Министерствообразования Российской Федерации
Санкт-Петербургскийгосударственный
Инженерно-экономическийуниверситет
Кафедра экономикии управления
Контрольнаяработа
по дисциплине«Деньги, кредит, банки»
2008
Содержание
Введение
1. Международныекредитно-финансовые институты
2. Ссудный процент
3. Задача
Заключение
Литература
Введение
В условиях глобализацииэкономики все большее значение приобретает международный кредитный рынок,который представляет собой сферу и форму организации движения кредитныхресурсов между странами. Он является частью рынка ссудных капиталов, на которомпредоставляются средне- и долгосрочные иностранные кредиты. Данный рынокпредставлен различными международными кредитно-финансовыми институтами,основной целью которых является способствование экономическому развитиюотдельных регионов и отраслей хозяйства, их интеграции в мировую экономику.
Как правило, займы,предоставляемые международными финансовыми организациями, осуществляются наплатной основе, которая дает основание говорить о таком понятии, как ссудныйпроцент. По своей сути ссудный процент является платой за пользование заемнымисредствами. Получение платы за предоставление средств является одним изосновных источников доходов кредитно-финансовых организаций, что, в своюочередь, обеспечивает им возможность увеличения объема активных операций испособствует развитию экономической системы в целом.
Таким образом, цельюданной работы является формирование понятий о международных кредитно-финансовыхинститутах, их формах, целях и сферах деятельности, а также о таком явлении,как ссудный процент. Практическое задание в данной работе является иллюстрациейначисления процентов на средства, привлекаемые банком.
1. Международныекредитно-финансовые институты
В целях развитиясотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства восновном после второй мировой войны были созданы международныевалютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимаютМеждународный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного Банка (ВБ),организованные на основе Бреттонвудского соглашения стран-участницмеждународной конференции. СССР не ратифицировал это соглашение в связи с«холодной войной» между Востоком и Западом. Однако в результате реформ,направленных на переход к рыночной экономике и интеграцию в мировую экономику,Россия вступила в эти организации в 1992 г., как и ряд бывших социалистическихстран и республик распавшегося СССР.
МВФ и группа ВБ имеютобщие черты. Они организованы по аналогии с акционерной компанией. Поэтому долявзноса в капитал определяет возможность влияния страны на их деятельность.Принцип «Взвешенных» голосов определяет количество голосов каждой страны-члена.Развитые страны (их 24), составляя 14 % членов МВФ, имеют почти 60 % голосов, втом числе США – 17,7 %, страны ЕС – 26, 2 %. В ВБ США располагают 17 % всехголосов, т.е. столько, сколько 140 развивающихся стран в совокупности.Штаб-квартира МВФ и группы ВБ находится в Вашингтоне – столице страны, имеющейнаибольшую квоту в их капиталах. Группа ВБ включает Международный банкреконструкции и развития (МБРР) и три его филиала.
Формирование ресурсов МВФи МБРР различно. Квоты стран – членов МВФ и МБРР различаются. Квотыстран-членов МВФ оплачиваются полностью (около 25% — СДР исвободно-конвертируемой валютой и 75 % — национальной валютой). Взносы вкапитал МБРР оплачиваются лишь в размере 7 % подписного капитала, а 93 % служатгарантийным фондом, который используется в качестве обеспечения эмиссииоблигаций Банка на мировых рынках. Размер квот определяется с учетом долистраны в мировой экономике и торговле.
В дополнение ксобственному капиталу международные финансовые институты прибегают к заемнымсредствам.
Основные задачи МВФзаключаются в следующем:
— содействиесбалансированному росту международной торговли;
— предоставление кредитовстранам – членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютныхтрудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;
— отмена валютныхограничений;
— межгосударственноевалютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принциповмировой валютной системы, зафиксированных в Уставе фонда;
Возможность получениякредита МВФ ограничена следующими условиями:
— лимитируется размерзаимствования страны в зависимости от ее квоты;
— фонд предъявляет определенныетребования к стране-заемщице, которая должна выполнить макроэкономическуюстабилизационную программу. Это позволяет Фонду воздействовать на экономикустран-должников.
Новым явлением с середины80-х г.г. стал отказ МВФ и МБРР от рекомендации развивающимся странаммонетаристской политики, в условиях экономического спада еще более усиливающейего. Стабилизационные программы стали базироваться также и на концепции«экономики предложения» и направлены на развитие производства, проведениеэкономических реформ, нейтрализацию их негативных социальных последствий. КурсМВФ на ускорение приватизации, экономических реформ, либерализации цен ивнешнеэкономической деятельности в России усилил негативные последствияшокового перехода к рыночной экономике (экономический спад, инфляция,банкротство, неплатежи, коррупция и т.д.)
В отличие от МВФбольшинство кредитов МБРР – долгосрочные (15-20 лет). Они обусловленывыполнением рекомендаций экономических миссий, которые предварительно обследуютэкономику и финансы стран-заемщиц, нередко затрагивая их суверенитет.
МБРР, как и МВФ,представляют собой не только стабилизационные, но и структурные кредиты (наосуществление программ, направленных на структурные реформы в экономике). Ихдеятельность взаимно увязана, они дополняют друг друга. Причем членом МБРРможет стать лишь член МВФ.
Специфика МБРРзаключается в наличии у него трех филиалов:
Международнаяассоциация развития (МАР) — создана в 1960 г. Предоставляет льготные беспроцентные кредиты на срок35-40 лет наименее развитым странам-членам МБРР, взимает лишь комиссию вразмере ¾ % на покрытие административных расходов. Цель этих кредитов –в поощрении экспорта товаров из развитых стран в беднейшие страны. Спецификадеятельности МАР заключается в координации деятельности с МБРР и совместномкредитовании проектов. Тем самым совмещаются потоки льготных государственныхкредитов как формы экономической помощи и более дорогих чстных ссудныхкапиталов.
Международнаяфинансовая корпорация (МФК) – создана в 1956 г. Стимулирует направление частных инвестиций впромышленность развивающихся стран для роста частного сектора. Кредитыпредоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до 15 лет (в среднемот трех до семи лет). Специфика кредитов МФК заключается в отсутствии требованияправительственных гарантий в отличии от МБРР и МАР, так как частный капиталстремится избежать государственного контроля. Кроме того, МФК с 1961 г. имеетправо непосредственно инвестировать средства в акционерный капитал предприятий споследующей перепродажей акций частным инвесторам. В этом проявляется присущаягруппе всемирного банка тенденция сотрудничества, а не конкуренции с частнымиинвесторами.
Многостороннееагентство по гарантированию инвестиций (МАГИ)– создано в 1988 г. осуществляет страхование (срокомот 15 до 20 лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультируетправительственные органы по вопросам иностранных инвестиций. Членами МАГИявляются только члены МБРР.
Международные финансовыеинституты – МВФ и группа ВБ – играют важную роль в регулировании международныхкредитных отношений. Даже их небольшие ссуды открывают стране доступ кзаимствованиям в частных банках на мировом рынке ссудных капиталов. Кредиты МВФи МБРР как бы подтверждают платежеспособность страны.
Наряду с МБРР и МВФ вмире существуют и другие кредитно-финансовые институты. К ним можно отнестиЕвропейский Банк реконструкции и развития, Межамериканский банк развития,Африканский банк развития, Азиатский банк развития и другие.
Европейский банк развития(ЕБРР) создан в 1990 г., его местонахождение – г. Лондон. Главная цель ЕБРР –способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР,странах Центральной и Восточной Европы. ЕБРР кредитует проекты лишь вопределенных пределах.
Ресурсы ЕБРР формируютсяпо аналогии с МБРР. Однако доля оплаченного акционерного капитала ЕБРР выше (30% по сравнению с 7 %). Неоплаченные акции могут быть при необходимостивостребованы, но обычно используются как гарантия при привлечении заемныхсредств на мировом кредитном рынке.
ЕБРР специализируется накредитовании производства (включая проектное финансирование), оказаниетехнического содействия реконструкции и развитию инфраструктуры (включаяэкологические программы), инвестициях в акционерный капитал, особенно приватизируемыхпредприятий. Преимущественные сферы деятельности ЕБРР, в т.ч. в России –финансовый, банковский секторы, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура,транспорт, сельское хозяйство. Большое внимание уделяется поддержке малогобизнеса. Одна из стратегических задач ЕБРР – содействие приватизациипредприятий, их структурной перестройке и модернизации, а также консультации поэтим вопросам.
Межамериканский банкразвития (создан в 1959 г.), Африканский банк развития и Азиатский банкразвития (созданы в 60-е г.г.) преследуют единые цели: долгосрочноекредитование проектов развития соответствующих регионов, кредитованиерегиональных объединений. Общей чертой этих банков является существенноевлияние на их деятельность развитых стран, которым принадлежит значительнаячасть капитала банков и они составляют примерно 1/3 часть их членов. Врегиональных банках развития установлен одинаковый принцип формированияресурсов, привлечения заемных средств в социальные фонды, проводится кредитнаяполитика во многом по образцу ВБ.
Вместе с тем существуютразличия в деятельности региональных банков развития. Они определяются разнымуровнем экономического, культурного развития стран трех континентов – ЛатинскойАмерики, Азии и Африки, особенностями их исторических традиций.
К основным региональныморганизациям Европейского Союза относят:
Европейскийинвестиционный банк(ЕИБ, г. Люксембург), предоставляет кредиты на срок от 7 до 20 лет, аразвивающимся странам – до 40 лет. Цель ЕИБ – развитие отсталых регионов странЕС, реконструкция предприятий, создание совместных хозяйственных объектов,развитие приоритетных отраслей.
Европейский фондразвития (ЕФР, 1958г.), проводит коллективную политику ЕС по отношению к развивающимся странам,координирует двусторонние программы официальной помощи развитию этих стран.
Европейский фондориентации и гарантирования сельского хозяйства (1969 г.), содействует созданию иразвитию общего аграрного рынка.
Европейский фондрегионального развития (ЕФРР, 1975 г.) предоставляет кредиты за счет средств совместного бюджета ЕСс целью выравнивания региональных диспропорций в странах-членах, поскольку тамнасчитывается 25 беднейших районов.
Европейский валютныйинститут (ЕВИ, Франкфкрт-на-Майне, 1994 г.) заменил Европейский фонд валютного сотрудничества,созданный в 1973 г. Это наднациональный орган в составе управляющих двенадцатицентральных банков, осуществляющий координацию денежной и кредитной политикиэтих банков, содействует созданию системы европейских центральных банков ипереходу к единой валюте. С июля 1998 г. ЕВИ заменен Европейским центральнымбанком, который выпускает евро. С 1999 г. начала действовать Европейскаясистема центральных банокв, которая включает Европейский центральный банк ицентральные банки стран ЕС, перешедших к евро.
Особое место средимеждународных валютно-кредитных организаций занимает Банк международныхрасчетов(БМр, Базель, 1930 г.). По существу, это банк центральных банков (34страны, в т.ч. Россия с 1996 г.) БМР содействует их сотрудничеству, принимаетих депозиты и предоставляет кредиты. Специфической чертой БМР являетсявыполнение функции банка-агента при международных расчетах по валютномуклирингу и другим расчетам стран-членов. Также БМР организует коллективнуювалютную интервенцию центральных банков с целью поддержания курсов ведущихвалют, выступает попечителем по межправительственным кредитам, наблюдает засостоянием еврорынка. Кроме того, БМР является ведущиминформационно-исследовательским центром.
2. Ссудныйпроцент
Ссудный процент –объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженнойво временное пользование стоимости. Его возникновение обусловлено наличиемтоварно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениямисобственности. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственникпередает другому определенную стоимость во временное пользование с целью еепроизводительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Еепотребительная (полезная) стоимость состоит в производстве прибыли, которая, содной стороны, составляет доход производителя, с другой – кредитора (в формепроцента).
Для кредитора цель сделкисостоит в получении определенного дохода на ссуженную стоимость;предприниматель привлекает средства также с целью получения прибыли. Ее размерзависит от цены продукции и затрат на ее производство, т.е. от себестоимостипродукции, представляющей затраты живого и овеществленного труда. Когдапредприниматель привлекает заемные средства, то из прибыли он должен уплатитьпроценты. Если исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то наодин рубль заемных средств приходится величина прибыли, соответствующаядоходности собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств ипредпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли навложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает вформе ссудного процента.
В условиях рыночнойэкономики уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса ипредложения кредита; в этом случае он должен четко отражать измененияэкономической конъюнктуры. Стимулы к дополнительным инвестициям с привлечениемкредита будут сохраняться до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышаеттекущую норму процента или равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день несоответствует реальным экономическим условиям. Несмотря на рыночноеформирование ссудного процента, ряд процессов (инфляция, экономический кризис,особенности валютного регулирования, неразвитость денежного рынка, монопольноевладение государством отдельными отраслями производства) не позволяет процентувыступать эффективным регулятором производства.
Тем не менее, отдельныенаправления экономического регулирования присущи и современномуфункционированию ссудного процента. Так, посредством нормы процентауравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействуетрациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночногоформирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средствявляется выгодным только при покрытии кредитом временных и необходимыхдополнительных потребностей. Всякое излишнее использование кредита снижаетобщий уровень рентабельности вложений.
Посредством процентаосуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Ростпотребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростомбанковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставокдепозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов испрос на них со стороны банка. Напротив, при сокращении потребностей хозяйствав кредитах снизятся доходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль онсможет при сокращении пассивных операций. Таким образом, уменьшение притокаресурсов в кредитную систему выступает реакцией на снижение потребностейхозяйства в заемных средствах.
УстанавливаемаяЦентральным банком РФ ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательныхрезервов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумагпостепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками.Не прибегая к прямому регулированию процентной политики последних, ЦБ РФ определяетединство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение илипонижение процентных ставок.
Выделяют следующие формыссудного процента:
1. По формам кредита:
— Коммерческий процент
— Банковский процент
— Потребительский процент
— Процент по лизинговымсделкам
— Процент погосударственному кредиту
2. По видам кредитныхучреждений:
— Учетный процентЦентрального банка РФ
— Банковский процент
— Процент по операциямломбардов
3. По видам инвестиций спривлечением кредита банка:
— Процент по кредитам воборотные средства
— Процент по инвестициямв основные фонды
— процент по инвестициямв ценные бумаги
4. По срокамкредитования:
— Процент пократкосрочным ссудам
— Процент посреднесрочным ссудам
— процент по долгосрочнымссудам
5. По видам операцийкредитного учреждения:
— Депозитный процент
— Вексельный процент
— Учетный процент банка
— Процент по ссудам
— Процент помежбанковским кредитам
для ссудного процента вовсех его формах характерен следующий механизм использования:
— Уровень ссудногопроцента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса ипредложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка,регулирующей направленностью процентной политики Центрального банка РФ, а такжезависит от конкретных условий сделок как по привлечению, так и размещениюсредств.
— Центральный банк РФпереходит от прямого административного управления нормой ссудного процента кэкономическим методам регулирования уровня платы за кредит: посредствомизменения платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путемманеврирования нормой обязательных резервов, депонируемых в Центральном банкеРФ от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня доходности пооперациям с государственными ценными бумагами.
— Порядок начисления ивзимания процентов определяется договорм сторон. Как правило, применяетсяежемесячное или ежеквартальное начисление процентов.
— Источник уплатыпроцента различается в зависимости от характера операции. Так, платежи пократкосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции; расходы подолгосрочным и по просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия послеее налогообложения.
Одной из наиболееразвитых в России форм ссудного процента является банковский процент. Онвозникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступаетбанк. Банк, как и любое кредитное учреждение, размещает в ссуду прежде всего несобственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получаемая банком,представляет собой компенсацию за посредничество, «рисковое объединение» икредитную оценку. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активампревышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиками по пассивам. Такимобразом, он принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчикидопускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк, стем, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.
Уровень банковскогопроцента по пассивным операциям, помимо общих факторов, рассмотренных ранее, зависитот:
— срока и размерапривлекаемых ресурсов;
— надежностикоммерческого банка;
— прочностивзаимоотношений с клиентом.
Уровень процента намежбанковском денежном рынке при прочих равных условиях, как правило, превышаетнорму депозитного процента, так как учитывает затраты и интересы кредитногоучреждения, предоставляющего ссуду.
К частным факторам,лежащим в основе определения уровня процента по активным операциям банка,относятся:
— себестоимость ссудногокапитала;
— кредитоспособностьзаемщика;
— цель ссуды;
— характер обеспечения;
— срок и объемпредоставляемого кредита.
Верхняя граница процентаза кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетомзатрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитногоучреждения.
При расчете нормыпроцента в каждой кредитной сделке коммерческий банк учитывает:
— уровень базовой процентнойставки;
— надбавку за риск сучетом условий кредитного договора.
Базовая процентная ставка(Пбаз) определяется исходя из ориентировочной себестоимостикредитных вложений и заложенного уровня прибыльности ссудных операций банка напредстоящий период:
Пбаз = С 1+С2= Пм, где
С 1 – средняяреальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период
С2 – отношениепланируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объемупродуктивно размещенных средств
Пм – планируемыйуровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском
Учитывая, что процент поактивным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата запривлечение ресурсов занимает существенное место в составе его расходов,актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (Мфакт),т.е. разницы между средними ставками по активным (Па) и пассивнымоперациям банка (Пп):
Мфакт = Па — Пп
Основными факторами,влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитныхвложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентныхставок и их движение.
При действующей практикекредитования в нашей стране, как правило, применяются фиксированные ставкипроцента, не подлежащие пересмотру до окончания кредитной сделки. Однако,продвигаясь по пути создания рыночного механизма, нельзя не учитывать опытзападных стран, где одновременно существует набор процентных ставок, которые, вбольшинстве случаев, пересматриваются в зависимости о рыночной конъюнктуры иприспосабливаются к ней.
3. Задача
Условие: на счет в банке положена сумма вразмере 300 руб. определить сумму процентных денег, которую можно получитьчерез три месяца, если процентная ставка равна 15 % годовых (использовать схемупростых процентов).
Решение: схема простых процентов предполагаетнеизменность базы, с которой происходит начисление. Пусть исходныйинвестируемый капитал равен Р; требуемая доходность — r (в долях единицы). Считается, что инвестиция сделана наусловиях простого процента, если инвестированный капитал ежегодно увеличиваетсяна величину Р • r. Таким образом,размер инвестированного капитала через n лет (Rn) будет равен:
Rn = Р + Р • г + …+ Р • г = P • (1 + n • r ).
Таким образом, подставивимеющиеся значения, получаем:
Rn = 300 • (1+0,25 • 0,15) = 311,25
Разница междупервоначальным капиталом и суммой, полученной после начисления процентов, будетравна ∆Р = Rn — Р = 311,25 –300 = 11,25 рублей.
Ответ: сумма процентных денег составляет11, 25 рубля.
Заключение
Подводя итог даннойработы, можно сделать следующие выводы:
1. Существуют различныемеждународные кредитно-финансовые институты, основными из которых являютсяМеждународный валютный фонд и Группа Всемирного банка, представленная, в своюочередь, Международным банком реконструкции и развития и тремя его филиалами.
2. Основные задачи данныхорганизация являются содействие сбалансированному росту международной торговли,предоставление кредитов странам-участникам, межгосударственное валютноерегулирование
3. Капитал данныхорганизаций формируется за счет взносов стран-участников. Размер взносаопределяет возможность влияния страны на деятельность той или иной финансовокредитной организации.
4. Помимо МВФ и Группы ВБсуществуют другие международные кредитно-финансовые институты, сферой деятельностикоторых является экономика отдельных регионов.
5. Предоставление займовосуществляется на платной основе, что дает повод говорить о такой категории,как ссудный процент. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственникпередает другому определенную стоимость во временное пользование с целью еепроизводительного потребления.
6. Существуют различныеформы ссудного процента, их классификация определяется рядом признаков. Однойиз наиболее распространенных в России форм ссудного процента являетсябанковский процент. Его формирование связано как с особенностями рыночнойконъюнктуры, так и с регулятивной функцией Центрального Банка России.
Литература
1. Белоглазова Г.Н.Денежное обращение и банки: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000
2. Деньги, кредит,банки: Учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1999
3. Финансы, деньги,кредит: Учебник / под ред. О.В. Соколовой. – М.: Юристъ, 2001