий.
В процессе анализа ликвидности баланса целесообразно выявить мерусоблюдения принципов ликвидности с помощью поддержания оптимального соотношения между срокамидепозитов и сроками средств, размещаемых вактивных операциях. Анализ целесообразно проводить путем расчета следующихкоэффициентов:
К1 — коэффициент ликвидности для ресурсов с ограниченной ликвидностью(средства на счетах до востребования, средства на срочных вкладах со сроками до6 месяцев);
К2 — коэффициент ликвидности для ресурсов со среднейликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от 6 месяцев до 1 года);
К3 — коэффициент ликвидности для ресурсов с высокой ликвидностью (средствана срочных счетах со сроком от года до 4 лет).
Все три коэффициента ликвидности могут быть рассчитаны по одной формуле:
/>,
где: Кл — коэффициентликвидности (К1, К2, К3);
Зк — задолженность по ссудам,предоставленным соответственно на 6 месяцев, на год, от года до 4 лет;
Р — привлеченные депозиты соответственно с указанными коэффициентами насрок до 6 месяцев, до года, от года до 4 дет.
Указанные коэффициенты должны быть, как правило, ниже 100%.
Дополнительными факторами поддержания ликвидности являются ограничение размеракредита, предоставленного одному заемщику частью собственных средств учреждениябанка, и выдача кредита возможно большему числу клиентов при сохранении общегообъема кредитования, что минимизирует потери банка от нарушения возврата ссуд.
Банки обычно с участием государства практикуют “трансформацию” ликвидныхденежных накоплений, прежде всего депозитов, всредне- и долгосрочные кредиты. Некоторые банки сокращают краткосрочные ссудыпри одновременном расширении среднесрочного и долгосрочного кредитования, вчастности, жилищного строительства, добиваясь высокого коэффициента“трансформации” ресурсов краткосрочных в долгосрочные. Коэффициентрассчитывается по формуле:
/>,
где: R — краткосрочные ресурсы;
S — краткосрочные ссуды;
К — трансформация ресурсов по сроку может явиться одной из причинобострения банковской ликвидности. Поэтому необходимо регулироватьтрансформацию ресурсов путем страхования и резервирования части краткосрочныхресурсов на уровне 10-20%.
Если фактическое значение основногонормативного коэффициенталиквидности оказывается намного больше, чем установленное минимальнодопустимое. то деятельность такого банка будетотрицательно оцениваться его пайщиками, сточки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса долженпроводиться одновременно с анализом доходности банка.Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимальнодопустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностьюиспользуют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качествекредитных ресурсов. Состояние ликвидности активов анализируется через отклоненияфактических значений от нормативно установленных соотношений различных групп активныхстатей баланса и капитала банка, депозитных счетов, выделение и сравнение ликвидныхактивов с общей суммой актива баланса. Если соотношение выданных кредитов исуммы расчетных текущих счетов, вкладов и депозитов систематически превышаетнормативно установленное, то банку следует изменить свою стратегию и тактику всторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих привлечениювкладов банковских услуг в целях расширения ресурсного потенциала.
Наиболее распространенным в практике аналитической работы при контролеструктурной ликвидности коммерческих банков является ГЭП – анализ. Сущность егозаключается в аналитическом распределении активов, пассивов и внебалансовыхпозиций по заданным временным диапазонам в соответствии с определенными критериями.Разница между активами и пассивами в одном диапазоне называется ГЭПом (gap – разрыв, промежуток). В зависимости от критерияраспределения по временным диапазонам ГЭП отражает подверженность либо рискуструктурной ликвидности, либо процентному риску. Риск структурной(несбалансированной) ликвидности – это дополнительные расходы, которые можетпонести банк при экстренном привлечении денежных средств. Его причиной являетсянесоответствие между сроками погашения активов и пассивов. ГЭП отражает необходимостьпривлечения или инвестирования в будущем. Таким образом, наиболеепредпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является методанализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Для него можноиспользовать форму № 125 «Сведения об активах и пассивах по срокамвостребования и погашения». С помощью этой формы можно рассчитать «Избыток (дефицит)ликвидности» и «Накопленный дефицит (избыток)». Профиль ГЭПа дает представлениео текущей и будущей структурной ликвидности коммерческого банка (см.Приложения1,2).
Проведенные расчеты показали наличие убанка разрыва сроков погашения требований и обязательств в рассматриваемыхгодах. Это свидетельствует о наличии у него риска несбалансированной ликвидности.В таблицах 2 и 3 показаны существующие разрывы за два прошедших года. Из нихвидно, что и в 2007 и в 2008-ом годах по срокам погашения «до востребования» идо семи дней у банка объем обязательств превышает объем активов, у банка дефицитликвидности. Этот разрыв для него наиболее опасен, так как в таких короткихпромежутках времени банку будет сложно при необходимости найти необходимыефинансовые ресурсы, следовательно, он понесет убытки. То есть возникает рискизменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного снятиявкладов и депозитов.
Также дефицит ликвидностинаблюдается в период «Свыше 3 лет», а в сроках погашения «от 8 дней до 1месяца», «от 1 месяца до 1 года» и «от 1 года до 3 лет» у банка наблюдаетсяизбыток ликвидности. А это свидетельствует о потере банком доходности, так каку него есть свободные активы, с которых он мог бы получить доход.
Суммарный размер ликвидногоразрыва показывает, что в 2007 году у банка был недостаток в ликвидныхсредствах. Это может свидетельствовать о большей доходности и большейрискованности проводимых банком операций. При этом банку нужно было искать длясебя потенциальные источники финансирования. А в 2008 году, наоборот,существует избыток ликвидных средств. Это, с одной стороны, может говорить обольшей стабильности деятельности банка, т.е. банк уменьшает рисковость своихопераций, а с другой стороны, при этом он, соответственно, теряет доход,который мог бы получить при вложении этих средств. Также избыток ликвидностиможет показывать, что банку просто некуда вложить излишние средства. Приизбытке ликвидности банку необходимо искать новые направления прибыльногоразмещения финансовых ресурсов.
Вообще, проще всего обеспечениеликвидности может быть достигнуто при полностью сбалансированной срочностиактивов и пассивов (нулевой GAP во всем диапазоне посрочности). А вместе с тем добиться этого не всегда возможно. Часто в условияхожидаемого роста или снижения процентных ставок ГЭП с целью увеличения прибылистремятся сделать, соответственно, положительным или отрицательным. В этомслучае проблема обеспечения ликвидности неизбежно усложняется, причемобострение происходит по прошествии некоторого времени, когда среднесрочныеактивы и пассивы переходят в разряд коротких и очень коротких. В этом смыслезадача максимизации доходности входит в неизбежное противоречие с задачейобеспечения полной ликвидности.
Итак, ГЭП – анализимеет ряд концептуальных недостатков:
1. Во-первых, ГЭП – анализ не учитывает различия в датах погашения позицийв пределах одного диапазона, предполагается, что все они погашаютсяодновременно. ГЭП – анализ не учитывает денежные потоки, связанные среинвестированием внутри отдельного диапазона. Для простоты не учитываютсятакже денежные потоки, связанные с выплатой и поручением процентов. Вследствиеданных упрощений, чем шире временной диапазон, тем меньше точность оценок.
2. Вторым концептуальным недостатком ГЭП – анализа является то, что он неучитывает изменений времени денежных потоков, которые могут произойти врезультате изменений в процентных ставках. Следовательно, не учитываютсяразличия в чувствительности дохода по позициям с включенными или явнымиопционами.
Поэтому временное согласованиеактивов и пассивов реально не может являться основой оценки ликвидности банка.Управление ликвидностью является одной из самых важных оперативных задач впроцессе управления банком. Ошибки, допускаемые в управлении ликвидностью,чрезвычайно болезненны для банка, поскольку, во-первых, приводят к существеннымубыткам (это может происходить как по причине снижения доходности за счетслишком большого запаса высоколиквидных недоходных или малодоходных активов,так и вследствие частого привлечения внешних краткосрочных и поэтому болеедорогих ресурсов), во-вторых, вследствие кризиса ликвидности можетприостановиться работа банка (например, временное прекращение платежей илиналичных выплат). Поэтому в банковском Положении «По организации управления иконтролю ликвидности» раскрываются принципы анализа текущей и долгосрочнойликвидности, оценка мгновенной ликвидности и мероприятия по восстановлениюликвидности банка.
Предварительная оценкаликвидности в ФК «Уралсиб» осуществляется на один-два дня. При этом оцениваются:МБК к возврату; возврат депозита (рублевого, валютного); расчеты по покупкеценных бумаг; прочие расчеты, имеющие фиксированную дату возврата (оплаты);средний объем расхода денежных средств с расчетных счетов клиентов; МБК кполучению; получение средств на депозит; получение средств от продажи ценныхбумаг; прочие получения средств, имеющие фиксированный срок в течениеодного-двух дней от расчетного дня и среднедневной приход на расчетные счетаклиентов. Затем на основании этих данных определяется дефицит/избытокликвидности и определяются источники заимствования или направления средств.Основными источниками получения средств в банке являются:
1 .Межбанковский кредит, который является по срокам привлечения наиболеебыстрым и подразделяются по стоимости по мере возрастания на следующие:
üМБКпод обеспечение валютой,
üМБКпод обеспечение ценных бумаг,
üМБКбланковый.
2 .Продажа государственных ценных бумаг.
С точки зрения оценки риска потери ликвидности необходимо выявить степеньзависимости банка от межбанковского рынка, кредитов Банка России, средств,привлеченных от других клиентов, выпущенных собственных долговых обязательств.
Анализ текущей и долгосрочнойликвидности осуществляется планово-аналитическим отделом. Для ориентира вработе принимаются показатели в соответствии с обязательными экономическиминормативами деятельности банков. И на основе этого анализа составляетсякраткосрочный прогноз ликвидности.
Ежедневно на заседании Комитетапо управлению активами и пассивами Казначейство докладывает состояниеликвидности на данный день и прогноз на ближайшие 3-5-7 дней; а более продолжительныйпрогноз проводится им совместно с планово-аналитическим отделом на ближайшие 30дней. При необходимости разрабатываются мероприятия, которые могутиспользоваться как отдельно, так и в совокупности для исправления позицийликвидности:
üЗатрагивающиеактивы банка: привлечение краткосрочных и долгосрочных ресурсов (депозитов);реструктуризация активов и продажа части высоколиквидных активов.
üЗатрагивающиепассивы банка: реструктуризация пассивов из краткосрочных в долгосрочные;получение субординированных кредитов (займов) и увеличение уставного капитала.
üСокращениелибо приостановление различного вида расходов, в том числе управленческих.
В целях контроля за состояниемликвидности коммерческих банков ЦБ РФ в инструкции №110-И «Об обязательныхнормативах банков» установил соответствующие нормативы, наиболее важными изкоторых являются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной и общейликвидности. Нормативы определяются как соотношение между активами и пассивамис учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов. Поэтому, для анализа потериликвидности необходимо также провести оценку соответствия фактических значенийобязательных нормативов ликвидности и размеров, принимаемых кредитнойорганизацией рисков при привлечении и размещении денежных средств. Как правило,коммерческие банки выполняют требования Центрального Банка по обязательнымнормативам. Не является исключением в этом и ФК «Уралсиб». Также он, по требованиюсвоих клиентов, может предоставить информацию о выполнении обязательныхнормативов.
Но основным группамзаинтересованных лиц (вкладчики, кредиторы, потенциальные партнеры и др.)доступна только публикуемая отчетность. На основе этих данных могут бытьрассчитаны некоторые показатели (см.Приложение 3).
Коэффициент доли капитала впассивах показывает, какая часть банковских активов принадлежит егособственникам. И чем больше значение этого коэффициента, тем более надежен банки тем больше перспективы банка в развитии своей деятельности. На 1 января 2009года эта доля увеличилась на 45,24% и составила 12,2%. Это показывает, что банкувеличивает степень своей надежности и увеличивает перспективы своего роста.Также в 2008 году увеличилась доля капитала в обязательствах (на 52,75%).
У ФК «Уралсиб» на 1 января 2009года на 70,56% увеличилось отношение собственных средств к уставному фонду:467,5% против 247,1% за 2007год. Это говорит о более эффективной и прибыльнойработе банка в 2008 году по сравнению с предыдущим годом и что его стоимость натекущий момент выше суммы, вложенной акционерами. А банк, у которого значениеэтого коэффициента меньше единицы, уже неликвиден.
Качество активов банкаоценивается уровнем высоко ликвидных средств и показателем нетто- позиции покорсчетам.
Группа показателей, характеризующих привлеченные средства банка с точкизрения его ликвидности, оценивает пассивные операции с позиции диверсификации.Но, к сожалению, на основании публикуемой отчетности невозможно провести анализресурсной базы с точки зрения стабильности отдельных групп источников.
Показатели прибыльности и рентабельности не принято использовать дляоценки ликвидности банка. Однако банк, допускающий убытки, уменьшает суммусобственного капитала. ФК «Уралсиб» работает прибыльно и соответственно приращиваетсобственные средства. Повышая свою стабильность и тем самым, создавая основудля ликвидности банка в будущем.
Показатели рентабельности характеризуют способность банка в условияхконкуренции на рынке банковских услуг получать прибыль; отрицательное значениепоказателей говорит о степени убыточности деятельности. Но в нашем примерепоказатель рентабельности активов имеет положительное значение и увеличился запоследний год на 189,29%. Это свидетельствует о повышении прибыльности работы ФК«Уралсиб». Однако по данным публикуемой отчетности возможен расчет показателейрентабельности с некоторыми недостатками: прибыль, полученную в течение года,можно соизмерить только с активами на отчетную дату, что не совсем корректно.
Итак, анализ значений различных групп показателей позволяет сделатьвыводы о ликвидности банка. Высокий уровень позитивных и низкий уровеньнегативных показателей свидетельствуют в пользу ликвидности банка. Относительновысокая рискованность активов может быть допустимой, высокое значениепоказателей достаточности капитала говорит о широких возможностях понаращиванию активных операций, а показателя рентабельности – о перспективах ростасобственных средств банка.
ВОЗМОЖНОСТИ ПОВЫШЕНЯ КАЧЕСТВА УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮКОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Проблемы управления ликвидностью коммерческого банка
Теории управлениябанковской ликвидностью появились практически одновременно с организациейкоммерческих банков. В настоящее время различают четыре особые теории:коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода – они связаны с управлениемактивами и теория управления пассивами.
Ответственные зауправление состоянием ликвидности сотрудники банка вряд ли отдают себе отчет втом, что в своей практической деятельности они претворяют одну из теорийликвидности. На практике в той или иной степени используются все теории, но вразных банках одной из них придается большее значение.
В управлении состояниемликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них – политикапристального контроля за резервами. Она сводится к тому чтобы не допуститьналичия в банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избыткасредств относительно потребностей в них. Другая противоположность – политикапостоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворениятребований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов.Большинство банков придерживается некоторой середины. Все крупные банки находятвыгодным строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все большеосознают тот вклад, который может внести умелое управление кассой в обеспечениеобщей прибыльности операций.
Первой задачейпланирования потребностей в ликвидных средствах является управление наличнымиденьгами, т.е. поддержание уровня обязательных резервов и обеспечение запасабанкнот и монет, достаточного для удовлетворения потребностей клиентов.Учитывая, что сумма денег в кассе банка в течение его рабочих часов постоянноменяется по мере притока и отлива денег в результате многочисленных сделок, этазадача столь же трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно,задачей руководства банка будет поддержание кассы на минимально допустимомуровне.
Управление наличностьюпредполагает выполнение банком множества расчетов и составление отчетов дляНационального банка, в том числе ежедневный отчет “Наличие денежных средств вкассе”.
Как уже говорилось,теория управления ликвидностью появилась и развивалась практически одновременнос организацией и развитием коммерческих банков. Первоначально вопрос обанковской ликвидности имел два теоретических подхода. Первый подход былоснован на том, что структура активов банка по срокам должна точносоответствовать структуре его пассивов, а это практически исключало возможностьпроведения коммерческими банками активной политики управления своейликвидностью. На данной теоретической основе было выработано так называемое золотоебанковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовыхтребований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.
Второй подход базировалсяна реальном несоответствии структур активов и пассивов баланса, поскольку ниодин даже самый мощный коммерческий банк не застрахован от последствийфинансово-кредитных явлений, постоянно происходящих в социально-экономическихсистемах: экономических кризисов, банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктурыспроса и предложений на рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаги других проявлений несбалансированности рыночных отношений. Такие явлениянаиболее характерны для стран, осуществляющих переход отпланово-централизованной к рыночной экономике.
Все вышеуказанные идругие сложности, реально возникавшие на различных этапах развития илипреобразования социально-экономических систем, требовали постоянной заботыбанковского руководства о поддержании определенного уровня ликвидности.Обеспечение этого базисного условия устойчивой деятельности коммерческих банковвызвало объективную необходимость решить проблему ликвидности через возможностьуправления структурой баланса, т.е. возможность управления активами и пассивамикоммерческих банков.
В процессе эволюционныхпреобразований социально-экономических систем, усложнения и совершенствованиямировой практики банковского дела второй подход к вопросу ликвидностикоммерческих банков получил дальнейшее развитие по двум основным направлениям:теории управления активами и теории управления пассивами коммерческих банков.
Пути решения проблем управлению ликвидностью банка
Проблема ликвидности всегда вызывала интерес, как акционеров, так иклиентов кредитной организации. Наиболее важный вопрос, который возникает укредиторов, контрагентов банка, органов банковского надзора, — сможет ли банкотвечать по своим обязательствам. Как известно, ликвидность являетсяосновополагающим фактором платежеспособности кредитной организации, наиболеезначимым критерием ее надежности, создающим доверие к банковской системе вцелом. Кризисы банковской системы подтверждают необходимость профессиональногоуправления ликвидностью. [29, с.24].
При решении проблем управления ликвидностью важным фактором являетсяорганизация адекватной принимаемым рискам управленческой структуры, когдаэффективность управления основывается на четком представлении менеджмента одействующих процессах, о связях между процессами, взаимовлиянии процессов друг надруга и на остальные компоненты, формирующие организационный потенциал; насформированном целостном представлении о состоянии кредитной организации вкаждый момент времени; на системных знаниях о рынке клиентов, рынке продуктов(услуг), деятельности конкурентов; на умении менеджмента использовать этизнания на пользу банку, прогнозируя возможные проблемные ситуации и планируясвои действия со стратегией развития. [10, с.41].
Целями управления ликвидностью на уровне конкретной кредитной организацииявляются:
— соблюдение нормативных требований Банка России;
— обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обязательствперед кредиторами, т.е. предотвращение рисков ликвидности инеплатежеспособности;
— поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечивала быоптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т.е. недопускала бы излишней ликвидности и потери доходности.
В этой связи задачи управления ликвидностью сводятся к следующим:
— определение текущей потребности кредитной организации в ликвидныхсредствах, обеспечивающих выполнение имеющихся обязательств перед кредиторами ивкладчиками, поддержание их на соответствующем уровне;
— обеспечение сопряженности сроков движения активов и пассивов дляподдержания среднесрочной и долгосрочной ликвидности;
— организация контроля за соблюдением требований Банка России к уровнямэкономических нормативов, регулирующих ликвидность кредитной организации;
— создание системы краткосрочного прогноза ликвидности;
— разработка процедур принятия решений в части управления ликвидностью;
— создание информационной системы для сбора и анализа состоянияликвидности в кредитной организации.
Достижение целей и выполнение задач предполагает создание в кредитнойорганизации системы управления ликвидностью, включающей комплексорганизационных мер по анализу, оценке и контролю, а также выбор методовуправления ликвидностью. [29, с.26].
Процесс управления ликвидностью банка можно определить как совокупностьдействий и методов по управлению активами и пассивами. [3, с.559].
Управление ликвидностью связано с общей стратегией банка, с модельюповедения, которую для себя выбирает банк. Одним из ключевых вопросов,рассматриваемых при формировании портфелей активов и пассивов, является вопросопределенного соотношения по срокам операции вложения средств и операций попривлечению ресурсов. Уровень соотношения между группами активов и пассивов саналогичными сроками погашения определяется выбранной банком стратегией иособенностями ресурсной базы банка. [30, с.546].
При проектировании и формировании банковского портфеля коммерческогобанка необходимо учитывать надежность активных и пассивных операций. Понятиенадежности активных операций, как правило, связывают со способностью актива нетерять свою стоимость.
Оценка надежности пассивных операций при управлении ликвидностью банкасводится к определению устойчивости срочных депозитов и стабильности депозитовдо востребования. Оценка стабильности средств, привлеченных на срочной основе,необходима вследствие отсутствия гарантий невостребования раньше срока срочныхдепозитов. Определение стабильности депозитов до востребования позволяет сбольшей эффективностью использовать этот вид пассивов.
Сформированный портфель активов и пассивов должен обеспечить определенныйуровень маржи, необходимый для покрытия административно-хозяйственных,операционных расходов, и создать прибыль, достаточную для дальнейшего развитиябанка. [4, с.553].
При планировании портфелей активов и пассивов следует учитывать рядсущественных аспектов, среди которых:
1) срочность операций. Высвобождение средств от реализации и погашенияактивов должно обеспечивать основную массу обязательств банка ссоответствующими сроками;
2) надежность. Для активных операций под надежностью понимается низкийуровень риска и сохранение стоимостей активов во времени, для пассивных –устойчивость, стабильность, неподверженность досрочному изъятию;
3) влияние на финансовый результат. Банковский портфель должен обеспечиватьминимальный уровень прибыльности за счет максимально возможного повышенияотносительной доходности активов и снижения относительной стоимости пассивов;
4) видовые и конъюнктурные особенности отдельных активных и пассивныхопераций. Формирование банковского портфеля должно вестись с учетом всех изменений,происходящих на денежном и финансовом рынках;
5) ограничения на отдельные операции коммерческих банков со стороныцентрального банка в виде экономических нормативов, норм резервирования и т.п.[4, с.553].
На банковскую ликвидность оказывают влияние различные факторы, поэтомусистема показателей, необходимых для оценки ликвидности коммерческого банка,должна включать следующие группы показателей:
· показатели достаточности собственных средств;
· показатели соотношения активных и пассивных операций по срокам ихосуществления и содержанию;
· показатели качества активов, уровня рискованности отдельныхактивных операций;
· показатели характеризующие привлеченные средства: объем, качествопривлеченных ресурсов;
· показатели прибыльности, рентабельности.
С помощью отдельных показателей возможно оценить только отдельные аспектыликвидности. Только при условии комплексного, системного использования всейсовокупности показателей можно с определенной степенью уверенностиохарактеризовать ликвидность банка в целом. [4, с.158].
Развитие современного коммерческого банка в настоящее время зависит ужене только от воздействия на его деятельность таких традиционных факторов какувеличение ресурсной и капитальной базы, расширение продуктового ряда иповышение общей доходности операций. Одним из важнейших факторов управленияликвидностью банка является построение эффективной системы принятияуправленческих решений, предполагающее введение системы оценки эффективностиработы участвующих в процессе управления подразделений банка.
Единого для всех коммерческих банков подхода, метода по управлениюликвидностью не может быть. Наиболее оптимальную общую модель управлениябанковской ликвидностью можно представить в виде этапов действий,последовательность которых выглядит следующим образом:
1. Анализ структуры баланса с целью рассмотрения соотношения привлеченных иразмещенных ресурсов, с учетом состояния собственных средств банка.
2. Выделение высоколиквидных активов из всей совокупности активов и иханализ для оценки ликвидного ресурса банка.
3. Анализ остатков на расчетных счетах наиболее крупных клиентов банка.
4. Расчет ориентировочных показателей, необходимых для оценки текущейситуации с ликвидностью, использование статистических данных для выявленияобщей тенденции состояния ликвидности.
5. Выработка на основе вышеуказанных положений модели поведения на текущийпериод и перспективу: пассивное отслеживание ситуации, контроль заправильностью движения денежных потоков; размещение свободного ресурса, если онесть в наличии; привлечение ресурса (или изыскание резерва), если банкиспытывает проблему ликвидности.
Общепризнано, что универсальных показателей, посредством использованиякоторых коммерческие банки могут осуществлять управление ликвидностью воптимальном варианте, не существует. Каждый банк должен индивидуально подходитьк процессу управления ликвидностью. Этот процесс должен базироваться на анализесостояния активов и пассивов банка с учетом изучения первичных документов, вчастности, кредитных договоров, договоров по привлечению средств во вклады идепозиты, договоров купли-продажи ценных бумаг, договоров факторинга, лизинга ит.д. [3, с.565].
Для банковской системы и экономики в целом вопрос ликвидности – этовопрос доверия и максимально полного удовлетворения потребностей различныхсекторов экономики в обеспечении расчетов, в кредитных ресурсах и размещениисредств. [29, с.24].
В качестве итогов всего вышеизложенного в данной дипломной работе я хочупредставить рекомендации, способствующие повышению ликвидности и платежеспособностибанка, который оказался на пределе своей ликвидности, а это возможно из-заошибок в его политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе идругих причин, и который вынужден прибегать к срочным мерам.
Во-первых, банку с неустойчивым положением можно посоветовать улучшитьорганизационную структуру банка, то есть уделить внимание развитию менеджмента,в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, что позволило быснизить злоупотребления внутри банка.
Во-вторых, банку необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчетакоэффициентов ликвидности. В процессе анализа балансана ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторонукак снижения минимально допустимых значений, таки их существенного превышения. В первом случаекоммерческим банкам нужно в месячный срок привести показатели ликвидности всоответствие с нормативными значениями. Этовозможно за счет сокращения прежде всего межбанковскихкредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченныхресурсов, а также за счет увеличения собственных средствбанка. Однако следует иметь в виду, чтопривлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.
С другой стороны, для коммерческогобанка, как и любого другого предприятия, общей основой ликвидности выступаетобеспечение прибыльности производственной деятельности (выполняемых операций).Таким образом, если фактическое значениеосновного нормативного коэффициента ликвидности оказываетсянамного больше, чем установленноеминимально допустимое. То деятельностьтакого банка будет отрицательно оцениватьсяего пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса долженпроводиться одновременно с анализом доходности банка.Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимальнодопустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностьюиспользуют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качествекредитных ресурсов.
В то же время особенности его работы как учреждения, основывающего своюдеятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимостьприменения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается примаксимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению кдругим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизацияприбыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд иосуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовуюналичность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизацияприбыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательствперед клиентами.
Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит вгибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целеваяфункция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизацииприбыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банкомэкономических нормативов.
В-третьих, банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотябы на краткосрочную перспективу. Как уже отмечалось, прогнозирование этойпотребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагаетанализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущихклиентов, а другой – прогнозирование объема ссуд и вкладов. Оба рассмотренныхметода имеют недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровеньликвидности. Это может быть достаточным для оценки ликвидности банковскойсистемы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, каковадолжна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятиевкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банкапозволят ему определить потребности в наличных деньгах на данный момент.
В решении этой задачи поможет также предварительное изучениехозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики клиентуры,возможностей выхода на новые рынки, а также перспективы развития банковскихуслуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту,лизингу, факторингу и т.д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитыватьтакже и общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, взаконодательстве и т.д.
Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точноопределить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банкдолжен опираться на свой опыт.
Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств банкунужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств,появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансовогоположения клиента или банка партнера.
В-четвертых, поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляетсяпри помощи проведения определенной политики банка в области пассивных иактивных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка иособенностей выполняемых операций. То есть банк должен разработать грамотнуюполитику управления активными и пассивными операциями.
При этом в управлении активами банку следует обратить внимание наследующие моменты:
1. Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимопланировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей.
2. Сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокампривлеченных ресурсов. Не допустимо превышение денежных средств на счетах активанад денежными средствами на счетах пассива.
3. Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходностиотдельных операций в частности. Так в управлении кредитным портфелемнеобходимо:
a) контролировать размещение кредитных вложений по степени их риска, формобеспечения возврата ссуд, уровню доходности. Кредитные вложения банка можноклассифицировать с учетом ряда критериев (уровень кредитоспособности клиента,форма обеспечения возврата кредита, возможность страхования ссуд, оценканадежности кредита экономистом банка я др.) Доля каждой группы кредитов в общейсумме кредитных вложений коммерческого банка и ее изменение служат основой дляпрогнозирования уровня коэффициента ликвидности, показывают возможностипродолжения прежней кредитной политики банка или необходимость ее изменения.Группировка ссуд по отдельным заемщикам, осуществляемая при помощи ЭВМ,позволяет ежедневно контролировать уровень коэффициентов ликвидности ианализировать возможности дальнейшей выдачи крупных кредитов самостоятельнобанком или путем участия в банковских консорциумах;
b) анализирование размещения кредитов по срокам их погашения,осуществляемое путем группировки остатков задолженности по ссудным счетам сучетом срочных обязательств или оборачиваемости кредитов на шесть групп (до 1мес.; от 1 до 3 мес.; от 3 до 6 мес.; от б до 12 мес.; от 1 до 3 лет: свыше 3лет), которое служит основой для прогнозирования уровня текущей ликвидностибаланса банка, раскрытия “узких” мест в его кредитной политике;
c) анализировать размещение кредитов по срокам на основе базы данных. В частности,разработан метод анализа предстоящего погашения и предстоящей выдачи кредитов вближайшие 30 дней по отдельным клиентам и видам ссуд (на основе кредитных договорови оборачиваемости кредитов), который позволяет контролировать высвобождениересурсов или возникновение потребности в них. Такой анализ можно делатьежедневно, а также с учетом данных кредитных договоров, находящихся на стадиипроработки. Результаты анализа могут использоваться коммерческими банками дляоперативного решения вопросов по покупке или продаже ресурсов. Такой анализраскрывает глубинные, скрытые процессы, выявляет те тенденции, которые припрочих неизменных обстоятельствах могут вызывать падение уровня ликвидности иплатежеспособности коммерческого банка, дает возможность предупредить этипоследствия путем внесения коррективов в политику банка.
d) тщательнее изучать кредитоспособность заемщиков;
e) ограничить размер кредита, предоставляемого одному заемщику частью собственныхсредств;
f) выдавать кредиты возможно большему числу клиентов при сохранении общегообъема кредитования;
g) повысить возвратность кредитов, в том числе за счет более надежногообеспечения;
h) принять меры по взысканию просроченной ссудной задолженности и начисленныхпроцентов за пользование кредитами;
4. Применять методы анализа группы расчетных счетов клиентов иинтенсивности платежного оборота по корреспондентскому счету банка. Результатытакого анализа служат основой для аргументированной перегруппировки активовбаланса банка.
5. Изменить структуру активов, т.е. увеличить долю ликвидных активов засчет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса путем выделения насамостоятельный баланс отдельных видов деятельности, увеличение собственныхсредств, получение займов у других банков и т.п.
6. Работать над снижением риска операций. При этом необходимо помнить, чтосрочные меры, предпринимаемые кредитными институтами для поддержания своейликвидности и платежеспособности, как правило, связаны с ростом расходов банкаи сокращением их прибыли. Управление рисками несбалансированности баланса инеплатежеспособности банка снижает возможные убытки банков, создает прочнуюоснову для их деятельности в будущем. Система управления рискаминесбалансированности баланса и неплатежеспособности банка ориентируется натребования Национального банка страны о соблюдении коммерческими банкамиустановленных норм ликвидности и платежеспособности. Для распознавания рисковнесбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности коммерческогобанка требуется создание специальной системы ежедневного контроля за уровнемприведенных выше показателей ликвидности, анализа факторов, влияющих на ихизменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативнополучать всю необходимую информацию для выполнения аналитической работы, наоснове которой будет формироваться политика банка. В качестве источников дляформирования базы данных нами рассматриваются заключенные и прорабатываемыекредитные и депозитные договора, договора о займах у других банков, сведения опотребности в кредите под товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил,ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам, ежедневная ведомость остатковпо лицевым счетам, сведения по внебалансовым счетам, сведения обоборачиваемости кредитов и т.п.
В управлении пассивами банку можно порекомендовать:
1. Применять метод анализа размещения пассивов по их срокам, которыйпозволяет управлять обязательствами банка, прогнозировать и менять их структурув зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешеннуюполитику в области аккумуляции ресурсов, влиять на платежеспособность.
2. Разработать политику управления капиталом, ФСН и резервами.
3. Следить за соотношением собственного капитала к привлеченному.
4. Проанализировать депозитную базу банка:
a) обратить внимание на структуру депозитов: срочные и сберегательныедепозиты более ликвидны, чем депозиты до востребования;
b) определить стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью такойстратегии выступает маркетинг – повышение качество обслуживания клиентов, с темчтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышениесрока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебаниядепозитов во время кризисов.
c) учитывать не только стабильность, но и источник депозитов, то естьдепозиты физических лиц более надежны, чем депозиты юридических лиц, в силуразличий в размерах вкладов.
d) привести в соответствие учет кредитных ресурсов;
e) оценивать надежность депозитов и займов, полученных от других кредитныхучреждений.
f) сократить обязательства до востребования при помощи перегруппировки пассивовпо их срокам.
В целом же, для распознавания рисков несбалансированности ликвидностибаланса и неплатежеспособности коммерческого банка требуется созданиеспециальной системы ежедневного контроля за уровнем приведенных в первой ивторой главах показателей, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этогоцелесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всюнеобходимую информация для выполнения аналитической работы, на основе которойбудет формироваться политика банка. В качестве источников для формирования базыданных банком могут рассматриваться заключенные и прорабатываемые кредитные идепозитные договора, договора о займах у других банков, сведения о плановойпотребности в кредите, ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам,ежедневная ведомость по лицевым счетам, сведения по внебалансовым счетам,сведения об оборачиваемости кредитов и т.п.
На основе базы данных банком ежедневно должны раскрываться значенияпоказателей платежеспособности и ликвидности и проводиться анализ перспективразвития операций банка с учетом норм платежеспособности и ликвидности. Этопозволяет взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечениюресурсов, увеличению собственных средств банка, расширению участия банка вдругих предприятиях и банках, по поиску источников дополнительных доходов иразвитию новых операций коммерческого банка с требованиями соблюдения еголиквидности и платежеспособности. Рассмотренный анализ дает возможностьпредвидеть различные изменения уровня ликвидности и платежеспособностикоммерческого банка и своевременно принять необходимые меры по их стабилизации.
В международной практике менеджеры по управлению ликвидности банковразработали ряд практических рекомендаций по улучшению этого вида деятельности.Первая из них состоит в том, что менеджеры по управлению ликвидностью должныконтролировать деятельность всех отделов банка, отвечающих за использование ипривлечение средств, и координировать свою деятельность с работой этих отделов.
Вторая рекомендация заключается в том, что менеджеры по управлениюликвидностью должны предвидеть когда наиболее крупные вкладчики и пользователикредитов банка планируют снять средства со счета или увеличить вклады. Этопозволяет управляющим планировать свои действия в случае возникновения дефицитаили излишка ликвидных средств.
В соответствии с третьей рекомендацией, менеджеры по управлениюликвидностью в сотрудничестве с высшим руководством и руководителями отделовдолжны быть уверены, что приоритеты и цели управления ликвидными средствамиочевидны. В недавнем прошлом при размещении средств ликвидность банка частоимела высший приоритет. Сегодня управлению ликвидными средствами в общемотводится роль вспомогательного механизма в сравнении с приоритет банка №1 –предоставлением займов всем категориям клиентов. Банк должен предоставлятьлюбые выгодные займы, ставя перед управляющим ликвидными средствами задачуизыскания достаточных денежных средств для обеспечения кредитов.
Суть четвертой рекомендации состоит в следующем: потребности банка вликвидных средствах и решение относительно их размещения должны постоянноанализироваться в целях избежания и излишка, и дефицита ликвидных средств.Излишние ликвидные средства, которые не реинвестируются в тот же день, ведут кпотерям доходов банка, в то время как их дефицит должен быть быстро ликвидированво избежание неблагоприятных последствий поспешных займов или продаж активов,также ведущих к потерям доходов.
Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельнообеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе каканализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так ипрогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научнообоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала,фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средствсторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Итак, банкротство коммерческих банков, являющееся очевиднымследствием неправильной политики в области управления ликвидностью и доходностью,ударяет не только по кошелькам клиентов. Речь идет о нанесении ущерба субъектамэкономики, снабжающим банки ресурсами, а в случае массового характера –экономике страны в целом. Проблема управления активами и пассивами с цельюподдержания ликвидности является одной из ключевых для российских банков.
Ликвидность – одна из обобщенных качественных характеристик деятельностибанка, обусловливающая его надежность. Оптимизация управления активами ипассивами для обеспечения ликвидности и доходности – актуальная задача каксовременного банковского менеджмента, так и современной теории финансов.Снижение процентной маржи заставляет кредитные учреждения более тщательноподходить к проблеме формирования оптимального ликвидного портфеля. Ликвидностьбанка представляет собой динамическое состояние, отражающее способностьсвоевременно выполнять обязательства перед кредиторами и вкладчиками за счетуправления своими активами и пассивами. Критерием ликвидности банка являетсясопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам, в случае жевозникновения несоответствия – способность обеспечить себя ликвидными активами.
Банк выступает каксамостоятельный финансовый инструмент. За свою деятельность, за предоставлениеуслуг он должен получать доход, покрывающий его расходы, так чтобы стоимостьего услуг была на уровне, достаточном для дальнейшего развития. Для этого емунеобходимо оптимизировать управление доходностью. Ликвидность коммерческогобанка связана, с одной стороны, с обеспечением своевременного наличного ибезналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а в связи с этим – споддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокамокончания требований и обязательств; а с другой – со способностью банкасохранить свою собственную стоимость как объекта экономических отношений.
На ликвидность банка влияет ряд факторов. Некоторые из них очевидны, ихвлияние несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность банка косвенно,поэтому их можно выявить только после соответствующего анализа.
Ликвидность банковской системы зависит от ликвидности каждого отдельногобанка, поскольку банки связаны напрямую с рынком межбанковских займов идепозитов, а также посредством расчетных и клиринговых центров. Банкротствобанка, имеющего широкую корреспондентскую сеть и выступающего посредником вмежбанковских платежах, неблагоприятно скажется на работе всех его корреспондентов.
Потеря ликвидности одним или несколькими банками не должна подрыватьликвидность всей банковской системы. Очевидно, что эти процессы, происходящие вбанковской сфере, так или иначе должны контролироваться Центробанком, которыйдолжен отслеживать также состояние расчетной системы, межбанковского, фондового,валютного рынков. Таким образом, ликвидность банковской системы зависит отэффективной системы банковского надзора и от способности банковского сектораотвечать потребностям экономических субъектов по оптимальной организациирасчетно-платежного оборота.
Центробанком для оценки ликвидности коммерческих банков используетсясистема показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные илидопустимые с точки зрения регулирующих органов соотношения активных и пассивныхчастей баланса банка. Такая система обычно включает в себя показатели текущей,кратко- и долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов,подвижность активов, соответствие между пассивными и активными операциями посрокам их проведения, способность банка выполнять свои обязательства.
На сегодняшний момент в банковской системе России существуют значительныедиспропорции между активами и пассивами по срокам размещения и привлечения, апоэтому малейшие потрясения и неустойчивость экономики могут привести к кризисуликвидности. Поскольку исключать возможность возникновения таких ситуаций нельзя,то необходимо заранее принять меры по минимизации нежелательных последствийвозможных кризисных явлений. Для того чтобы разработать и применить данныемеры, необходимо выявить источники потенциальной угрозы подрыва ликвидностибанковской системы.
Что касается мер, способствующих повышению ликвидности иплатежеспособности банка, который оказался на пределе своей ликвидностивследствие неграмотного и неэффективного управления активами и пассивами,недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин, то можновыделить следующие направления.
Во-первых, банку необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчетакоэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса могут быть выявленыотклонения от допустимых значений, которые нужно привести в соответствие снормативными показателями.
Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают большеприбыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативовликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечениюденежных средств в качестве кредитных ресурсов. Следовательно, целесообразноуделять основное внимание эффективному управлению активами, а именновысокодоходным операциям.
В то же время особенности работы банка как учреждения, основывающего своюдеятельность на использовании средств клиентов, диктует необходимость соблюденияпоказателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизацииостатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам.Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требуетне хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления других инвестиций.Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентскихсчетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойностьвыполнения банком своих текущих обязательств перед клиентами.
Следовательно, существо банковского управления активами и пассивами сцелью поддержания ликвидности состоит в гибком сочетании противоположныхтребований ликвидности и доходности. Целевая функция управления активами ипассивами коммерческим банком заключается в максимизации прибыли приобязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых самим банком экономическихнормативов.
Во-вторых, банк должен определять потребность в ликвидных средствах хотябы на краткосрочную перспективу. В решении этой задачи поможет такжепредварительное изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке,специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки, а также перспективразвития банковских услуг, а именно, открытие новых видов счетов, проведениеопераций по лизингу, факторингу и т.д. Причем, необходимо учитывать также иобщенациональные факторы. Например, изменения в денежно-кредитной политике, взаконодательстве и т.д., т.е. регулирование требований к ликвидности банков состороны монетарных властей.
Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств банкунужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств,появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка,финансового положения клиента или банка партнера. Также менеджеры по управлениюликвидностью должны прогнозировать с достаточно высокой долей вероятности, когданаиболее крупные вкладчики и пользователи кредитов банка планируют снятьсредства со счета или увеличить вклады. Это позволяет управляющим планироватьсвои действия в случае возникновения дефицита или излишка ликвидных средств.
В-третьих, поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется припомощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активныхопераций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка иособенностей выполняемых операций. То есть банк должен разработать грамотнуюполитику управления активными и пассивными операциями и, например, отразить еев специальном положении «Управление активами и пассивами».
Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно, путемэффективного управления активами и пассивами, обеспечивать поддержание своейликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния,складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозированиярезультатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованнойэкономической политики в области формирования уставного капитала, фондовспециального назначения и резервов, привлечения заемных средств стороннихорганизаций, осуществления активных кредитных операций.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. ЗАЯВЛЕНИЕПравительства РФ N 983п-П13, ЦБ РФ N 01-01/1617 от 05.04.2005 «О СТРАТЕГИИРАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА ПЕРИОД ДО 2008 ГОДА» // «ВестникБанка России», N 19, 13.04.2005.
2. АнтроповД.Л. Интегрированный риск-менеджмент в системе управления банк // Деньги икредит — №1 – 2005г. – с.33-35
3. Банковскоедело: Учебник / Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. – 5-е изд.,перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 592с.
4. Банковскоедело: Учебник / Под ред. Д-ра экон. Наук, проф. Коробовой Г.Г. – М.:Экономистъ, 2004. – 751с.
5. Банковскоедело: Учебник. – 4-е изд., перераб. И доп. / Под ред. Проф. Колесникова В.И.,проф. Кроливецкой Л.П. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 464с.
6. ГореликовК.А. К вопросу об управлении кредитной организацией // Деньги и кредит — №3 –2002г. – с.40-45
7. Деньги,кредит, банки: учебник/ колл. Авт.; под ред. Засл. Деят. Науки РФ, д-ра экон. Наук,проф. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. И доп. – М.: КНОРУС, 2006. – 560с.
8. ЖованиковВ.Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики //Деньги и кредит — №5 – 2002г. – с.60-65
9. ЖуковЕ.Ф. Менеджмент и маркетинг в банках: Учебное пособие для вузов. – М.: Банки ибиржи, ЮНИТИ, 1997. – 191с.
10. ЗайцеваН.В. Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке // Деньгии кредит — №2 – 2000г. – с.40-49
11. ЗахаровВ.С. О рисках банковской системы// Деньги и кредит — №3 – 2004г. – с.38-42
12. КовалевП.П. Некоторые аспекты управления рисками // Деньги и кредит — №1 – 2006г. – с.47-53
13. КудиновА., Телерман Э. Контроллинг как инструмент стратегической навигации //Экономика и жизнь — №38 – 2006г. – с.31
14. ЛаринаЛ.И. Основные направления совершенствования корпоративного управления вбанковском секторе// Деньги и кредит — №9 – 2004г. – с.40-43
15. ЛитвяковаВ.М. О методах анализа и контроля за состоянием ликвидности в кредитныхорганизациях// Деньги и кредит — №10 – 2003г. – с.45-48
16. ЛунтовскийГ.И. Проблемы и перспективы развития банковского сектора России // Деньги икредит — №5 – 2004г. – с.3-7
17. МатвеевС., Матвеев В. «Концептуальная карта» контроллинга // Экономика и жизнь — №39 –2006г. – с.31
18. МаякинаМ.А. Новые подходы к управлению банковскими рисками // Деньги и кредит — №1 –2006г. – с.39-43
19. ОльховаР.Г. Планирование и его роль в управлении банком// Бизнес и банки — №41 –2006г. – с.1-4
20. ОльховаР.Г. Риск-менеджмент в системе управления коммерческим банком// Бизнес и банки- №6 – 2006г. – с.3-5
21. ОсипенкоТ.В. Некоторые вопросы повышения качества управления рисками банковскойдеятельности // Деньги и кредит — №5 – 2003г. – с.42-45
22. ОсипенкоТ.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками // Деньги икредит — №12 – 2003г. – с.49-51
23. ОсипенкоТ.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками // Деньги икредит — №3 – 2004г. – с.30-37
24. РудаковМ.Н. Стратегический менеджмент // ЭКО — №11 – 2001г. – с.52-56
25. СоболеваН.В. Банковский сектор региона: перспективы расширения услуг// Деньги и кредит- №8 – 2003г. – с.60-65
26. СухецкийЮ.В., Петренко В.В. Деятельность кредитной организации по доверительномууправлению: результаты мониторинга// Деньги и кредит — №7 – 2005г. – с.3-7
27. СуховМ.И. Роль системы корпоративного управления банка// Деньги и кредит — №9 – 2005г.– 40-45
28. ТерентьеваТ.М. Банковские услуги: спрос и предложение// Деньги и кредит — №12 – 2005г. –с.39-42
29. ТкаченкоТ.А. Совершенствование подходов к оценке управления ликвидностью кредитныхорганизаций // Деньги и кредит — №1 – 2006г. – с.24-31
30. Управлениедеятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под. Ред. Д-раэкон. Наук, проф. Лаврушина О.И. – М.: Юристъ, 2003. – 688с.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ГЭП- анализ ликвидности ФК «Уралсиб» за 2007 годНаименование статей Просроченные До востребования и до 7 дней От 8 дней до 1 месяца От 1 месяца до 1 года От 1 года до 3 лет Свыше 3 лет Без срока />/>/>/>Всего Избыток (дефицит) ликвид-ности. – -130659 +65146,5 +23973 +53257,5 -21709,5 – – Накоплен-ный дефицит (избыток). – -130659 -65512,5 -41539,5 +11718 -9991,5 – –
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
ГЭП – анализ ликвидности ФК «Уралсиб» за 2008годНаименование статей Просроченные До востребования и до 7 дней От 8 дней до 1 месяца От 1 месяца до 1 года От 1 года до 3 лет Свыше 3 лет Без срока />/>/>/>Всего Избыток (дефицит) ликвид-ности. – -160858,5 +75580,5 +120037,5 +9879 -21612 – – Накоплен-ный дефицит (избыток). – -160858,5 -85278 +34759,5 +44638,5 +23026,5 – –
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Показатели дляоценки ликвидности банка на базе публикуемой отчетностиПОКАЗАТЕЛИ Методика расчета
На 1.01.2008г.,
(в %)
На 1.01.2009г.,
(в %) Изменения в процентах Доля капитала в пассивах. Ст.33/ Ст.14 8,4 12,2 45,24 Капитал/ Обязательства Ст.33/ Ст.22 9,1 13,9 52,75 Капитал/ Уставный фонд Ст.33/ Ст.23 274,1 467,5 70,56 Денежная позиция 1 Ст.1/ Ст.14 32,62 23,73 -27,25 Денежная позиция 2 (Ст.1+Ст.3)/Ст.14 39,6 25,4 -35,86 Нетто-позиция по корсчетам (Ст.3-Ст.16)/Ст.14 0,47 -8,4 -1887,23 Рентабельность активов Ст.37 ОПУ/Ст.14 2,8 8,1 189,29