Внутридневная торговля на рынке Forex

Внутридневнаяторговля на рынке  FOREX
 
СОДЕРЖАНИЕ
Введение   ...............................    7
Необходимое оборудование  ....................   7
Часть первая. Анализ ........................   11
Введение в сутьтехнического анализа  …13
Все предельно просто … 14
Парадоксы, объясняющиетеневые моменты искусства
торговли… 17
Технический анализ… 23
Приемы и фигурывизуального анализа…25
Линии канала… 29
Откат на одну треть,половину и две трети…30
Почему 38 и 62 %… 31
Выводы  … 31
Фигуры продолжения иперелома тенденции   …32
Перелом или продолжение … 32
Двойной верх и двойнойниз  … 33
Торговые рэнджи… 33
Тройной верх и тройнойниз  … 35
Фигура «голова иплечи»  …36
Техники измерения  … 37
Треугольник  … 39
Повышающиеся ипонижающиеся треугольники  …39
Ценовые пробелы  … 41
Выводы  … 41
Индикаторы… 41
Два класса индикаторов… 42
Средняя скользящая… 43
Простая средняя … 43
Взвешивание средней илиее выравнивание?  …44
Длины среднихскользящих   …44
Комбинации среднихскользящих …46
Рисуйте огибающие линиивокруг средней… 47
Можно создать вокругсредней канал…48
Важна также ширинаканала… 49
Перепокупка илиперепродажа?…50
Расхождения … 51
Момент (сила движения)… 51
Осцилляторы момента илискорости изменения… 51
Интерпретация момента искорости изменения …52
Крайние положения рынкаслишком субъективны  …52
Индекс относительнойсилы (RSI) Уэллиса Уайлдера  … 53 Какие временные периодыиспользовать для RSI… 53
Изменение значений насоответствующие рынку…54
Расхождения RSI… 54
Линии 70 и 30 имеютбольшое значение  …55
Пересечения линии 50тоже имеют значение  …56
Осциллятор стохастик… 56
Что означает«стохастик»?  … 57
Быстрый стохастик противмедленного… 58
Пересечения линийстохастика  …58
Комбинируйте RSI и стохастик… 59
MACD… 60
MACD в качестве индикатора, следующего за трендом  61 MACD в качестве осциллятора… 62
Расхождения MACD… 63
Как еще улучшить MACD: гистограмма   … 63
Использование MACD со стохастикой  … 65
Линия среднегонаправленного движения (ADX)… 66
Часть вторая. Таинстваяпонских свечей   …69
1. Введение…71
Тело  … 73
Тени … 73
2. Линии свечи…74
Длинные дни  … 74
Короткие дни… 75
Марубозу … 75
«Прядильные верхи»…77
Доджи… 77
«Звезды»…80
Бумажныйзонтик…81
Фигуры свечей перелома… 82
«Молот» и «Висельник»… 82
«Завал»  …85
«Харами»  …87
«Харами-крест»…89
Перевернутый «Молот» и«Падающая Звезда».…91
«Пронизывающая Свеча»… 94
«Завеса Темных Облаков»  … 96
Доджи-«звезда»… 98
«Утренняя Звезда» и «Вечерняя Звезда»… 100
«Утренняя» и «Вечерняя» Доджи-«звезды»… 102
«Брошенный Ребенок»…104
«Три Звезды»…106
«Две Взлетевшие Вороны»   ..................   107
«ВстречАющиеся Линии» ...................   ПО
«Застежка»   ...........................  112
«Уникальные Три Реки Низа»   ................   113
«Три Белых Солдата»   .....................   115
«Повышающийся Блок» ....................   117
«Раздумье»   ...........................  119
«Три черные Вороны»   .....................   121
«Идентичные Три Вороны»  ..................   123
«Прорыв»   ............................  125
«Две Вороны» ..........................  128
«Три Внутри Вверх» и «Три Внутри Вниз»   .........   129
«Три Снаружи Вверх» и «Три Снаружи Вниз» .......   131
«Три Южные Звезды»  .....................   133
«Ребенок, Утаивающий Глоток» (Ласточку)  ........   135
«Бутерброд»...........................  137
«Удар» ..............................  139
«Домашний Голубь» ......................  140
«Дно Лестницы»   ........................  142
«Одинаковый Низ»… 144
Фигуры продолжения ......................   145
«Верхний Скачок Тасуки» и«Нижний Скачок Тасуки»… 146
БелыеСвечи «Из Стороны В Сторону»…148
Метод «Трех ПовышающихсяСвечей» и «Трех Падающих Свечей»    ....................                    151
«Раздельные Линии» ......................                                 154
«Подстилка» (Mat Hold)....................                              156
«Удар Трех Свечей»   ......................                                159
Метод «Верхнего СкачкаТрех Свечей» и «Нижнего
Скачка Трех Свечей»    ...................                                                                                        161
«На Шее»   ............................                                                                                                   163
«В Шее»  .............................                                                                                                     165
«Выпад»  .............................                                                                                                     166
Метод Саката ............................                                                                                               169
Сан-Зан   .............................                                                                                                     170
Сан-Сэн  ............................                                                                                                       171
Сан-Ку ..............................                                                                                                        171
Сан-Пей .............................                                                                                                       172
Сан-По ..............................                                                                                                       172
Выводы   ...............................                                                                                                   173
Заключение .............................    175
Что необходимо знать,приступая к торговле
в течение одного дня ......................   177
Исследованиевнутридневных графиков   ............  185
Резюме    ...............................   186

ВВЕДЕНИЕ
Самымнеосвещенным из всех вопросов дилинговой торговли, на мой взгляд, являетсяименно внутридневная как самый современный вид торговли. Благодаря бурномуразвитию техники и доступности ин­формации в режиме реального времени этот виддилинга стал досту­пен большому числу трейдеров. Многие в последнее времявыбирают именно этот вид дилинговых операций, так как в течение малых вре­менныхпериодов стало возможно извлекать большую прибыль. Также нет необходимостиоставлять открытые позиции на ночь и подвергать себя дополнительному риску.Весь процесс занимает иног­да несколько минут, а прибыль сопоставима синвестированием денег на несколько месяцев. Таким образом, специалисту, которыйеже­дневно работает на рынке «ФОРЕКС», разумно перейти к внутриднев­нойторговле и этим повысить прибыльность активов при заметном снижении риска.Эффект превосходит все ожидания, и, поняв основ­ные принципы этого видаопераций, вы будете приято удивлены состо­янием вашего счета уже через два-тримесяца или даже недели.
Нодля занятия сверхкраткосрочным дилингом вам необходимо иметь мощныекомпьютерные системы, пользоваться информацией одного из ведущих агентств,поставляющих котировки и новости в режиме он-лайн круглосуточно.
Нагрузкана организм заметно повысится, но молодой энергичный трейдер, грамотныйтехнически и желающий быстро разбогатеть, должен, по-моему, выбрать именновнутридневную торговлю. Думаю, что на фоне полного отсутствия литературы, этопособие поможет вам понять все основные принципы торговли в течение одного дня.

НЕОБХОДИМОЕ ОБОРУДОВАНИЕ
Длятого чтобы без проблем торговать на очень коротких временных интервалах, вамнеобходимо приобрести качественную компьютер­ную технику класса Pentium III и линию в Интернете. Затраты окупят-
сяза одну торговую сессию, зато вы не будете знать проблем со сбоями изависаниями. Запомните, что при краткосрочной торговле сбой в информационнойсистеме равносилен разорению. Програм­мное обеспечение должно бытьлицензионным. Это еще более повы­сит надежность оборудования и сохранитсредства на вашем счете.
Измногочисленных программ я выбрал «Даналайзер Еврочарт». Несмотря на своюпростоту, эта программа является одной из наибо­лее удачных и имеет набор всехнеобходимых индикаторов и инстру­ментов, но, главное, она поддерживаетДДЕ-обмен (технический тер­мин.- Прим, автора) под Windows, отлично сочетаясь спрограм­мным обеспечением «ТЕНФОР» и других информационных агентств. Поэтому,воспользовавшись инструкцией, вы без труда сможете на­строить программноеобеспечение на своем компьютере и работать ежедневно без проблем и сбоев,окупая вложения и увеличивая акти­вы.
Поставщика информациинужно выбрать следующим образом.
Естьу вас очень много денег — «РЕЙТЕР», и только «РЕЙТЕР». Мало денег — «ТЕНФОР».Это агентство очень недорогое, но доста­точно приемлемое для дилинга. Пользуясьсистемой «Рейтер», кроме получения самых оперативных котировок и новостей, выимеете воз­можность торговать посредством оборудования «РЕЙТЕР ДИЛИНГ 2000», что даст неоценимыепреимущества перед телефонной торгов­лей и невиданную оперативность заключениясделок (всего несколько секунд!). По хорошей телефонной линии это займет 1-2минуты. Поверьте, при данном виде торговли это очень ощутимая разница.
«ТЕНФОР» запаздывает нанесколько секунд, но стоит недорого (базовый сигнал 200 фунтов в месяц, а «РЕЙТЕР» 7000 немецкихмарок). Поэтому если вы не можете обеспечить стабильный доход, покрывающийрасходы на «РЕЙТЕР», то вам придется пользоваться «ТЕНФОРОМ», и поверьте,хороший трейдер сможет торговать с ним ничем не хуже. А бездарному не поможет и«РЕЙТЕР». Поначалу разумно научиться торговать посредством «ТЕНФОРА», а уженако­пив средства и имея стабильный доход не менее 10-15 тысяч долларов вмесяц, перейти на «РЕЙТЕР». «ТЕНФОР» останется резервной сис­темой или безтруда реализуется начинающим игрокам, которые обя­зательно появятся вокруг вас,видя успехи, подаренные сочетанием отличной техники, оперативной информации ивиртуозной торговли, проводимой вами после прочтения данной книги.
Рекомендуютакже обзавестись телефонной линией высокого ка­чества. Желательно «УТЕЛ» илимобильная «GSM» или какая-либо западнаякомпания, предоставляющая услуги цифровой телефонной связи. На соединениедолжно уходить не более 15-30 секунд, иначе у вас будут трудности и многиевыгодные сделки станут безвозвратно потерянными. Обратите особое внимание насвязь! Это 30 % успеха в сверхкраткосрочной торговле.
Знакомымс техническими ноу-хау сообщу, что есть альтернатив­ный способ торговли черезсеть Интернет. Он обладает несравнен­ными преимуществами, но не лишеннедостатков в связи с низким качеством услуг провайдеров Интернет в СНГ.Существует спутнико­вый скоростной доступ в сеть, но он очень дорог ивысокотехнологи­чен, а значит, доступен не каждому. Выбирать вам придется ИНТЕР­НЕТи ТЕЛЕФОН. Лучше все-таки иметь и то и другое для страховки. Сбой в связи врешающий момент может стоить гораздо больше выде­ленных и телефонных линий. Неэкономьте, вы отыграете вложенное за несколько торговых дней, а при низкомкачестве оборудования будете терять ежедневно.
Насбор информации, данной в приложении, ушло много месяцев, но она стоит того,чтобы купить эту книгу. Последний этап подготов­ки — открытие счета в банке илиброкерской компании, посредством которой вы будете заключать дилинговые сделкии внесение страхо­вого депозита. Если компания предлагает торговать черезИнтернет, запросите у них телефонные номера брокеров, с которыми можно будетпообщаться в случае сбоя у провайдера. Если вы собираетесь торговать потелефону, спросите два-три номера брокера.
Какправило, депозит невелик и колеблется от 1000 до 30000 долларов США. Размерзависит от солидности компании и ее желания привлекать мелких клиентов, каковымвы пока являетесь. Желатель­но, чтобы с вами могли говорить по-русски, помогаясоветами, рабо­тали оперативно, давая минимальный спрэд (разницу между покуп­койи продажей.- Прим. автора) на сделки и низкие комиссионные. А главное,чтобы деньги при этом лежали в надежном банке и не были безвозвратно потеряны.Избегайте мелких, неизвестных брокеров, среди них много шарлатанов. Обратитесьв солидный банк.
Итак,оборудование куплено, настроено, программное обеспече­ние установлено. «ТЕНФОР»уверенно принимает сигнал со спутника и передает на экраны компьютеров.Программа «Еврочарт» анализи-
руетрынки посредством множества точнейших индикаторов. Рядом на теминале (в случаеторговли через Интернет) открыта программа для торговли, стоит прямой«цифровой» телефакс с запрограммиро­ванными телефонами брокеров. Все готово кработе. Пройдет немного времени, и вы будете иметь ежедневный доход в несколькосот долла­ров.
Толькочитайте внимательно, мой опыт добыт потом и кровью. Учитесь работать, но наошибках других. Тогда ваши деньги будут ежедневно умножаться. УДАЧИ!

Часть первая
Анализ
ВВЕДЕНИЕ В СУТЬ ТЕХНИЧЕСКОГОАНАЛИЗА
Начинающемуторговцу прежде всего нужно уяснить следующее Нравится ему или нет, понимает онили полностью отрицает это, но все колебания цен на рынках товаров, валют,опционов и фьючерсов в основном (за редким исключением, которые толькоподтверждают правило) подчинены строгим закономерностям. Цены не случайны, аполностью предсказуемы, как погода, природные явления и многие другие события внашей жизни Проблема заключена в том, что в это очень трудно поверить. И этоневерие закрывает путь в мир прибыль­ности этого бизнеса. Фьючерсная торговляне является рулеткой, как думают дилетанты. Это глубоко научный бизнес сострогими закона­ми и закономерностями, многолетним опытом незаурядных умов пла­нетыи сложившейся методологией. Правда, до того момента, как начинающий трейдеросознает реальность возможности предсказа­ния будущего движения цен на рынке,мир технического анализа закрыт для него. Наиболее упрямые могут длительнодоказывать не­лепость анализа графиков движения цен, но многие в конце концоввсе-таки приходят к необходимости этого анализа после наблюдений за рынками. Итогда мир визуального анализа распахивается перед ними во всей красе и возглас:«Как я раньше этого не замечал!!!» венчает их прозрение. С этого момента всестановится на свои места, и человек переходит к следующему этапу — обучению,который длит­ся всю жизнь и уже приносит реальные деньги, так как теория в этомслучае очень тесно соседствует с практикой и наблюдение за рынком всегдасопровождается открытием позиции и последующим закрыти­ем. А это в свою очередьвызывает зачисление на игровой счет прибы­ли или списание с него убытка вашимброкером. И соотношение это будет тоже не случайным, а зависимым прямопропорционально от вашего усердия и желания научиться играть профессионально,наби­раться опыта и шлифовать мастерство ежедневно.
Но пока, как я сказалвыше, все это закрыто для того, кто не верит в возможность технического иливизуального анализа графиков и
реальностьпредсказания будущего движения цен. Возможно, многим для этого нужно будетпросидеть не один день перед монитором с меняющимися котировками и прыгающимистолбиками графиков. Но игра стоит свеч. Доходность и возможность обеспечитьсебе безбед­ное существование, а часто и богатство, скрытая от многих из-заневерия в эффективность технического анализа, оправдает даже самые смелыенадежды. Мир закономерностей движения цен на рын­ках приобщит вас кограниченному кругу людей, могущих делать деньги поистине из ничего. По этомувопросу написано немало книг, и если вы еще не верите, то почитайте лучшие изних.
Ипопробуйте вникнуть в таинство графического анализа, ибо это единственнаятрудность — поверить, а дальше проблемы постепенно отпадут и заменятся вашимматериальным процветанием, соединен­ным еще с потрясающе интересной работой иперспективой умствен­ного развития до бесконечности, на всю последующую жизнь,так как торговец «жив», пока совершенствуется.
Такаяперспектива стоит многого и не нужно терять этот, быть может, единственный шансреализоваться творчески и материализо­вать мысль в реальные деньги.
ВСЕ ПРЕДЕЛЬНО ПРОСТО
Вседействительно предельно просто. Деньги — товар. Значит им можно торговать. Ненужно обязательно заключать с иностранной фирмой договора, искать и убеждатьпартнера в необходимости со­трудничества, тратить средства на оплату контрактаи транспорти­ровку, страховку, пробивать на рынке нишу для себя, искать покупа­теля,выбрасывать деньги на рекламу, платить за хранение и риско­вать, что товарпропадет или станет неликвидным!
Чудовищнаясхема! Взятки всем подряд, растаможивание, посто­янные поборы, налоги и вывсегда на виду, вам не скрыться, всегда ваши вагоны, фургоны или корабли — достояние тысяч недружелюб­ных взглядов. Препятствия ждут вас на каждом шагу.Зачем? Деньги тоже товар. Товар совершенный по всем факторам, товар реальный,не портящийся и не требующий складских помещений. Товар, пере­мещающийсямгновенно и всегда имеющий спрос, товар с четко опре-
деленнойстоимостью и не нуждающийся в растаможивании и уплате за торговлю им побороввсех видов. Самый скрытый от взглядов товар.
Однатрудность — осознать, что деньги — товар. Если вы не можете этого понять, вашемышление еще не достигло совершенства, и вам нужно торговать сникерсами,памперсами или водкой. Извини­те, этот бизнес не для вас. Однако если выпочувствовали деньги товаром, то смело приступайте к торговле.
Вашедело будет сильно выигрывать перед другими видами торгов­ли и шансы разбогатетьв тысячи раз выше, чем утого, кто торгует любым иным товаром. Научитесь правильно торговать, и мир увас в кармане. Научитесь в совершенстве КУПИТЬ ДЕШЕВЛЕ — ПРО­ДАТЬ ДОРОЖЕ.Единственное, что вас теперь должно интересо­вать — это как купить одну валютуза другую, заплатив меньше, и продать так, чтобы на вашем счете оказалосьбольше.
Всевалюты котируются парами, одна против другой. Покупайте, когда покупаемаявалюта стоит меньше единиц той валюты, которую вы платите, а продажупроизводите, когда она подорожает. Легко? Очень. Единственное, что нужно знать,это когда покупать и когда продавать.
Именнодля этого и существует технический или визуальный ана­лиз графиков цен. Нопозволю себе короткое отступление от повсе­дневности, ради которого я и пишуэтот труд. Я хотел поведать вам, друзья действующие и будущие аналитики, некиесокровенные сведе­ния, которыестоят многих аналитических томов. Но оцените вы их, может быть, только черезмногие месяцы набивания шишек на собст­венной голове, если, конечно, не приметевыстраданную мною инфор­мацию.
Занявшисьнесколько лет назад торговлей на финансовых рынках, я проходил весь путь визоляции от мира финансов, пребывая в одном из городов Украины. Нет информации,нет технологий, нет гидов и учителей, могущих ввести в основы финансово-торговогобизнеса. Нет даже намека на цивилизованный подход к столь серьезному, на мойвзгляд, бизнесу, каковым является торговля финансовыми ин­струментами. И явынужден был начать с самого нуля. За некоторое время у меня сложилисьпередовые схемы поиска информации и парт­неров в западном мире, минуяпосредников из стран СНГ и ближнего зарубежья. Все технологии поиска иконтактов совершенствовались с годами, и приходило понимание всейразорительности и обманчи-
востипривычной нашему человеку схемы приобщения к западным финансовым рынкамПриобретая оборудование, программы и весь брокерский сервис через посредниковиз среды восточных банков­авантюристов и компаний СНГ, мы обрекаем себя нагибель финансо­вую, даже не вкусив всего совершенства и не поняв основных прин­циповфункционирования рынков Запада.
Цельювсех операторов и посредников нашего доморощенного вос­точного сектора являетсяизначальный обман, последующее зомбиро­вание ничего не понимающего клиента сцелью сверхбыстрого выка­чивания из него всех денег. Происходит все это настадии полной неосведомленности начинающего финансиста посредством налажен­ныхпредприимчивыми мошенниками методов психоделического воз­действия с последующейпостановкой в жесткую зависимость. Наши соотечественники, иногда даже подфлагом западных стран, воздей­ствуя на сознание начинающих в условиях полнойинформационной блокады, стараются полностью «окучить» и одурманить человека,созревшего к занятию финансовым бизнесом и, получив контроль над его сознаниеми действиями в данной профессиональной сфере, под­водят его к тому, что он самотдает накопившиеся за многие годы финансовые ресурсы и потом даже не считаетсвоих мнимых учите­лей-партнеров причиной своего краха. Сняв очередную частьденег с бедолаги, продав ему и оборудование и программы (чувствуете раз­мах!),а в конце еще и выступив в роли брокера при проведении операций на рынке, этимонстры доводят многих до полного отчаяния, внушая, что неудача в торговлекроется в некомпетентности, либо в торопливости, либо в невыполнениипредписанных ему инструкций. Смешно со стороны, но многим, кто побывал в этойроли, совсем не до смеха. Доведенные до последней черты, они забывают обо всемэтом и никогда, даже в мыслях, не возвращаются к финансовой торговле ифьючерсным рынкам. Таким образом, контроль над сознанием и дей­ствиями человекана рынке в руках структуры, полностью выкачиваю­щей из него все, отведенное дляобучения, приобретения информации и оборудования и непосредственно торговли. Вконце цикла очеред­ной, полностью одурманенный и так ничего не понявший вфинансах и теханализе рынков бизнесмен, обобранный до ниточки, отправляет­ся вряды разорившихся трейдеров. Его путь обрывается, по сути, не начавшись. Жаль.Но это повсеместный факт. У нас. А у них...
Вэтом все дело! Надо проникать на Запад сразу. Нет знания язы­ка — беритепереводчика. Немного заплатите, но зато останетесь на рынке, овладеететехнологией торговли, приобретете оборудование и добросовестных партнеров исможете успешно спекулировать и со­вершенствовать всю жизнь мастерствотехнического анализа.
Яговорю это для того, чтобы читатель осознал, что в лабиринте финансов, какобласти супертуманной и сложной, но вместе с тем интересной и сверхдоходной, онможет полагаться только на неорди­нарное мышление.
Есливы готовы воспринять неординарную информацию, самосто­ятельно проанализироватьее, то я открою вам несколько «тайн за семью печатями». И только вникнув в сутьмеждусловия данного труда, вы сможете извлечь драгоценную жемчужину, котораячерез некоторое время украсит корону вашего финансового успеха.
Итак,вперед к полной победе устремленности сознания над обма­ном, мошенничеством истереотипами, ведущими к разорению и от­чаянию.
ПАРАДОКСЫ, ОБЪЯСНЯЮЩИЕ ТЕНЕВЫЕМОМЕНТЫ ИСКУССТВА ТОРГОВАН
Многиедесятилетия, а может и столетия люди вкладывают деньги в товар, чтобы, перепродав егочерез какое-то время с прибылью, уве­личить свой капитал. Сначала продаваливино и хлеб, масло и мясо, потом виски и сигареты, наркотики и оружие. Списокбесконечен, но суть в другом. Недальновидные до сих пор умеют продавать толькотовары широкого потребления, рассчитывая на слабости человече­ские и богатея напороках. Более талантливые идут далее и изощря­ются в предметах торговлинеистово. Но принцип бизнеса среднеста­тистического человека не изменяется дотех пор, пока он не осознает, что можно более успешно торговать деньгами ипроизводными от денег и товаров. Финансами… Торговать тем, что раньше былотолько целью торговли. Когда до разума доходит парадоксальный вывод о возможноститорговать деньгами, это впервые в жизни разрушает у человека стереотипыпринципов торговли. Раньше он знал, что день­ги-товар-деньги, а теперьпонимает, что деньги, и только деньги. И товар, и инструмент, и цель торговли.И человек становится инвес-
торомили спекулянтом. Что, по сути, не одно и то же Постепенно индивид обучаетсяработе с финансами и раскаивается, что ранее возился за копейки собременительной закупкой, транспортировкой, хранением, складированием, платилпошлины, получал лицензии и покрывал налогами все существующие счетагосструктур. Этот спи­сок тоже бесконечен и нет счета всем современным препонамв тор­говле и бизнесе. Перешедший к работе с производными от денег и товаров(фьючерсы, опционы, облигации, форекс и т. д. и т п.), он радостноконстатирует, что теперь, кроме обилия денег, у него нет проблем. И все было бытак, но...
Почемуже все не торгуют финансами и фьючерсами, а возятся с миллионами тонн хлама,который почти нереально продать и который гниет на складе? Прост ответ — длябольшинства людей этот мир навсегда закрыт и осознать преимущества финансовогобизнеса им не дано.
Язнаю почему, но ответ на этот вопрос — отдельная книга. А вам, дорогойчитатель, прежде чем продолжать изучение данного труда, придется на негоответить самому себе. Если вы ответили ДА, то шансы добиться успеха вовнутридневной торговле у вас очень высо­ки, а если нет, то стоит задуматься оцелесообразности дальнейшего изучения данной тематики. Без обид. Обиды ведут кубыткам. Считай­те, что это мой тест на профессиональную пригодность Но мыотвлек­лись.
НаЗападе уже давно миллионы людей работают на финансовых рынках. Очень успешно.Еще больше неудачников пытаются учить торговле и писать книги. Себя не исключаюиз их числа. Торговать в чистом виде сложнее всего, и это удел толькоинтеллектуалов высо­кого уровня и профессионалов высочайшего класса. На Западемногие знают, как пользоваться инструментами анализа, да и сам техничес­кийанализ как наука открыт многим. Но вот парадокс. Они тоже заключены в стереотипахсознания и не пользуются всеми благами и преимуществами финансовой торговли.Всю жизнь они только видят верхушку айсберга, а подводной части так и недостигают. 25 % годовых на миллионные вложения — это сумма, но почему надодержать деньги на рынке годами с риском (он всегда есть и напрямую связан стечением времени) и довольствоваться 25 %, когда можно выжать с тем же илименьшим риском 120 % в день и закрыть кон­тракт, спокойно уехав на Гаити. И ненадо миллионов, когда есть
маржинальнаяторговля. Все преимущества налицо, но увы! Данный вид торговли тоже закрыт отмногих. Отбросьтедогмы и стереотипы, освободите разум для новизны принимаемой информации.
Ядолго смеялся, когда узнал, что инвесторы Запада даже не имеют программ, вреальном времени обрабатывающих котировки контрак­тов, а довольствуютсяанализом в конце дня. Технологии позволяют им отслеживать рынок ежесекундно, амозг позволяет смотреть на ценовой график только раз в сутки или неделю. Вотгде человеческие пределы! Нет, мозг совершеннее компьютеров, созданных самим че­ловеком.Но догмы и стереотипы не дают развиваться. В этом наши головы на порядоксообразительнее, и постсоветские трейдеры стали торговать по минутным графикам,даже не зная толком истории курса данного инструмента. Но это из-за русскойнедисциплинированности.
Ониприобщились к самому рациональному виду торговли ­ВНУТРИДНЕВНОМУ, закрытому отвеличайших западных торгов­цев и по сей день. Простая свобода ума дает такоепреимущество. А вам, читатели, говорю со всей компетентностью: СОЕДИНИТЕ ЭТУСВОБОДУ С ПРОФЕССИОНАЛИЗМОМ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА, НАКОПИТЕ ОПЫТ ТОРГОВЛИ ХОТЯБЫ ГОДОВОГО ДОСТОИНСТВА, и нет равных вам на рынках финансовых инстру­ментов.Станьте профессионалом, не заключенным в рамках прошло­го, притом чужого опыта,и отныне вы просто «обречены» на успеш­ную торговлю. Это один из сокровенныхсекретов истинных торгов­цев С одной стороны, отточенный теханализ, с другой — небывалая гибкость, смелость и готовность ко всему новому, но только рацио­нальномуи более выгодному, чем применявшееся в прошлом. Иначе менять не стоит.
Новот торговля на суперкороткие временные отрезки — это как раз то ноу-хауфинансовой сферы, которое доступно пока немногим, но счастливчики эти быстростановятся богатейшими людьми, если, конечно, совершенствуют профессионализмбез устали.
Приведупример, хотяаналогий всячески избегаю.Инвестор Смитт Вессон вложил в рынок контрактов индекса Доу Индастриал 3 апреля 1981 года миллиондолларов США, купив индексы по цене 1000 за один. С тех пор он владел 1000индексами Доу, рассчитывая на рост курса. И рост состоялся! 24 июня 1994 годаон продал свои индексы по цене 3636. И стал обладателем капитала в 3636000 дол­ларов.Кстати, замечу, что один из самых стремительно растущих
рынковв США — это рынок индексов Доу Джонса. Продержав 13 лет деньги, он получил 28 %годовых, а в месяц 2,3 % процента. Я знавал одного «камикадзе» на рынке ФОРЕКС (на цивилизованном Западесчитается безумием само участие в торговле на рынке ФОРЕКС как вроде бы самойопасной), который работал с валютной парой дол­лар-йена. И НЕ ЗНАЛ, ЧТО ОНБЕЗУМЕЦ И ДЕЛАТЬ ЭТОГО НЕЛЬЗЯ. Так вот, 7 октября 1998 года, наблюдая за быстроменяю­щимися ценами валютного рынка и владея методологией внутриднев­нойторговли, он продал на понижение доллара против йены (имея на счете 10000долларов и по принципу маржинальной торговли имея право максимально на 20контрактов в дневное время и 10 в ночное) на сумму 2 000000 долларов по курсу122 и, понервничав 3 часа, купил тот же доллар по курсу 110 йен за доллар. Повыписке из брокерской компании вечером он выяснил, что на счете у него уже не10000, а всего-то 228200 долларов. С радости утром следующего дня он купил 40 контрактов по низкой, наего взгляд, цене, 111 йен за доллар, и на компенсации через 4 часа закрылсделку по цене 120 йен. Прибыль следующего дня равнялась 324324 доллара, и счетстал в 552524 доллара! Я не ошибся, проверьте. ИМЕННО 4 часа. Таким образом, за2 дня прибыль составила 542524 долларов, или 2712 % в день, 81 378 % в месяц, или989880 % годовых. Правда, он сильно нервни­чал и потом две недели совсем неиграл, но денег на проживание и скромное питание ему, по-моему, хватило.
Такаяподвижность не каждый день бывает, но многие мои знако­мые трейдеры со счетамив 5000 долларов 120-200 % в день делают, а особо консервативные — 20-50 %, чтов год соответственно будет 43800-73000% и 7300-18250 %. И это не редкость, а повседнев­ность. Какие ещекомментарии нужны? Впрочем, решать вам, а за достоверность данной информацииготов нести ответственность.
Конечно,я привел самый яркий пример за последние два года, но позвольте сказать, что ив повседневной торговле нет сравнения по прибыльности с инвестированием.
Апо поводу несхожести моей методологии с классикой могу ска­зать: я пояснил вам,что целью основных восточных, да и многих западных псевдоучителей являетсяизъятие у вас денег и скорейшее отлучение от финансовых рынков. Они тщательноумалчивают о том, о чем я пишу. Зачем им, чтобы вы овладели технологиейбудущего и
жилисчастливо и богато, имея ктому же любимую работу и перепек тиву совершенствования.
Поэтомупроцент проходящих через брокеров и за 1 год разоряю щихся торговцев равен 93.Только 7 выживают и становятся неуязви мыми для них. Надеюсь, что и вы войдетев это счастливое число.
Однакодля объективности подчеркну, что, действительно, финан совые рынки с высокойдоходностью неохотно отдают вам деньги, а все более норовят отнять, что вполнепонятно. Но для грамотного внутридневного аналитика все пустяк в сравнении сего стремлением к совершенствованию в анализе. Деньги же вещь только попутнаяхотя и очень приятная. Просто награда за титаническую, кропотли вую, ноприятную и любимую работу.
Воти основной довод для анализа на коротких отрезках времени Графики с обновлениемв 1 год, 1 месяц, 1 день и 1 час и даже 1 минут) ничем не отличаются друг отдруга. Анализ и инструменты одинако вы. Форма графика любой периодичностипредсказывает дальнейшее движение цены, и индикаторы дают те же сигналы. Многиеждут годы а вам хватит 15 минут. 15-30 минут — средняя продолжительность удачнооткрытой сделки на рынке ФОРЕКС. Мой опыт — 4500 сделок за 4 года.
Таквот, ответьте мне, что легче предсказать: какая погода будет через 15 минут,завтра или через 13 лет. Ответ очевиден, ведь труд­ность определения возрастаетсо временем. Так и анализ. На первый взгляд, нет разницы в анализе графиковлюбой протяженности и результат при профессиональном анализе одинаков и начасы, и на годы. Но при внимательном, медитативном наблюдении трейдер таквходит в мир рынка, что через несколько часов напряженного наблю­дения за ценойможет АБСОЛЮТНО ТОЧНО сказать, куда через минуту пойдет курс, и, отбросив страхи неуверенность, вовремя купить на повышение или продать на понижение(технический тер­мин.- Прим. автора) несколько контрактов, и буквальночерез мгновение курс пойдет в ту сторону. Я проверял тысячи раз и когда всомнении боялся открыться, то через миг жалел, подсчитывая недо­полученнуюприбыль. Медитативное наблюдение за ценой грамотно­го аналитика равносильнонаблюдению кардиолога. Следя за кардио­граммой, он видит все сбои сердечнойдеятельности и в нужный мо­мент принимает соответствующие меры. Так и намдоподлинно видно, как курс опускается или начинает взлетать, оттолкнувшись отпод-
держки.Но как кардиологу труднее узнать, что будет с этим же больным через неделю (онможет только предположить по мере своего опыта несколько вариантов), так итеханалитику (человеку, владею­щему техническим анализом.- Прим. автора) уженевозможно точно знать, на какой отметке курс будет через 5 дней. А не отрываяглаз от экрана 2 часа, любой посредственный торговец скажет вам: «Вот сейчас курспровалится! СМОТРИ!!!». И через несколько секунд вы, раскрыв от удивленияглаза, увидите отвесно опускающиеся япон­ские свечи (один из видов индикаторовтехнического анализа.­Прим. автора) на экране аналитической программы. Ирезюме всег­да одно: НУ, Я ЖЕ ГОВОРИЛ!
Янаблюдал это тысячи раз, и даже средней руки, но добивающиеся своегопосредством усердия и настойчивости торговцы подчас демон­стрируют чудесаопределения направления движения курса. А ведь нам только одно и надо:предопределить, куда он пойдет за мгновение до начала этого движения.
Когданаучитесь следить за ценой и услышите, как что-то внутри говорит: продавай илипокупай, то, не раздумывая, хватайте трубку телефона и берите котировку уброкера. И никогда не открывайте позицию, когда внутри все молчит, ради того,чтобы просто открыть. Проиграете точно.
Данныепредложения являются сокровенными тайнами всех осве­домленных вутридневных трейдеров.Вам сейчас многое кажется странным, но, когда вы поймете рынок и движение ценыстанет для вас не загадкой, а закономерным плодом работы, и траектория еедвижения дальше, за правой границей монитора, будет рисоваться в сознании, вы сблагодарностью вспомните данное пособие.
Иеще: нужно стать не только профессионалом в области техана­лиза, но и свободнымот амбиций психологом. Если не угадали по причине плохого душевногосамочувствия или кто-то отвлек от меди­тации звонком, то срочно закройте позициии на время отвлекитесь. Не упорствуйте в ошибках и не работайте по внутреннемупринужде­нию.
Ячастенько проигрывал при работе без вдохновения, ведь торгов­ля — процесстворческий.
Главное- внимательное многодневное наблюдение за ценой, изу­чение и запоминаниеразнообразных форм ценового графика и сопут-
ствующихиндикативных инструментов, а также совершенствование в методах теханализа засчет арсенала всех других инструментов.
Асам графикцены в идеале для визуального аналитика — это японские свечи, и ничего, кромених. Свечи «кричат» с экрана, куда долженидти курс. Их комбинации незабываемы и остаются в памяти надолго. Об этом речьпойдет дальше.
Современем, непрерывно наблюдая за живой ценой по самой форме свечей, простоценового графика и пары трендовых индикато­ров и осцилляторов под графиком, выувидите будущее цены на мину­ту раньше, чем это произойдет. Но нерасслабляйтесь, рынок ждет вашего промаха, чтобы перечеркнуть многолетниеусилия и разорить.
Атеперь я позволю себе перейти к повседневным мелочам, без которых нет торговливообще и внутридневной в частности.
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Техническийанализ — это исследование динамики рынка, чаще всего посредством графиков, сцелью прогнозирования дальнейшего на­правления движения цен.
Трипостулата, на которых строится весь технический анализ, звучат так:
Рынок учитывает все.
Движение цен подчиненотенденциям.
История повторяется.
Япишу для тех, кто уверовал в это и считает теханализ необходи­мым инструментомдля торговли деньгами. Те, кто хочет понять это и подробно разобраться во всехтонкостях графического анализа цен, должны прочитать литературу по этой теме.Книг много, но у нас они малодоступны в связи с тем, что торговля деньгами,широко распро­страненная во всем мире, у нас в стране — экзотическое, толькозарождающееся дело. Общепризнанной библией технического анали­за является книгаДжона Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков» (издана и на русском языке). Там есть все, чтонеобходимо знать о теханализе. Последней работой Мерфи — признанного ана­литика- является книга «Визуальный инвестор». Еще по психологии торговли необходимопрочитать лучшую работу А. Элдера «Как иг-
ратьи выигрывать на бирже» По организации дилинга наиболее приемлема книгаПискулова «Теория и практика валютного дилинга».
Дляначала трех этих книг будет достаточно вполне, а дальше углубиться в лабиринтытеханализа вы сможете уже самостоятельно. Наша цель — привести вас к этому.Также желательно по возможнос­ти посетить какие-нибудь солидные курсы зарубежом. Или просто годик-другой посмотреть за движением графиков курсафинансовых инструментов, которыми успешно торгуют на Западе, (рынки «ФО­РЕКС»-спот,Доу индексы, СП500 или рынки распространенных фью­черсов). Можемпорекомендовать вам, где и как найти любой вид услуг за рубежом без посредников
Перейдемнепосредственно к визуальному анализу графиков, а перед этим немного поговоримоб основах научного исследования рыночных цен.
Рынокучитывает все. Это подразумевает, что все причины, влия­ющие на цену даннойвалюты, учитываются ценой этой валюты. Может, звучит предвзято, но, вдумавшисьв истинный смысл этих слов, становится ясно, что опровергнуть их невозможно.Учитывают­ся все факторы: экономические, политические, психологические и любыедругие. Из этого следует, что единственное, что вам необходи­мо делать,- этоочень внимательно следить за ценами и анализиро­вать их. Таким образом, все,что находит отражение в цене на данную валюту, что отражается на динамикеспроса и предложения, стано­вится доступным для вашего исследования.
Еслиспрос превышает предложение, то цена идет вверх. Если предложение превышаетспрос — вниз. Этолежит в основе любого прогнозирования цены. Таким образом, вам становится ясно,что стоит делать в данный момент: покупать или продавать.
Атак как цена учитывает все, то вы, по существу, исследуете рынок ифундаментально. Ведь макроэкономические показатели тоже учитываются рынком. Чембольше опыта у вас появляется, чем доль­ше вы смотрите за беспорядочными напервый взгляд кривыми линия­ми графиков цен, тем очевиднее понимаете всюглубину фразы «Рынокучитывает все».
Анализируяценовые графики и множество дополнительных инди­каторов, аналитик приходит ктому, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своегоразвития. И теперь ему нет нужды переиграть рынок. Он может проводить своюторговлю в на-
правлениидвижения рынка, зная, куда двинутся цены. Все методы и приемы теханализа служатдля того, чтоб помочь изучить динамику рынка. Аналитики знают, что покаким-либо причинам рынок должен пойти вверх или вниз. Но вряд ли им нужнознать, что конкретно это за причины.
Вторымпостулатом анализа является утверждение, что движение цен подчинено тенденциям.Тренд, или тенденция,- понятие осново­полагающее. Это направление движениярынка. Основная цель ана­лиза — выявить эти тенденции и открывать позиции в ихнаправле­нии.
Доказано,что существующая тенденция будет стараться разви­ваться дальше, а не менятьсяна противоположную. Она развивается, пока не начнется движение в обратномнаправлении. И это можно вовремя заметить с помощью инструментов анализа.
Третьеположение гласит, что история повторяется. Это значит, что ценовые модели, окоторых пойдет речь далее, повторяются и отражают психологию рынка. Они подаютнадежные сигналы о пере­менах тенденций или подтверждают продолжениесуществующих.
Значит,ключ к пониманию будущего кроется в изучении и анализе прошлого. Что касаетсяценовых моделей, можно сказать, будущее ­повторение прошлого. Тем, ктосомневается в закономерности движе­ния цен, я могу посоветовать одно. Возьмитесборник графиков или понаблюдайте за «живыми» котировками цен, и вы поймете,что хаоса в изменении цен нет. Есть некоторая доля «рыночного шума», беспо­лезногодля анализа. Также есть влияние на рынок внезапных новос­тей, когда котировкирезко уходят в отличную от прогнозируемой по индикаторам сторону. Но в основномрынок предсказуем. Ощущение хаоса уходит с ростом вашего мастерства анализаграфиков. При внимательном изучении анализа и самоотверженном наблюдении заценами приходит удивительное мастерство видеть движение цен, и то, что скрытоот дилетанта, открыто мастеру.
ПРИЕМЫ И ФИГУРЫ ВИЗУАЛЬНОГОАНАЛИЗА
Впроцессе становления и развития анализа сложились классические приемы и методы,позволяющие аналитику с высокой достоверностью предсказывать движение цен.
Графикиисследуются на различных временных интервалах, начи­ная с долгосрочных(месячные, недельные) и заканчивая минутными и тиковыми (технический термин.- Прим.автора), где цена одного деления равна одному изменению цены, переданномуинформацион­ной службой. Исследование внутридневных графиков практикуетсясовсем недавно. Это стало возможно в связи с бурным развитием информационныхтехнологий и передачей данных по спутниковым каналам в режиме он-лайн. С этоговремени трейдерам, не находя­щимся на биржевой площадке, стало возможноучаствовать в торгов­ле, находясь прямо в офисе, на расстоянии тысяч километровот места торговли.
Атак как классический анализ и его приемы рассчитаны на интер­валы болеедлительные, то торговцы теперь вынуждены адаптировать их к внутридневнойторговле. Вкратце повторю основные приемы и фигуры анализа, о которых подробноможно прочитать в специальной литературе. Как говорилось выше, авторрекомендует работы Дж. Мерфи как наиболее признанные и доходчивые источники.Там подробно изложена вся методология визуального анализа, а мы толь­ко вкратценапомним вам классику исследования цен.
Основнаяцель анализа — выявить тенденцию и следовать в ее направлении. Существуютвосходящие, нисходящие и горизонталь­ные тенденции. Верхний тренд представленсерией повышающихся пиков (верхов) и падений (низов). Покакаждый последующий пик выше предыдущего, и пока каждое последующее падение вышепредыдущего, верхний тренд остается действующим. Тренд вниз яв­ляется зеркальнымотображением тренда вверх и характеризуется серией понижающихся пиков ипадений.
Горизонтальныйтренд называют еще торговыми коридорами или консолидацией цен. Это, по сути,перерыв в движении рынка, когда изменение цен происходит в пределах узкого рэнджа.Такие случаи представляют промежуточные периоды нерешительности, но все равноважны. Горизонтальное движение часто является не чем иным, как паузой всуществующем тренде, после которой возобновляется предыдущая тенденция. Этипериоды могут длиться довольно долго. В течение этого времени все системыанализа, следующие за тенден­цией, неэффективны. Как раз в это спокойное время,когда рынок малопривлекателен для игроков в связи с малой доходностью, оченьразумно заниматься торговлей в течение одной биржевой сессии, так
какцены колеблются в пределах узкого диапазона и риск резкого разворота рынканевелик Вместе с тем цены все равно изменяются, придерживаясь более или менееклассической синусоиды. Они обыч­но движутся в определенном направлении: либовверх, либо вниз, даютвозможность совершать сделки купли-продажи по принципу, покупай внизу, продавайвверху (жаргон торговцев.- Прим. авто­ра) или наоборот.
Вдругое время горизонтальное движение может сигнализировать о значимом перелометренда. Очень важно определить разницу между ними. Верхняя граница движения ценносит название сопротивления, а нижняя — поддержки.
Поддержкаотносится к реакции низа, или дна, которое было со­здано когда-либо в прошлом.Аналитики часто говорят об отскоке от уровня поддержки. Они обычно говорят опредыдущем низе, сформи­рованном на прошлой неделе, в прошлом месяце или году.Помните, что поддержка всегда находится ниже рынка, (технический тер­мин.- Прим,автора). То, что делает рынок у поддержки, очень важно. Если рынок закрываетсяниже уровня поддержки (называется«пробитиеподдержки»), возобновляется тренд вниз. Способность цен отскочить от уровняподдержки (называется «тестирование поддерж­ки») обычно является первым признаком того, что нижний трендзаканчивается и что цены достигли дна.
Сопротивление- название, данное любому предыдущему пику Вы можете слышать, как аналитикиговорят, что цены приближаются к верхнему сопротивлению. Они просто говорят обуровне цен, на котором был сформирован предыдущий пик. Способность цен превы­ситьэтот предыдущий пик имеет важное значение. Если цены закро­ются выше пика,сохраняется верхний тренд. Если цены отходят от предыдущего пика, это являетсяпредупредительным сигналом о воз­можном изменении тренда. Сопротивлениеявляется барьером выше рынка (технический термин.- Прим. автора).
Поддержкасуществует потому, что инвесторы совершили покуп­ку на этом уровне. Послерешительного пробития этого уровня, когда инвесторы понимают, что сделалиошибку, они обычно стараются вернуть свое. Другими словами, они будут продаватьтам, где до этого купили. Пробитый уровень поддержки становится сопротивлением.Прежнее сопротивление становится новой поддержкой внизу рынка.
Этопсихологически важные уровни, которые помогают трейдеру точно рассчитать моментвхождения в рынок.
Время- очень важное понятие в анализе рынка. В общем, чем длиннее тренд двигался,тем более он важен. Пятидневный тренд не имеет такого значения, какпятимесячный или пятилетний. То же верно в отношении уровней поддержки исопротивления, так как они измеряют различные степени тренда. Уровень поддержкиили сопро­тивления, который был сформирован две-три недели назад, не так важен,как тот, который был сформирован два года назад. Общим правилом является то,что чем раньше были сформированы уровни поддержки или сопротивления, тем ониболее важны. Второе правило состоит в том, что чем больше уровень поддержки илисопротивления был «тестирован», тем более важным он становится Иногда рынокоткатится от уровня сопротивления три или четыре раза Ясно, что любоепоследующее проникновение через этот барьер имеет еще большее значение. Числораз, которое цена тестировала поддержку или сопротивление, также важно вопределении ценовых фигур, о которых речь пойдет далее.
Простаялиния тренда — наиболее полезный инструмент в изуче­нии рыночных трендов И выбудете довольны, узнав, что их очень легко начертить. Графические аналитикииспользуют линии тренда для определения падения рыночного тренда и определения,когда тренд меняется. Хотя горизонтальные линии тренда тоже можно про­чертитьна графике, наиболее распространенное использование исхо­дит от линий трендавверх и вниз. Верхняя линия тренда чертится путем соединения точекпоследовательных спадов цен при восходя­щем тренде. Нижняя линия трендачертится выше понижающихся рыночных пиков. Рынки часто поднимаются или падаютпо заданному углу. Линия тренда помогает нам определить, каков этот угол.
Послетого как вы начертите действительную линию тренда, рынки часто будутотскакивать от нее несколько раз. Например, во время верхнего тренда рынкичасто будут подходить к верхней линии тренда и отскакивать от нее. Повторноетестирование верхних линии тренда часто предоставляет прекрасную возможностьдля покупки. Цены при нижнем тренде часто будут отскакивать от падающей линиитренда, давая возможность для продажи. Аналитики часто говорят о линии трендакак о поддержке и сопротивлении.
Наиболеераспространенный способ нанесения линии тренда ­это убедиться, что она включает все действия цены Настолбиковом графике (где ценовой рэндж отмечен вертикальным столбиком), верх­няя линия тренда чертитсятаким способом, чтобы она проходила через основания столбиков (техническийтермин.- Прим. автора) Нижняя линия тренда касается верха ценовыхстолбиков. Некоторые аналитики предпочитают соединять только цены закрытиявместо отдельных ценовых столбиков. Для анализа тренда с длинным рэнд­жем этоне имеет большого значения. Для краткосрочного анализа я предпочитаю соединятьверхи и низы отдельных ценовых столбиков.
Необходимыдве точки для линии. Верхняя линия тренда чертится тогда, когда видны двападения. Даже тогда линия тренда не обяза­тельно является действительной линиейтренда. Цены должны тести­ровать линию тренда и отскочить от нее, чтобыподтвердить ее дейст­вительность. Предпочтительно, чтобы цены касались линиитренда три раза (технический термин.- Прим. автора). (Иногда, однако, рынок недействует по нашему желанию, и цены касаются линии тренда только дважды.) Чембольше раз тестирована линия тренда, тем более важной она становится. Послетого, как аналитик чувствует уверенность в этой линии тренда, любое решительноеизменение от этой линии является ранним предупреждением о возможном измене­ниитренда.
Большинствоаналитиков чертят несколько линий на графиках. Иногда первоначальная линиятренда оказывается неверной, и в таком случае необходимо прочертить новую линиютренда.
ЛИНИИ КАНАЛА
Линииканала легко проводятся на ценовых графиках и часто помога­ют определить уровниподдержки и сопротивления. Рынки часто стро­ят тренды между двумя параллельнымилиниями тренда, один выше, а другой ниже действия цены. Во время нижнего трендавы должны сначала провести условную нижнюю линию тренда через два рыноч­ныхпика. Затем надо провести линию, параллельную понижающейся линии тренда. У васбудут две понижающиеся линии тренда: одна выше действия цены и одна (линияканала) ниже. Цена часто будет находить поддержку при касании нижней линииканала.
Чтобыпрочертить повышающийся канал (во время восходящей тенденции), вы должнысначала провести условную верхнюю линию тренда вдоль двух рыночных низов. Потомпроводится линия канала между двумя падениями. Она параллельна линии тренда.
Движениевыше восходящей линии канала является сигналом силы рынка, в то время какдвижение ниже падающей линии канала является сигналом слабости. Большинствопрограммных пакетов на­зывают линии канала параллельными линиями.
ОТКАТ НА ОДНУ ТРЕТЬ, ПОЛОВИНУ И ДВЕ ТРЕТИ
Однойиз простейших и наиболее полезных рыночных тенденций, о которой надо знать,является процентный откат. Мы уже указали, что рынки обычно не имеют прямыхтрендов. Тренды характеризуются зигзагами, которые определяются чередующимисяпиками и падения­ми. Средние тренды представляют коррекции основных трендов, вто время как краткосрочные тренды представляют коррекции средних. Этикоррекции, или прерывания, обычно откатывают предыдущий тренд на предсказуемыйпроцентный размер. Наиболее известен 50 %-ный откат. Цена, которая прошла от 20 до 40, очень часто отка­титсягде-то на 10 пунктов (50 %) до возобновления повышения. Зная это, инвесторможет рассмотреть покупку валюты, которая потеряла около половины суммы еепредыдущего повышения. Во время нижне­го тренда акции часто поднимаются наполовину от предыдущих по­нижений до возобновления их понижения. Эта тенденцияцен откатыМ ваться после предыдущего тренда на определенный процент истинна длявсех степеней тренда.
Обычнорынок откатывается минимум на одну треть предыдущего движения. Восхождение с 30до 60 часто характеризуется 10-пункто­вой коррекцией (одна треть от продвиженияна 30 пунктов). Эта тенденция минимального отката особенно помогает вопределении времени покупок или продаж. При верхнем тренде инвестор можетопрелелить заранее, где находится откат на одну треть, и использо­вать этотуровень для потенциальной точки покупки. При нижнем тренде отскок на одну третьпредставляет зону продажи. Иногда силь­ная коррекция откатывается на две третипредыдущего движения. Этот уровень становится очень значимым. Если коррекциядействи­тельно присутствует, цены редко откатятся больше чем на две трети.
Этазона представляет другую полезную зону поддержки на графиках. Если рынокдвигается за пределы двух третей, тогда, видимо, произо­шло изменение тренда.
Большинствографических программных пакетов позволяют поль­зователю определить уровниотката на графике. Это делается двумя способами. После того как пользовательопределил начало и конец движения курсором, появляется табличка, котораясообщает, на каком ценовом уровне произойдут различные процентные откаты.Вторая опция проводит горизонтальные линии, которые высвечивают уровни наценовом графике, на которых произойдут различные про­центные откаты. Эти линииотката представляют собой уровни под­держки при верхнем тренде и уровнисопротивления при нижнем тренде. Пользователь может заранее установитьпроцентные откаты на любых необходимых уровнях. Наиболее часто используются 33,38, 50, 62 и66%.
ПОЧЕМУ 38 И 62 %
Этидва уровня отката берут начало из серий чисел, известных как «числа Фибоначчи». Этисерии начинаются с числа 1 и прибавляют каждые два стоящих рядом числа вместе(например, 1 + 1=2; 1 +2=3 и т. д.). Наиболее часто используются следующиечисла Фибоначчи: 1, 2, 3, 5,8, 13, 21, 34, 55 и 89. Очень важно отношение Фибоначчи. Наиболее важное — 38 и 62.Каждое число Фибоначчи составляет приблизительно 62 % следующего, болеевысокого числа (например, 5/8= 0,625); отсюда и уровень отката на 62 %. 38 является резуль­татомвычитания 62 из 100 (100-62=38); и отсюда процентный откат на 38 %. Вероятно,это все, что вам надо знать на настоящий момент об этих числах. Они оченьпопулярны среди профессиональных тор­говцев и широко используются дляопределения перспектив коррек­ции.
ВЫВОДЫ
Наиболееважной целью визуального торговца является способность определить рыночныйтренд и вычислить, когда этот тренд меняется. Вся цель визуального анализа втом, чтобы участвовать при значи­тельных верхних трендах и избегатьзначительных трендов вниз. Су­ществуют, однако, различные категории тренда.Основной тренд
(обычно более 6 месяцев)измеряет наиболее важный тренд рынка. Средний тренд (длится от 1 до 6 месяцев)отслеживает менее важные тренды, которые представляют собой коррекции основноготренда. Малый тренд (обычно длится менее месяца) имеет наименьшее зна­чение изтрех и измеряет краткосрочные колебания рынка. Эта более короткая тенденциячрезвычайно важна для целей определения мо­мента входа на рынок. Важнонаблюдать за всеми тремя трендами, чтобы увидеть подходящую перспективу. Поэтой причине необходи­мо использовать дневные, недельные и месячные графики.
Верхнийтренд представляет серию повышающихся пиков (сопро­тивление) и падений(поддержка). Нижний тренд представляет серию понижающихся пиков (сопротивление)и падений (поддержка). Уров­ни сопротивления всегда находятся выше рынка.Уровни поддержки всегда находятся ниже рынка. Линии тренда наносятся вдольпиков и падений и являются одним из простейших способов измерения рыноч­ныхтрендов. Другой полезной техникой является откат на 50 %. Также процентнымиоткатами являются 33, 38, 62 и 66 %. Удвоение цены обычно говорит о перепокупкена рынке. Деление цены на два обычно сигнализирует о состоянии перепродажи нарынке. Следую­щая глава показывает, как комбинируются простые линии трендавместе с уровнями поддержки и сопротивления для создания предска­зуемых ценовыхфигур.
ФИГУРЫ ПРОДОЛЖЕНИЯ И ПЕРЕЛОМА тенденции  :
ПЕРЕЛОМ ИЛИ ПРОДОЛЖЕНИЕ
Количествоценовых фигур, которые имеют некоторое предсказуемое значение, определенографическими аналитиками за много лет. Мы ограничимся нашими комментариями вотношении нескольких наи­более легко распознаваемых и более надежных фигур. Вкатегории фигур перелома тенденции тремя наиболее важными являются «двой­нойверх и низ», «тройнойверх и низ» и «нижняя и верхняя голова и плечи». Эти фигуры можно обнаружитьдовольно легко на большин­стве графиков, и, если они определены правильно,можно заранее распознать перелом тренда. В категории фигур продолжения мы
будемизучать «треугольник» Когда эта фигура ясно видна на графи­ке, обычноподразумевается, что рынок консолидируется в своем предыдущем тренде и, видимо,возобновит этот тренд. Вот почему эта фигура называется фигурой продолжения.Все, что вам в действитель­ности необходимо для определения этих фигур, так этоспособность видеть пики (уровни сопротивления) и падения (уровни поддержки) испособность нарисовать некоторые линии тренда.
ДВОЙНОЙ ВЕРХ И ДВОЙНОЙ НИЗ
/>
Рис. 1
Этифигуры говорят сами за себя. Изобразите верхний тренд, который является сериейповышающихся пиков и падений. Каждый раз, когда цена повышается к своемупредыдущему пику, происходит одно из двух' либо цена пройдет через этст пик,либо нет Если цена закрыва­ется выше предыдущего пика, верхний трендвозобновлен и все хоро­шо. Если, однако, она не может превысить предыдущий пики начина­ет ослабевать, значит, вам сигналят предупредительным флажком В такомслучае, видимо, имеется двойной верх в ранней своей стадии. Двойной верх — этоне что иное, как ценовой график с двумя высту­пающими пиками примерно на одномуровне (см. рис 1).
ТОРГОВЫЕ РЭНДЖИ
Графикна рис. 2 показывает,почему мы никогда не знаем наверняка, является ли откат началом двойного верхаили просто естественным колебанием предыдущего уровня сопротивления. Цены частоничего не делают, кроме горизонтального движения между предыдущим
пикоми предыдущим низом, доокончательного возобновления верх­него тренда. Мы обычно говорим огоризонтальной фигуре как о консолидации, или торговом рэндже. Цена не толькодолжна задер­жаться на предыдущем пике — цена также должна достаточно упасть,чтобы закрыться ниже предыдущего падения Когда это случится, аналитик остаетсяс фигурой перелома двойного верха. Двойной верх также называется фигурой «М»из-за его формы
/>

Рис. 3
Хотямы описали верхнюю фигуру, нижняя фигура является зер­кальным отображением.Двойное дно присутствует, когда рынок фор­мирует два выступающих низа примернона одном ценовом уровне,
вследза которыми идет верхнее закрытие через предыдущий пик Новый верхний трендначинается, если происходит верхний прорыв при высоком объеме. Двойное днотакже называется фигурой «W» (смрис. 3).
ТРОЙНОЙ ВЕРХ и ТРОЙНОЙ НИЗ
/>

Рис.4 и 4а
Каквы догадались, тройной верх показывает три выступающих верха вместо двух Этоозначает, что горизонтальный период движения цены длится намного дольше Однакоинтерпретация одинакова. Если цены, которые были в верхнем тренде, в концеконцов закрываются на новом верхе, верхний тренд возобновляется. Если, однако,три высту­пающих пика видимы около одного уровня цены и цены пробиваются нижепредыдущего закрытия, тогда, видимо, получилась фигура пере­лома тройноговерха. Тройной низ, естественно, показывает три вы­ступающих падения на одном ценовомуровне, за которым следует
верхнеепробитие предыдущего пика (см. рис 4 и 4а) Вы видите, эти фигуры говорят самиза себя и легко определяются Если вы заглянете в любую библиотеку по рыночнымграфикам, вы найдете бесчислен­ные примеры этих фигур Вообще двойной верх и низнамного чаще встречаются Тройной верх и низ менее часты, но их можно обнару­жить. Другой популярной вариациейтройного верха и низа является фигура перелома «голова и плечи».
ФИГУРА «ГОЛОВА И ПЛЕЧИ»
/>
Рис.6
Теперьвы, вероятно, понимаете, что нет ничего слишком сложного в этих ценовых фигурахи их названиях. То же верно и в отношении фигуры «голова и плечи». Эта нижняяфигура в основном такая же, как и тройной низ, в том смысле, что у нее тривыступающих низа.
Ониотличаются тем, как три низа формируются. Тройной низ пока­зывает три низаприблизительно на одном ценовом уровне (см рис. 5). Фигура «голова и плечи» получила свое название из-затого, что она показывает один выступающий низ посередине («голова»), окруженный скаждой стороны двумя немного более низкими низами (см. рис. 6). Онанапоминает человека, стоящего на голове.
Внижней фигуре линия тренда (линия «шеи») находитсявыше двух пиков. После пробития этой линии вверх рисунок завершен и подаетсясигнал о новом верхнем тренде. Нижняя версия называется «перевернутая голова иплечи».
/>

Рис.7
Верхняяфигура является зеркальным отображением нижней (см. рис. 7). Пока формируетсяверх, средний пик («голова») немного выше, чем окружающие его пики («плечи»). Линия тренда (линия «шеи») находится нижедвух низов. После падения цен ниже этой линии тренда подается сигнал о новомтренде вниз.
Вовсех этих фигурах перелома важно изучить фигуру объема для подтверждения того,что делают цены.
ТЕХНИКИ ИЗМЕРЕНИЯ
Ценовыефигуры часто подсказывают нам, как далеко идет рынок. Эти измеренияпредоставляют приблизительное минимальное расстоя­ние, которое, как ожидается,пройдет рынок после завершения фигу­ры. Общим правилом большого пальца для трехфигур, раскрытых в книге, является то, что высота фигуры определяет потенциалрынка. Другими словами, надо просто измерить высоту горизонтального тор-
говогорэнджа и спроектировать это расстояние с точки прорыва. Если высота двойногоили тройного верха составляет 20 пунктов, это подразумевает, что цены,вероятно, упадут по крайней мере на 20 пунктов с точки, где была нарушенасформированная фигура перело­ма.
/>
Рис.9
Измерение«головы и плеч» является немного более точным. На­верху вертикальное расстояниес верха «головы» до «шеи» вычитается от уровня, где «шея» прорывается внизу(см. рис 8). При фигуре «нижняяголова и плечи», вертикальное расстояние от дна «головы» к «шее» прибавляется кточке, где цены пробили линию «шеи» (см. рис. 9). Помните, однако, что этиизмерения не являются точными и могут помочь только приблизительно вычислитьпотенциал рыночно­го движения.
ТРЕУГОЛЬНИК
/>
Рис. 10
Этафигура отличается от предыдущих тем, что треугольник обычно является фигуройпродолжения. Его формирование сигнализирует, что тренд опередил себя (сленг — Прим. автора) идолжен на неко­торое время консолидироваться. После завершения этой консолида­циитренд обычно возобновляет движение в том же направлении. Поэтому при верхнемтренде треугольник является обычно бычьей фигурой. При нижнем трендетреугольник обычно медвежий. Фигура треугольника может принимать разнообразныеформы. Наиболее час­той является симметричный треугольник (см. рис. 10). Этафигура характеризуется горизонтальным движением на графике, где дейст­вие ценыпостепенно сужается. Линии тренда, прочерченные вдоль его пиков и падений,начинают сходиться. Каждая линия тренда обыч­но испытывает два или (чаще) трикасания. Как правило, на расстоя­нии от двух третей до трех четвертей фигурыцены прорываются в направлениипредыдущего тренда. Если предыдущий тренд шел вверх, цены,вероятно, прорвут вверх.
ПОВЫШАЮЩИЕСЯ И ПОНИЖАЮЩИЕСЯ ТРЕУГОЛЬНИКИ
Этидве вариации треугольника обычно обладают более решительным предсказуемымкачеством При повышающемся треугольнике линия, прочерченная вдоль верхней частиценового рэнджа идет горизон­тально, в то время как линия вдоль низа рэнджа,повышается (см. рис. 11). Тогда он считается бычьей фигурой. Понижающийся тре-
угольникимеет горизонтальную нижнюю линию и падающую верх­нюю линию и считаетсямедвежьим. Разрешение всех трех типов треугольника происходит, когда одна издвух линий тренда (либо выше или ниже фигуры) решительно пробивается.
/>
Рис. 12
Существуютспособы определения, как далеко пойдут цены после завершения треугольника.Самым простым является измерение вер­тикальной высоты самой широкой частитреугольника (слева) и про­ецирование этого расстояния от точки, где происходитдействитель­ный прорыв справа (см. рис. 12). Как и в случае с фигурамиперелома, упомянутыми ранее, чем больше вертикальная высота (изменчи­вость)фигуры, тем больше потенциал у цены.
Другоеправило измерения касается горизонтального размера этих фигур. Фигура, котораяформировалась в течение двух недель,
неимеет такого значения (и не имеет такого же потенциала), как фигура, котораяформировалась два месяца или два года. Вообще говоря, чем дольше любая ценоваяфигура, тем большее значение она имеет.
ЦЕНОВЫЕ ПРОБЕЛЫ
Ценовыепробелы — это открытые пространства, которые появляют­ся на столбиковыхграфиках. Когда рынок необычно силен (или послебычьей новости), цены иногда открываются на следующее утро на значительно болеевысоком уровне, обычно намного выше наивысшей цены предыдущего дня. Врезультате появляется пространство, или пробел. Вообще говоря, верхние пробелысчитаются признаками силы рынка, в то время как нижние пробелы — признаком егослабости. Цены иногда откатываются на достаточное расстояние, чтобы запол­нитьполностью или частично ценовой пробел на графике после его формирования.
Вобщем, ценовой пробел ниже рынка предоставляет поддержку при понижениях цены, иобычно предоставляет хорошую возмож­ность покупки. Ценовые пробелы вышепадающего рынка обычно производят продажу или оказывают сопротивление по любымпосле­дующим ценовым отскокам.
ВЫВОДЫ
Ценовыефигуры формируются взаимодействием последовательных пиков и падений. Двумяосновными категориями являются фигуры перелома и продолжения. Двумя наиболеечастыми фигурами перело­ма являются «двойной верх и низ» и «голова и плечи».Среди фигур продолжения обычно встречаются треугольники. (Некоторые болеекороткие фигуры продолжения, такие как флаги и вымпелы, объясня­ются в книгеМерфи «Технический анализ фьючерсных рынков».)
ИНДИКАТОРЫ
Самымиважными инструментами визуального анализа, точно опре­деляющими моменты покупоки продаж, являются индикаторы. В на­стоящее время их существует великоемножество. И нет даже воз-
можностиназвать их все в этом разделе Тем не менее большинство из них просто дублируютдруг друга, т е сигнализируют об одних и тех же грядущих событиях
Такпроисходит, наверное, потому,что каждый аналитик хочет оставить о себе след в виде дюжины новых индикаторов.А придумать что-то действительно новое очень трудно. Вот и множатся индикато­рыпрактически идентичные, но носящие имена своих создателей.
Втораяпричина — это адаптирование торговцами какого-то инди­катора на свой вкус сизменением опять-таки названия.
Такчто не пугайтесь, несколько наиболее простых и надежных индикаторов, которымивы овладеете в совершенстве, обеспечат весь­ма прибыльную торговлю.
ДВА КЛАССА ИНДИКАТОРОВ
Средниескользящие, как и линии тренда, помогают и смерить направ­ление существующихтрендов и определить, когда происходит изме­нение тренда. Они также действуют вкачестве уровней поддержки и сопротивления Однако хотя средние скользящие ипомогают, они являются запаздывающими индикаторами Они подтверждают, чтопроизошло изменение тренда, но только постфактум.
Второйкласс индикаторов — осцилляторы — помогает опреде­лить, когда рынок достигважной крайней точки либо вверху, либо внизу. Осциллятор подсказывает нам,когда рынок перекуплен или перепродан. Основная ценность осцилляторов в том,что они по своей природе предвосхищающие. Они предупреждают нас заранее, чторынок поднялся вверх слишком далеко, и часто могут предупредить о разворотерынка до того, как он произойдет.
Тутмы обьясним различные способы, как можно использовать средние скользящие вкачестве индикатора, следующего за трендом, для достижения ценовых целей иизмерения крайних точек рынка Следующий материал показывает, как использоватьнекоторые наи­более популярные осцилляторы. Эта дискуссия дополняется рассмот­рениемдругого индикатора, который использует средние скользящие и в то же времяфункционирует в качестве осциллятора. Вы можете наилучшим образом использоватьоба мира.
СРЕДНЯЯ СКОЛЬЗЯЩАЯ
Усредней скользящей есть плюсы и минусы Минус в том, что она заранее не говоритвам, что приближается изменение тренда. Плюс в том, что она поможет вамопределить, движется ли существующий тренд, и подтвердить, когда произошлоизменение тренда Было бы полезно считать среднюю скользящую кривой линиейтренда. Сред­няя скользящаяможет служить для той же цели, что и линия тренда в том смысле, что онапредоставляет поддержку во время продаж при верхнем тренде и сопротивлениеотскокам при нижнемтренде. Про­битие средней скользящей линии обычно имеет то же значение, что ипробитие линии тренда в том смысле, что оно подразумевает измене­ние трендаГлавным преимуществом средней скользящей над линией тренда является способностьпервой комбинировать более чем одну среднюю скользящую линию для генерированиядополнительных тор­говых сигналов.
ПРОСТАЯ СРЕДНЯЯ
Графическиепакеты предлагают широкое разнообразие способов раз­мещения средних скользящих.Например, пользователь может помес­тить одну среднюю скользящую линию сам или скомбинировать двелинии для создания сигналов пересечения Длина линий может также отличаться взависимости от того, размещает ли аналитик долгосроч­ные или краткосрочныетренды Первый выбор, который, однако, надо сделать — какой тип среднейскользящей применить. И позвольте объяснить, почему. Средняя скользящаяявляется просто средним показателем рыночной цены закрытия за выбранныйвременной про­межуток.
Чтобыпостроить среднюю за 200 дней, компьютер прибавляет последние 200 цен закрытияданной акции и делит сумму на 200. Каждый день прибавляется новое число к сумме(последняя цена), и старое число не учитывается (цена 201 день назад). Так каксредняя двигается каждый день, ее называют средней скользящей (или сред­нейдвижения). Средняя за 50 дней использует последние 50 дней, в то время каксредняя за 10 дней использует последние 10 дней. Это называется простойсредней, так как цена каждого дня имеет равный вес.
ВЗВЕШИВАНИЕ СРЕДНЕЙ ИЛИ ЕЕ ВЫРАВНИВАНИЕ?
Вто время как простая средняя используется более всего, некоторые аналитикипредпочитают уделять дополнительное внимание более позднему действию цены Этаидея поддерживает взвешенную сред­нюю скользящую. Взвешенная средняя уделяетбольше веса послед­ним ценовым данным и меньше веса перспективным ценам. Поэтой причине взвешенная средняя является более чувствительной, чем простаясредняя, и более близко направлена к ценовому тренду Экс­понентная сглаженнаясредняя — наиболее популярная из взвешен­ных средних. Эта средняя определяетпроцентное значение цены пос­леднего дня, которая затем прибавляется кпроцентному значению предыдущего дня Например, закрытие последнего дняопределено значением 0,10. Это означает, что цена закрытия последнего дня имеетзначение 10 %, которые затем прибавляются к 90 % значения предыдущего дня.Значение 0,05 дает меньшую взвешенную цену последнего дня 5 % и большуюпредыдущего дня 95 %. Чем точнее определен процент для последней цены, темболее чувствительной становится линия в отношении самого последнего действияцены.
Компьютерыпозволяют пользователю переводить эти процентные взвешивания во временныепериоды для более легкого сравнения. Например, 5 %-ная экспонентная взвешеннаяэквивалентна 40-днев­ной средней скользящей 10 %-ная взвешенная эквивалентнаболее чувствительной 20-дневной средней скользящей. Тот, кто хочет ис­пользовать40-дневную среднюю скользящую, например, может выби­рать между простой средней,взвешенной средней или экспонентной сглаженной средней, нажав всего на однукнопку. Если вы хотите поэкспериментировать со взвешенными средними, этообъяснение поможет вам понять различия. Другой причиной, объясняющей экс­понентнуюсглаженную среднюю, является подготовка читателя к дискуссии по поводупопулярного индикатора MACD, которыйиспользует технику экспонентного сглаживания.
ДЛИНЫ СРЕДНИХ СКОЛЬЗЯЩИХ
Какуюдлину средней скользящей лучше использовать? Это зависит от того, какой трендотслеживает аналитик. В отношении долгосроч­ных трендов наиболее популярна200-дневная средняя. 50-дневная средняя чаще используется на графиках дляотслеживания средне-
срочноготренда Трейдеры, которые специализируются на рынках фьючерсов и играют накоротких (сленг), любят применять 40-днев­нуюсреднюю 20-дневная средняя также используется в другом попу­лярном индикаторе,который мы будет обсуждать позже в этой главе Эти дневные средние линии можнопереводить на недельные ценовые графики путем регулирования временных периодовНапример, 50­дневная средняя переводится в 10-недельную среднюю, в то время как200-дневнаялиния соотносится с 40-недельной средней.
В общем,экспериментируя, вы определите для себя наиболее под­ходящие средние и будетеуспешно применять их в торговле.
/>
Рис.14
Трендсчитается верхним, пока цена на рынке находится выше средней скользящей линии,и линия повышается Закрытие ниже средней скользящей линии являетсяпредупреждением о потенциаль­ном изменении цены (см. рис. 13). Если скользящаялиния также
направитсявниз, отрицательный сигнал становится сильнее. Закры­тие ниже продолжительной попериоду средней считается очень мед­вежьим и намекает на изменение основноготренда. Много раз цены будут падать к своим средним скользящим линиям, преждечем возоб­новят верхний тренд. В таких случаях средние скользящие линиидействуют в качестве поддержки и функционируют, как линия тренда (см рис. 14) (сленговыевыражения медвежий рынок — рынок, на котором цена понижается, бычий рынок — цена повышается.-­Прим, автора).
КОМБИНАЦИИ СРЕДНИХ СКОЛЬЗЯЩИХ
/>
Рис. 15
Дляанализа рыночных трендов обычно используются две средние скользящие. Как ониотносятся друг к другу, говорит очень многое о силе или слабости тренда. Дваобычно используемых числа среди торговцев — комбинация 55 и 21, 21 и 13, 13 и5. Тренд считается бычьим (верхним) пока более короткая средняя находится вышеболее длинной (см. рис. 15). Любое пересечение короткой средней ниже длиннойсчитается отрицательным. Некоторые аналитики ис­пользуют средние 200, 100, 40,20 и т. д. для той же цели.
Краткосрочныетрейдеры используют комбинацию 10 и 40 или 9 и 18 (см. рис. 16). Более гороткая средняя скользящая должна нахо­дитьсявыше более длинной, чтобы подтвердить бычий тренд. Пересе­чение сигналовпокупки и продажи дается, когда более короткая сред-
/>
няя пересекает сверху илиснизу болеедлинную среднюю скользя­щую линию соответственно.
Рис.16
Таккак средние скользящие линии являются индикаторами, сле­дующими за трендом, ониработают лучше всего при наличии тренда. Во время долгого верхнего тренда,например, средняя скользящая удержит вас вместе с рынком, пока тренд себя неисчерпает. По тому же принципу средние скользящие могут действовать в качествецен­ного фильтра, чтобы удержать вас от покупки акций при нижнем тренде.Средние скользящие, однако, не очень помогают при долгом торговом рэндже или впериод горизонтального действия цены. Для успешного функционирования им нужентренд.
Компьютерытакже позволят вам обнаружить различие между двумя средними. Во время сильноговерхнего тренда, например, более короткая средняя скользящая поднимаетсябыстрее, чем длиннаясредняя. Спрэд между двумя средними будет расширяться. Когда спрэд между двумясредними начинает сужаться, это обычно являет­ся ранним предупреждением, чтоверхний тренд теряет момент (ско­рость).
РИСУЙТЕ ОГИБАЮЩИЕ ЛИНИИ ВОКРУГ СРЕДНЕЙ
Существуютдругие способы использования средних скольжения, чтобы помочь проводитьмониторинг уровней поддержки и сопротив­ления и определения крайних точек рынка. Одним из примеров явля-
ются«торговые конверты». Эта техника размещает линии, называе­мые конвертами(огибающими), на предопределенный процент выше и ниже средней скользящей линии.Проценты могут различаться в зависимости от того, каков тренд и какой рынокизучается. Кратко­срочные трейдеры, например, часто размещают конверты на 3 %выше и 3 % ниже 21-й средней скользящей. Цены часто будут заста­иваться налиниях верхнего или нижнего конверта до движения об­ратно к середине среднейскользящей линии. Долгосрочная версия может включать размещение конвертов 3 или5 % вокруг 10, и 10- или 20-процентныеконверты — вокруг 40-й средней. Движение цены вне конвертов предупреждает, чторынок достиг опасного крайнего поло­жения, и может откатиться в другомнаправлении. Некоторые экспе­рименты необходимы, чтобы подогнать эту технику ктому рынку, за которым вы следите, и к определенному временному периоду дляваших нужд.
МОЖНО СОЗДАТЬ ВОКРУГСРЕДНЕЙ КАНАЛ
/>
Рис.17
КаналБоллинджера, разработанный Джоном Боллинджером, смеши­вает статистическуюконцепцию с техникой конверта. Два рукава размещаются выше и ниже центральнойсредней скользящей, как и конверты. В канале Боллинджера не используютсясмешанные про­центы (такие, как 5 или 10 %) вокруг средней скользящей линии. Онпредставляет собой два стандартных отклонения выше и ниже сред­ней скользящейлинии, которая обычно составляет 20 периодов (см.
рис. 17). Канал Боллинджера сжимаетсяи расширяется в зависимос­ти от степени изменчивости рынка.
Стандартнымотклонением является статистическая концепция, которая описывает, как установкаданных (цен) сжимается (спрэд) вокруг среднего значения. Концепция стандартногоотклонения имеет определенное значение в статистике. Это из-за того, что 68 %значений данных отличается от среднего минимум на одно стандарт­ное отклонение.95 % значений данных отличаются от среднего ми­нимум на 2 стандартныхотклонения. Так как канал Боллинджера размещен на два стандартных отклонениявыше и ниже средней скользящей в 20 периодов, 95 % значений цены должнонаходиться в пределах канала.
Однакоинтерпретация одинакова. Цены обычно встречают сопро­тивление у верхнего рукаваканала, и поддержку — у нижнего. Как и в случае с конвертами, на ценовой графикнакладываются три линии. На дневном графике средняя линия — обычно 20-дневнаясредняя. В бычьем окружении цены поднимутся выше и удержатся выше 20­дневнойлинии, которая действует как поддержка. Однако верхние движения цены обычнобудут застаиваться у верхнего рукава. Обрат­ное истинно для нижнего тренда.Цены будут торговаться обычно ниже 20-дневной средней, которая будетдействовать как сопротивле­ние для повышений цены. Цены обычно будутотскакивать от нижнего рукава. Самый простой способ интерпретировать каналБоллинджера в том, что верхний рукав представляет верхнее сопротивление, в товремя как нижний рукав — нижнюю поддержку.
ВАЖНА ТАКЖЕ ШИРИНА КАНАЛА
Существуетдругое важное различие между торговыми конвертами и каналом Боллинджера: ширинаконвертов остается одинаковой в любое время. Например, в случае с 3 %конвертов, два конверта всегда будут на расстоянии 6 % друг от друга (3 % вышеи 3 % ниже средней скользящей линии). Канал Боллинджера, наоборот, постоян­но сжимается и расширяется,чтобы приспособиться к изменчивости рынка. Изменчивость относится к степенидвижения цен. Канал будет сжиматься во время периодов низкой изменчивости ирасширяться во время периодов высокой изменчивости Вы можете наблюдать за ши­ринойканала, чтобы определить изменчивость рынка. Необычайно
узкийканал (отображает низкую изменчивость и спокойный рынок) обычно предваряетпериод высокой изменчивости (быстрые и значи­тельные движения цены). Инаоборот, необычно широкий канал (ото­бражает высокую изменчивость и сильныйтренд) обычно предупреж­дает о возможном замедлении существующего тренда (иливозврат в торговый рэндж).
Каки линии тренда, средняя скользящая помогает определить потенциальные уровниподдержки и сопротивления и предупредить нас, когда происходит изменениетренда. Важно приспособить длину средней к длине тренда, за которым онаследует. Средние скользящие можно использовать либо отдельно, либо в комбинациидля создания торговых сигналов. Торговые конверты и канал определяют рыночныекрайние точки путем измерения, как далеко цена прошла от централь­ной линиисредней скользящей. Средняя скользящая работает лучше всего на рынке с трендоми обычно запаздывает за действием цены. Дальше мы покажем некоторые индикаторы,которые могут предвос­хищать повороты рынка и также работают хорошо при меньшейтен­денции или при более нестабильном рыночном окружении.
ПЕРЕПОКУПКА ИДИ ПЕРЕПРОДАЖА?
Существуетнесколько способов определения перепокупки или пере­продажи на рынке. Наиболееэффективным является использование индикатора под названием «осциллятор».Осцилляторы говорят нам, когда рынок достиг крайней точки в любом направлении,что делает его крайне подверженным противоположной коррекции тренда. Когда ценаподнялась очень высоко, аналитики часто говорят, что рынок перекуплен. Этопросто означает, что цена должна некоторое время побыть на месте, чтобыпереварить эти прибыли или, возмож­но, скорректироваться вниз до возобновленияее верхнего тренда У самой крайней верхней точки цены некоторые трейдеры снимутприбыль и временно задержат повышение. Другие покупатели снова войдут на рынокво время последующего отката цены, и акция снова будет вытолкнута наверх.Условие перепродажи представляет обрат­ную ситуацию и подразумевает, что акцияупала слишком низко и, вероятно, наступит краткосрочный отскок. Обычно лучшепокупать на рынке, когда он перепродан, и продавать, когда он перекуплен.
РАСХОЖДЕНИЯ
Существуетвторой элемент в анализе осциллятора, который имеет самое большое значение.Осцилляторы не только помогают нам опре­делить, когда на рынке перепокупка илиперепродажа, но и предуп­реждают нас заранее, когда наступает расхождение.Расхождение обычно предупреждает о надвигающемся переломе в движении цены.Другими словами, мы изучаем две линии, которые обычно движутся в одномнаправлении. Когда они начинают расходиться, аналитик подозревает, что трендтеряет момент. Осцилляторы особенно полез­ны для этой цели. Таким образом, ванализе осциллятора есть два элемента: один обнаруживает, когда рынок достигопасного крайнего положения (либо перепокупки, либо перепродажи), а второйопреде­ляет расхождения при нахождении цен в крайнем рэндже осциллято­ра.
МОМЕНТ (СИЛА ДВИЖЕНИЯ)
Являетсянаиболее базисной концепцией в анализе осциллятора. Це­новой график говоритнам, повышаются или падают цены. График осциллятора сообщает нам больше омоменте, или шаге, рынка. Ос­циллятор подсказывает скорость (также называетсяскорость измене­ния), скоторой рынок повышается или падает. Этот тип осциллятора говорит нам,приобретает или теряет текущий тренд движущую силу (момент). На позднихстадиях повышения (или изменения) его ско­рость обычно начинает замедляться.Это замедление момента может не быть показано на ценовом графике, но обычновидно на осциллято­ре, который сопровождает ценовой график. Осцилляторы,которые измеряют момент и скорость изменения, являются самым основным видом.Есть и другие, более сложные осцилляторы, с которыми мы будем иметь дело, ноначнем с азов.
ОСЦИЛЛЯТОРЫ МОМЕНТА ИЛИ СКОРОСТИ ИЗМЕНЕНИЯ
Существуютразличные способы построения этих двух осцилляторов, но их интерпретация восновном одинакова. Трейдер сравнивает по­следнюю цену закрытия с ценой впрошлом. В зависимости от того, какой вариант выбран, компьютер возьмет либоразницу между пос­ледней ценой и ценой в прошлом, либо отношение двух цен.Давайте
используем10 периодов в качестве примера В первом случае компью­тер вычитает цену,которая была 10 периодов назад, из последней цены Используя эту конструкцию,осциллятор будет функциониро­вать выше и ниже линии среднего пункта, котораяназывается «нуле­вой» линией.
Используяметод отношения, компьютер делит последнюю цену на цену 10 периодов назад. Вэтом случае цены будут колебаться выше и ниже 100, что образует линию среднегопункта. Разницы почти нет, какая формула используется, так как оба графикавыглядят похоже и интерпретируются одинаково. Компьютерные программы иногда раз­личаютсятем, как названы эти два осциллятора и как они конструиру­ются, даже еслиосновные принципы всегда одинаковы. Чтобы исклю­чить путаницу, прочитайтеинструкцию для пользователя программ­ного пакета, чтобы убедиться, что вы точнознаете, как определяет и конструирует осцилляторы момента и скорости изменения(ROC)
ваша программа.
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ МОМЕНТА И СКОРОСТИ ИЗМЕНЕНИЯ     
Линиясреднего пункта (либо 0 или 100) является ключом к этому типу осциллятора.Пересечение выше средней линии считается поло­жительным (сигнал к покупке),ниже средней линии — отрицатель­ным (сигнал продажи). Многие аналитикииспользуют эти осцилля­торы только для того, чтобы генерировать сигналы покупкии прода-: жи.Однако их можно также использовать для обнаружения крайних положений рынка.Когда линия осциллятора прошла намного выше или ниже средней линии, рыноксчитается соответственно перекуп­ленным или перепроданным. Если линияосциллятора начинает дви­гаться к средней линии, это является ранним сигналом,что текущий тренд теряет момент.
КРАЙНИЕ ПОЛОЖЕНИЯ РЫНКА СЛИШКОМ СУБЪЕКТИВНЫ
Изучаяисторическую модель осцилляторов момента, можно рассчи­тать, какие значенияотмечали крайние положения перепокупки или перепродажи в прошлом. Однако нетзаранее выставленных значе­ний, которые можно использовать универсально. Поэтой причине многие аналитики предпочитают другие типы осцилляторов, которыесохраняют положительные качества момента и скорости изменения и
решаюттолько упомянутую проблему. Одним из наиболее популяр­ных является индексотносительной силы (RSI).
ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ (RSI) УЭЛЛИСА УАЙЛАЕРА
Этотпопулярный осциллятор впервые был описан Джеем Уэллисом Уайлдером младшим в егокниге «Новые концепции технических тор­говых систем», вышедшей в 1978 г.Основной ценностью этого осцил­лятора является то, что он представляетаналитику верхнюю и ниж­нюю границы для определения условий перепокупки иперепродажи. Значения осциллятора RSI ранжируются от 0 до 100. Показания выше 70 считаются перепокупкой.Показания ниже 30 считаются перепро­дажей. Применение этих двух границ к любомурыночному окруже­нию очень сильно упрощает поиск рынков, которые достиглиопасных крайних положений. Значение среднего пункта 50 может служить той жецели, что и нулевая линия в осцилляторе момента, и пересечения выше и нижеэтого значения создают сигналы тренда.
КАКИЕ ВРЕМЕННЫЕ ПЕРИОДЫ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДЛЯ RSI
Двумязначениями, наиболее часто используемыми для индекса отно­сительной силы,являются 14 и 9. Большинство программ предлагают одно из этих чисел в качествезначения по умолчанию. (Значение по умолчанию просто означает, что программапредлагает наиболее часто используемое значение для индикатора.) Дневной RSI будет основан на ценовыхданных, покрывающих последние 9 или 14 дней. Недельный график будет включатьпрошлые 9 или 14 недель. Минут­ный, естественно, за это число минут. Так каккомпьютер делает за вас калькуляцию, нет необходимости запоминать формулу.
Тотфакт, что 9 или 14 используются чаще всего, не ограничивает вас этимизначениями. Но они дают хорошее начало для изучения пользования этиминдикатором. Позже вы можете выбрать экспери­мент с другими значениями.Большинство программных пакетов по­зволяет вам оптимизировать значения для всехиндикаторов путем опробования наилучшего временного периода, используемого накаж­дом рынке.
ИЗМЕНЕНИЕ ЗНАЧЕНИЙ НА СООТВЕТСТВУЮЩИЕ РЫНКУ
Основнаяценность осциллятора RSI являетсяв определении, когда данный рынок достиг района перепокупки (выше 70) илиперепрода­жи (ниже 30) На очень спокойном рынке с низкой изменчивостью (движением) вы можетезаметить, что колебания линии RSI остаютсямежду 70 и 30 В таком случае линия RSI имеет малое значение Вы можете захотеть попытаться повысить ееамплитуду (ширину) путем укорочения временного периода Попытайтесь применить7-дневную линию RSI Например, надорасширить колебания линии RSI дотой точки, где она движется либо выше 70, либо ниже 30 Способ сделать это — укоротить временной период
Обратныйслучай включает ситуацию, где линия RSI слишком изменчива На очень активном рынке линия RSI может быть слишком,чувствительной Частые переходы выше 70 и ниже 30 становятся менее значительнымиТрудно определиться между действительными сигналами и рыночным шумом В такомслучае необходимо умень­шить амплитуду линии RS1 путем увеличения используемых дней. Попытайтесь использовать,например, 21 день Это упразднит многие незначительные движения и поможетопределить те, которые имеют ценность К счастью, компьютер позволит вамизменять временной'
период одним нажатием накнопку
РАСХОЖДЕНИЯ RSI                                                               
Тотфакт, что рынок достиг крайнего положения перепокупки или перепродажи на любомосцилляторе, не обязательно означает, что надвигается перелом тренда Это васвсего лишь предупреждает о факте, что цены вошли в потенциально опасный районВо время сильного тренда вверх, например, цены могут сигнализировать пока­заниеперепокупки подъемом выше 70 на линии RSI и остаются выше 70некоторое время Продажа при повышающейся цене в этот момент будетпреждевременной Это подводит нас ко второй необходимой составной части анализаосциллятора — существованию расхожде­ния
Довольночасто цены достигают нового верха, сопровождаемого значением линии RSI, выше 70 Цены затемконсолидируются на некоторое время или испытают короткую коррекцию вниз, преждечем установитьновый верх В это время линия RSI не сможет поднять-
сявыше своего предыдущего пика (все еще выше 70) Присутствие двойного верха линии RSI (выше70) или модель понижающихся пиков RSI во время нахождения акции на новом верхе являются предупреждениемо возможном отрицательном расхождении Но это еще не все
Вэтот момент линия RSI имеет два пика ипадение между этими пиками Если линия RSI затем падает ниже уровня падения, был дан «ложный размах» Другимисловами, когда линия RSI формируетсвои собственный двойной верх (выше 70) и начинает падать, дается потенциальныи сигнал к продаже — даже если акция все еще повыша ется Много разсигнал продажи совпадет с откатом RSI ниже линии 70 Внизу ситуация меняется Двойное дно линии RSI (ниже 30), вслед закоторым наступает верхнее пробитие предыдущего пика (или движение обратно нижелинии 30), обычно сигнализирует о потенци­альной ситуации покупки, даже еслиакция продолжает падать
ЛИНИИ 70 И 30 ИМЕЮТ БОЛЬШОЕ ЗНАЧЕНИЕ
/>
Рис 18
Следуетвсегда внимательно наблюдать за пересечением линии 70 и 30 Во время сильного трендавверх нет ничего необычного в том, что осциллятор RSI поднимается выше 70 иостается там Это обычно является сигналом сильного тренда вверх Цены могутоставаться выше линии 70 напротяжении недель В таких случаях, вероятно, лучше всего игнорировать осцилляторна некоторое время, пока он остается выше 70 Пересечение ниже 70, особенно еслионо происхо-
дитпосле долгого времени, часто дает сигнал об изменении тренда. Многие трейдерысчитают пересечение ниже линии 70 в качестве сигнала продажи, а пересечениевыше линии 30 сигналом покупки (см рис. 18)
ПЕРЕСЕЧЕНИЯ ЛИНИИ 50 ТОЖЕ ИМЕЮТЗНАЧЕНИЕ
/>
Рис. 19
Хотяосновное внимание осциллятора RSI сфокусированона линиях 70 и30, линия 50 также важна Так как она является значением среднего пункта налинии RSI (ранжируется от 0 до100), то часто выполняет ту же функцию, что и нулевая линия на осцилляторе мо­мента.В таком случае часто даются сигналы покупки и продажи путем пересечений выше иниже линии среднего пункта. Вы заметите, на­пример, что во время коррекции приверхнем тренде линия RSI будетчасто находить поддержку на линии 50, прежде чем вернется снова. Во времянижнего тренда отскоки линии RS1 будутостанавливаться около линии50. Пересечение линии 50 поэтому имеет некоторое значение, и за нимследует следить(см. рис. 19).
ОСЦИЛЛЯТОР СТОХАСТИК
Этотосциллятор, популяризованный Джорджем Лейном, очень схож с линией RSI. Временной отрезок дляобоих индикаторов (техничес-
кийтермин.- Прим. автора) обычно составляет 9 или 14. Стохастик такжеразмещается на шкале от 0 до 100. Однако его границы перепо­купки и перепродажислегка шире, чем RSI, в том смысле, что показа­ниястохастика выше 80 являются сигналом для перепокупки, а ниже 20 — перепродажи. Это потому,что осциллятор стохастик более изменчив, чем RSI. Другое основное различие в том, что осциллятор стохастикиспользует две линии вместо одной. Более медленная линия %D line является средней скользящей более быстрой линии %К line. Именно присутствие двухлиний вместо одной отличает стохастик от линии RSI и придает первомубольшее значение. Дело в том, что точные торговые сигналы на осцилляторестохастик даются, когда две линии пересекаются и когда их значение находитсявыше 80 или ниже 20 (см. рис. 20).
/>
Рис. 20
ЧТО ОЗНАЧАЕТ «СТОХАСТИК»?
Американскийколлегиальный словарь определяет «стохастик» как прилагательное, «основанное навероятности распределения заранее указанного числа наблюдений». Использованиетермина в качестве рыночного индикатора имеет более специфическое значение, чтоможет быть свободной адаптацией истинного значения слова. В том виде, в которомон используется здесь, «стохастик» относится к рас­положению текущей цены акциив отношении к ее рэнджу за установ-
ленныйпериод времени. Временнойпериод, используемый чаще всего, составляет 14.
Быстраялиния (%К) = 100 [(закрытие — низшее значение 14) /(высшее значение 14 — низшее значение 14)].
Медленнаялиния (%D) = 3-периодная средняя %К, где «закры­тие»представляет последнюю цену закрытия, а «высшее значение» и «низшее значение»являются соответственно высшим и низшим зна­чением за прошедшие 14 периодов.Медленная линия %D является 3-дневной среднейскользящей более быстрой линии %К.
БЫСТРЫЙ СТОХАСТИК ПРОТИВМЕДЛЕННОГО
Толькочто описанная формула относится к быстрому стохастику. Если две линии будутразмещены на графике, они будут выглядеть, как зубцы. В результате большинствотрейдеров применяют более гладкую версию этого индикатора, называемую«медленный стохас­тик». Формуламедленного стохастика просто берет медленную линию %D и сглаживает ее еще один раз. В результате есть три линии. Быстрыйстохастик использует две быстрые линии, в то время как медленный стохастикиспользует две медленные (гладкие) линии. Рекомендуется использовать медленныйстохастик. Значения по умолчанию для медленного стохастика — 14, 3 и 3. Вынайдете линии медленного стохастика более надежными.
ПЕРЕСЕЧЕНИЯ ЛИНИЙ СТОХАСТИКА
Интерпретациястохастика сходна с интерпретацией линии RSI. По­ищите ситуации перепокупки и перепродажи (в этом случае,однако, значения 80 и 20). Затем поищите потенциальные расхождения, как и с RSI. Что отличает стохастик,так это пересечение двух линий, которые добавляют ценный ингредиент к этомуосциллятору. При наличии условия перепродажи (ниже 20), особенно присуществовав г нии положительного расхождения, пересечение более быстрой линии %К выше медленной линии %D составляет сигналпокупки. При условии перепокупки (выше 80) любое пересечение быстрой линией %К ниже медленной линии %D составляет сигналпродажи. Поэтому осциллятор стохастик предоставляет не только предупреждениеопас­но расширенного рынка, но и сигнал действия.
/>
КОМБИНИРУЙТЕ RSIИ СТОХАСТИК
Рис.21
Лучшевсего всегда комбинировать индикаторы. Каждый из этих ос­цилляторов можноиспользовать отдельно, но их ценность повышает­ся при совместном использовании.Во-первых, осциллятор стохастик (так как он более изменчив) имеет тенденцию достигать районовперепокупки и перепродажи намного быстрее, чем линия RSI. Сгохас­тик также имеет тенденцию предоставлять большее числорасхожде­ний, чем линия RSI. Врезультате сигналы стохастика поступают раньше, но зачастую менее надежны, чемте, которые даются индек­сом относительной силы. Мне нравится иметь дваосциллятора внизу графика. Когда линии стохастика дают показатели перепокупкиили перепродажи, я обычно жду, пока медленная линия RSI подтвердит показаниястохастика, передвинувшись выше 70 или ниже 30. Счи­таю, что наиболее надежныесигналы даются, когда оба осциллятора находятся одновременно на территорииперепокупки или перепрода­жи. Тогда можно переключиться на линии стохастика,чтобы генери­ровать действительный сигнал покупки или продажи с большей сте­пеньюуверенности (см. рис 21).
Графическиепрограммы предлагают многие типы осцилляторов, чтобы помочь определить крайниеточки рынка и потенциальные воз­вратные точки. Основными являются индикаторы моментаи скорости изменения. Двумя наиболее популярными и, вероятно, наиболее цен-
нымиявляются индекс относительной силы и стохастик. Этот тип индикатора чрезвычайнополезен во время обрывистых периодов рынка и когда тренд движется к своемузавершению. Они менее ценны в середине сильного тренда. Поэтому осцилляторы ненадо излишне использовать, и на них не следует полагаться во время сильных тен­денциозныхрынков. Например, во время сильного тренда более по­лезна средняя скользящая.Существуют некоторые индикаторы, кото­рые комбинируют свойства следования затрендом, принадлежащие средней скользящей, со свойствамиперепокупки/перепродажи ос­циллятора. Следующая глава обсуждает один из лучшихтаких инди­каторов.
Наиболеекритичной проблемой, стоящей перед визуальным ин­вестором, является знание,когда уделять особое внимание каждому классу индикаторов. Во время сильногопериода верхнего тренда средние скользящие функционируют лучше большинствадругих ин­дикаторов. Во время прерывистых рыночных периодов, когда цены ходятвниз и вверх, как будто тренда нет, намного лучше будет исполь­зоватьосцилляторы, а не средние скользящие. К счастью, есть один индикатор, которыйкомбинирует наилучшим образом оба мира в том смысле, что он является каксистемой следования за трендом, так и осциллятором. Он не только применяетсредние скользящие для со­здания сигналов следования за трендом, но и помогаетопределить, когда тренд перекуплен или перепродан. Он также полезен в опреде­лениирасхождений, что является одной из самых сильных сторон осциллятора. Мы покажемвам, как использовать этот индикатор, и объясним, как его использовать ещелучше. Речь идет об индикаторе Средняя скользящая конвергенции/дивергенции (MACD).
MACD
Этотиндикатор, разработанный Джерардом Аппелем, использует три средние скользящие всвоей конструкции, хотя на графике показаны только две линии. Первая линия(называется линия MACD) является разницей междудвумя экспонентными сглаженными средними скользящими цены (обычно периоды 12 и26). Компьютер вычитает длинную среднюю (26) из короткой (12) и получает линию MACD. Средняя скользящая(обычно 9 периодов) затем используется, чтобы сгладить линию MACD и сформировать вторую(сигнальную) линию.
Врезультате получается, что на графике показаны две линии быстрая MACD и медленная сигнальнаялиния. Некоторые аналитики предпо­читают использовать значения предыдущейсредней скользящей для сигналов покупки и другой набор значений для сигналовпродажи, как первоначально рекомендовал Аппель Проблема здесь в том, что вам надосоздать два различных индикатора MACD сдвумя различными наборами чисел Возможно, по этой причине или для простоты боль­шинствоаналитиков довольны, используя ранее упомянутые значе­ния по умолчанию (9, 12 и26) во всех ситуациях Поступив таким образом, можно использовать одинаковыезначения средней скользя­щей для сигналов покупки и продажи на всех рынках, атакже на дневных, недельных и месячных графиках.
MACDВ КАЧЕСТВЕ ИНДИКАТОРА,СЛЕДУЮЩЕГО ЗА ТРЕНДОМ
/>
Рис.22
Интерпретациядвух линий системы MACD относительнопрямоли­нейна и сходна с техникой пересечения, описанной в дискуссии о среднихскользящих. Другими словами, сигналы покупки регистриру­ются, когда быстраялиния MACD пересекает сверхумедленную сиг-
нальнуюлинию. Сигналы продажи возникают, когда быстрая линия пересекает снизу медленную. Такимобразом, даются значимые тор­говые сигналы, которые позволяют вам держаться настороне тренда (т.е. на длинной стороне во время верхнего тренда и на короткой или вне рынка вовремя нижнего тренда). Естественно, сигналы, представ­ляемые на дневныхграфиках, более частые и более короткие, чем сигналы на недельных графиках. Вотпочему рекомендуется больше доверять сигналам пересечения MACD на недельных графиках иис­пользовать дневные графики для определения времени или кратко­срочныхторговых сигналов (см.рис. 22).
MACDВ КАЧЕСТВЕ ОСЦИЛЛЯТОРА
Способностьиспользовать один и тот же индикатор для определения условий перепокупки иперепродажи дает ему особенно уникальное качество. Это возможно, так как линии MACD и сигнальная колеб­лютсявыше и ниже нулевой линии, как и осциллятор момента, опи­санный ранее. Лучшиесигналы покупки, когда две линии находятся ниже нулевой линии (перепродажа), алучшие сигналы продажи, когда две линии находятся выше нулевой линии(перепокупка). Неко­торые аналитики используют пересечения выше и ниже нулевойлинии как дополнительный способ определения сигналов покупки и продажи. Бычьепересечение линий MACD, которое происходит ниженулевой линии, например, подтверждается, когда обе линии сами пересекаются вышенулевой линии.
Изучаясистему MACD, вы будете наблюдать,что, когда линии поднимаются слишком высоко над нулевой линией, дается потенци­альныйсигнал перепокупки. И наоборот, резкое падение линии вниз от нулевой линииявляется сигналом возможного условия перепрода­жи. К сожалению, линии MACD не имеют заранееопределенных уровней перепокупки и перепродажи, как в индексе относительнойсилы (70 и 30) или стохастике (80 и 20). Задача пользователя ­сравнить, гделинии MACD находятся внастоящее время, сравнение производят по отношению к их крайним положениям уверхней и нижней границ в прошлом. Таким способом систему MACD можно использовать какосциллятор, чтобы определить, когда рынки слиш­ком повышаются или понижаются.Но существует и другой способ, которым этот индикатор напоминает осциллятор.
РАСХОЖДЕНИЯ MACD
/>
Рис.23
Предыдущийматериал рассказывает, как определять расхождения на графиках осциллятора. Этоможно делать и с помощью системы MACD. Вызаметите, что после подъема линий MACD намного выше нулевой линии они начинают расходиться с действиемцены. Другими словами, цены продолжают повышаться, в то время как линии MACD формируют двойной верхили серию понижающихся пиков. Это явля­ется ранним предупреждением, что верхнийтренд теряет момент. Стоит уделить внимание сигналу продажи, когда линии MACD растя­гиваются слишкомдалеко выше нулевой линии и после формирова­ния отрицательного расхождения.Ситуация меняется внизу. Двой­ное дно на линиях MACD, когда они находятся много ниже нулевой линии, предупреждает, что ценымогут приближаться к своему низу. Это потенциально бычье предупреждениеподтверждается бычьим пересечением двух линий в месте перепродажи (см. рис.23).
КАК ЕШЕ УЛУЧШИТЬ MACD: ГИСТОГРАММА
Какбы ни был хорош индикатор MACD, существуетспособ его улуч­шить. Эта техника называется «Гистограмма MACD». Гистограмма
MACD предоставляет более ранниепредупреждения изменений по­тенциального тренда и сильно увеличивает ценностьэтого индикато­ра. Так как гистограмма показывает сигналы пересечения MACD (немного другимспособом), при ее использовании ничего не теряется. Приобретается способсоздания более скорых сигналов действия. Гистограмма просто размещает различиемежду линией MACD и сигнальнойлинией. Она называется гистограммой из-за вертикаль­ных столбиков,используемых, чтобы показать различие между двумя линиями (см. рис. 23).
ГистограммаMACD колеблется выше иниже своей нулевой линии. Когда значение гистограммы выше нулевой линии, этопросто означает, что две линии MACD имеютбычьи очертания (MACD выше сигнальнойлинии). Пока значение гистограммы находится выше ну­левой линии, сигналы MACD все еще бычьи. Когдабыстрая линия MACD пересекается нижемедленной сигнальной линии (регистри­рую сигнал продажи), значение гистограммыпадает ниже ее нулевой линии. Пересечения выше и ниже нулевой линиигистограммой всег­да совпадают с бычьими и медвежьими пересечениями двух линий MACD. Как было указано ранее,это является вторым способом на­блюдения за одной и той же системой. Здесьвидны преимущества гистограммы.
Еслигистограмма находится выше нулевой линии (бычья), но начинает падать к нулевойлинии, это говорит нам, что положитель­ное отношение (или спрэд) между двумялиниями MACD начинаетослабевать. Помните, что гистограмма измеряет различие между ли­ниями MACD. Значение гистограммы сплюсом или минусом (выше или ниже нулевой линии) говорит нам, являются ли линииMACD бычьими илимедвежьими. Направление гистограммы говорит нам, приобретает или теряет моментэто бычье или медвежье отношение.
Давайтепосмотрим на рынок при нижнем тренде. Гистограмма находится ниже нуля, чтоозначает, что линия MACD находится ниже еесигнальной линии. Другими словами, акция находится в нижнем тренде. Некотороевремя гистограмма также падает. Неожиданно линии гистограммы начинаютподниматься к нулевой линии. Это говорит нам, что, хотя система MACD все еще отрицательна(нет сигнала покупки), нижний тренд теряет момент Многие трейдеры в такомслучае закроют короткие позиции. Действительный сигнал по­купки для открытиядлинной позиции не происходит до движения
гистограммывыше ее нулевой линии Модельимеет обратное значе­ние при верхнем тренде
Вовремя верхнего тренда положительная гистограмма отобража­ет бычью склонность MACD. Некоторое времягистограмма будет выше ее нулевой линии и продолжит повышаться В какой-тоточке, однако, гистограмма начнет падать к своей нулевой линии Трейдеры частобудут использовать понижение гистограммы в качестве раннего сигнала начинатьснимать прибыли повышающейся акции. Действи­тельный сигнал продажи не дается,однако, пока гистограмма дейст­вительно не упадет ниже нулевой линии.
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ MACDСО СТОХАСТИКОМ
/>
Рис.24
Совместноеиспользование индикаторов — всегда хорошая идея. Ранее мы обсуждали ценностькомбинирования RSI со стохастикой.Сигналы, генерируемые линиями стохастика, бывает, слишком часто появляются иненадежны при использовании только стохастика. Пересечения MACD менее часты и болеенадежны (хотя обычно более медленны). Способом увеличения ценности обоихиндикаторов явля­ется их комбинирование. Почему бы, например, не использоватьха­рактеристики следования за трендом системы MACD в качестве фильтрастохастика? Другими словами, следуйте сигналам покупки
напересечениях стохастика только тогда, когда линии MACD имеютположительную проекцию (см. рис. 24).
Аможно использовать в качестве фильтра на дневные сигналы стохастика недельнуюгистограмму MACD. Вы будете использоватьсигналы покупки на дневном графике стохастика для входа на сторону покупки,только когда недельная гистограмма MACD имеет положи­тельное значение или повышается. В таком бычьемокружении вам лучше игнорировать краткосрочные сигналы продажи более чувстви­тельнойсистемы стохастика.
Каждыйиндикатор имеет свои сильные и слабые стороны. Ком­пьютер позволит вампостроить столько индикаторов на своем цено­вом графике, сколько вы хотите.Попытайтесь их объединять.
Осцилляторыработают особенно хорошо в окружении неспокой­ного рынка и при важныхповоротных пунктах, когда тренд теряет момент. Во время сильного тренда вверхна рынке осцилляторы могут больше навредить, чем помочь. К счастью, существуетиндикатор, который может помочь разрешить эту проблему.
ЛИНИЯ СРЕДНЕГО НАПРАВЛЕННОГО ДВИЖЕНИЯ (ADX)
Эталиния является частью более сложной торговой системы, также разработаннойУэллисом Уайлдером, под названием «направленное движение». Мы знакомим вас сэтой торговой системой только для того, чтобы подсказать вам, как можно помочьразрешить ранее упо­мянутую проблему. Вы можете проверить вашу инструкциюпользо­вателя программой, чтобы получить более глубокое объяснение всейсистемы. Идея за направленным движением — определение, находит­ся ли рынок врежиме тренда или в режиме отсутствия тренда.
Во-первых,генерируются две линии, которые измеряют давление покупки и продажи. Ониназываются +DI (положительный направ­ленныйиндикатор) и -DI (отрицательныйнаправленный индикатор). Бычье окружение существует, когда линия +DI больше линии -DI. Из этих двух линийсоздается третья, называемая «линией среднего на­правленного движения (ADX)».
Повышающаясялиния ADX говорит нам, чторынок находится в режиме тренда. Падающая или ровная горизонтальная линия ADX отображает окружение торгового рэнджа. Линия ADX колеблется от 20 до 40.Линия ADX, которая упала ниже 20,подразумевает низкую
изменчивостьи отсутствие любого тренда. Линия ADX, котораявне­запно поднимаетсявыше 20, часто сигнализирует начало важного тренда (и применение техникследования за трендом). ADX, котораяподнялась намного выше 40 и начинает падать, обычно сигнализиру­ет, что трендисчерпал себя и что пришло время переключиться с системы следования за трендомк той, которая основывается на более изменчивом рыночном окружении.
/>
Рис.25
Попытайтесьиспользовать линию среднего направленного движе­ния в качестве общего фильтра,чтобы помочь определить, какой тип индикатора наиболее подходит в текущейрыночной среде. Повышаю­щаяся линия ADX отдаетпредпочтение средним скользящим; падаю­щая линия ADX — осцилляторам (см. рис. 25).
Индикаторсредней скольжения схождения/расхождения (MACD) комбинирует лучшие черты системы пересечения средней скользя­щейсо способностью определения условий перепокупки и перепрода­жи осциллятора.Применение гистограммы сильно повышает цен­ность линий MACD, позволяя трейдеру предвидеть сигналы. Хотя эти
сигналыможно использовать на дневных и недельных графиках, пос­ледние считаются болеезначительными. Как в случае с другими рас­считываемыми индикаторами,предлагается, чтобы вы начали со зна­чений по умолчанию в 12, 26 и 9. По меретого как вы будете приобре­тать опыт с этим и другими индикаторами, вы сможетеначать эксперименты с другими числами. Линия среднего направленного движения (ADX) может помочь вопределении, какой набор индика­торов применять в данное время — следующий затрендом (средние скользящие) или обратного тренда (осцилляторы). Обычно хорошобыло бы комбинировать различные индикаторы для повышения их ценности.
Наэтом позвольте закончить краткий обзор инструментария визу­ального анализа.Должен отметить, что ничего нового мы не изобре­ли, так что намного полезнеебудет почитать первоисточники. Повто­рюсь, что мы рекомендуем Мерфи какнаиболее талантливого анали­тика и автора. В его трудах намного полнее идоходчивее описан весь арсенал существующих инструментов анализа.
Послеподготовки читателя и повторения базовых моментов иссле­дования ценовыхграфиков пришло время перейти к теме мною особо любимого ТАИНСТВА ЯПОНСКИХСВЕЧЕЙ КАК ОСОБО ПРИВЛЕ­КАТЕЛЬНОГО ИНСТРУМЕНТА ВО ВНУТРИДНЕВНОМ АНАЛИ­ЗЕ.

Частьвторая
Таинства японских свечей
1. ВВЕДЕНИЕ
Анализяпонских свечей является формой технического анализа При производстветехнического анализа следует помнить, что многие вещи зачастую не являются тем,чем они кажутся. Многие факты, которые мы узнали, в действительности неправильны,и то, что кажет­ся явным, таковым может и не быть.
Мыиспытываем воздействие наших эмоций, а эти эмоции затра­гивают наше восприятие.Когда наши портфели падают, все страхи, которые можно только вообразить,выходят наружу: упадок, долг, война, бюджет, банковский крах и т. д. Необходимочто-то, что удер­жит нас от того, чтобы стать жертвой ежедневных эмоций ииллюзий, и это что-то является техническим анализом.
Почтивсе методы технического анализа генерируют полезную информацию, которая используетсяне более чем для раскрытия и организации фактов о поведении рынка Инвесторболезненно осоз­нает, что техническая компетенция не обеспечивает торговойкомпе­тенции. Спекулянты, которые теряют деньги, делают это не из-за плохогоанализа, а из-за неспособности трансформировать анализ в здравую практику.Соединение жизненно необходимого пробела между анализом и действием требуетпреодоления эмоций инвестора (страх,жадность, надежда). Это означает контроль за нетерпением и желанием отдалитьсяот здравого метода к чему-то новому во времена временных трудностей. Этоозначает наличие дисциплины, когда вы верите тому, что видите, и следуетеиндикаторам здравых методов, даже если они противоречат словам других людей илитому, что ка­жется правильным развитием событий.
Анализграфиков японских свечей и фигур свечей как новый и волнующий методтехнического анализа поможет любому, кто жела­ет иметь в своем распоряжении ещеодин инструмент, который позво­лит отсортировать и контролировать постоянныеразрывы и внешние влияния (сленг.- Прим. автора) на анализ рынков
Чтотакое предлагает график свечей, чего нет на западном столби­ковом графике? Вотношении отображения действительных дан­ных — ничего. Однако, что касаетсявизуальной привлекательности и способности более легко наблюдать за отношениямиданных, свечи имеют исключительную значимость: перед вами — быстрый обзорпоследней торговой психологии. После минимальной практики свечи станут частьювашего аналитического арсенала. А возможно, что вы никогда больше и не вернетеськ обычным столбиковым графикам.
Японскиесвечи предлагают быструю картину психологии кратко­срочной торговли, изучающейдействие, а не причину. Это помещает свечи непосредственно в категориютехнического анализа. Нельзя игнорировать тот факт, что цены испытывают влияниеэмоций инвес­тора. Общая психология рынка не измеряется статистикой; некото­руюформу технического анализа надо использовать для анализа из­менений этихпсихологических факторов. Японские свечи считают изменения во время становленияинтерпретации значительности ин­вестором. Затем это отображается на движениицены. Являясь более чем методом определения фигур, свечи показываютвзаимодействие между покупателями и продавцами. График японских свечей пред­ставляетситуацию на финансовых рынках, которая недоступна с по­мощью других методовпостроения графиков. Свечи работают хорошо как с акциями, так и с товарами.Соотнесенные методы анализа, такие как фильтрование свечей и построение графикаCandle Power, уве­личивают ваши способности анализа и определения временного фак­тора.
Послетого как вы привыкнете к использованию графиков свечей, вы не будетеограничиваться использованием стандартного столбико­вого графика. Без свечей выпочувствуете, что у вас неполная картина.
Данные,требуемые от стандартного столбикового графика, содер­жат цены открытия, верха,низа и закрытия за временной период изучения. Столбиковый график состоит из вертикальных линий, пред­ставляющихрэндж между верхом и низом в ценах за день. Высокая цена считается самой высокойценой, которую достигла единица за этот день. Также низкая цена считается самойнизкой ценой, которой котировалась за день.
Графикияпонских свечей не требуют чего-то нового или отлично­го в отношении данных.Открытие, верх, низ и закрытие — это все,
чтонеобходимо для них. Многие торговцы данными не имеют цен открытия на акции. Этупроблему можно решить путем использова­ния закрытия предыдущего дня для ценыоткрытия сегодня. Это, од­нако, представляет немного спорную ситуацию иобсуждается позже.
ТЕЛО
(джиттай)
Толстаячасть линии свечи называется телом. Оно представляет рэндж между уровнямиоткрытия и закрытия дня. Когда тело черное, или заполненное, это означает, чтозакрытие сессии было ниже от­крытия. Если тело белое, или полое, это означает,что уровень закры­тия был выше уровня открытия.
/>
Рис. 1-1
ТЕНИ
(каге)
Этитонкие линии выше и ниже тела называются тенями. Тени пред­ставляют экстремумыдневной цены. Тень выше тела называется верхней тенью (увакаге) и представляетверхнюю цену за день; тень ниже тела известна как нижняя тень (шитакаге) ипредставляет цену низа за день. Некоторые японцы называют верхнюю теньволосами, а нижнюю тень — хвостом. Легко увидеть, почему так называются свечныеграфики, так как отдельные линии выглядят часто, как свечи и фитили.
Японцыиспользуют красный цвет вместо белого, чтобы показать полое тело. Однако белыйцвет или полая свеча работает лучше при фотокопировании и компьютерной печати.Если бы тела были любого цвета, кроме белого (или незаполнены), то на компьютерах и копиро­вальных аппаратах они были бы всегдачерными, и вы не смогли бы отличить черные свечи от белых.
2. ЛИНИИ СВЕЧИ
Торговыйдень на любом рынке акций или фьючерсов представлен традиционными графикамиодной линией или одним столбиком; ничем or этого не отличается играфик японских свечей, кроме того, что информация интерпретируется намноголегче.
Каждыйтип линии свечиимеет уникальное имя и представляет возможный торговый сценарий на этот день.Некоторые свечи имеют японские названия, некоторые — английские. Японскоеназвание будет написано кириллицей, чтобы его можно было правильно произ­носитьлюдям, не говорящим по-японски. Отдельные линии свечи часто называются линиямиинь и янь. Термины инь и янь берут начало в китайском языке, но использовалисьзападными аналитиками, чтобы дать названия полярным терминам, таким как в/из,на/с, верх/низ и выше/ниже (японскими эквивалентами являются ин и йох). Иньотносится к медвежьей, а янь — к бычьей тенденции. Суще­ствует девять основныхлиний инь и янь в анализе свечей. Их можно расширить до пятнадцати линий свечи,чтобы дать более ясное об ьяс­нение различных возможностей. Показания линий одного дня явля­ютсяначалом анализа японских свечей. Сначала необходимо дать несколько определений.Помните, что эти термины и описания отно­сятся к одному торговому дню.Отображение линий свечи и фигур свечей использует затемненный день, чтобыпоказать цвет тела, чер­ный или белый.
ДЛИННЫЕ ДНИ
/>
Рис. 2-1
Ссылка недлинные днипревалирует в большей части литературы по японским свечам. Длинный описываетдлину тела свечи, разницу
междуценой открытия и закрытия, как это показано на рис. 2-1. Длинный деньпредставляет большое движение цены за день. Други­ми словами, цены открытия изакрытия значительно различаются.
Насколькодолжны отличаться цены открытия и закрытия, чтобы считаться длинным днем? Какбольшинство форм анализа, необходи­мо рассмотреть контекст. Длинные посравнению с чем? Лучшевсего рассмотреть только самое последнее действие цены, чтобы опреде­лить, чтотакое длинный и что нет. Анализ японских свечей основан только на краткосрочномдвижении цены, поэтому таким же должно быть определение длинных дней. Чтобыпроизвести необходимый результат, будет достаточно взять от пяти до десятидней. Также можно использовать другие методы определения длинных дней. Этобудет тщательно изучено в главе, посвященной определению фигур.
КОРОТКИЕ ДНИ
/>
Рис. 2-2
Короткиедни, показанные на рис. 2-2, могут также основываться на той же методологии,что и длинные дни, со сравнительными резуль­татами. Существуют также многиедни, которые не подпадают ни под одну из вышеуказанных категорий.
МАРУБОЗУ
Марубозупо-японски означает «обрезанный на закрытии». Другие интерпретации называют его«Лысой» или «Бритой головой». В любом случае значение отображает тот факт, чтонет тени, тянущейся от тела либо у открытия, либо у закрытия, либо с обеихсторон.
Черный Марубозу
ЧерныйМарубозу является длинным черным телом без теней с одной из сторон (рис. 2-3). Это считаетсяисключительно слабой линией. Часто становится частью медвежьего продолжения илибычьей фигу­ры перелома, особенно если случается при нижнем тренде. Эта линия,так как она черная, показывает слабость продолжающегося нижнего
тренда.Длинная черная линия может означать последнюю продажу; вот поэтому она частоявляется первым днем многих фигур бычьего перелома. Также он называется Майоринь, или Марубозу инь.
/>
Рис.2-3 Белый Марубозу
/>
Рис. 2-4
БелыйМарубозу является длинным белым телом без теней с одного из концов. Являетсячрезвычайно сильной линией. Противоположен Черному Марубозу и часто являетсяпервой частью фигуры бычьего продолжения или медвежьего перелома. Иногданазывается Майор Янь или Марубозу Янь.
Закрытый Марубозу                                                           
/>
Рис.2-5
ЗакрытыйМарубозу не имеет тени от цены закрытия тела, будь тело белым или черным (рис.2-5). Если тело белое, нет верхней тени, так как закрытие находится сверхутела. Таким же образом, если тело черное, то нет нижней тени, так как закрытиевнизу тела. Черный
Закрытый Марубозу(ясунебике) считается слабой свечой, а Белый Закрытый Марубозу — сильной свечой
Открытый Марубозу
/>
Рис.2-6
ОткрытыйМарубозу не имеет тени от цены открытия тела (рис. 2-6). Еслитело белое, то не будет нижней тени, и эта свеча будет сильной бычьей. ЧерныйОткрытый Марубозу (йорицуки такане) без верхней тени является слабым и потомумедвежьим. Открытый Марубозу не такой сильный, как Закрытый Марубозу.
«ПРЯДИЛЬНЫЕ ВЕРХИ»
(кома)
/>
Рис.2-7
«Волчки» являютсясвечами, которые имеют маленькие тела с верх­ней и нижней тенями, имеющимибольшую длину, чем длинатела. Они иллюстрируют нерешительность между быками и медведями (сленг.- Прим.автора). Они считаются нейтральными, если линия тренда горизонтальна.«Волчок» может быть либо черным, либо белым. Размер тени не имеет большогозначения.
ДОДЖИ
Когдатело свечи так мало, что цены открытия и закрытия на одном уровне, свечаназывается Доджи (одновременные или совпадающие) линии. Доджи появляется, когдауровни открытия и закрытия за день
одинаковыили очень близки.Длина тени может быть разной. Отлич­ный день Доджи имеет одинаковые цены открытия и закрытия, однако этоне всегда так. Если цены открытия и закрытия находятся в составе несколькихтиков, свеча все еще считается Доджи.
Какопределяется день Доджи? Как и у длинного дня, нет строгих правил определенияНеобходимо сравнить Доджи с телами послед­него действия цены Если есть серияочень маленьких тел, предшест­вующих рассматриваемому дню, Доджи не считаетсязначимой све­чой.
Доджиможет быть значительным предупреждением, которым не следует пренебрегать. Доджиможет предсказать возможное измене­ние тренда. Однако подобие переломаувеличивается, если последую­щие свечи подтверждают потенциальный переломДоджи. Доджи наи­более полезны из-за их способности помочь определять верхирынка. Если дню Доджи предшествует длинная белая свеча, это имеет еще большеезначение. Эта определенная комбинация дней называется медвежьей Доджи-«звездой»Доджи при верхнем тренде представля­ет нерешительность или неопределенностьпокупателей и предпола­гает, что уровень верхнего тренда недолго останетсяпрежним. Необ­ходимы покупатели и их решительность, чтобы поддержать повыше­ние.Если имеет место хороший верхний тренд и появляется Доджи, это может означать,что на рынке возникла нерешительность или неопределенность
Доджине очень хороши при определении переломов при нижнем гренде, так как Доджиотображает баланс между покупкой и прода­жей при нерешительных участникахрынка. Верхний тренд может переломиться, но рынок может падать из-за его веса.Учитывая это, Доджи определенно нуждается в дополнительном подтверждении,которое будет сигнализировать дно. Интересно отметить, что Доджи 1акже означает «увалень»или «плохая работа».
Доджи с длинными тенями                                                   
(юи)
Доджис длинными тенями имеет длинные верхнюю и нижнюю тени посередине дневноготоргового рэнджа, что ясно отображает нереши­тельность покупателей и продавцов (рис. 2-8) За весь день рынокдвигался выше и затем резкониже, или наоборот. Затем он закрылся
/>
Рис. 2-8
Доджи-«налгробие»
(тоба)
/>
науровне или рядом с уровнем цены открытия. Если уровни открытия и закрытиянаходятся в центре дневного рзнджа, свеча называется «Доджи с длинныминогами», Юиозначает «крест».
Рис.2-9
Доджи-«надгробие»(хакаиши), показанный на рис. 2-9, является еще одной формой дня Доджи. Онапоявляется, когда Доджи находится на уровне или рядом с уровнем низа дня.Доджи-«надгробие», как и многие японские термины, основан на различныханалогиях. В этом случае Доджи-«надгробие» представляет могилы тех, кто погиб вбою. При наличии Доджи-«надгробие», рынок открывается внизу дня и повышается донового верха этого движения Затем происходит что-то с покупателями, и ценападает до низа дня Чем длиннее верхняя тень, тем большее медвежье значениеимеет Доджи-«надгробие». Доджи­«надгробие»наверху является специфической версией «Падающей звезды» «Падающая звезда»имеет маленькое тело, в то время как Доджи-«надгробие», являясь Доджи, не имееттела. Некоторые япон­ские источники заявляют, что Доджи-«надгробие» можетпроизойти только на земле, а не в воздухе. Это означает, что свеча может бытьбычьим индикатором на земле, или внизу рынка, но не таким хоро­шим, какмедвежья. Это определенно отображает нерешительность и возможное изменениетренда.
Должи-«стрекоза»
(тонбо)
/>
Рис. 2-10 Доджи четырех иен
/>
Доджи-«стрекоза»происходит, когда открытие и закрытие находятся наверху дня (рис. 2-10). Как и другие дниДоджи, этот появляется, как поворотная точка рынка В следующих главах выувидите, что этот Доджи является особенным случаем «Висельника» и «Молота»Линия Тонбо с очень длинной нижней тенью (хвостом) (шитахиге) также называетсясвечой Такури. Свеча Такури на конце нижнего тренда чрезвычайно бычья.
Рис.2-11
Этаредкая свеча Доджи возникает, когда все четыре компонента цены одинаковы, т. е.открытие, верх, низ и закрытие находятся на одном уровне (рис. 2-11), и когда акцияочень неликвидна или источник данных не имеет цен, кроме цены закрытия.Торговцы фьючерсами не должны путать это с лимитом движения. Хотя свеча представляетполную и общую неопределенность трейдеров в направлении рынка, но она так редкопоявляется, что надо подозревать ошибку в данных.
«ЗВЕЗДЫ»
(хоши)
«Звезда» появляется,когда малое тело скачет выше или ниже предыдущего длинного тела дня (рис.2-12). Идеально скачок должен превосходить тени, но это не обязательно.«Звезда» указывает на
некоторуюнеопределенность на рынке. «Звезды» являются частью многих фигур свечей, восновном фигур перелома
/>
БУМАЖНЫЙ ЗОНТИК
(Каракаса)
/>
Рис.2-13,
Многиеиз свечей включены в следующую главу, посвященную фигу­рам свечей. Как и ранееупомянутые свечи, свечи«Зонтик» имеют сильную склонность к перелому. Есть большое сходство междуДоджи-«стрекоза» и этой свечой.Две из свечей «Зонтик» называются «Молот» и «Висельник» в зависимости от их расположения при трен­дена рынке
Дажеодна свеча имеетпервоочередное значение для анализа японских свечей. Когда же они используютсяпо отдельности, а затем в комбинации с другими свечами, раскрывается полная картина рынка.Анализ этих линии и фигур является частью Метода Саката. Однако эта книга идетдальше Метода Саката, вводя дополнительные фигуры и методы. Некоторые из этихфигур являются новыми; неко­торые — вариации известных.
3. ФИГУРЫ СВЕЧЕЙ ПЕРЕЛОМА
Фигурасвечей может быть одной свечой или многими свечами, редко более пяти или шести.Однако в японской литературе есть ссылки на фигуры, которые используют ещебольшее число свечей.
Большинствофигур свечей имеют себе подобных, т. е. для каждой бычьей фигуры есть подобнаямедвежья фигура. Основное разли­чие — в их положении относительнократкосрочного тренда рынка. Наименования бычьих и медвежьих фигур могут бытьили могут не быть разными. Поэтому эта глава может служить ссылкой, и каждаяфигура раскрывается с использованием того же основного формата. Некоторыефигуры сохраняют японские названия, в то время как другие получили английскиепереводы. Некоторые идентичны по кон­струкции, но имеют разные названия.
«МОЛОТ» И «ВИСЕЛЬНИК»
(каназучи/тонкачи и кубииури)
Необходимо подтверждение
/>
Рис.3-1                                                                       Рис.3-2
«Молот» и «Висельник»составлены изодной свечи (рис. 3-1 иЗ-2). Они имеют длинные нижние тени ималенькое тело, которое находит­ся около или на уровне верха дневного торговогорэнджа. Также являются особой версией свечей Тонбо/Такури.
«Молот» встречается принижнем тренде и назван так потому, что отбивается от низа. Японское словотонкачи также означает почву или землю.
«Висельник» встречаетсянаверху тренда или во время верхнего тренда. Название «Висельник» (кубицури)берет начало из того факта, что линия выглядит, как повешенный человек сосвисающими ногами.
Ещеодна свеча, похожая на «Молот», это Такури (произносится тагури). Это японскоеслово означает подъем по веревке. Движение не гладкое и похоже на то, каквытаскивают якорь руками: когда вы меняете руки, верхнее движение моментальнопрекращается. Свеча Такури имеет нижнюю тень по крайней мере в три раза длиннеетела, в то время как нижняя тень «Молот» как минимум в два раза длиннее тела.
Правила определения
1. Маленькое тело находится вверху торгового рэнджа.
2. Цвет тела не имеет значения.
3. Длинная нижняя тень должна быть длиннее, чем тело, обычно вдва-три раза.
4. Не должно быть верхней тени, или она очень маленькая.
Сценарии, психология, фигуры
«Молот»
Рынокнаходился в нижнем тренде, поэтому на нем медвежья карти­на. Рынок открывается,и затем резко начинается продажа. Однако продажа прекращается и рыноквозвращается на уровень или близко к уровню верха этого дня. Неспособностьрынка продолжить продажу уменьшает медвежью психологию, и большинство трейдеровчувству­ют себя неудобно с медвежьими позициями. Если уровень закрытиянаходится выше уровня открытия, что дает белое тело, ситуация становится длябыков лучше, чем для медведей. Подтверждение будет более высоким открытием сеще более высоким закрытием следующе­го торгового дня.
«Висельник»
Рыноксчитается бычьим из-за верхнего тренда. Когда появляется «Висельник», рынокоткрывается на уровне или рядом с уровнем верха, продается, и затем повышается,чтобы закрыться на уровне или выше уровня верха. Именно это является причинойдлинной нижней тени, которая показывает, как рынок мог начать продавать. Однаконетипичное действие цены заставляет вас подумать, что «Висельник» вызвалперелом. Если на следующий день уровень открытия ниже, то те, кто покупал приоткрытии или закрытии дня «Висельник», начи-
наютнести убытки. Медвежье подтверждение может прийти от тела, если оно черное, и/или от большого нижнегоскачка на следующий день с более низким уровнем закрытия.
Гибкость фигуры
Сигнал«Молот» или «Висельник» повышается при наличии очень длинной тени, отсутствиемверхней тени и очень маленьким телом (почти Доджи), предыдущего резкого трендаи цвета тела, который отражает противоположную психологию (предыдущий треыд).Эта черта изменит его название на свечу Такури. Свечи Такури, в общем, болеебычьи, чем «Молоты».
Если«Молот» имеет белое тело, это означает, что продажа изме­нилась и ценызакрылись на уровне или рядом с верхом. Это делает «Молот» еще более бычьим.Если «Висельник» имеет черное тело, это показывает, что уровень закрытия несмог даже спуститься к уровню цены открытия. И это делает свечу еще болеемедвежьей '.
Каки в большинстве фигур с одной свечой, таких как «Молот» и «Висельник», важно подождатьподтверждения. Это подтверждение может просто быть действием открытия наследующий день. Однако много лучше подождать подтверждающего закрытия наследующий день. То есть если появился «Молот», то следующий день должензакрыться еще выше, до того, как будут заняты бычьи позиции.
Нижняятень должна быть, как минимум, в два раза длиннее тела, но не длиннее чем в трираза. Верхняя тень должна составлять не более 5-10 % от рэнджа верх-низ. Низтела должен быть ниже тренда для «Молота» и выше тренда для «Висельника».
«Молот» и «Висельник»являются особыми случаями Доджи­«стрекоза», рассмотренного в предыдущей главе. В большинстве слу­чаевДоджи-стрекоза будет более медвежьим, чем «Висельник».
Медвежийрынок спокойный — это когда цена на что-либо опускается равномерно сопределенной последовательностью Слова ОЧЕНЬ и БОЛЕЕ говорят о том, чторавномер­ное падение цены прервано и подвержено более сильному падениюНапример, обычный рынок медвежий — это когда цена падает за один час напримерна один доллар А очень медвежий, когда, например, падение за час составляет более 5 долларов, аочень — это от 2 до 5 Примерно такая картина Каждый трейдер понимает этоинтуитивно. Аналогично на бычьем рынке Бычий рынок — это когда цена на что-тоидет вверх.- Прим. автора.
/>
«ЗАВАЛ»
(цуиуми)
Предполагаетсяподтверждение.
Рис.3-3                                                    Рис.3-4
Комментарий
Фигура«Завал» состоит из двух тел разного цвета (рис. 3-3 и3-4). Тело второго дня полностью заваливает тело предыдущего дня. Тени в этойфигуре не рассматриваются. Она также называется «Объятие» (да­ки), потому что обнимаетсвечу предыдущего дня. Когда она возника­ет рядом с верхом рынка или при верхнем тренде, тоуказывает на перемену психологии к продаже. Инь Цуцуми после верхнего тренданазывается Окончательным Даки и представляет собой один из Ме­тодов Саката,рассматриваемых в следующих главах.
Первыйдень фигуры «Завал» имеет маленькое тело, а второй день — длинное тело. Так какдвижение второго дня более драматич­но, оно отражает возможное окончаниепредыдущего тренда. Если медвежья фигура «Завал» появляется после выдержанногодвижения, она повышает шансы, что большинство быков уже играют длинными (сленг.- Прим. автора). Вэтом случае может не доставать денег (быкам), чтобы поддержать верхний тренд рынка.
Ближайшаяаналогия традиционного анализа к фигуре «Завал» ­это день снаружи. Бычий деньснаружи случается, когда во время нижнего тренда делается низ с ценамизакрытия, превышающими цены закрытия предыдущего дня.
Правила определения
1. Рынок должен иметь определенный тренд вверх или вниз.
2. Тело второго дня должнополностью заваливать тело предыду­щего дня. Это не означает, однако, что либоверх, либо низ двух тел не может быть равным; это значит, что как верхи, так инизы не должны быть равными.
3. Цвет первого дня долженотражать тренд: черный — для ниж­него тренда и белый — для верхнего.
4. Второе тело фигуры«Завал» должно иметь цвет, противопо­ложный цвету тела первого дня.
Сценарии и психология за фигурой
Медвежья фигура «Завал»
Верхнийтренд присутствует, когда маленькое белое тело дня имеет небольшой объем. Наследующий день цены открываются на новых верхах, и затем быстро начинаетсяпродажа. Продажа поддерживает­ся высоким объемом; уровень закрытия ниже уровняоткрытия предыдущего дня. Эмоционально верхний тренд поврежден. Если ценыследующего (третьего) дня остаются ниже, то произошел основ­ной переломверхнего тренда.
Сходный,но противоположный сценарий существует для бычьей фигуры «Завал».
Гибкость фигуры
Второйдень фигуры «Завал» заваливает больше, чем тело; другими словами, если второйдень заваливает тени первого дня, успех фигуры будет намного больше.
Цветпервого дня должен отражать рыночный тренд. При верхнем тренде первый деньдолжен быть белым, и наоборот. Цвет второго, заваливающего дня должен бытьпротивоположным цвету первого дня.
«Завал» означает, что ниодна часть тела первого дня не должна быть равна или находиться снаружи телавторого дня Если тело первого дня было завалено по крайней мере на 30 %, то этоговорит о более сильной фигуре.
Перелом фигуры
Бычьяфигура «Завал» переходит к фигурам «Зонтик» или «Молот», что отражаетповоротную точку рынка (рис. 3-5). Медвежья фигура
«Завал» переходит кфигуре, подобной «Падающей Звезде» или, воз­можно, Доджи-«надгробию», если телоочень маленькое (рис. 3-6). Как бычья, так имедвежья фигуры «Завал» переходят к одиночным свечам, которые полностьюподдерживают их интерпретацию.
/>
Рис. 3-5                                                   Рис.3-6
Фигура«Завал» также является промежуточным, или конечным уровнем «ПронизывающейЛинии» и «Завесы Темных Облаков». Из­за этого фигура «Завал» считается болееважной.
«ХАРАМИ»
(харами)
Предполагается сильноеподтверждение
/>
Рис. 3-7                                                   Рис.3-8
Комментарий
Фигура«Харами» состоит из маленького тела, содержащегося в пре­делах длинного телапредыдущего дня, как это показано на рис 3-7 и 3-8. «Харами» является японским словом,обозначающим беремен­ную или тело в другом теле. Вы обнаружите, что вбольшинстве случаев тела в «Харами» имеют противоположный цвет, как и в фигу­ре«Завал».
Формация«Харами» сходна с днем внутри, используемым в тради­ционном техническом анализеДень внутри происходит, когда верхи и низы находятся в составе рэнджа предыдущего дня Фигура «Хара­ми» предсказывает, что рынокизменит свою предыдущую тенденцию. День внутри требует цены низа и верха, которые должны быть всоставе рэнджа предыдущего дня. Фигура «Харами» требует цены открытия изакрытия, которые должны быть в пределах рэнджа тела предыдущего дня. То естьмаленькое тело должно быть в составе более широкого рэнджа открытия и закрытияпредыдущего дня.
Правила определения
1. Длинному дню предшествует тренд.
2. Цвет длинного первогодня не имеет значения, но лучше, чтобы он отражал тренд рынка.
3. Короткий день следует задлинным днем, и его тело полностью находится внутри рэнджа тела длинного дня.Как и в дне «Завал»,верхи или низы тел не могут быть равными, но в этом случае не могут бытьравными как оба верха, и оба низа.
4. Цвет короткого днядолжен быть противоположен цвету длин­ного дня.
Сценарии и психология за фигурой
Бычья «Харами»
Некотороевремя имел место нижний тренд. Произошел длинный черный день со средним объемомсделок, что помогает сохранить медвежью ситуацию. На следующий день ценыоткрываются на более высоком уровне, что шокирует многих самодовольныхмедведей, и многие короткие позиции быстро закрываются, что вызывает дальней­шееповышение цены Повышение цены сдерживается обычными поздними игроками, видящимиэту возможность для открытия корот­ких позиции, которую они пропустили в первыйраз. В этот день объем превышает предыдущий день, что предполагает сильноезакрытие коротких позиций. Подтверждение перелома на третий день предо­ставляетнеобходимое доказательство, что тренд изменился.
Медвежья «Харпми»
Имеетместо верхний тренд, и он подтверждается длинным белым днем и высоким объемом.На следующий день цены открываются на более низком уровне и остаются вмаленьком рэндже весь день, закры­ваясь еще ниже, но все еще в составе тела предыдущего дня. Учитывая этовнезапное ухудшение тренда, трейдеры становятся обеспокоен­ными по поводу силыэтого рынка, особенно если объем низкий. Видно, что тренд собираетсяизмениться. Подтверждением на третий день будет более низкий уровень.
Гибкость фигуры
Длинныйдень должен отражать тренд; при верхнем тренде длинный день должен быть белым,а при нижнем тренде — черным. Объем завала второго дня первым днем должен бытьзначительным. Длин­ный день должен заваливать короткий день по крайней мере на30 %. Помните, что длинные дни основаны на данных, которые им предше­ствуют.
Перелом фигуры
/>
Рис. 3-9                                                                    Рис.3-10
Бычья«Харами» переходит к «Бумажному Зонтику» или «Молоту», что указывает наразворотную точку рынка (рис. 3-9). Медвежья «Харами» переходит к «Падающей Звезде», что также является мед­вежьейсвечой (рис. 3-10). Как бычья, так имедвежья «Харами» под­держиваются их переломами из одной свечи.
«ХАРАМИ-КРЕСТ»
(харами йосе сен)
Подтверждение нетребуется, но рекомендуется.
/>
Рис.3-11                                                  Рис.3-12
Комментарий
Обычная«Харами» имеет длинное тело, за которым следует малень­кое тело. В общем чем меньше второе тело, темзначительнее фигура. Это обычно верно, так как чем меньше тело, тем большенерешитель­ность и тем более возможен перелом тренда. В крайнем положении,когда тело становится все меньше и спрэд между открытием и закры­тием сужается,формируется Доджи. Доджи, которому предшествует длинное тело, называется«Харами-крест» (рис. 3-11 и 3-12). «Хара­ми-крест» имеет большее значение, чемобычная фигура «Харами». В то время как «Харами» не является фигурой основногоперелома, таковой является «Харами-крест».
Правила определения
1. Длинный день происходит на рынке с трендом. 2   Второй день являетсяДоджи (открытие и закрытие равны). 3. Доджи второго дня находится в рэндже предыдущего длинного дня.
Сценарии и психология за фигурой
Психологияза «Харами-крест» такая же, как и за «Харами». Имелся на рынке тренд, когдавнезапно рынок ходит весь день по спира •
ли,не доставая рэнджа тела предыдущего дня. Что еще хуже, так это то,что рынок закрывается на той же цене, на какой и открылся. Объем этого дняДоджи тоже может уменьшиться, отображая нерешитель­ность трейдеров. Произошелзначительный перелом тренда.
Гибкость фигуры
Цветдлинного дня должен отражать тренд. Доджи может иметь цены открытия и закрытия,которые отличаются друг от друга на 3 %, только если в предыдущие дни быломало дней Доджи.
Перелом фигуры
/>
Рис.3-13                                                  Рис.3-14
Бычийи медвежий «Харами-крест» переходят к фигуре из одной свечи, котораяподдерживает их интерпретацию в большинстве слу­чаев (рис 3-13 и 3-14). Телосвечи одного дня, к которой был переход, может быть значительно длиннее, чемпозволено для «Бумажного Зонтика» или «Молота». Тот факт, что перелом непротиворечит фи­гуре, поддерживает ее.
ПЕРЕВЕРНУТЫЙ «МОЛОТ» И «ПАДАЮШАЯЗВЕЗДА»
/>
Рис. 3-15                             Рис.3-16
(тоба и нагаре боши)
Комментарий
«Перевернутый Молот»
«Перевернутый Молот»является свечой перелома низа (рис. 3-15). Как и в отношении обычного «Молота»,«Перевернутый Молот» явля­ется бычьей фигурой после нижнего тренда. Обычен сбольшинством фигур из одной или двух свечей, и важно дождаться бычьего под­тверждения.Оно может быть в форме открытия следующего дня выше тела «ПеревернутогоМолота». Бычье подтверждение «Перевернуто­го Молота» первоначально предстаетмедвежьим. То есть длинная верхняя тень не удерживается и в результатезакрывается рядом с низом. В японской литературе есть мало сведений об этойфигуре.
«Падающая Звезда»
«Падающая Звезда»является фигурой из одной свечи, которая указы­вает на окончание верхнегодвижения (рис. 3-16). Этот знак не явля­ется основным сигналом перелома.«Падающая Звезда» имеет малень­кое тело в нижнем конце всего дневного рэнджа сдлинной верхней тенью. Цвет тела не имеет значения. «Падающая Звезда»показывает, что рынок открылся рядом с низом, затем повысился, и наконец кзакрытию уровень цен оказался на уровне цен открытия. Другими словами,повышение за день не было поддержано. «Падающая Звезда» также имеет тело,которое отскакивает от тела предыдущего дня. Этот факт в действительностиозначает, что «Падающая Звезда» может считаться фигурой из двух свечей, так какнадо рассматривать тело предыдущего дня.
Правила определения
«Перевернутый Молот»
1. Маленькое тело формируется рядом с нижней частью ценового рэнджа.
2. Скачок вниз не требуется, так как фигура падает после нижнеготренда.
3. Верхняя тень обычно не более чем в два раза больше тела.
4. Нижняя тень практически не видна
«Падающая Звезда»
1. Цены снижаются скачком к открытию после верхнего тренда.
2. Маленькое тело формируется рядом с нижней частью ценового рэнджа.
3. Верхняя тень по крайней мере в три раза длиннее тела
4. Нижняя тень практически не видна
Сценарии и психология за фигурой
«Перевернутый Молот»
Сценарий«Перевернутого Молота» предполагает, что рынок откры­вается на уровне илиблизко к уровню низа и затем повышается. Быки не могут поддержать повышение, ицены закрываются на уровне или рядом с уровнем низа этого дня. В сценарии,похожем на «Молот» и «Висельника»,если следующий день открывается выше тела «Пере­вернутого Молота», это означает,что те, кто играл коротко в откры­тии или закрытии «Перевернутого Молота»,теперь в убытке. Чем дольше цены держатся выше тела «Перевернутого Молота», темболь­ше возможности для играющих коротко закрыть свои позиции. Это вызоветкраткое движение вниз, где игроки начнут открывать длин­ные позиции, что будетозначать движение цены вверх.
«Падаюшая Звезда»
Вовремя верхнего тренда рынок делает скачок к открытию, повыша­ется к новомуверху и затем закрывается рядом с низом. Это действие вслед за скачком вверхможет считаться медвежьим. Определенно, что это вызовет некоторое беспокойстводля быков, у которых есть прибыль.
Гибкость фигуры
Свечиодного дня позволяют малую гибкость. Длина тени поможет определить ее силу.Верхняя тень должна быть по крайней мере в два раза длиннее тела. Нижней тенибыть не должно, или по крайней мере она должна составлять не более чем 5-10 %рэнджа верх-низ. Как и в большинстве ситуаций, цвет тела может помочь, если онотражает психологию фигуры.
Перелом фигуры
Дажеесли «Перевернутый Молот» и «Падающая Звезда» считаются фигурами одного дня,необходимо использовать предыдущий день,
которыйдополнит качества фигуры «Перевернутый Молот» перехо дит к длинной чернойсвече, котораявсегда считается медвежьим показателем, если рассматривается отдельно (рис3-17) «Падающая Звезда» переходит к длинной белой свече, которая почти всегдасчи­тается бычьей (рис 3-18) Обе эти фигуры находятся в конфликте с ихпрорывами Это указывает, что всегда требуется дальнейшее под­тверждение, преждечем принимать решения, основанные на этих свечах
/>
Рис 3-17                                                  Рис.3-18
«ПРОНИЗЫВАЮЩАЯ СВЕЧА»
(кирикоми)
Фигура бычьего перелома
Подтверждениепредполагается, но не требуется
/>
Рис 3-19                                                                                                            >
Комментарий                                                                                                    t
Фигура «ПронизывающаяЛиния», показаннаяна рис 3-19, составл& на из двух свечей на рынке с нижним трендом Перваясвеча HMeef
черное тело, а вторая — длинное белое тело Этот белый день откры вается ниже, чем низ предыдущего черногодня Затем цены повыша ются, создавая относительно длинное белое тело, котороезакрывает ся выше средней точки черного тела предыдущего дня   Кирикомиозначает отход или переключение
Правила определения
1   Первый день является длинным черным телом, продолжающим нижнийтренд
2   Второй день является белым телом, которое открывается ниже низа предыдущего дня (низа, а не закрытия)
3   Второй день закрывается в составе, но немного выше средней точкитела предыдущего дня
Сценарии и психология за фигурой
Рынокнаходится в нижнем тренде, усиленный формированием чер­ного тела На следующийдень цены скачут вниз и кажется, что они будут опускаться еще ниже Затем ценыповышаются, и рынок резко закрывается выше уровня закрытия предыдущего дня,фактически ближе к уровню открытия предыдущего дня Медведи определеннозадумаются после такого разворота Любые потенциальные быки уви­дят, что новыенизы не удержались, и воспользуются этой возможнос­тью, чтобы войти на рынок,что уже само по себе поддерживает «Про низывающую Линию»
Гибкость фигуры
Белоетело должно закрыться больше, чем на половине расстояния предыдущего телачерной свечи Если этого не произошло, вы, веро­ятно, должны ждать подтвержденияВ этом правиле нет гибкости в отношении «Пронизывающей Линии» Белая свечафигуры «Прони­зывающая Линия» должна повышаться больше чем на половину телачерной свечи Причина отсутствия гибкости бычьей фигуры «Прони­зывающая Линия» втом, что существуют друше фигуры, под назва­ниями «На Шее», «В Шее» и «Удар»Эти фигуры имеют формации, сходные с фигурой «Пронизывающая Линия», носчитаются фигурами
медвежьегопродолжения, так как белое тело не проникает через тело предыдущего дня набольшое расстояние.
Большеепроникновение в черное тело предыдущего дня и, следо­вательно, большаявероятность, что эта фигура будет означать пере­лом. Помните, что, если оназакрывается выше тела предыдущего дня, это не «Пронизывающая Линия», а бычийдень «Завала».
Обадня фигуры «Пронизывающая Линия» должны быть длинными днями. Второй день должензакрыться выше средней точки и ниже уровня открытия первого дня, исключенийэтому нет.
Перелом фигуры
/>
Рис.3-20
Фигура«Пронизывающая Линия» переходит к «Бумажному Зонтику» или «Молоту», чтоуказывает на перелом рынка или поворотную точку (рис. 3-20). Переходная свеча полностью поддерживает бычью склон­ность«Пронизывающей Линии».
«ЗАВЕСА ТЕМНЫХ ОБААКОВ»
(кабусе)
/>
Рис.3-21
Медвежья фигураперелома. Подтверждения не требуется.
Комментарий
«Завеса Темных Облаков» (рис. 3-21) является медвежьейфигурой перелома и двойником фигуры «Пронизывающая Линия» (рис. 3-19). Первыйдень этой фигуры имеет длинное белое тело. Второй день открывается выше верхапредыдущего дня, т е выше верхушки верх­ней тени, затем закрывается рядом с низом дня и в составе белого телапредыдущего дня. Закрытие черного дня должно быть по крайней мере ниже среднейточки белого тела предыдущего дня.
Какбыло ранее указано, разумное объяснение отрицательного аспекта «Завесы ТемныхОблаков» в результате нового верха при открытии и закрытии рынка глубоко нателе предыдущего дня. Кабусе означает «накрыться», или «завеситься».
Правила определения
1   Первый день является длинным белым телом, которое продол­жаетверхний тренд.
2. Второй день — черное тело с открытием выше верха предыду­щего дня(именно верха, а не уровня закрытия).
3. Второй (черный) день закрывается в составе и ниже средней точкипредыдущего белого тела.
Сценарии и психология за фигурой
Рынокнаходится в верхнем тренде. После длинной белой свечи сле­дует скачок выше коткрытию следующего дня. Затем повышение прекращается, и рынок закрывается науровне или рядом с уровнем низов дня, заканчиваясь ниже средней точки белоготела предыдуще­го дня. Бычьи участники рынка обеспокоены этим типом действияцены. Те, кто ожидает продавать коротко, имеют необходимую цену, на которой помещатьстоп (сленг.-Прим. автора) у нового верха второго дня.
Гибкость фигуры
Чембольше проникновение закрытия черного тела в белое тело предыдущего дня, тембольше шанс верхнего перелома. Первый день должен быть длинным днем, а второйдень открыться значительно выше Это просто ассоциирует перелом психологиирынка.
Перелом фигуры
/>
Рис. 3-22
Фигура«Завеса Темных Облаков» переходит к «Падающей Звезде», которая поддерживаетмедвежью склонность фигуры (рис. 3-22). Если черное тело второго днязакрывается глубоко в первом дне, то следующей свечой будет Доджи-«надгробие»,который также поддер­живает медвежье направление.
I
ДОАЖИ-«ЗВЕЗАА» (доджибике)
Предполагаетсяподтверждение.
/>
Рис. 3-23                                                 Рис.3-24
Комментарий
Доджи-«звезда»является предупреждением, что тренд собирается измениться. Это длинное тело,которое должно отражать предыдущий тренд. Нижний тренд должен произвести черноетело, а верхний тренд — белое тело (рис. 3-23 и 3-24). На следующий день ценыделают скачок в направлении тренда, затем закрываются на уровне открытия. Этоухудшение предыдущего тренда является немедленной причиной для беспокойства.Явное послание Доджи-«звезды» являет-
сяпревосходным примером значения графического метода свечей. Если вы использовалистандартные столбиковые графики, ухудшение тренда не было бы так видно. Свечи,однако, показывают, что тренд прекращается из-за скачка тел Доджи-«звезды».
Правила определения
1. Первый день является длинным днем.
2. Второй день делает скачок в направлении предыдущего тренда.
3. Второй день является Доджи.
4. Тени на дне Доджи не должны быть слишком длинными, осо­бенно вбычьем случае.
Сценарии и психология за фигурой
Рассматриваямедвежью Доджи-«звезду», мы видим, что рынок нахо­дится в верхнем тренде, идалее это подтверждается сильным белым днем. Следующий день делает скачок ещевыше, котируется в малень­ком рэндже и затем закрывается на уровне или рядом суровнем его открытия. Это сведет на нет почти всю уверенность, которая появи­ласьпосле предыдущего повышения. Многие позиции были измене­ны, что вызвало Доджи.Открытие следующего дня, если оно будет на более низком уровне, установитначало перелома тренда.
Гибкость фигуры
Еслискачок может также содержать тени, значительность изменения тренда болеевелика. Первый день должен также отражать тренд цветом своего тела.
/>
Рис.3-25                              Рис.3-26
Перелом фигуры
БычьяДоджи-«звезда» переходит к длинной черной свече, что не поддерживает бычьюсклонность фигуры (рис. 3-25) МедвежьяДоджи-«звезда>> переходит к длинной белой свече, которая явно про­тиворечитфигуре (рис. 3-26) Этими конфликтами перелома не сле­дует игнорировать
«УТРЕННЯЯ ЗВЕЗДА» И «ВЕЧЕРНЯЯ ЗВЕЗДА»
(санкава аке но миоюо и санкавайои но миоюо)
Подтверждения не требуется.
/>
Рис.3-27                                                                   Рис.3-28
Комментарий
«Утренняя Звезда»
«Утренняя Звезда»является фигурой бычьего перелома. Ее название указывает, что она прогнозируетболее высокие цены. Она состоит из длинного черного тела, за которым следуетмаленькое тело, которое делает скачок вниз (рис. 3-27). Третий день являетсябелым телом, которое двигается в черное тело первого дня. Идеальная «УтренняяЗвезда» имеет скачок до и после среднего тела (тела звезды).
«Вечерняя Звезда»
«Вечерняя Звезда»является медвежьим двойником фигуры «Утрен­няя Звезда». Ее название подразумевает, что она появляется переднаступлением темноты (медвежья). Так как «Вечерняя Звезда» явля­ется медвежьейфигурой, она появляется после или во время верхнего тренда. Первый деньявляется длинным белым телом, вслед за кото­рым появляется звезда (рис. 3-28).«Звезда» служит первым призна-
комверха. Третий день завершает фигуру из трех свечей «Вечерней Звезды» иполностью поддерживает потенциал перелома этой фигу­ры. Третий день являетсячерным телом, которое закрывается в белом теле первого дня Как и «УтренняяЗвезда», «Вечерняя Звезда» долж­на иметь скачок между первым и вторым телами изатем еще один скачок между вторым и третьим телами.
Правила определения
1. Первый день всегда имеетцвет имевшего место тренда. То есть при верхнем тренде это будет длинный белыйдень «Вечерней Звезды», а при нижнем тренде появится первый черный день «Утренней Звезды».
2. Второй день звездавсегда делает скачок от тела первого дня. Ее цвет значения не имеет.
3. Третий день всегда имеетцвет, противоположный цвету перво­го дня.
4. Первый день, и наиболеевозможно третий день, считаются длинными днями.
Сценарии и психология за фигурой
«Утренняя Звезда»
Рынокнаходится в нижнем тренде, когда появляется черная свеча. В это время медведиуверены, что тренд продолжается, затем появля­ется маленькое тело, котороескачет вниз, как звезда. Из-за этого маленького тела продавцы теряют своюспособность двинуть рынок ниже; появляется некоторая нерешительность. Наследующий день сильное белое тело подтверждает, что медведи теряют свою силу иначинается бычий рынок.
«Вечерняя Звезда»
Сценарий«Вечерней Звезды» является обратным сценарию «Утрен­ней Звезды».
Гибкость фигуры
Идеальномежду телами первой свечи и второй свечи, а также телами звезды и третьей свечиесть по одному скачку. Возможна некоторая гибкость в отношении скачка междузвездой и третьим днем.
Еслитретья свеча закрывается глубоко в теле первой свечи долж­но последовать болеесильное движение, особенно если на третий день имеет место большой объем Внекоторой литературе считают, что закрытие третьего дня должно уходить дальше,чем до середины тела первого дня
Перелом фигуры
/>
Рис 3-29                                                  Рис3-30
«Утренняя Звезда»переходит к «Бумажному Зонтику» или «Молоту», которые полностью поддерживаютбычью склонность «Утренней Звезды» (рис 3-29) Фигура «Вечерняя Звезда»переходит к «Падаю­щей Звезде», которая также является медвежьей и полностьюподдер­живает «Вечернюю Звезду» (рис 3-30)
«УТРЕННЯЯ» И «ВЕЧЕРНЯЯ»АОАЖИ-«ЗВЕЗАЫ»
(аке но миойо доджи бике и йои номиойо доджи бике минами юуи сей)
/>
Рис 3-31                              Рис3-32
Подтверждения нетребуется
Комментарий
КогдаДоджи скачет выше тела при повышающемся рынке или ниже тела при падающем рынке,Доджи называют Доджи-«звезда» Помни­те, что Доджи имеет место, когда ценыоткрытия и закрытия равны либо почти равны Доджи-«звезды» являютсяпредупреждениями, что предыдущий тренд собирается измениться День после Доджидол­жен подтвердить перелом тренда В этом и заключается работа «Ут­ренней» и«Вечерней» Доджи-«звезды»
«Утренняя» Доджи-«звезда»
Принижнем тренде за черной свечой следует Доджи-«звезда» (рис 3-31) Подтверждениебычьего перелома происходит, если следую­щий день является сильной белойсвечой, которая закрывается далеко в черном теле первого дня Этот тип «УтреннейЗвезды» может пред­ставлять значительное изменение тренда Он считается болеезначи­мым, чем обычная фигура «Утренняя Звезда»
«Вечерняя» Аоджи-«звезда»
ЗаДоджи-«звездой» при верхнем тренде следует длинное черное тело, котороезакрывается далеко в белом теле первого дня и подтверждает верхний перелом (рис3-32) Обычная фигура «Вечерняя Звезда» имеет маленькое тело в качестве«звезды», в то время как «Вечерняя» Доджи-«звезда» имеет в качестве «звезды»более важна из-за наличия Доджи «Вечерняя» Доджи-«звезда» также называется«Южным Крестом»
Правила определения
1   Как и в случае со многими фигурами перелома, цвет первого днядолжен представлять тренд рынка
2   Второй день должен быть Доджи-«звезда» (Доджи, который скачет)
3   Цвет третьего дня противоположен цвету первого дня
Сценарии, психология фигуры
Психологияза этими фигурами сходна с обычными фигурами «Утрен­няя» и «Вечерняя Звезда»,за исключением того, что Доджи-«звезда»
является большим шоком дляпредыдущего тренда и поэтому более значительна
Гибкость фигуры
Гибкостьимеет место в количественном проникновении в тело перво­го дня третьего дняЕсли проникновение больше 50 %, то эта фшура имеет большие шансы быть удачной
н Перелом фигуры
/>
i                                                                      i                         ' Рис 3-33                                              Рис 3-34
«Утренняя» Доджи «звезда» переходит к фигуре «Молот» (рис 3 33) ииногда в «Падающую Звезду» (рис 3 34) «Вечерняя» Доджи «звез­да» переходит к«Падающей Звезде» (рис  3 34) и иногда к Доджи «надгробию»  Чем ближе перелом кДоджи, тем больше поддержка фигуры, так как третий день закрывается дальше втеле первого дня
«БРОШЕННЫЙ РЕБЕНОК»
(суте го)
Подтверждения нетребуется
Комментарий
КогдаДоджи-«звезда» делает скачок вверх и даже не касается теней и затем следуетскачок вниз и также не касается теней, это считается основным сигналом верхнегоперелома (рис 3-35) Эта фигура, назы­ваемая «Брошенный Ребенок верха»встречается довольно редко Перелом также верен и для дна Доджи-«звезда»,которая делает скачок до и после нее, не касаясь теней, сигнализирует основноедно
(рис 3-36) Эта фигураназывается «Брошенным Ребенком низа» и также встречается исключительно редкоФормация «Брошенный Ре­бенок» подобна традиционному островному верху или низу,где ост­ровом является Доджи
/>
Рис 3-35                                                  Рис3-36                   
Правила определения
1   Первый день должен отражать предыдущий тренд     
2   Второй день является Доджи, чьи тени делают скачок выше или нижеверхней или нижней тени предыдущего дня                                                                         
3   Третий день имеет цвет, противоположный цвету первого дня
4  Третий день делает скачок в противоположном направлении безналожения теней
Сценарии и психология за фигурой
Как и у большинствафигур-«звезд» из трех дней, сценарии сходны Основное различие состоит в том,что звезда (второй день) может отражать большее ухудшение предыдущего тренда взависимости от того, делает ли она скачок, является ли Доджи и т д
Гибкость фигуры
Из-заспецифических параметров, используемых для определения этой фигуры, гибкостиостается не слишком много места Эта фигура является особым случаем «Утренней» и«Вечерней» Доджи-«звезд», где второй день подобен традиционному дню островногоперелома
/>
Перелом фигуры
Рис. 3-37                                                 Рис.3-38
Переломфигур «Брошенный Ребенок», как бычьей, так и медвежьей, является продолжением«Утренней» и «Вечерней» Доджи-«звезд» (рис. 3-37 и 3-38) Бычья или медвежья склонность далее увеличива­ется,так как длинная тень обычно длиннее, чем в предыдущих случа­ях. Как и раньше,чем больше третий день закрывается в теле первого дня, тем ближе эти переломыотносятся к Доджи-«стрекозе» и Доджи­«надгробию».
«ТРИ ЗВЕЗДЫ»
(сантен боши)
Предполагаетсяподтверждение.
/>
Рис.3-39                                                  Рис.3-40
Комментарий
Фигура«Три Звезды» встречается довольно редко, но является очень значительной фигуройперелома. «Три Звезды» формируются тремя свечами Доджи, где средняя Доджиявляется Доджи-«звездой» (рис. 3-39и 3-40).
Правила определения
1   Все три дня являются Доджи
2   Второй день делает скачок выше или ниже первого и третьего
дней
Сценарии и психология за фигурой
Рынок,вероятно, был долгое время в верхнем или нижнем тренде Когда тренд начинаетпроявлять слабость, тела становятся меньше. Первый Доджи является причинойзаметного беспокойства. Второй Доджи указывает, что на рынке нет направления. Инаконец, третий Доджи забивает последний гвоздь в гроб этого тренда. Так какэта фигура указывает полностью на большую нерешительность, все с уверенностьюначнут менять позиции.
Гибкость фигуры
Будьтеочень осторожны с этой фигурой. Так как «Три Звезды» встре­чаются редко, выбудете подозревать данные, используемые при рас­чете Если скачок среднего Додживключает тени, это еще более значительно.
Перелом фигуры
/>
Рис.3-41                                                  Рис.3-42
Фигура«Три Звезды» переламывается в «Волчки», которые указыва­ют на нерешительностьрынка (рис. 3-41 и 3-42). Это входит в кон­фликт с фигурой «Три Звезды» иподдерживает идею, что, так как эта фигура так редка, на нее следует смотреть сдолей скептицизма.
«ДВЕ ВЗЛЕТЕВШИЕ ВОРОНЫ»
(шита банаре нива гарасу)
Фигура медвежьегоперелома.
Подтверждение нетребуется, но предполагается.
/>
Рис.3-43
Комментарий
«Две Взлетевшие Вороны»предполагают скачок между телом малень­кого черного тела второго дня и длиннымбелым телом, которое пред­шествует ему (рис. 3-43) Две черные свечипредставляют двух чер­ных ворон, которые смотрят вниз с дерева. Основываясь наэтом красочном описании, эта фигура явно медвежья.
Идеальнаяфигура «Две Взлетевшие Вороны» имеет открытие тела второго черного дня вышетела первого черного дня. Оно затем закры­вается ниже тела первого черного дня,но выше уровня закрытия белого тела первого дня. Проще говоря, второй черныйдень завали­вает первый черный день.
Правила определения
1. Верхний тренд продолжается длинным белым днем.
2. Верхний скачок черного дня формируется после белого дня.
3. Второй черный деньоткрывается выше первого черного дня и закрывается ниже тела первого черногодня. Его тело завалива­ет первый черный день.
4. Закрытие второго черногодня все еще выше закрытия длинного белого дня.
Сценарии и психология за фигурой
Рынокнаходится в верхнем гренде и открывается выше скачком Новый верх неудерживается за день, и рынок формирует черную свечу Быки могут отдохнуть,так как закрытие этого дня черной свечи все еще держится выше закрытияпредыдущего дня Третий день рисует еще более медвежью фигуру, с новым открытиемвыше этих верхов и неудачей удержаться выше Этот третий день также закры­ваетсяниже закрытия предыдущего дня. Это как ушат холодной воды на бычью склонностьрынка. А как можно после двух последующих более низких закрытий все еще бытьяростным быком?
Гибкость фигуры
Фигура«Две Взлетевшие Вороны» довольно негибкая Если третий день (второй черный день)закроется в теле белого дня, то фигура станет «Двумя Воронами»(рассматриваемыми далее в этой главе).
Перелом фигуры
/>
Рис.3-44
Фигура«Две Взлетевшие Вороны» переходит к свече, чье белое тело слегка длиннее, чембелое тело первого дня, и имеет длинную верх­нюю тень (рис. 3-44). Тот факт,что это точно не медвежья свеча, предполагает, что необходимо некотороедальнейшее подтвержде­ние, прежде чем действовать согласно этой фигуре.                                                                                           I*
/>
«ВСТРЕЧАЮЩИЕСЯ ЛИНИИ»
(леи сен или гиакушу сен)
Предполагаетсяподтверждение.
Рис.3-45                                                                   Рис.3-46
Комментарий
«Встречающиеся Линии»формируются, когда противоположного цвета свечи имеют одинаковую цену закрытия.В литературе «Встре­чающиеся Линии» называют «Линии Противоположной Атаки».«Деи сен» означает линии, которые встречаются, а «гиакушу сен» означает линиивзаимной защиты.
Бычья фигура «ВстречающиесяЛинии»
Этафигура обычно случается во время понижения. Первый день фигуры является длиннойчерной свечой (рис 3-45). Следующий день открывается резко ниже и ставит нижнийтренд в компромиссное положение. Бычья фигура «Встречающиеся Линии» в чем-тосходна в концепции с бычьей «Пронизывающей Линией» за тем исключением, чтобычья фигура «Встречающиеся Линии» не двигается в белое тело предыдущего дня.Оно возвращается к закрытию предыдущего дня. Вторая свеча «Пронизывающей Линии»далеко входит в черное тело, которое делает более значительным перелом дна, чембычья фигура «ВстречающиесяЛинии». Также не спутайте эту фигуру со свечой фигуры «На Шее».
Медвежья фигура «Встреч, шшиесяЛинии»
Медвежьяфигура «Встречающиеся Линии», как и «Завеса Темных Облаков», открывается вышеверха предыдущего дня (рис. 3-46). В отличие от«Завесы Темных Облаков», закрытие не входит в белое тело предыдущего дняВот почему «Завеса Темных Облаков» являет­ся лучшим индикатором верхнегоперелома, чем медвежья фигура «ВстречающиесяЛинии»
Правила определения
1. Две свечи имеют тела, которые растягивают текущий тренд.
2. Цвет первого тела всегда отражает тренд: черный для нижнего трендаи белый для верхнего
3. Второе тело имеет противоположный цвет.
4. Закрытие каждого дня на одном уровне.
5. Оба дня должны быть длинными.
Сценарии и психология за фигурой
Бычья фигура «ВстречающиесяЛинии»
Рынокнаходился в нижнем тренде, когда формируется длинный чер­ный день, которыйдалее подтверждает тренд. Следующий день откры­вается со скачком вниз, затемповышается в течение дня к закрытию того же дня на уровне предыдущего дня. Этотфакт показывает, как трейдеры используют отметки цены предыдущего дня: велики шансы,что произошел перелом Если третий день открывается выше, это служитподтверждением.
Гибкость фигуры
Фигура«Встречающиеся Линии» должна состоять из двух длинных свечей. Однако много развторой день не такой длинный, как первый. Это не затрагивает способностьфигуры; подтверждение предложено. Лучше, если каждый день будет «ЗакрытымМарубозу».
Перелом фигуры
Фигура«Встречающиеся Линии» переламывается к одной свече, ко­торая в этом случае непредлагает поддержку (рис. 3-47 и 3-48). Единичные линии сходны с первой свечойв этой фигуре, и тень
тянется в направлениивторого дня. И снова перелом не подтверждает фигуру, и не указывает недостатокподдержки.
/>
Рис.3-47                                                  Рис.3-48
«ЗАСТЕЖКА»
(йорикири)
Требуется подтверждение.
/>
Рис.3-49                                                  Рис.3-50
Комментарий
Фигура«Застежка» является одной свечой, которая либо бычья, либо медвежья. Бычья«Застежка» — это длинная белая свеча, которая открывается внизу дня и двигаетсявыше в течение дня (рис. 3-49) «БычьяЗастежка» также называется Белое Открытое «Бритое Дно», или Белая ОткрытаяМарубозу. Медвежья «Застежка» является длинной черной свечой, котораяоткрывается наверху дня и постоян­но опускается в течение дня (рис. 3-50).Медвежья «Застежка» назы­вается Черной Открытой «Бритой Головой», или ЧернымОткрытым
Марубозу.Чем длиннее тело «Застежки», тем более значимой она становится
«Застежка», как и дниДоджи, более важна, если она непоявлялась некоторое время. Действительное японское имя «Застежки» — это терминиз борьбы сумо: йорикири. Этот термин означает выталкива­ние противника запределы ринга, удерживая его за ремень
Правила определения
1   «Застежка» определяется отсутствием тени с очного конца
2   Бычья белая «Застежка» открывается снизу и не имеет нижней тени.
3   Медвежья черная «Застежка» открывается еырху и не имеет верхней тени.
Сценарии и психология за фигурой
Рынокимеет тренд, когда происходит значительный скачок в направ­лении тренда приоткрытии. С этой точки рынок никогда больше не оглядывается назад: вседальнейшее действие цены в этот день проис­ходит в направлении, обратномпредыдущему дню Это служит при­чиной беспокойства, и многие позиции будутзакрыты или проданы, что поможет подчеркнуть перелом.
Гибкость фигуры
Таккак этафигура состоит из одной свечи,то остается немного прос гранства для гибкости. Это должен бьп ьдлинный день. Помните, что день считается длинным только по отношению к предыдущим нескольким дням
«УНИКАЛЬНЫЕ ТРИ РЕКИ НИЗА»
(санкава соко зуке)
Фигура бычьего перелома.
Подтверждение нетребуется, но предполагается
Комментарии
Какпоказано на рис. 3-51, «УникальныеТри Реки Низа» является фигурой, сходной с «Утренней Звездой» Тренд направленвниз, и
формируетсядлинное черное тело. Следующий день открывается выше, формирует новый низ изатем закрывается рядом с верхом, произведя маленькое черное тело. Третий деньоткрывается ниже, но не ниже, чем низ, сделанный вторым днем. На третий день формиру­ется маленькое белоетело, которое закрывается ниже уровня закры­тия второго дня. Фигура «УникальныеТри Реки Низа» встречается чрезвычайно редко.
/>
Рис 3-51
Правила определения
1. Первый день является длинным черным днем.
2. Второй день — день «Харами», но тело также черное.
3. Второй день имеет меньшее тело, которое устанавливает новый низ.
4. Третий день является коротким белым днем, который находит­ся нижесреднего дня.
Сценарии и психология за фигурой
Падающийрынок производит длинный черный день. Уровень откры­тия следующего дня выше, носила медведей вызывает новый низ. Следует значительный подъем, где сила медведей ставится подсомне­ние. Эта нерешительность и недостаток стабильности усиливаются, когдатретий день открывается на более низком уровне. Стабильность наступаетмаленьким белым телом на третий день. Если на четвертый день цены повышаются донового верха, подтверждается перелом тренда.
Гибкость фигуры
Таккак эта фигура необычна и точна, то не слишком много простран­ства отведеногибкости. Если нижняя тень на второй день достаточно длинна, то более вероятенпотенциал перелома. В литературе второй день напоминает «Молот». Как и в случаесо многими фигурами пере­лома, если объем поддерживает перелом, то успех будетбольше.
Перелом фигуры
/>
Рис.3-52
Фигура«Уникальные Три Реки Низа» переходит к одной свече, кото­рая более вероятнонапоминает «Молот» (рис. 3-52). Нижняя теньдолжна быть по крайней мере в два раза длиннее тела, чтобы быть «Молотом», который в этомслучае довольно вероятен из-задлинной нижней тени на второй день «Молот» полностью поддерживаетбычью склонность фигуры «Уникальных Трех Рек Низа».
«ТРИ БЕЛЫХ СОЛДАТА»
(ака санпей)
Фигура бычьего перелома.
Подтверждения нетребуется.
Комментарий
Этафигура известна как «Три Повышающихся Белых Солдата», или «Три Белых Солдата», иявляется частью Метода Саката. Она являет­ся серией трех белых свечей споследующими более высокими закры­тиями (рис. 3-53). «ТриБелых Солдата» стабильно повышается, и каждая белая свеча открывается из белоготела предыдущего дня.
/>
Каждая белая свечадолжна закрыться на уровне или близко к уровню ее верха
Рис 3-53
Правила определения
1   Имеются три последовательные длинные белые свечи, каждая с болеевысоким закрытием
2   Каждая должна открыться из предыдущего тела
3   Каждая должна закрыться на уровне, или близко к уровню верха дня
Сценарии и психология за фигурой
Если эта фигурапоявляется в зоне низкой цены или после периода стабильных цен, онапредполагает повышение Это является здравым способом повышения рынка, хотя,если белые свечи слишком удлине­ны, следует быть осторожным по поводу перекупленного рынка Слишком быстроеповышение может быть опасным
Гибкость фигуры
Ценыоткрытия второго и третьего дней могут быть в пределах предыдущего тела. Однаколучше увидеть открытие выше средней точки тела предыдущего дня Помните, чтокогда день начинается с торговли, должна начаться продажа (цена ниже уровняпредыдущего закрытия) Это предполагает, чтоздравое повышение всегда сопро­вождается некоторой продажей
Перелом фигуры
/>
Рис 3-54
Фигура«Три Белых Солдата» переходит к очень бычьей длинной белой свече (рис 3-54) Этот перелом полностьюподдерживает фигу­ру, что делает подшерждение не нужным
«ПОВЫШАЮЩИЙСЯ БЛОК»
(саки цумари)
Фигура медвежьегоперелома Предполагается подтверждение
/>
Рис.3-55
Комментарий
Как показано на рис3-55, эта фигура берет начало из фигуры «Три Белых Солдата». Однако она должнапроизойти при верхнемтренду,
вто время как «Три Белых Солдата» должны случиться при нижнем тренде Если втораяи третья белые свечи показывают признаки ос­лабления, то фигура считается«Повышающимся Блоком» Признаки слабости демонстрируются длинными верхнимитенями на втором и третьем днях, что означает, что повышение имеет неприятностии что игроки с длинными позициями должны себя защитить. Будьте особен­ноосторожны по поводу этой фигуры во время протяженного верхне­го тренда.
Помните,что эта фигура возникает при верхнем тренде. Большин­ство фигур со многимиднями начинаются длинным днем, что помога­ет поддержать существующий тренд. Двадня с длинными верхними тенями показывают, что происходит снятие прибыли, таккак повыше­ние теряет силу.
! Правила определения
i,
1. Три белых дня следуют друг за другом с последовательно более
высокими уровнямизакрытия.
2. Каждый день открывается в теле предыдущего дня.
3. Определенное ухудшение верхней силы подтверждается длин­нымиверхними тенями второго и третьего дней.
Сценарии и психология за фигурой
Сценарийфигуры «Повышающийся Блок» схож со сценарием фигуры «Три Белых Солдата». Этаситуация, однако, не материализуется в сильное повышение. Скорее, она слабеетпосле первого дня из-за того, что закрытие находится значительно ниже верха.Третий день также слаб, как и второй. Помните, что слабость в этом контекстеотносится к фигуре «Три Белых Солдата».
Гибкость фигуры
Трудностьсостоит в определении ухудшения. Хотя эта фигура начи­нается, как и «Три БелыхСолдата», она не усиливается и каждый день показывает более маленькую длинутела и более длинные тени. Вто­рой и третий дни должны котироваться выше, чемих закрытия.
/>
Перелом фигуры
Рис.3-56
Фигура«Повышающийся Блок» переходит к длинной белой свече, которая не так длинна, какперелом фигуры «Три Белых Солдата» (рис. 3-56). Этадлинная белая свеча также имеет длинную верхнюю тень, которая показывает, чтоцены не закрылись так высоко, как они двигались во время торговых дней. Из-заэтого «Повышающийся Блок» считается медвежьей фигурой. В большинстве случаевэта может только означать, что необходимо защитить длинные позиции.
«РАЗДУМЬЕ»
(ака сансей шиан боши)
Фигура медвежьегоперелома. Предполагается подтверждение.
Комментарий
Какпоказано на рис. 3-57, фигура«Раздумье» также берет начало от фигуры «Три Белых Солдата». Первые две длинныесвечи делают новый верх и за ними следует маленькая белая свеча, или звезда. Внекоторых литературных источниках эта фигура называется также «Застоявшейся фигурой».Последняя маленькая белая свеча может либо сделать скачок от белого телапредыдущей свечи, либо, как говорят японцы, «проехать на плече длинного белоготела». Малень­кое тело раскрывает собой ухудшение повышения. Время длительнос­тифигуры «Раздумье» также является временем для быков выйти из рынка.
/>
Рис. 3-57
Правила подтверждения
1. Первый и второй день имеют длинные белые тела.
2. Третий день открывается рядом с закрытием второго дня.
3. Третий день является «Волчком» или, что наиболее вероятно,звездой.
Сценарии и психология за фигурой
Этафигура выражает слабость, как и фигура «Повышающийся Блок», в том, что онаслабеет за короткий период времени. Разница в том, что слабость приходитнеожиданно на третий день. Фигура «Раздумье» возникает после поддержанногодвижения вверх и показывает, что тренд не может длиться вечно. Как и вотношении «Повышающегося Блока», самая трудная часть — определение ухудшения.
Гибкость фигуры
Еслитретье белое тело также «звезда», следите за следующим днем, чтобы генерироватьвозможную фигуру «Вечерняя Звезда».
/>
Перелом фигуры
Рис.3-58
Фигура«Раздумье» переходит к длинной белой свече (рис. 3-58). Она вступает в прямойконфликт с самой фигурой, которая предполагает необходимость дальнейшегоподтверждения. Скачок вниз на следую­щий день производит «Вечернюю Звезду», ипоэтому поддерживает медвежью склонность этой фигуры.
«ТРИ ЧЕРНЫЕ ВОРОНЫ»
(санба гарасу)
/>
Рис.3-59
Фигура медвежьегоперелома. Подтверждения не требуется.
Комментарий
Трипонижающиеся последовательные черные свечи называются «Три Черные Вороны» (рис. 3-59). «Три ЧерныеВороны» указывают более низкие цены, особенно если они появляются послехорошего ценового повышения. «Три Черные Вороны» также иногда называют­ся тремякрылатыми воронами. Японское выражение «Плохая весть летит на крыльях» легкоприменимо к этой фигуре, выглядя как груп­па ворон, усевшихся на высокомдереве. «Три Черные Вороны» имеют медвежью склонность. Три линии должнызакрыться на уровне или рядом с уровнем их низов, и каждая открывается в телепредыдущего дня
Правила определения
1. Имеют место три последовательных длинных черных дня. 2   Каждый день закрываетсяна новом низу.
3. Каждый день открывается в теле предыдущего дня.
4. Каждый день закрывается на уровне или рядом с уровнем его низа.
Сценарии и психология за фигурой
Рыноклибо приближается к верху, либо был на высоком уровне некоторое время.Решительное движение тренда вниз делается длин­ной черной свечой. Следующие двадня сопровождаются дальнейшим уменьшением цен, вызванным продажей и снятиемприбыли. Этот тип действия цены служит похоронным звоном для бычьегоменталитета.
Гибкость фигуры
Хорошобыло бы увидеть тело первой свечи фигуры «Три Черные Вороны» ниже верхапредыдущего белого дня. Это повысит медвежью склонность фигуры.
Перелом фигуры
Фигура«Три Черные Вороны» переходит к длинной черной свече, которая полностьюподдерживает медвежью склонность этой фигуры (рис. 3-60).
/>
Рис.3-60
«ИДЕНТИЧНЫЕ ТРИ ВОРОНЫ»
(доджи санба гарасу)
Фигура медвежьегоперелома. Подтверждения не требуется.
/>
Рис.3-61
Комментарий
Эта фигура являетсяособым случаем фигуры «Три Черные Вороны», рассмотренной ранее. Разница в том,что второй и третий черные дни
открываютсяна уровне или рядомс уровнем закрытия предыдущего дня (рис 3-61)
Правила определения
1. Три длинных черных дня напоминают ступеньки вниз. 2   Каждый день начинается узакрытия предыдущего дня.
Сценарии и психология за фигурой
Этафигура напоминает паническую продажу, которая должна вы­звать дополнительноедвижение вниз Закрытие каждого дня устанав­ливает отметку для цен открытия наследующий торговый день. На этой фигуре видно полное отсутствие интересапокупателей.
Гибкость фигуры
Таккак эта фигура является особой версией фигуры «Три Черные Вороны», гибкости практическине существует
/>
Рис.3-62
Перелом фигуры
Каки фигура «Три Черные Вороны», фигура «Именгичные Три Воро­ны» переходит h длинной черной свече (рис. 3-62). Она полностьюподдерживает медвежью склонность этой фигуры.
«ПРОРЫВ»
(хандре сайте но шинте иукэ)
Подтверждениерекомендуется, особенно для медвежьей фигуры «Прорыв».
/>
Рис.3-63                                                                     Рис.3-64
Комментарий
Бычий «Прорыв»
Бычьяфигура «Прорыв» возникает во время нижнего тренда и пред­ставляет ускорениепродажи до возможного положение перепродан­ности. Фигура начинается длиннымчерным днем, за которым следует еще один черный день, чье тело делает скачоквниз (рис. 3-63). После нижнегоскачка следующие три дняустанавливают последовательно более низкие цены. Все дни этой фигуры черные, заисключением третьего дня, который может быть либо черным, либо белым. Три дняпосле скачка сходны с фигурой «Три Черные Вороны» в том, что их верх и низ находятсяпоследовательно ниже Последний день полнос­тью зачеркивает маленькие черные днии закрывается внутри скачка между первым и вторым днем.
Медвежий «Прорыв»
Медвежьяфигура «Прорыв» включает скачок в направлении тренда, за которым следуют трипоследовательных дня с более высокой ценой (рис. 3-64). Привосходящем тренде формируется длинный белый день. Затем на следующий день ценыделают скачок вверх, чтобы сформировать еще один белый день. Далее следуют двадня, которые устанавливают более высокие цены. Цвет дней должен быть белымтолько за одним исключением: третий день фигуры, или второй день после скачка,может быть либо черным, либо белым, пока не будет определена (сформирована)новая цена верха. Цены низа, установ­ленные тремя днями после скачка, должнытакже быть выше, чем каждая цена низа предыдущего дня. Смысл этой фигуры в том,что цены повысились в направлении тренда и развивается ситуация пере­покупки.Последний день устанавливает перелом тренда, закрываясь внутри скачка первого ивторого дней.
Японскаялитература не рассматривает медвежью версию фигуры «Прорыв». Я решилпроверить эту фигуру и нашел, что она работает довольно хорошо.
Правила определения
1. Первый день являетсядлинным днем с цветом, который пред­ставляет текущий тренд.
2. Второй день имеет тот жецвет, и тело делает скачок в направ­лении тренда
3. В третий и четвертый днисохраняется направление гренда, с последовательными более высокими закрытиями внаправле­нии тренда.
4. Пятый день являетсядлинным днем противоположного цвета, который закрывается внутри скачка,вызванного первым и вто­рым днями.
Сценарии и психология за фигурой
Важнопонять, что выполняет эта фигура: тренд повысился с большим скачком и затемначинает сдавать, но все еще движется в том же направлении. Низкое ухудшениетренда довольно явно видно на этой фигуре. Наконец, пробитие в противоположномнаправлении полнос­тью нагоняет ценовое действие предыдущих трех дней. Переломвы-
зываетто, что скачок не был заполнен. Произошел краткосрочный перелом.
Гибкость фигуры
Таккак фигура довольно сложна, трудно рассматривать ее гибкость. Пока сохраняетсяосновное положение, эта фигура может предло­жить некоторую гибкость. Послескачка может пройти больше трех дней, пока последний день не закроется внутрипервоначального скач­ка. Также возможно наличие по крайней мере двух дней послескачка.
Перелом фигуры
Бычьяфигура «Прорыв» переходит к возможной фигуре «Молот» (рис. 3-65). Нижняя теньдолжна быть в два раза длиннее тела, чтобы считаться «Молотом». Вероятна ситуация,что если скачок на второй день будет большим, то за ним последует значительноменьшая цена на третий и четвертый день. Это, конечно же, поддерживает фигуру.
/>
Рис.3-65                                                     Рис.3-66
Медвежьяфигура «Прорыв» переходит к длинной свече с белым телом у нижнего конца рэнджа(рис. 3-66). Есть шансы, что эта свеча не будет «Падающей Звездой» из-забольшого пробела на второй день и более высоких цен, которые за этим последуют.Из этого вытекает, что медвежий «Прорыв» требует дальнейшего подтверждения дона­чала продажи.
«ДВЕ ВОРОНЫ»
(нива гарасу)
Фигура медвежьегоперелома. Предполагается подтверждение.
/>
Рис.3-67
Комментарий
Этафигура хороша только для верхнего перелома или медвежьей фигуры. Верхний трендподдерживается длинным белым днем. Сле­дующий день делает скачок намного выше,но закрывается рядом с его низом, который все еще выше тела первого дня.Следующий (третий) день открывается внутри тела второго черного дня, затем идетпрода­жа в тело первого дня. Это закрыло скачок и дает нам фигуру, похо­жую на«Завесу Темных Облаков», как если бы последние два дня фигуры «Две Вороны» былибы объединены в одну свечу. Тот факт, что этот скачок был заполнен так быстро,исключает традиционный анализ пробелов, который бы указал на продолжениетренда.
Правила определения
1. Тренд продолжается длинным белым днем.
2. Второй день делает скачок вверх и является черным днем.
3. Третий день также черный
4. Третий день открывается внутри тела второго дня и закрывает­сявнутри тела первого дня.
Сценарии и психология за фигурой
Рынокимел растянутое движение вверх. Скачок, за которым последо­вало более низкоезакрытие второго дня, показывает, что в повыше­нии появилась слабость.Третий день открывается выше, но не выше открытия предыдущего дня, и затемначинается продажа. Эта прода­жа закрывается далеко в теле первого дня. Такоедействие заполняет скачок сразу после второго дня. Бычья склонность куда-тобыстро исчезает.
Гибкость фигуры
Фигура«Две Вороны» чуть более медвежья, чем фигура «Две Взле­тевшие Вороны». Третийдень является длинным черным днем, кото­рый должен закрыться только внутри телапервого дня. Чем длиннее этот черный день, тем ниже он закрывается в первомдне, и тем более медвежью склонность имеет фигура.
Перелом фигуры
/>
Рис.3-68
Фигура«Две Вороны» переходит к возможной фигуре «Падающая Звезда» (рис. 3-68). Этоподдерживает медвежью склонность фигуры «Две Вороны».
«ТРИ ВНУТРИ ВВЕРХ» И «ТРИ ВНУТРИ ВНИЗ»
(карами are и харамигаге)
Подтверждения нетребуется.
/>
Рис.3-69                                                                   Рис.3-70
Комментарий
Фигуры«Три Внутри Вверх» и «Три Внутри Вниз» являются под­тверждениями фигуры«Харами». Как показано на рис. 3-69 и 3-70, первые два дня такие же, как и«Харами». Третий день является подтверждающим днем закрытия в отношении либобычьего, либо медвежьего случая. Бычья «Харами», за которой следует третий деньс более высоким уровнем закрытия, будет фигурой «Три Внутри Вверх». Подобноэтому медвежья «Харами» с более низким уровнем закрытия на третий день будетфигурой «Три Внутри Вниз».
«Три Внутри Вверх» и «ТриВнутри Вниз» вы не найдете в литера­туре. Я разработал их, чтобы помочьулучшить общую результатив­ность фигуры «Харами».
Правила определения
1. Фигура «Харами» определяется первой путем использования ранееустановленных правил.
2. Третий день показывает более высокое закрытие «Три Внутри Вверх» иболее низкое закрытие «Три Внутри Вниз».
Сценарии и психология за фигурой
Этафигура, являясь подтверждением «Харами», может представлять успех фигуры«Харами» только движением в предсказанном направ­лении.
Гибкость фигуры
Таккак эта фигура является подтверждением «Харами», гибкость будет такой же, как иу «Харами». Объем и размер завала во второй день помогают усилить или ослабитьэту фигуру в зависимости от случая.
Перелом фигуры
/>
Рис.3-71                                                                    Рис.3-72
Бычьяфигура «Три Внутри Вверх» переходит к бычьей «Харами», которая поддерживаетфигуру (рис. 3-71) Медвежья фигура «ТриВнутри Вниз» переходит к медвежьей «Падающей Звезде», которая такжеподдерживает ее (рис. 3-72).
«ТРИ СНАРУЖИ ВВЕРХ» И «ТРИ СНАРУЖИ ВНИЗ»
(цунуми are и цуцумисаге)
/>
Рис.3-73                                         Рис.3-74
Подтверждения нетребуется.
Комментарий
Фигуры«Три Снаружи Вверх» и «Три Снаружи Вниз» (рис. 3-73 и3-74) являютсяподтверждениями фигур «Завал». Концепция иден­тична фигурам «Три Внутри Вверх»и «Три Внутри Вниз» и тому, как они работают с «Харами». Здесь за фигурой«Завал» следует либо более высокое, либо более низкое закрытие на третий день взависи­мости от того, направлена фигура вверх или вниз.
Фигуры«Три Снаружи Вверх» и «Три Снаружи Вниз» вы не най­дете в японской литературе.Я разработал их, чтобы помочь улучшить общую результативность фигуры «Завал»,которую японцы сделали довольно хорошо.
Определение фигуры
1. Фигура «Завал»формируется используя все ранее установлен­ные правила.
2. Третий день имеет болеевысокий уровень закрытия для фигуры «Три Снаружи Вверх» и более низкий для фигуры «Три Снару­жи Вниз».
Сценарии и психология за фигурой
Этифигуры, представляющие подтверждение фигуры «Завал», могут показывать толькоуспех в прогнозировании соответствующей фигу­ры «Завал».
Гибкость фигуры
Фигурыподтверждения не имеют большей гибкости, чем основная фигура. Объемподтверждения, сделанный в последний день, может повлиять на прогноз величиныфигуры.
Перелом фигуры
Бычьяфигура «Три Снаружи Вверх» переходит к возможной фигуре «Молот» (рис. 3-75), а медвежья фигура«Три Снаружи Вниз» перехо­дит к возможной фигуре «Падающая Звезда» (рис. 3-76). Слово «воз­можная» используетсяздесь потому, что разница между открытием первого дня и закрытием третьего дняможет быть значительной, что
само по себе отрицаетфигуры «Молот» и «Падающая Звезда» Точка поддержки в гом, что тело будет иметьцвет психологии рынка.
/>
Рис.3-75                                                                    Рис.3-76
«ТРИ ЮЖНЫЕ ЗВЕЗДЫ»
(киоку но сантен боши)
Фигура бычьего перелома.
Предполагаетсяподтверждение.
/>
Рис.3-77
Комментарий
Этафигура показывает то, как нижний тренд медленно ухудшается со все более низкимдневным ценовым движением и последовательно более высокими низами (рис. 3-77).Длинная нижняя тень в первый день является критичной для этой фигуры, так какона является пер­вым признаком энтузиазма покупки Следующий день открывается
выше,торгуется ниже, но не идет ниже дна предыдущего дня Второй день такжезакрывается выше своего низа. Третий день является «Черным Марубозу» изаваливается рэнджем предыдущего дня.
Правила определения
1. Первый день является длинным черным днем с длинной нижней тенью(как «Молот»).
2. Второй день имеет такую же фигуру, как и первый день, но он корочеНиз находится выше низа предыдущего дня
3. Третий день является маленьким «Черным Марубозу», которыйоткрывается и закрывается в рэндже предыдущего дня
Сценарии и психология за фигурой
Продолжаетсянижний тренд, когда после формирования нового низа повышение превосходит егоуровень. Это вызывает некоторую обес­покоенность между короткими, так какпредставляет покупку, то есть то, чего не было до настоящего момента Второйдень открывается на более высоком уровне, что позволяет некоторым длинным выйтииз своих позиций. Однако этот уровень является верхом дня. Торговля идет ниже,но не ниже предыдущего дня, что вызывает повышение и закрывается выше низа.Медведи определенно обеспокоены теперь из-за более высокого низа. Последнийдень является нерешительным,практически без движения цены. Любой, кто все еще играет коротки­ми, больше небудет ждать следующего повышения.
Гибкость фигуры
Последнийдень этой фигуры может иметь маленькие тени, которые не будут так велики, чтобызатронуть выводы по фигуре. В основном каждый последующий день заваливается рэнджемпредыдущего дня.
Перелом фигуры
Этафигура переходит к длинной черной свече, которая обычно имеет медвежьюсклонность (рис. 3-78). Из-за этогоконфликта необходимо определенное подтверждение.
/>
Рис.3-78
«РЕБЕНОК, УТАИВАЮЩИЙ ГЛОТОК» (ЛАСТОЧКУ)
(коиубаме иуиуми)
Фигура бычьего перелома.
Подтверждения нетребуется.
/>
Рис.3-79
Комментарий
Двадня Черные Марубозу поддерживают силу нижнего тренда (рис. 3-79). На третийдень нижний тренд начинает ухудшаться, и некото­рый период торговля идет вышецены открытия. Это особенно важно, так как открытие сделало скачок вниз отзакрытия предыдущего дня Четвертый день полностью заваливает третий, включаяверхнюю тень. Дажеесли закрытиенаходится на новом низе, скорость
предыдущегонижнего тренда значительно ухудшилась и коротким надо защищаться.
Правила определения
1. Два дня Черный Марубозусоставляют первые два дня этой фигуры.
2. Третий день являетсячерным и открывается скачком вниз. Однако этот день торгуется в телепредыдущего дня, производя длинную верхнюю тень.
3. Четвертый день полностью заваливает третий, включая тень.
Сценарии и психология за фигурой
Всегда,когда нижний тренд продолжается двумя днями Черного Ма­рубозу, медведи должныбыть взволнованы. Затем на третий день открытие делает скачок вниз, что такжеувеличивает волнение. Одна­ко торговля во время этого дня поднимается вышеуровня закрытия предыдущего дня и вызывает беспокойство по поводу нижнеготренда, даже если день закрывается на уровне или рядом с уровнем его низа.Следующий день открывается значительно более высоким скачком. После открытия,однако, рынок продается и закрывается на новом низе. Этот последний день даеткоротким прекрасную возможность закрыть свои короткие позиции.
Гибкость фигуры
Этафигура довольно жесткая и не дает много места для гибкости. Скачок между вторыми третьим днем необходим, а верхняя тень третьего дня должна входить в телопредыдущего дня. В дополнение четвертый день должен полностью завалить рэнджпредыдущего дня. Чтобы соответствовать чтим требованиям, позволены только малыеизменения в отношении размера.
Перелом фигуры
Этафигура переходит к длинному черному дню, который почти всегда считаетсямедвежьим днем (рис. 3-80). Из-за этого прямого конфлик­та не требуетсяподтверждение.
/>
Рис.3-80
«БУТЕРБРОД»
(гиакусаши нитэн зоко)
Фигура бычьего перелома.
Предполагаетсяподтверждение.
/>
Рис.3-81
Комментарий
Вфигуре «Бутерброд» два черных тела имеют между собой белое тело (рис. 3-81). Ценызакрытия двух черных тел должны быть равными. Цена поддержки найдена, ивозможность перелома для цен довольно хороша.
Правила определения
1. За черным телом при нижнем тренде следует белое тело, кото­роеторгуется выше закрытия черного тела.
2. Третий день является черным днем с ценой закрытия, равной ценезакрытия первого дня.
Сценарии и психология за фигурой
Происходитхороший тренд вниз. Цены открываются на более высо­ком уровне на следующийторговый день и затем растут весь день, закрываясь на уровне или близко куровню верха. Это действие пред­полагает, что предыдущий нижний тренд,вероятно, переменился и что короткие должны защищаться, если не закрылись. Наследующий день уровень открытия еще выше, что вызывает некоторое первона­чальноезакрытие, но затем цены снижаются, чтобы закрыться на том же уровне, что и двадня назад. Любой, кто не отмечает точек поддерж­ки и сопротивления на рынке,чрезвычайно рискует. Это подскажет уже следующий день торговли.
Гибкость фигуры
Внекоторой японской литературе используют цены низа в качестве точки поддержкипо двум черным дням. Использование цены закры­тия представляет болеезначительную точку поддержки и поэтому лучший шанс перелома.
Перелом фигуры
/>
Рис.3-82
«Бутерброд» переходит к «Перевернутому Молоту», так как тело пер­вогодня значительно меньше, чем рэнджтретьего дня (рис. 3-82) Если первый день является маленьким телом, а ценовойрэндж третье­го дня (сверху до низу) в два или три раза больше рэнджа первого дня,
этафигура переходит к бычьему «Перевернутому Молоту». Однако, если этого непроисходит, «Бутерброд» переходит к черной свече, которая обычно имеет медвежьюсклонность. В результате предпола­гается подтверждение.
«УДАР»
(кери аши)
Подтверждения нетребуется.
/>
Рис 3-83                                                  Рис.3-84
Комментарий
Фигура «Удар» сходна сфигурой «Раздельные Линии», за тем исклю­чением, что вместо равных цен открытияпроисходит скачок. Бычья фигура «Удар» является Черным Марубозу, за которым следуетБелый Марубозу (рис. 3-83)   Медвежья фигура«Удар» является Белым Марубозу, за которым следует Черный Марубозу (рис. 3-84)Японская теория говорит, что движение пойдет в направлении более длиннойстороны двух свечей, не принимая во внимание тренд цены Направление рынка неимеет значения вотношении этой фигуры в отличие от большинства других фигур свечей.
Правила определения
1. За Марубозу одного цвета следует Марубозу противоположно­го цвета.
2. Между двумя свечами должен произойти скачок.
Сценарии и психология за фигурой
Рынокбыл в тренде, когда цены сделали скачок к следующему дню Цены никогда не войдутв рэндж предыдущего дня и затем закроются еще одним скачком
Гибкость фигуры
Этафигура не позволяет гибкости Если скачка не существует, тогда формируетсяфигура «Раздельные Линии» (фигура продолжения)
Перелом фигуры
/>
Рис 3-85                                                  Рис3-86
Бычьяфигура «Удар» переходит к длинной белой свече, которая обыч­но имеет бычьюсклонность (рис 3-85) Медвежья фигура «Удар» переходит к длинной черной свече,которая обычно имеет медвежью склонность(рис 3 86)
«ДОМАШНИЙ ГОЛУБЬ»
(шита банарз кобато гаэши)
Фигура бычьего перелома
Предполагаетсяподтверждение
Комментарий
«Домашний Голубь» близконапоминает фигуру «Харами» за исклю­чением, что оба ее тела черные
/>
Рис 38/
Правила определения
1   При нижнем тренде возникает длинное черное тело
2   Короткое черное тело полностью внутри тела предыдущего дня
Сценарии и психология за фигурой
Рынокнаходится в нисходящем тренде, чему свидетельствует длин­ный черный день Наследующий день уровень открытия цен выше, торгуются полностью в составе телапредыдущего дня и затем закрываются на несколько более низком уровне В зависимости от силы предыдущеготренда фигура показывает его ухудшение и предлагает возможность выйти из рынка
Гибкость фигуры
Двухдневная фигура непредлагает слишком большой гибкости
/>
Рис 3-88
Перелом фигуры
Фигура«Домашний Голубь» переходит к длинной черной свече с нижней тенью, которая неявляется бычьей (рис 3-88) Она опреде­ленно предпологаетподтверждение.
«ДНО ЛЕСТНИЦЫ»
(хашиго гаэши)
Фигура бычьего перелома.
Предполагаетсяподтверждение.
Комментарий
Посленижнего тренда с последующими четырьмя более низкими уровнями закрытия ичерными днями, рынок TopiyeTвыше уровня открытия (рис 3-89) Это действие служит первымуказанием для покупки, даже если рынок все еще закрывается на уровне новогониза На следующий день цены делают скачок выше и не возвращаются обратноУровень закрытия в последний день намного выше, чем в предыдущие день или два.
/>
Рис.3-89
Правила определения
1. Как и в фигуре «ТриЧерные Вороны», происходят три длинных черных дня с последовательными болеенизкими уровнями от­крытия и закрытия
2   Четвертый день черный, с верхней тенью.
3   Последний день белый, с уровнем открытия выше тела преды­дущегодня
Сценарии и психология за фигурой
Некотороевремя присутствовал нижний тренд, и медведи уверены, что так будет и дальше.После хорошего движения вниз цены торгу­ются выше цены открытия и почтидостигают цены верха предыдущего дня, но затем они закрываются на новом низеЭто действие опреде­ленно привлечет внимание коротких и покажет, что рыноквообще не собирается идти вниз Короткие снова подумают о своих позициях, и,если прибыли их устраивают, на следующий день они будут прода­вать. Это действиевызывае г скачок вверх на последний день фигуры, и уровень закрытия расположензначительно выше Если объем высок на последний день, вероятно, произошелперелом тренда
Гибкость фигуры
Четыречерных дня фигуры «Дно Лестницы» могут быть или не быть длинными, но должныиметь место последовательные более низкие закрытия. Последний день должен бытьбелым и может быть либо длинным, либо коротким, пока уровень закрытия находитсявыше верха предыдущего дня
/>
Рис.3-90
Перелом фигуры
«Дно Лестницы» переходит к фигуре «Молот», которая поддерживает еебычью склонность (рис. 3-90).
«ОДИНАКОВЫЙ НИЗ»
(нитэн зоко/кенуки)
Фигура бычьего перелома.
Предполагаетсяподтверждение.
/>
Рис.3-91
Комментарий
Фигура«Одинаковый Низ» следует концепции, похожей на ту, кото­рая используется вфигуре «Бутерброд». Фактически путем удаления среднего дня в фигуре «Бутерброд»вы получите «Одинаковый низ». Длинный черный день продолжает нижний тренд,следующий день открывается выше, но затем закрывается у того же уровня закрытияпредыдущего дня. Это дает нам два черных дня с их равными закры­тиями. Этафигура указывает, что достигнуто дно, даже если тестиру­ется новый низ и нетдальнейшего движения, что указывает на хоро­шую цену поддержки.
Правила определения
1. Длинный черный день.
2. Второй день также черный с ценой закрытия, равной закрытию первогодня.
Сценарии и психология за фигурой
Рынокторговался ниже, что подтверждается еще одним длинным черным днем. На следующийдень цены открываются выше, торгуют-
сявсе еще выше, и затем закрываются на прежнем уровне. Это явля­ется классическим указаниемна краткосрочную поддержку и вызы­вает большую обеспокоенность у апатичных медведей, которые егоигнорируют Апатичные медведи играют коротко на рынке и довольно удобно себя чувствуют со своимикороткими позициями. Если они проигнорируют «Одинаковый низ» в качестве возможногоперелома тренда, то медведи будут сильно обеспокоены
Этафигура представляет интересную концепцию Психология рынка не обязательноотносится к действию дневной торговли, но относится к тому факту, что торговлязакрывается на одинаковой цене по обоим дням
Гибкость фигуры
Тела двух дней мог утбыть либо длинными, либо короткими.
Перелом фигуры
/>
Рис.3-92
Фигура«Одинаковый Низ» переходит к длинной черной линии, кото­рая обычно имеетмедвежью склонность (рис. 3-92). Настоятельно рекомендуется подтверждение.
4. ФИГУРЫ ПРОДОЛЖЕНИЯ
Фигурыпродолжения включены в отдельную главу, чтобы сделать ссылку на них болеелегкой Помните, что после определения фигуры она предполагает направление будущего движения цены Не имеет значения, будет ли движение ценытаким же, как и прежде, или переломным Фигуры продолжения, в соответствии сМетодом Сака­та, являютсявременем отдыха рынка Каковабы ни была фигура, вы
должны принять решениепо вашей текущей позиции, даже если это решение не менять позицию.
«ВЕРХНИЙ СКАЧОК ТАСУКИ» И «НИЖНИЙ СКАЧОК ТАСУКИ»
(ува банарэ тасуки и шита банарэтасуки)
Рекомендуетсяподтверждение
/>
Рис. 4-1                                                                      Рис.4-2
Комментарий
Типичнаясвеча Тасуки возникает, когда цена открывается на более низком уровне, следуяза янь предыдущего дня (белая), и затем закры­ваетсяниже уровня низа предыдущего дня. Обратный случай имеет место, когда ценаоткрывается выше, чем закрытие предыдущего чер­ного дня, и затем закрываетсявыше, чем верх предыдущего дня Свечи Тасуки сами по себе не имеют большогозначения, чтобы считаться отдельными фигурами. Тасуки более часто случаютсянаверху, а не внизу рынка.
«Скачок Тасуки» включает свечу Тасуки после скачка в направле­ниитекущего тренда.
Фигура«Верхний Скачок Тасуки» формируется белой свечой, ко­торая скачет вверх отпредыдущей белой свечи, изатем за ней следует черная свеча (рис 4-1). Чернаясвеча открывается в составе тела второго дня и закрывается ниже тела белойсвечи. Закрытие черной свечи является временем, чтобы играть длинными, если выеще этого не делаете. Важно то, что скачок между первыми двумя днями незаполняется. Та же концепция будет истинной для «Нижнего Скачка Тасуки» (рис 4-2) Тела двух свечей в «СкачкеТасуки» должны быть приблизительно одного размера.
Правила определения
1   Имеет место тренд со скачком между двумя свечами одного
цвета 2. Цвет первых двух свечейпредставляет превалирующий тренд
3   На третий день свеча противоположного цвета открывается в телевторого дня.
4   Третий день закрывается в скачке, но не полностью закрывает скачок
Сценарии и психология за фигурой
Психологияза фигурой «Скачок Тасуки» довольно проста: идите в направлении скачка Денькоррекции (третий день) не заполнил ска­чок, и предыдущий тренд долженпродолжиться. Это считается вре­менным снятием прибыли. Японцы повсеместноследуют скачкам (окнам). Поэтому тот факт, чтоскачок не заполняется или закрывает­ся, означает, что возобновится предыдущийтренд.
Литератураиногда противоречива по поводу скачков Ожидается, что скачки предоставляютподдержку и/или сопротивление. Тот факт,что скачок тестируется так быстро, является причиной верить, что скачок может ине иметь полезных аналитических свойств.
Гибкость фигуры
Цветпервого дня не так важен, как цвет второго и третьего дней. Лучше, чтобы онимел тот же цвет, что и второй день, что полностью поддержит продолжение тренда
/>
Перелом фигуры
Рис. 4-3                                                                      Рис4-4
Фигура«Верхний Скачок Тасуки» переходит к длинной свече с белым телом снизу (рис 4-3)Единственной поддержкой здесь может быть то, что эта свеча обычно считаетсябычьей «Нижний Скачок Тасуки» переходит к длинной черной линии, которая обычноимеет медвежью склонность Из-за недостатка сильной поддержки рекомендуется до­ждатьсядальнейшего подтверждения
БЕЛЫЕ СВЕЧИ «ИЗ СТОРОНЫ В СТОРОНУ»
(нараби ака)
Длябычьей фигуры подтверждение не требуется, для медвежьей -г рекомендуется
Комментарий
Нарабиозначает «в ряду», а нарабиака означает «белые в ряду» Японская литератураговорит о свечах «Из Стороны В Сторону» как черных, так и белых, но толькоуказывает на паузу или застои, когда они расположены отдельно друг от друга.Важными здесь являются две белые свечи, которые сделали скачок в направлениитекущего тренда.                                                     !
/>
Рис.4-5                                                                       Рис4-6 Бычьи Белые Свечи «Из Стороны В Сторону»
Вовремя верхнего тренда белая свеча делает скачок выше тела предыдущего дня и заней следует приблизительно того же размера белая свеча с подобной ценойоткрытия (рис. 4-5). Эта фигура такженазывается Верхним Скачком Белых Свечей «Из Стороны В Сторону» (уваппанарэ нарабиака).Эти свечи встречаются не слишком часто
Медвежьи Белые Свечи «Из СтороныВ Сторону»
Белыесвечи «Из Стороны В Сторону» делают скачок ниже, и они еще более редковстречаются на рынках. Они также называются «Нижний Скачок Белых Свечей ИзСтороны В Сторону» (рис 4-6) Несмотря на то что видно на рынке, эта фигура небычья, так как эти белые свечи считаются коротким закрытием. После тою каккороткое закрытие прекращается, цены продолжат снижаться Эта ситуация, когдадве белые свечи делают скачок вниз, чрезвычайно редка.
Обычнопри падающем рынке если черная свеча делает скачок ниже и за ней следует другая чернаясвеча с еще более низким уров­нем закрытия, рынок должен продолжить движениевниз Нижний скачок к черным свечам «Из Стороны В Сторону» определенно указы-
ваетна продолжение нижнего тренда. Эта фигура, однако, не прино­сит много пользы,так как ее строение говорит само за себя. Из этой фигуры также начало беретфигура «Белые Свечи Из Стороны В Сто­рону» без скачка, но она имеет место наповышающемся рынке. Есть также так называемые фигуры «Белые Свечи Из Стороны ВСторону» в «Застое» (икицумари нарабиака). Они указывают, что рынок при­ближаетсяк его верхней границе и ему не хватает поддержки быков,
Правила определения
1. Скачок производится в направлении тренда.
2. Второй день является белой свечой.
3. Третий день также является белой свечой приблизительно того жеразмера и открывается приблизительно на той же цене
Сценарии и психология за фигурой
Рынокнаходится в верхнем тренде. Формируется длинная белая свеча, которая далее продолжаетбычье направление. На следующий день при открытии рынок делает скачок вверх изакрывается еще на более высоком уровне. Однако на третий день рынокоткрывается фактически на уровне открытия предыдущего дня. Первоначальнаяпродажа, которая вызвала более низкое открытие, быстро заканчива­ется, и рынок«взбирается» на другой верх. Это демонстрирует силу покупателей, и повышениедолжно продолжиться.
Медвежьи Белые Свечи «Из СтороныВ Сторону»
Нисходящийтренд усиливается длинной черной свечой, за которой следует большой нижнийскачок к открытию на следующий день. Рынок идет вверх весь день, но недостаточно высоко, чтобы закрыть скачок. Цены на третий день приблизительно натом же уровне, что и на второй день. Из-за сопротивления дальнейшему действиювниз короткие закрываются, что вызывает повышение на третий день и болеевысокий уровень закрытия, но снова недостаточно высокий, чтобы закрыть скачок.Если достаточно краткое закрытие было вы­полнено и повышение не убедительно,нижний тренд будет продол­жаться.
Гибкость фигуры
Таккак Белые свечи «Из Стороны В Сторону» используются только после скачка, то вэтой фигуре не много гибкости. Две белые свечи должны иметь примерно одинаковуюдлину, но эта длина не так важна, как то, что они сделали скачок в направлениитренда. Их цены открытия должны быть почти одинаковы
Перелом фигуры
/>
Рис. 4-7                                                                       Рис.4-8
БелыеСвечи «Верхнего Скачка Из Стороны В Сторону» переходят к длинной белой свече,которая полностью поддерживает бычье про­должение (рис. 4-7). Белые свечи «НижнегоСкачка Из Стороны В Сторону» переходят к черной свече с длинной нижней тенью(рис 4-8) Этасвеча не полностью поддерживает медвежье продолжение и предполагает дальнейшееподтверждение.
МЕТОД «ТРЕХ ПОВЫШАЮЩИХСЯ СВЕЧЕЙ» И «ТРЕХ ПАДАЮЩИХ СВЕЧЕЙ»
(ува банарэ ганпо одатекоми ишита банарэ санпо одатекоми)
Подтверждения нетребуется.
/>
Рис. 4-9                                                                       Рис.4-10
Комментарий
Метод«Трех Свечей» включает бычий метод «Трех Повышающихся Свечей» и медвежий «ТрехПадающих Свечей». Обе фигуры являются фигурами продолжения, которыепредставляют пробитие тренда цен без их перелома. Фигуры являются днями отдыхана рынке, и их можно использовать, чтобы усилить позиции, если вы уже играетена рынке.
Метод «Трех Повышающихся Свечей»
Приверхнем тренде формируется длинная белая свеча (рис. 4-9). Заней следует группа свечей с маленьким телом, которые последова­тельно падают.Идеальное число этих маленьких свечей — три. Это означает, что все свечи с маленькими телами остаются в рэнджепервой длинной белой свечи, что включает сюда верхние и нижние тени. Маленькиесвечи могут быть любого цвета, но предпочтителен черный. Последняя свеча должнатакже открыться выше закрытия предыдущего дня, и затем закрыться на новомверхе.
Метод «Трех Падающих Свечей»
Фигура «Метод ТрехПадающих Свечей» является медвежьим двой­ником фигуры «Метод Трех ПовышающихсяСвечей» Рынок должен -, находиться в нижнем тренде, когда появляется длиннаячерная свеча(рис   4-10). За ней следуюттри маленькие повышающиеся свечи, обычно белые, чьи тела держатся в рэнджеверх-низ первогодня.
Последний(пятый) день должен открытьсяпод закрытием предыду­щего дня, и затем закрыться на новом низе Рынок отдохнул и затем должен продолжитьдвижение вниз.
Правила определения
1. Формируется длинная свеча, выражающая текущий тренд.
2. За этой свечой следует группа свечей с маленькими телами. Лучше,если у них противоположный цвет.
3. Маленькие свечи падают или повышаются против тренда и остаются врэндже верха-низа первого дня.
4. Последний день будет сильным днем, и закрытие будет вне закрытияпервого дня в направлении первоначального тренда.
Сценарии и психология за фигурой
Концепцияметодов «Трех Падающих Свечей» возникла в ранней ис­тории торговли в Японии иявляется необходимой частью Метода Саката. Фигура «Три Повышающиеся Свечи»считается отдыхом от торговли, или после боя. В современной терминологии рынокберет перерыв. Психология за движением в том, что некоторое сомнениевкрадывается в отношении способности тренда продолжаться. Это сомнение повышаетсяпосле того, как появляются дни с маленьким рэнджем. Однако после того, как быкивидят, что не сделаны новые низы, бычья склонность возобновляется и быстроустанавливаются новые верхи. Фигура «Метод Трех Падающих Свечей» является про­тивоположной.
Гибкость фигуры
Таккак эта фигура обычно состоит из пяти свечей, ее довольно трудко найти в такойклассической форме. Некоторые допущения позволены в отношении рэнджа днейреакции. Они могут идти немного выше или ниже рэнджа первого дня. Лучше, чтобыони покрывали рэндж пер­вого дня полностью Если такого не происходит и свечинаправлены в одном направлении, фигура может стать «Подстилкой» (Mat Hold), еслиона образуется при восходящем тренде.
/>
Перелом тренда
Рис. 4-11                                                                  Рис.4-12
Фигура«Метод Трех Повышающихся Свечей» переходит к длинной белой свече, котораяполностью поддерживает бычье продолжение (рис. 4-11). Фигура «Метод Трех Падающих Свечей» переходит к длиннойчерной свече, которая полностью поддерживает медвежье продолжение (рис. 4-12).
«РАЗДЕЛЬНЫЕ ЛИНИИ»
(ики чигаи сен)
/>
Рис. 4-13                                        Рис.4-14
Подтверждение требуется,особенно в бычьем случае.
Комментарий
«Раздельные Линии» имеют одинаковоеоткрытие и противополож­ный цвет. Они похожи, но обратны «ВстречающимсяЛиниям». При бычьей фигуре белая свеча должна также быть бычьей «Застежкой», т е. открытие находитсяснизу дня (рис. 4-13). Противоположное будет верно в отношении медвежьей фигуры«Раздельные Линии» (рис. 4-14). Икичигаисенозначает линии, которые движутся в проти­воположном направлении. Иногда этилинии называются «Делящими Линиями» (фуривакэ).
Правила определения
1. Первый день имеет цвет, противоположный цвету текущего тренда.
2. Второй день имеет цвет, противоположный цвету первого дня.
3. Два тела встречаются посередине, у цены открытия.
Сценарии и психология за фигурой
Когдарынок движется вверх, формируется длинное черное тело, ко­торое служит причинойдля беспокойства. Если открытие следующе­го дня делает скачок выше до покрайней мере цены открытия предыду­щего дня, это показывает, что в восходящемдвижении еще осталось немного жизни. Цены затем повышаются и закрываются выше,что предполагает, что предыдущий восходящий тренд будет продолжать­ся. Этотсценарий для бычьей фигуры «Раздельные Линии»; медвежий сценарийпротивоположен.
Гибкость фигуры
«Раздельные Линии» должныбыть длинными: однако нет требований, чтобы это правило жестко соблюдалось.Сильные свечи фуриваке могут быть двумя длинными телами без теней (марубозу) вточках их встречи.
Перелом фигуры
Бычьяфигура «Раздельные Линии» переходит к «Длинноногому» Доджи (рис. 4-15).      • '
Доджи,и особенно «Длинноногий» Доджи, представляет нереши­тельность на рынке ипоэтому не полностью поддерживает бычье продолжение фигуры. Медвежья фигура«Раздельные Линии» пере­ходит к свече с черным телом у низшей части рэнджа (рис 4-16). Эта свечасчитается медвежьей и поэтому поддерживает медвежью фигу­ру продолжения.
/>
Рис.4-15                                                  Рис.4-16
«ПОДСТИЛКА» (MATHOLD)
(ува банарэ сантт оши)
Фигура бычьегопродолжения. Подтверждения не требуется.
Комментарий
Фигура«Подстилка» (Mat Hold) является модифицированной вер­сией «Метода Трех ПовышающихсяСвечей». Первые три дня начина­ются, как и при фигуре «Две Взлетевшие Вороны»,за тем исключени­ем, что второе черное тело (третий день)падает в тело первого длин­ного белого дня (рис. 4-17). Заэтим следуетдругое маленькое черное тело, которое закрывается еще ниже, но все еще в рэнджепервого белого тела. Пятый день открывается с большим скачком и сильнымповышением к закрытию выше верха самого высокого из трех черных
/>
дней. Это предполагает,что тренд будет подниматься и чго здесь можно занимать новые позиции.
Рис. 4-17
Фигура«Подстилка» (Mat Hold) показывает большую силу сигна­ла продолжения, чем «Метод ТрехПовышающихся Свечей». Дниреакции в основном выше, чем дни в «Методе Трех Повышающихся Свечей». Другимисловами, «Подстилка» (Mat Hold) не берет отдых илиперерыв от тренда в отличие от «Метода Трех Повышающихся Свечей».
Правила определения
1. На восходящем рынке формируется длинный белый день.
2. Скачок вверх с более низким уровнем закрытия на второй деньформирует день, немного похожий на звезду
3. Следующие два дня являются днями реакции, похожими на «Метод Трех ПовышающихсяСвечей».
4. Пя1ый деньявляется белым днем с новым верхом закрытия.
Сценарии и психология за фигурой
Рынокпродолжает повышение длинным белым днем, подтверждаю­щим бычье действие. Наследующий день цены делают скачок к откры­тию и торгуются в маленьком рэндже только затем, чтобы закрыться
начут ь более низком уровне. Этот уровень (ниже, чем уровень откры­тия) все еще является новымверхом закрытия этого движения. Быки только отдохнули, даже если действие ценыпробуждает медведей. Следующие два дня вызывают некоторое беспокойство, чтовосходя­щее движение может быть в опасности. Эти дни открываются пример­но натом уровне, где рынок закрылся в предыдущий день, и затем закрываются слегканиже. Даже к третьему такому дню рынок все еще выше, чем при открытии в первый день(длинный белый день). Склон­ность к тому, что перелом не сработал, растет, ицены снова повыша­ются, чтобы закрыться на новом уровне. Это полностьюподтверждает мнение быков о том, что ситуация была паузой при сильном восходя­щемтренде.
Гибкость фигуры
Расположениетрех маленьких черных дней покажет последователь­ные понижения, как и «МетодТрех Понижающихся Свечей». Дни реакции все равно выше, чем в фигуре «Метод ТрехПовышающихся Свечей».
Перелом фигуры
/>
Рис. 4-18
Бычьяфигура «Подстилка» (Mat Hold) переходит к длинной белой свече, которая полностью поддерживает еебычье продолжение (рис. 4-18).
«УЛАР ТРЕХ СВЕЧЕЙ»
(сантэ учи карасу но бакэ сен)
Определенно требуетсяподтверждение.
/>
РИС'4-19                                                                    Рис.4-20
Комментарий
Этафигура из четырех свечей появляется при четко выраженном тренде. На нее можносмотреть, как на растянутую версию либо фигуры «Три Черные Вороны» (медвежья),или «Три Белых Солдата» (бычья). Эта фигура являетсяфигурой отдыха или паузы; отдых пре­кращается за день. Прорывы тренда почтивсегда являются здоровым признаком тренда. Японская литература считает этуфигуру «Обма­ном Трех Ворон» для медвежьей версии. Бычий случай также называ­ется«Обманом Трех Солдат».
Бычий «Удар Трех Свечей»
Затремя белыми днями с последовательными более высокими верха­ми следует длинныйчерный день (рис. 4-19) Этот длинный черный день открывается на новом верхе изатем ныряет к более низкому низу, чем первый белый день фигуры. Этот тип действия полностью стираетвосходящий марш трех предыдущих дней. Если предыдущий тренд был сильным, на этоследует смотреть, как на отход с некоторым снятием прибыли. Этот последнийдень считается днем ликвидации, что придаст восходящему тренду необходимуюсилу.
Медвежий «Удар Трех Свечей»
Нижнийтренд подчеркнут тремя черными днями, каждый из которых имеет последовательноболее низкий низ (рис. 4-20). Четвертый день открывается на новом низе, затемповышается и закрывается выше верха первого черного дня. Этот последний длинныйбелый день пол­ностью меняет картину предыдущих трех черных дней. На этот деньнадо смотреть, как на день, когда короткие закрывались, и продолжит­ся движениевниз.
Правила определения
Бычий «Удар Трех Свечей»
1. Три дня напоминают «Трех Белых Солдат» и продолжают вос­ходящийтренд.
2. Более высокий уровень открытия на четвертый день падает к закрытиюниже уровня открытия первого белого дня.
Медвежий «Удар Трех Свечей»
1. Три дня напоминают «Три Черные Вороны» и продолжают нис­ходящийтренд.
2. Более низкий уровень открытия на четвертый день повышается кзакрытию, выше уровня открытия первого черного дня.
Сценарии и психология за фигурой
Рынокпродолжал свой тренд с помощью фигуры «Три Черные Воро­ны» или «Три БелыхСолдата» в зависимости от случая. Четвертый день открывается в направлениитренда, но снятие прибыли или за­крытие коротких позиций вызывает сильноедвижение рынка в про­тивоположном направлении. Это действие вызываетзначительный поиск почвы, но помните, что это движение полностью стирает пред­ыдущиетри дня. Это, естественно, иссушило психологию краткосроч­ного перелома, итренд продолжит свое первоначальное направление.
Гибкость фигуры
Бычьяфигура «Удар Трех Свечей» переходит к «Падающей Звезде» и находится в прямомконфликте с бычьей склонностью этой фигуры (рис. 4-21). Медвежья фигура «Удар Трех Свечей» переходит к «Мо-
лоту» и также вконфликте с медвежьей склонностью этой фигуры (рис. 4-22).
/>
Рис.4-21                                                                    Рис.4-22
МЕТОЛ «ВЕРХНЕГО СКАЧКА ТРЕХ СВЕЧЕЙ» И «НИЖНЕГО СКАЧКА ТРЕХ СВЕЧЕЙ»
(ува банарэ санпо хацу оши и шитабанарэ санпо иппон дачи)
/>
Рис. 4-23                                        Рис.4-24
Предполагаетсяподтверждение.
Комментарий
Этапростая фигура довольно сходна с «Верхним» и «Нижним Скач­ком Тасуки» ипоявляется при сильном тенденциозном рынке. Между двумя свечами одного цветавозникает скачок (рис. 4-23 и 4-24). Этот цветдолжен отражать тренд рынка. Третий день открывается в теле второй свечи изатем закрывается в теле первой свечи (соединяя мостом первую и вторую свечи),что также делает цвет этой свечи противоположным цвету в первый и второй дни.Это, по традиционной терминологии, закрывает скачок.
Правила определения
1. Продолжается тренд с двумя длинными днями, которые имеют междусобой скачок
2. Третий день заполняет скачок и имеет цвет, противоположный цветупервых двух дней.
Сценарии и психология за фигурой
Рынокэнергично движется в одном направлении. Это движение про­должается далее днем,который делает скачок в направлении тренда. Третий день открывается в телевторого дня, затем полностью запол­няет скачок. Это движение, закрывающеескачок, должно рассматри­ваться в качестве поддержки текущего тренда. Скачкиобычно предо­ставляют превосходную поддержку и/или сопротивление после не­которогопериода времени. Так как этот скачок заполнен за один день, то можно сделатьвыводы. Если этот скачок был первым в движении, тогда реакцию (третий день)можно рассматривать как снятие прибыли.
Гибкость фигуры
Значительнойгибкости не предполагается, так как это — довольно простая концепция и фигура.Первый день может быть противополож­ного цвета относительно второго дня безизменений в интерпретации фигуры
Перелом фигуры
Бычьяфигура «Метод Верхнего Скачка Трех Свечей» переходит к «Падающей Звезде» (рис. 4-25), и медвежья фигура«Метод Нижнего
СкачкаТрех Свечей» переходит к «Молоту» (рис. 4-26). Этидве фи­гуры (при общем рассмотрении) непереходит к одной свече, котораяподдерживает бычье или медвежье естество фигуры.
/>
Рис. 4-25                                                 Рис.4-26
«НА ШЕЕ»
(ате куби)
/>
Рис.4-27
Фигура медвежьегопродолжения. Предполагается подтверждение.
Комментарий
Свеча«На Шее» является неразвившейся версией «Пронизывающей Линии», рассмотренной ранее.Формируется подобная фигура за тем исключением, что белое тело второго днядостает только до низа предыдущего дня (рис. 4-27). Не путайте эту фигуру со«Встречающи­мися Линиями», рассмотреннымиранее.
Правила определения
1. При нисходящем тренде формируется длинная черная свеча.
2. Второй день белый иоткрывается ниже низа предыдущего дня. Этот день не должен быть длинным днем,иначе он может напо* минать бычью фигуру «Встречающиеся Линии».
3   Второй день закрывается у низа первого дня.               *«4
Сценарии и психология за фигурой
Свеча«На Шее» обычно появляется во время понижения. Медвежья склонностьувеличивается длинным черным первым днем Рынок де­лает скачок вниз на второйдень, но не может продолжить нижний тренд. При повышении рынка он остановлен уцены низа предыдущего дня. Это, должно быть, неудобно для тех, кто ловит рыбуна дне и вступает на рынок в этот день. Вскоре должен продолжиться нисхо­дящийтренд.
Гибкость фигуры
Если торговый объем навторой день высок, то шанс продолжения
нисходящего трендахороший.
Перелом фигуры
Фигура«На Шее» переходит к довольно медвежьей черной свече с длинной нижней тенью (рис. 4-28). Эта свечаподдерживает медве­жью склонность этой фигуры продолжения.
Фигура «На Шее» являетсяслабым началом «Пронизывающей Линии». Смотрите также «В Шее» и выпад.
/>
Рис.4-28
«В ШЕЕ»
(ири куби)
Фигура медвежьегопродолжения. Предполагается подтверждение.
/>
Рис.4-29
Комментарий
Этафигура также является модифицированной или неразвившейся версией «ПронизывающейЛинии». Белое тело второго дня закрыва­ется рядом с закрытием предыдущегочерного дня; у нижней части тела (рис. 4-29). Действительноеопределение требует, чтобы она закрылась внутри тела предыдущего тела, т. е.несколько выше уровня закрытия. Закрытие выше, чем в фигуре «На Шее», ноненамного.
Еслизакрытие первого дня также у его низа (Закрытый Марубозу), фигуры «В Шее» и «На Шее» в основном похожи.
Правила определения
1   При нисходящем тренде возникает черная свеча
2   Второй день является белым днем с открытием ниже низа пер­вого дня
3   Закрытие второго дня слегка заходит в тело первого дня В прак­тическихцелях закрытия равны.
Сценарии и психология за фигурой
Сценарийпочти идентичен свече «На Шее», за тем исключением, что нисходящий тренд можетне продолжаться так резко из-за немного более высокого уровня закрытия.
Гибкость фигуры
Еслиобъем во время белого дня (второго дня) большой, то шанс продолжения трендавелик.
/>
Рис.4-30
Фигура«В Шее» переходит к черной свече с длинной нижней тенью (рис. 4-30). Тот факт, что этасвеча не совсем бычья, оказывает поддержку медвежьему продолжению этой фигуры
«ВЫПАД»
(сашикоми)
Фигура медвежьегопродолжения.
Требуется подтверждение.
/>
Рис.4-31
Комментарий
Этафигура является третьей производной от «Пронизывающей Ли­нии» Выпад сильнее, чем «НаШее» или «В Шее», но не может за­крыться выше средней точки тела предыдущегодня (рис. 4-31). Вто­рой день обычно делает больший скачок, чем «В Шее» или «На Шее». Этоделает его длинным белым днем, и определенно необходимо под­тверждение, преждечем вы начнете увеличивать короткие позиции.
Правила определения
1   При нисходящем тренде формируется черный день.
2   Второй день — белый и открывается значительно ниже, чем низпервого дня
3   Второй день закрывается далеко в теле первого дня, но не выше
средней точки.
Сценарии и психология за фигурой
Каки «На Шее» и «В Шее», «Выпад» представляет неспособность подняться принисходящем рынке. Из-за этой неспособности быки
будутлишены уверенности, инедостаточность покупки позволит про­должаться нисходящему тренду.
Гибкость фигуры
Таккак фигура «Выпад» приближается к фигуре «Пронизывающая Линия» и слегка лучше,чем фигура«На Шее», то в ней мало простран­ства для гибкости.
Перелом фигуры
/>
Рис.4-32
Фигура«Выпад» переходит к «Молоту», что вступает в конфликт с медвежьей склонностьюэтой фигуры (рис. 4-32). Так как фигуравыпад достаточно близка, чтобы быть «Пронизывающей Линией», легко увидетьвозможность отсутствия поддержки перелома.
Дополнительная заметка
Выможете поинтересоваться, почему есть три фигуры продолжения, которые берутначало из неспособности завершить фигуру «Пронизы­вающая Линия». Фигуры «НаШее», «В Шее» и «Выпад» представляют неудавшиеся попытки переломить нисходящийтренд.
Почемутогда нет сходных фигур, которые представляют неудав­шуюся фигуру «ЗавесаТемных Облаков»? На это могут ответить большинство студентов рынка, которыезнакомы с обычными тенден­циями достижения верха и дна. Дно (низы рынка) обычно бываетрезкое и эмоциональное. Вершины обычно занимают больше времени для игры, и ихне так легко определить.
МЕТОД САКАТА
Японскаяистория, и в особенности история японской торговли фи­нансами, богата отчетамиоб успехе, обычно принадлежащем только нескольким отдельным лицам. Одним изуспешных торговцев был человек по имени Мунехиса (Сокю) Хонма. Некоторыеисточники используют Сокю, а некоторые — Мунехиса.
Хонмавошел в японскую историю торговли финансами в середине XVIII века. Когда Хонмаполучил контроль над бизнесом своей бога­той семьи в 1750 году, он началторговлю на местной рисовой бирже в портовом городе Саката из Провинции Дэва,сегодня префектура Ямагата, на западном побережье Хоншу (около 220 миль ксеверу от Токио). Саката был местом сбора и продажи риса и сегодня является всееще одним из наиболее важных портов Японского моря.
Историяговорит, что Хонма установил личную сеть коммуника­ций, которая состояла излюдей, размещенных на крышах домов с интервалом в четыре километра между Осакаи Саката. Расстояние между Осака и Саката составляет около 380 миль, чтопотребовало намного больше 100 человек. Это позволило Хонма получить преиму­щество,которое ему было необходимо, чтобы сколотить состояние, торгуя рисом.
Хонмавел записи для того, чтобы узнать о психологии инвесторов. Это помогло емупонять, что вход в торговлю не должен быть поспеш­ным. Он говорил: «Если вычувствуете, что надо быстро войти в торговлю потому, что вы просто не можетепроиграть, подождите три дня, чтобы увидеть, будете ли вы думать то же самое;если вы не изменили своего мнения, вы можете начать торговать, и, может быть,довольно удачно».
СемьяХонма владела большой рисовой плантацией рядом с Сака­та и считаласьчрезвычайно богатой. В одной народной песне есть слова, что никто не может бытьбогат, как Хонма: можно только надеяться, чтобы быть таким же богатым, какдаймио (древний япон­ский термин, обозначающий феодального землевладельца).
Хонмаумер в 1803 году. Во время этого периода была опубликова­на книга. «Если вседругие имеют бычье настроение, будь глупым и продавай рис» — это один изсоветов Эта книга была опубликована в 1755 году и является как основой японскойрыночной философии.
Вдоме в Саката, который однажды принадлежал семье Хонма, сейчас музей искусстваХонма.
Всефигуры и формации, основанные на Методе Саката, взяты из 160 правил, которые написалХонма, когда ему был 51 год. Метод Саката является тем, что сегодня считаетсяначалом определения фигур свечей. В действительности Хонма разработал несвечные гра­фики, а только философию фигур, которая им сопутствует. Его подходбыл назван началом текущего анализа свечей.
Таккак Хонма прибыл из Саката, вы увидете ссылку на Закон Саката, Метод Саката,Пять Методов Саката, Конституцию Хонма и подобные названия. В то время какназвания могут отличаться, тех­ника анализа остается одинаковой. Эта книганазывает этот подход Методом Саката.
МетодСаката, разработанный и использованный Хонма для основ­ного графическогоанализа, относится к основным свечам инь (inn) и янь(уоН) идвум дополнительным свечам. Концепция имеет централь­ную цифру 3. Число 3 частопоявляется в традиционном анализе и японских графических методах. Метод Сакатаявляется техником графического анализа, использующего число 3 в различныхместах и различное время на рынке. Метод Саката можно суммировать как.
Сан-зан (три горы).Сан-сэн (три реки). Сан-ку (три скачка). Сан-пей (три солдата). Сан-no (три метода).
Из этого списка ясно,что сан означаетвездесущее число 3.
САН-ЗАН
(три горы)
Тригоры формируют линию, которая составляет основную вершину рынка. Она сходна страдиционной западной формацией тройного верха, где цена повышается и падаеттри раза, формируя вершину. Эта формация также сходна с «Верхом Трех Будд» (сан-сон), который являетсяэквивалентом традиционной формации «голова и плечи». Он происходит израсположения трех буддистских имиджей, соединен­ных линией, с большим Буддой вцентре и маленькими с каждой
стороны.Сан-зан также включает обычный западный тройной верх, где три верхних движениясоставлены сравнимыми коррекциями, которые следуют за ними. Три верха могутиметь один рост или могут иметь тренд в одном направлении, в основном вниз.
САН-СЭН
(три реки)
«Три Реки» противоположны«Трем Горам». Эта формация часто ис­пользуется как традиционный тройной низ илиперевернутая голова и плечи, но это не обязательно. Метод «Трех Рек» основан натеории использования трех линий для прогнозирования поворотной точки рынка. Этоможно увидеть на нескольких бычьих свечных фигурах, использующих три свечи,такие как «Утренняя Звезда» и «Три Белых Солдата». В японской литературе«Утренняя Звезда» часто называет­ся «Утренней Звездой Трех Рек», чем относится к МетодуСаката.
Естьнекоторая путаница по тому поводу, использует ли Метод Саката «Три Реки» длятехники формации дна, или она относится к использованию трех линий дляопределения верха и низа. В японской литературе есть ссылки на «Вечернюю ЗвездуТрех Рек» (медвежья фигура) и «Две Взлетевшие Вороны Трех Рек» (также медвежьяфи­гура). Такжевспомните фигуру бычьего перелома под названием «Три Уникальные Реки Низа».
САН-КУ
(три скачка)
Этотметод использует скачки ценового действия в качестве точек входа на рынок ивыхода с него. Есть пословица, где говорится, что после дна рынка продавайте натретьем скачке. Первый скачок (ку) демонстрирует появление новой покупки сбольшой силой. Второй скачок представляет дополнительную покупку и возможностьнекото­рого закрытия медведей. Третий скачок является результатом корот­когозакрытия сдержанных медведей и отложенных рыночных орде­ров на покупку. Издесь, на третьем скачке, Me годСаката рекоменду­ет продавать из-за конфликта ордеров и возможности достиженияв скором времени условий перепокупки. Та же техника работает обрат­но длянисходящих скачков на рынке после верха. Японский термин
заполненияскачка называется «аномэ». Скачки (ку) также называют­ся японцами окнами(мадо).
САН-ПЕЙ
(три солдата)
Сан-пейозначает «три солдата, которые маршируют в одном направ­лении». Типичным представителемявляется бычья фигура «Три Белых Солдата», которая указывает на стабильноеповышение цен на рынке. Этот стабильный тип ценового повышения показывает, какэта фигура ухудшается, и слабость рыночного повышения. Эти медвежьи вариации кбычьей фигуре «Три Белых Солдата», рассматриваются далее. Первой вариациейфигуры «Три Белых Солдата» является фи­гура «Повышающийся Блок», котораядовольно похожа, за тем исклю­чением, что второй и третий белые дни имеютдлинные нижние тени. Второй вариацией фигуры «Три Белых Солдата» являетсяфигура «Раздумье»(застоявшаяся), которая также имеет длинную верхнюю тень на второй день. Однакотретий день является «Прядильным Вер­хом» и более похож на звезду. Этопредполагает, что близится разво­рот на рынке.
Другиефигуры, которые составляют метод сан-пей, это «Три Чер­ные Вороны» и«Идентичные Три Вороны». Каждая из этих фигур медвежья и указывает на слабыйрынок.
САН-ПО
(три метода)
Сан-no означает «отдых илипрекращение огня действия рынка». По­пулярная японская пословица гласит: «Купи,продай и отдыхай». Большинство традиционных книг по рыночной психологии иторговле предлагают взять перерыв от рынка. Это необходимо по многим при­чинам,а не только для того, чтобы хорошо присмотреться к рынку, когда на нем нетваших денег. Сан-no включает фигурыпродолжения, называемые «Метод Трех Повышающихся Свечей» и «Метод Трех ПадающихСвечей». Некоторые источники также называют две дру­гие фигуры: «Метод ВерхнегоСкачка Трех Свечей» и «Метод Нижне­го Скачка Трех Свечей».
Фигурыпродолжения «Методов Трех Повышающихся Свечей» и «Трех Понижающихся Свечей» являются фигурами отдыха. Тренд
рынкане проломлен, а только взял перерыв, чтобы приготовиться к следующему повышениюили понижению.
МетодСаката предназначен для того, чтобы представить ясный и верный способобозрения графиков. Часто Метод Саката представля­ется следующими постулатами:
1. При восходящем илинисходящем рынке цены продолжают дви­гаться в установленном направлении. Этотфакт был основным в разработке программ определения компьютером фигур све­чей.
2. Необходимо больше силы,чтобы вызвать повышение рынка, чем его понижение. Это напрямую относится кпонятию «рынок может упасть под своим весом».2
3. Рынок, которыйповысился, должен в конце концов упасть, а рынок, который упал, в конце концов поднимется.В статье сентябрьского номера журнала «Форбс» за 1991 г. замечено, что на рынкемедведей мудро напоминать себе, что мир не идет к концу, а на бычьем рынкемудро напоминать себе, что деревья не растут до небес. Сходная и болеераспространенная анало­гия — все хорошее подходит к концу.
4. Рыночные цены иногда полностью прекращают движение. Это относитсяк двусторонней торговле, времени, когда всем, кроме самых проворных трейдеров, надо отойти в сторону. МетодСаката, концентрируясь на числе 3, также использует более широкие формации, гдемогут существовать многочисленные фигуры свечей.
ВЫВОДЫ
Япостарался ввести вас в основы такого, на мой взгляд, совершенного метода,каковым является анализ японских свечей. С одной стороны, он включает в себямноговековую мистику востока, а с другой,­этому методу по визуальнойдоходчивости и рационализму позавиду­ет любой западный аналитический метод.
Пример- на рынке нет какого либо товара, цена из-за этого резко идет вверх После определенного момента,люди понимают, что продавать данный товарочень выгодно Они начинают его завозить Товара становится больше, и он падает в цене. Это и есть «рынокупал под своим весом».-Прим автора
Такимобразом, используя в своей внутридневнои торговле свечи и очень быстро привыкнув к их визуальнойпривлекательности, вы поднимете качество своих аналитических выводов на порядок и точно сможете определитьмоменты входа-выхода. При помощи этих мето­дик трейдер может с абсолютнойдостоверностью наблюдать моменты разворота цены и, подтверждая визуальноенаблюдение показаниями западных трендовых индикаторов, принимать решения оликвидации отработанных позиций.
Еслисвечи кричат вам о развороте рынка, немедленно закройте позиции. Еслинамечается пауза в движении, то все-таки лучше снять прибыль или защититьпозиции близким стопом, так какчасто пауза в движении переходит в компенсацию на многие сотни пойнтов (по­йнтили пипс — это минимальная единица изменения курса валюты; например, в случаедоллар-марка движение курса с 1, 8 130 до 1,8 131). Будет изменение на один пипс, а то и является началом разворотатренда
Болееподробно узнать о свечных технологиях можно, например, из книги Грега Морисса«Сила свечи». А пока затронем еще некото­рые специфические моменты,свойственные внутридневным торго­вым технологиям.

Заключение
ЧТОНЕОБХОДИМО ЗНАТЬ, ПРИСТУПАЯ К ТОРГОВЛЕ В ТЕЧЕНИЕ ОДНОГО ДНЯ
Функционированиерынков является круглосуточным и непрерыв­ным. Существует несколько часов,когда рынок замирает. Это обу­словлено перерывами в работе основныхвалютообменных центров мира. По мере вращения Земли торговые сессии начинаютсяна бир­жах Веллингтона (Австралия) и вслед за ним в Японии и на ДальнемВостоке. Потом начинают работать Гонконг, Сингапур и Токио. Нужно отметить, чтов общем это довольно спокойные рынки в отно­шении европейских и американскихвалют.
Большиебаталии разворачиваются вокруг азиатских валют, в пер­вую очередь японской.Трейдер всегда должен быть готов к неожидан­ностям.
Самыеспокойные часы, на мой взгляд, с 23 до 02 ч и с 04 до 07 ч по московскомувремени. В малоактивные дни эти периоды более растя­нуты. Европа включаетсяоколо 8-9 ч, а в 10 ч московского времени уже работает крупнейший мировойдилинговый центр — Лондон. С этого момента начинается самый активный период,который длится до поздней ночи. Европейский рынок затихает к 18-19 ч, но с 16 ч надилинговую сцену выходит самый непредсказуемый с точки зрения прогнозированиярынок — американский.
Втаблице приведено время (московское, зимнее) открытия и ра­боты основныхмировых биржевых центров. 08 — время работы, 23 ­малоактивные часы по Москве,17 — конец операций и закрытие, 10 — время особого внимания. Открытие бирж Лондона и Нью­Йорка.Крупнейшие центры. Поворотные моменты в цене часты имен­но в это время. Автору:в таблице неясно, что имеется в виду под словом ЦЕНТР (ЦЕНТР это место где выначинаете торговать).
Есливам не одолеть круглосуточный режим торговли, тогда нужно ориентироваться наоткрытие европейских бирж В это время актив­ность значительно повышается идвижение курсов иногда доходит до нескольких сотен пипсов.
Центр Время московскоеВеллингтон Сидней Токио Гонконг Сингапур Киев Франкфурт Цюрих Лондон Нью-Йорк Лос-Анджелес 24 08 06 06 05 04 23 22 22 21 16 13 01 09 07 07 06 05 24 23 23 22 17 14 02 10 08 08 07 06 01 24 24 23 18 15 03 11 09 09 08 07 02 01 01 24 19 16 04 12 10 10 09 08 03 02 02 01 20 17 05 13 11 11 10 09 04 03 03 02 21 18 06 14 12 12 11 10 05 04 04 03 22 19 07 15 13 13 12 11 06 05 05 04 23 20 08 16 14 14 13 12 07 06 06 05 24 21 09 17 15 15 14 13 08 07 07 06 01 22 10 18 16 16 15 14 09 08 08 07 02 23 11 19 17 17 16 15 10 09 09 08 03 24 12 20 18 18 17 16 11 10 10 09 04 01 13 21 19 19 18 17 12 И 11 10 05 02 14 22 20 20 19 18 13 12 12 11 06 03 15 23 21 21 20 19 14 13 13 12 07 04 16 24 22 22 21 20 15 14 14 13 08 05 17 01 23 23 22 21 16 15 15 14 09 06 18 02 24 24 23 22 j 17 16 16 15 10 07 19 03 01 01 24 23 18 17 17 16 11 08 20 04 02 02 01 24 19 18 18 17 12 09 21 05 03 03 02 01 20 19 19 18 13 10 22 06 04 04 03 02 21 20 20 19 14 11 23 07 05 05 04 03 22 21 21 20 15 12 В16.00 ждите самые агрессивные американские банки, которые, оставшись на рынкеодни к вечеру, могут драматически раскачать курс иногда до 1000 пойнтов. Онистремятся подтолкнуть курс к уровню скопления массовых стоп-лоссов игроков,открывшихся в про­тивоположную сторону. В результате массового закрытия позицийцена начинает изменяться с огромной скоростью и рынок охватывает паника. Эти действия носят чистоспекулятивный характер и не имеют под собой никаких причин, кроме быстрого полученияогром­ных прибылей. Должен сказать, что процесс этот отлажен многолет­нейпрактикой и срабатывает почти всегда. Можно только поучиться у них, как делатьденьги на ровном месте. Колоссально, если вы откроетесь в нужную сторону и вашсчет возрастет на несколько тысяч долларов. А представьте, что рынок пойдет впротивополож­ную? И нет больше денег на депозите. После таких игр многие вынуж­деныпополнять свои счета, а некоторые расстаются с дилингом. Обо всех спекулятивныхприемах крупных игроков речь пойдет отдельно. Эти маленькие тайны помогут вамвыиграть не одну тысячу долларов при хорошей сообразительности и проворности.
Европейскийрынок, конечно же, намного более спокойный и пред­сказуемый. Вначале своейвнутридневной практики советую вам иг­рать с Европой, так как Америка действуетчасто даже вопреки тех­ническим прогнозам. И только полностью поняв «приемчики» амери­канцев, включайтесь в игру с ними, но очень осторожно Всенеобходимое для этого описано в главе «Американские хитрости». Думаю,понаблюдав несколько месяцев за котировками, вы сами най­дете много новыххитростей.
Вторыммоментом, который нужно принимать во внимание, явля­ется ликвидность даннойвалюты. Существует огромное множество котируемых кросс-курсов, от самогораспространенного марка ­йена, до суперэкзотических: албанская лека — киргизский тенге. Шутка! Валютные пары, с которыми вы будете играть, должныбыть ликвидны, то есть покупатель должен найтись всегда. Иначе положе­ние будетзатруднительным. Ваш брокер будет очень долго искать продавца (покупателя) ивдобавок прокотирует вам такойспрэд (сленг.-Прим. автора.), что вся прибыль уйдет на оплату его услуг.Проконсультируйтесь заранее и не играйте с непопулярными валюта­ми. К тому жерынки таких валют очень спокойные ввиду отсутствия интереса, и ждать прибылитам нестоит. Что бы вам ни говорили, а
широкораспространенные классические пары — это лучший вари­ант. И рынок всегда вдвижении, и спрэд 3-5 пойнтов, и сделку совершить можно за 5-10 секунд.
Основнымипарами являются прежде всего доллар США к марке, йене, швейцарскому ифранцузскому франку, фунт стерлингов к марке, йене, доллару, франку, а такжеосновные кросс-курсы: марка к йене, франку, лире и другим евровалютам, фунт к европейским единицам.
Самыеемкие и подвижные рынки: евро-доллар, доллар-йена, доллар-швец, франк, евро-йена, фунт-доллар, марка-йена, фунт-марка.
Посмотритена графики за прошедшие годы, и вы поймете многое. Движение почти на всехрынках доллар-другая евровалюта почти полностью повторяет график ценыдоллар-марка. А последние ново­введения говорят о том, что график евро-долларявляется зеркаль­ным отображением графика доллар-марка. Так что и по индикато­рам,и по свечным фигурам вы сможете контролировать свои анали­тические выводы попараллельному графику. То, чего не видно на евро-графике, может быть вполнеявно на графике доллар-марка. И с индикаторами такая же картина.
Всев этом мире взаимосвязано. Не нужно думать, что, найдя какую-то другую пару, выувеличите доходность. Наоборот! Научи­тесь играть лучше, и евро-доллар,евро-йена, доллар-йена прине­сут больше дохода, чем любая малоизвестная пара.Повторюсь: ищите маленький спрэд и быструю ликвидность. Это залог успеха.
Одиниз главных моментов, думаю, состоит в том, чтобы найти брокера, не берущегокомиссионных за сделки и дающего минималь­ную маржу покупки-продажи. Поймите изапомните твердо, что выиг­рать деньги нелегко и с некоторых сделок (может,даже большинства) вы можете заработать совсем немного. А если платить каждыйраз по 20-50 долларовза открытие и закрытие позиции, то можно остаться в минусе. А это первый шаг кпостепенному разорению. Биржевой бизнес — выкачивание денег. Все кормятся засчет бедных игроков. Несмотря на всю незаметность этого, всегда помните оважности дешевого обслуживания. Только так можно выжить на рынке. В связи сэтим мне опять вспоминается один банк. Там не берут комиссионных и спрэд всего5 пипсов. Идеальные, должен сказать, условия. Первый этап биржевой жизни, покавы научитесь побеждать в большинстве
сделок,придется экономить. И лучшего помощника в этом, чем этот банк, вам не найти.Поистине лучший по обслуживанию дилинговых клиентов (на русском языке), да и повсем другим факторам, банк. Вам ведь еще платить придется за информацию исвязь, аэто существенно на фоне малых доходов. Зато когда овладеете визуальным анализомв совершенстве, то сможете позволить себе все! Будьте усердны и же­лайте игратьхорошо и еще лучше. Учитесь этому неустанно, не жалея времени и сил. Это дело всей жизни. Аденьги придут сами, как приложение к мастерству. Ибо специалист всегда живетбезбедно, а к дилингу фраза сияимеет самое прямое отношение.
Четвертый момент: неувлекайтесь, выигрывайте, но знайте меру.
Во-первых,в удачной внутридневной сделке надо вовремя остано­вится. Рынок никогда не идетв одну сторону. Он разворачивается и к тому же в самый неподходящий для васмомент. Это правило. Поэто­му, выиграв какую-то заранее определенную прибыль,вовремя за­кройте позицию или передвигайте защитный стоп-приказ по мерепродвижения курса, чтоб при малейшем развороте брокер сразу за­крыл вашупозицию. Лучше потом еще раз открыть, если движение продолжится, но не ждите нив коем случае, когда рынок поворачива­ет. Откат заберет все, что вы заработали,а то и введет в убытки, НЕ раздумывайте, при малейшем развороте, сразу снимайтеприбыль. Чтобы заработать колоссальные деньги, вам в день нужно совсемчуть-чуть. Но не увлекайтесь. Рынок заманивает жадных и губит. ЗАПОМНИТЕ:ПОНЕМНОГУ, НО ВСЕГДА НА РЫНКЕ. Если вы забудете мой совет, то готов поспорить,что вспоминать будете уже со слезами на глазах. Ну а если не забудете, то васждет процветание. Если поможет, то, заработав 500000 долларов, пришлите мне 10или 100, ия стану миллионером. Думаю, за хорошие советы не жалко. Буду ждать.
Втаблице ниже приводится, сколько пипсоввденьвам (ВСЕГО!!!) надо заработать, чтобы получить в месяц огромный доход!
Правда,впечатляет? Совсем немного в день — и сотни тысяч в кармане. Будьте умерены, ибогатство не заставит себя ждать. Или будьте жадны, и бедность постучит к вам вдверь. Мне бы крайне не хотелось этого. Я еще хочу дождаться ваших 10 долларов.Не обо­льщайтесь супервыигрышами. Они будут, но сначала научитесь оста­навливаться.
Игровая схема Суммана счете, $ Количество игровых дней Прибыль в месяц, %Прибыль в долларах в месяц, $ Число контрактов по 100000 долларов  Прибыльс 1 пипса, марок Необходимо пипсов в день  Консервативная 3000 20 50 1500 3 30 4,75 Консервативная500020 50 2500 3 30 8 Консервативная600020 50 3000 5 50 6 Консервативная1000020 50 5000 5 50 9,5 Консервативная1500020 50 7500 8 80 9 Консервативная2000020 50 10000 8 80 12 Консервативная2500020 50 12500 8 80 15 Консервативная5000020 50 25000 16 160 15 Консервативная10000020 50 50000 32 320 15 Консервативная20000020 50 100000 64 640 15 Консервативная50000020 50 250000 160 1600 15 Средняя 3000 20 100 3000 3 30 9,5 Средняя 5000 20 100 5000 3 30 16 Средняя 6000 20 100 6000 5 50 12 Средняя 10000 20 100 10000 5 50 19 Средняя 15000 20 100 15000 8 80 18 Средняя 20000 20 100 20000 8 80 24 Средняя 25000 20 100 25000 8 80 30 Средняя 50000 20 100 50000 16 160 30 Средняя 100000 20 100 100000 32 320 30 Средняя 200000 20 100 200000 64 640 30 Средняя 500000 20 100 500000 160 1600 30
Рискованная300020 200 6000 3 30 19 Рискованная500020 200 10000 3 30 32 Рискованная600020 200 12000 5 50 24 Рискованная1000020 200 20000 5 50 38 Рискованная1500020 200 30000 8 80 36 Рискованная2000020 200 40000 8 80 48 Рискованная2500020 200 50000 8 80 60 Рискованная5000020 200 100000 16 160 60 Рискованная10000020 200 200000 32 320 60 Рискованная20000020 200 400000 64 640 60 Рискованная50000020 200 1000000 160 1600 60 Агрессивная300020 300 9000 3 30 28,5 Агрессивная500020 300 15000 3 30 47,5 Агрессивная600020 300 21000^ 5 50 40 Агрессивная1000020 300 30000 5 50 57 Агрессивная1500020 300 45000 8 80 54 Агрессивная2000020 300 60000 8 80 72 Агрессивная2500020 300 75000 8 80 89 Агрессивная5000020 300 150000 16 160 89 Агрессивная10000020 300 300000 32 320 89 Агрессивная20000020 300 600000 64 640 89 Агрессивная50000020 300 1500000 160 1600 89 Суперрискованная300020 400 12000 3 30 38 Суперрискованная500020 400 20000 3 30 64 Суперрискованная600020 400 24000 5 50 48 Суперрискованная1000020 400 40000 5 50 76 Суперрискованная1500020 400 60000 8 80 72 Суперрискованная2000020 400 80000 8 80 96 Суперрискованная2500020 400 100000 8 80 120 Суперрискованная5000020 400 200000 16 160 120 Суперрискованная10000020 400 400000 32 320 120 Суперрискованная20000020 400 800000 64 640 120 Суперрискованная50000020 400 2000000 160 1600 120 Малоприбыльная       Оптимальная       Трудновыполнимая       ПОМНИТЕ, большинство проигрывает, чтобы выигрывали немно­гие. Будьте в числе этихсчастливцев. Строго соблюдая все правила, о которых здесь написано, вы выживете на этомрынке. Он оченьхитро и завлекающе устроен, чтоб миллионы людей, проходя черезнего, оставляли постоянным, профессиональным игрокам свои деньги.
Задумайтесь,за счет чего берутся такие огромные выигрыши. Только за счет миллионовпроигравших дилетантов. Не успевая опом­ниться и научиться, они навсегдарасстаются с биржевой игрой. Но зато научившись, соблюдая строгие правила, окоторых я пишу, вы выпьете чашу благополучия и счастья. Будьте уверены! Непозвольте смеяться над вами тем, кто хочет вас одурачить. Победите, вы простообязаны это сделать. Строго соблюдайте дисциплину дилинга. Еще один критерийфинансовой дисциплины — не бросать много денег на одну сделку. Только 5-10% средств со счета можновыделять на одну позицию, которую собираетесь открыть. Нельзя рисковать всем,ведь ошибаемся мы часто, особенно в начале практики. С опытом придет свой,индивидуальный подход к этому, а пока ни в коем случае. Иначе тот же результат- вылетите с рынка в два счета. Будьте осмотри­тельны, не ставьте на карту все.Разумно распоряжаясь средствами, вы многократно увеличиваете свои шансы, ведьпо 5 % нужно сыграть двадцать раз, а по 20 % — всегопять. Двадцать раз подряд сыграть трудно, значит, и выйти из игрытоже Это библейские правила фи­нансовой дисциплины, о которых пишут всеизвестные игроки, сде­лавшие на бирже миллионы.
Разумнаяи заранее просчитанная схема распоряжения биржевым капиталом — основа успешнойдилинговой деятельности. Игрок, который ставит на одну сделку более 10 % денег,рискует расстаться с биржей. Полоса везения сменяется невезением, и при большихстав­ках избежать разорения невозможно. А первые успехи создадут ил­люзиюмастерства, и трейдер, возомнивший себя непобедимым, попа­дет в ловушку. Послесерии выигрышей рекомендую уменьшать став­ки и играть меньшим числомконтрактов. Таким образом, вы сможете сохранить деньги и переждать темнуюполосу. Будьте мудры, биржа не любит самонадеянных и зарвавшихся новичков.Выживает осмот­рительный, расчетливый профессионал. А чтобы стать им, надовремя, и только осторожное, размеренное управление капиталом даст выжить наначальном этапе.
Суммируявсе вышесказанное, хочу порекомендовать детально изучить мировой бестселлердилинговой психологии — книгу Алек­сандра Элдера «Как играть и выигрывать набирже». Нет произведе­ния, котороелучше помогает понять психологию биржевой деятель­ности и научиться выигрывать.Тысячи игроков во всем мире благода­ря этой книге начали выигрывать и покончилис неудачами.
Читайтеи выигрывайте, совершенствуясь в анализе и адаптируясь психологически.
ИССЛЕДОВАНИЕ ВНУТРИДНЕВНЫХГРАФИКОВ
Вовсех пособиях по дилингу речь идет о месячных, недельных и дневных графиках.Редко упоминаются часовые. Такие большие ин­тервалы использовали из-за того, что позиция открывалась на не­скольконедель или дней. С момента открытия до снятия прибыли проходило много времени.Теперь мы можем закрывать позицию даже через несколько минут. А прибыльсопоставима с любой длительной торговлей, а часто и превышает ее. Технологиивнутридневной тор­говли поистине революционны. Совсем недавно, да и сейчас еще,трейдер, который дает 20-30 % выигрышных сделок, считается уни­кальнымвезунчиком. Пользуясь технологиями сверхкраткосрочной торговли, человекобгоняет время. Работая несколько месяцев, чело­век достигает показателей 40-60%. У меня, торговца совсем, можно сказать, «юного», этот показатель 70-78 %держится уже несколько месяцев.
Преимуществаданной методики грандиозны, а обучиться ей трей­дер может буквально за два-тримесяца. В ее основе лежат очень простые принципы, доступные каждому. В ней еще раз воплощаетсяидея, что все гениальное просто Не нужно искать суперсложные индикаторы ивыдумывать трудновыполнимые схемы торговли. Ко­нечно, можно поразить читателяучеными фразами и заводить его в дебри незнакомых, труднообъяснимых слов.
Моязадача, показать вам всю простоту спекулятивных операций и открыть глаза надоступность всех этих методов для каждого.
Итак,повторяю, все предельно просто. Вы должны научиться спе­кулировать валютой, неусложняя гениальную простоту метода.
РЕЗЮМЕ
Нетникакой разницы в исследовании графиков разной временной продолжительности Иформа ценового графика, и разворотные фигу­ры свечей, и расхождения и сигналыиндикаторов ОДИНАКОВЫ и на месячном, и на 1-минутном графике. Торгуя коротко, сучетом выше­изложенного вы получаете снижение рисков, повышение доходности ипреимущества медитативных методов наблюдения за ценой, когда становится ясно,куда пойдет цена через минуту.
Будьтеготовы ко всему, подходя к анализу сугубо профессиональ­но, но не гасите в себевосточную искру созерцания и медитации Не забывайте слушать внутренний голосрассудка, а не мнения рыноч­ных аналитиков. Ведь освоив тот аналитическийметод, который я вкратце изложил выше, вы сами становитесь при известномусердии и сообразительности аналитиком, способным без посторонней помо­щипредсказать будущее направление ценового графика.
Успеховвам в этом пожизненном бизнесе, не знающем границ совершенствования. А япостараюсь вскоре более детально с учетом своих открытий и практическихизысканий своих коллег продолжить тему ВНУТРИДНЕВНОЙ торговли, как самогобезопасного, высоко­доходного и современного метода дилинговой торговли. Даннуюме­тодикуможно применять на рынке торговли акциями, фьючерсами, драгоценными металлами.