--PAGE_BREAK--
Данное увеличение может свидетельствовать о следующем:
· о наращивании банком объемов привлеченных ресурсов за оцениваемый период (+) [1]
· о расширении источников заемных средств банка (+)
· об увеличении рискованности активных операций банка (за счет роста в пассивах резервов – резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, резервов на возможные потери по прочим активам и т.п.) (–)
· о росте кредиторской задолженности банка (–)
· о расширении клиентской базы банка за счет увеличения объемов привлеченных ресурсов (+)
· о росте банковской прибыли, а, следовательно, и эффективности банковской деятельности в целом (+) и др.
Рассмотрим данное изменение подробнее.
При оценке общей величины пассивов, как уже отмечалось выше, был выявлен их рост по сравнению с началом периода, темп роста при этом составил 183,13%.
При этом, рост пассивов был вызван, прежде всего, ростом привлеченных средств, размер которых на 1.01.2006 г. был равен 25 249 500 тыс. руб., а на 1.10.2006 г. он возрос на 22 000 363 тыс. руб. и достиг 47 249 863 тыс. руб. Вторым по значению показателем, также оказавшим влияние на рост пассивов в целом, является показатель собственных средств, величина которого на 1.01.2006 г. составляла 4 404 547 тыс. руб., а на 1.10.2006 г. возросла на 2 651 086 тыс. руб. и достигла 7 055 633 тыс. руб. Следует отметить опережение темпа роста привлеченных средств по сравнению с собственными (187,13% и 160,19% соответственно).
При анализе структуры пассивов банка, следует отметить, что основная доля пассивов приходится на привлеченные средства банка. При этом, их удельный вес на 1.01.2006 г. был равен 85,15 %, а на 1.10.2006 г. произошло его (удельного веса) увеличение на 1,86 п.п., и он составил 87,01 %. Соответственно, на долю собственных средств банка приходится на 1.01.2006 г. – 14,85 %, а на 1.10.2006 г. – 12,99% (их доля снизилась на 1,86 п.п.). Соотношение собственных средств и пассива баланса также называют «упрощенным показателем достаточности капитала». Чем выше его доля (выше значение СК), тем надежнее и устойчивее работает банк. Минимальное значение СК = 0,1 (10%). При этом уровень капитала считается достаточным, если обязательства банка (определяемые как пассив баланса за минусом собственных средств) составляют 80-90% валюты баланса. Значение «упрощенного показателя достаточности капитала» на протяжении всего анализируемого периода составляло более 10% в общем объеме пассива баланса. Несмотря на довольно сильное снижение показателя во втором периоде, следует считать положительной тенденцией его уверенный рост во втором, третьем и четвертом кварталах.
Таким образом, структура пассивов банка в целом соответствует установленной банковской практикой значениям (доля собственных средств в пассиве баланса банка – в среднем находится на уровне 10-15%, доля привлеченных средств – 85-90%).
Анализ величины собственных средств (капитала) банка
Соотношение собственных и привлеченных средств коммерческие банки должны поддерживать в соответствии с установленным нормативом. Этот норматив обеспечивает минимально необходимый уровень ликвидности банка. В то же время этот структурный показатель характеризует степень зависимости банка от привлеченных средств, а также показывает результативность работы банка по мобилизации с финансового рынка временно свободных ресурсов. Для точного расчета указанного нормативного соотношения по действующей методике в публикуемом балансе сведений недостаточно, так как требуется определить собственный капитал (нетто). Поэтому при анализе структуры пассива важно различать собственные средства (брутто) и собственные средства (нетто). Собственные средства (брутто) помимо фактического остатка средств (нетто), который может быть использован для кредитования, включают также отвлеченные и иммобилизованные средства. Собственные средства (брутто) состоят из фондов банка, собственных источников финансирования капитальных вложений, прибыли, собственных средств в расчетах, страховых резервов коммерческого банка. Сумма иммобилизации включает капитализированные собственные средства (стоимость основных средств за минусом износа), отвлеченные средства за счет прибыли, собственные средства, перечисленные другим организациям для участия в их деятельности, собственные средства, вложенные в ценные бумаги, собственные средства, отвлеченные в факторинговые расчеты, дебиторскую задолженность. Иммобилизация собственных средств снижает ликвидность и доходность банковских операций, поэтому их размеры должны находиться под постоянным контролем руководства банка.
Рассчитанные по балансу банка собственные средства называются «собственные средства-брутто» (табл. 2).
Для определения факторов, влияющих на величину собственных средств, проведем анализ их структуры в разрезе основных элементов (см. таблицу 2.).
Таблица 2. Структура и динамика собственных средств банка
Наименование показателя
Сумма, в тыс. руб.
Структура, в %
Темп роста
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
4-1 квартал
Основной капитал
729 840
729 840
1 104 840
1 104 840
16,57%
19,99%
20,42%
15,66%
151,38%
Акции, принадлежащие:
негосударственным организациям
675 100
675 100
1 021 916
1 021 916
15,33%
18,49%
18,88%
14,48%
151,37%
нерезидентов
54 740
54 740
82 924
82 924
1,24%
1,50%
1,53%
1,18%
151,49%
Добавочный капитал
1 795 112
1 779 813
2 652 174
3 723 359
40,76%
48,75%
49,01%
52,77%
207,42%
прирост стоимости имущества при переоценке
634 303
634 303
634 303
634 292
14,40%
17,37%
11,72%
8,99%
100,00%
эмиссионный доход
729 071
729 071
2 017 871
2 017 871
16,55%
19,97%
37,29%
28,60%
276,77%
субординированный кредит
431 738
416 439
1 071 196
9,80%
11,41%
0,00%
15,18%
248,11%
Фонды банка
295 609
295 609
1 199 865
1 199 865
6,71%
8,10%
22,17%
17,01%
405,90%
резервный
276 633
276 633
1 180 889
1 180 889
6,28%
7,58%
21,82%
16,74%
426,88%
специального назначения
300
300
300
300
0,01%
0,01%
0,01%
0,00%
100,00%
накопления
18 676
18 676
18 676
18 676
0,42%
0,51%
0,35%
0,26%
100,00%
Нераспределенная прибыль
1 053 916
84 440
316 295
514 597
23,93%
2,31%
5,84%
7,29%
48,83%
Резервы на возможные потери
825 679
1 056 779
1 338 409
1 712 837
18,75%
28,95%
24,73%
24,28%
207,45%
ИТОГО собственные средства-брутто
4 404 547
3 650 872
5 411 718
7 055 633
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
160,19%
Как видно из таблицы 2, структура собственных средств-брутто, т.е. собственных источников для проведения активных операций банка, несколько улучшилась. Снижение доли уставного капитала при одновременном снижении доли прироста имущества при переоценке, свидетельствует о повышении эффективности операций банка. Это подтверждается также увеличением доли фондов банка. Отрицательной оценки заслуживает снижение нераспределенной прибыли.
Анализ структуры собственных средств показал, что формируется величина данного показателя в основном за счет добавочного капитала банка. Причем в течение анализируемого периода происходил рост данного показателя как по абсолютному значению (с 1 795 112 тыс. руб. до 3 723 359 тыс. руб.) так и по относительному (с 40,76% до 52,77% в общей структуре собственных средств).
В составе структуры добавочного капитала следует отметить рост доли эмиссионного дохода (с 40,61% до 54,19%), а также рост показателя субординированного кредита как по абсолютному, так и по относительному значению (с 24,05% до 28,77%).
В целом, темп роста добавочного капитала за весь анализируемый период составил 207,42%.
Таблица 3. Структура и динамика добавочного капитала
Наименование показателя
Сумма, в тыс. руб.
Структура, в %
Темп роста
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
4-1
Добавочный капитал
1 795 112
1 779 813
2 652 174
3 723 359
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
207,42%
прирост стоимости имущества при переоценке
634 303
634 303
634 303
634 292
35,34%
35,64%
23,92%
17,04%
100,00%
эмиссионный доход
729 071
729 071
2 017 871
2 017 871
40,61%
40,96%
76,08%
54,19%
276,77%
субординированный кредит
431 738
416 439
-
1 071 196
24,05%
23,40%
0,00%
28,77%
248,11%
продолжение
--PAGE_BREAK--
Важным показателем, характеризующим состояние собственных источников банка, является объем и структура собственных средств-нетто. Собственные средства-нетто, с одной стороны, формально представляют собой ту часть собственных ресурсов, которые могут быть размещены в доходные активы и приносить процентный доход. С другой стороны, они представляют собой ресурсы, которые можно использовать на покрытие возможных убытков и потерь при проведении активных операций или при возникновении чрезвычайных обстоятельств.
Для расчета средств-нетто (табл. 4) стати, включаемые в состав собственных источников, уменьшаются на статьи активов, имеющих целевое назначение – основные средства за вычетом амортизационных отчислений, материальные запасы, участия, вложения в ценные бумаги, а также на сумму резервов на возможные потери.
Таблица 4. Собственные средства-нетто
Наименование показателя
Сумма, в тыс. руб.
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
Собственные средства-брутто
4 404 547
3 650 872
5 411 718
7 055 633
Исключаются:
Резервы на возможные потери
825679
1056779
1338409
1712837
ОС за минусом АО, земля, вложения в строительство…
1 361 293
1 203 853
1 086 360
1 000 046
НМА за минусом АО
432
418
403
389
Материальные запасы
3 229
4 439
4 704
4 712
Участия
20 169
20 168
20 170
20 170
Всего исключаются
2 210 802
2 285 657
2 450 046
2 738 154
Собственные средства-нетто
2 193 745
1 365 215
2 961 672
4 317 479
Доля СС-нетто в СС-брутто
49,81%
37,39%
54,73%
61,19%
Из таблицы 4 видно, что собственные источники банка в среднем на 40-50% размещены в основные средства. Собственные средства-нетто на 1.01.2006 составляли 49,81% от собственных средств-брутто. Как положительный факт следует отметить значительный рост за анализируемый период собственных средств-нетто как в абсолютном (на 2 123 734 тыс. руб.), так и в относительном (до 61,19% к собственным средствам-брутто) выражении. Положительной оценки заслуживает тот факт, что объем собственных средств-нетто, находится на уровне выше оплаченного уставного капитала.
Собственные средства являются основным и, по существу, единственным источником развития и укрепления материальной базы коммерческого банка. Вопрос, до какой степени собственные средства могут направляться на развитие материально-технической базы банка, в разные периода решался по-разному. Так, сегодня до 20% уставного капитала может быть внесено основными фондами, но еще несколько лет назад уставный капитал формировался исключительно в денежной форме. Вложения в основные средства исключались при расчете капитала до 2004г. Сегодня они не исключаются, но нельзя не предположить, что регулирующие органы вновь вернутся к прежней практике. Для обеспечения устойчивости банка к колебаниям политики регулирующих органов можно рекомендовать банкам поддерживать собственные средства-нетто в размере не ниже оплаченного уставного капитала.
Одним из важных показателей оценки состояния собственных средств банка является их сохранность в ликвидной, денежной форме. Таким показателем является иммобилизация собственных средств. Иммобилизация представляет собой отвлечение собственных средств в затраты сверх имеющихся источников. Иммобилизация является отрицательным показателем в работе банка и, как правило, свидетельствует о недостатках в собственной хозяйственной деятельности. Банк, допустивший иммобилизацию, обязан в возможно более короткие сроки возместить отвлеченные средства.
ИМ=Ф+ПС+А-ОС-КЗ-НА
ИМ – сумма иммобилизации;
Ф – фонды банка;
ПС – прирост стоимости имущества при переоценке;
А – амортизация основных средств;
ОС – основные средства по балансу, включая землю;
КЗ – капитальные затраты (вложения);
НА – нематериальные активы
Таблица 5. Расчет иммобилизации
Наименование показателя
Сумма, в тыс. руб.
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
Ф
295 609
295 609
1 199 865
1 199 865
ПС
634 303
634 303
634 303
634 292
А
44 370
52 090
60 528
64 227
ОС
1 390 843
1 400 155
1 459 788
1 528 391
КЗ
14 820
144 212
312 900
464 118
НА
579
579
579
579
ИМ
-431 960
-562 944
121 429
-94 704
Ким
9,81%
15,42%
2,24%
1,34%
Если ИМ>0, иммобилизация отсутствует, если ИМ
Из таблицы 5 видно, что банк допускал иммобилизацию в первом, втором и четвертом периодах. Следует отметить, что сумма иммобилизации на конец анализируемого периода существенно ниже, чем на начало периода (-94 704 и -431 960 тыс. руб. соответственно)
Если сумма иммобилизации – это количественная оценка, то качественной оценкой иммобилизации является коэффициент иммобилизации (Ким). Он рассчитывает как отношение суммы иммобилизации к капиталу банка или к собственным средствам-брутто.
Снижение коэффициента иммобилизации заслуживает положительной оценки и свидетельствует об улучшении работы банка.
Влияние отдельных факторов на коэффициент иммобилизации можно определить с помощью следующей факторной модели:
КИМ=Ф/К+ПС/К+А/К-ОС/К-КЗ/К-НА/К
Таблица 6. Влияние отдельных факторов на коэффициент иммобилизации
∆Ким
Наименование показателя
2-1 квартал
3-2 квартал
4-3 квартал
4-1 квартал
Ф
0,00
-16,70
0,00
-12,81
ПС
0,00
0,00
0,00
0,00
А
-0,21
-0,15
-0,05
-0,28
ОС
0,25
1,10
0,97
1,94
КЗ
3,54
3,11
2,14
6,36
ИМ
-3,58
12,64
-3,06
-4,77
За анализируемый период на рост уровня иммобилизации оказали влияние такие факторы, как фонды, амортизация основных средств, основные средства и капитальные затраты:
Ф=-12,81 – изменение фондов снизило уровень иммобилизации на 12,81 пункта
А= — 0,28 – изменение амортизации снизило уровень иммобилизации на 0,28 пункта
ОС =1,9 – рост ОС повысил уровень иммобилизации на 1,9 пункта.
КЗ =6,36 – наиболее существенным фактором, повлиявшим на повышение коэффициента иммобилизации во втором периоде, явился рост капитальных затрат. За счет этого фактора уровень иммобилизации повысился на 6,36 пункта.
К = -4,77 – рост капитала банка во втором периоде снизил уровень иммобилизации на 4,77 пункта.
Анализ коэффициента иммобилизации раскрывает причины существенного расхождения сумм собственных средств-брутто и нетто и указывает, какие меры необходимо принять для качественного улучшения использования собственных средств. С учетом того, что капитальные вложения носят долгосрочный характер, мерами снижения уровня иммобилизации могут быть повышенные отчисления от прибыли в фонды и жесткий режим экономии для увеличения массы прибыли.
Анализ уставного капитала
Отдельного анализа в рамках представленных выше таблиц заслуживает анализ уставного капитала банка.
По результатам проведенного анализа можно отметить, что уставный капитал банка за анализируемый период увеличился и на конец периода составил 1 021 916 тыс. руб., что в 1,5% раза превышает его значение на начало анализируемого периода. При этом анализ структуры уставного капитала в разрезе объема регистрации акций, позволяет сказать, что уставный капитал банка формируется преимущественно за счет зарегистрированных обыкновенных акций.
Таблица 5. Анализ структуры уставного капитала (в разрезе собственников – акционеров (участников) банка)
Наименование статьи
Сумма, в тыс. руб.
Структура, в %
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
Уставный капитал
729 840
729 840
1 104 840
1 104 840
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Негосударственных организаций
675 100
675 100
1 021 916
1 021 916
92,50%
92,50%
92,49%
92,49%
Собственников — нерезидентов
54 740
54 740
82 924
82 924
7,50%
7,50%
7,51%
7,51%
В разрезе собственников, анализ уставного капитала (таблица 5) позволяет определить форму собственности банка, которая представлена частная формой собственности, в основном (92,50%) за счет средств негосударственных организаций и физических лиц.
Далее рассчитывается ряд показателей, характеризующих эффективность использования УК банка (Таблица 6).
Таблица 6. Отдельные показатели, отражающие формирование и использование уставного капитала
№ п/п
Обозначение показателя
Значение показателя, в%
Рекомендуемое значение
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
1.
КП
2,46%
2,14%
2,35%
2,03%
2.
К СС
24,27%
20,94%
23,10%
19,19%
15%-50%
3.
К' СС
412,08%
477,49%
432,87%
521,17%
4.
К ПС
2,74%
2,39%
2,61%
2,28%
5.
К КВ по ссудной задолженности
3,82%
3,21%
3,48%
2,82%
6.
Кр УК (по балансовой прибыли)
63,41%
58,95%
335,33%
211,91%
1) КП коэффициент соотношения УК и всех пассивов банка: КП = УК/П. Характеризует размер УК, приходящегося на рубль всех пассивов банка, и показывает уровень обеспечения всех обязательств банка его УК. Показывает соотношение уставного капитала и пассивов банка и говорит, что на 1.01.2006 г. 2,46% уставного капитала приходится на 1 руб. пассивов банка и характеризует уровень обеспечения всех обязательств банка его уставным капиталом (а также отражает возможность использования уставного капитала в активных операциях банка), на 1.10.2006 г. данный показатель снизился до 2,03%. Такая тенденция заслуживает отрицательной оценки и может говорить о «снижении» надежности банка.
2) К СС коэффициент соотношения УК и величины СС банка за период: КСС=УК/СС. Показывает степень формирования СС за счет акционерного капитала или за счет средств учредителей банка. Минимальное рекомендуемое значение показателя КСС = 0,15; максимальное значение = 0,5. Показывает, что на 1.01.2006 г. собственные средства формируются за счет уставного капитала на 24,27 %, при этом на 1.10.2006 г. он возрос до 19,19 %, но с точки зрения рекомендуемого значения данный показатель не превышает установленный норматив (максимальное значение 50 %), что может оценивается положительно. Тем не менее, следует обратить внимание на тенденцию к снижению показателя.
3) К' СС коэффициент соотношения СС и УК – обратный коэффициент КСС. Характеризует общий уровень капитализации прибыли за отчетный период. К`СС=СС/УК показывает, что общий уровень капитализации прибыли на 1.01.2006 г. составил 412,08 %, а на 1.01.2006 г. – 521,17 %.
4) КПС коэффициент соотношения УК и привлеченных средств банка: КПС=УК/ПС. Характеризует размер уставного капитала, приходящегося на 1 руб. всех привлеченных средств и показывает степень покрытия привлеченных средств за счет уставного капитала. Так, на 1.01.2006 г данный показатель составил 2,74 %, а на 1.10.2006 г. он снизился до 2,28 %.
5) К КВ коэффициент соотношения УК и кредитных вложений банка: ККВ=УК/КВ, где КВ – кредитные вложения банка. Этот коэффициент отражает размер УК, приходящегося на рубль всех кредитных вложений банка и показывает обеспеченность кредитных вложений банка за счет такого источника как УК банка.
Показывает, что на 1.01.2006 г. уставный капитал может быть задействован в кредитные вложения на 3,82 %, а на 1.10.2006 г. на 2,82 %.
6) КР УК (БП) коэффициент рентабельности УК (этот показатель также называют показателем эффективности использования УК): КРУК = БП(ЧП)/УК, где БП (ЧП) – балансовая прибыль (чистая прибыль). Этот показатель предназначен для оценки нормы прибыли на УК и отражает эффективность использования средств собственников банка. При этом на 1.01.2006 г. данный показатель был равен 63,41 %, а на 1.10.2006 г. – 211,91 %, что свидетельствует о повышении эффективности использования банком собственных средств.
Стоит заметить, что нормативных значений по всем приведенным показателям как таковых не существует. Банк в большинстве случаев сам закладывает их при разработке политики по управлению своей ресурсной базой.
продолжение
--PAGE_BREAK--
Анализа фондов банка
Анализ фондов банка в общем виде сводится к определению величины, динамики и структуры фондов. При оценке абсолютного изменения фондов банка за период его увеличение может свидетельствовать, прежде всего, о росте чистой прибыли за анализируемый период (и это понятно, так как указанные фонды, как правило, создаются за счет чистой прибыли банка), соответственно, сокращение – будет свидетельствовать о расходовании банком средств фондов, исходя из целевого назначения того или иного фонда.
Таблица 7. Динамика и структура фондов банка
№ п/п
Наименование статьи
Сумма, в тыс. руб.
Структура, в %
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
Фонды банка, в т. ч.:
295 609
295 609
1 199 865
1 199 865
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
1.
Резервный фонд
276 633
276 633
1 180 889
1 180 889
93,58%
93,58%
98,42%
98,42%
2.
Фонд специального назначения
300
300
300
300
0,10%
0,10%
0,03%
0,03%
3.
Фонд накопления
18 676
18 676
18 676
18 676
6,32%
6,32%
1,56%
1,56%
4.
Прочие фонды
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
В анализируемом периоде произошел рост фондов банка, который был вызван ростом резервного фонда на 904 256 тыс. руб., доля которого в составе фондов в первые два квартала составляла 93,58% а в последующие два – 98,42%. Как уже отмечалось выше, рост фондов в первую очередь может свидетельствовать о росте чистой прибыли, а следовательно, такая тенденция может считать положительной.
В рамках анализа фондов можно провести дополнительный расчет показателей. Среди таких показателей хотелось бы отметить показатель достаточности резервного фонда. Он рассчитывается как отношение величины резервного фонда к уставному капиталу банка (ДРФ=РФ/УК, расчет производится в процентах). Учитывая сложившуюся банковскую практику, показатель ДРФ должен составлять не менее 5%, рекомендованное же значение показателя, при котором резервный фонд банка можно признать достаточным, определяется на уровне 15% и более. В анализируемом банке данный показатель составил на 1.06.2006 37,9%, а на 1.10.2006 уже 106,88%, что свидетельствует о достаточности резервного фонда данного банка.
Оценка качества собственных средств.
Следующим этапом анализа собственных средств (капитала) банка является оценка их качества, которая может производиться с использованием ряда относительных показателей и коэффициентов.
Одним из наиболее популярных на сегодня подходов в оценке капитала следует считать подход Банка России, применяемый им в отношении определения финансовой устойчивости банков при вступлении последними в систему страхования вкладов (напомним, что подобная оценка производится на основании Главы 2 Указание ЦБ РФ №1379-У от 16.01.2004 г. «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»).
Возможны и другие подходы к оценке качества капитала банка. Так, для оценки качества СС ниже рассчитывается ряд следующих показателей:
Таблица 8. Показатели качества собственных средств банка
Наименование статьи
Значение, в %
Рекомендуемое значение
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
Ква
213,87%
225,57%
269,70%
288,90%
>100%
Н1
11,20%
10,60%
10,80%
11,00%
10%
Дк
8,26%
9,57%
11,93%
9,64%
>4%
Кэ
15,74%
15,34%
15,07%
14,70%
КссБП
38,27%
2,50%
6,89%
9,05%
продолжение
--PAGE_BREAK--
1) Коэффициент покрытия внеоборотных активов банка (КВА)
Коэффициент покрытия внеоборотных активов банка (КВА) представляет собой соотношение СС банка и его внеоборотных активов.
КВА=СС/ВА,
где ВА – внеоборотные активы банка (основные средства банка).
Данный показатель показывает степень покрытия внеоборотных активов собственными средствами банка. Он определяет, финансируются ли долгосрочные инвестиции в основные средства за счет капитала или же для этой цели используется другие источники (например, какая-то часть привлеченных средств).
Банковской практикой определено рекомендуемое значение по данному коэффициенту: КВА должен быть равен или больше 1.
На 1.01.2006 г. значение указанного показателя составляло 213,87 %, на 1.01.2006 г. – 288,90 %, что говорит о высоком уровни возможных вложений собственных средств банка во внеоборотные активы, а также позволяет заключить, что внеоборотные активы банка преимущественно могли бы формироваться за счет собственных средств.
2) Показатели достаточности собственных средств банка.
Достаточность капитала банка отражает его способность выполнять взятые на себя обязательства перед кредиторами и вкладчиками, компенсировать неожиданные убытки при сложившейся структуре активных операций.
Оценка основана на использовании относительных показателей, таких как:
а) норматив достаточности капитала (расчет определяется Инструкцией ЦБ РФ №110-И «Об обязательных нормативах банка»). Основополагающим принципом определения достаточности капитала по нормативу Н1 является сопоставление капитала с размером активов, взвешенных по степени риска, и, таким образом, оптимальное значение величины капитала обуславливается степенью подверженность банка риску. Чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем больше должен быть его собственный капитал.
Минимально допустимое значение норматива Н1 устанавливается Банком России в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка в следующих размерах: 10% (если собственные средства (капитал) банка составляет 5млн.евро и более) и, соответственно, 11% (если собственные средства (капитал) банка менее 5 млн.евро).
Как правило, норматив Н1 банками выполняется с запасом. Очень большой запас может свидетельствовать о наличии у банка возможностей наращивать при существующем размере капитала объемы активных операций с различными уровнями риска. Приближение уровня достаточности капитала к нормативу свидетельствует о необходимости увеличения капитала или реструктуризации портфеля активов.
На 1.01.2006 г. значение норматива составляло 11,20 %, на 1.10.2006 г. – 11,00 %. Норматив достаточности выполняется.
б) Показатель достаточности капитала, определяемый на основе использования показателя основного капитала (подход к расчету приводится в методике CAMEL):
ДК=ОК/Ар (в %),
где ОК – основной капитал банка, величина которого определяется на основе Положения ЦБ РФ №215-П и отражается в ф.№134 «Расчет собственных средств (капитала)».
Ар – сумма активов банка, взвешенных по степени риска, определяемая на основании данных ф.№135 «Информация об обязательных нормативах»
Рекомендуемое методикой CAMEL значение по данному показателю – не менее 4%.
На 1.01.2006 г. значение данного показателя составляет 8,26 %, на конец анализируемого периода произошло его увеличение до 9,64 % (при рекомендуемом значении – более 4%). По данной позиции можно говорить что условие достаточности капитала выполняется.
3) Показатель эффективности использования банком собственных средств (этот показатель также получил название «ресурс кредитования» (КЭ)).
КЭ=СС/КВ
Данный показатель отражает эффективность использования СС на кредитные операции и указывает на то, сколько приходится СС банка на 1 рубль его кредитных вложений. Значение данного показателя в течение анализируемого периода в среднем составляло 15%.
4) Показатель рентабельности собственных средств банка
Рассчитывается как отношение балансовой (чистой) прибыли банка к его СС по формуле:
КССБП=БП(ЧП)/СС (в %),
где БП (ЧП) – балансовая (чистая) прибыль банка; данные о балансовой (чистой) прибыли берутся из ф.№102 «Отчет о прибылях и убытках».
В общем, этот показатель отражает, сколько приходится прибыли (балансовой, чистой) на 1 рубль СС банка и показывает общую эффективность использования банком собственных источников ресурсной базы.
Так, если на 1.01.2006 г. он составлял 38,27 %, то на 1.10.2006 г. он достиг отметки 9,06%. Снижение показателя в динамике является негативной тенденцией. Свидетельствует о снижении прибыли банка.
В целом, исходя из полученных результатов, качество собственных средств банка можно оценить как «качество достаточно высокого уровня».
Анализ привлеченных средств банка и оценка их качества. Анализ депозитного портфеля банка.
Определение и анализ общей величины ПС
На данном этапе анализа пока можно сделать лишь предварительные выводы о состоянии ПС банка.
В общем виде динамику объема привлеченных средств банка за анализируемый период можно представить следующей диаграммой.
Рисунок 2. Динамика объема привлеченных средств
· По результатам проведенного анализа рост ПС является в общем положительной тенденцией (+) и может говорить о:
· расширении источников для проведения активных операций;
· привлечении банком более дешевых ресурсов (в виде средств на расчетные, текущие счета, на счета депозитов до востребования);
· расширении спектра источников ПС, в т.ч. использование срочных депозитов, привлечение МБК и т.п.;
· работе банка с долговыми ценными бумагами – векселями, облигациями, сертификатами и т.д.
Однако рост ПС может сопровождаться и отрицательными моментами (-), среди которых можно отметить:
· удорожание стоимости привлеченных ресурсов (в частности за счет увеличения объема «дорогих» ресурсов – привлечения МБК, выпуска долговых ценных бумаг);
· увеличение объемов кредиторской задолженности (как срочной, так и просроченной);
· рост невыполненных обязательств банка перед своими вкладчиками и кредиторами и пр.
Анализ структуры ПС
Анализу структуры пассивов в части привлеченных средств (представлен таблицей в приложении 1) позволяет сделать следующие выводы: банк имеет широкий круг клиентов, как юридических, так и физических лиц, и показывает, что привлеченные средства в данном банке формируются в основном за счет привлечения средств кредитных организаций – на протяжении всего анализируемого периода наблюдалось увеличение данного показателя по абсолютному значению. Темп роста составил 140,68% и на конец анализируемого периода показатель принял значение 13 170 540 тыс. руб. В то же время доля средств кредитных организаций в структуре привлеченных средств снизилась (на 7,47% — с 38,49% до 31,03%), что было вызвано резким ростом показателя средств клиентов (не кредитных организаций). Темп роста данного показателя составил 233,99%, и на 1.10.2006 он составил 20 242 476 тыс. руб. (или 47,68% в общей структуре привлеченных средств). Межбанковские кредиты в данном балансе – краткосрочные. Возможной причиной их привлечения могли быть краткосрочные проблемы ликвидности. Межбанковский кредит может носить технический характер и выдаваться банком-корреспондентом для завершения расчетов. Межбанковский кредит может привлекаться при общей недостаточности ресурсов банка, и тогда банк является постоянным и активным участником рынка межбанковских кредитов. Также, межбанковский кредит может быть привлечен для кредитования клиента банка-кредитора по соглашению с банком-кредитором. Из числа указанных причин определенные опасения может вызвать только первая, остальные носят рабочий характер.
Выпущенные долговые обязательства также имели тенденцию к росту (с 6 193 194 тыс. руб. на 1.01.2006 до 8 513 125 тыс. руб. на 10.10.2006). Доля данного показателя в структуре привлеченных изменялась от 25% до 20% в течение анализируемого периода.
На основании анализа полученных данных в представленной таблице следует обратить внимание на 2 показателя:
· на показатель доли остатков средств на счетах клиентов в ПС.
На 1.01.2006 доля остатков средств на счетах клиентов составляла 35,57%
1.04.2006 – 42,95%
1.07.2006 – 52,14%
1.10.2006 – 47,68%
В целом, произошло увеличение показателя, что может свидетельствовать о снижении расходов банка и вследствие этого о повышении доходности банковских операций. Нормативного значения по доли остатков средств на счетах клиентов в ПС не установлено. Оптимальным считается уровень показателя – до 30%; если полученное значение выше 30%, то в последующем возможно ослабление ликвидности банка, так как эти средства по своей природе являются, как известно, самыми непредсказуемыми. Тем не менее, следует обратить внимание на то, что в среднем 75% средства на счетах клиентов состоят из средств юридических лиц, которые обладают большей надежностью и следовательно шансы ослабления ликвидности банка снижаются.
· на показатель удельного веса в ПС МБК (включая межбанковские депозиты и кредиты ЦБ РФ).
Данный показатель характеризует степень зависимости ресурсной базы банка от МБК, с одной стороны, и доступность банка к такого рода заимствованиям – с другой стороны. На сегодня МБК являются относительно дорогими ресурсами для банка, их привлечение в больших объемах может привести к снижению общей доходности банковской деятельности.
В течение анализируемого период происходило увеличение показателя доли МБК в структуре ПС по абсолютному значению (с 8 554 577 тыс. руб. до 11 659 689 тыс. руб.) В то же время, доля его снизилась с 35,17% до 27,47% в общей структуре ПС. В целом на протяжении всего анализируемого периода значение показателя соответствовало оптимальному (25-40% в общей структуре ПС). Тем не менее, оценка полученного значения показателя неоднозначна. Возможность быстро привлечь ресурсы на рынке МБК – признак обеспечения высокой ликвидности банка. Однако, большая доля МБК в ресурсной базе может свидетельствовать и о слабости банка с позиции ликвидности.
Анализ ПС в разрезе основных портфелей:
· депозитного портфеля (представленного «чистыми» ПДС);
· портфеля займов (состоящего из недепозитных источников).
Анализ депозитного портфеля банка или анализ ПДС
Привлеченные депозитные средства банка представляют собой «клиентскую» базу банка в части формирования его депозитной базы. Необходимо оговориться, что в российской практике анализа банковской деятельности не существует как таковых методик анализа депозитного портфеля банка. Банки могут самостоятельно разрабатывать внутренние методики анализа своего депозитного портфеля с учетом специфики деятельности и особенностей проводимых ими операций, существующих методических рекомендаций Банка России.
Основные направления анализа депозитного портфеля банка можно представить следующим образом:
1) определение и анализ общей величины ПДС, нахождение ее доли в ПС, оценка динамики за анализируемый период .
На 1.01.2006 доля ПДС в общем объеме привлеченных средств составила 17,64% (или 4 290 310 тыс. руб.)
1.04.2006 – 22,61% (6 001 380 тыс. руб.)
1.07.2006 – 17,91% (6 689 470 тыс. руб.)
1.10.2006 – 20,15% (8 552 901 тыс. руб.)
Рост доли ресурсов, привлеченных от клиентов, в целом способствует росту доходности банковских операций; если наблюдается ее сокращение – это может свидетельствовать о неоправданно высоких расходах банка по обслуживанию других источников ПС.
2) группировка и последующий анализ структуры ПДС.
Анализ ПДС производится по группам, характеризующим основные источники привлечения ресурсов банка. Эти группы можно формировать по двум основным направлениям:
· по срочности вложений (срочные депозиты с разбивкой по срокам и депозиты до востребования);
· по субъектам привлечения или категориям вкладчиков (различающихся по форме собственности и сфере деятельности).
Анализ ПДС по срочности вложений проводится в рамках следующей аналитической таблицы:
Таблица 9. Анализ депозитного портфеля (по срочности вложений)
№ п/п
Наименование статьи
Сумма, в тыс. руб.
Структура, в %
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
Депозиты (Д) всего, в т.ч.:
4 290 310
6 001 380
6 689 470
8 552 901
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
I
Депозиты до востребования (Двостр), всего
24 899
28 228
39 213
20 141
0,58%
0,47%
0,59%
0,24%
II
Срочные депозиты (Дс), всего
4 265 411
5 973 152
6 650 257
8 532 760
99,42%
99,53%
99,41%
99,76%
1.
на срок до 30 дней
2 820
30 000
0,07%
0,00%
0,45%
0,00%
2.
на срок от 30-90 дней
34 692
1 156 671
1 231 127
50 550
0,81%
19,27%
18,40%
0,59%
3.
на срок 91-180 дней
104 703
114 070
231 602
2 193 491
2,44%
1,90%
3,46%
25,65%
4.
на срок от 181 дня до 1 года
1 681 808
2 136 797
1 843 869
1 871 164
39,20%
35,61%
27,56%
21,88%
5.
на срок от 1 года до 3-х лет
1 783 008
1 866 669
3 004 709
3 563 745
41,56%
31,10%
44,92%
41,67%
6.
на срок свыше 3-х лет
658 380
698 945
308 950
853 810
15,35%
11,65%
4,62%
9,98%
ПДС/ПС
17,64%
22,61%
17,91%
20,15%
продолжение
--PAGE_BREAK--
Такой анализ ПДС показывает, что срочные депозиты составляют практически 100% всего депозитного портфеля: на 1.01.2006 срочные депозиты составили 99,42% в общей структуре депозитов (или 4 265 411 тыс. руб.) а к 1.10.2006 составили уже 99,76% (или 8 532 760 тыс. руб.). С точки зрения стоимости привлечения ресурсов можно говорить, что на 99% эти ресурсы «дорогие».
Рассматривая подробнее структуру срочных депозитов, следует отметить, что основная доля депозитов приходится на депозиты сроком полугода до трёх лет. Депозиты сроком от 181 дня до 1 года по абсолютному значению в среднем находились на одном уровне:
1.01.2006 – 1 681 808 тыс. руб.
1.04.2006 – 2 136 797 тыс. руб.
1.07.2006 – 1 843 869 тыс. руб.
1.10.2006 – 1 871 164 тыс. руб.
В целом, по абсолютному значению наблюдается рост, относительному же значению доля данной статьи в структуре ПДС снижается (с 39,20% до 21,88%). Данное снижение сопровождалось ростом статьи срочных депозитов сроком от 1 года до 3-х лет в 2 раза по абсолютному значению (с 1 783 008 тыс. руб. до 3 563 745 тыс. руб.), а по относительному значению – всего на 0,11% (с 41,56% до 41,67%). Это было вызвано резким увеличением по статье срочных депозитов сроком от 91 до 180 дней в четвёртом квартале:
1.01.2006 – 104 703 тыс. руб. (2,44%)
1.04.2006 – 114 070 тыс. руб. (1,90%)
1.07.2006 – 231 602 тыс. руб. (3,46%)
1.10.2006 – 2 193 491 тыс. руб. (25,65%)
В самом общем виде рост долгосрочных ресурсов в составе привлеченных средств позволяет увеличить сроки размещения. Однако, сумма долгосрочных активов все же должна быть меньше, чем долгосрочные пассивы. Это связано с тем, что увеличить сроки выдаваемых кредитов и среднюю срочность кредитного портфеля достаточно легко. Однако, сократить сроки размещения средств при снижении сроков привлечения ресурсов практически нереально. В результате банк может утратить ликвидность.
Дополнительно для формулировки окончательного вывода по анализу депозитов по срокам, рассчитываются следующие показатели (таблица 10):
Таблица 10. Показатели использования ПДС
Наименование показателя
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
рекомендуемое значение
d в Д
99,42%
99,53%
99,41%
99,76%
10-30%
d
14,38%
17,54%
14,13%
15,71%
>50%
Ксо
0,58%
0,47%
0,59%
0,24%
· коэффициент срочности структуры депозитов ( d в Д):
d в Д = ДС/Д,
где ДС – объем срочных депозитов;
Д – общий объем депозитов.
Показатель срочности структуры депозитовхарактеризует степень постоянства и стабильности ресурсной базы.
В целом рост доли срочных депозитов в общей сумме депозитов банка должен оцениваться положительно, т.к. срочные депозиты как наиболее стабильная составляющая ПДС обеспечивает на приемлемом уровне и позволяет повышать ликвидность банка и проводить операции по размещению ресурсов на более длительные сроки. Оптимальное значение показателя 10-30%.
· доля срочных депозитов (ДС) в общей сумме пассивов (П) : d = ДС/П.
Рекомендуемый уровень данного показателя – не менее 50% (по методике Шеремета А.Д.);
· коэффициент структуры обязательств (КСО): КСО= ДВОСТР/ДС
Характеризует стабильность финансовых ресурсов банка. Чем ниже значение показателя, тем меньше относительная потребность банка в ликвидных активах, обусловленная структурой обязательств.
Анализ ПДС по субъектам привлечения (по категориям вкладчиков).
Анализ ПДС в разрезе вкладчиков также позволяет выявить специфику политики привлечения банка (см. таблицу 11).
Таблица 11. Анализ депозитного портфеля банка (по категориям вкладчиков)
Наименование статьи
Сумма, в тыс. руб.
Структура, в %
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
Депозиты (Д) всего, в т.ч.:
4 290 310
6 001 380
6 689 470
8 552 901
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Юридических лиц
711 071
2 043 921
1 883 289
2 256 377
16,57%
34,06%
28,15%
26,38%
Финансовых организаций
25 391
34 881
33 000
54 780
0,59%
0,58%
0,49%
0,64%
Коммерческих организаций
685 680
2 009 040
1 850 289
2 201 597
15,98%
33,48%
27,66%
25,74%
Физических лиц
2 038 911
2 332 072
2 897 899
3 820 810
47,52%
38,86%
43,32%
44,67%
Нерезидентов, в
том числе:
1 540 328
1 625 387
1 908 282
2 475 714
35,90%
27,08%
28,53%
28,95%
юридических лиц
1 505 987
1 580 663
1 867 791
2 384 626
35,10%
26,34%
27,92%
27,88%
физических лиц
34 341
44 724
40 491
91 088
0,80%
0,75%
0,61%
1,06%
Анализ ПДС в разрезе вкладчиков также позволяет выявить специфику политики привлечения банка. Так, анализ показал, что в разрезе категории вкладчиков депозитный портфель банка формируется в основном за счет вкладов физических лиц:
1.01.2006 – 47,52%
1.04.2006 – 38,86%
1.07.2006 – 43,32%
1.10.2006 – 44,67%
Преобладание в структуре депозитов физических лиц — не всегда положительная тенденция и даже, наоборот: большинству банков депозиты физических лиц обходятся дороже, чем депозиты юридических лиц; привлечение средств от физических лиц является одним из наиболее трудоемких и дорогих видов банковских операций, особенно если этот вид деятельности для банка является незначительным (по сравнению с другими пассивными операциями).
Следует отметить рост средств юридических лиц как по абсолютному значению (с 711 071 тыс. руб. до 2 256 377 тыс. руб.), так и по относительному (с 16,57% до 26,38%), вызванный главным образом резким увеличением средств коммерческих организаций (с 685 680 тыс. руб. до 2 201 597 тыс. руб.)
3) определение стоимости ПДС банка (стоимости депозитных инструментов банка).
По ПДС может быть определена номинальная (NS) и реальная (RS) стоимость (таблица 12).
Средняя номинальная стоимость ПДС определяется как отношение расходов банка по счетам вкладов и депозитов (начисленных и уплаченных процентов по сч.702) к средней за период величине остатков по соответствующим статьям ПДС.
Средняя номинальная стоимость ПДС показывает, каков уровень расходов банка по обслуживанию привлекаемых в депозитный портфель ресурсов. Ее расчет на регулярной основе позволяет выявить степень удорожания или удешевления ресурсов в отчетном периоде по сравнению с предшествующими, установить самый дорогой для банка вид ресурса.
Средняя номинальная стоимость ПДС является базой для расчета реальной стоимости ПДС. Для определения реальной стоимости ПДС средняя стоимость депозитных инструментов корректируется в сторону уменьшения на величину обязательных резервов и для определения стоимости депозитов физических лиц – дополнительно на сумму страховых взносов в Фонд страхования депозитов (при условии, если банк является участником системы страхования вкладов физических лиц).
Реальная стоимость ПДС (в %) определяется по формуле:
RS = NS *100%/ (100- r ), где
RS – реальная стоимость ПДС,
NS – средняя номинальная стоимость конкретного инструмента (всей депозитной базы)
r – норматив обязательных резервов, в %
Анализ портфеля заёмных средств.
По определению заемные средства включают в себя привлеченные межбанковские кредиты и межбанковские депозиты (далее МБК и МБД), а также реализованные банком долговые ценные бумаги. Следует учитывать, что привлечение и заимствование средств на сегодня является нормой текущей деятельности банка, однако заимствование, как правило, осуществляется банком при недостатке ПДС и является более дорогим, нежели ПДС а, значит, и менее предпочтительным источником формирования ресурсов для банка.
Анализ ЗС проводится по двум направлениям:
1. Анализ привлеченных банком межбанковских кредитов и межбанковских депозитов (МБК и МБД).
Анализ привлеченных банком межбанковских кредитов и межбанковских депозитов сводится, прежде всего, к выявлению и оценке зависимости банка от рынка МБК. Анализ МБК и МБД проводится по следующим этапам:
1) Анализ общей величины привлеченных МБК и МБД (МБКО = МБК + МБД).
Для удобства проведения этого анализа, данные сводятся в следующую аналитическую таблицу.
Таблица 13. Анализ структуры и динамики привлеченных МБК и МБД
Наименование статьи
Сумма, в тыс. руб.
Структура, в %
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
Итого средств, привлеченных банком на рынке МБК (МБКО, без учета просроченной задолженности)
8 557 403
10 422 929
11 236 089
13 700 402
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Кредиты, привлеченные банком (МБК) от:
5 951 546
7 850 481
8 870 185
10 234 518
69,55%
75,32%
78,94%
74,70%
Кредитных организаций,
в том числе от:
5 951 546
7 850 481
8 870 185
10 234 518
69,55%
75,32%
78,94%
74,70%
банков-нерезидентов
3 345 494
3 703 184
4 672 422
6 253 104
39,09%
35,53%
41,58%
45,64%
Депозиты, привлеченные банком (МБД) от:
2 605 857
2 572 448
2 365 904
3 465 884
30,45%
24,68%
21,06%
25,30%
кредитных организаций,
в том числе от:
2 605 857
2 572 448
2 365 904
3 465 884
30,45%
24,68%
21,06%
25,30%
банков-нерезидентов
2 605 857
2 572 448
2 365 904
3 465 884
30,45%
24,68%
21,06%
25,30%
МБКО в ПС
35,18%
39,26%
30,09%
32,27%
МБК в ПС
24,47%
29,57%
23,75%
24,11%
МБД в ПС
10,71%
9,69%
6,33%
8,16%
продолжение
--PAGE_BREAK--
Анализ структуры и динамики МБК и МБД выявил снижение доли общей величины межбанковских депозитов и кредитов (МБКО) в структуре привлеченных средств:
1.01.2006 – 35,18%
1.04.2006 – 39,26%
1.07.2006 – 30,09%
1.10.2006 – 32,27%
Тогда как по абсолютному выражению происходил рост данного показателя (с 8 557 403 тыс. руб. на 1.01.2006 до 13 700 402 тыс. руб. на 1.10.2006), главным образом за счет увеличения по статье МБК. Темп роста данной статьи составил 171,96%, и на конец периода величина МБК составила 10 234 518 тыс. руб. Рост в динамике за ряд периодов по статье МБК может быть негативным признаком, связанным с удорожанием банковских ресурсов. Следует отметить, что доля средств банков-нерезидентов в составе МБК в среднем составляет 50-60%.
Доля межбанковских депозитов в общей структуре МБК и МБД за анализируемый период снизилась с 30,45% до 25,30%. В то же время, по абсолютному значению произошел рост показателя (с 2 605 857 тыс. руб. до 3 465 884 тыс. руб.). Формируются межбанковские депозиты полностью за счет средств банков-нерезидентов.
В целом доля средств, привлеченных за счет банков нерезидентов в общей структуре МБК и МБД в среднем, составляет 60-70%.
2) Анализ качества привлеченных банком межбанковских кредитов и межбанковских депозитов (МБК и МБД).
Такой анализ производится с позиций определения наличия у банка просроченной задолженности перед банками-кредиторами (вкладчиками). Анализ показал отсутствие просроченной задолженности банка перед вкладчиками в разрезе МБК и МБД, что говорит о высоком качестве МБК и МБД в анализируемом банке.
3) Расчет относительных показателей по привлеченным банком межбанковским кредитам и межбанковским депозитам (эти коэффициенты также называют коэффициентами рефинансирования):
Таблица 14. Анализ коэффициентов по привлеченным банком МБК и МБД
Наименование показателя
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
Рекомендуемое значение
К1
44,77%
45,89%
35,40%
34,97%
К2
228,50%
858,85%
405,13%
644,41%
К3
35,18%
39,26%
30,09%
32,27%
К4
28,86%
30,61%
23,87%
25,23%
К1— коэффициент соотношения МБКО к общему объему кредитных вложений: К1=МБКо/КВ,
где МБКО – общий объем полученных банком кредитов от других банков и привлеченные межбанковские депозиты,
КВ – общий объем ссудной задолженности банка;
К2 — коэффициент соотношения «чистых» МБК к выданным МБК: К2=МБКпр/МБКВ,
где МБКПР – привлеченные чистые МБК, без учета межбанковских депозитов (сч.312(01-12), 313, 314),
МБКВ – выданные банком кредиты другим банкам (сч.320 (01-10), 321(01-10)). Данный коэффициент отражает сложившийся в банке уровень «входа» и «выхода» на рынок МБК;
К3— показатель доступности для банка денежных рынков (установлен методикой CAMEL): К3=МБК/ПС,
где ПС – общий объем привлеченных банком средств; считается, что чем ниже значение К3, тем ниже доступность банка к рынку МБК, а также недостаточна гибкость банка в используемых механизмах поддержания внутренней ликвидности;
К4— коэффициент соотношения МБК и всей ресурсной базы банка: К4=МБК/П,
где П – пассивы банка (строка валюты баланса). Рекомендуемый уровень К4 не более 20%.
Все представленные показатели характеризуют величину кредитов (депозитов), полученных у других банков на 1 рубль, соответственно, кредитных вложений, предоставленных МБК, ПС, общей величины пассивных операций банка.
Рост в динамике указанных показателей может быть свидетельством:
· появлением дополнительных резервов банка для проведения активных операций, а, следовательно, повышением в будущем доходности банковской деятельности (+);
· роста степени зависимости банка от рынка МБК (-);
· снижения общей текущей прибыльности банковской деятельности (т.к. МБК являются одними из самых дорогих ресурсов) (-);
· удорожания кредитных доступности и иных активов банка (-);
· невозможности, в большинстве случаев, проведения диверсификации операций банка за счет МБК (МБД), что, в свою очередь не способствует повышению ликвидности банка (-).
4) Определение стоимости инструментов МБКО
Механизм определения стоимости инструментов МБКО аналогичен определению стоимости депозитных инструментов. Схема расчета средней номинальной стоимости по основным статьям МБКО представлена в приложении 2.
2. Анализ портфеля выпущенных банком долговых ценных бумаг.
Цель такого направления анализа сводится к определению политики банка в области расширения источников привлечения, в части выпуска банком собственных долговых ценных бумаг и формирования на базе этого собственного портфеля выпущенных ценных бумаг.
Направления анализа выпущенных банком долговых ценных бумаг можно представить следующим образом:
1) Определение и анализ общей величины портфеля выпущенных банком долговых ценных бумаг, нахождение его доли в привлеченных средствах (ПС), оценка динамики за анализируемый период
К долговым ценным бумагам банков в структуре ЗС относятся выпущенные:
облигации (сч.520);
депозитные сертификаты (сч.521);
сберегательные сертификаты (сч.522);
векселя и банковские акцепты (сч.523).
Таблица 15. Анализ структуры и динамики выпущенных банком ценных бумаг
Наименование статьи
Сумма, в тыс. руб.
Структура, в %
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
портфель выпущенных банком ценных бумаг, всего:
5 922 630
4 932 724
6 931 112
8 310 146
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Выпущенные облигации
488 143
493 077
1 000 000
8,24%
10,00%
0,00%
12,03%
со сроком погашения свыше 1 года
488 143
493 077
1 000 000
8,24%
10,00%
0,00%
12,03%
Выпущенные векселя и банковские акцепты
5 434 487
4 439 647
6 931 112
7 310 146
91,76%
90,00%
100,00%
87,97%
до востребования
20 582
51 703
54 401
5 000
0,35%
1,05%
0,78%
0,06%
со сроком погашения до 30 дней
65 136
1 367
35 010
334 875
1,10%
0,03%
0,51%
4,03%
со сроком погашения от 31 до 90 дней
157 381
22 375
99 444
39 176
2,66%
0,45%
1,43%
0,47%
со сроком погашения от 91 дня до 1 года
3 500 200
3 761 663
5 633 565
5 483 283
59,10%
76,26%
81,28%
65,98%
со сроком погашения свыше 1 года
1 691 188
602 539
1 108 692
1 447 812
28,55%
12,22%
16,00%
17,42%
Следует отметить, что рост доли ресурсов, привлеченных за счет формирования портфеля выпущенных банком долговых ценных бумаг с одной стороны, может способствовать увеличению доходности банковских операций; однако, здесь следует учитывать, что использование данного источника несет за собой зачастую неоправданно высокие расходы банка.
2) Расчет относительных коэффициентов, позволяющих оценить состояние портфеля выпущенных банком ценных бумаг
В дополнении к двум предшествующему этапу рассчитывается ряд относительных показателей, среди которых:
Таблица 16.
Наименование показателя
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
К1
24,35%
18,58%
18,56%
19,58%
К2
196,93%
141,54%
144,93%
144,32%
К3
811,50%
675,86%
627,34%
752,16%
К4
19,97%
14,48%
14,72%
15,30%
К1 — коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг (ЦБВ) и общего объема ПС: К1=ЦБв/ПС;
К2 — коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и собственных средств банка: К2=ЦБв/СС;
К3 — коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и величины уставного капитала банка: К3=ЦБв/УК.
К4 — коэффициент соотношения портфеля выпущенных банком собственных ценных бумаг и всей ресурсной базы банка: К4=ЦБв/П, где П – пассивы банка (строка валюты баланса).
3) Определение стоимости выпущенных банком долговых обязательств(порядок аналогичен определению стоимости депозитных инструментов банка и МБК). Порядок расчета средней номинальной стоимости по основным статьям портфеля выпущенных банком собственных ценных бумагпредставлена в приложении 3.
Оценка качества привлечённых средств банка.
Следующим этапом анализа привлеченных средств банка является оценка их качества, которая производится с использованием ряда относительных показателей и коэффициентов (таблица 17.).
Таблица 17. Показатели качества привлеченных средств.
Наименование показателя
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
рекомендуемое значение
ДСТ= ДСТАБ/ДВС
0,58%
0,47%
0,59%
0,24%
>75%
ПД=ДС/ДВ
17130,85%
21160,38%
16959,32%
42365,13%
>75%
КУ = ОС/КО
20,17%
30,31%
34,31%
36,10%
ДвСТ=ДСР/ОК
103,88%
70,40%
307,73%
798,81%
УЛ = ДВ/ПС
0,10%
0,11%
0,10%
0,05%
СД=ВСР*Д/КВД
1019,43%
1235,77%
1284,69%
1572,86%
УО=( ОВК-ОВН)/ВП
3,42%
0,00%
5,69%
2,22%
Кт = 1 – (КВД/Дк)
57,04%
38,48%
40,52%
43,71%
ЭПС = ПС/КВ
127,26%
116,87%
117,67%
108,36%
Р = БП(ЧП)/ПС
4,73%
0,33%
0,88%
1,23%
К ПДС БП
26,83%
1,45%
4,93%
6,10%
К ЦБ БП
19,44%
1,76%
4,75%
6,27%
продолжение
--PAGE_BREAK--
А) Показатели устойчивости (стабильности) депозитной базы банка:
· коэффициент стабильности депозитов (ДСТ): ДСТ= ДСТАБ/ДВС,
где ДСТАБ – стабильные депозиты (наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования),
ДВС – совокупная величина привлеченных депозитов. Показатель характеризует степень постоянства и стабильности ресурсной базы. Рекомендуемое значение – не менее 75%;
· степень постоянства депозитов (ПД) (его еще называют коэффициентом структуры обязательств): ПД=ДС/ДВ,
где ДС – срочные депозиты;
ДВ – депозиты до востребования (данные для расчета берем из таблицы анализа ПДС по срокам). Данный показатель должен быть скорректирован и на темпы инфляции (особенно это важно для величины ДС). Нормативное значение ПД – не менее 0,75 (75%);
Данный показатель характеризует степень постоянства депозитов, при этом на 1.01.2006 г. его значение составляло 17130,85 %, а уже на 1.10.2006 г. он сократился до 42365,13 %, что свидетельствует о сокращении наиболее нестабильных источников формирования ресурсов банка, а, следовательно, с одной стороны, может заслуживать положительной оценки, т. к. банк формирует «дешевую» ресурсную базу, сокращая тем самым свои расходы по обслуживанию ПС; с другой стороны, данный вид ресурсов в полном объеме не может быть использован как стабильный источник для проведения банком активных операции.
· показатель устойчивости средств на расчетных (текущих) счетах клиентов или коэффициент стабильности ресурсной базы (данный показатель определен методикой ЦБ РФ): КУ = ОС/КО,
где ОС – средства на счетах клиентов на конец анализируемого периода (Ос может браться как средний за период остаток средств на депозитных счетах),
КО – кредитовый оборот по счетам клиентов банка за период.
Данный коэффициент отражает уровень «оседания» всех средств клиентов банка на счетах, он позволяет оценить, какая часть ресурсов банка может рассматриваться как относительно стабильная.
Результат анализа показателя показывает, что уровень оседания всех средств клиентов банка на счетах на начало 2006 г. составил 20,17 %, а к концу 2006 г. он вырос до 36,10 %. Это свидетельствует о росте за анализируемый период части средств, привлекаемых на счета клиентов, которая является относительно стабильным ресурсом для банка, и, как следствие, об увеличении возможностей их использования для проведения активных операций
· показатель доли остатка средств на счетах до востребования (с учетом средств на расчетных, текущих счетах клиентов), которая может быть использована как стабильный ресурс. ДвСТ=ДСР/ОК (в %),
где ДСР – средний за период остаток средств на депозитных счетах,
ОК – кредитовый оборот по депозитным счетам до востребования за анализируемый период.
Данный показатель отражает существующий в банке уровень средств, хранящихся в течение анализируемого периода на счетах до востребования, которые могут быть использованы как стабильные кредитные ресурсы банка в течение такого же (следующего за расчетным промежутком времени) периода.
Так, на начало 2006 г. он составил 103,88 %, к концу 2006 г. он резко возрос и достиг 798,81 %, что является положительной тенденцией в деятельности банка и говорит о расширении возможностей использования средств на счетах депозитов до востребования как источника активных операций
· уровень летучести ресурсов банка (показатель предусмотрен методикой ЦБ РФ):
УЛ = ДВ/ПС, где ДВ – обязательства (депозитные счета) до востребования;
Уровень летучести ресурсов банка на 1.01.2006 г. составлял 0,10 %, а на 1.10.2006 г. – 0,05 %, что говорит о недостаточно высокой степени стабильности ресурсов банка с точки зрения состояния депозитов до востребования
· Показатели стабильности депозитов:
o Средний срок хранения вкладного рубля (СД): СД=ВСР*Д/КВД,
где ВСР – средний за период остаток на счетах по учету депозитов (без учета средств на расчетных, текущих счетах клиентов),
ВСР = (ОВК+ОВН)/2,
где ОВК(ВН) – остатки на депозитных счетах на конец и начало анализируемого периода;
Д – количество дней в периоде,
КВД – оборот по выдаче кредитов банком (дебетовый оборот по счетам ссудной задолженности).
Данный показатель позволяет оценить возможность использования средств в качестве ресурсов краткосрочного кредитования.
Средний срок хранения вклада на 1.01.20056 г. составил 1019,43 дня, к концу 2006 г. он сократился до 1572,86 дней, что заслуживает положительной оценки и говорит о преобладании на конец 2006 года в структуре ресурсов банка наиболее среднесрочных и долгосрочных ресурсов.
o Уровень оседания средств, поступивших во вклады (УО): УО=(ОВК-ОВН)/ВП(в %),
где ВП – поступления во вклады за период (кредитовый оборот по депозитным счетам).
Позволяет оценить результаты депозитной политики и возможности проведения кредитной политики.
Данный коэффициент отражает поступление средств во вклады. На начало 2006г. он составлял 3,42 %, к концу 2006г. он сократился до 2,22 %, что говорит о возможной необходимости пересмотра банком депозитной политики
· коэффициент трансформации пассивов по срокам (Кт) (коэффициент покрытия): Кт = 1 – (КВД/ДК),
где КВД – дебетовый оборот по выдаче краткосрочных кредитов (может рассчитываться как по всему объему выдачи, так и отдельно для кредитов со сроком погашения до 30 дней, 3-х месяцев, до 6 месяцев, до одного года и пр.),
ДК – кредитовый оборот по поступлению средств на депозитные счета (может рассчитываться как по всему объему обязательств, так и по срокам до 30 дней, 3-х месяцев, до 6 месяцев, до одного года и пр.).
Данный коэффициент отражает насколько возможным для банка становится процесс использования привлекаемых краткосрочных депозитов на выдачу долгосрочных кредитов. Он также характеризует достаточность финансирования «длинных» активов за счет привлечения срочных пассивов.
Так, на начало 2006г. он составлял – 57,04%, а на конец 2006г. – 43,71%. Полученный результат свидетельствует об использовании банком краткосрочных ресурсов в качестве источника долгосрочных кредитов, т. к. большинство кредитов также носят средне- и долгосрочный характер.
Б) показатели эффективности использования и рентабельности ПС.
· показатель эффективности использования банком ПС для финансирования кредитных вложений. Он рассчитывается как отношение ПС к сумме кредитных вложений (КВ): ЭПС = ПС/КВ.
Если ЭПС=100 – это значит, что банк может использовать весь объем ПС исключительно как ресурс кредитования; если ЭПС > 100% – это свидетельствует о наличии у банка возможности использовать ПС не только в качестве кредитных ресурсов, но и в качестве источника других активных операций. Если ЭПС £ 100 – вероятно, что банк недостаточно эффективно использует ПС; также в данном случае можно говорить о некоторой пассивности в кредитной политике банка.
На 1.01.2006 г. данный показатель составлял 127,26 %, а на 1.10.2006 г. – 108,36 %, что свидетельствует о наличии возможности в использовании привлеченных средств банка не только в качестве источника кредитных ресурсов, но и как источника для проведения других активных операций банка. Одновременно это может свидетельствовать о том, что банк использует привлеченные ресурсы для покрытия собственных затрат.
· показатель рентабельности ПС (он же – показатель эффективности использования ПС). Данный показатель рассчитывается как отношение балансовой (чистой) прибыли банка к его ПС: Р = БП(ЧП)/ПС (в %),
где БП (ЧП) – балансовая (или чистая) прибыль банка;
Показывает сколько приходится прибыли (балансовой, чистой) на 1 рубль ПС банка. Он также отражает общую эффективность использования привлеченных источников в ресурсной базе банка.
Данный показатель отражает эффективность использования банком привлеченных средств. Его рост с 4,73 % на 1.01.2005 г. до 1,23 % на 1.01.2006 г. заслуживает отрицательной оценки.
Анализ активов банка
Анализ активов банка является следующим после анализа ресурсной базы банка этапом комплексной системы анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка. Считается, что анализ и оценка активных операций является наиболее важной стадией анализа деятельности коммерческого банка, так как позволяет оценить, насколько эффективно банк использует свою ресурсную базу, а также в некоторой степени определить степень специализации банка.
Таким образом, анализ активов – есть анализ направлений использования банковских ресурсов, анализ основных видов и направлений банковской деятельности, включающий в себя изучение и оценку экономической эффективности размещенных банком средств и нацеленный на принятие банком наиболее оптимальной политики размещения имеющихся у него ресурсов (в частности, на основе выводов анализа активов разрабатываются конкретные предложения по управлению внутренними ресурсами и внутрибанковскими резервами и т.д.).
Общий анализ всех активов и структуры активов банка
Общий анализ всех активов и структуры активов банка производится по следующим этапам:
1. Определение величины активов и активов-нетто (величины чистых активов), выявление динамики данных показателей.
Общий анализ активов банка начинается с выяснения общей картины по показателям состояния банковских активов (А), активов-нетто (Ан) и их динамики.
Рисунок 3. Динамика совокупных активов банка.
При оценке абсолютного изменения величины активов банка за период было выявлено его увеличение в 1,8 раза (с 29 654 047 тыс. руб. до 54 305 496 тыс. руб.), что может свидетельствовать:
· о наращивании банком объемов активных операций за анализируемый период (+);
· о тенденциях роста привлеченных ресурсов, направляемых на осуществление активных операций за оцениваемый период (+);
· о расширении направленности вложений средств банка (развитие новых для банка видов активных операций) (+);
· о расширении спектра обслуживаемых клиентов (+)
· о росте банковской прибыли, а, следовательно, и эффективности банковской деятельности в целом (+);
· об увеличении размера имущества банка (+), но и возможно «утяжеление» структуры активов банка за счет роста неликвидных активов (–);
· об увеличении размера низкодоходных активов и активов, не приносящих доход (касса, корсчета и т.п.) (–);
· об увеличении рискованности активных операций банка (например, за счет роста объемов рисковых кредитных вложений, вложений в высокорисковые ценные бумаги и т.п.) (–);
· о росте дебиторской задолженности банка и, главным образом, проблемной просроченной задолженности (–) и др.
Динамика совокупных активов и активов-нетто банка позволяет выявить основные тенденции в развитии банка в целом (как уже указывалось ранее).
Таблица 18. Анализ состояния и динамики активов банка.
Наименование статьи
Сумма, в тыс. руб.
Изменение
Показатели динамики, в %
абсолютное изменение, в тыс. руб.
Темп роста
Темп прироста
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
2-1
3-2
4-3
4-1
4-1
4-1
Активы банка (А)
29 654 047
34 056 135
47 078 328
54 305 496
4 402 088
13 022 193
7 227 168
24 651 449
183,13%
83,13%
Активы-нетто (чистые активы) (Ан)
29 141 312
33 116 835
45 939 887
52 338 255
3 975 523
12 823 052
6 398 368
23 196 943
179,60%
79,60%
Отклонение величины А от Ан
512 735
939 300
1 138 441
1 967 241
426 565
199 141
828 800
1 454 506
383,68%
283,68%
продолжение
--PAGE_BREAK--
При оценке общей величины активов можно отметить их рост. Если на 1.01.2006 г. в абсолютном выражении составляли 29 654 047 тыс. руб., то уже на 1.10.2006 г. их величина достигла 54 305 496 тыс. руб., что на 24 651 449 тыс. руб. больше, чем на предыдущую отчетную дату (темп роста при этом составил 183,13 %). При этом, величина чистых активов на 1.01.2006 г. составила 29 141 312 тыс. руб.; на 1.10.2006 г. она увеличилась на 23 196 943 тыс. руб. и составила 52 338 255 тыс. руб. (при этом темп роста – 179,60%). Следует сказать, что рост отклонения между активами и активами-нетто заслуживает отрицательной оценки и свидетельствует о снижении эффективности работы банка.
В активе баланса коммерческого банка показываются направления использования средств (ресурсной базы банка), а использование средств, в свою очередь, зависит от специфики деятельности конкретного коммерческого банка и определяется исключительно им самим.
Таким образом, для определения основных направлений деятельности коммерческого банка необходимо рассмотреть и дать оценку структуре активной части его баланса.
Цель анализа структуры может сводиться к следующему: выявление достаточности уровня диверсификации активных операций банка и оптимальности их структуры, предварительное определение степени зависимости банка от развития внешней ситуации на различных сегментах рынка банковских услуг и продуктов, а также от общеэкономических и региональных тенденций.
1. Анализ и оценка активов банка с точки зрения их соответствия качественным требованиям ликвидности
Анализ активов, исходя из состояния их ликвидности, отражает и характеризует возможность быстро и без потерь превращение активов банка в денежную форму.
Анализ структуры и динамики структуры активов банка по степени ликвидности производится при помощи построения специальной аналитической таблицы (см. приложение 4).
Таблица 19. Анализ структуры активов по степени ликвидности
Наименование статьи
Сумма, в тыс. руб.
Структура, в %
1.01.06
1.04.06
1.07.06
10.01.06
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
Активы банка (всего), в т.ч.
29 654 047
34 056 135
47 078 328
54 305 496
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Высоколиквидные активы (всего), в т.ч.
3 145 354
2 439 117
2 153 072
2 341 079
10,61%
7,16%
4,57%
4,31%
Денежные средства
543 267
581 873
699 427
721 604
1,83%
1,71%
1,49%
1,33%
Счета банка в ЦБ РФ
2 276 449
1 404 619
973 367
961 219
7,68%
4,12%
2,07%
1,77%
Обязательные резервы в ЦБ РФ
325 638
452 625
480 278
658 256
1,10%
1,33%
1,02%
1,21%
Ликвидные активы (без учета высоколиквидных активов) (всего),в т.ч.
5 076 502
4 665 388
7 353 573
5 683 131
17,12%
13,70%
15,62%
10,47%
Вложения банка в котируемые ценные бумаги
1 732 742
1 955 677
3 833 443
2 875 948
5,84%
5,74%
8,14%
5,30%
Кредиты предоставленные и учтенные векселя (сроком до 30 дней)
58 625
886 343
80 159
566 946
0,20%
2,60%
0,17%
1,04%
Счета банка в кредитных организациях (в т.ч., счета МБК и МБД)
3 284 556
1 822 789
3 439 392
2 239 658
11,08%
5,35%
7,31%
4,12%
Другие ценности
579
579
579
579
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Низколиквидные активы (активы долгосрочной ликвидности) (всего)
21 432 191
26 951 630
37 571 683
46 281 286
72,27%
79,14%
79,81%
85,22%
В анализируемом банке большая доля в структуре активов принадлежит низколиквидным активам (70-85%), которые в анализируемом периоде увеличивались как в абсолютном (с 21 432 191 тыс. руб. до 46 281 286 тыс. руб.), так и в относительном выражении. Что нельзя отметить как положительную тенденцию.
Высоколиквидные активы претерпевали снижение как по абсолютному значению, так и по относительному :
1.01.2006 – 3 145 354 тыс. руб. (10,61%)
1.04.2006 – 2 439 117 тыс. руб. (7,16%)
1.07.2006 – 2 153 072 тыс. руб. (4,57%)
1.10.2006 – 2 341 079 тыс. руб. (4,31%)
Такое снижение было вызвано сокращением средств на счетах банка в ЦБ РФ.
1.01.2006 – 2 276 449 тыс. руб. (7,68%)
1.04.2006 – 1 404 619 тыс. руб. (4,12%)
1.07.2006 – 973 367 тыс. руб. (2,07%)
1.10.2006 – 961 219 тыс. руб. (1,77%)
Данные (высоколиквидные) активы являются действенным обеспечением финансовой прочности банка. Считается, что оптимальный уровень данного показателя должен колебаться в пределах около 5-10% от всех активов.
Доля предоставленных кредитов и размещенные депозиты в составе структуры активов в анализируемом периода снизилась (с 11,28% до 5,16%).
Доля вложений банка в ценные бумаги также снижалась, в анализируемом периоде в среднем составляла 5%-8%, а в конце периода составила 5,30% в общей структуре активов. Что соответствует критерию оптимальности по данному показателю, т.к. доля вложений банка в котируемые ценные бумаги недолжна превышать 10-15%.
Прочие активы составили 0,001% на 1.10.2006.
Подводя итоги, оптимальность структуры активов баланса с позиции ликвидности, следует отнести к среднему уровню.
Определение значений и динамики нормативов ликвидности активов банка (производится по данным ф.№135).
На данном этапе оцениваются сами значения нормативов Н2, Н3, Н4, а также динамика и состояние их расчетных частей.
Таблица 20. Нормативы ликвидности банка
Наименование показателя
Значение показателя
Рекомендуемое значение
1.01.06
1.04.06
1.07.06
10.01.06
Н2
106,60%
41,90%
57,40%
48,90%
≥15%
Н3
118,80%
59,20%
73,30%
60,50%
≥50%
Н4
80,20%
96,10%
81,70%
82,20%
≤120%
Н5
29,77%
19,32%
17,68%
14,91%
≥20%
продолжение
--PAGE_BREAK--
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается по следующей формуле:
ЛАМ
Н2 = ————— x100% 15%, где
ОВМ
ЛАМ — высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и(или) могут быть незамедлительно востребованы банком и(или) в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках стран из числа “группы развитых стран”, касса банка.
ОВМ — обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и(или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:
ЛАТ
Н3 = ————— x100% 50%, где
ОВТ
Лат — ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и(или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и(или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки. ОВТ — обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и(или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней.
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:
КРД
Н4 = ————— x100% 120%, где
К + ОД
КРД — кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней;
ОД — обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней.
Норматив общей ликвидности банка (Н5) регулирует (ограничивает) общий риск потери банком ликвидности и определяет минимальное отношение ликвидных активов к суммарным активам банка. Норматив общей ликвидности банка (Н5) рассчитывается по следующей формуле:
Лат
Н5 = ————— x100% 20%, где
А — РО
А — общая сумма всех активов
РО — обязательные резервы банка
2. Анализ и оценка активов банка с точки зрения их соответствия требованиям доходности
Данный анализ является важнейшим направлением анализа качества управления активами банка, поскольку эффективное состояние активов (с позиции реальной «отдачи») обеспечивает получение банком необходимых доходов и прибыли, что, в свою очередь, является основной целью его деятельности.
Доходность активов характеризует умение банка распоряжаться своими ресурсами с точки зрения размера доходов, получаемых от их использования.
1) Группировка активов банка по уровню доходности и определение состава активов по группам.
Традиционно группировка активов банка предполагает деление всех активов на две большие группы (таблица 21):
· активы, приносящие доход (доходные активы или, так называемые «работающие» активы). По некоторым методикам величина работающих активов может определяться как совокупные активы минус иммобилизация (иммобилизованные активы);
· активы, не приносящие доход или «неработающие» активы (средства, отвлеченные в расчеты, резервы, в т.ч. находящиеся на счетах в ЦБ РФ, внутрибанковские расчеты, дебиторская задолженность, имущество банка и его расходы по его обслуживанию, прочие расходы банка)
Таблица 21. Анализ структуры и динамики активов банка по уровню доходности
Наименование статьи
Сумма, в тыс. руб.
Структура, в %
1.01.06
1.04.06
1.07.06
10.01.06
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
Активы банка(всего), в т.ч.
29 654 047
34 056 135
47 078 328
54 305 496
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Активы, не приносящие доход(«неработающие» активы (НРА)), всего, в т.ч.
5 749 594
5 519 111
5 989 601
6 467 294
19,39%
16,21%
12,72%
11,91%
Денежные средства и драгоценные металлы
543 267
581 873
699 427
721 604
1,83%
1,71%
1,49%
1,33%
Счета банка в ЦБ РФ
2 276 449
1 404 619
973 367
961 219
7,68%
4,12%
2,07%
1,77%
Обязательные резервы в ЦБ РФ
325 638
452 625
480 278
658 256
1,10%
1,33%
1,02%
1,21%
Средства банка в кредитных организациях и средства в расчетах банка (прочие расчеты)
1 210 168
1 675 400
2 372 037
2 593 112
4,08%
4,92%
5,04%
4,78%
Имущество банка
1 394 072
1 404 594
1 464 492
1 533 103
4,70%
4,12%
3,11%
2,82%
Активы, приносящие доход(«работающие» активы (РА)), всего, в т.ч.
20 231 631
25 983 497
36 682 219
43 726 512
68,23%
76,30%
77,92%
80,52%
Вложения банка ценные бумаги
2 481 005
3 218 806
5 371 505
4 695 368
8,37%
9,45%
11,41%
8,65%
Кредиты предоставленные
17 750 626
22 764 691
31 310 714
39 031 144
59,86%
66,84%
66,51%
71,87%
Прочие активы
3 672 822
2 553 527
4 406 508
4 111 690
12,39%
7,50%
9,36%
7,57%
В анализируемом периоде происходил рост работающих активов как в абсолютном выражении (с 20 231 631 тыс. руб. на 1.01.2006 до 43 726 512 тыс. руб. на 1.10.2006), так и в относительном (с 76,30% до 80,52% в общей структуре активов). Темп роста за весь анализируемый период составил 216,13%. Такое увеличение показателя было вызвано ростом доли предоставленных кредитов в работающих активах. Темп роста данной статьи составил 219,88%. Удельный вес кредитов в портфеле активов в среднем за анализируемый период составлял 59-70%, что, в целом, соответствует рекомендуемому значению в 40%-65%.
В целом, тенденция к увеличению доли работающих активов заслуживает положительной оценки, тем не менее, одновременно следует учитывать возможное увеличение рисков банка, связанных с вложениями в активы, приносящие доход (прежде всего, риск потери ликвидности, кредитный риск, валютный риск, инвестиционный риск, рыночный риск и др.)
Неработающие активы также увеличились в анализируемом периоде в абсолютном выражении (с 5 749 594 тыс. руб. до 6 467 294 тыс. руб.), но удельный вес данной статьи снизился (с 19,39% на 1.01.2006 до 11,91% на 1.10.2006), что было вызвано резким снижением средств, находящихся на счетах Банка России (с 2 276 449 тыс. руб. до 961 219 тыс. руб.).
В целом, говоря о результативности анализа структуры активов по степени доходности, следует отметить, что идеальной структурой активов банка по уровню доходности является структура, представленная следующим образом: величина неработающих активов стремиться к 0%; величина работающих активов – к 100%.
Однако, на практике для российских банков достижение такой структуры нереально и поэтому оптимальной для них можно считать структуру, сложившуюся следующим образом:
· величина неработающих активов стремится и колеблется в пределах 15-25% (если величина неработающих активов больше 25%, то банк, возможно, занимается не свойственными ему операциями или имеет проблемы при управлении активами; по методике CAMEL рекомендуемая доля установлена в пределах – от 0,5% до 3%);
· величина работающих активов – 75-85% (по методике CAMEL от 97% до 99,5%);
Итак, можно сделать вывод, что структура активов банка соответствует установленным требованиям с точки зрения доходности активов.
2) Расчет основных показателей, отражающих доходность портфеля активов банка. В числе таких показателей можно выделить 3 группы показателей (Таблица 21):
Таблица 21. Показатели доходности портфеля активов банка.
Наименование показателя
Значение показателя
Рекомендуемое значение
1.01.06
1.04.06
1.07.06
10.01.06
К1=РА´100%/СК
663,87%
769,53%
909,46%
949,87%
К2=РА´100%/ПС
83,18%
97,88%
98,22%
103,01%
≥100%
К3=РА´100%/ПДС
471,57%
432,96%
548,36%
511,25%
К4=РА´100%/ЗС
139,72%
169,21%
201,91%
198,66%
К5=НРА´100%/ ПСВОСТР
12641%
6905%
6398%
25721%
40-50%
К6=КА´100%/ ПСВОСТР
1194%
728%
747%
2870%
20-30%
К7=НРА´100%/ПДС
134,01%
91,96%
89,54%
75,62%
10-40%
К8=КА ´100%/ПДС
12,66%
9,70%
10,46%
8,44%
0,5-30%
К9=РВП´100%/НРА
14,35%
19,14%
22,32%
26,45%
Да = Д/А
48,40%
13,52%
27,65%
38,30%
Дра = Д/РА
69,57%
17,14%
34,57%
45,26%
· показатели, отражающие уровень доходности работающих банковских активов;
· показатели, отражающие оптимальность размера неработающих активов;
· общие показатели доходности банковских активов.
продолжение
--PAGE_BREAK--
А) Показатели, отражающие уровень доходности работающих банковских активов:
· размер доходных активов, приходящихся на единицу собственного капитала: К1=РА´100%/СК (в %), где
РА – величина работающих активов,
СК – капитал Банка;
· размер доходных активов, приходящихся на единицу привлеченных средств (по другому данный коэффициент называют показателем соотношения доходных активов и платных пассивов): К2=РА´100%/ПС (в %),
где ПС – объем привлеченных средств. Рекомендуемое значение: К2³ 100%;
· размер доходных активов, приходящихся на единицу привлеченных депозитных средств: К3=РА´100%/ПДС (в %),
где ПДС – объем депозитной базы;
· размер доходных активов, приходящихся на единицу заемных средств: К4=РА´100%/ЗС (в %),
где ЗС – величина заемных средств банка.
Б) показатели, отражающие оптимальность размера неработающих активов:
· показатель соотношения неработающих активов к привлеченным средствам до востребования: К5=НРА´100%/ ПСВОСТР,
где НРА – неработающие активы,
ПСВОСТР– объем привлеченных средств до востребования.
Этот показатель отражает степень наличия неработающих активов для покрытия наиболее неустойчивых обязательств.
· показатель соотношения кассовых активов к к привлеченным средствам до востребования: К6=КА´100%/ ПСВОСТР,
где КА – кассовые активы (сч.202).
Этот показатель отражает степень наличия неработающих активов (денежных средств в кассе банка) для покрытия наиболее неустойчивых обязательств. Рекомендуемое значение К6: 20-30%.
· показатель соотношения неработающих активов к привлеченным депозитным средствам: К7=НРА´100%/ПДС,
где ПДС – депозитная база банка.
Этот показатель отражает степень наличия неработающих активов для своевременного покрытия депозитов и вкладов. Рекомендуемое значение К7: 10-40%;
· показатель соотношения кассовых активов ко всей депозитной базе банка:
К8=КА ´100%/ПДС
Этот показатель отражает степень наличия неработающих активов (денежных средств в кассе банка) для покрытия депозитов и вкладов наличными. К8 используется совместно с К6 для сглаживания возможных искажений структуры депозитов и вкладов. Рекомендуемое значение К8: 0,5-30%;
· коэффициент защищенности банка от рисков (расчет приведен в методике CAMEL): К9=РВП´100%/НРА,
где РВП – созданные резервы на возможные потери.
Значения данного показателя трактуется следующим образом: чем выше величина созданных по активным операциям резервов на возможные потери, тем безопаснее политика банка в области управления своими активами, более стабильно качество активов, банк достаточным образом защищает себя от возможных рисков. Рекомендуемое значение определяется самим банком.
В) общие показатели доходности банковских активов:
· доходность портфеля активов: Да = Д/А, где
Д – общая величина полученных доходов в анализируемом периоде.
· доходность работающих активов: Дра = Д/РА.
Все эти показатели отражают величину доходов, полученных банком, на 1 рубль размещенных средств в активы (в работающие активы).
Анализ доходов и расходов
Доходы, расходы и прибыль являются отражением комплекса объективных и субъективных факторов, воздействующих на деятельность банка: клиентская база, местоположение, наличие достаточных помещений для обслуживания клиентуры, уровень конкуренции, степень развития финансовых рынков, уровень взаимоотношений с государственными органами и отдельными их представителями, качество управления банков и.д.
Рисунок 4. Динамика доходов и расходов банка.
В целом, за анализируемый период доходы и расходы банка возросли соответственно на 40,59% и 49,13%. Следует отметить опережающий рост расходов над доходами.
1. Совокупный доход
Совокупный доход характеризует совокупный результат деятельности банка во всех секторах его финансово-хозяйственной деятельности.
Совокупный доход состоит их доходов от операционной деятельности, доходов по операциям с ценными бумагами, доходов от неоперационной деятельности и прочих доходов (см. Рисунок 5).
Совокупный доход по состоянию на четыре отчетные даты имел следующие значения: 14 075 923 тыс. руб., 4 452 392 тыс. руб., 12 681 255 тыс. руб. и 19 790 012 тыс. руб.
Рисунок 5. Динамика объема совокупных доходов банка.
В целом, за весь анализируемый период произошло увеличение совокупных доходов. Тем не менее, следует отметить, что во втором квартале произошло резкое снижение совокупных доходов в 3 раза, после чего во втором и третьем периоде доходы снова начали расти, и темп роста по сравнению со вторым кварталом составил 444%.
Таблица 22. Анализ структуры и динамики доходов.
Наименование показателя
Расчет
Структура, в %
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
01.01.06
01.04.06
01.07.06
01.10.06
Доходы
14 075 923
4 452 392
12 681 255
19 790 012
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Процентные доходы
1 764 849
651 408
1 573 989
2 682 385
12,54%
14,63%
12,41%
13,55%
Процентные доходы от размещения средств в кредитных организациях
84 122
26 950
63 332
90 554
0,60%
0,61%
0,50%
0,46%
Процентные доходы от ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)
1 642 940
602 825
1 460 380
2 506 481
11,67%
13,54%
11,52%
12,67%
Процентные доходы от ценных бумаг с фиксированным доходом
30 551
18 799
43 766
75 459
0,22%
0,42%
0,35%
0,38%
Процентные доходы от других источников
7 236
2 834
6 511
9 891
0,05%
0,06%
0,05%
0,05%
Доходы от операций с ценными бумагами
276 724
222 350
1 228 282
1 589 107
1,97%
4,99%
9,69%
8,03%
от перепродажи цен. бум.
108 698
82 224
381 394
568 302
0,77%
1,85%
3,01%
2,87%
дивиденды от вложений в акции
1 318
-
—
1 687
0,01%
0,00%
0,00%
0,01%
другие доходы
166 708
140 126
846 888
1 019 118
1,18%
3,15%
6,68%
5,15%
Доходы от валютных операций
958 728
428 267
1 065 937
1 425 707
6,81%
9,62%
8,41%
7,20%
по обменным опер. с инвалютой
958 728
428 267
1 065 937
1 425 707
6,81%
9,62%
8,41%
7,20%
Доходы от операций с драгоценными металлами
-
393 519
1 402 863
1 935 672
0,00%
8,84%
11,06%
9,78%
Доходы от переоценки иностранной валюты
4 310 467
1 467 074
4 266 270
7 018 019
30,62%
32,95%
33,64%
35,46%
Комиссионные доходы
390 059
120 365
236 529
375 016
2,77%
2,70%
1,87%
1,89%
Доходы от разовых операций
14 982
11 673
15 369
19 113
0,11%
0,26%
0,12%
0,10%
полученных штрафов, пеней, неустоек
14 679
11 637
15 315
19 028
0,10%
0,26%
0,12%
0,10%
от реализации имущества
303
36
54
85
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
Доходы от прочих операций
33 725
6 423
14 735
20 333
0,24%
0,14%
0,12%
0,10%
от списания кредиторской задолженности
38
7
8
23
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
от операций оп доверительному управлению
1 323
1 279
3 403
4 075
0,01%
0,03%
0,03%
0,02%
другие доходы
32 364
5 137
11 324
16 235
0,23%
0,12%
0,09%
0,08%
Доходы от восстановления резервов на возможные потери
6 326 389
1 151 313
2 877 281
4 724 660
44,94%
25,86%
22,69%
23,87%
продолжение
--PAGE_BREAK--