Оглавление
Введение
Степень разработанности темы
Глава 1. Пенсионные системы вРоссии и за рубежом: понятие, модели, опыт реформирования
1.1 Мировыемодели пенсионного обеспечения: накопительная и распределительная
1.2 Пенсионная система РоссийскойФедерации
1.3 Обзор пенсионных систем собязательной накопительной частью: Швеция, Венгрия,Казахстан
1.4 Обзор пенсионных систем сдобровольной накопительной частью: Великобритания, США, Германия
Глава 2. Негосударственныепенсионные фонды как составляющая часть системы пенсионного обеспечения
2.1 Специфика деятельностироссийских негосударственных пенсионных фондов
2.2 Специфика деятельностизарубежных пенсионных фондов
Глава 3. Проблемы деятельностинегосударственных пенсионных фондов в России и пути их решения
3.1 Проблемы деятельностироссийских негосударственных пенсионных фондов (на основе результатовсравнительного анализа и социального опроса жителей Перми)
3.2 Рекомендации и вариантыдальнейшего развития НПФ
3.3 Ожидаемые результатыреализации основных направлений развитиянегосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации
Заключение
Список используемой литературы
Приложения
Введение
В условияхформирования социально-экономической ответственности государства передгражданами, закончившими трудовую деятельность в связи со своим возрастом,вопрос пенсионного обеспечения является одним из самых актуальных. Поэтомуформирование оптимальной модели пенсионного обеспечения, учитывающей социальныеи экономические аспекты жизни общества, является важной задачей многихгосударств. В ходе реформирования пенсионных систем были сформированы двеосновных модели пенсионного обеспечения: распределительная (солидарная) инакопительная (сберегательная).
Неотъемлемыминструментом накопительного уровня пенсионного обеспечения являютсянегосударственные пенсионные фонды, они аккумулируют денежные взносызастрахованных лиц в экономику страны через доверительное управление, длядальнейшего их увеличения. Необходимо отметить, что, на сегодняшний день, посравнению с другими западными странами, вопрос о необходимостисовершенствования пенсионной система в России является актуальным. Несмотря надлительный срок существования реформы, государством было реализовано лишь третьпоставленных целей: коэффициент замещения (отношение пенсии к заработной плате)снижается, дефицит бюджета Пенсионного фонда России растет, а количество лиц,использующих негосударственное пенсионные системы, призванные исправитьсложившуюся ситуацию, растет очень медленно. Связано это как с отсутствиеммеханизмов, позволяющих усилить ответственность работника за будущую пенсию,так и с незнанием тех пенсионных продуктов и услуг, которые предлагают негосударственныепенсионные фонды. Таким образом, необходимость проведения анализа аналогичныхсистем других стран, имеющих больший опыт их использования, выявленияположительных и отрицательных результатов деятельности в данной сфере с цельювозможности применения данного опыта относительно ситуации, сложившейся всистеме негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации, ивыработки необходимых рекомендаций, не вызывает сомнений.
Степень разработанности темы
В российскойнауке исследователи неоднократно обращались к вопросам развития пенсионногообеспечения, в том числе в развитых странах. К числу последних, наиболеезначительных исследований, следует отнести монографию Л.Ф. Лебедевой, статьи А.А.Попова по проблемам развития пенсионного обеспечения в зарубежных странах и вРоссии, доклад Бюро экономического анализа. Проблемы, связанные с пенсионнымобеспечением за рубежом, затрагивались также в работах И.В. Бушмарина, B. C. Васильева,А.А. Володина, А.С. Зайченко, А.Н. Исаенко, Е.П. Кассировой, В.Б. Супяна, А.Г. Сушкевича,Е.М. Четыркина, Т.В. Ярыгиной.
Однакодинамичные изменения, происходящие в пенсионном обеспечении РоссийскойФедерации, а также усиление значения в ней накопительных принципов требуюткомплексного анализа и оценки основных направлений развития пенсионных системнегосударственного страхования и методов их государственного регулирования.
Объектомкурсовой работы является система негосударственного пенсионногообеспечения, существующая в Российской Федерации и ряде зарубежных стран.
Предметкурсовой работы — отличительные особенности деятельности НПФ в системепенсионного обеспечения в Российской Федерации и за рубежом.
Цельюкурсовой работы является проанализировать существующую систему негосударственногопенсионного страхования в России и за рубежом путем их сравнения, а такжеразработать рекомендации по улучшению деятельности НПФ в России.
Длядостижения данной цели были поставлены следующие задачи:
проанализироватьсуществующие в различных странах модели пенсионного страхования;
сравнитьсистему НПС в Российской Федерации и похожих систем Швеции, Великобритании,Венгрии, Казахстана, США и Германии;
выявитьнеобходимость НПФ как инструмента формирования будущей пенсии;
спрогнозироватьвозможные варианты дальнейшего развития НПФ в системе пенсионного страхования сучетом зарубежного опыта;
проанализироватьситуацию информированности и заинтересованности граждан в услугах НПФ г. Пермь;
разработатьрекомендации по улучшению деятельности НПФ.
Методологиюисследования составляет сравнительный анализ системы пенсионногострахования, места и роли НПФ в данных системах в различных странах саналогичными показателями этой системы в России, проведение опроса населенияметодом анкетирования, контент-анализ публикаций СМИ и общенаучные методыпознания: диалектический метод, проявляющийся в изучении поставленных проблемна основе общего (пенсионная система РФ и других стран), особенного (системанегосударственного пенсионного обеспечения) и единичного (негосударственныепенсионные фонды), выявление причинно-следственных связей в изучаемых явленияхи процессах; методы системного анализа, сравнения, обобщения.
Научнаяновизна работы отражена в следующих результатах, выносимых на защиту:
Авторомпроведен сравнительный анализ систем негосударственного пенсионного страхованияв России и за рубежом. Выявлены проблемы деятельности данной системы, данырекомендации по их решению.
Структураработы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, спискалитературы и приложений. Текст работы изложен на 43 страницах печатного текста.Список использованных источников включает в себя 32 наименований.
Глава 1. Пенсионные системы в России и за рубежом: понятие,модели, опыт реформирования
Во всех цивилизованныхстранах, где сложилась традиция социальной ответственности государства передпожилыми людьми, постоянно ведутся поиски эффективной модели пенсионной системы.Помимо причин экономического характера, особенно важной является тенденциястарения населения. В большинстве стран мира, включая Россию, ухудшение демографическойобстановки, большой риск финансовых дефолтов и другие факторы способствуютувеличению финансовой нагрузки на экономику.
Согласнодокладу ООН 2002 года «Старение населения мира: 1950-2050 годы» увеличениепропорции пожилых людей (60 лет и старше) сопровождается снижением пропорциимолодых людей (в возрасте до 15 лет). Это означает, что количество лицтрудоспособного возраста по мере старения населения пропорционально уменьшаетсяотносительно людей в возрасте 60 лет и старше [2] Соответственно вместе ссокращением общей численности занятых растет доля государственных расходов наподдержку престарелых и увеличивается нагрузка на трудоспособных членовобщества.
Поэтому,начиная с 80-х гг. эти тенденции поставили вопрос о финансовой состоятельностии эффективности сложившихся на тот момент в мире систем пенсионного обеспечения[1].1.1 Мировые модели пенсионного обеспечения: накопительнаяи распределительная
Подэгидой Всемирного банка в 1994 году был подготовлен итоговый доклад «Предупреждениекризиса старения: политика защиты престарелых и содействия экономическому росту».В данном докладе рассматривалось три пенсионные системы: [1] управляемаягосударством распределительная система, предусматривающая обязательное участиеи преследующая ограниченную цель сокращения нищеты среди престарелых; [2] находящаясяв частном управлении обязательная накопительная система и [23] добровольнаянакопительная система. Первая система в данном случае выполняет функциюперераспределения доходов, а вторая и третья — накопление средств и все триобеспечивают совместное страхование от многих факторов риска в преклонномвозрасте.
Такимобразом, в настоящее время в мировой практике существуют две гипотетическиемодели построения пенсионных систем: распределительная (солидарная) инакопительная (сберегательная) [23].
Распределительная(солидарная) модель устанавливает зависимость размера пенсии от стажа, уровняоплаты труда, суммы страховых взносов и т.д.; при этом пенсия образуется последующему принципу: последующее поколение финансирует предыдущее, и собранныестраховые взносы, уплачиваемые работодателями и гражданами, целиком расходуютсяна выплату пенсий в текущий отрезок времени. Пенсия в распределительныхсистемах имеет социальную природу, и ее выплата обязательно гарантируетсягосударством. Солидарность поколений, с одной стороны, обеспечиваетотносительную простоту управления финансовыми резервами пенсионной системы, но,с другой стороны, увеличивает зависимость данной модели от другихсоциально-экономических факторов и, главным образом, демографических. Приданной модели уровень благополучия пенсионеров будет целиком и полностьюзависеть от экономического благополучия именно этого поколения, на которое ониуже никак не могут повлиять. Каждому участнику солидарной пенсионной системы,как правило, гарантируется по достижении пенсионного возраста пенсияустановленного размера, определяемого величиной заработной платы и совокупным трудовымстажем [23]. В ряде стран, таких как Франция, Германия, Италия и Испания,распределительные системы сохранились и в наши дни.
Накопительная(сберегательная) модель — полная противоположность распределительной. Пенсионноеобеспечение по старости в данном варианте представляет собой долгосрочныйинвестиционный процесс, где изначально происходит уплата взносов и наращиваниепенсионного капитала посредством отдачи от пенсионных инвестиций в экономику, ауже затем происходит выплата накопленных средств в виде пенсий. Таким образом,размер пенсий напрямую зависит от отчислений в соответствующие фонды за периодтрудовой деятельности и дохода от их инвестирования (23). Накопительная системаотличается от распределительной тем, что она менее чувствительна к проблемамстарения населения. Каждый человек формирует себе пенсию сам. Его взносы идутне на оплату пенсии другому, а на индивидуальный счет в специализированнойстраховой компании [21].
Современныймировой опыт свидетельствует о том, что за рубежом успешно функционируютсистема, сочетающая управляемые государством пенсионные схемы с находящимися вчастном управлении сберегательными пенсионными счетами [31]. При этомпроисходит усиление внимания к негосударственным накопительным схемам ипостепенное внедрение их в комплексную систему пенсионного страхования.
Так,например, в таких странах как Швеция, Великобритания, Япония и др. распределительнаяоснова осталась в виде базовой минимальной пенсии, в то время как основныепенсионные накопления формируются в накопительной составляющей, основанной наинвестировании взносов [14].
Длядетального понимания места и роли инструментов накопления в пенсионных системахи возможности применения зарубежного опыта к пенсионной системе России следуетосуществить сравнительный анализ пенсионных систем стран, активно использующих накопительныйи распределительно-накопительный принципы формирования пенсий.1.2 Пенсионная система Российской Федерации
Преждечем рассматривать пенсионную систему России необходимо дать определение самомутермину пенсионная система. Под пенсионной системой подразумеваетсясовокупность создаваемых государством экономических и организационныхинститутов и норм, имеющих целью предоставление гражданам материальногообеспечения в виде пенсии. Пенсионная система России представляет собой синтезраспределительного механизма пенсионного обеспечения и элементов накопительного.С 2002 г. в стране был запущен механизм пенсионной реформы, являющейся одной изсоставляющих комплекса проводимых в России экономических реформ. Пенсионнаяреформа направлена на изменение существовавшей распределительной системыначисления пенсий, дополняя ее накопительной частью и персонифицированнымучетом.
Пенсионнаясистема России в современном виде включает в себя отношения по формированию,назначению и выплате следующих видов пенсий: пенсии по государственномупенсионному обеспечению, трудовой пенсии, негосударственной пенсии.
Пенсия погосударственному пенсионному обеспечению — ежемесячная государственная денежнаявыплата, которая предоставляется гражданам в целях компенсации им заработка (дохода),утраченного в связи с прекращением федеральной государственной гражданскойслужбы при достижении установленной законом выслуги при выходе на трудовуюпенсию по старости (инвалидности) [29]; Данная пенсия предоставляетсягосударственным служащим; военнослужащим; участникам Великой Отечественнойвойны; гражданам, пострадавшим в результате радиационных и техногенныхкатастроф; нетрудоспособным гражданам (инвалидам) [29].
В 2009году продолжалась пенсионная реформа, направленная на совершенствованиепенсионной системы. Были приняты ряд законов, в соответствии с которыми единыйсоциальный налог, уплачиваемый работодателями, с 1 января 2010 заменяетсястраховыми взносами, уплачиваемыми работодателями напрямую в Пенсионный фонд РФ[27].
Такимобразом, в соответствии с федеральным законом «О трудовых пенсиях вРоссийской Федерации» трудовая пенсия по старости с 1 января 2010 годасостоит из двух частей — страховой и накопительной [26].
Вместобазовой части трудовой пенсии введен фиксированный базовый размер страховойчасти трудовой пенсии по старости, как составная часть этой части пенсии. Фиксированныйбазовый размер страховой части трудовой пенсии соответствует ранее действующемуразмеру базовой части трудовой пенсии, просто теперь он входит в составстраховой части трудовой пенсии [27].
Страховаяи накопительная части трудовой пенсии формируются за счет страховых взносов,уплачиваемых работодателем за каждого работника. Размер страховой инакопительной частей трудовой пенсии зависит от заработка застрахованного лица,длительности его трудовой деятельности.
Взносы,выплачиваемые на страховую части пенсии являются условно-накопительной, онирасходуются на выплату пенсий сегодняшним пенсионерам, а на счетах копятсяобязательства государства выплачивать эту части пенсии в будущем. Взносы же нанакопительную часть пенсии на выплаты не расходуются, а копятся наиндивидуальных лицевых (пенсионных) счетах граждан [24].
Накопительнаячасть пенсии — единственная часть в составе трудовой пенсии, судьбой которойгражданин вправе распорядиться самостоятельно. Сейчас в России существуетдвухуровневая система управления накопительной частью пенсии: гражданин можетвыбирать между Пенсионным фондом (ПФР) и одним из негосударственных пенсионныхфондов. Средства, внесенные в счет накопительной системы подлежатинвестированию, а полученный по результатам инвестирования доход такжеучитывается на счетах застрахованных лиц, как и страховые взносы. Инвестированиепенсионных накоплений лиц, оставшихся в Пенсионном фонде России, осуществляетсячастными управляющими компаниями, отобранными по результатам конкурса,проводимого в соответствии с решением Правительства Российской Федерации илиГосударственной управляющей компанией. Государственная управляющая компания,функции которой по решению Правительства Российской Федерации исполняетВнешэкономбанк, в соответствии с законодательством имеет право инвестироватьпенсионные накопления только в государственные ценные бумаги и ипотечные ценныебумаги, подтвержденные гарантиями государства, что обеспечивает такому вариантуразмещения наименьший риск, но и наименьшую доходность.
Негосударственнымпенсионным фондам, а также частным управляющим компаниям законодательноразрешено инвестировать средства пенсионных накоплений в более широкий кругинструментов. Это позволяет им получать более высокую доходность инвестирования [32].
Государственнуюпенсионную систему России дополняет добровольное пенсионное обеспечение. Оноподразумевает предоставление пенсий за счет средств работодателей, граждан, илиза счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации и средств местныхбюджетов [28].
Как обязательное,так и добровольное пенсионное обеспечение может осуществляться как черезгосударственное учреждение — Пенсионный фонд Российской Федерации, так и черезнегосударственные пенсионные фонды. Все фонды имеют множество вариантовнакопительных схем, как корпоративных так и личных. При корпоративной схемевзносы полностью или частично выплачивает работодатель, при индивидуальнойфизическое лицо самостоятельно добровольно формирует себе будущую пенсию.
Всю ответственностьи контроль за выплату пенсий, согласно закону «Об обязательном пенсионномстраховании» несет государство. Органом, осуществляющими внешний контрольза деятельностью негосударственных пенсионных фондов и сохранностью пенсионныхнакоплений, а также Пенсионного фонда Российской Федерации, государственнойуправляющей компании, является Федеральная служба по финансовым рынкам. Министерство здравоохранения исоциального развития Российской Федерации защищает интересыучастников негосударственного пенсионного фонда, застрахованных лиц и ихправопреемников [31].1.3 Обзор пенсионных систем с обязательнойнакопительной частью: Швеция, Венгрия, Казахстан
Страны,использующие пенсионную систему, в которой накопительная составляющая являетсяобязательной в силу закона могут стать отличным примером при исследованиипенсионной системы России. Как было рассмотрено в предыдущем параграфе, Россияотносится к данной классификации пенсионных систем, но в силу того, чтосуществующая модель довольно молода, ее дальнейшему успешному развитию могутпомочь примеры функционирования негосударственного пенсионного обеспечения вусловиях системы с обязательным накопительным страхованием более опытных стран.
Ранее, вмоей предыдущей работе, было отмечено, что пенсионная реформа Российскойпенсионной системы была построена на примере Шведской модели. Именно это государствоодним из первых достигло наибольшего успеха в процессе реформирования своейпенсионной системы, используя принципы, применяемые в накопительноймодели.
С 1998году в Швеции была введена новая пенсионная система, согласно которой пенсиясостоит из трех частей: условно-накопительной, накопительной и гарантированной[1].
Первыйуровень это условно-накопительная пенсия.
Эта частьявляется распределительной [2] (PAYG, т.е. Pay as You Go). Ее размер прямозависит от заработной платы работника, и формируется она из взносов отзаработной платы. Эти средства не капитализируются и не становятсясобственностью отдельных лиц, они расходуются на выплату текущих пенсий ислужат лишь основой для исчисления размера пособия, непосредственно ставя взависимость объем страховых взносов работника и величину его пенсии. Средствана условно накопительных счетах ежегодно индексируются в зависимости отдинамики заработной платы. Возраст, после которого разрешена выплата этойпенсии, 61 год, но ее можно оформлять и позже.
Второйуровень — накопительная пенсия. Ее размер, как и величина условно-накопительнойпенсии, зависит от заработной платы работника, формирующий накопления путемвзносов на индивидуальном пенсионном счете. Отличие от предыдущего компонентазаключается в том, что на счетах размещаются реальные деньги, которымиуправляют пенсионные фонды, инвестируя их с использованием рыночных механизмов.Работник имеет возможность выбрать частный пенсионный фонд или даже несколькофондов, где он размещает свои накопления. На инвестиционную деятельность фондовв Швеции наложены значительные ограничения. За пенсионными фондами следитминистерство финансов страны, которое проводит ежегодную финансовуюпроверку и затем отчитывается о работе фондов перед национальным парламентом.
Выплатанакопительной пенсии также может начинаться после того, как работникуисполнится 61 год.
Темгражданам, которые получают слишком маленькую условно-накопительную инакопительную пенсию или вовсе их не получают обеспечивается гарантированнаяпенсия. Данный вид пенсии является гарантией минимального размераусловно-накопительной пенсии. Гарантированная пенсия финансируется изгосударственного бюджета и начинает выплачиваться по достижении 65 лет.
Широкоераспространение в Швеции получили добровольные негосударственныепрофессиональные пенсионные системы и индивидуальные добровольные накопительныепенсионные схемы [5]. Профессиональные пенсионные системы регулируютсяколлективным договором между работником и работодателем. Они охватывают около90% работников и обеспечивают дополнительную негосударственную пенсию,составляющую в среднем 10% «последней заработной платы» [4].
Большойпопулярностью пользуются также индивидуальные добровольные накопительныепенсионные схемы [5]. Индивидуальность проявляется в том, что каждый клиентможет выбрать для себя фонд, пенсионные схемы и программы инвестиций которого внаибольшей степени соответствуют его интересам и предпочтениям [7]. Кроме того,правительство поощряет и инициативу граждан по накоплению пенсий на личныхсчетах, предоставляя в этом случае налоговые льготы.
Помимоминистерства финансов страны, в деятельности пенсионных фондов участвуют идругие государственные организации. Администрация пенсионных взносов, созданнаяв 1998 году и являющаяся посредником между застрахованными и страховщиками. Национальныеналоговые власти для сбора взносов, национальное долговое бюро дляинвестирования средств в течение переходного периода между сбором взносов иустановлением индивидуальных прав, национальный совет социального обеспечения,куда предоставляются сведения о новых взносах, и который выпускает ираспространяет ежегодные отчеты участникам и местные бюро социальногообеспечения для работы с клиентами.
Посколькусистема второго уровня является обязательной, то возникает вопрос, какпоступать со взносами тех лиц, которые не хотят выбирать конкретный фонд. Дляэтой группы был организован отдельный фонд со смешанным портфелем облигаций иакций как национальных, так и зарубежных компаний. Политика управления этимпортфелем определяется Советом директоров фонда.
Еще однимудачным примером является венгерская пенсионная система. Особенностью Венгрии иодним из последствий мягкого хода реформ и отсутствия гиперинфляции в1980-1990-х являются относительно высокий уровень пенсий и социального налога. До2008 года пенсионный возраст составлял 60 для мужчин и 55 для женщин.
Обязательноенакопительное пенсионное страхование было введено в Венгрии в 1998 году послетрехлетней борьбы между профсоюзами, министерством финансов и министерствомтруда. Плод компромисса достаточно сильно напоминает систему, предложенную дляРоссии. Во-первых, участники системы старше 30 лет имеют право держатьнакопительную часть своих отчислений в государственном пенсионном фонде. Во-вторых,смешанная пенсионная система не укоренилась в общественном сознании и ужеподверглась существенной коррекции, которая подрывает финансовую стабильность.
Работникимеет право выбирать остаться в государственной пенсионной системе либонакапливать сбережения в негосударственном пенсионном фонде. В случае, еслиработник остается в государственной пенсионной системе, все взносы идут вгосударственный пенсионный фонд. Система обязательна для новых работников, алюди в возрасте до 47 лет могли присоединиться к ней. Однако, КонституционныйСуд снял ограничение максимального возраста, а также обязательность новойсистемы для молодежи. С 2002 года размер взносов в накопительные фондыпредполагалось увеличить до 8%, но вместо этого была снижена налоговая нагрузкана предприятия, а взносы в накопительную систему увеличены не были. Наконец,работники, добровольно присоединившиеся к накопительной системе, получили правовернуться в государственную систему. Даже при этих условиях 85% участников,имевших право выбора, перешли в частные управляющие компании добровольно, ивсего 1,5% воспользовалось правом возврата в государственную пенсионную систему.
Необходимоотметить, что с начала 1990-х в Венгрии развилась индустрия добровольных НПФ. Сейчасв них состоит около миллиона вкладчиков. С введением обязательных накоплений,налоговые льготы для вложений в НПФ были сильно урезаны, так что общий эффектна накопления был скорее отрицательный. Так как взносы по добровольномустрахованию уменьшились [16].
ОсобенностьюВенгрии является то, что пенсионные фонды являются кооперативами или обществамивзаимного страхования и, как следствие этого, не обязаны иметь собственныйкапитал, и могут быть учреждены практически кем угодно. Работодатель переводитвзносы напрямую в пенсионный фонд. Управляющий не несет ответственности заплохие результаты инвестиций, какие-либо жесткие санкции отсутствуют. Фондыуправляются выборными советами от вкладчиков и нанимают управляющие компании,контролируемые единым регулятором финансовых институтов государства.
Для ограничениярисков фонды обязаны держать не менее 10% от активов в безрисковых ценныхбумагах, вложения в зарубежные активы ограничены 30%, из них не более 10% вразвивающиеся рынки, до 50% в акции. Однако малые размеры фондов и узость рынкаприводит к тому, что до сих пор 87% активов находится в государственных ценныхбумагах. Регулятор контролирует способность фондов выплачивать пенсии в режимеаннуитета, но механизм санкций в случае недофинансирования отсутствует [17].
Ключеваяпроблема венгерской пенсионной системы — катастрофическая демографическаяситуация (низкая рождаемость, растущая продолжительность жизни, низкая миграцияв страну). Расчеты OECD предрекают растущий дефицит пенсионной системы начинаяс 2010 года, с катастрофическим ростом дефицита к 2030-2040 году. В этом случаепроблематичны и выплаты, и обслуживание государственного долга. Другая проблема- фактически параллельное существование двух пенсионных систем (“старой” ичастично “накопительной”), что увеличивает административные расходы. Наконец,нынешний уровень взносов недостаточен для обеспечения выплат при приближенииэкономического роста и инфляции к европейскому стандарту [18].
Немаловажнымбудет рассмотреть пенсионную систему Казахстана. Ведьодним из самыхпередовых стран СНГ в области реформирования пенсионного обеспечения являетсяименно это страна. Казахстан первым ввел обязательную накопительную пенсионнуюсистему. В настоящее время пенсионная система в этой стране являетсямногоуровневой и представляет собой сочетание распределительной и накопительнойсистем.
Пенсионерыполучают пенсию, состоящую из двух частей: распределительной, рассчитанной наоснове правил старой системы, и накопительной, которая рассчитывается на основенакоплений, созданных начиная с 1998 года.
Казахскаянакопительная модель введена в Казахстане с 1 января 1998 г. Отличием моделиявляется то, что первым уровнем является обязательное внесение ежемесячныхпенсионных взносов в размере 10% заработной платы в государственныйнакопительный Пенсионный фонд. Второй уровень — это 14 негосударственныхпенсионных фондов, которые осуществляют индивидуальные и корпоративныенакопительные пенсионные программы. На долю второго уровня приходится почти дветрети общей суммы пенсионных накоплений.
ВКазахстане действует трехуровневая система защиты пенсионных накоплений:
1) государственнаягарантия сохранности обязательных пенсионных взносов в накопительных пенсионныхфондах, размер гарантии — фактически внесенные обязательные пенсионные взносы сучетом уровня инфляции на момент приобретения права на пенсионные выплаты;
2) гарантияпенсионных фондов и организаций, осуществляющих управление пенсионными активами;
3) прававкладчиков защищены предоставленной им возможностью самостоятельно осуществлятьстрахование своих накоплений и создавать системы коллективного страхованияпенсионных активов.
Счетавкладчиков ведет банккастодиан (юридическое лицо, наделенное функциями храненияденежных средств и ценных бумаг). Законом допускается аффилированностьуправляющей компании и пенсионного фонда (в последнее время некоторые НПФ самиуправляют своими активами), но банккастодиан обязательно должен бытьнезависимым. Все перечисленные виды деятельности — лицензируемые [30].
Числоучастников накопительной пенсионной системы по данным на 2004 год 82%экономически активного населения страны.
Помимообязательного накопительного пенсионного страхования в республике созданопрофессиональное пенсионное обеспечение для работников, занятых напроизводствах с особо опасными условиями труда, введено дополнительноедобровольное пенсионное обеспечение. Пенсионные взносы выплачиваютсяработодателем, при этом работодатель получает налоговые льготы [19].1.4 Обзор пенсионных систем с добровольнойнакопительной частью: Великобритания, США, Германия
Поддобровольностью формирования пенсионных накоплений в дополнение кгосударственным пенсионным схемам подразумевается такая форманегосударственного пенсионного обеспечения, при котором вкладчики вносятпенсионные взносы в фонд на принципах добровольности в соответствии с условиямипенсионного договора [28].
Опытреформирования пенсионной системы в Великобритании интересен для России, тем,что в ходе реформирования было достигнуто наиболее сильное сокращение пенсионныхобязательств государства по сравнению с другими промышленно развитыми странами.
Пенсионнаясистема Великобритании имеет два уровня:
Первый уровень- система государственного страхования. Данный компонент представляет собойобеспечиваемую государством фиксированную сумму, которая гарантируетминимальную (базовую) пенсию (Basic State Pension). С апреля 2002г. введенавторая государственная пенсия (State Earnings Related Pension Scheme, SERPS),зависящая от уровня заработной платы. Государственные пенсии формируются засчет обязательных взносов работодателя и работника. Взносы аккумулируются вНациональном страховом фонде. Из этих средств оплачиваются текущие пенсионныеобязательства. Если средств Национального страхового фонда для выплат нехватает, то государство берет недостающую сумму из налоговых сборов. Тем, укого доход ниже установленного уровня, государство выплачивает гарантированнуюминимальную пенсию из суммы налоговых сборов [8].
Государственныйпенсионный возраст в настоящее время составляет 65 лет для мужчин и 60 дляженщин.
Вторымуровнем является система негосударственного пенсионного обеспечения.
Кнегосударственным пенсиям относятся профессиональные пенсионные планы иперсональные пенсионные планы.
Профессиональныепенсии назначаются работодателем или группой работодателей. Осуществляется этодля вознаграждения работников, для привлечения на предприятие новых кадров и ихудержания, для получения налоговых льгот и для повышения имиджа в глазахобщественности. Денежные средства направляются в пенсионный фонд, где они накапливаются,инвестируются и выплачиваются в виде дополнительных пенсий. Сохранностьвложенных средств гарантируется системой вторичного страхования. Размер пенсийи другие условия определяются правилами пенсионного плана. Фонд имеет налоговыельготы при соблюдении определенных условий. Пенсионный фонд отделен отработодателя.
Персональныепенсии формируются независимо от работодателя. Работник, при желаниииндивидуально накапливает будущую пенсию в страховой компании. Применяютсясхемы с установленными выплатами, когда пенсия равна части последнего годовогодохода за год участия, и с установленными взносами, когда пенсия зависит отсформированного индивидуального счета и нормы аннуитета. В первом случаеинвестиционный риск несет работодатель, во втором — работники.
Американскаямодель пенсионного обеспечения, отличается не только масштабами активов, но имногообразием типов пенсионных систем. Пенсионное обеспечение в СШАхарактеризуется наличием различных — по методам мобилизации и использованияпенсионных ресурсов, источникам финансирования и условиям пенсионных выплат,принципам действия — систем.
Важнейшаяроль в их создании и развитии принадлежит деятельности государства поустановлению порядка функционирования прав и обязанностей участников, контролюза их исполнением, по стимулированию учреждения добровольных пенсионных планови контролю за деятельностью пенсионных фондов
Модельпенсионной системы США основывается преимущественно на личном пенсионномстраховании населения, в стране функционируют как государственные так и частныепенсионные системы. Основу составляет Общая федеральная программа (ОФП),которая является распределительной. Программа действует в соответствии сЗаконом о социальном страховании 1935 г.
Распределительныепенсионные системы, так же как и Шведская построена на принципе P. A Y. G (pay as you go). Поступающиев пенсионные фонды средства в виде налогов на социальное страхование, почти незадерживаясь на пенсионных счетах, поступают в распоряжение пенсионеров в видеежемесячных пенсионных выплат. В целом, государственная распределительнаясистема предназначена не для инвестиций, а для гарантированной выплаты пенсийпенсионерам в установленных сроках и объемах [13].
Накоплениярезервов в такой системе и вложение их в экономику возможно лишь в том случае,если поступления в пенсионные фонды в течение ряда лет стабильно превышаютрасходы. Напротив, если текущие выплаты будут превышать текущие поступления, нио каких инвестициях в рамках распределительной пенсионной системы не может бытьи речи. В свою очередь профицит или дефицит фондов в распределительной системезависит от многих факторов: демографического соотношения между работающими иплатящими налоги с заработной платы и получателями — пенсионерами, уровняпенсионных выплат, определенного законодательством, ставок налогов насоциальное страхование и, не в последнюю очередь, от состояния экономики.
Важноподчеркнуть, что хотя финансовое и административное управление государственныхстраховых фондов ОФП осуществляет Совет управляющих, куда входят, в частности,представители Правительства США — министры труда, финансов, здравоохранения исоциальных услуг, эти фонды являются внебюджетными, т.е. их средства не входятв федеральный бюджет. Эти средства не могут использоваться ни на какие другиецели, кроме установленных законом [13]. В частности, вложение средств может осуществляетсятолько в государственные ценные бумаги.
Однако,если главная государственная пенсионная программа носит распределительныйхарактер и выполняет, прежде всего, социальную функцию, то практически всеостальные пенсионные системы, существующие в США, напротив, построены понакопительному принципу. Они выполняют не только социальную, но иинвестиционную роль.
Накопительныепенсионные системы. Их инвестиционная функция играет первостепенную роль преждевсего для фондообеспечения самих программ. К накопительным системам относятсякак государственные, так и частные пенсионные программы. Государственныенакопительные программы предназначены для обеспечения работающих на правительствои местные органы власти. Федеральные программы охватывают главным образомправительственных чиновников, а также военнослужащих. Главным источникомпоступлений в эти фонды служат ежегодные взносы Федерального правительства, атакже инвестиционный доход фондов.
Ввидувысокой социальной значимости государственных страховых фондов последниенаходятся под особым контролем со стороны власти. На инвестирование средств,аккумулируемых в этих фондах, наложены строгие ограничения. Вложения средств,накапливаемых в фондах ОФППС в результате превышения поступлений над выплатамипенсионерам, могут осуществляться исключительно в государственные ценные бумаги.Они являются прямым обязательством правительства США и считаются самыминадежными финансовыми инструментами. Однако их доходность по сравнению сдругими долговыми обязательствами самая низкая [12].
Законодательстваштатов предписывают размещение пенсионных средств (под строгим контролем) вкорпоративные акции, облигации, в недвижимость, а также в государственные ценныебумаги и другие обязательства в соответствии с ограничениями, наложеннымисоветами попечителей.
Германскаямодель пенсионной системы имеет три составляющие: обязательное государственноестрахование, добровольное производственное страхование и частное страхование.
Приобязательном пенсионном страховании удержание взносов и выплата пенсийосуществляются в едином информационном режиме, по единой системеперсонифицированного учета. Средства не накапливаются: сегодняшние работникиплатят сегодняшним пенсионерам.
Еслипервая составляющая пенсионной системы Германии основана на обязательностиотчислений части заработной платы работника и доплаты государства, то вторая итретья составляющие предполагают добровольное участие — в одном случаеработодателя, а в другом самого работника при стимулирующих мерах государства.
Добровольноепроизводственное страхование основано на том, что предприятие поручает банку,страховому или фондовому обществу накапливать взносы, перечисляемыеработодателем в размере части заработной платы, оговоренном с работником.
Частноестрахование предполагает внесение частным лицом за самого себя средств наформирование будущей пенсии. Кроме того, на 100 единиц добровольного взносаработниками надбавка государства составляет 15% [26].
Популярностьчастного страхования в Германии постоянно растет, в нем участвуют всесоциальные группы. Дело в том, что немцы доверяют банкам и им нравитсянезависимость от социальных программ правительства. Сумма отчислений делоисключительно самого плательщика. Договор пенсионного страхования заключаетсянапрямую с банком. Выплаты могут производиться как со дня достиженияпенсионного возраста пожизненно, так и на протяжении оговоренного договоромпериода. Часть выплат можно завещать членам семьи. При частном страховании вседенежные вложения возвращаются с процентами [31]. Кредитныеорганизации разрабатывают и предлагают работодателям и частным лицам различныенакопительные программы. Работник может присоединиться к программе работодателялибо напрямую участвовать в капитале предприятия. Все банки имеютнегосударственные пенсионные фонды.
Важноотметить, что в таких странах как США, Германия, Великобритания большая частьпенсионных схем, финансируемых работодателем и работниками, строится попринципу схем с установленными выплатами. Основными рисками, которые принимаютна себя работники — будущие пенсионеры от участия в таких схемах, являются рискнедостаточного финансирования будущих пенсионных обязательств, а также рисктого, что фирма-спонсор обанкротится. В такую же ситуацию боятся попасть ироссийские будущие пенсионеры, откуда идет большое недоверие к рынкамнегосударственного пенсионного страхования, которое как видно из описанныхмоделей является прибыльным и, при умелом контроле, защищенным. Политика защитыучастников негосударственных пенсионных схем от наступления указанных рисков, атакже от снижения негативных последствий их наступления разрабатывается нагосударственном уровне.
Длязащиты от последствий возможного банкротства предприятия-спонсора применяютсядва основных метода:
установлениеминимальных требований по размеру необходимого финансирования для того, чтобыактивы пенсионных схем имели достаточный резерв, используемый в дальнейшем длявыплат пенсий;
страхованиеработодателя или взносов на случай недофинансирования обязательств передработниками в случае банкротства предприятия.
В своюочередь, подходы к осуществлению приведенных выше методов снижения рисков оченьразнообразны.
Интересендля России и тот факт, что во всех рассмотренных выше странах (США, Германия,Великобритания) взносы в пенсионные схемы подлежат льготному налогообложению. Взносыработодателя исключаются из налогооблагаемой базы в полном объеме, а выплатылибо исключаются из подоходного налога у их получателей, либо облагаются поминимальной ставке (обычно значительно более низкой, чем доходы, получаемые приреализации других форм персонального сбережения). По сути, после поправоквнесенных в 2009 году отмена единого социального налога в России и являетсяодним из видов описанных выше вариантов льготного налогообложения, тем не менееналоговая политика в отношении негосударственного пенсионного страхованиятребует рассмотрения.
Взаключение первой главы хотелось бы еще раз напомнить что, в результатемирового демографического кризиса старения населения, в 80-х годах началосьактивное реформирование пенсионных систем большинством развитых стран. Пенсионнаясистема — это совокупность создаваемых государством экономических иорганизационных институтов и норм, имеющих целью предоставление гражданамматериального обеспечения в виде пенсии. В настоящее время в мировой практикесуществуют две гипотетические модели построения пенсионных систем: распределительная(солидарная) и накопительная (сберегательная). В этой главе мы провели обзормоделей пенсионного обеспечения таких стран как Россия, Швеция, Великобритания,Венгрия, Германия, США и республики Казахстан.
Сравнениемоделей перечисленных стран происходило по следующим критериям:
существующаяпенсионная система пенсионного обеспечения
осуществлениенакопительной модели
классификацияпо принципу добровольности и обязательности накопительной модели
наличиенегосударственных пенсионных схем
положительныеи отрицательные моменты при использовании негосударственного пенсионногострахования
возможныеинструменты инвестирования пенсионных накоплений
деятельностьгосударства по установлению порядка функционирования прав и обязанностейучастников,
контрольза деятельностью негосударственных пенсионных структур и политика защитыучастников от рисков
способыстимулирования накопительной системы
Рассмотревразличные модели систем пенсионного обеспечения зарубежных стран, можно сделатьвывод, что развитые страны успешно используют систему, сочетающую управляемыегосударством пенсионные схемы с находящимися в частном управлениисберегательными пенсионными счетами. При этом уделяется большое вниманиенегосударственным накопительным схемам. Государство является основнымрегулятором правоотношений, возникающих в сфере пенсионного обеспечения, аличное пенсионное обеспечение базируется, в основном, на частной инициативеграждан (работодателей и работников). При высокой заинтересованности граждан вразмещении своих накоплений в частном секторе существует ряд рисков, которыепринимают на себя будущие пенсионеры. К основным рискам, которые мы выделили,относятся риск недостаточного финансирования будущих пенсионных обязательств. Политиказащиты участников негосударственных пенсионных схем от наступления указанныхрисков, а также от снижения негативных последствий их наступления весьмаразнообразны. Основные методы разрабатываются на государственном уровне.
Длязащиты от последствий возможного банкротства предприятия-спонсора применяютсядва основных метода:
установлениеминимальных требований по размеру необходимого финансирования для того, чтобыактивы пенсионных схем имели достаточный резерв, используемый в дальнейшем длявыплат пенсий;
страхованиеработодателя или взносов на случай недофинансирования обязательств передработниками в случае банкротства предприятия.
Еще однимотличительным фактом функционирования негосударственных пенсионных систем зарубежом является льготное налогообложение. В большинстве стран правительствопоощряет инициативу граждан по накоплению пенсий на личных счетах, предоставляяналоговые льготы. Данный вид стимулирования может происходить в несколькихнаправлениях. Налоговые льготы могут предоставляться как самим гражданам (работниками работодателям), так и непосредственно пенсионным фондам.
В светепоследних событий в сфере пенсионного обеспечения Российской Федерации, аименно отмене единого социального налога с 1 января 2010 года можно сделатьвывод, что российское правительство нацелено на стимулирование рынканегосударственного пенсионного страхования. Тем не менее, для достижения желаемогоуровня развитых стран меры по развитию негосударственного пенсионногообеспечения должны быть решительнее.
Глава 2. Негосударственные пенсионные фонды каксоставляющая часть системы пенсионного обеспечения
Впроводимых реформах негосударственным пенсионным фондам отводилась решающаяроль в улучшении материального положения нетрудоспособных членов общества. Именноэтот социальный институт, может помочь снять с государства часть нагрузки,которая при существующей демографической ситуации была бы непосильна для любогогосударственного бюджета. НПФ выступают в роли аккумуляторов сбереженийнаселения для осуществления долгосрочных инвестиций и тем самым служатэффективным стабилизатором экономики страны.
В этойглаве я намерена разобрать, как негосударственные пенсионные фонды действуют всуществующей пенсионной системе. Каким образом НПФ влияют на обеспеченностьграждан страны. Выявить необходимость НПФ как инструмента формирования будущейпенсии и как необходимой составляющей системы пенсионного обеспечения. Все этоя буду рассматривать при сравнении негосударственных структур, которыефункционируют за рубежом и в России.
2.1 Специфика деятельности российскихнегосударственных пенсионных фондов
Негосударственноепенсионное обеспечение предназначено в первую очередь именно для граждан, чейвыход на пенсию ожидается в будущем. Оно позволяет в сочетании сгосударственным пенсионным обеспечением достигнуть суммарной величиныкоэффициента замещения на уровне международных стандартов. На сегодняшний день финансовоесостояние Пенсионного фонда России характеризуется все возрастающим дефицитом,который пока покрывается за счет государственного бюджета. В долгосрочном планеэто угрожает стабильности пенсионной системы и экономической безопасностистраны в целом. При этом подрываются страховые принципы пенсионной системы, недостигается должная взаимосвязь между величиной зарплаты и величиной пенсии. Материальноеположение российских пенсионеров не соответствует представлениям о достойнойстарости. Государство, обеспокоенное существующей обстановкой делает ставку нанегосударственное пенсионное обеспечение. Самым весомым аргументом выборанегосударственного пенсионного обеспечения является, конечно же, высокая доходностьинвестируемых вложений. Рассмотрим особенности функционирования НПФ и определим,какую роль они играют в негосударственном пенсионном страховании и пенсионномобеспечении в целом.
Что такоеНегосударственный пенсионный фонд и в чем заключается его деятельностьнепосредственно в Российской Федерации.
Федеральныйзакон от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»определил правовой статус НПФ как особую организационно-правовую формунекоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видомдеятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечениеучастников фонда на основании договоров о негосударственном пенсионномобеспечении населения с вкладчиками фонда [1].
Насегодняшний день негосударственные пенсионные фонды осуществляют два основныхвида деятельности — это негосударственное пенсионное обеспечение и обязательноепенсионное страхование.
ДеятельностьНПФ в области ОПС включает в себя прежде всего инвестирование средствпенсионных накоплений с целью обеспечения прав граждан на прирост накопленнойчасти пенсии.
Негосударственноепенсионное обеспечение, осуществляемое фондами, это традиционная деятельностьНПФ. Основная ее суть заключается в том, что предприятия и граждане заключаютдоговоры с фондами, уплачивают взносы в добровольном режиме, а при достиженииработником пенсионного возраста он начинает получать дополнительную пенсию.
Какследует из данного в Законе определения, НПФ являются некоммерческимиорганизациями. Это означает, что НПФ, преследуя цель извлечения прибыли, нераспределяют полученную прибыль между учредителями. Таким образом, создание НПФпреследует в первую очередь цель социальной защиты граждан, котораяукладывается именно в рамки деятельности некоммерческой организации. Сферыбизнеса, в которые могут инвестировать страховые компании, максимально надежныи четко оговорены законодательством: банковские металлы (не больше 10% вкладов),ценные бумаги (не больше 50%), банковские депозиты (не больше 50%),недвижимость (не больше 20%). В связи спецификой инструментов инвестированияНПФ работают одновременно и на экономику нашей страны, являясь поставщикамидолгосрочных финансовых ресурсов, и на интересы ее граждан [8].
Буквальноза несколько лет развитие НПФ в России приобрело значительные масштабы. Об этомсвидетельствуют статистические данные.
Внастоящее время в нашей стране действует 173 НПФ. Сумма пенсионных накоплений вРоссийских НПФ по обязательному пенсионному страхованию составил 71 717млн. руб.на 30 сентября 2009 г., а сумма пенсионных резервов НПФ по негосударственномупенсионному обеспечению 518 010 млн. руб. на 30 сентября 2009 г. УчастникамиНПФ только по негосударственному пенсионному обеспечению являются 6 354157человек, а те, кто уже получают негосударственную пенсию 1 217 771человек. Длясравнения, на 2005 г. количество участников НПФ составляло 704 781 человек [33].
Системанегосударственного пенсионного обеспечения представляет масштабный и социальнозначимый элемент экономики. Количество НПФ растет, их качество работы спенсионными накоплениями тоже. Поэтому не вызывает сомнений факт необходимостиНПФ как социального и экономического института в системе пенсионногообеспечения страны.2.2 Специфика деятельности зарубежных пенсионныхфондов
Во всехрассмотренных ранее моделях пенсионного обеспечения присутствует компонентнегосударственного пенсионного страхования, который осуществляетсяпреимущественно частными страховщиками. Их деятельность подразумевает гарантиюболее высокой будущей пенсии, и как следствие гарантию достойного уровня вжизни. Таким образом, достигается цель социальной защиты граждан. Помимоважного института доходов населения НПС являются мощным инвестиционным ресурсом:величина накоплений в ряде стран (Великобритания, Швейцария) соизмерима собъемами национальных ВВП. Давайте рассмотрим на примерах.
Добровольноепенсионное страхование — самый распространенный способ обеспечения жизни повыходу на пенсию в развитых странах мира. На Западе диапазон продуктов вобласти пенсионного обеспечения очень велик. На зарубежном рынке существует триосновных «кита» пенсионных систем — США, континентальная Европа иВеликобритания. При этом пенсионные продукты в этих странах предлагают нетолько частные фонды, но и страховые компании, пенсионные кассы, банки,инвестиционные компании. Но розничный пенсионный бизнес строится на двухоснованиях — коллективном и индивидуальном инвестировании. Такие программыадаптированы к потребностям клиентов и отличаются налоговыми и юридическимиаспектами. Кроме того, программы разнятся по схемам инвестирования. Какправило, это смешанные портфельные формы, к которым относятся так называемыетракерные схемы, когда процесс инвестирования привязывается к какому-либорыночному индексу или фиксированному портфелю инвестиционных инструментов. Естьи фонды социально ответственного инвестирования (SRI), когда портфельформируется на основе специальной расчетной методики [14].
В СШАрынок добровольного пенсионного обеспечения образуют пенсионные и взаимныеинвестиционные фонды, аннуитеты, а также индивидуальные инвестиционные продукты(счета и планы). Частным лицам предлагаются индивидуальные пенсионные счета, асотрудникам компаний — пенсионные планы. Индивидуальные пенсионные продуктыразличаются по стоимости администрирования, налоговым льготам и простоте схем. Каждыйчеловек в зависимости от уровня дохода, возраста, семейного положения можетвыбрать для себя соответствующую программу [21].
Накопительныепланы работодателей формируются вокруг двух основных альтернатив — схемы сустановленными взносами и с установленными выплатами. Однако в условияхпадающих фондовых индексов схемы с установленными выплатами являютсяпроблемными, поскольку доходность от инвестирования постоянно снижается. Умногих из них возникла проблема недофинансирования, решать которую, согласноамериканскому законодательству, компании должны за счет собственных средств. Частнаяпенсионная система США находится на грани кризиса.
Европейскаясистема.
Европейскаямодель пенсионной системы основана на опыте реформы пенсий в Германии. Немецкаячастная пенсионная система переживает кардинальную реформу, которая стартовалав прошлом году. Ожидается, что ее результатом станет двукратное увеличениеобъема пенсионных накоплений. Этому может способствовать введение новыхпенсионных продуктов через частные пенсионные фонды (Riester Plans). Реформаоткрыла путь для развития накопительных схем рыночного стиля. Но основная частьнаселения предпочитает пользоваться традиционными страховыми пенсионнымисхемами — 90% заключенных после начала реформы контрактов имеют страховуюоснову. Так, планы страхования жизни составили в этом году 28% от объема всехпроданных пенсионных продуктов. Из-за этого новые пенсионные фонды (RiesterPlans) пока терпят фиаско. Немцы не спешат инвестировать в них средства из-завысокой волатильности фондового рынка и из-за недостатка информации о новомпенсионном инструменте [21].
Несколькоиная пенсионная модель работает в Швеции. Там действует один государственныйагент, который по выбору работающих направляет их средства в многочисленныеуправляющие компании. Они отличаются инвестиционными декларациями и способамиуправления.
Британскаясистема.
ВВеликобритании рынок добровольного пенсионного страхования оценивается в $450млн. Англосаксонская схема пенсионных продуктов (помимо Великобритании этусхему используют в Нидерландах и Ирландии) характеризуется наличием большогочисла корпоративных пенсионных планов, формируемых частными пенсионными фондами.При этом пенсионные схемы могут создаваться даже для двух-трех человек. Выбираяпенсионные продукты, новые участники присоединяются к уже существующим схемампо принципу пирамиды [16].
На основепроведенного межстранового сравнения можно сделать вывод о том, чтоприоритетное место в структуре пенсионных систем исследуемых стран занимаютпенсионные фонды, которые являются, по сути, инструментом реализациипенсионного обеспечения.
Частныйпенсионный фонд, как правило, создаёт крупная корпорация для обеспечениядополнительного пенсионного обеспечения своим служащим с тем, чтобы привлечь иудержать квалифицированных работников. Как правило, взносы на дополнительнуюпенсию вносит и компания, и сам работник. С 1978 года в Англии началасьпрактика своего рода «приватизации» пенсионных обязательствгосударства «contracting out». Компания может по своему желаниюпринять на себя обязательства государства по выплате дополнительной пенсии. Стимулдля этого — существенное снижение обязательных пенсионных взносов вминистерство социальной защиты [9].
Для того,чтобы получить максимальную пенсию в 2/3 от зарплаты за последний перед пенсиейпериод, человек должен проработать на предприятии 20 лет. Можно сократить этотпериод, выплачивая в частный пенсионный фонд более высокие взносы, но не более15% зарплаты. Кстати говоря, эти суммы исключаются из налогообложения.
Жёсткаяконкуренция рыночных структур за деньги пенсионеров обеспечивает гражданамвыбор наилучших условий.
Пенсионныйфонд разрабатывает пенсионные схемы, ведёт учёт взносов и выплат, рассчитываетсвои будущие обязательства и в соответствии с ними ставит условия управляющейкомпании по возврату средств. Инвестированием сам пенсионный фонд незанимается, это дело работающей по договору с фондом управляющей компании.
Специализированнаякомпания по управлению активами имеет штат аналитиков высокой квалификации.
Стратегиюкомпаний по управлению активами определяет заказчик — пенсионный фонд. Для«зрелых» компаний и их фондов, которые работают давно, у которыхимеется большое количество пенсионеров, а пенсионные выплаты сравнимы илипревышают поступления, наиболее важным является гарантированное поступлениесредств. Поэтому устанавливаемая ими стратегия — вложения в государственныеценные бумаги и, в меньшей степени — в облигации. Если же фонд «молодой»,то его обязательства наступят через несколько десятков лет, и он имеетвозможность направить свои средства в акции перспективных предприятий, которыеобещают доход через большой срок.
Историячастных пенсионных фондов Великобритании насчитывает почти триста лет. Поутверждению многих экономистов, если бы не было частных пенсионных фондов,быстрое развитие капитализма в этой стране было бы невозможно: поступающиечерез них средства вкладываются на долгий срок, их не изымают из оборота, апотому эти средства можно инвестировать вновь и вновь [27].
Довериелюдей к пенсионной системе — лучшая характеристика её надёжности иэффективности. В Англии существует специальный государственный служащий — «омбудсмен», который обязан следить за выполнением законодательства опенсионных фондах; его решения обязательны для исполнения. Каждый гражданин имеетправо обратиться к нему с жалобой на нарушение его прав в этой сфере. Конечно,и здесь случаются злоупотребления. [22]
Программынегосударственного пенсионного обеспечения позволяют:
дополнительноформировать пенсию, независимо от государственного пенсионного обеспечения,чтобы в будущем получать общую (государственную и дополнительную) пенсию;
формироватьбудущую пенсию в зависимости от своих финансовых возможностей;
Наиболеепредпочтительные для пенсионных вложений фондовые инструменты должны обладатьследующими характеристиками: надежностью, доходностью и, наконец, ликвидностью.
Каквидно, в промышленно развитых странах НПС существенно отличаются друг от другакак по структуре, масштабам и характеру охвата, так и по условиям участия в нихи размерам пенсионных выплат. Общими же для них является то, что ониуправляются частными структурами, а государство лишь создает правовые рамки,позволяющие им эффективно функционировать. При этом государственные и частныепенсионные институты рассматриваются как единые национальные системысоциального обеспечения, призванные решать важные вопросы социальной защитынаселения от массовых по характеру социальных рисков утраты дохода.
Как видноиз мирового опыта, негосударственные пенсионные фонды играют важную роль и с точкизрения обеспечения устойчивого функционирования финансовых рынков (долговогорынка, рынка долевого финансирования). Увеличение активов институциональныхинвесторов способствует замещению краткосрочных источников предложенияфинансовых средств долгосрочными, помогает уменьшить рыночные рискиинвестирования. Средства негосударственных пенсионных фондов, как агентов, внаименьшей степени подверженных изменениям рыночного поведения, способныувеличить стабильность не только пенсионной системы, но и российскогофинансового рынка.
В этойглаве было раскрыто понятие негосударственных пенсионных фондов как важныхэлементов системы негосударственного пенсионного обеспечения. Мы обозначилиглавные цели деятельности НПФ, а так же механизмы реализации этих целей. Напримере деятельности зарубежных пенсионных фондов и обзором состояния системынегосударственного пенсионного страхования в России нам удалось доказатьнемаловажную роль негосударственных пенсионных структур как в экономике страны,так и системе социальной защиты граждан. Итак НПФ определяется как особаяорганизационно-правовая форма некоммерческой организации социальногообеспечения, исключительным видом деятельности которой являетсянегосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основании договорово негосударственном пенсионном обеспечении населения с вкладчиками фонда. Насегодняшний день негосударственные пенсионные фонды осуществляют два основныхвида деятельности — это негосударственное пенсионное обеспечение и обязательноепенсионное страхование.
ДеятельностьНПФ в области ОПС включает в себя прежде всего инвестирование средствпенсионных накоплений с целью обеспечения прав граждан на прирост накопленнойчасти пенсии. Сферы бизнеса, в которые могут инвестировать страховые компаниичетко оговорены законодательством: банковские металлы, ценные бумаги, банковскиедепозиты, недвижимость. Таким образом, НПФ работают одновременно и на экономикунашей страны, являясь поставщиками долгосрочных финансовых ресурсов, и наинтересы ее граждан. Социальная защита граждан заключается в том, что НПФявляются некоммерческими организациями. Это означает, что НПФ, преследуя цельизвлечения прибыли, не распределяют полученную прибыль между учредителями, ааккумулируют ее на счетах застрахованных лиц. Система негосударственногопенсионного страхования, являясь инструментом реализации пенсионногообеспечения, представляет масштабный и социально значимый элемент страны.
Рассматриваяопыт зарубежного формирования системы частного страхования, можно сделать вывод,что негосударственные пенсионные фонды, как элемент социальной сферы, оказываютвлияние не только на социальные процессы, но и на функционированиеэкономической сферы, в первую очередь через использование своегоинвестиционного потенциала. В развитых странах негосударственные пенсионныефонды являются важными участниками инвестиционного процесса, предоставляющихэкономике существенный инвестиционный ресурс на долгосрочной основе.
Привлечениена финансовые рынки средств институциональных инвесторов, наиболее важными изкоторых являются негосударственные пенсионные фонды, позволяет сформироватьустойчивый процесс экономического роста и повысить конкурентоспособностьотраслей народного хозяйства. Как показывает мировой опыт, негосударственныепенсионные фонды играют важную роль и с точки зрения обеспечения устойчивогофункционирования не только пенсионной системы, но и финансовых рынков страны. Вомногих странах мира негосударственные пенсионные фонды аккумулируютзначительные финансовые средства, инвестирование которых позволяет решатьмасштабные задачи в экономической и социальной сферах.
Глава 3. Проблемы деятельности негосударственныхпенсионных фондов в России и пути их решения
Непобоюсь повторится, что накопительный компонент пенсионной системы реализуетсяв рамках негосударственного пенсионного обеспечения, осуществляемогонегосударственными пенсионными фондами на основе договорных отношений ссередины 90-х годов, а также в рамках обязательного пенсионного страхования наоснове публичного права с 2002 года. В ходе реформы всем гражданам России безисключения была предоставлена возможность управлять накопительной частьютрудовой пенсии, т.е. им предоставляется право выбирать, где будетформироваться накопительная часть, кто будет заниматься формированием дохода наэти средства с целью их прироста. Реформа осуществляется уже почти 10 лет и, всистему негосударственного пенсионного обеспечения было привлечено более 6,6млн. человек, вместе с тем, потенциал негосударственного пенсионногообеспечения, организационной платформой для которого является системанекоммерческих негосударственных пенсионных фондов, в настоящее время взначительной степени недоиспользуется.3.1 Проблемы деятельности российских негосударственныхпенсионных фондов (на основе результатов сравнительного анализа и социальногоопроса жителей Перми)
Несмотряна удачный опыт негосударственного пенсионного обеспечения и важности участиНПФ в данной системе, достигнутые к настоящему моменту результаты деятельностиНПФ и страховых компаний, осуществляющих операции по долгосрочному страхованиюжизни, являются не совсем удовлетворительными.
Долгосрочныйинвестиционный потенциал НПФ не реализуется в полной, не нацелена наформирование инвестиционного ресурса и существующая система налогообложения. Вотличие от большинства западных стран, в России взносы в пенсионные фонды идоход, полученный от инвестирования средств, подлежат налогообложению, авыплаты пенсий, напротив, освобождены от налога.
По своемусуществу развитые рынки НПФ должны выполнять следующие функции:
обеспечениегарантий социальной защищенности и стабильности общества, а также устойчивостипенсионной системы;
формированиедолгосрочного инвестиционного ресурса.
Сравниваясистему негосударственных пенсионных фондов России и аналогичной системысуществующей в зарубежных странах всплывает ряд проблем, которые мешаютроссийской системе НПФ функционировать в полную силу.
Как былоуже доказано система негосударственного пенсионного обеспечения -это масштабныйи социально значимый элемент экономики, стратегической целью которой являетсясоздание финансовой и организационной основы для повышения уровня пенсионногообеспечения сверх уровня замещения заработной платы, обеспечиваемого системой (25).
РоссийскиеНПФ, согласно законодательству, могут инвестировать вклады в:
1) государственныеценные бумаги Российской Федерации;
2) государственныеценные бумаги субъектов Российской Федерации;
3) облигациироссийских эмитентов, помимо указанных в подпунктах 1 и 2 настоящего пункта;
4) акциироссийских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ;
5) паи (акции,доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственныеценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранныхэмитентов;
6) ипотечныеценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством РоссийскойФедерации об ипотечных ценных бумагах;
7) денежныесредства в рублях на счетах в кредитных организациях;
8) депозитыв рублях в кредитных организациях;
9) иностраннуювалюту на счетах в кредитных организациях [2].
Болеетого на сегодняшний день эксперты в области негосударственного пенсионногострахования выделяют такие причины как отсутствие долгосрочных средствразмещения пенсионных активов, низкий уровень социальных гарантий со стороныгосударства, неадекватное налогообложение негосударственных пенсионных услуг.
Долгосрочныйинвестиционный потенциал НПФ не реализуется в полной мере — фактическиуправляющие компании преобразуют долгосрочные ресурсы НПФ в краткосрочныеактивы (почти 70% активов НПФ размещаются на срок менее 1 года).
Ненацелена на формирование инвестиционного ресурса и существующая системаналогообложения. В отличие от большинства западных стран, в России взносы впенсионные фонды и доход, полученный от инвестирования средств, подлежатналогообложению, а выплаты пенсий, напротив, освобождены от налога. Немалонеобоснованных препятствий для НПФ и страховых компаний создаются прирегулировании порядка размещения активов.
Такимобразом, на сегодняшний день плохо реализуется программа привлечениядополнительных ресурсов на финансирование пенсионных выплат для сокращенияразрыва между доходами трудоспособного населения и пенсионеров
Также унас в стране еще плохо развита система налоговых льгот.
Допустимыйинструментарий также полностью не разработан, по опыт зарубежных странразмещение пенсионных резервов может быть дополнено.
Необходиморазвитие инфраструктуры рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни.
В рамкахисследования мною был проведен социальный опрос 50 граждан города Перми. Респондентамиявили лица различных возрастных категорий и имеющих разные социальные статусы. Анкетана тему осведомленности о деятельности негосударственных пенсионных фондовсостояла из 13 вопросов закрытого и открытого типа.
Исходя изанализа проведенного исследования можно сделать следующие выводы: насегодняшний день, о будущем своей пенсии задумывается всего59% опрошенныхреспондентов, при этом услугами по негосударственному пенсионному страхованию пользуются44%. Выходит, что популярность НПФ хоть и повышается, но по сравнению сзарубежными странами, где 82% населения пользуются услугами пенсионных фондов,оставляет желать лучшего. Причиной непопулярности НПФ является их репутация,43% респондентов, не пользующихся услугами НПФ сомневаются в надежностидеятельности данной структуры. Между тем 20% считают, тчо просто напросто неимеют средств на накопление будущей пенсии. Здесь встает проблемагосударственного масштаба, как показатель уровня обеспеченности населения. Положительнойдинамикой является тот факт, что ни один из респондентов не ответил, что незнает, что такое негосударственный пенсионный фонд. Это может говорить хоть и оне многозначительном, но, тем не менее увеличении популярности данной структуры.Зато, те граждане, которые ознакомились с деятельностью негосударственныхпенсионных фондов обосновывают свой выбор в их пользу, тем, что это надежно ипоявляется уверенность в «завтрашнем дне» — 26%, а еще 20% опрошенныхдовольны высокой доходностью.
Исходя изпроведенного исследования, рынку негосударственных пенсионных услуг непозволяет развиваться следующие ограничители:
Непониманиеграждан необходимости обеспечения личного благосостояния
Финансоваяи пенсионная неграмотность
Недовериек долгосрочным инвестициям
Невысокиедоходы населения
Я считаю,что то, как преподносится данная услуга гражданам тоже немаловажна. В связи сэтим предлагаю выделить такую проблему, как недостаточная квалифицированностьсотрудников НПФ, ведь данная услуга должна быть привлекательность и вызыватьдоверие населения.
Всоответствии с вышеизложенными проблемами, существующими на сегодняшний день,предлагаю определить основные возможные пути преодоления данных проблем.3.2 Рекомендации и варианты дальнейшего развитияНПФ
Преждевсего, стоит еще раз определить основные цели и приоритеты в развитии этихрынков.
Целью развитиярынков НПФ и долгосрочного страхования жизни является улучшение уровня жизнилюдей, обеспечение устойчивости пенсионной системы, созданной на принципахстрахования и накопления, а также усиление роли НПФ в развитии добровольногонакопительного пенсионного страхования.
Дляреализации поставленных целей необходимо предпринять следующие меры:
1. Привлекатьдополнительные ресурсы на финансирование пенсионных выплат для сокращенияразрыва между доходами трудоспособного населения и пенсионеров.
Чтобы этоосуществить, необходимо создать условия, которые будут стимулировать граждан иработодателей для формирования пенсионных накоплений через НПФ и страховыекомпании (11).
2. Повышениедоверия к системе негосударственного пенсионного обеспечения со сторонынаселения и бизнеса и повышение пенсионной грамотности населения следуетпроводить следующим образом:
Преждевсего это использование при государственной поддержке всех механизмовинформационной политики. Для получения достоверных сведений о состояниинегосударственного пенсионного обеспечения требуется создать единую системумониторинга негосударственного пенсионного обеспечения и обязательногонакопительного пенсионного страхования, включающего в себя единую системунезависимой актуарной оценки НПФ. Необходимо также обеспечить информационнуюподдержку развития негосударственного пенсионного обеспечения на основегосударственной программы повышения пенсионной грамотности населения: расширитьсоциальную рекламу в средствах массовой информации, выпускать тематические теле- и радиопрограмм, газет и журналов, разработку учебных программ; ширеинформировать население о возможностях негосударственного пенсионногообеспечения.
С этойцелью следует разработать нормативно-правовую базу для проведениягосударственной информационно-просветительской кампании, направленной напонимание каждым работником и его работодателем ценности негосударственногопенсионного обеспечения как механизма и обеспечения личного благосостояния, иреализации социальной ответственности каждого работодателя [25].
3. Созданиеблагоприятного налогового климата.
В данномслучае предлагается принять меры к приведению принципов налогообложения НПФ всоответствие с международной практикой — налогообложение взносов иинвестиционного дохода не производится, а пенсия облагается подоходным налогом.
4. Расширениедопустимого инструментария для размещения пенсионных резервов и инвестированияпенсионных накоплений, а также совершенствование требований к размещениюстраховых резервов.
Современнаяпрактика государственного регулирования порядка размещения пенсионных резервовпостроена по принципу установления жестких количественных и качественныхограничений, что создает немало необоснованных препятствий для НПФ.
5. Расширениеперечня инструментов для размещения пенсионных резервов и инвестированияпенсионных накоплений должно развиваться как за счет разработки и выведения нафинансовые рынки надежных долгосрочных инструментов, так и путем введениядополнительных показателей, характеризующих качество активов (в настоящее времятакие показатели введены только для ценных бумаг иностранных государств).
6. Усилениетребований к надежности и устойчивости негосударственных пенсионных фондов.
Дляуспешного развития отраслей негосударственных пенсионных услуг и долгосрочногострахования жизни требуется система гарантий, не зависящих от самихрассматриваемых рынков. Например, страхование вкладов, как это принято зарубежом.
Необходимоужесточить требования по минимальному размеру собственных средств для фондов,которые предполагают участие в программах государственного софинансированиядобровольных взносов граждан.
7. Развитиеинфраструктуры рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни.
Длякачественного развития инфраструктуры необходимо предпринять следующие меры.
7.1 Совершенствованиезаконодательной базы.
За весьпериод существования организованного рынка негосударственных пенсионных услугбыл предпринят ряд мер по совершенствованию законодательной базы, которые неоказали позитивного влияния на развитие НПФ.
7.2 Повышениеквалификации специалистов, работающих на рынках НПФ и долгосрочного страхованияжизни.
Проблемунехватки профессиональных кадров в сфере негосударственных пенсионных услугвозможно, например, решить введением четкой системы сертификации и обученияактуариев.
7.3 Принятиедополнительных мер, обеспечивающих открытость и прозрачность рынков НПФ идолгосрочного страхования жизни для их участников, вкладчиков, партнеров.«Чем прозрачней бизнес тем он эффективней» [11]3.3 Ожидаемые результаты реализации основныхнаправлений развития негосударственного пенсионного обеспечения в РоссийскойФедерации
Наразвитие рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни оказывает влияниемножество факторов, имеющих как внешнюю (макроэкономические факторы), так ивнутреннюю (инфраструктурные факторы) природу.
Внешниефакторы характеризуют общее состояние экономики: уровень инфляции, безработицы,средние доходы на душу населения, стабильность национальной валюты, состояниегосударственного бюджета и платежного баланса, ставка рефинансирования, уровеньналогообложения [10]. К внешним факторам можно отнести и общие характеристики качестважизни, а также уровень культуры и финансовой грамотности населения.
Внутренниефакторы влияют на привлекательность рынка НПФ и представляют собой данные обуровне, направлении развития инфраструктуры рынка, о принятой на рынке системыотношений между участниками рынка в процессе осуществления деятельности [10].
Определяющимифакторами для розничной сферы негосударственного пенсионного обеспечения истрахования жизни являются стабильность экономической ситуации в стране исвязанная с этим тенденция к росту доходов населения и повышению доверия кфинансовым институтам. Будущее корпоративного сектора зависит от ситуации сполитикой налогообложения, а значит, для рынков не менее значима позициягосударственных органов в отношении негосударственного пенсионного обеспеченияи страхования жизни.
Взависимости от успехов в решении проблем, мешающих развитию рынков НПФ идолгосрочного страхования жизни, рассмотрим вариант, который, по моему мнению,наиболее отражает существующие тенденции.
Еще разнапомним о них. Во-первых, с 2008 года вкладчики НПФ получили право насоциальный вычет по налогу на доходы физических лиц со своих пенсионных взносовв НПФ, сделанных с 1 января 2007 года. Социальный вычет предоставляется в видефактических расходов, но не более чем на 100 тыс. рублей в год.
Во-вторых,в апреле 2008 года Госдумой во второй чтении был принят законопроект одобровольных дополнительных пенсионных накоплениях граждан. Согласно данномузаконопроекту, государство в течение десяти лет ежегодно будет добавлять квзносам граждан суммы в пределах 12 тыс. и 48 тыс. рублей для продолжающихработать пенсионеров [30].
В-третьих,для ВЭБа, осуществляющего инвестирование пенсионных накоплений «молчунов»предполагается расширить перечень инструментов для инвестирования (депозиты вотдельных первоклассных банках).
Исходя изэтого, предположим, что проблемы, мешающие развитию рынка, до 2020 года будутразрешены. В частности, будут созданы налоговые стимулы для осуществлениястраховых и пенсионных программ для предприятий и граждан. Совместно сработодателями, фондами и страховыми компаниями государство будет проводитьразъяснительную работу среди населения в отношении необходимостисамостоятельного накопления пенсионных средств. В сфере обязательногопенсионного страхования государство обяжет всех граждан выбрать частныйфинансовый институт для управления накопительной частью трудовой пенсии.
Врезультате информированность населения о рынках НПФ и долгосрочного страхованияжизни будет на должном уровне. Предприятия и граждане будут заинтересованы вформировании своих пенсионных накоплений, что, несомненно, положительноотразится на финансовом состоянии Пенсионного фонда и страны, ведь взносы пострахованию жизни при реализации данного сценария прорыва будут увеличиваться [10]и нагрузка на работающее население и экономику страны существенно сократится. Приразвитии данной системы демографическая нагрузка будет уже не так остроощущаться, так как взносы на формирование пенсии уже не будут идти на оплатутекущих пенсий. Цель реформы будет достигнута.
Заключение
Врезультате мирового демографического кризиса старения населения, в 80-х годахначалось активное реформирование пенсионных систем большинством развитых стран.Пенсионная система — это совокупность создаваемых государством экономических иорганизационных институтов и норм, имеющих целью предоставление гражданамматериального обеспечения в виде пенсии. В настоящее время в мировой практикесуществуют две гипотетические модели построения пенсионных систем: распределительная(солидарная) и накопительная (сберегательная). В этой главе мы провели обзормоделей пенсионного обеспечения таких стран как Россия, Швеция, Великобритания,Венгрия, Германия, США и республики Казахстан.
Сравнениемоделей перечисленных стран происходило по следующим критериям:
существующаяпенсионная система пенсионного обеспечения
осуществлениенакопительной модели
классификацияпо принципу добровольности и обязательности накопительной модели
наличиенегосударственных пенсионных схем
положительныеи отрицательные моменты при использовании негосударственного пенсионногострахования
возможныеинструменты инвестирования пенсионных накоплений
деятельностьгосударства по установлению порядка функционирования прав и обязанностей участников,
контрольза деятельностью негосударственных пенсионных структур и политика защитыучастников от рисков
способыстимулирования накопительной системы
Рассмотревразличные модели систем пенсионного обеспечения зарубежных стран, можно сделатьвывод, что развитые страны успешно используют систему, сочетающую управляемыегосударством пенсионные схемы с находящимися в частном управлениисберегательными пенсионными счетами. При этом уделяется большое вниманиенегосударственным накопительным схемам. Государство является основнымрегулятором правоотношений, возникающих в сфере пенсионного обеспечения, аличное пенсионное обеспечение базируется, в основном, на частной инициативеграждан (работодателей и работников).
Нами былораскрыто понятие негосударственных пенсионных фондов как важных элементовсистемы негосударственного пенсионного обеспечения. Мы обозначили главные целидеятельности НПФ, а так же механизмы реализации этих целей. На примередеятельности зарубежных пенсионных фондов и обзором состояния системынегосударственного пенсионного страхования в России нам удалось доказатьнемаловажную роль негосударственных пенсионных структур как в экономике страны,так и системе социальной защиты граждан.
В третьейглаве мы рассмотрели проблемы существующие в системе деятельности НПФ на основесравнительного анализа мировых пенсионных систем и на основе опроса жителейгорода Перми по вопросу их отношения к НПФ. Предложили следующие рекомендациипо решению выявленных проблем:
1. Привлечениедополнительные ресурсы на финансирование пенсионных выплат для сокращенияразрыва между доходами трудоспособного населения и пенсионеров.
2. Повышениедоверия к системе негосударственного пенсионного обеспечения со сторонынаселения и бизнеса и повышение пенсионной грамотности населения
3. Созданиеблагоприятного налогового климата.
4. Расширениедопустимого инструментария для размещения пенсионных резервов и инвестированияпенсионных накоплений, а также совершенствование требований к размещениюстраховых резервов.
Усилениетребований к надежности и устойчивости негосударственных пенсионных фондов.
5.Развитиеинфраструктуры рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни, а именно:
5.1. Совершенствованиезаконодательной базы.
5.2. Повышениеквалификации специалистов, работающих на рынках НПФ и долгосрочного страхованияжизни.
5.3. Принятиедополнительных мер, обеспечивающих открытость и прозрачность рынков НПФ идолгосрочного страхования жизни для их участников, вкладчиков, партнеров.
Прирешении которых предполагается, что информированность населения о рынках НПФ идолгосрочного страхования жизни будет на должном уровне. Предприятия и гражданебудут заинтересованы в формировании своих пенсионных накоплений, что,несомненно, положительно отразится на финансовом состоянии Пенсионного фонда истраны, ведь взносы по страхованию жизни при реализации данного сценарияпрорыва будут увеличиваться и нагрузка на работающее население и экономикустраны существенно сократится. При развитии данной системы демографическаянагрузка будет уже не так остро ощущаться, так как взносы на формированиепенсии уже не будут идти на оплату текущих пенсий. Цель реформы будетдостигнута.
Список используемой литературы
Законодательныематериалы
1. Федеральный закон от 07.05.1998 г. № 75-ФЗ «О негосударственныхпенсионных фондах»
2. Федеральный Закон от 02.02.2006 г. №111-ФЗ «Об инвестированиисредств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РоссийскойФедерации»
3. Постановление Правительства РФ от 2.12.2003 г. № 730 " О дополнительныхмерах организации управления средствами пенсионных накоплений"
Литература
4. Бережной М.П. Проблемы деятельности НПФ // опыт моделирования пенсионныхсистем. 2005. №2;
5. Бочкарев Д.В. Мировой опыт развития и функционирования негосударственныхпенсионных фондов и генезис негосударственных пенсионных фондов в современнойроссийской федерации. — М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 1998;
6. Василенков С. Почему Россия не Швеция? // интернет — журналНовая Политика. — 26 августа 2008
7. Караулов С.С. Состояние системы НПФ // Трудовое право. — 19.12.2000. — №3
8. Клевцова Т. Негосударственные пенсионные фонды: правовой и налоговыйаспекты // Финансовая газета. — №12. — 2004г.
9. Кокорев Р.А., Трухачев С.А. Негосударственные пенсионные фонды в России:текущее состояние, проблемы и пути развития / Информационно-аналитическийбюллетень Фонда «Бюро экономического анализа». — июль 2004. — № 62
10. Крючкова, П., Реформа пенсионной системы: международный опыт ирекомендации для России // Общество. — 15.04.2002. — № 4. — С.82.
11. Митрофанов П., Рыбалкин Р. Надежность превыше всего // Эксперт. — 17ноября 2008. — №45 (634)
12. Михальчук В.Ю. Целевая модель рынков НПФ и долгосрочного страхованияжизни // Сборник объединенного нарантияногофонда «Нарфонд» — www.narfund.ru/.
- 2002. — №1
13. Обухова Е. Мировые модели пенсионного обеспечения // Журнал «Деньги»08.10.2002 № 39 (394)
14. Сергеев М. Пенсионная система России катится в пропасть //интернет-журнал Независимая газета. — 28 апреля 2009
15. Сологуб А. Плакали наши пенсии // Эксперт Северо-запад. — 8 декабря 2008.- 48 (396)
16. Леонид Федун: необходим механизм консолидации рынка НПФ // ИА «РосФинаКом».- 17.04.2009
17. НАПФ представила концепцию создания механизмов обеспечения сохранностипенсионных накоплений // ИА «РосФинКом». — 17.04.2009.
18. Основные направления развития НПО и ОПС в РФ// ИА «РосФинКом».- 20.03.2009
19. Остановлены 28 негосударственных пенсионных фондов РФ // ИЖ «Лента.Ру». — 30.04.2009
20. Прощай, молодость // ДеловоеПрикамье — 09.07.2008. — № 7
21. Угодников К. Пенсионный сбор // Итоги — 22.01.2008. — №4 (606)
22. Хозяева старости «Эксперт Урал» №24 (241) /26 июня 2006
23. Шведская модель пенсионной реформы // Деловая Пресса. — 27.12.2001. — э.и. №51 (133)
Интернетресурсы
24. Зарубежный опыт реформирования пенсионной системы промышленно развитыхстран и возможность его применения в России (http://finanal.ru/ekonomika-i-finansy/zarubezhnyi-opyt-reformirovaniya-pensionnoi-sistemy-promyshlenno-razvitykh-stran)
25. Конференция на тему: Пенсионная реформа: итоги 2006 года (http://npf. investfunds.ru/conference/index.phtml/params/action/conference/id)
26. Национальная ассоциация пенсионных фондов (http://www.napf.ru)
27. Пенсионное обеспечение России, НПФ, энциклопедия, аналитика, рейтинги (http://npf.investfunds.ru)
28. Пенсионный фонд РФ, публикации (http://www.pfrf.ru/)
29. Портал о пенсионной реформе, аналитические статьи (http://www.pensionline.ru/)
30. Рейтинг надежности НПФ (http://www.raexpert.ru/ratings/npf/)
31. Старение населения: факты и цифры (http://www.un.org/russian/events/olderpersons/ageing07.html)
Приложения
Приложение 1
Анкетаопроса
Копите ли Вы деньги на старость?
Да Нет
Ккаким способам накопления Вы прибегаете?
Банковскийдепозит
Инвестиции
Наличныйкапитал в виде недвижимости, драг. металлов, предметов искусства т.д.
Лицевойсчет в НПФ
Накопления«под матрасом»
Другое (указать)
_____________________________________________________________
ПочемуВы считаете выбранный Вами способ накопления наилучшим?_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Слышалили Вы о деятельности НПФ?
Да,слышал (а)
Пользуюсь
Пользуюсьи уже получаю негосударственную пенсию
Но непользуюсь
Нет, неслышал (а)
Окаких НПФ Вы знаете?
Урал ФД
ЛукойлГарант
Стратегия
Урал-АИЛ
Промагрофонд
НорильскийНикель
Благосостояние
Другой (указать)
__________________________________________________________
ОткудаВы узнали о возможности накопления пенсии в НПФ?
Телевидениеи радио
Интернет
Печатныеиздания
Знакомые
Предприятие,где Вы работаете, имеет свой НПФ
Самостоятельноузнал (а), интересовался
Вы непользуетесь услугами НПФ потому что:
Считаетенеэффективными
Считаетененадежными
Непонимаете, зачем они нужны
Не имеетесредств
Сомневаетесь
Достаточногосударственной пенсии
Выпользуетесь услугами НПФ потому что:
Высокаядоходность
Этонадежно
Репутация
Появляетсяуверенность «в завтрашнем дне»
Знакомыепосоветовали
Работодательотчисляет
Какиекритерии, по Вашему мнению, определяют доверие к НПФ (пронумеруйте по степениважности)
Срокработы, опыт
Высокаядоходность
Достаточностьи доступность информации
Опытзнакомых, коллег
Государственнаяподдержка
Прозрачностьконтроля
Другие (указать)
____________________________________________________________
УкажитеВаш пол
М Ж
Вашвозраст
18-25 26-4041-55 56 и старше
ОбластьВашей деятельности
Финансы
Медицина
Образование
Производство
Политическаядеятельность
Государственнаяслужба
Студент
Пенсионер
Другое (указать)
__________________________________________________________
УровеньВашего дохода
до 15 т. р.15 т. р. — 30 т. р. 30 т. р. — 50 т. р. 50 т. р. и выше
Большоеспасибо за участие в проведении исследования!