Министерство образования Республики Беларусь
Министерство образования и науки Российской Федерации
Государственное учреждение высшего профессионального образования
«БЕЛОРУССКО-РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
РЕФЕРАТ
По дисциплине «Управление финансовыми рисками „
Тема: “Рискология как наука о риске, концептуальные подходы отечественныхи зарубежных ученых экономистов „
Могилев 2009
Содержание
1. Сущность и определение риска
2. Рискология. Ее аксиомы и постулаты при анализе риска
3. Управление кредитным риском
4. Подходы к управлению операционными рисками вкоммерческом банке
5. Подходы к управлению процентным риском
Список использованных источников
1. Сущность и определение риска
Современная наука доказала: ситуация неопределенности — это нормажизни. И, значит, всегда есть шанс выбрать не тот вариант, не просчитать все последствиясвоих шагов. Особенно в образовании, где результаты деятельности педагога проявляютсячерез много лет. Вероятностный характер окружающей нас действительности признаютвсе. “Риск всегда появляется в тех случаях, когда нет полной ясности и определенностив обстановке, а решать и действовать необходимо без промедления. Можно сказать,что риск — неизбежный спутник любого решения, принимаемого человеком”.
Понятием “риск» пользуются многие науки, каждая изкоторых раскрывает специфику и своеобразие риска в конкретной области научного знания.Такой подход позволяет выделить экологический, психологический, социально-психологический,правовой, медико-биологический, экономический и другие аспекты феномена «риск».Такая многоаспектность объясняется тем, что риск — сложное явление, имеющее множествоне совпадающих, а иногда и противоположных реальных оснований. Один из традиционныхподходов связан с рассмотрением риска как меры предполагаемой неудачи, опасностиприменительно к конкретному виду деятельности. В разработках по проблемам рисказакрепляется и активно используется понятие «группа риска», под которымпонимают принадлежность человека к группе, подвергающейся опасности по одному илинескольким факторам риска.
Наука о риске необходима — это детище тех проблем, которые везде,которые нужны каждому, с другой стороны, общество не может жить без них и двигатьсявперед. Необходимы общеконцептуальные представления, нужна наука о риске. Такойнаукой является рискология. Рискология — наука о будущем, потому что она связанас прогнозными оценками, возможными исходами, грядущими катастрофами.
2. Рискология. Ее аксиомы и постулаты при анализе риска
Возникновение рискологии связано с огромной потребностью анализа,диагностирования, программирования и сканирования риска как в производстве, таки в обычной жизни. Знания о риске нужны сегодня всем. Рискология имеет свою философию,в корне отличающейся и доминирующей в классической науке. Данное положение отраженов аксиоматическом аппарате. Рискология имеет свою философию, в корне отличающейсяи доминирующей в классической науке. Данное положение отражено в аксиоматическомаппарате.
Первая аксиома — аксиома всеохватности, которая утверждает, чтонет безрисковых видов деятельности. Это в свою очередь связывается с наличием субъекта.Но там, где есть субъект, имеет место неопределенность, а неопределенность влечетриск с его непредсказуемыми последствиями: случайностью, бифуркациями, переходнымипериодами и, в конечном счете, даже кризисами и катастрофами.
Вторая аксиома — аксиома приемлемости, которая требует от исследователярисков заниматься категоризацией. Категоризация полей рисков в свою очередь ставитквантификации числовых мер. Следует отметить, что каждая интеллектуальная система,осуществляющая набор видов деятельности, оценивает величину рисков, исходя из своихвнутренних критериев, а также установок, диктуемых внешней средой. устанавливаядля себя пороги приемлемости риска для каждой ситуации и формируя поведение исходяиз принятых оценок.
Третья аксиома — аксиома неповторяемости, когда любое поле рисковизменяется во времени, не повторяясь даже для близких ситуаций и сходных системнезависимо от степени их идентичности. Аксиома является философским ядром рискологиии принципиально по-новому трактует многие научные представления. Согласно ее положениям,ничто и никогда не повторяется. Каждый момент действительности, каждая вещь, каждыйиз нас уникален. Причем уникален именно этот момент, и эта уникальность запечатлеваетсяво всем историческом процессе. Повторение возможно лишь в абстрактных моделях, оноесть лишь схема для простоты представлений, снижения сложности.
Существует большое разнообразие мнений по поводу понятия определения,сущности и природы риска. Это связано с многоаспектностью этого явления, недостаточнымиспользованием в реальной деятельности, игнорированием в существующем законодательстве.Рассмотрим два основных понятия, которые дополняют друг друга и охватывают общеесодержание риска.
Первое определение заключается в том, что риск определяют каквероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходовили появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственнойи финансовой деятельности.
Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либонеблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности.
Второе определение риска непосредственно сопряжено с понятием«ситуация риска». Ситуацией, вообще, называется сочетание, совокупностьразличных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того илииного вида деятельности. Обстановка может способствовать или препятствовать осуществлениюданного действия. При ситуации риска существует возможность количественно и качественноопределять степень вероятности того или иного варианта и ей сопутствуют три условия:
— наличие неопределенности;
— необходимость выбора альтернативы (включая отказ от выбора);
— возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.
Чтобы дать обоснованное определение риску, следует исходить изпостулатов:
Постулат 1. Риск связан с оценками (ожиданиями) и решениями субъектаи не существует безотносительно к ним. Из этого постулата следует, что оценки рискасубъективный зависят от социальных установок. Сам по себе внешний мир не знает никакогориска, ибо ему неведомы ни различия, ни ожидания, ни оценки, ни вероятности — развечто собственные результаты наблюдающих систем в окружающем мире других систем [3].
Постулат 2. Риск отражает решения, с помощью которых связываетсявремя, хотя будущее не может быть известно в достаточной степени. Этимология понятия«риска» — это не только лингвистическое пояснение первоначального, истинногопроисхождения риска, но и его история развития. На необходимость исторического взглядав рассмотрении понятия риска, наводит вывод И.Т. Калабанова. Который считает, что«риск», как историческая категория, возник на нижней стадии цивилизации,когда в человеке только зародилось чувство страха перед опасностью и смертью. Изэтого следует, что «риск» — как историческая категория, является сложным,но необходимым для человечества понятием. Ряд авторов приводят упрощенное толкованиелингвистического источника происхождения риска. Они считают, что слово «риск»означает «принимать решение». Результат этого решения неизвестен, а значит,опасен. История слова «риск» указывает, прежде всего, на то, что притязаниена рациональность оказываются во все более сомнительном отношении к времени, чторечь идет о решениях, с помощью которых связывается время, хотя будущее не можетбыть известно в достаточной мере, даже то будущее, которое создается решениями самихлюдей.
Постулат 3. Свободного от риска поведения не существует. В научнойлитературе, при определении понятия «риск», обычно отталкиваются от базовогопонятия «опасность». Опасность означает объективно существующую возможностьнегативного воздействия на рассматриваемый объект, могущего принести какой-либоущерб, вред. В свою очередь, понятие ущерба, как правило, связывается с ухудшениемсостояния и даже гибелью или разрушением объекта, нарушением нормального режимаего функционирования, развития и другими последствиями, характеризующимися определеннымуровнем потерь.
Постулат 4. Следует различать риск и его меры. Даже в основополагающихработах проблема никогда не постигается должным образом. Часто понятие риск определяетсякак мера; но проблемы измерения — это проблемы конвенциональные, во всяком случае,риск измерения — это не что иное, как-то, что измеряется как риск.
Анализ штатных режимов функционирования различных и сложных системвнештатных, критических и чрезвычайных ситуаций показывает, что при исследованииобщих свойств и динамики развития внештатных ситуаций необходимо:
принять в качестве выходной позиции более высокий уровень сложностипроцессов функционирования систем различной природы, чем это принято в традиционныхпостановках теории сложных систем, теории управления системного анализа, принятиярешений и др.
разработать формальный аппарат более высокого уровня общего описанияпроцессов для выполнения на основании единых принципов и подходов анализа функционированиясложной системы и анализа факторов риска. Как ни парадоксально, но этот факт началиосознавать только тогда, когда риски стали, по сути, проблемами выживания собственночеловека в условиях увеличения количества экстремальных ситуаций природного, экологическогои техногенного характера. В настоящее время наиболее актуальной проблемой в подготовкеисходных данных по авариям промышленных предприятий и связанных с ними чрезвычайныхситуаций становится уточнение задач и процедур сбора информации [7]. Все изложенноепоказывает, что риск — особое понятие, специфический предмет для исследований ина базе этого понятия может иметь место наука рискология.3. Управление кредитным риском
Для понимания места и значения управления кредитным риском врамках кредитного процесса, важным обстоятельством является содержание кредитногопроцесса как вида деятельности, характеризующегося индивидуальными особенностями.Различия деятельности в процессе осуществления банком кредитных операций обусловлены,во-первых, составом кредитного риска, факторами, вызывающими реализацию этих видовкредитного риска. Во-вторых, различным характером служебных обязанностей, выполняемыхсотрудниками банка, обусловленным разнообразием объектов, принципов организации,целей деятельности. В структуру кредитного риска входят риск конкретного заемщикаи риск портфеля.
Факторы кредитного риска носят как внешний характер по отношениюк банку, так и внутренний. Факторы, носящие внешний характер, связаны с возможностьюреализации кредитного риска по причине, не зависящей от деятельности персонала кредитногоподразделения банка. Заемщик может не вернуть кредит, несмотря на добросовестныедействия сотрудников банка. Напротив, факторы, носящие внутренний характер связаныс ошибками персонала, допущенными в ходе оформления кредитной документации, ошибкамипри оценке кредитоспособности заемщика, нарушениями должностных инструкций и ошибками,заложенными в самих правилах осуществления кредитования.
Таким образом, в рамках кредитного процесса управлению подлежатследующие виды объектов: кредитный риск конкретного заемщика, обусловленный внешнимифакторами, кредитный риск конкретного заемщика, обусловленный внутренними факторами,кредитный риск портфеля, обусловленный внутренними факторами, кредитный риск портфеля,обусловленный внешними факторами.
Кредитный процесс включает в себя пять основных сфер. Во-первых,непосредственное осуществление кредитных операций — кредитование отдельных заемщиков,то есть взаимодействие с клиентом, рассмотрение документов, заключение кредитныхдоговоров, регистрация фактов кредитных сделок и т.п. Во-вторых, управление кредитнымпортфелем банка как совокупностью конкретных кредитов. В-третьих, разработка инструктивно-методологическойбазы должностных инструкций, регламентирующих порядок и содержание выполнения обязанностейсотрудников, участвующих в кредитном процессе. В-четвертых, управление деятельностьюперсонала кредитного подразделения банка, осуществляющего кредитные операции, управлениепортфелем, а также деятельность, являющуюся обеспечивающей, по отношению к первымдвум категориям персонала. В-пятых, принятие решений о предоставлении кредита/отказеот выдачи кредита, изменении условий кредитного соглашения, пролонгации кредитов,выборе вариантов реструктуризации задолженности, мерах воздействия на недобросовестныхзаемщиков и т.п.
Управление кредитным риском банка, входящее в качестве составляющегоэлемента кредитной деятельности банка в каждую из описанных областей кредитногопроцесса, имеет свои особенности.4. Подходы к управлению операционными рисками в коммерческомбанке
Операционный риск — это вероятность прямых или косвенных убытковв результате неуправляемых событий, недостатков организации бизнеса, неадекватногоконтроля, неверных решений, системных ошибок, которые имеют отношение к человеческимресурсам, технологиям, имуществу, внутренним системам, взаимоотношениям с внутреннейи внешней средой, законодательному регулированию и отдельным рисковым проектам.
На текущий момент была сформулирована трехуровневая классификацияоперационных рисков:
1 уровень — Источник риска
2 уровень — Вид риска
3 уровень — Причина возникновения.
Принимая во внимание особенности возникновения операционных рисков,методика управления и контроля в первую очередь должна быть направлена на предотвращениенегативных последствий возможных событий. Для этого необходимо создание эффективногомеханизма выявления возможных (еще не наступивших) событий.
Для оценки операционных рисков математические модели могут применятьсяв очень узком разрезе — только для оценки тех видов риска, которые невозможно предотвратить.Это связано с тем, что обычно в модели не учитывается влияние мероприятий, направленныхна минимизацию риска (т.е. в итоге можно получить завышенную оценку риска).
Подходы к изучению / оценке операционных рисков.
«Сверху вниз» — при данном подходе оцениваются последствияреализации риска (т.е. прямые и косвенные затраты). Осуществляется на уровне руководства.
Для идентификации рисков используется база данных событий, повлекшихза собой убытки (либо потенциальные убытки). Риски объединяются в группы в соответствиис классификацией, после чего анализируются. Анализ, как правило, проводится на среднемили высшем уровне управления, что может включать не только уровень высшего руководства,но и отдельные подразделения, имеющие полную информацию о деятельности организации.
Количественные методы при данном подходе используются для оценкиитогового влияния рисков, для чего создается система индикаторов, по которой можносудить о динамике влияния рисков и ведется постоянный мониторинг.
«Снизу вверх» — при данном подходе оцениваются причинывозникновения риска. Осуществляется на уровне отдельных подразделений.
Идентификация рисков при таком подходе происходит в процессевзаимодействия путем оценки реакции работников, процессов, технологий на внутренниеили внешние воздействия. Сложность подхода состоит в том, что существует целая сетьвзаимодействий, в результате которых могут реализоваться операционные риски. Такимобразом, основой идентификации рисков является декомпозиция организации и всей еедеятельности на конечные бизнес-процессы. Такой подход позволяет создать иерархическуюструктуру процессов, на основании которой можно определить ключевые места контроля.
Смысл операционного риск-менеджмента — обеспечить необходимоекачество всех операций и процессов. Для организации наиболее эффективной работыпо управлению операционными рисками разумно использовать одновременно оба описанныхподхода. При этом стоимость мероприятий по оценке, минимизации и контролю рисковне должна превышать доходности самого процесса.5. Подходы к управлению процентным риском
В целях организации эффективной системы управления процентнымриском в кредитных организациях в передовой международной практике применяются следующиеподходы, которые могут быть реализованы кредитной организацией в полном объеме илина выборочной основе, исходя из характера и масштабов проводимых ею операций, существенностивлияния процентного риска на финансовое положение кредитной организации. Важно,чтобы система управления процентным риском, разработанная (созданная) кредитнойорганизацией, обеспечивала эффективное решение стоящих перед ней задач.
1. Распределение полномочий и ответственности между органамиуправления кредитной организации.
1.1 Ответственность за организацию системы управления процентнымриском в кредитной организации несет совет директоров (наблюдательный совет).
1.2 Исполнительный орган кредитной организации несет ответственностьза реализацию утвержденной советом директоров (наблюдательным советом) стратегиии политики в области организации управления процентным риском.
2. Определение правил и процедур управления процентным риском
2.1 Правила и процедуры управления процентным риском определяютсяисходя из характера и масштабов проводимых кредитной организацией операций и включаютметоды мониторинга, измерения, контроля и систему отчетов по процентному риску.
3. Ограничение процентного риска
3.1 В целях реализации эффективного управления процентным рискомустанавливаются лимиты в отношении операций с финансовыми инструментами, чувствительнымик изменению процентных ставок. Лимиты определяются исходя из реального уровня процентногориска и не должны существенно превышать его. При установлении лимитов процентногориска следует учитывать уровень достаточности величины собственных средств (капитала),уровень доходности, качество системы управления процентным риском в кредитной организации.
3.2 Лимиты могут быть установлены в разрезе отдельных операцийи (или) портфелей финансовых инструментов и (или) подразделений и филиалов кредитнойорганизации.
4. Измерение процентного риска
4.1 Для целей оценки влияния возможного изменения процентныхставок на величину доходов и экономическую (чистую) стоимость кредитной организациимогут применяться различные методы измерения процентного риска, позволяющие осуществлятьоценку текущего уровня риска, а также идентифицировать (определить) возможное существенное(значительное) повышение процентного риска, которое может возникнуть в будущем.Измерение процентного риска осуществляется в отношении финансовых инструментов,чувствительных к изменению процентных ставок.
5. Система отчетов и мониторинг процентного риска
5.1 Для целей эффективного управления процентным риском в кредитныхорганизациях разрабатывается система внутренних отчетов, предназначенных как дляцелей информирования органов управления кредитной организации, так и для целей осуществленияконтроля за соблюдением утвержденной советом директоров (наблюдательным советом)политики в области процентного риска.
Отчеты составляются на регулярной основе, содержат точную, необходимуюи своевременную (актуальную) информацию об уровне принятого кредитной организациейпроцентного риска и его соответствия установленным лимитам.
5.2 Система отчетов включает отчеты для совета директоров (наблюдательногосовета), исполнительного органа и при необходимости отдельных менеджеров.
6. Организация внутреннего контроля за управлением процентнымриском внутреннего и внешнего аудита деятельности подразделений кредитной организации,осуществляющих управление процентным риском
6.1 Внутренний контроль за управлением процентным риском являетсячастью общей системы внутреннего контроля кредитной организации.
6.2 При наличии крупных диверсифицированных портфелей финансовыхинструментов, чувствительных к изменению процентных ставок, проводится внутреннийили внешний аудит деятельности подразделений кредитной организации, осуществляющихуправление процентным риском, соблюдение установленных правил и процедур мониторинга,измерения и контроля за процентным риском.
7. Раскрытие информации Информация о системе управления процентнымриском и величине процентного риска, в том числе методах его измерения, доводитсядо участников (акционеров), кредиторов, вкладчиков и иных клиентов, внешних аудиторов,рейтинговых агентств и других заинтересованных лиц (в том числе в составе годовогоотчета), обеспечивая при этом соответствие степени детализации раскрываемой информациихарактеру и масштабам осуществляемых операций с финансовыми инструментами, чувствительнымик изменению процентных ставок.
Список использованных источников
1. Управление финансовыми рисками. — М.: НП «Исследовательскаягруппа „РЭА — Риск-Менеджмент“, 2003
2. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 1996.
3. Страницы российских профессиональных организаций:
(http://www.finrisk. ru.);
(http://www.riskmanager.ru);