ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
ГЛАВА 1. Теоретические основы управления рисками
1.1 Понятие, сущность риска. Виды риска
1.2 Проблемы, связанные с рисками
1.3 Необходимость и сущность управления рисками напредприятиях
ГЛАВА 2. Особенности рисков коммерческих банков
2.1 Сущность и причины банковских рисков
2.2 Виды рисков в банковской деятельности
2.3 Цели и задачи риск-менеджмента в банках
2.4 Организация работы коммерческого банка по управлениюрисками
ГЛАВА 3. Управление рисками коммерческого банка
3.1 Методы управления банковскими рисками
3.2 Анализ ссудозаемщика как управление кредитным риском
3.3 Пути снижения банковских рисков
Заключение
Список использованных источников
/>/>/>/>
Введение
Актуальность темыобусловлена тем, что проблема рисков существует для всех без исключенияпредприятий.
/>Проблема рисков уже достаточно давно обсуждаетсяв зарубежной и отечественной экономической литературе. Возникло дажеотносительно новое для России производное от «риска» понятие, которое всебольше входит в жизнь управленческих работников российских предприятий ипредпринимателей – «управление риском», или «риск-менеджмент».
Риск объективноприсутствует во многих сферах жизни, независимо от того, осознается его наличиеили нет, учитывается или игнорируется он при выборе решений.
Объективное существованиериска обусловливают вероятностная сущность многих природных, социальных,экономических и технико-технологических процессов, многовариантностьэкономических и социальных отношений, в которые вступают экономическиесубъекты, наличие множества непредвиденных, случайных обстоятельств.
В силу своеймногосторонности и важного места в жизни людей риск изучается комплексомчастных наук, которые рассматривают различные его аспекты.
В поле зренияпредставителей различных естественных и общественных наук риск попадает вовторой половине XIX-начале XX в. Это было связано с накоплением научных знанийо вероятностном характере технических, экономических и общественных процессов,развитием специальных разделов математики и логики, необходимостью выработкиюридических норм и правил, регулирующих практику страхования, биржевых сделок ит. п.
Развитие научныхпредставлений о риске прошло несколько этапов. Первоначально это явлениеизучалось небольшой группой частных наук — некоторыми разделами математики,статистикой, рядом правовых и экономических дисциплин.
Затем понятие «риск»исследуется значительным числом конкретных наук – теориями вероятностей, игр,операций, принятия решений, психологией и другими дисциплинами. Примерно к 60-мгг. XX в. риск становится предметом междисциплинарных исследований, приобретаетстатус общенаучного понятия, которое выходит за пределы той или иной частнойнауки либо их специфической группы.
Риск – это ситуативная характеристика деятельности любогопроизводителя, в том числе банка, отражающая неопределенность ее исхода и возможныенеблагоприятные последствия в случае неуспеха.
Риск выражается вероятностью получения таких нежелательныхрезультатов, как потери прибыли и возникновение убытков вследствие неплатежейпо выданным кредитам, сокращение ресурсной базы, осуществления выплат позабалансовым операциям и т.п. Но в то же время чем ниже уровень риска, тем нижеи вероятность получить высокую прибыль.
Поэтому, с одной стороны, любой производитель стараетсясвести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всегдавыбирает то, при котором уровень риска минимален; с другой стороны, необходимовыбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности,доходности.
Различные комбинации и совокупности факторов, влияющих набанковскую деятельность, способствуют проявлению различных банковских рисков.Важно оценить действующие в каждой конкретной ситуации факторы, и определитьвероятность возникновения последствий влияния этих факторов, если это влияниедостаточно существенно.
Таким образом, цель работы – изучение рисков коммерческихбанков и особенности управления ими.
В связи с поставленной целью, задачи работы следующие:
- Рассмотреть теоретические основыуправления рисками;
- Изучить сущность и причины банковскихрисков;
- Охарактеризовать виды рисков вбанковской деятельности;
- Изучить цели и задачи риск-менеджментав банковской деятельности;
- Проанализировать организацию работыкоммерческих банков по управлению рисками;
- Изучить методы управления банковскимирисками;
- Рассмотреть пути снижения банковскихрисков.
Объектом исследования в работе являются риски коммерческогобанка.
Информационной базой длянаписания работы послужили нормативные, законодательные акты, а такженаучно-практические исследования российских и зарубежных авторов, посвященныевопросам управления рисками коммерческих банков.
Методы исследования –анализ, описание.
Практическая значимостьработы обусловлена выработкой рекомендаций по эффективному управлениюбанковскими рисками.
Научная новизнаисследования заключается в выделении новой и важной проблемы управления рискамикоммерческого банка. Изучение обозначенной проблемы имеет весомое практическоеи теоретическое значение для развития и более эффективного управлениякоммерческим банком.
ГЛАВА 1. Теоретическиеосновы управления рисками
/>/>1.1 Понятие, сущность риска. Виды риска
Риск – это событие,способное (в случае его реализации) оказать влияние на ход выполнения проекта.Риски существуют во всех проектах, но не всегда реализуются. Риск, которыйреализовался, превращается в проблему.
Воздействие, илипоследствие риска – влияние реализовавшегося риска на возможность выполнитьопределенные составляющие плана. Воздействие обычно касается стоимости, графикаи технических характеристик разрабатываемого продукта. К примеру, воздействиериска может привести к тому, что продукт перестанет удовлетворять заказчика вполной мере или даже станет непригодным. Воздействие часто имеет скрытый период– от момента проявления риска до появления результирующего изменения в системе.Для оценки воздействия риска обычно используют условные единицы или качественнуюшкалу (например, малое, существенное, большое, катастрофическое). Для работы сположительными рисками нужно соответствующим образом расширить шкалу.
Наличие риска не должнобыть причиной для беспокойства. Существуют две основные категории риска:гарантированный и негарантированный. Некоторые риски являютсянегарантированными. Они связаны с неосуществлением превентивных мероприятий.Риск гарантирован, когда он понятен, измерим и контролируем. Организация должнабыть в состоянии противостоять неблагоприятной финансовой обстановке, вызваннойподобным риском. Гарантированными рисками можно управлять.
Управление рисками – этопроцедуры и действия, которые позволяют менеджеру выявлять, оценивать,отслеживать и устранять риски до или во время их превращения в проблемы [18, с.64].
Риски желательно выявитькак можно раньше и заведомо еще до того, как они превратились в проблему(обычно в этом случае принятие мер требует меньших ресурсов). После выявленияриска необходимо принять решение об ответных действиях. Задача руководителяпроекта – выбрать такие действия, которые позволят снизить вероятностьнеблагоприятного события или уменьшить его последствия в случае реализациириска. При этом желательно, чтобы расход ресурсов был минимальным [13, с. 135].
Основными видами рискапредприятия являются [6, с. 237]:
деловой риск, связанный смакроэкономическими изменениями, в частности, изменением структуры спроса напродукцию предприятия, неверное позиционирование на рынке и т.д.;
- рыночныйриск, связанный с возможным изменением ситуации на внешнем товарном (изменениецены готовой продукции предприятия, изменение стоимости сырья и комплектующих)и финансовом рынках (изменение стоимости привлекаемых заемных средств);
- операционныйриск, связанный с негативными событиями во внутренней среде предприятия(поломки, нарушения технологического процесса, злоупотребления, кражи, порчи материальныхценностей, уничтожение основных фондов в результате стихийных бедствий);
- кредитныйриск, связанный с невыполнением контрагентами предприятия своих обязательств(неоплата отгруженной продукции, невыполнение работ по предоставленному авансу,поставка некачественной продукции).
Каждая из этих категорийриска подчеркивает необходимость выработки эффективной системы внутреннегоконтроля. При проверке различных сфер деятельности организации контролирующиеорганы оценивают систему внутреннего контроля с точки зрения каждой категориириска. Недостатки в системе внутреннего контроля, имеющиеся в одной сфередеятельности, могут оказать неблагоприятное воздействие на финансовоеучреждение в целом.
Несмотря на то, что методпостановки системы внутреннего контроля может быть разработан не в соответствиис категориями риска, данные категории риска следует учитывать при рассмотрениисистемы внутреннего контроля. Организация может разработать систему внутреннегоконтроля учета по функциональному признаку, подразделениям или смешанномупринципу. Независимо от используемого подхода системы внутреннего контроля охватываюткаждую из этих категорий риска.
Риск ипредпринимательство – это вероятность того, что предприятие понесет убытки илипотери, если намеченное мероприятие (управленческое решение) не осуществится, атакже, если были допущены просчеты или ошибки при принятии управленческихрешений. Предпринимательский риск можно подразделить на производственный,финансовый и инвестиционный [24, с. 118].
Производственныйриск связан непосредственно с хозяйственной деятельностью предприятия. Подпроизводственным риском обычно понимают вероятность (возможность) невыполненияпредприятием своих обязательств по контракту или договору с заказчиком, рискиреализации товаров и услуг, ошибки в ценовой политике, риск банкротства.
Впроизводственной деятельности промышленного предприятия можно выделитьследующие риски:
- риск полной остановки предприятия из-за невозможностизаключения договоров на поставку необходимых при данной технологии материков,комплектующих деталей и других исходных продуктов;
- риск недополучения исходных материков из-за срывазаключенных договоров о поставке, а также риск невозврата денежных средств, перечисленныхпоставщику в виде предоплат;
- риск незаключения договоров на реализацию произведеннойпродукции, работ или услуг, т.е. риск полной или частичной нереализации;
- риск неполучения или несвоевременного получения денежныхсредств за отгруженную на реализацию продукцию;
- риск отказа покупателя от полученной и оплаченнойпродукции или риск возврата;
- риск срыва заключенных соглашений о предоставлениизаймов; инвестиций или кредитов;
- ценовой риск, связанный с определением цены нареализуемую предприятием продукцию и услуги, а также риск в определении цены нанеобходимые средства производства, используемое сырье, материны, топливо, энергию,рабочую силу и капитал (в виде процентных ставок по кредитам). По некоторымрасчетам, ошибка в размере цены на реализуемую продукцию на 1% приводит кпотерям, составляющим не менее 1% выручки от реализации. Если спрос на данныйтовар эластичен, то потери могут составить 2-3%. При рентабельности продукции,составляющей 10 -13%, ошибка в цене на 1% может означать потери в прибыли на 5-10%. Ценовой риск существенно возрастает в условиях инфляции;
- риск банкротства как деловых партнеров (контрагентов,реализаторов, поставщиков и т.п.), так и самого предприятия [23, c. 202].
Предпринимательский рискскладывается под влиянием объективных (внешних) и субъективных (внутренних) факторов.
Кнаиболее важным внешним факторам относятся [9, c. 345]:
- инфляция (значительный и неравномерный рост цен как насырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие изделия, транспортныеи другие услуги, так и на продукцию и услуги предприятия);
- изменение банковских процентных ставок и условий кредитования,налоговых ставок и таможенных пошлин;
- изменения в отношениях собственности и аренды, втрудовом законодательстве и др.
Неменее опасно для деятельности предприятия влияние внутренних факторов, которыесвязаны с ошибками и упущениями руководства и персонала. Так, по оценкамзарубежных экспертов, 90% различных неудач малых фирм связано с неопытностьюруководства, его неумением адаптироваться к изменяющимся условиям,консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению предприятием, кпринятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.
Ксубъективным факторам можно отнести и фактор отношения к риску. Людиразличаются по своей готовности пойти на риск. Так, одним руководителямнравится рисковать, другие рисковать не хотят, а иные к риску безразличны. Отповедения конкретных людей зависит и выбор рисковой стратегии в деятельностипредприятия. Руководитель, который предпочитает стабильный доход, впредпринимательской деятельности выбирает стратегию, не расположенную к риску.При таком антирисковом поведении обычно имеет место невысокий доход (прибыль)предприятия. Руководитель, нейтрально относящийся к риску, ориентируется наожидаемый доход, невзирая на возможные убытки.
Срисками обычно связан целый ряд потенциальных проблем организации. Об этомпойдет речь в следующем параграфе./>/>/>/>/>/>1.2 Проблемы, связанные с рисками
Многиеиз крупнейших компаний не только России, но и мира понесли в последнеедесятилетие значительные потери рыночной стоимости. Эти потери зачастуюявлялись результатом неспособности предвидеть, хеджировать и управлятьразличными рисками. В стремительно меняющихся экономических и правовых условияхнеобходимо уделять постоянное внимание выявлению и оценке рисков, а такжеуправлению рисками.
Бизнесвсегда связан с неопределенностью, риском, усиливающейся конкуренцией,множеством внешних угроз и опасностей. Тем не менее, риск является неотъемлемойчастью деловой активности на любом рынке. Чем дело рискованнее, тем большешансов на повышенную прибыль, но в случае неудачи возрастают, соответственно, ипотери. В России бизнес сегодня носит особенно рискованный характер.Нестабильная экономика, еще недостаточно разработанная правовая базапредпринимательства, практическое отсутствие этических его основ, влияниемощного теневого сектора хозяйства, агрессивные действия мафиозных структурсерьезно мешают прогрессу предпринимательства. Тем не менее, и в столь сложныхобстоятельствах многие отечественные предприятия успешно развиваются в основномза счет эффективного использования огромного потенциала современногориск-менеджмента.
Однако,как показывает практика, несмотря на все большее внимание, уделяемое проблемесдерживания риска, управление рисками предприятия продолжает оставатьсятрудновыполнимой задачей для значительного числа организаций.
Управление рисками –несложный и нетрудоемкий процесс. Больших проблем с его внедрением теоретическибыть не должно. Но, к сожалению, сказать, что он внедрен повсеместно, нельзя. Идело здесь не только в технических трудностях, но и в традициях, которые частоприходится при этом ломать.
Если спросить у рядовогоразработчика или руководителя, почему в их фирме нет процесса управления рисками,можно услышать массу самых разных ответов. Тут будет и самое простое: «У наснет рисков», и более изощренные варианты: «Мы боремся с проблемами по мере ихвозникновения», «Наше дело – разработка программы, а не заполнениебюрократических форм», «Использование этого инструмента не рискованно. Так намсказал поставщик». Реальные же причины нелюбви к управлению рисками чаще всегокроятся в следующем.
Прежде всего, руководствобоится отойти от традиционной позиции «мы это обязательно сделаем». Управление рискамипредполагает, что могут быть и неудачи. А отсюда и следующая причина:руководство часто рассматривает управление рисками как способ, позволяющийподчиненным обосновать будущее поражение. Хотя реально речь идет как раз омерах по повышению вероятности успешного выполнения проектов.
Руководители проектовтоже нередко побаиваются управления рисками. Они считают, что если заранеевыявленный риск все-таки реализуется, это будет рассматриваться как их ошибка.Хотя реально такая ситуация обычно позволяет продемонстрировать, насколькоудалось снизить потенциальные последствия риска с помощью превентивных мер.
Есть свои причины нелюбить управление рисками и у исполнителей. С одной стороны, можно опасаться,что на принесшего плохую весть повалятся все шишки за ее последствия. С другой –в условиях налаженного управления рисками пропадает необходимость в подвигах. Аведь так приятно чувствовать себя героем, спасшим проект от очередной проблемы!
Также следует сказать то,что многие руководители не осознают необходимость оценки, управления и контролярисков компании, во многом объясняется российской ментальностью: немалоруководителей продолжают надеяться на «авось». При этом многие понимают, чтоперед менеджером или владельцем фирмы стоит задача максимизации прибыли, нодалеко не все в полной мере осознают, что влияют на эту прибыль.
Российский бизнесхарактеризуется высокой степенью неопределенности и непредсказуемости, чтозаставляет компании внедрять систему оценки и управления рисками. Исследование,проведенное специалистами Ассоциации менеджеров и журнала «Финансовыйдиректор», показало, что в настоящее время управление рисками в российскихкомпаниях находится на стадии становления, при этом необходимость такой работыпризнается практически всеми участниками исследования.
Рассмотрим, как оцениваютриски руководители ведущих компаний, какие риски они считают наиболее важными ис какими трудностями сталкиваются при управлении рисками.
На вопрос «Какие факторыпредставляют наибольший риск для нормальной и планомерной деятельностикомпании?» были получены следующие ответы: в качестве источников максимальногориска 70% назвали «человеческий фактор» (ошибки сотрудников), 30% отметили«недобросовестность деловых партнеров» и 10% — «стихийные бедствия».
Поскольку большинстворуководителей понимают, что наибольший риск для работы компании представляютошибки сотрудников, возможно, что количество фирм, руководители которых приоценке рисков полагаются лишь на опыт и знания менеджеров, со временем будетуменьшаться. Соответственно число компаний, не только использующихформализованные методы оценки рисков, но и реализующих утвержденную высшимменеджментом политику управления рисками, должно увеличиться.
Таким образом,необходимость управления рисками просто очевидна. Сущность управлениярассмотрим далее./>/>1.3 Необходимость исущность управления рисками на предприятиях
В последнее время всредствах массовой информации и в научной литературе часто употребляется термин«риск-менеджмент». Российские предприятия пользуются услугами страховыхкомпаний. Для чего необходима еще и система управления рисками? Что она собойпредставляет?
Следуетучитывать, что риск присущ всем аспектам деятельности предприятия, и, здесьпроявляется такое свойство риска, как альтернативность, предполагающаянеобходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений,направлений, действий. Отсутствие возможности выбора свидетельствует оботсутствии риска: там, где нет выбора, не существует и риска.
Управление рисками может осуществляться сразличных позиций [20, c.417]:
- прямоедирективное управление рисками – подход к управлению рисками, в рамках которого припроведении отдельной операции оценка предполагается рисков доводится до высшегоруководства организации, которое принимает окончательное решение оцелесообразности проведения операции. Такой подход эффективен при небольшомколичестве проводимых операций, т.е. либо в небольшой организации, либо припроведении крупных операций (например, коммерческое кредитование в банке) всредних и крупных организациях.
- ограничениерисков за счёт лимитирования операций – т.е. ограничение количественных характеристикотдельных групп операций, выделенных или по их типу или по лицам, несущим ответственностьза операции;
- ограничениерисков за счёт механизмов оценки эффективности с учетом риска.
В современных условияххозяйствования, характеризующихся политической экономической и социальнойнестабильностью существующая на предприятии система управления должна включатьмеханизм управления рисками.
Первым этапомформирования механизма управления риском на предприятии является созданиеслужбы риск-менеджмента. На сегодняшнем этапе развития экономики целью этойслужбы является минимизация потерь посредством мониторинга деятельностипредприятия, анализа всего комплекса РОФ, выработки рекомендаций по снижениюрисков и контроля за их выполнением. При этом важно определить место службы ворганизационной структуре предприятия, определить права и обязанности ееперсонала и проинформировать работников предприятия о функциях службы ихарактере ее деятельности.
Источниками информации,предназначенной для анализа риска, являются [16]:
- бухгалтерскаяотчетность предприятия. Данные документы (баланс, отчет о прибыли и убытках, одвижении денежных средств и т. д.) в сжатой форме содержат всю официальнуюинформацию о предприятии — состояние основных фондов, уровень запасовматериалов и готовой продукции, величину дебиторской и кредиторскойзадолженностей, финансовые результаты деятельности предприятия и пр. Анализбухгалтерской отчетности предприятия позволит выявить значительную долюделовых, кредитных, организационных рисков;
- организационнаяструктура и штатное расписание предприятия. Анализ данной информации позволяетвыявлять организационные риски;
- картытехнологических потоков (технико-производственные риски);
- договорыи контракты (деловые и юридические риски);
- себестоимостьпроизводства продукции. Ее анализ позволяет выявить подавляющее большинство РОФи определить денежное выражение потерь из-за возникновения рисковых ситуации;
- финансово-производственныепланы предприятия. Полнота их выполнения дает возможность комплексно оценитьустойчивость предприятия ко всей совокупности рисков.
Социально-экономическаянестабильность, в условиях которой действуют предприятия, вносит своикоррективы, как в деятельность субъектов хозяйствования; так и в механизмуправления рисками предприятий. При этом проследить ее влияние в полном объемепрактически невозможно, но определить аспекты ее воздействия на отдельные рискивполне реально.
По завершении сбора информации,предназначенной для анализа рисков, служба риск-менеджмента получит возможностьреально оценить динамику показателей деятельности предприятия с учетомвоздействий внешних и внутренних социально-экономических и политическихфакторов, что позволит всесторонне и профессионально спрогнозировать будущеесостояние рыночной конъюнктуры и реально оценить возможные риски.
При разработке программымероприятий по управлению рисками специалистам службы риск-менеджмента следуеториентироваться на максимальную унификацию формируемых оценок уровня риска, чтовыражается в формировании универсальных параметров, характеризующих объем возможногоущерба, В качестве таких параметров наиболее целесообразно использовать воздействиярисков на финансовые потоки и финансовое состояние предприятия.
Завершающим этапомразработки программы является формирование комплекса мероприятий по снижениюрисков, с указанием планируемого эффекта от их реализации, сроков внедрения,источников финансирования и лиц, ответственных за выполнение данной программы.Программа обязательно должна быть утверждена руководством предприятия и учтенапри финансово-производственном планировании.
Основная задача системыуправления рисками – снизить неопределенность относительно деятельностикомпании в плановом периоде.
Для этого необходимо:
- Определить/рассчитатьуровень риска (возможное, с определенной долей вероятности, отклонение целевогопоказателя, например, прибыли от запланированного уровня) по предприятию вцелом, направлениям бизнеса, а также отдельным изделиям;
- Сопоставитьбазовый уровень риска с целевым уровнем, принять решения относительнонеобходимости снижения уровня риска и разработки соответствующих мероприятий(например, мероприятий по повышению безопасности и надежности технологических процессов,страхования отдельных объектов от возможных стихийных бедствий, созданиеаварийного запаса, внедрение дополнительных контрольных функций впроизводственном процессе и т.д.)
Реализовать разработанныемероприятия и обеспечить контроль над их выполнением.
Таким образом, процессуправления рисками разделяется на несколько составляющих. Специалисты несколькорасходятся во мнениях по поводу их числа и классификации, но, достаточно полнымможно считать следующий перечень.
Планирование управлениярисками:
План должен описыватьобщие подходы к управлению рисками в проекте и основные действия, которыепридется выполнять.
Выявление рисков:
Необходимо определить теситуации или события, которые могут вызвать отрицательные последствия дляпроекта. Участники проекта выявляют риски на основе своего опыта,приобретенного в предыдущих проектах или на предыдущих стадиях данного проекта.Выявленные риски тщательно документируются.
Анализ и оценкаприоритетности рисков:
Выявленный риск следуетпроанализировать, чтобы определить его потенциальное влияние на расходы, графикработ и т. д. Для каждого риска оценивается также вероятность, с которой онможет реализоваться. Приоритет риска определяется на основе произведения еговероятности на возможные последствия (выражаемые величиной ожидаемого ущерба).
Планирование ответныхдействий:
Для каждого рискаопределяются шаги, необходимые для снижения вероятности проявления риска и егопоследствий. Выполнение планов не входит в процесс управления рисками, оноосуществляется в рамках основных процессов разработки. Для борьбы с рискамиможно планировать не только действия, но и соответствующие резервы (деньги,время, люди).
Мониторинг рисков:
Цель данной меры –изменение приоритетов и планов преодоления рисков при изменении их вероятностии последствий, а также своевременное выявление рисков, которые реализуются вданный момент. По сути, представляет собой повторение шагов выявления и анализарисков.
Если говорить о системеуправления рисками более подробно, то она включает следующие компоненты [1, c. 358]:
- политикупредприятия по управлению рисками;
- системупоказателей оценки уровня риска по предприятию, подразделениям и направлениямбизнеса;
- переченьрисков предприятия в разрезе подразделений и бизнес-процессов;
- переченьмероприятий по снижению уровня риска;
- регламентуправления рисками, определяющего место каждого сотрудника и его действия впроцессе управления рисками;
- системупоказателей оценки эффективности различных подразделений и направлений бизнесаи принципы их мотивации с учетом уровня риска;
- системууправленческого учета и отчетности по уровню риска, по фактическим потерям отреализации рисковых событий, по эффективности системы управления рисками;
- организационнуюструктуру системы управления рисками.
К сожалению, управлениерисками – это не одноразовое мероприятие. Вероятность и последствия однаждывыявленных рисков и оценка их приоритетности могут в дальнейшем измениться;могут появиться и новые риски. Например, по мере накопления сведений обопределенных инструментах и методах у исполнителей растет уверенность, чтоработы могут быть выполнены в срок.
Или, наоборот, опытсборки и тестирования предварительных версий системы, возможно, заставляетусомниться в достаточной ее производительности. Это значит, что данные о рискахдолжны регулярно обновляться. Повторный анализ рисков желательно провести такимобразом, чтобы свежие сведения можно было использовать при планированииочередной итерации проекта.
Такженеобходимо отметить, что хотим мы того или нет, но, осуществляяпредпринимательскую деятельность (особенно на стадии ее освоения), приходитсяиметь дело с неопределенностью и повышенным риском.
Задачаподлинного предпринимателя, хозяйственника нового типа состоит не в том, чтобыискать дело с заведомо предвидимым результатом, дело без риска. Надо неизбегать неизбежного риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможноболее низкого уровня.
Таким образом, риск – этособытие,способное (в случае его реализации) оказать влияние на ход выполнения проекта. Наличие риска не должнобыть причиной для беспокойства. Но рисками нужно уметь управлять.
Управление рисками – это процедуры идействия, которые позволяют менеджеру выявлять, оценивать, отслеживать иустранять риски до или во время их превращения в проблемы.
/>ГЛАВА 2. Особенности рисков коммерческих банков
/>2.1 Сущность и причины банковских рисков
Вопрос об определении банковского рискаявляется дискуссионным. Некоторые авторы не согласны с определением банковскогориска как возможных убытков банка и определяют риск как ситуацию принятиярешения, характеризующуюся неопределенностью информации. Отсюда банковский риск– ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком дляуправления и принятия решения. Причины риска – самые разнообразные:экономические кризисы, рост внешней задолженности, финансовые инновации,инфляционные процессы, рост расходов банка и т.д.
Классическое учение о банковской системеисходит из существования трех ведущих критериев, которые следует учитыватьбанкам: ликвидность, рентабельность и учет безопасности. Как свидетельствуетзарубежная практика, содержательная сторона риска, способы его установленияпостоянно подвергаются модификации. На это влияет ряд причин, среди которых можновыделить следующие группы:
1) Изменение структурырынка: обострение конкуренции; универсализация банков; экспансия отделений;выравнивание структуры клиентов.
2) Колебания величиныпроцентов, обусловленные внешними факторами: конъюнктурой, денежной политикой,усилением небанковской конкуренции.
3) Повышение требованияклиентов, что ведет к растущей чувствительности цен и более дифференцированномспросе на банковские услуги.
4) Рост банковскихрасходов.
5) Повышение значения иколичественный рост типичных банковских рисков, которые всегда имеют место(кредитный риск, процентный риск).
6) Тенденции стагнациитемпов экономического роста, которые имеют значение для собственного развитиябанков [2, c. 541].
Необходимо учитыватьпринципиальную особенность рисков, связанную со спецификой банковскойдеятельности. Это обусловлено действием ряда объективных факторов [8, с. 60]:
1. вбанке «предметом труда» (то есть основным используемым ресурсом) для сотрудниковвыступают денежные средства и ценные бумаги;
2. большаячасть сотрудников банка непосредственно связана с управлением или организациейпроцесса движения денежных средств;
3. основнымивидами предпринимательских (хозяйственных) рисков выступают финансовые или такназываемые спекулятивные риски.
В связи с этим сложнооднозначно определить истинные причины отрицательного развития конкретнойфинансовой операции, поскольку в равной мере ими могут быть и неблагоприятнаярыночная конъюнктура и сознательные действия банковского служащего (ошибка).
Самый большой риск связанс тем, что люди не придерживаются основных принципов, невыполнение которыхобходится банку очень дорого. Самое трудное в организации – заставить человека,переживающего за свою репутацию, сказать, что ему нужна помощь. Расплачиваетсяза ошибки банк.
В основе риска лежит несобытие, как таковое, а именно ошибка, Ошибки бывают самого различного толка.
Во-первых,непреднамеренные (недостаток квалификации, уровня знаний) и преднамеренные.Последние являются проявлением таких факторов риска, как мошенничество,нелояльность персонала и т.д.
Во-вторых, в силуспецифики банковской деятельности ошибки являются следствием: неправильныхуправленческих решений соответствующего уровня: стратегические, тактические,операционные. Это может касаться финансовых (оценочных при выдаче кредита,прогнозных при составлении планов и бюджетов и т.д.) управленческих решенийлюбого уровня. Эти ошибки зависят именно от недостатка информации о будущихизменениях внешней среды.
В-третьих, ошибкиорганизационные, в частности неправильная постановка документооборота,распределение обязанностей, контроля за исполнением операций и т.д.
В-четвертых, ошибки могутбыть связаны с менеджментом, кадрами (мотивации, профессиональнаякомпетентность, личностные характеристики сотрудников банка и пр.).
В-пятых, ошибки могутвозникать вследствие страха принять неверное решение, поскольку эмоции частомешают самоконтролю. А различная толерантность к риску лиц, принимающихрешение, также связана с трудностью осознания риска.
При классификациибанковских рисков необходимо учитывать особую роль, которую играют в банки внародном хозяйстве любой страны.
Об этом пойдет речь в следующем параграфе./>2.2 Видырисков в банковской деятельности
Банковские риски обусловлены деятельностьюбанка как учреждения особого типа, аккумулирущего денежные средствазначительного числа кредиторов, для которых эти средства являются средствомнакопления и гарантией благополучия. Прерывание деятельности экономическогосубъекта, как правило, сопровождается потерями собственников, а такжеограниченного количества кредиторов.
Характерной чертой «новойэкономики» является наличие триединой цели банковского бизнеса, котораяобусловливает интегральный банковский риск, который можно определить, какугрозу совершения действий или наступления событий, которые могутнеблагоприятно повлиять на способность банка добиваться своих бизнес-целей и науспешное выполнение им своей стратегии, включая:
1) невозможностьвыполнять основные макроэкономические функции – удовлетворять потребности рынкапо осуществлению движению финансовых потоков в экономике, то есть осуществлятьпосреднические функции в экономике;
2) неполучение прибыли,соответственно потеря стоимости бизнеса и доходов собственников;
3) прекращениедеятельности со всеми вытекающими социальными последствиями (средствавкладчиков, увольнение работников, включая потерю репутации (не совсем то, чтоименно я под этим подразумеваю) и возрастание недоверия к банковской системе отсоциумов.
Необходимым условиемописания реальной ситуации является указание механизма реализации основногориска. Осуществление банком уставной деятельности сопровождается «основным» и«дополняющим» рисками [6, c. 25].
Интегральный банковскийриск зависит от того, каким образом осуществляется деятельность банка какэкономического субъекта. В связи с этим, интегральный банковский рискобусловлен, с одной стороны, хозяйственной деятельностью, как таковой, с другой,– особым характером банковских операций. Соответственно на данном уровнеинтегральный банковский риск можно разделить на следующие составляющие.
Во-первых, общие риски,присущие любой предпринимательской деятельности.
Во-вторых, специфическиебанковские риски, обусловленные особым характером банковской деятельности.
Специфику банковских рисков составляют те,которые обусловлены особым характером банковской деятельности: активные ипассивные банковские операции, хранение банковских ценностей, операции спластиковыми карточками и т.д.
Банковские риски охватывают все стороныдеятельности банков. Классификационная структура банковских рисков базируетсяна концептуальной основе экономического риска.
Традиционная структура банковских рисковпредусматривает выделение внешних и внутренних рисков, таблица 2.1.
Таблица 2.1 Классификациябанковских рисковГруппа Класс риска Категория риска Внешние риски Риски операционной среды
- Нормативно-правовые риски
- Риски конкуренции
- Экономические риски
- Страновой риск Внутренние риски Риски управления
- Риск мошенничества
- Риск неэффективной организации;
- Риск неспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения
- Риск того, что банковская система вознаграждений не обеспечивает соответствующего стимула
- Организационный и кадровый риск Риски поставки финансовых услуг
- Технологический риск
- Операционный риск
- Риск внедрения новых финансовых инструментов
- Стратегический риск Финансовые риски
- Риск процентной ставки
- Кредитный риск
- Риск ликвидности
- Внебалансовый риск
- Валютный риск
- Риск использования заемного капитала
Таким образом, впредставленной классификации ключевым критерием деления рисков являетсяспособность банка контролировать факторы их возникновения (группы и классырисков расположены в таблице по мере возрастания такой способности).Соответственно, на первом этапе в различные группы были выделены рискисистемные (внешние) и индивидуальные для каждого финансового посредника(внутренние), далее, в зависимости от сферы возникновения, выявлено: четырекласса рисков.
Риски операционной среды (внешние риски) банкпринимает на себя как регулируемая фирма, являющаяся ключевым звеном платежнойсистемы.
Они объединяют в себе териски, которые стоят на страже интересов банка, но посредством которых надбанком осуществляется контроль, а также те, которые генерируются средойдеятельности коммерческого банка.
Законодательный рисквозникает в связи с изменением законодательства, касающегося деятельностикоммерческих банков. Правовые и нормативные риски заключаются в том, чтонекоторые правила могут поставить банк в невыгодное положение по отношению кконкурентам, а также в постоянно существующей угрозе возникновения новыхправил, неблагоприятных для банка.
Риски конкуренции обусловленытем, что банковские продукты и услуги предоставляют финансовые и нефинансовыефирмы, являющиеся как резидентами, так и нерезидентами, образуя три слояконкуренции (между банками, банками и небанковскими финансовыми институтами,резидентами и нерезидентами).
Экономические рискисвязаны с национальными и региональными экономическими факторами, способнымисущественно повлиять на деятельность банка.
Страновой риск – это рискизменения текущих или будущих политических или экономических условий в стране втой степени, в которой они могут повлиять на способность страны, фирм и другихзаемщиков отвечать по обязательствам внешнего долга.
Страновой риск являетсяболее серьезным кредитным риском, чем тот, который принимает на себя финансовыйпосредник, когда вкладывает средства в отечественные активы. Это связано с тем,что, во-первых, правительство страны может запретить выплату задолженности илиограничить платежи из-за дефицита иностранной валюты или политических причин,а, во-вторых, держатели требований к иностранным заемщикам подвергаютсябольшему риску невозврата в случае банкротства контрагента, чем инвесторыотечественных должников, имеющих возможность обратиться в суд по делам обанкротстве.
Страновой риск оказывает влияние на тебанки, которые имеют развитые внешнеэкономические отношения, а их клиентыявляются активными участниками международного товарооборота.
Страновые риски, непосредственно связанныес интернационализацией деятельности банков и банковских учреждений, наличиемглобального риска, зависят от политико-экономической стабильностистран-клиентов и/или стран контрагентов, импортеров или экспортеров. Ониактуальны для всех банков, созданных с участием иностранного капитала, ибанковских учреждений, имеющих генеральную лицензию.
Риски управления включают в себя рискмошенничества со стороны персонала банка, риск неэффективной организации, рискнеспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения, атакже риск того, что банковская система вознаграждений не обеспечивает соответствующегостимула.
Риски, связанные споставкой финансовых услуг, возникают в процессе предоставления банковских услуг ипродуктов и подразделяются на технологический, операционный, стратегическийриски и риск внедрения новой продукции.
В рассмотренной классификации банковскихрисков в структуре внутренних рисков выделен организационный риск, которыйранее не выделялся. В то же время выделение его не только обоснованно, но инеобходимо.
Организационный риск связан сорганизационной структурой банка. Выбор той или иной ее формы определяется впервую очередь теми целями, которые ставит коммерческий банк в качествеприоритетных результатов своей деятельности. Выбор этих целей не случаен изависит от многих факторов: величины банка и его филиальной сети, рейтинга банка,условий его деятельности, развития конкуренции на банковском рынке, требованийакционеров и т.д.
Кадровые риски – занимают особое место вструктуре банковских рисков. Они способны усилить любой возможный банковскийриск. Их степень во многом зависит от эффективности управления персоналом вбанке. Неслучайно поэтому в коммерческих банках большое внимание уделяютуправлению персоналом.
Кадровый риск – сложный риск, в составкоторого включают следующие риски: должностной риск – несоответствие самой должностивидам деятельности, целям, задачам, функциям и технологиям; квалификационно-образовательныйриск – несоответствие работника занимаемой должности; риск злоупотреблений инедобросовестности; риск непринятия сотрудниками нововведений [5, c. 429].
Технологический рисквозникает в каждом случае, когда имеющаяся система предоставления услугстановится менее эффективной, чем вновь созданная.
Технологический рисквозникает, когда инвестиции в технологию не приводят к ожидаемому снижениюиздержек от экономии масштаба или границ. Отрицательный эффект масштаба,например, есть следствие избыточной (неиспользуемой) мощности, излишнейтехнологии, и/или неэффективной бюрократической организации предприятия,ведущей к замедлению его роста. Технологический риск для банка чреват потерейконкурентоспособностии, в долгосрочной перспективе, банкротством. И, наоборот,выгоды от инвестиций в технологию могут обеспечить значительные преимуществаперед конкурентами, а также предоставить возможности для создания и внедренияновых банковских продуктов и услуг.
Операционный риск, иногданазываемый риском бремени, состоит в способности банка предоставлять финансовыеуслуги прибыльным способом. То есть, как способность предоставлять услуги, таки способность контролировать расходы, связанные с предоставлением этих услуг, вравной степени являются важными элементами.
Операционный рискчастично относится к технологическому риску и может являться результатомнеправильного срабатывания технологии или поломки систем поддержкиоперационного отдела банка.
Риск внедрения новыхфинансовых инструментов связан с предложением новых видов банковских продуктови услуг. Подобные проблемы возникают в том случае, когда спрос на новые видыуслуг меньше ожидаемого, затраты выше ожидаемых, а действия руководства банкана новом рынке не слишком продуманы.
Стратегический рискотражает способность банка выбирать географические и продуктовые сегменты,предположительно прибыльные для банка в будущем, с учетом комплексного анализабудущей операционной среды.
В наибольшей степени банковскому контролюподдаются риски, непосредственно связанные с формированием банковского баланса.
Финансовые риски подразделяются на шесть категорий:
- процентный риск,
- кредитный риск,
- риск ликвидности,
- внебалансовый,
- валютный риск,
- риск использования заемного капитала,
Первые три вида рисковявляются ключевыми для банковской деятельности и составляют основу эффективногоуправления активами и пассивами банка.
Процентный риск – это риск того, чтосредняя стоимость привлеченных средств банка, т.е. депозитов и взятых взаймыденег, связанная с предоставлением кредита, может обогнать в течение срокадействия кредита среднюю процентную ставку по кредитам.
Выделяют два вида процентного риска:позиционный и структурный.
Позиционный риск – это риск по какой-тоодной позиции (по проценту в данный конкретный момент). Например, банк выдалкредит с превышающей процентной ставкой. Неизвестно, принесет ли она банкууспех.
Структурный риск – это риск в целом побалансу банка, вызванный изменениями на денежном рынке в связи с колебаниямипроцентных ставок.
Следовательно, процентный риск влияет какна прибыль, полученную от процентов, так и на баланс банка в целом. Причинамипроцентного риска могут быть:
- неверный выбор разновидностей процентной ставки(постоянная, фиксированная, плавающая, снижающаяся и др.);
- недоучет в кредитном договоре возможныхизменений процентных ставок; изменения в процентной политике ЦБ РФ;
- установление единого процента на весь срокпользования кредитом;
- отсутствие в банке разработанной стратегиипроцентной политики;
- неверное определение цены кредита, т.е.величины процентной ставки.
В зависимости от характера процентнойставки различаются: риск твердого процента; риск изменяющегося процента; рисксписания (связан с изменением курса ценных бумаг).
Кредитный риск традиционно определяетсякак риск невозврата денег должником в соответствии со сроками и условиямикредитного договора. В определении сущности кредитного риска существуютразличные подходы. Одни авторы включают в понятие «кредитный риск» опасностьнеуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.
Другие понятие кредитного риска связываютс получаемой банками прибылью: кредитный риск – это возможное падение прибылибанка и даже потеря части акционерного капитала в результате неспособностизаемщика погашать и обслуживать долг. Такой подход отражает лишь одну сторонувоздействия кредитного риска на прибыль банка – отрицательную, связанную снегативными последствиями кредитования. В то же время исход кредитной сделкиможет быть и положительным, не исключая при этом наличия определенного уровняриска на протяжении действия кредитного договора.
В основе другого определения кредитногориска лежит неуверенность кредитора в том, что должник будет в состояниивыполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитногосоглашения. Это может быть вызвано:
1) неспособностью должника создатьадекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятнымиизменениями в деловом, экономическом или политическом окружении, в которомоперирует заемщик;
2) неуверенностью в будущей стоимости икачестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под выданныйкредит;
3) кризисами в деловой репутации заемщика.
Рассматривая вопрос о сущности кредитногориска, необходимо определить его как риск, связанный с движением кредита.Сущность кредитного риска находится в неразрывной связи с сущностью категорийкредита. Следовательно, сферой возникновения кредитного риска может быть однаиз стадий движения ссужаемой стоимости:
размещение кредита à получение кредита заемщиком à использование кредита в кругооборотесредств предприятия àвозврат кредита àвысвобождение ресурсов предприятия в ходе кругооборота средств для возвратассуды àполучение кредитором средств, размещенных в форме кредита.
В процессе кругооборота ссужаемой стоимостипринцип возвратности пронизывает все движение кредита и является всеобщим иобъективным свойством любой кредитной сделки. Следовательно, нарушение покаким-либо причинам всеобщего свойства кредита приводит к возникновениюнегативных последствий, убытков, потерь от невозврата ссуды, т.е. к кредитномуриску.
Таким образом, можно сделать следующиевыводы:
1) кредитный риск инеопределенность – это два взаимосвязанных понятия, характеризующие действиябанка на рынке кредитных операций, т.к. решения по кредитной сделке банки частопринимают в условиях неопределенности;
2) вероятностьнаступления позитивного или негативного результата имеет стоимостное выражение– это прибыль (убыток), которые получает кредитор;
3) кредитный риск- этопотенциальная вероятность возникновения потерь банка;
4) сферой возникновениякредитного риска является процесс движения ссужаемой стоимости, а причинами еговозникновения – различные рискообразующие факторы;
5) риск – эторегулируемая экономическая категория, т.к. основываясь на результатах оценкиконкретной экономической ситуации и путем сопоставления ее с прогнозируемымвариантом события, можно соразмерить реальность целей и возможностей.
Итак, кредитный риск – это потенциальнаявозможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающая врезультате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленнойвлиянием различных рискообразующих факторов [7, c. 30].
Депозитный риск относится к рискамликвидности и связан с досрочным отзывом вкладчиками своих вкладов из банка.Поэтому коммерческие банки проводят большую работу по предотвращению возможныхнегативных последствий внезапного оттока свободных денежных средств со счетоввкладчиков. Дифференциация условий привлечения вкладов в коммерческие банкиявляется активным средством борьбы за вкладчика, обостряющим банковскую конкуренцию.Чтобы избежать возможных негативных последствий этой конкуренции, современныебанки практикуют согласование уровня процента по Владам между банками. Каксвидетельствует зарубежная практика, иногда этот уровень устанавливаетсянепосредственно центральным банком. В России это делается для системыСберегательного банка, который работает с государственной поддержкой.
Среди различных видов вкладов особое местозанимают депозиты до востребования и срочные вклады, как наиболеераспространенные. Российскими коммерческими банками применяются достаточнодифференцированные условия привлечения указанных вкладов. Акцент делается наизменение процентной ставки и условий ее начисления (ежемесячно, посогласованию с клиентом, процента на процент и др.).
Наиболее распространенными являются двавида срочных вкладов: собственно срочные вклады и вклады с предварительнымуведомлением об изъятии. Срочные вклады возвращаются владельцу в заранееустановленный срок; до этого момента банк может полностью им распоряжаться.Срок срочных вкладов – не менее месяца. С изменением срока вклада, изменяется иуровень процента. Как правило, по вкладу с большим сроком выплачивают болеевысокий процент. Однако взаимосвязь между этими параметрами может быть иобратной.
Срочные вклады с предварительнымуведомлением об изъятии требуют подачи в банк специального заявления вкладчика.Срок подачи такого уведомления об изъятии вклада заранее оговаривается, и всоответствии с ним устанавливается величина процента по вкладу.
Если клиент хочет изъять вклад, он долженсвоевременно известить об этом банк. Банк, учитывая предстоящие изменения,рефинансирует свои активные операции из других источников.
Риски внебалансовойдеятельности обусловлены тем, что забалансовые инструменты перемещаются вактивную или пассивную часть банковского баланса с вероятностью менее единицы,и выражаются в том, что внебалансовые инструменты, создавая позитивные инегативные будущие денежные потоки, могут привести финансового посредника кэкономической неплатежеспособности и/или повлечь за собой несбалансированностьактивов и пассивов.
Валютный риск связан снеопределенностью будущего движения валютных курсов, то есть цены национальнойвалюты по отношению к иностранным, и выражается в том, что может произойтинеблагоприятное изменение чистой банковской прибыли и/или чистой стоимостифинансового посредника.
Валютные рискиструктурируются следующим образом:
а) коммерческие, т.е.связанные с нежеланием или невозможностью должника (гаранта) рассчитываться посвоим обязательствам;
б) конверсионные(наличные), т.е. риски валютных убытков по конкретным операциям. Эти рискиструктурируются на риски конкретных сделок.
в) трансляционные(бухгалтерские) риски, которые возникают при переоценке активов и пассивовбалансов и счета «Прибыли и убытки» зарубежных филиалов клиентов, контрагентов.Они зависят от выбора валюты пересчета, ее устойчивости и ряда других факторов.Пересчет может осуществляться по методу трансляции (по текущему курсу на датупересчета) или по историческому методу (по курсу на дату совершения конкретнойоперации).
г) риски форфетирования (методрефинансирования коммерческого риска), которые возникают когда форфетер (частоим является банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса.
Риск использованиязаемного капитала определяется тем, что собственный капитал банка может бытьиспользован в качестве «подушки» для смягчения последствий снижения стоимостиактивов для вкладчиков и кредиторов банка, и выражается в том, что банковскогокапитала может оказаться недостаточно для завершения операций.
Встречается и иная классификациябанковских рисков, поскольку сложно провести жесткую границу между различнымивидами рисков. Как правило, многие риски между собой взаимосвязаны, но все они,в конечном счете, влияют на баланс банка в целом.
Часто выделяется финансовый риск, причемего содержание в разных структурных классификациях неодинаково. В одних случаяхфинансовый риск включает кредитный риск и риск ликвидности; в других –дополнительно процентный риск и риск структуры капитала. В качествесамостоятельного рассматривается проектный банковский риск, состоящий в своюочередь из трех видов рисков:
- отдельно стоящий риск, т.е. риск,исключительно связанный с самим проектом, независимо от заемщика;
- внутрифирменный риск;
- рыночный или портфельный риск,характеризующий, насколько конкретный проект подходит общему банковскомукредитному портфелю и т.д.
В американской практике выделяютсяследующие типы рисков:
- риски балансовогоотчета (финансовые риски): кредитный риск, риск ликвидности, процентный риск,риск структуры капитала (риск левеража);
- риски финансовых услуг(риски реализации): операционные риски, технологические риски, риски инноваций,стратегические риски;
- внешние риски:макроэкономические риски, конкурентные риски, законодательные (правовые) риски.
В приведенной классификации внешние рискипонимаются более широко, чем в рассмотренной выше. В ней, в частности,выделяются законодательные риски. Кроме того, внешние риски не увязываются стекущей деятельностью банка и его финансовыми рисками. Однако во всех классификацияхосновные виды банковских рисков представлены независимо от их группировок.
Существует еще одна классификация рисковкоммерческих банков.
Согласно ей, банковские риски можноразделить на две группы.
Первая из них чистые риски, это банковскиериски, которые связаны с возможным ущербом, причиненным действиями илибездействием служащих банка и третьих лиц. Это вероятные организационно-технические(включая кадровые, связанные с информационными технологиями, потери репутации,накладных расходов, и т.д.) и операционные риски. Последние определяются какриски, связанные с нарушениями и несовершенством процесса внутреннего контроляи управления банком. Убытки от данных рисков в некоторых случаях подлежатрасчету, поэтому также могут быть застрахованы.
Вторая группа, финансовые риски, этогруппа рисков, реализация которых может принести либо прибыль, либо убыток. Этопрофессиональные банковские риски, представляющие собой неотъемлемую часть банковскойдеятельности, или так называемые спекулятивные риски и связаны они с движениемфинансовых потоков. Результат деятельности банка при реализации таких рисков вомногом зависит от квалификации банковского персонала и может принести банкулибо прибыль, либо убыток.
Данная классификацияриска основана на представлении банка как предприятия, которое практически неотличается от деятельности других предприятий.
Однако «при всей схожестибанка с предприятиями он, тем не менее, отличается от них», а выражается это в«специфике его капитала, характере деятельности, особенностях банковскогопродукта и оказываемых им услуг», поэтому банк «лишь условно можно назватьпредприятием, подчеркивая этим его производительный характер».
Современный коммерческийбанк является экономическим субъектом, который, во-первых, обладает капиталом,отделившимся от промышленного и торгового капитала, во-вторых, персонал банкапредставлен людьми особой профессии, в-третьих, технические средствапредназначены для ведения особых операций. Совершенно очевидно, что «банки –это, прежде всего, общественные агенты», которым «общество доверило своикапиталы» для управления.
Реализацияинтегрированного риска может стать фактором (возмущающим воздействием)системного банковского кризиса в экономике.
Данный подход к типизациирисков банковской деятельности полностью соответствует содержанию РекомендацийБанка России и Базельского комитета по организации внутреннего контроля зарисками банковской деятельности. Интегральный экономический риск предстает каксовокупность относительно независимых элементов./> 2.3 Целии задачи риск-менеджмента в банках
В связи с постоянным ростомвлияния риска на финансовую деятельность особенно актуальной становится проблемабанковского менеджмента – управления банковскими рисками, то есть использованиеразличных мер, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступлениерискового события в банковской деятельности и принимать меры по снижениюстепени данных рисков.
Риск-менеджмент представляет собой систему управления банковскимирисками и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими впроцессе этого управления.
Целью банковскогориск-менеджмента является повышение экономического, финансового, социального ипрочего потенциала предприятия в соответствующей сфере деятельности черезмеханизм формирования и эффективного использования фондов риска и рисковыхинвестиций.
Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.
Под стратегией управления понимаются направление и способ использованиясредств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствуетопределенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегияпозволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащихпринятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленнойцели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает своесуществование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.
Тактика – это конкретные методы и приемы для достижения поставленнойцели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбороптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуацииметодов и приемов управления.
Риск-менеджмент в коммерческом банке как система управления состоитиз двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющейподсистемы (субъекта управления).
Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковыевложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами впроцессе реализации риска.
Субъект управления в риск-менеджменте – это специальная группалюдей которая посредством различных приемов и способов управленческоговоздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.
Процесс воздействия субъекта на объект управления, т.е. сампроцесс управления, может осуществляться только при условии циркулирования определеннойинформации между управляющей и управляемой подсистемами. Процесс управлениянезависимо от его конкретного содержания всегда предполагает получение,передачу, переработку и использование информации. В риск-менеджменте получениенадежной и достаточной в данных условиях информации играет главную роль, таккак оно позволяет принять конкретное решение по действиям в условиях риска.
Информационное обеспечение функционирования риск-менеджментасостоит из разного рода и вида информации: статистической, экономической,коммерческой, финансовой и т.п.
/>Задачи риск-менеджмента вкоммерческих банках:
- разрешениериска;
- рисковыевложения капитала;
- работыпо снижению величины риска;
- процессстрахования рисков;
- экономическиеотношения и связи между субъектами хозяйственного процесса.
К функциям риск-менеджменте относятся:
- прогнозирование;
- организация;
- регулирование;
- координация;
- стимулирование;
- контроль.
Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработкуна перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различныхчастей. Прогнозирование — это предвидение определенного события. Оно не ставитзадачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы.Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построениифинансовых показателей и параметров, определяющая разные варианты развитияфинансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. Вдинамике риска прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяциипрошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и наоснове прямого предвидения изменений. Эти изменения могут возникнутьнеожиданно. Управление на основе предвидения этих изменений требует выработки уменеджера определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а такжеприменения гибких экстренных решений.
Организация в риск-менеджменте представляет собой объединениелюдей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основеопределенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся:создание органов управления, построение структуры аппарата управления,установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработканорм, нормативов, методик и т.п.
Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие наобъект управления, посредством которого достигается состояние устойчивостиэтого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров.Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранениювозникших отклонений.
Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованностьработы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления испециалистов.
Координация обеспечивает единство отношений объекта управления,субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.
Стимулирование в риск-менеджменте представляет собой побуждениефинансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результатесвоего труда.
Контроль в риск-менеджменте представляет собой проверкуорганизации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собираетсяинформация о степени выполнения намеченной программы действия, доходностирисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которойвносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы,организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатовмероприятий по снижению степени риска.
Риск-менеджмент вкоммерческом банке проявляется в предвидении возможных состояний денежныхпотоков, финансовых ресурсов и рисковых отношений в ближайшей и отдаленнойперспективе, умении определить объем и интенсивность поступления и расходаденежных средств от рискового вложения как на ближайшую, так и на долгосрочнуюперспективу, принимать необходимые меры для сохранения платежеспособностипредприятия.
Управление банковскими рискамиявляется важнейшим процессом механизма сознательного использования теории вероятностии рисков, на базе которых и возникает теория управления рисками. Она зависит отполитики отдельно взятого банка – на микроуровне и Банка России – на макроуровне.
Банковскийриск-менеджмент основывается на определенных принципах, основными из которыхявляются:
1 Осознанность принятиярисков. Банковский менеджер должен сознательно идти на риск, если он надеетсяполучить соответствующий доход от осуществления банковской операции.Естественно, по отдельным операциям после оценки уровня риска можно принять тактику«избежания риска», однако полностью исключить риск из банковской деятельности невозможно,так как банковский риск – объективное явление, присущее большинству проводимых операций.Осознанность принятия тех или иных видов банковских рисков является важнейшим условиемнейтрализации их негативных последствий в процессе управления ими.
2. Управляемость принимаемымирисками. В состав портфеля банковских рисков должны включиться преимущественноте из них, которые поддаются нейтрализации в процессе управления независимо отих объективной или субъективной природы. Только по таким видам рисков банковскийменеджер может использовать весь арсенал внутренних механизмов их нейтрализации,т.е. проявить искусство управления ими. Риски неуправляемые, например, риски форс-мажорнойгруппы, можно только передать внешнему страховщику.
3. Независимость управленияотдельными рисками. Один из важнейших постулатов теории риск-менеджмента гласит,что риски независимы друг от друга и банковские потери по одному из рисковпортфеля необязательно увеличивают вероятность наступления рискового случая по другимбанковским рискам. Иными словами, банковские потери по различным видам рисковнезависимы друг от друга и в процессе управления ими должны нейтрализоватьсяиндивидуально.
4. Сопоставимость уровняпринимаемых рисков с уровнем доходности банковских операций. Этот принципявляется основополагающим в теории риск-менеджмента. Он заключается в том, что банкдолжен принимать в процессе осуществления своей деятельности только те виды банковскихрисков, уровень которых не превышает соответствующего уровня доходности пошкале «доходность-риск». Любой вид риска, по которому уровень риска выше уровняожидаемой доходности (с включенной в нее премией за риск) должен быть банкомотвергнут (или соответственно должны быть пересмотрены размеры премии за данныйриск). Соотнесение прибыльности с соображениями безопасности и ликвидности впроцессе управления банковским портфелем, т.е. активами и пассивами банка и являетсяосновной задачей управления рисками.
5. Сопоставимость уровня принимаемыхрисков с финансовыми возможностями банка. Ожидаемый размер потерь банка, соответствующийтому или иному уровню банковского риска, должен соответствовать той долекапитала, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков. В противномварианте наступление рискового случая повлечет за собой потерю определенной частидоходов, т.е. снизит его потенциал формирования прибыли и темпы предстоящего развития.Размер рискового капитала, включающего и соответствующие внутренние резервные фонды,должен быть определен банком заранее, и служить рубежом принятия тех видов банковскихрисков, которые не могут быть переданы партнеру по операции или внешнемустраховщику.
6. Экономичность управлениярисками. Основу управления банковскими рисками составляет нейтрализация их негативныхпоследствий для деятельности банка при возможном наступлении рискового случая.Вместе с тем, затраты банка по нейтрализации соответствующего банковского рискане должны превышать суммы возможных банковских потерь по нему даже при самойвысокой степени вероятности наступления рискового случая.
7. Учет временногофактора в управлении рисками. Чем длиннее период осуществления банковскойоперации, тем шире диапазон сопутствующих ей рисков, тем меньше возможностей обеспечиватьнейтрализацию их негативных банковских последствий по критерию экономичности управлениярисками. При необходимости осуществления таких банковских операций банк должен обеспечитьполучение необходимого дополнительного уровня доходности по ней не только засчет премии за риск, но и премии за ликвидность (так как период осуществления операциипредставляет собой период «замороженной ликвидности» вложенного в нее капитала).Только в этом случае у банка будет сформирован необходимый потенциал длянейтрализации негативных последствий по такой операции при возможномнаступлении рискового случая.
8. Учет общей стратегиибанка в процессе управления рисками. Система управления банковскими рисками должнабазироваться на общих критериях избранной банком стратегии (отражающей егоидеологию по отношению к уровню допустимых рисков), а также банковской политикипо отдельным направлениям деятельности.
9. Учет возможности передачирисков. Принятие ряда банковских рисков несопоставимо с финансовыми возможностямибанка по нейтрализации их негативных последствий при вероятном наступлении рисковогослучая. В то же время осуществление соответствующей банковской операции может диктоватьсятребованиями стратегии и направленности банковской деятельности. Включениетаких рисков в портфель совокупных банковских рисков допустимо лишь в том случае,если возможна частичная или полная их передача партнерам по операции иливнешнему страховщику.
С учетом рассмотренных принциповв банке формируется специальная политика риск-менеджмента.
Политика управления банковскимирисками представляет собой часть общей стратегии банка, заключающейся в разработкесистемы мероприятий по нейтрализации возможных негативных финансовых последствийрисков, связанных с осуществлением различных аспектов банковской деятельности./>2.4 Организация работы коммерческого банка поуправлению рисками
Деятельностькоммерческого банка по управлению рисками должна быть организована. С этойцелью в банке могут быть созданы специализированные комитеты по управлениюрисками. Обычно выделяется целевой комитет по кредитной политике. Этимподчеркивается особая роль кредитного риска. Одновременно создается комитет сболее широкой сферой деятельности для управления по существу всем комплексомбанковских рисков – комитет по управлению рисками, связанными с активами иобязательствами.
Функции комитетакредитного риска:
- разработка и мониторингдействующей кредитной политики;
- разработка политикирейтинга заемщиков;
- разработка критериев длявыдачи новых кредитов;
- установление ограниченийна ссуды в зависимости от отрасли и типа бизнеса;
- регулярная оценка рискакредитного портфеля; разработка политики возврата ненадежных ссуд;
- разработка стандартов накредитную документацию; пересмотр состава кредитного предложения;
- разработка стандартовкредитных залогов; разработка политики расширения или сужения кредита.
Функции комитета поуправлению рисками:
- разработка и мониторингпроцентной политики банка;
- разработка валютнойполитики банка;
- регулярная оценкарыночного (инвестиционного) риска;
- мониторинг состояниябанковской ликвидности;
- мониторинг состояниябанковских ресурсов;
- разработка политикиуправления капиталом банка;
- соблюдение действующегозаконодательства в отношении рисков.
Банки по своей природепризваны олицетворять надежность и безопасность, поэтому организация процессауправления рисками является одним из ключевых элементов в банковской политике вобласти предотвращения, регулирования и минимизации рисков. Банковская рисковаяполитика – это мероприятия, которые проводит банк для достижения поставленных целей.Каждый банк в интересах безопасности проводит защитные мероприятия противриска, которые и составляют содержание рисковой политики. Они осуществляются вдвух направлениях: предотвращение риска и смягчение необратимых рисков.
Для обеспечения финансовогоравновесия банка формулируются цели рисковой безопасности.
Среди них главные:
- активные мероприятия попредотвращению риска;
- мероприятия посовершившемуся риску.
Наряду с рисковойинициативой отдельного банка есть и коллективные подходы к обеспечениюбезопасности (например, системы страхования вкладов).
Инструментами рисковойполитики являются: банковский договор и устав банка. Банк отвечает за ошибки врасчетах, возмещает убытки клиентов из-за неправильной банковской информации,из-за ошибок в проведенных банками проверок по поручению клиентов.
Разрабатывая собственнуюполитику управления рисками, коммерческий банк должен четко выделить в ней своюстратегию, а также рамки этой политики. Определяя стратегию, банк рассматриваетцелый ряд проблем – от мониторинга риска до его стоимостной оценки. Стратегияуправления риском должна позволять использовать все возможности развитиясобственного бизнеса и одновременно удержать риск на управляемом уровне.
Управление рисками можетосуществляться с различных позиций:
- прямоедирективное управление рисками – подход к управлению рисками, в рамках которогопри проведении отдельной оценка предполагаемых рисков доводится до высшегоруководства организации, которое принимает окончательное решение оцелесообразности проведения операции. Такой подход эффективен при небольшомколичестве проводимых операций, т.е. либо в небольших организациях, либо припроведении крупных операций в средних и крупных организациях;
- рискиза счет лимитирования операций, т.е. количественные характеристики отдельныхгрупп операций, выделяются или по их типу, или по лицам, несущимответственность за операции;
- ограничениерисков за счет механизмов оценки эффективности с учетом риска.
Кредитная политикаопределяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банка. Важнейшие общиепринципы кредитной политики банка: научная обоснованность, оптимальность,эффективность, а также единство всех элементов кредитной политики.Специфическими принципами кредитной политики банка являются: доходность,прибыльность, а также безопасность и надежность.
Кредитная политикакоммерческого банка имеет внутреннюю структуру, которая включает: стратегиюбанка по разработке основных направлений кредитного процесса; тактику банка поорганизации кредитования; контроль за реализацией кредитной политики.
В целом стратегиякредитной политики вбирает в себя приоритеты, принципы и цели конкретного банкана кредитном рынке, а тактика – финансовый и иной инструментарий, используемыйданным банком для реализации его целей при осуществлении кредитных сделок,правила их совершения, порядок организации кредитного процесса. Таким образом,кредитная политика создает необходимые общие предпосылки эффективной работыперсонала кредитного подразделения банка, объединяет и организует усилия персонала,уменьшает вероятность ошибок и принятия нерациональных решений.
Кредитный рискподвергается также государственному регулированию со стороны Банка России черезтребование к коммерческим банкам об обязательном соблюдении экономическихнормативов:
норматив Н6 Максимальныйразмер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;
норматив Н7 Максимальныйразмер крупных кредитных рисков;
норматив Н9 Максимальныйразмер кредитного риска на одного акционера;
норматив Н10 Максимальныйразмер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам [22, c.14].
Предупреждению потерь приформировании депозитов могут способствовать особые условия, включенные вдоговор о «Кредитном вкладе», который должен заключаться между клиентом ибанком. При этом банк должен решить, с какими клиентами необходимо такойдоговор заключить. В качестве одного из условий этого договора может быть отказклиенту в досрочном востребовании вклада.
Периодически банк долженоценивать степень использования находящихся в его распоряжении депозитов. Дляэтого определяется коэффициент связанности депозитов, который должен быть равенединице. Это означает, что все депозиты банка задействованы в его обороте.
Депозитный риск тесновзаимосвязан с различными банковскими рисками. Таким образом, проведение банкомкомплекса мероприятий по минимизации депозитного риска повышает степеньнадежности ресурсной базы банка и возможность расширения в перспективе перечняпроводимых операций и услуг.
Для предотвращения рискаценных бумаг необходима систематическая обработка банка по его регулированию. Вэтих целях необходимо: систематически проводить анализ доходности по различнымвидам ценных бумаг; оценивать степень возникающего риска; осуществлятьсвоевременный мониторинг портфеля ценных бумаг.
Наибольшая доля ценныхбумаг должна состоять из долгосрочных облигаций, уравновешенных краткосрочнымиценными бумагами, при отсутствии ценных бумаг со средними сроками. Каждый банкс учетом особенностей своей деятельности должен разработать инвестиционнуюполитику на рынке ценных бумаг и руководствоваться ею в своей деятельности.Важны и субъективные факторы, а именно компетенция и профессионализм работника,ответственного за осуществление инвестиционной программы банка.
Таким образом,своевременная оценка степени риска операций с ценными бумагами позволитминимизировать негативные последствия обесценения ценных бумаг для коммерческихбанков, а также повысить инвестиционную привлекательность российского рынкакорпоративных ценных бумаг.
Срочные инструментыприменяются клиентами банка, как основные методы страхования (хеджирования) ихвалютных и/или финансовых рисков. Банки вынуждены применять эти инструменты,как услуги клиентам. В то же время риск срочных операций достаточно серьезен ибанк, в свою очередь, вынужден сам страховать заключенные с клиентом срочныесделки.
К срочным видам сделокотносят форвардные операции; СВОП; опционы; фьючерсы.
- форвард. Форварднойсделкой называется такая сделка при которой курс устанавливается в настоящем, аобмен валютами происходит в будущем. Характеристики: обмен валютами (расчет)произойдет не раньше чем через 2 рабочих дня после заключения контракта;будущий валютный курс так же фиксируется при заключении сделки; срок платежафиксируется в контракте; не встает вопрос о ликвидности до наступления срокаплатежа. Если имеется реальная возможность возникновения валютного риска в будущем,он покрывается форвардной сделкой. Банк открывает форвардную позицию в случае,если клиент продает или покупает иностранную валюту по форварду, т.е. с обменомвалют на будущую зафиксированную дату, а также, если сам банк продает илипокупает иностранную валюту по форварду в целях извлечения прибыли. Однакоздесь присутствует риск изменения цен, который может привести к убыткам банка.
- хеджирование, т.е. созданиекомпенсирующей валютной позиции для каждой рисковой сделки. Иными словами,происходит компенсация одного валютного риска – прибыли или убытков – другимсоответствующим риском;
- Сделка СВОП означаетобмен одной валюты на другую на определенный период времени. Представляет собойкомбинацию кассовой операции — СПОТ и срочной — форвард. Обе сделки заключаютсяв одно и тоже время с одним и тем же партнером. СВОП используется как средствоисключения риска процентных ставок, а так же, как средство исключения риска колебаниявалютных курсов. Валютный своп имеет две разновидности. Первая напоминает оформлениепараллельных кредитов, когда две стороны в двух различных странах предоставляютравновеликие кредиты с одинаковыми сроками и способами погашения, но выраженныев разных валютах. Второй вариант – просто соглашение между двумя банками купитьили продать валюту по ставке «спот» и обратить сделку в заранее оговореннуюдату (в будущем) по определенной ставке «спот». В отличие от параллельныхкредитов свопы не включают платеж процентов;
- взаимный зачет рисков поактиву и пассиву, так называемый метод «мэтчинг» (matching), где путем вычетапоступления валюты из величины ее оттока руководство банка имеет возможностьоказывать влияние на их размер;
- Опционные операции.Опцион – это соглашение между покупателем и продавцом, которое представляетпокупателю право – но не обязательство – покупать валюту у продавца опциона илиже продавать ее. Опцион является одним из вариантов полного покрытия валютныхрисков. Его можно использовать как страховку используя при неблагоприятныхдвижениях курса. По сравнению с форвардом, опцион дает лучшую защиту отвозможных рисков, потому что покупатель опциона оставляет за собой право выбораосуществления или неосуществления сделки;
- Фьючерсы. Фьючерсныеконтракты заключаются на специальных биржах и, в отличие от форвардногоконтракта, фьючерс не предусматривает реальную покупку/продажу валюты. Позицияпо фьючерсу ликвидируется с помощью встречных контрактов. Риск по фьючерсамминимизируется за счет возможности покрыть обязательство по первому фьючерсномуконтракту путем осуществления встречной обратной сделки.
Сущность основных методовспотового и срочного страхования сводится к тому, чтобы осуществитьвалютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменениекурса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельныхсделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.
Кроме уже перечисленныхметодов снижения рисков, можно отметить еще несколько способов управленияуровнем риска деятельности банков и банковских учреждений. К ним можно отнести:
- предварительнуюоценку возможных потерь с помощью прогнозных методов анализа статической идинамической достоверной информации о деятельности самих банков, их клиентов,контрагентов, их поставщиков и посредников, конкурентов и различных группконтактных аудиторий. Для этой цели коммерческим банкам необходимо создатьотделы, занимающиеся анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по управлениюими в системе маркетинга;
- динамикупроцентных ставок, которые при увеличении степени риска увеличиваются, инаоборот, т.е. ставки по свободно обращающимся инструментам ниже ставок поинструментам с ограниченной обратимостью; ставки по пассивным операциям намежбанковском рынке обычно ниже ставок по активным операциям и кредитнымоперациям с клиентурой; чем стабильнее заемщик, тем ниже процентные ставки;долгосрочные меняются более плавно (с учетом временного сглаживания), чемкраткосрочные; ставки по кредитам с обеспечением и краткосрочным операциямниже, чем ставки без обеспечения и по краткосрочным операциям;
- страхованиекредита как гарантию;
- хеджирование(страхование риска);
- отказот предложений заемщика при слишком большом риске;
- расчетусловий кредита, применяемый в основном в случаях небольших займов и личногокредитования;
- диверсификациюриска, представляющую собой его рассредоточение.
Она может проявляться вразных видах:
а) предоставлениекредитов более мелкими суммами большему количеству клиентов при сохраненииобщего объема кредитования;
б) предоставлениекредитов на консорциональной основе, когда для выдачи большой суммы кредитаобъединяются несколько банков, образуя консорциум;
в) привлечение депозитныхвкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большего числа вкладчиков;
г) получение достаточногообеспечения по выданным кредитам.
Важными условиямиреализации последнего требования являются наличие залогового права; умениеправильно анализировать и оценивать платежеспособность заемщиков; правильнаяориентация по оперативному взысканию долга; применение системы нормативов поактивным и пассивным операциям. Они устанавливаются центральным банком иобязательны для выполнения.
Регулирование банковскогориска базируется не на оценке финансового положения заемщика, а на установленииопределенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средствсамого банка, т.е. предполагается создание резервного потенциала у банков дляпокрытия возможных убытков в случае разорения клиентов. Количественные характеристикинормативов обусловлены состоянием экономик, уровнем централизации банковскойсистемы и др. [17, c. 3].
Таким образом, можносделать выводы.
Банковские риски охватывают все стороны деятельностибанков. Классификационная структура банковских рисков базируется наконцептуальной основе экономического риска. Традиционная структура банковскихрисков предусматривает выделение внешних и внутренних рисков. Банковский риск –ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком дляуправления и принятия решения. Причины риска – самые разнообразные:экономические кризисы, рост внешней задолженности, финансовые инновации,инфляционные процессы, рост расходов банка и т.д.
Деятельность коммерческого банка по управлению рискамидолжна быть организована. С этой целью в банке могут быть созданы специализированныекомитеты по управлению рисками. Обычно выделяется целевой комитет по кредитнойполитике. Одновременно создается комитет с более широкой сферой деятельностидля управления по существу всем комплексом банковских рисков – комитет поуправлению рисками, связанными с активами и обязательствами.
Банки по своей природе призваны олицетворять надежность ибезопасность, поэтому организация процесса управления рисками является одним изключевых элементов в банковской политике в области предотвращения, регулированияи минимизации рисков. Каждый банк в интересах безопасности проводит защитныемероприятия против риска, которые и составляют содержание рисковой политики.Они осуществляются в двух направлениях: предотвращение риска и смягчениенеобратимых рисков.
ГЛАВА 3 Управление рисками коммерческого банка
/>3.1 Методы управления банковскими рисками
Управление рисками –область управления, задачей которой является определение и контроль состоянияразличных сфер деятельности или ситуаций, возникающих в результате возможныхнежелательных изменений.
Система управлениябанковскими рисками подкрепляется совокупностью методов их минимизации иограничения.
Методы управления рискамиможно разделить на две большие группы:
- общие;
- специфические.
По способу влияния –соответственно на:
- активные;
- пассивные.
К общим методамуправления рисками следует отнести:
- диверсификацию(представляющуюсобой его рассредоточение).
- минимизациюрисков на основе установления лимитов;
- страхованиеи хеджирование (т.е. создание компенсирующей валютной позиции для каждой рисковойсделки. Иными словами, происходит компенсация одного валютного риска – прибылиили убытков – другим соответствующим риском) на основе производных инструментов.
Специфические методыуправления рисками обусловлены особенностями отдельных их видов. Так, например,к методам управления риском можно отнести:
– управление активами, втом числе:
а) на основе общего фондасредств;
б) метод распределенияактивов и конверсии средств;
в) линейногопрограммирования;
– управления пассивами, втом числе:
а) метод коэффициентов;
– активами и пассивами, втом числе:
1) метод «лестницысроков»;
2) метод разрыва.
Общепризнанным средиперечисленных является метод диверсификации, суть которого заключается враспределении рисков.
Диверсификация – снижениерисков за счет возможности компенсации убытков от одного вида операций другим.Для банка в целом под диверсификацией мы понимаем распределение рисков междуразличными сегментами портфеля активов. Диверсификация пассивов предполагает,по нашему мнению, формирование оптимального соотношения между собственными и заемнымисредствами, в свою очередь, диверсификация обязательств основывается наоптимальном соотношении различных видов ресурсов с точки зрения такихкритериев, как ликвидность, затратность и риск.
Механизм диверсификации используется,прежде всего, для нейтрализации негативных банковских последствийнесистематических (внутренних) видов рисков. Принцип действия механизма диверсификацииоснован на разделении рисков, препятствующем их концентрации.
Диверсификация – эторассеивание банковского риска. Однако она не может свести риск до нуля. Этосвязано с тем, что на деятельность банка оказывают влияние внешние факторы,которые не связаны с выбором конкретных объектов вложения или привлечениякапитала, и следовательно, на них не влияет диверсификация. Поэтому использованиеэтого механизма носит в банке ограниченный характер. Диверсификация является наиболееобоснованным и относительно менее издержкоемким способом снижения степенибанковского риска.
Метод страхования, в томчисле на основе использования производных инструментов, позволяетминимизировать потери открытых позиций по процентным ставкам, валютам, ценнымбумагам. Данный метод используется в отношении привлеченных средств, какправило, вкладов физических лиц.
Страхование – формапредварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсацииущерба от ожидаемого проявления различных рисков. Страхование банковских рисковпредставляет собой защиту имущественных интересов банка при наступлениистрахового события (страхового случая) специальными страховыми компаниями(страховщиками) за счет денежных фондов, формируемых ими путем получения от страхователейстраховых премий (страховых взносов). Сущность страхования выражается в том,что банк готов отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. Онготов заплатить за снижение степени риска до нуля. Экономическая сущностьстрахования заключается в создании страхового фонда, отчисления в который дляотдельного страхователя устанавливаются на уровне, значительно меньшем сумможидаемого убытка и, как следствие, страхового возмещения. Таким образом,происходит передача большей части риска от страхователя к страховщику.
По способу воздействияметоды управления рисками можно разделить
- на активные
- пассивные.
К пассивным методамследует отнести создание резервов на возможные потери по конкретным видамриска, страхового резервного фонда, предназначенного для покрытиянепредвиденных потерь. Учитывая, что создание резервов является отражениемсложившейся структуры активов и их рискованности, т.е. их формирование являетсяследствием фактического состояния дел, можно говорить о пассивном характереэтого метода. Активные методы управления предполагают воздействие на структурупортфеля с целью минимизации потерь, формирования оптимальной структуры активови пассивов, установления ограничений на возможные потери или прибыль, использованиепроизводных инструментов для хеджирования рисков. С точки зрения временногофактора активные методы могут использоваться в текущем и последующем режимах.
Одним из современных иперспективных методов управления рисками и контроля за соблюдением их уровняявляется установление лимитов. Лимит – предельное значение уровня риска,которое в соответствии со стратегией банка можно допустить. Он имеет всегдаколичественное выражение. Различают разновидности лимитов – объемные,ограничивающие величину открытой позиции по тому или иному риску, и лимиты начувствительность, учитывающие степень подверженности открытой позицииколебаниям рыночной конъюнктуры [14, c. 1-3].
Механизм лимитирования банковскихрисков используется обычно по тем их видам, которые выходят за пределы допустимогоих уровня, т.е. по банковским операциям, осуществляемым в зоне критического иликатастрофического риска. В ходе текущей деятельности банка разрабатываются индивидуальныелимиты на контрагентов банка (как по активным, так и по пассивным операциям), атакже текущие лимиты по всем видам позиций банка, направленные на ограничениерыночных рисков, и операционные лимиты, определяющие полномочия руководителей исотрудников банка при осуществлении конкретных операций. Лимитирование являетсяважным приемом снижения степени риска.
В системе методов управлениябанковскими рисками основная роль принадлежит внутренним механизмам ихнейтрализации.
Внутренние механизмы нейтрализациибанковских рисков представляют собой систему методов минимизации их негативныхпоследствий, избираемых и осуществляемых в рамках самого банка.
Система внутренних механизмовнейтрализации банковских рисков предусматривает использование следующихосновных методов:
1. Избежание риска. Этонаправление нейтрализации рисков является наиболее радикальным. Оно заключаетсяв разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключаютконкретный вид банковского риска. Например, к числу основных из таких мер относятся:отказ от осуществления банковских операций, уровень риска по которым чрезмерно высок;отказ от использования в высоких объемах собственного капитала; отказ от чрезмерногоиспользования привлеченных средств. Перечисленные и другие формы избежания банковскогориска, несмотря на свой радикализм в отвержении отдельных их видов лишает банк дополнительныхисточников формирования прибыли, а соответственно влияет на темпы его экономическогоразвития и эффективность использования собственного капитала. Поэтому в системевнутренних механизмов нейтрализации рисков их избежание должно осуществляться оченьвзвешенно при следующих основных условиях:
- если отказ от одногобанковского риска не влечет возникновения другого риска более высокого илиоднозначного уровня;
- если уровень риска несопоставимс уровнем доходности банковской операции по шкале «доходность – риск»;
- если банковские потери поданному виду риска превышают возможности их возмещения за счет собственныхсредств банка;
- если размер дохода отоперации, генерирующей определенные виды риска, несущественен, т.е. занимаетнеощутимый удельный вес в формируемом положительном денежном потоке банка;
- если банковские операции нехарактерны для деятельности банка, носят инновационный характер и по нимотсутствует информационная база, необходимая для определения уровня банковскихрисков и принятия соответствующих управленческих решений.
2. Хеджирование. Данный механизмпредставляет собой балансирующую трансакцию, нацеленную на минимизацию риска. Трансакции,хеджирующие отдельные позиции баланса, называются микрохеджированием, аиммунизирующие весь баланс банка – макрохеджированием. В тех случаях, когда подборинструментов хеджирования осуществляется в рамках балансовой позиций (например,подбор активов и пассивов по длительности) метод хеджирования считаетсяестественным. Синтетические методы хеджирования предполагают использованиевнебалансовых видов деятельности.
3. Распределение риска. Данныймеханизм основан на частичной их передаче партнерам по отдельным банковским операциямтаким образом, чтобы возможные потери каждого участника были относительно невелики.Степень распределения рисков, а следовательно, и уровень нейтрализации ихнегативных банковских последствий является предметом контрактных переговоровбанка с партнерами, ожидаемых согласованными с ними условиями соответствующихконтрактов.
Выше были рассмотрены лишьосновные внутренние механизмы нейтрализации банковских рисков. Они могут быть существеннодополнены с учетом специфики деятельности банка и конкретного состава портфеляего рисков.
Существуют также внешниеметоды управления банковскими рисками.
Государство в лицецентрального банка на кредитные риски, так как ЦБ РФ выступает надзорныморганом регулирования деятельности коммерческих банков. Косвенное воздействиена кредитный риск банков он оказывает через экономические нормативы кредитногориска, посредством которых происходит регулирования рисков концентрациикредитов и объемов кредитования у отдельных заемщиков.
В процессе управления кредитнымирисками государственных резервов осуществляется через экономические нормы ичерез систему обязательного резервирования.
Резервирование – созданиерезервов на покрытие непредвиденных расходов – предусматривает установлениесоотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость активов ивелечиной средств, необходимых для ликвидации последствий проявления рисков.
Регулирование рисков наоснове резервов состоит в том, что если кредитный портфель состоит извысокорисковых кредитов, т.е. из кредитов, риски по которым превышаютнормативный уровень, то банку или приходится создавать дополнительныесверхнормативные резервы за счет прибыли и уплачивать налоги на прибыль, илииспытывать трудности при возмещении убытков.
Резервирование не ставитсвоей целью уменьшение вероятности проявления рисков, а нацеленыпреимущественно на возмещение материального ущерба от проявления рисков.
Совершенствованиеуправления банковской деятельностью, для которой характерен повышенный риск,невозможно без развития особых механизмов принятия решений, позволяющихуправлять влиянием фактора риска. Таким механизмом является система управлениябанковскими рисками, позволяющая руководству банка выявлять банковские риски,оценивать их, соизмерять с ожидаемой доходностью, снижать их до оптимальногоуровня.
Регулирование банковского риска базируется не на оценкефинансового положения заемщика, а на установлении определенного соотношения междусуммами выданных кредитов и собственных средств самого банка, т.е.предполагается создание резервного потенциала у банков для покрытия возможныхубытков в случае разорения клиентов. Количественные характеристики нормативовобусловлены состоянием экономик, уровнем централизации банковской системы и др./> 3.2 Анализссудозаемщика как управление кредитным риском
Кредитная деятельностьбанка является одним из основополагающих критериев, который отличает его отнебанковских учреждений. В мировой практике именно с кредитованием связана значительнаячасть прибыли банка. Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привестибанк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств,связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитнымриском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развитиялюбого коммерческого банка.
В экономической литературе,как зарубежной, так и отечественной, кредитному риску уделяется наиболеепристальное внимание. Это связано с тем, что банковскому кредитованию отводитсяведущая роль при формировании портфеля активов, а также благодаря тому, чтокредитный риск присутствует во всех балансовых активах, которыми владеет банк, ив забалансовых операциях, в которых банк участвует. Традиционно он рассматриваетсякак один из основных банковских рисков, или как важнейший риск банковскогопортфеля.
Наиболее часто кредитный рископределяют как «риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по обслуживаниюкредитов» или «вероятность несоблюдения заемщиком первоначальных условий кредитногодоговора».
Управление кредитнымриском требует от банкира постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и ихкачественным составом. В рамках дилеммы «доходность – риск» банкир вынужденограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Он долженпроводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов унескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случаенепогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков,финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим внимательнонаблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий.
Кредитный риск зависит отвнешних (связанныхс состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванныхошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешнимифакторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известноймере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычагиуправления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.
Кредитная политика банкаопределяется, во-первых, общими, установками относительно операций склиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме окредитной политике, и, во-вторых, практическими действиями банковскогоперсонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки.Следовательно, способность управлять риском зависит от компетентностируководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегосяотбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений[15, c.6].
В целях минимизации кредитногориска, банк должен контролировать степень риска при заключении каждой конкретнойсделки и отслеживать состояние кредитного портфеля в целом.
При осуществлении кредитованияв целях снижения возникающего кредитного риска банку необходимо принять во вниманиетри важных аспекта: кредитоспособность заемщика, степень отражения интересов банкаи его вкладчиков в кредитном договоре, возможность удовлетворения иска наактивы или доходы заемщика в случае непогашения задолженности.
При этом банк долженстремиться к погашению задолженности заемщика по кредиту и процентам, наиболее рациональным,и естественным путем – в результате списания средств с расчетного (текущего)счета заемщика, что дает возможность ускорить оборот банковских активов и невступать в длительные, дорогостоящие процедуры судебных разбирательств и реализацииимущества. Поэтому первоочередной задачей банка становится правильная оценка и прогнозированиекредитоспособности потенциального заемщика.
Понятие и критерии оценкикредитоспособности заемщика имеют различные трактовки в экономическойлитературе:
- Кредитоспособность хозорганапредполагает наличие предпосылок для получения ссуды и способность своевременновозвратить предоставленный ему кредит в соответствии с условиями кредитного договора.
До принятия решения о предоставленииссуды банк должен провести всесторонний анализ производственно-финансовойдеятельности хозоргана, подготовить заключение по кредитной заявке и условиямкредитования… определить степень риска, который он готов взять на себя, иразмер кредита, который может быть предоставлен в определенных обстоятельствах.
- При анализе кредитоспособностиклиента банк руководствуется следующими основными факторами: дееспособностью заемщика,репутацией заемщика, наличием капитала, наличием обеспечения, состояниемэкономической конъюнктуры.
- Кредитоспособность заемщикаозначает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитатьсяпо своим долговым обязательствам… Способность к возврату долга связывается сморальными качествами клиента, его искусством и родом занятий, степенью вложениякапитала в недвижимое имущество, возможностью заработать средства для погашенияссуды и других обязательств в ходе процесса производства и обращения.
Нужно отметить, что понятие«кредитоспособность» является неоднозначной экономической категорией. Внаиболее широком толковании оценка кредитоспособности учитывает:
1) правоспособность идееспособность юридического лица, позволяющие заемщику осуществлятьдеятельность на рынке, а также реализовать права и экономические интересыбанка-кредитора в случае невыполнения заемщиком условий кредитного договора и договоразалога;
2) назначение, условия иэкономическую эффективность кредитования;
3) финансовое состояние заемщика(платежеспособность, финансовую устойчивость, эффективность использованияосновных и оборотных средств);
4) наличие и качество обеспеченияисполнения обязательств по кредиту, наличие собственного имущества;
5) характер и репутациюзаемщика;
6) организационно-коммерческиепредпосылки (активную производственно-финансовую деятельность, качество управления,коммерческую среду, уровень конкуренции, деловую и коммерческую активность, организациюбухгалтерского учета и планирования, порядок хранения и реализации продукции ипр.).
При оценке кредитоспособностиссудозаемщика как юридического лица могут быть использованы различные методы.
Как правило, в процессекредитования используется смешанная оценка ссудозаемщика. Объективную системурейтинга рисков представляет разработанная система рейтинга, основанная наданных финансовой отчетности клиента, которая, как правило, базируется напривязке весов к различным коэффициентам. Оценка риска сводится к одномучисловому значению, сопоставимому с аналогичными показателями других заемщиков,могущему использоваться в анализе трендов. Коэффициенты обычно отражают ликвидность,левиридж и доходность. Коэффициенты, применяемые в практике кредитного анализа.Их можно разделить на пять групп:
- показатели ликвидности;
- показатели задолженности;
- показатели погашениядолга;
- показатели деловойактивности;
- показателирентабельности.
Рассматриваемые финансовыекоэффициенты могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозныхвеличин на планируемый период. В зарубежной практике фактические показателиберутся как минимум за три года. В этом случае основой расчета коэффициентов кредитоспособностиявляются средние за год (квартал, полугодие, месяц) остатки запасов, дебиторскойи кредиторской задолженности, средств в кассе и на счетах в банке, размеруставного фонда, собственного капитала и т.д.
Рассмотрим теперьвышеназванные показатели более подробно.
1. Показатели ликвидности(liquidity rations) применяются для оценкитого, как соотносятся наиболее ликвидные элементы баланса фирмы, ее оборотныйкапитал (кассовая наличность, дебиторы, запасы товарно-материальных ценностей)и краткосрочные обязательства (выданные векселя, краткосрочные долговыеобязательства и т. д.). Чем выше покрытие этих обязательств за счетбыстрореализуемых активов, тем надежнее положение фирмы, тем больше у неешансов на получение кредита у банка.
2. Показателизадолженности (leverage ratios) показывают, как распределяется риск междувладельцами компании (акционерами) и ее кредиторами. Активы могут бытьпрофинансированы либо за счет собственных средств (акционерный капитал), либоза счет позаимствований (долг). Чем выше отношение заемных средств ксобственности акционеров, тем выше риск кредиторов и тем осторожнее долженотноситься банк к выдаче новых кредитов. В случае банкротства компании свысокой задолженностью шансы на возврат кредиторам вложенных ими средств будутвесьма низки. Для оценки задолженности рассчитывается прежде всего коэффициентпокрытия основных средств, который выражается следующей формулой (3.1).
Кпокр = ОС/СК, (3.1)
где Кпокр – коэффициент покрытияосновных средств
ОС – основные средства
СК – собственный капитал.
Данный коэффициентпоказывает, какая часть основных средств профинансирована за счет собственногокапитала. В принципе здания, оборудование и другие долгосрочные активы должныпокрываться либо за счет средств акционеров, либо с помощью долгосрочных займов.Нормальным считается отношение 0,75 – 1, так как более высокая цифра можетозначать, что в основные средства вложена часть оборотного капитала, и этоможет негативно сказаться на производственной деятельности фирмы. Второй показательэтой группы – коэффициент краткосрочной задолженности он дает возможностьсравнить предстоящие платежи компании по долгам в пределах ближайшего года ссуммой средств, вложенных акционерами.
3. Показатели погашениядолга позволяют оценить способность компании оплатить текущую задолженностьпутем генерирования наличных денежных средств в процессе операционнойдеятельности. Главный показатель финансовой устойчивости предприятия – егоспособность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам. Длядетального анализа необходимо составить таблицу денежных потоков (cash flow statment). Но более простым иоперативным является метод расчета коэффициентов погашения долга. Это, преждевсего, коэффициент денежного потока, формула (3.2).
Кдп = (П+А-Д)-ДЗ (3.2)
где Кдп – коэффициентденежного потока
П – Прибыль после уплатыналогов;
А – Амортизация;
Д – Дивиденды;
ДЗ – Долгосрочные займысо сроком погашения в пределах года
Данный показательпоказывает, какая часть денежных поступлений компании от операций будетнеобходима для покрытия основного долга и процентов по займам со срокомпогашения в течение ближайшего года. Чем ниже коэффициент, тем меньше «маржабезопасности» при погашении долгов. Теоретически коэффициент, равный 1,обеспечивает компании финансовую стабильность.
4. Показатели деловойактивности (activity ratios) позволяют оценить эффективность использованияруководством компании ее активов. Обычно применяется три вида коэффициентовуказанного типа, которые представляют отношения дебиторской задолженности,счетов к оплате (аccounts payable) и запасов к показателю продаж. Целькоэффициентов состоит в том, чтобы определить быстроту оборачиваемостизадолженности и запасов.
Первый показатель –коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, формула (3.3).
Коб = СрДС*365/Пркр, (3.3)
где Коб – коэффициентоборачиваемости дебиторской задолженности;
СрДС – Средняя суммадебиторских счетов;
Пркр – Сумма продаж вкредит.
Данный коэффициентпозволяет определить средний срок в днях инкассации средств по поставкампродукции покупателям с предоставлением отсрочки платежа. Средняя суммадебиторских счетов рассчитывается путем суммирования их на начало и конецпериода и деления на два. Вместо продаж в кредит часто используют общую суммупродаж, так как кассовые сделки, как правило, незначительны.
Разумеется, значенияуказанного показателя имеют смысл только в сравнении с аналогичнымикоэффициентами других предприятий отрасли. Если показатель относительно высок,то это может указывать на задержки в оплате счетов покупателями или на слишкомльготные условия кредитования, чтобы стимулировать сбыт продукции.
Следующий показатель –коэффициент оборачиваемости запасов, формула (3.4).
КобЗ = З*365/С (3.4)
где КобЗ – коэффициентоборачиваемости запасов;
З – Запасы;
С – Себестоимость проданныхтоваров.
Третий коэффициент –коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, формула (3.5).
КобКЗ = Соп*365/С, (3.5)
где КобКЗ – коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности;
Соп – Счета к оплате;
С – Cебестоимость продукции.
Коэффициент позволяетопределить, насколько быстро компания оплачивает счета поставщиков. Резкоеповышение показателя может указывать на проблемы с притоком денежнойналичности, а снижение – на досрочную оплату счетов с целью получения скидки.
5. Показатели рентабельности(profitability ratios) свидетельствуют обобщей эффективности работы компании, об успешности политики ее руководства иотдельных служб. При расчете показателей рентабельности чистая прибыльсравнивается с такими параметрами, как сумма продаж, активы и акционерныйкапитал компании.
Начнем с коэффициента,характеризующего отношение прибыли к сумме продаж, формула (3.6).
Пред = ЧП*100/Пр, (3.6)
где Пред – Прибыль наединицу продаж;
ЧП – Чистая прибыль;
Пр – Продажи.
Этот коэффициент не имеетстандартов, он связан с отраслью производственной деятельности и со многимидругими факторами.
Второй показатель –прибыль на единицу активов (return on asset ratio), формула (3.7).
Практ = ЧП*100/А, (3.7)
где Практ – Прибыль наединицу активов;
ЧП – Чистая прибыль;
А – Активы.
Коэффициент характеризуетприбыльность производства с точки зрения использования активов компании.
Наконец, показательдохода, полученного на единицу акционерного капитала, свидетельствует о том,насколько эффективно и прибыльно использовались средства акционеров, формула (3.8).
Пракц = ЧП*100/АК, (3.8)
где Пракц – Прибыль наединицу акционерного капитала;
ЧП – Чистая прибыль;
АК – Акционерный капитал.
При оценке значений этогопоказателя необходимо учитывать риск, связанный с инвестированием средств вданное предприятие.
Большой интерес длябанковского работника представляет изменение коэффициентов за ряд лет.
Подверженность кредитномуриску существует в течение всего периода кредитования. При предоставлениикоммерческого кредита риск возникает с момента продажи и остается до моментаполучения платежа по сделке. При банковской ссуде период подверженностикредитному риску приходится на все время до наступления срока возвращенияссуды.
Величина кредитного риска– сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплатызадолженности. Максимальный потенциальный убыток – это полная суммазадолженности в случае ее невыплаты клиентом, Просроченные платежи не приводятк прямым убыткам, а возникают косвенные убытки, которые представляют собойиздержки по процентам (из-за необходимости финансировать дебиторов в течениеболее длительного времени, чем необходимо) или потерю процентов, которые можнобыло бы получить, если бы деньги были возвращены раньше и помещены на депозит.Несмотря на то, что кредитный риск велик для кредитов компаниям, находящимся всложном положении, банки все же вынуждены предоставлять эти кредиты, дабы нетерять возможные прибыли.
Когда экономика находитсяв самой низкой точке спада, то кредитный риск при принятии решения окредитовании значительно меньше, чем в случае экономического бума. Это связанос тем, что если компания получает прибыли в период рецессии, то, по всейвидимости, в перспективе, когда экономические условия улучшатся, она выживет, ибудет процветать.
Компании, превышающиенормальный объем продаж, имеют высокую степень риска. Чрезмерный объем продаж(овертрейдинг) возникает в случае, когда кампания очень высоко оценивает своиресурсы и пытается поддержать слишком большой объем деловой активности принедостаточных источниках финансирования. Предприятие, которое все большезависит от краткосрочных кредитов, оттягивая сроки платежей поставщикам поналоговым счетам, в конце концов, может испытать кризис притока денежныхсредств.
Постоянные затраты предприятий– это ежемесячные или ежегодные расходы, сумма которых остается одинаковой,несмотря на подъем или снижение деловой активности в течение данного периодавремени. Переменные затраты представляют собой расходы, которые увеличиваютсяпри повышении объема продаж и становятся меньше при его уменьшении.
Компании, затраты которыхв основном постоянны, способны извлечь выгоду из значительного увеличенияприбыли при повышении объема продаж, но они уязвимы при любом спаде темповпродаж. В этом случае поступлений будет меньше, а затраты останутся на прежнемуровне. В результате прибыль и поступления денежных средств снизятся. Можносказать, что компании, которые имеют высокие постоянные затраты и действуют нарынке с переменным объемом продаж, обладают высокой степенью кредитного риска.Компании с чрезмерными обязательствами по инвестированию обладают высокимкредитным риском.
Кредитный риск измеряетсяс помощью коэффициента зависимости.
Гиринг – это коэффициент,суть которого состоит в определении соотношения размера заемного капитала, покоторому начисляются проценты, и акционерного капитала.
Для определения гиринганужно определить акционерный и заемный капиталы. Акционерный капитал – капитал,сформированный за счет простых акций, находящихся в обращении, плюс балансоваястоимость резервов. Заемный капитал – капитал, состоящий из банковских займов,коммерческих ссуд и долговых обязательств, формула (3.9).
Г = ЗК/АК, (3.9)
где Г – гиринг;
ЗК – заемный капитал;
АК – акционерный капитал.
Считается, что гирингкомпании высок, если коэффициент превышает 100%. Это происходит в том случае,если заемный капитал является главным источником финансовых средств,необходимых для бизнеса.
Высокий гиринг говорит овысоком кредитном риске. Однако не существует определенного уровня гиринга,превышение которого означает, что кредитование компании становится непременнорискованным. Изменения гиринга увязывают с изменением экономической ситуации иситуации на рынке.
Одним из самых важныхкоэффициентов при анализе кредитного риска является процентное покрытие. Егосуть заключается в сопоставлении процентных выплат компании с суммами ееприбыли, из которых делаются эти выплаты. Этот коэффициент отражает способностикомпании выполнять свои обязательства по выплате процентов за кредит, Именно ввозможности того, что компания не сможет выплатить процент, и заключаетсяопасность при высоком гиринге.
Коэффициент процентногопокрытия определяется следующим образом, формула (3.10).
К%покр = Пвып.%/ПрВ, (3.10)
где К%покр – Коэффициент процентногопокрытия;
Пвып.%/ – прибыль до выплатыпроцентов и налогов;
ПРВ – процентные выплаты
Двойное и меньшепроцентное покрытие считается очень низким. Тройное покрытие являетсяпредельным; лишь после того, как оно будет превышено, затраты на выплату процентовбудут считаться приемлемыми. Однако, низкое процентное покрытие в одном годуможет быть лишь временным явлением, которое исчезнет, если возрастет прибыльили ил упадут затраты на проценты. Низкое и ухудшающееся из года в годпроцентное покрытие вызывает большую тревогу у компании.
При анализекредитоспособности можно пользоваться еще одним показателем – коэффициентомзадолженности (КЗ). Он фиксирует ту часть общей стоимости активов компании,которая финансируется за счет кредита, формула (3.11).
КЗ = З /(ЧСтакт+Стакт), (3.11)
где КЗ – Коэффициентомзадолженности;
З – общая суммазадолженности;
ЧСтакт – чистая стоимостьфиксированных активов;
Стакт – общая стоимостьтекущих активов.
Более высокий коэффициентговорит о более высоком кредитном риске. Значение коэффициента, превышающее50%, указывает на высоких уровень общей задолженности.
При анализекредитоспособности используются разные источники информации: материалы,полученные непосредственно от клиента; материалы о клиенте, имеющиеся в архивебанка; сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты; с клиентом (егопоставщики, кредиторы, покупатели его продукции, банки и т. д.); отчеты идругие материалы частных и государственных учреждений и агентств (отчеты окредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники поинвестициям и т. п.).
В условиях нестабильной экономики,высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут являтьсяединственной базой оценки способности клиента погасить свои обязательства, включаяссуды банка, в будущем. Эти рассчитываемые коэффициенты отражают положение делв прошлом, да и то лишь в отношении некоторых сторон деятельности предприятий,в основном, в части движения оборотных средств. Кроме того, они не учитывают многихфакторов: репутацию заемщика, перспективы и особенности экономической конъюнктуры,в том числе выпускаемой продукции, а также других факторов. В этом случае должныиспользоваться либо прогнозные данные для расчета коэффициентов, либо рассматриваемыйспособ оценки кредитоспособности предприятия дополнится другими.
Недостатки данного методапреодолеваются при использовании метода анализа денежных потоков клиента,поскольку определяется чистое сальдо различных его поступлений и расходов(притока и оттока средств) за определенный период, равный минимум трем годам. Приэтом принято устойчивое превышение притока над оттоком средств клиента считатьсвидетельством его финансовой устойчивости, следовательно, и кредитоспособности.
Анализ денежного потокапозволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например,отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами, финансовымиплатежами. Выявление слабых мест менеджмента используется для разработкиусловий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Например, если основным факторомоттока средств является излишнее отвлечение средств в расчеты, то «положительным»условием кредитования клиента может быть поддержание оборачиваемостидебиторской задолженности в течение всего срока пользования ссудой наопределенном уровне.
Для решения вопроса о целесообразностии размере выдачи ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потокаделается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и наоснове прогнозных данных на планируемый период. Фактические данные используютсядля оценки прогнозных данных.
Фактически же данныйспособ рассчитан лишь на кредитовании обеспечения текущего функционированияпредприятия, поскольку при инвестиционном кредитовании период времени междуоттоком инвестируемых средств и их материализацией в виде увеличения притокасредств может быть весьма продолжительным. Систему рисков, существующую при инвестиционномкредитовании предприятий, этот метод также не учитывает.
Следует отметить, чтометод оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска не лишеннедостатков двух предыдущих методов. Для этого метода деловой риск связан спрерывностью процесса кругооборота оборотных средств, возможностью не завершитьэтот кругооборот эффективно.
Поэтому он учитываетследующие основные факторы делового риска:
- надежность поставщиков;
- диверсифицированностьпоставщиков;
- сезонность поставок;
- длительность хранениясырья и материалов;
- наличие складскихпомещений и необходимость в них;
- порядок приобретениясырья и материалов;
- экологические факторы;
- мода на сырье иматериалы;
- уровень цен (доступностьдля заемщика) на приобретаемые ценности и их транспортировку;
- соответствиетранспортировки характеру груза;
- ввод ограничений на вывози ввоз импортного сырья и материалов.
Деловой риск связан такжес недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемойсделки, а также со спецификой отрасли заемщика.
В условиях экономическойнестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняетоценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов, которыерассчитываются на основе средних фактических данных истекших отчетных периодов.
Финансовая отчетностьявляется лишь одним из каналов получения информации о заемщике. К другимисточникам относятся также архивы банка, отчеты специализированных кредитныхагентств, обмен информацией с другими банками и финансовыми учреждениями,изучение финансовой прессы [21, c. 21].
Банки хранят всюинформацию о прошлых операциях со своими клиентами. Архивы кредитного отделапозволяют установить, получал ли заявитель в прошлом займы у банка, и еслиполучал, были ли задержки с платежами, нарушения условий договора и т. д.Бухгалтерия сообщает о всех случаях неразрешенного овердарфта.
Банковские отделыкредитоспособности изучают отчеты кредитных агентств, которые содержат базовуюинформацию о фирмах, историю их деятельности, сведения о финансовом положенииза ряд лет. Это особенно важно, если банк ранее не имел контактов с заемщиком.Агентства могут выпускать специализированные отчеты о компаниях в определеннойотрасли или группе отраслей, что также представляет интерес для банка.
Наконец, банки и другиефинансовые учреждения обмениваются конфиденциальной информацией о компаниях.Банк просит заявителя представить список других банков и финансовых учреждений,с которыми он ведет дела или имел отношения в прошлом. Затем банк проверяетпредставленную информацию по почте или по телефону. Он просит другие банкиохарактеризовать заявителя на основе прошлого опыта работы с ним.
Важные сведения можнополучить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел делозаявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставитьматериал о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности,аккуратности в оплате счетов и т. д. Торговые партнеры компании сообщают данныео размерах предоставленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можносудить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансированияоборотного капитала.
Отдел кредитоспособностибанка может также обратиться к специализированным кредитным агентствам иполучить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (вслучае персональной ссуды). Отчет содержит сведения об истории компании, ееоперациях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерахзадолженности и т. д.
Для изучения кредитоспособности банк должениспользовать разнообразную информацию.
Большинство документов клиентсамостоятельно передает в банк для решения вопроса о возможности кредитования. Данноетребование вполне правомерно, так как кредитный договор является доверительным(фидуциарным) и кредитор вправе потребовать от заемщика любые документы,подтверждающие способность заемщика возвратить обусловленную сумму в срок.
Получение кредита путем предоставлениябанку заведомо ложных сведений о хозяйственном положении либо финансовомсостоянии, если это деяние причинило крупный ущерб, влечет за собой уголовнуюответственность. Кроме того, законодательство предоставляет банку право отказаот предоставления даже предусмотренного кредитным договором кредита полностьюили частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленнаязаемщику сумма не будет возвращена в срок.
В случае нарушения заемщиком предусмотреннойкредитным договором обязанности целевого использования кредита кредитор вправе такжеотказаться от дальнейшего кредитования заемщика по договору. Безусловно, банкидолжны организовать и самостоятельный подбор информации о потенциальном или реальномзаемщике, что позволит точнее оценить его хозяйственное положение, финансовое состояниеи намерения. Для решения этих задач необходимо создание и ведение обновляющейсябазы данных по кредитоспособным предприятиям, составляющим основу экономики в регионах.Однако создание такой системы под силу далеко не всем коммерческим банкам.
/>3.3 Путиснижения банковских рисков
Рассмотрим некоторые пути снижения рисков в банковскойдеятельности:
1. оценка степени использования находящихся в распоряжениибанка депозитов. Для этого определяется коэффициент связанности депозитов,который должен быть равен единице. Это означает, что все депозиты банказадействованы в его обороте. Депозитный риск тесно взаимосвязан с различнымибанковскими рисками. Таким образом, проведение банком комплекса мероприятий поминимизации депозитного риска повышает степень надежности ресурсной базы банкаи возможность расширения в перспективе перечня проводимых операций и услуг.
2. систематическая обработка банка по регулированию рискаценных бумаг. В этих целях необходимо: систематически проводить анализ доходностипо различным видам ценных бумаг; оценивать степень возникающего риска;осуществлять своевременный мониторинг портфеля ценных бумаг. Наибольшая доляценных бумаг должна состоять из долгосрочных облигаций, уравновешенныхкраткосрочными ценными бумагами, при отсутствии ценных бумаг со среднимисроками. Каждый банк с учетом особенностей своей деятельности долженразработать инвестиционную политику на рынке ценных бумаг и руководствоватьсяею в своей деятельности. Важны и субъективные факторы, а именно компетенция ипрофессионализм работника, ответственного за осуществление инвестиционнойпрограммы банка. Своевременная оценка степени риска операций с ценными бумагамипозволит минимизировать негативные последствия обесценения ценных бумаг длякоммерческих банков, а также повысить инвестиционную привлекательность российскогорынка корпоративных ценных бумаг.
3. предварительная оценка возможных потерь с помощьюпрогнозных методов анализа статической и динамической достоверной информации одеятельности самих банков, их клиентов, контрагентов, их поставщиков ипосредников, конкурентов и различных групп контактных аудиторий. Для этой целикоммерческим банкам необходимо создать отделы, занимающиеся анализом уровнярисков и вырабатывающие меры по управлению ими в системе маркетинга;
4. изучение и контроль динамики процентных ставок, которыепри увеличении степени риска увеличиваются, и наоборот, т.е. ставки по свободнообращающимся инструментам ниже ставок по инструментам с ограниченнойобратимостью; ставки по пассивным операциям на межбанковском рынке обычно нижеставок по активным операциям и кредитным операциям с клиентурой; чем стабильнеезаемщик, тем ниже процентные ставки; долгосрочные меняются более плавно, чемкраткосрочные; ставки по кредитам с обеспечением и краткосрочным операциямниже, чем ставки без обеспечения и по краткосрочным операциям;
5. отказ от предложений заемщика при слишком большом риске;
6. предоставление кредитов более мелкими суммами большемуколичеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;
7. предоставление кредитов на консорциональной основе,когда для выдачи большой суммы кредита объединяются несколько банков, образуяконсорциум;
8. привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг болеемелкими суммами от большего числа вкладчиков;
9. получение достаточного обеспечения по выданным кредитам.
Важными условиямиреализации последнего пути снижения банковского риска являются наличиезалогового права; умение правильно анализировать и оценивать платежеспособностьзаемщиков; правильная ориентация по оперативному взысканию долга; применениесистемы нормативов по активным и пассивным операциям. Они устанавливаютсяцентральным банком и обязательны для выполнения.
Таким образом, подведемитоги.
Система управлениябанковскими рисками подкрепляется совокупностью методов их минимизации иограничения. Существуют общие и специальные методы управления банковскимирисками. К общим методам управления рисками следует отнести: диверсификацию(представляющую собой его рассредоточение); минимизацию рисков на основеустановления лимитов; страхование и хеджирование. К специфическим методамотносят – управление активами; метод линейного программирования; метод коэффициентов.
Кроме того, система внутреннихмеханизмов нейтрализации банковских рисков предусматривает использованиеследующих основных методов: избежание риска и распределение риска (данный механизмоснован на частичной их передаче партнерам по отдельным банковским операциям такимобразом, чтобы возможные потери каждого участника были относительно невелики).
Управление кредитным рискомявляется необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любогокоммерческого банка. Поэтому в целях минимизации кредитного риска, банк должен контролироватьстепень риска при заключении каждой конкретной сделки и отслеживать состояние кредитногопортфеля в целом. При осуществлении кредитования в целях снижения возникающего кредитногориска банку необходимо принять во внимание три важных аспекта: кредитоспособностьзаемщика, степень отражения интересов банка и его вкладчиков в кредитном договоре,возможность удовлетворения иска на активы или доходы заемщика в случаенепогашения задолженности.
Заключение
Таким образом, риск – этособытие,способное (в случае его реализации) оказать влияние на ход выполнения проекта. Наличие риска не должнобыть причиной для беспокойства. Но рисками нужно уметь управлять.
Управление рисками – это процедуры идействия, которые позволяют менеджеру выявлять, оценивать, отслеживать иустранять риски до или во время их превращения в проблемы.
Риски желательно выявитькак можно раньше и заведомо еще до того, как они превратились в проблему(обычно в этом случае принятие мер требует меньших ресурсов). После выявленияриска необходимо принять решение об ответных действиях.
Банковские рискиохватывают все стороны деятельности банков. Классификационная структурабанковских рисков базируется на концептуальной основе экономического риска.Традиционная структура банковских рисков предусматривает выделение внешних ивнутренних рисков. Вопрос формирования полной и обоснованной классификации банковскихрисков остается еще открытым, требующим дальнейшей разработки.
Банковский риск – ситуация, порожденная неопределенностьюинформации, используемой банком для управления и принятия решения. Причиныриска – самые разнообразные: экономические кризисы, рост внешней задолженности,финансовые инновации, инфляционные процессы, рост расходов банка и т.д.
Деятельность коммерческого банка по управлению рискамидолжна быть организована. С этой целью в банке могут быть созданы специализированныекомитеты по управлению рисками. Обычно выделяется целевой комитет по кредитнойполитике. Одновременно создается комитет с более широкой сферой деятельностидля управления по существу всем комплексом банковских рисков – комитет поуправлению рисками, связанными с активами и обязательствами.
Банки по своей природе призваны олицетворять надежность ибезопасность, поэтому организация процесса управления рисками является одним изключевых элементов в банковской политике в области предотвращения, регулированияи минимизации рисков. Каждый банк в интересах безопасности проводит защитныемероприятия против риска, которые и составляют содержание рисковой политики.Они осуществляются в двух направлениях: предотвращение риска и смягчениенеобратимых рисков.
В работе проанализированаи систематизирована совокупность приемов и методов управления банковскимирисками, что позволяет вплотную подойти к созданию эффективной организацииуправления ими.
Система управлениябанковскими рисками подкрепляется совокупностью методов их минимизации иограничения. Существуют общие и специальные методы управления банковскимирисками.
К общим методамуправления рисками следует отнести: диверсификацию (представляющую собой егорассредоточение); минимизацию рисков на основе установления лимитов;страхование и хеджирование.
К специфическим методамотносят – управление активами; метод линейного программирования; методкоэффициентов.
Кроме того, система внутреннихмеханизмов нейтрализации банковских рисков предусматривает использованиеследующих основных методов: избежание риска и распределение риска (данный механизмоснован на частичной их передаче партнерам по отдельным банковским операциям такимобразом, чтобы возможные потери каждого участника были относительно невелики).
Управление кредитным рискомявляется необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любогокоммерческого банка. Поэтому в целях минимизации кредитного риска, банк должен контролироватьстепень риска при заключении каждой конкретной сделки и отслеживать состояние кредитногопортфеля в целом. При осуществлении кредитования в целях снижения возникающего кредитногориска банку необходимо принять во внимание три важных аспекта: кредитоспособностьзаемщика, степень отражения интересов банка и его вкладчиков в кредитном договоре,возможность удовлетворения иска на активы или доходы заемщика в случаенепогашения задолженности./>
Список использованных источников
Учебная и научная литература
1. БалабановИ.Т. Риск-менеджмент. – М.: Юнити, 2006. – 358 с.
2. Банковскоедело: Учебник / под ред. Белоглазовой Г.Н. – М.: Финансы и статистика, 2005. –541 с.
3. Банковскоедело: Учебник / под ред. Коробовой Г.Г. – М.: Экономист, 2006. – 751 с.
4. Банковскоедело: Учебник / под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 418с.
5. БукатоВ.И., Головин Ю.В. Банки и банковские операции в России. – М.: Финансы истатистика, 2007. – 429 с.
6. ВоронцовскийА.В. Управление рисками. – СПб.: СПбГУП, 2004. – 427 с.
7. ГамзаВ.А. Методологические основы системной классификации банковских рисков.//Банковское дело. – 2007. – № 6. – С. 25
8. ГерасимоваЕ.Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов // Финансы и кредит.– 2007. — № 17. – С. 30-31
9. ГрабовыйП.Г. и др. Риски в современном бизнесе. – М.: Экономика. – 2005. – 345 с.
10. ДроздоваА.В. Управление кредитным банковским риском. – СПб.: СПБГИЭУ, 2006. – 213 с.
11. ЖованиковВ.Н. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики //Деньги и кредит. – 2006. – № 5. – С. 60-62
12. Иода Е.В., Иода Ю. В., Мешкова Л. Л., Болотина Е. Н. Управление предпринимательскими ибанковскими рисками. – Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2007. – 212 с.
13. ЛапустаМ.Г. Справочник директора предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 335 с.
14. ЛарионовИ.В. Методы управления рисками в кредитных организациях и способы ихограничения// Бизнес и банки. — 2008. – № 40. – С. 1-3.
15. ЛарионоваИ.Р. Кредитные риски. // Экономика и жизнь. – 2006. – N 41. – С.6 .
16. ЛитовченкоС. Подходы к управлению рисками на российских предприятиях.// ФинансовыйДиректор. – 2006. – 29 сентября.
17. ЛубченкоК.Д. Основные тенденции развития банковского законодательства // Деньги икредит. – 2008. – № 7. – С. 3
18. МалашихинаН.Н., Белокрылова О.С. Риск-менеджмент. – Изд. 2-е. – Ростов н/Д: Феникс, 2004.– 462 с.
19. НаливайскийЮ.В. Управление банковскими рисками. – Ростов-на-Дону: РГЭУ, 2005. – 110с.
20. РомановВ. С. Бутуханов А. В. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние нариски. – СПб.: НПО Омега, 2006. – 417 с.
21. СоколинскаяН.Э. Банковские риски. // Деньги и кредит. – 2007. – N 12. – С.21-23
22. Страхованиериска невозвратности кредита. // Экономика и жизнь. – 2006. – N 6. – С.14-15
23. УткинЭ. А. Риск-менеждмент. – М.: Экмос, 2004. – 306 с.
24. ФомичевА.Н. Риск-менеджмент: учебное пособие. – Изд. 3-е. – М.: Дашков и Ко, 2004. –418 с.
25. ШимДж.К., Сигел Дж.Г. Финансовый менеджмент. – М.: Филинъ, 2006. – 392 с.
26. ШохинЕ.И. Финансовый менеджмент. – М.: ИД ФБК-Пресс, 2005. – 423 с.
Нормативные правовые акты
27. Указание Банка России от 12.02.2009 N 2185-У «Овнесении изменений в Инструкцию Банка России от 16 января 2004 года № 110-И»Об обязательных нормативах банков" // ВБР. – 2009. – № 20.
28. Положение 14.11.2007 № 313-П «О порядке расчётакредитными организациями величины рыночного риска» // ВБР. – 2007. – № 68
29. Положение 20.03.2006 №283-П «О порядке формированиякредитными организациями резервов на возможные потери»// ВБР. – 2006. – № 26
30. Положение 26.03.2004 № 254-П «О порядке формированиякредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной иприравненной к ней задолженности» // ВБР. – 2004. – № 28.