--PAGE_BREAK--§4. Организация банковского кредитования
содержание
ВВЕДЕНИЕ 3 1. ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ВЕКСЕЛЬНОГО
КРЕДИТОВАНИЯ БАНКОВ В РОССИИ 5 2. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РФ И ВЕКСЕЛЬНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ 7 3. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ВЕКСЕЛЬНОГО КРЕДИТОВАНИЯ 26 4. ВЕКСЕЛЬ — ИНСТРУМЕНТ КОММЕРЧЕСКОГО
БАНКОВСКОГО КРЕДИТА 36 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 40 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 43 ПРИЛОЖЕНИЯ 45 введение
Ни один из инструментов современного финансового рынка, кроме самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов, золота и серебра, замене эквивалентов менового оборота бумажными символами.
Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему послужили основой создания других видов платежей и расчетов — банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг — акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных также шло на базе векселя.
Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран с развитой экономикой. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа. Таким образом, основная экономическая функция векселя — быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских.
Вексель в современной российской экономике, получив свое возрождение, стал активно использоваться, прежде всего, коммерческими банками для привлечения денежных ресурсов и кредитования клиентов.
Привлеченные первоначально средства российских коммерческих банков представляли собой деньги государственных и кооперативных предприятий. Относительно дешевые централизованные ресурсы и заемные средства стали другим источником национального банковского капитала. Однако, выход на эти ресурсы для небольших банков был всегда затруднителен, и поэтому диверсификация пассивных средств банка стала просто необходимой, а обострением конкурентной борьбы за клиента стала основой для выживания банка на рынке.
Вексель в силу большей по сравнению с депозитными счетами ликвидности оказался довольно мощным инструментом привлечения средств в банке. Лучше всего это свойство векселя проявило себя на рынке «коротких» денег. Объявляя банк прямым должником, вексель устанавливает ответственность за оплату в срок и является вполне надежным инструментом привлечения денежных средств.
Целью данной работы является: показать современное состояние вексельного обращения в Российской Федерации, рассмотреть функции векселя как инструмента коммерческого кредита.
В соответствии с указанной целью в курсовой работе были поставлены следующие задачи:
раскрыть сущность общих положений вексельного обращения;
проанализировать состояние вексельного рынка в РФ;
количественно и качественно оценить изучаемый предмет;
разработать и обосновать предложения по совершенствованию вексельного кредитования;
изложить названные предложения в заключении.
1. законодательные основы вексельного
кредитования банков в россии
Вексельное обращение во многих странах унифицировано, так как базируется на Едином вексельном законе, принятом Женевской вексельной конвенцией № 358 в 1930 г. На основе этого закона государства-участницы соглашения, в их числе и Советский Союз, унифицировали национальное вексельное законодательство. Их стали называть странами Женевской вексельной системы права.
Вексель составляется по строго установленной законом форме. В нашей стране форма и вид векселей, а также их обращение регламентируется Федеральным законом от 11 марта 1997 г. №48-ФЗ «О переводном и простом векселе».
Вопросы вексельного кредитования банков в основном регламентируют:
Постановление ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. №104/1341 «О введении в действие положения о переводном и простом векселе».
Приказ Минфина РФ от 7 марта 1996 г. №23 «О внесении изменений в приказ Министерства финансов Российской Федерации от 21.08.95 №92 „О выпуске векселей Министерства финансов Российской Федерации для восстановления коммерческим банкам собственных кредитных ресурсов взамен погашенных ими централизованных кредитов и процентов по ним Центральному банку Российской Федерации без уплаты средств заемщикам“.
Телеграмма ЦБР от 24 мая 1996 г. №76-96. О порядке совершения операций с векселями кредитными организациями (с изм. и доп. от 2 июля 1997 г.)
Письмо ЦБР от 9 сентября 1991 г. №14-3/30 «О банковских операциях с векселями».
Письмо ЦБР от 23 февраля 1995 г. №26 «Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями» (с изм. и доп. от 21 февраля 1997 г., 17 июня 1999 г.).
Постановление Правительства РФ от 27 декабря 1995 г. №1295 «О внесении изменения в постановление Правительства Российской Федерации от 26 сентября 1994 г. №1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения».
Постановление Правительства РФ от 26 сентября 1994 г. №1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения» (с изм. и доп. от 27 декабря 1995 г.).
Распоряжение Правительства РФ от 6 января 1995 г. №23-р. О мерах по внедрению в хозяйственный оборот векселей единого образца.
Указание ЦБР от 30 декабря 1998 г. №472-У «О порядке переучета векселей Банком России».
2. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РФ
и вексельное кредитование
Понятие векселя.
Вексель — это ценная бумага, удостоверяющая ни чем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу векселя (векселедержателю).
Эмитентами и инвесторами векселя могут быть как юридические так и физические лица. Вексель может быть выписан только на конкретное имя. Он является ордерной ценной бумагой, обращается по передаточной надписи. Вместе с тем, вексель может быть превращен после выписки в ценную бумагу на предъявителя, если он будет передан векселедержателем новому владельцу с индоссаментом на предъявителя. В этом случае обращение векселя и выполнение связанных с ним обязанностей будут осуществляться на основе простого его вручения.
Векселя выпускаются кратко-, средне- и долгосрочные. Конечный срок векселя не ограничен. Вексель может быть выдан на конкретный срок (с погашением «на определенный день») или без указания конкретного срока погашения («по предъявлении»). Вексель сроком по предъявлении должен быть представлен к погашению в течение года, если иное не установлено векселедателем. Векселя погашаются только в денежной форме, натуральные выплаты не допускаются. В силу своего существа вексель является обращающейся ценной бумагой. Векселедатель может ограничить возможность его обращения, если при выдаче векселя укажет в нем «не приказу», что будет обозначать невозможность для нового владельца векселя передать по индоссаменту этот вексель следующему лицу. Процентная ставка может быть указанна только в векселе сроком «по предъявлении». Процентная ставка должна быть указана на самом векселе.
На практике вексельные отношения всегда связаны с выплатой процента. Процент может выплачиваться приобретением векселя с дисконтом против номинала с последующим погашением по номиналу. В других случаях процент начисляется по номиналу и устанавливается в договорах на покупку-продажу векселя (например, при массовом серийном выпуске векселей банком) либо в договорах на выдачу вексельного кредита. Соответственно, при таком методе выплаты процента по векселям, он может начисляться как по фиксированной, так и колеблющейся ставкам процента. Векселя могут выпускаться сериями (т. е. иметь стандартное содержание, стандартные условия, последовательную серийность и т. д.). Для расчетов, при выдаче вексельных кредитов могут выпускаться вексельные книжки.
Векселя бывают следующих видов:
Товарный вексель, в основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может выступать, с одной стороны как орудие кредита, а с другой стороны — выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров.
Финансовый вексель, где в основе денежного обязательства, выраженного денежным векселем, лежит финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров. Примеры таких нетоварных финансовых операций: выдача кредита, перечисление в бюджет налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен одной валюты на другую и т. д. Когда, например, заемщик свое обязательство по погашению кредита оформляет векселем, последний выступает в качестве финансового векселя. Разновидностью финансового векселя являются «коммерческие бумаги». Выпуском и размещением данных вложений занимаются банки и кредитные организации.
Коммерческие бумаги — это простые, обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные или приносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от одного до двадцати семи дней, в форме на предъявителя. Коммерческие бумаги — способ привлечения ресурсов и инвесторов, минимум финансовых посредников. Они могут выпускаться как финансовыми, так и нефинансовыми компаниями.
Банкнота (банковская нота) — изначально, до превращения в разновидность бумажных денег, это простой финансовый вексель, выдаваемый банком обычно до востребования, со свободной конвертацией в золото. Изначально все банки имели право эмиссии банковских нот. По мере усиления их платежного значения, эмиссия все больше концентрировалась в центральном банке, унифицировались номиналы банкнот, они превращались в финансовый инструмент на предъявителя.
Дружеский вексель — это вексель, за которым не стоит ни какой реальной сделки, ни какого реального финансового обязательства, однако лица, которые участвуют в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки и т. д.), встречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительных отношениях, для того, чтобы затем учесть или отдать в залог этот вексель в банке, получив под него реальные деньги, или использовать данный вексель для совершения платежей за товары. Дружеские векселя обычно выписываются лицами, находящимися в затруднительном финансовом положении. Необходимо отметить, что такие векселя фальсифицируют вексельный оборот, провоцируют его неустойчивость и массовые платежи.
Бронзовый вексель — это вексель, за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, при этом хотя бы одно лицо, участвующее в векселе, является вымышленным. Так же, как и дружеские векселя, бронзовые векселя возникают при затруднительном финансовом положении «кредитора» или проведении им мошеннической операции. Цель бронзового векселя — либо получить под него (залог, учет) денег в банке, либо использование фальшивого векселя для погашения долгов по реальным сделкам или финансовым обязательствам. Бронзовый вексель выписываются либо на вымышленных лиц, либо на людей совершенно неимущих, которые за небольшое вознаграждение соглашаются акцентировать вексель. Чтобы при наступлении срока платежа обман не обнаружился, чаще всего прибегают к назначению места платежа по такому векселю у третьей стороны, действительно существующей фирмы. Вексель предъявляется к платежу той фирме, совершивший подлог, пересылает деньги для покрытия векселя, и обман остается необнаруженным. Использование бронзовых векселей зачастую является одним из признаков надвигающегося финансового кризиса.
Простой вексель — это вексель содержащий простое и ничем не обусловленное обещание векселедателя (должника) уплатить определенную сумму векселеполучателю (кредитору) или по приказу кредитора платеж может быть произведен любому другому третьему лицу.
Простой вексель содержит ряд особенностей:
передается из рук в руки передаточной надписью;
ответственность по векселю для участвующих лиц солидарная, за исключением лиц, совершивших безоборотную надпись;
при передаче не требуется оформление у нотариуса;
при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;
содержание векселя точно установлено законом, и другие условия считаются ненаписанными;
вексель является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается закладом, залогом или неустойкой.
Ближайший родственник простого векселя, выражающий по сути те же обязательственные отношения — долговая расписка. В основном отличие заключается в том, что долговая расписка ценной бумагой не является, вексельное законодательство на нее не распространяется.
Переводной вексель — это вексель, содержащий простое и ничем не обусловленное предложение или приказ векселедателя третьему лицу уплатить определенную сумму векселеполучателю. Особенность переводного векселя в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого. Выдать переводной вексель — значит принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему. Переводной вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении.
Переводный вексель может быть выдан по приказу самого векселедателя, он может быть выдан на самого векселедателя, и за счет третьего лица. В переводном векселе, векселедатель может обусловить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Процентная ставка должна быть указана в векселе: при отсутствии такого указания условие считается ненаписанным. Проценты начисляются со дня составления переводного векселя, если не указанна другая дата. Акцептовать — выражать согласие на выполнение предъявленного обязательства
Обращение векселя имеет как общие черты, так и свои особенности, отделяющие его от других ценных бумаг. Общим является то, что также как облигация депозитные сертификаты и другие ценные бумаги на предъявителя, вексель на предъявителя обращается путем простого вручения новому держателю. Особенностью обращения векселей на конкретное имя является то, что они передаются путем совершения передаточной надписи-индоссамента, удостоверяющего переход прав по векселю от одного лица к другому. Индоссамент должен быть непрерывным, простым и ни чем не обусловленным, то есть полностью соответствовать характеру обязательства, выраженного самим векселем. Индоссамент пишется на самом векселе или на присоединенном к нему месте. Примеры передаточной надписи: «платите приказу» (далее наименование нового векселедержателя, дата, подпись передающего лица). Ряд индоссаментов должен быть непрерывным, в ином случае лицо, у которого находится вексель, не будет рассматриваться как законный векселедержатель. Таким образом, передачу векселя новому держателю можно описать следующим образом: индоссант совершает индоссамент в пользу индоссата, или индоссирует вексель индоссату.
В связи с введением в хозяйственный оборот векселей банки совершают с ними следующие операции:
учет векселей;
выдачу ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей;
принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок.
Учет векселей. Понятие об учете векселей
Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом.
Вексельные кредиты
Вексельно-кредитные операции в банке, в какой бы форме они ни осуществлялись, начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Кредиты в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под обеспечение векселей открываются раздельно. Вексельные кредиты делятся на постоянные и единовременные.
Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими и векселедательскими. Первый открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей. Хозорганы, обладающие большим количеством покупательских векселей, используют предъявительские кредиты.
Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим хозорганам, предприятиям и лицам. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита.
Кредиты открываются по заявкам. Заявка по вексельному кредиту представляется обычно в банк, в котором открыты основные счета предприятий, хозорганов, в том числе расчетный (текущий) счет.
Оценка возможности открытия кредита
При рассмотрении возможности открытия кредита банк рассматривает прежде всего, насколько хозяйственно-финансовое положение клиента характеризует возможность своевременного погашения кредита, а также степень его кредитоспособности.
Для оценки кредитоспособности клиентов банки требуют представления следующих данных:
1. Анкету о хозяйственном положении организации и лиц. В анкету включаются следующие вопросы:
а) наименование и адрес;
б) состав руководителей организации и предприятия;
в) перечень входящих отдельных предприятий или филиалов, если таковые имеются, местонахождение их;
г) состав основных и оборотных фондов;
д) в каком банке и в каких размерах открыты кредиты;
е) описание имеющегося оборудования, степень его износа;
ж) имелась ли просроченная задолженность, чем она вызывалась;
з) на какие цели направляется кредит и т.д.
2. Последний баланс и годовой отчет.
3. Производственно-хозяйственные планы.
4. Обязательство о помещении в дальнейшем на расчетном счете свободных средств.
5. Страховые полисы застрахованных предприятий.
6. Устав и положения, определяющие юридический статус просителя кредита.
Помимо этих данных, для анализа кредитоспособности используются данные других банков, сообщения в средствах массовой информации или услуги независимых аудиторских служб. В дальнейшем при создании системы сбора и оповещения о предприятиях и хозорганах, допустивших протесты по векселям, эти данные будут являться основанием для отказа в кредитовании, поскольку предприятия, допустившие векселя до протеста, как правило, не кредитуются.
Если позднее окажется, что размер разрешенного кредита не соответствует потребности клиента и его кредитоспособности, ему может быть открыт дополнительный кредит в том же порядке, что и первоначальный.
При ухудшении хозяйственно-финансового положения клиента банк может пересмотреть размеры действующего кредита, уменьшив его, или даже совсем закрыть.
Векселя принимаются к учету только в размере свободного остатка кредита. Для определения этого остатка ведется специальный внесистемный учет «облиго клиента» (от латинского слова «obligo» — должен, обязан). Облиго служит для справок о том, что не превышает ли сумма векселей, предъявленных клиентом или учтенных по его вексельному кредиту другими предъявителями, размера открытого ему кредита и каков еще свободный остаток кредита.
Представление реестров к учету
Векселя представляются в банк при реестре, форма бланка которого устанавливается банком. Записи по перечисленным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. По принятым с реестром векселям предъявителю вручается квитанция, если их учет не может быть произведен в день приема.
На векселях, внесенных в реестр, должна быть проставлена бланковая надпись (индоссамент) от имени предъявителя. Перед бланковой надписью оставляется достаточное место, чтобы банк мог поставить штамп о передаче векселя на имя банка, превратив таким образом бланковую надпись клиента в именную.
Рассмотрение и принятие векселя к учету
Представленные векселя проверяются с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов, а также полнота оплаты гербового сбора, полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, а также подлинность этих подписей.
Правильность заполнения реквизитов векселей определяется требованиями, установленными Положением о переводном и простом векселе
Оплата гербового сбора производится в порядке и размерах, устанавливаемых решениями Правительства РСФСР
Целью проверки экономической надежности векселей является установление полной уверенности оплаты их. Кроме проверки общей кредитоспособности клиента, подлежит анализу экономическое положение индоссантов, оставивших надписи на векселях. Для этого используются все имеющиеся у банка возможности, в том числе услуги аудиторских организаций и данные других банков, в которых открыты основные счета этих хозорганов.
К учету принимаются векселя, основанные только на товарных и коммерческих сделках Векселя бронзовые, дружеские, встречные к учету не принимаются.
Учитываемые векселя должны иметь не менее 2 подписей Количество передаточных подписей свидетельствует о надежности векселя
В отношении сроков векселей предпочтение отдается краткосрочным векселям, менее зависимым от изменения экономического положения клиентов и общей хозяйственной конъюнктуры.
Не принимаются к учету векселя, выданные хозяйственными организациями и лицами, допускавшими свои векселя до протеста.
Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными, вычеркиваются из реестра. После этого они рассматриваются руководством банка и при наличии свободного остатка кредита им делается разрешительная надпись о сумме векселей, принимаемых к учету.
Обработка принятых к учету векселей
Реестры и принятые векселя направляются для дальнейшей обработки в кредитно-вексельный отдел. На лицевой стороне векселя и в реестрах против записи каждого векселя проставляется порядковый номер векселя, ведущийся с начала года в специальной книге учета, которая используется для разного рода справок
Одновременно имеющаяся на векселях бланковая надпись переводится в именную на имя банка путем проставления над бланковой надписью штампа «Платите приказу________________________банка».
(наименование)
Надпись на имя банка предназначена для затруднения использования векселя при его утрате и хищениях
Кроме того, на векселе с лицевой стороны ставится штамп «учтены», «иногородний».
Расчет оплаченной суммы учтенных векселей
Производится расчет суммы, подлежащей удержанию в пользу банка в качестве дисконта за учет. Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком.
По векселям с платежом не в месте учета взимается также порто (почтовые расходы) и дампо (комиссия иногородним банкам за инкассирование иногородних векселей).
Получение платежа
Для своевременного получения платежа по учтенным векселям отдел ведет наблюдение за сроками наступления платежей по векселям. С этой целью на каждое число составляется специальная ведомость в двух экземплярах, в которой заполняются данные по всем векселям, срочным на это число, с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименование векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя.
Данные ведомостей сверяются с находящимися в хранилище векселями, после чего один экземпляр ведомости передается в операционный отдел, а другой остается в кредитно-учетном отделе.
При получении платежа в ведомости делаются соответствующие отметки, а векселя возвращают плательщику.
Если принимается платеж по векселю до срока, то плательщику возвращаются проценты за время, оставшееся до срока (обычно не менее чем за 7 — 10 дней), по ставке процентов банка, взимаемым по текущим счетам. В случае оплаты векселя в банке после наступления срока платежа делается предварительный расчет причитающихся банку за просрочку пени и процентов в размере 6% годовых согласно Положению о векселях и расходов по протесту, если он уже совершен. Пени и проценты уплачиваются сверх вексельной суммы. После этого вексель выдается банком плательщику.
Банк может принять платеж и по векселю, уже отправленному им к нотариусу для совершения протеста и еще не возвращенному нотариусом в банк. В этом случае, приняв надлежащую сумму, банк вручает плательщику письмо к нотариусу о выдаче бесплатно векселя предъявителю письма.
По требованию плательщика банк делает на векселе отметку о том, от кого именно поступил платеж по векселю.
При получении платежей банками-корреспондентами последние уведомляют банк, выдавший поручение, о получении платежа специальной авизой, в которой указываются номера векселей, место платежа, наименование плательщика, сумма, дата платежа.
Протест векселя
Не оплаченный в день срока платежа вексель должен быть передан на следующий день нотариусу для протеста. Это требование является категорическим: ни при каких обстоятельствах нельзя вексель передать к протесту ранее дня, следующего за днем срока платежа; с другой стороны, пропуск этого дня, хотя бы не по вине банка, делает невозможным совершение протеста. Если срок платежа или срок отправки векселя в протест совпадает с днем отдыха, эти сроки передвигаются на один день.
Векселя передаются в протест при описи, в которой указываются:
а) подробное наименование и адреса векселедателей, чьи векселя подлежат протесту;
б) сроки наступления платежей по этим векселям;
в) их суммы;
г) подробное наименование всех надписателей и их адреса;
д) причины протеста, т.е. неплатежа по векселю;
е) название банка, от имени которого должен быть совершен протест.
Векселя сдаются нотариусу под установленные квитанции.
При представлении векселей к протесту взимаются установленные сборы, в том числе: нотариальный сбор, за оповещение повесткой обязанных по векселю хозорганов и лиц.
Эти соборы не возвращаются, если предъявленный к протесту вексель остается по какой-либо причине без протеста.
Вексель по протесту возвращается от нотариуса в банк с надписью о протесте, после чего банк письменно предъявляет требование векселепредъявителю об оплате векселя в самый короткий срок (от 3 до 7 дней).
При невыполнении этого требования банк прекращает кредитование его по всем видам ссуд и обращается в суд о принудительном взыскании долга по векселю.
Также поступают банки-корреспонденты и филиалы, которым банк послал векселя на инкассо. В случае протеста векселей они возвращаются банку, выдавшему кредит, отнеся на него расходы по протесту векселей.
Ссуды по специальному ссудному счету, обеспеченному векселями
Банки могут открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение вексель. К принимаемым в обеспечение векселям предъявляются те же требования, что и к учитываемым.
Ссуды оформляются без установления срока или до наступления срока погашения векселей, принимаемых в обеспечение.
Векселя принимаются в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость: обычно 60-90% их суммы в зависимости от размера установленного конкретным банком, а также в зависимости от кредитоспособности клиента и качества представленных им векселей.
Погашение кредита по специальному счету под векселя производится обычно самим кредитующимся хозорганом или лицом, после чего ему возвращаются из обеспечения векселя на сумму, соответствующую внесенной в погашение долга. Если от самого клиента средства не поступают, на погашение задолженности по специальному счету обращаются суммы, поступающие в оплату векселей.
По специальному ссудному счету заемщик платит проценты в порядке, установленном за пользование ссудами банков.
Специальный ссудный счет является счетом до востребования (on call), так как бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного погашения, а также предоставления дополнительного обеспечения по ссуде.
Поэтому при открытии кредита по специальному ссудному счету под векселя заемщик предоставляет банку в установленном порядке, обязательства, выполнение которых является необходимым условием для пользования кредитом. В них устанавливается:
1. Размер кредита.
2. Высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету.
3. Размер процентов по кредиту и комиссии в пользу банка.
4. Право банка повышать по своему усмотрению, но с предупреждением клиента, размер процентов и комиссии.
5. Право банка закрыть счет и потребовать в любое время полного и частичного погашения задолженности или предоставления дополнительного обеспечения.
6. Право банка обращать в погашение долга суммы, поступающие в оплату обеспечивающих счет векселей.
7. Право банка погашать задолженность клиента из сумм, принадлежащих клиенту и находящихся в банке по другим операциям клиента.
8. Право банка разрешать замену клиентам одних векселей до их срока другими.
После разрешения кредита клиенту открывается лицевой счет для записи:
а) полученной ссуды;
б) начисленных банком по счету процентов, комиссии и других расходов;
в) всех денежных сумм, поступающих в погашение долга;
г) валюты векселей, поступающих в обеспечение счета и выдаваемых из обеспечения, в случае оплаты их или замены новыми.
Векселя предоставляются в обеспечение в таком же порядке, что и при учете, но расчетов по ним не производится. Требования банка к векселям, оценки и проверка правильности проставления передаточной надписи на имя банка, хранение векселей и прочая работа с ними проводится таким же образом, как и по учету векселей на срок.
При использовании кредита банк следит за размером его свободного остатка. Перед проведением тех или иных платежных операций за счет ссуды по специальному ссудному счету банк проверяет расчет имеющегося свободного остатка кредита.
Погашение ссуды может осуществляться путем перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем зачитывания платежей, поступающих по векселям, находящимся в обеспечение кредита, от векселедателей.
Если по специальному ссудному счету за счет поступающих средств образуется кредитовое сальдо, то банк начисляет на кредитовые остатки проценты в размере, установленном за хранение их на расчетных (текущих) счетах.
Инкассирование векселей
Банки часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратится должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста.
В то время, как при учете векселей банк несет известный риск, выдавая клиенту сумму, обозначенную на векселе за минусом утвержденного процента, при инкассировании он принимает лишь поручение получить при наступлении срока причитающийся по векселю платеж и передать полученную сумму владельцу векселя. Роль банка сводится лишь к точному исполнению инструкций клиента.
Однако путем этих операций банки могут сосредоточивать на своих счетах значительные средства и получают их в бесплатное распоряжение. Вместе с тем они являются довольно прибыльной операцией, так как за инкассо взимается определенная комиссия.
Они выгодны и для клиента, поскольку банки благодаря имеющимся между собой тесным взаимоотношениям могут исполнять поручения клиента быстрее и дешевле, клиент также освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей, что требовало бы определенных затрат, которые несравненно больше взимаемых банком комиссионных.
Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой в тех местах, где есть учреждения банков.
Вексель передается для инкассирования снабженный препоручительной подписью на имя банка.
Приняв на инкассо векселя, банк обязан своевременно переслать их по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документов на инкассо.
В случае неполучения платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту от имени доверителя, если последним не будет дано иного распоряжения.
За выполнение поручения на инкассирование векселей банк имеет право:
а) на возмещение расходов по отсылке и присылке векселей и получению платежа, когда платеж по векселю необходимо получить в другом месте;
б) на вознаграждение за исполнение поручения, комиссию в виде процентов с полученной банком суммы.
Банк не несет ответственности за утрату векселей на почте, несвоевременное получение их в месте платежа по вине почты, упущения или за недостатки, допущенные нотариусом при протесте, и независимые от банка обстоятельства, могущие повлечь для клиента невыгодные операции.
В случае непоступления платежа и совершения протеста расходы по протесту, комиссии и прочие приходы уплачиваются клиентом. Неоплаченные документы хранятся в банке до востребования их клиентом в течение установленного банком времени. По истечении срока банки слагают с себя ответственность за дальнейшее их хранение.
Домициляция векселей
Банки могут по поручению векселедателей или трассанта производить платежи в установленный срок. Банк в противоположность инкассированию векселей является не получателем платежа, а плательщиком.
Назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица называется домициляцией, а такие векселя — домицилированными, внешним признаком их служат слова «уплата» или «платеж в… банке», помещенные под подписью плательщика.
Выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или если клиент имеет у него на своем расчетном (текущем) счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель протестуется обычным порядком против векселедателя.
За оплату векселя в качестве особого плательщика обычно насчитывают небольшую комиссию, а оплаченные векселя отсылаются клиенту. Для лиц, имеющих в данном банке расчетный (текущий) счет, оплата домицилированных векселей производится бесплатно.
В ходе проведения операций с векселями коммерческие банки аккумулируют значительное количество векселей. При правильном ведении учетных операций вексельный портфель является для банка надежной статьей его актива, более устойчивой, чем другие ценные бумаги, например акции. Другим достоинством векселей является точно установленная ликвидность по срокам.
Исходя из этого, Центральный банк может пополнять ресурсы коммерческих банков, если такая необходимость возникает, переучитывая их векселя или выдавая кредиты по специальному ссудному счету под обеспечение учтенных векселей.
Как переучет, так и кредитование по специальному ссудному счету производятся на общих основаниях. Вексель должен иметь не менее двух подписей, быть товарным и краткосрочным.
Для Центрального банка вексельное кредитование банков дает дополнительную возможность оказания регулирующего влияния на экономическую ситуацию в стране.
Об учете операций с векселями. Учет (дисконт) векселей
Принципы проведения и отражения в бухгалтерском учете операций по учету векселей
При отражении операций по учету (дисконту) векселей необходимо наладить учет в трех главных направлениях: ведение хронологических, систематических записей и контроль за сроками наступления платежей по векселям и предъявления их к протесту.
Записи ведутся в книгах, журналах, карточках и т.п.
Хронологический учет предназначен для:
1. Составления подробных сведений по каждому векселю, принятому к учету.
2. Проверки итогов синтетических счетов.
3. Разноски по лицевым счетам векселедержателей и векселедателей.
Хронологические записи ведутся по каждому виду учтенных векселей (в портфеле, высланных на инкассо в другие банки, протестованных, переучтенных в Центральном банке и т.д.) в порядке номеров. Записи ведутся на основании реестров векселей.
Систематические записи предназначены для отражения движения задолженности по учтенным векселям по отдельным заемщикам (векселедержателям). Задолженность отражает суммы, полученные векселедержателем, но учет ведется также и по векселедателям.
По каждому лицевому счету может быть установлено, чьи, на какие суммы и с каким сроком погашения имеются в портфеле, и были ли протестованы векселя на предъявителя или векселедателя.
Остатки счетов по учету векселей у предъявителей должны равняться сумме остатков счетов учтенных векселей в портфеле банка и учтенных векселей, отосланных банкам-корреспондентам.
К систематическому учету также относится ведение записей по банкам, которым отосланы на инкассо учтенные векселя.
Контроль за сроками погашения векселей является одной из важнейших функций кредитного отдела, так как упущение срока погашения и пропуск установленного срока предъявления векселя к протесту ведет к утрате «юридической силы» векселя. Поэтому ведение этого вида учета требует аккуратности и особого внимания
Учет ведется по каждому виду векселей- учтенных банком, протестованных, отосланных банкам-корреспондентам на инкассо и т.д. При этом на каждый день ведутся отдельные записи.
Все записи по векселям ведутся в порядке сроков погашения до их сдачи в кладовую на хранение. Для проверки точности записей по срокам их сверяют с хронологическими записями
Кроме того, ежедневно данные этого учета сверяют по срокам с описью векселей, срок погашения которых истекает на следующий день.
Специальный ссудный счет, обеспеченный векселями
Выдача ссуд, обеспеченных векселями, производится со специальных ссудных счетов, открываемых на балансовых счетах по отраслевой принадлежности, предусмотренных в плане счетов бухгалтерского учета в банках СССР, коммерческих банках (письмо Госбанка СССР от 21.12.89 г. нр. 254).
К порядку ведения бухгалтерского учета и хронологических и синтетических записей по специальному ссудному счету, обеспеченному векселями, предъявляются такие же требования, что и к учету векселей, поскольку оборот векселей, их движение являются общей экономической основой этих операций банка.
При выдаче ссуд векселя являются залоговым обеспечением и источником погашения ссуд за счет поступающей по ним оплаты, если заемщик не имеет возможности погасить задолженность другими способами.
Выдача ссуд отражается по дебету, погашение по кредиту.
В аналитическом учете наиболее важную роль играют два лицевых счета. Это лицевые счета по специальному ссудному счету, обеспеченному векселями, в котором отражается движение задолженности по ссудам и движение размера обеспечения по векселям, сданным в банк в качестве залога.
Внебалансовый учет операций с векселями ведется на счетах нр. 9921 (при выдаче ссуд, обеспеченных векселями), 9960, 9961 (при выставлении векселей на инкассо) с соблюдением принципов, изложенных в предыдущем разделе.
3. Основные проблемы
вексельного кредитования
«Замораживание» рынка ГКО, паралич банковской системы в августе 1998 г. стали причиной резкого ухудшения финансового состояния большой части инвестиционных и брокерских компаний, работающих на российском финансовом рынке. Количество операторов рынка акций значительно сократилось, а некоторые из них срочно переориентировались на другие сектора финансового рынка, которые еще оставались «рабочими», — рынок валюты, векселей, банковских долгов. Заключение сделок на рынке акций стало весьма рискованной операцией в связи с повышением вероятности непоставок и непроплат между контрагентами, а также в связи с почти повсеместными задержками платежей банками.
Состояние вексельного рынка
Более развит рынок инструментов с фиксированной доходностью, где особо выделяется вексельный рынок, обладающий приемлемыми параметрами для большинства финансовых игроков. На нем можно производить достаточно крупные сделки, которые, впрочем, значительно меньше, чем в докризисные времена на рынке государственных облигаций. Тем не менее, именно вексельный рынок является в настоящее время одним из основных способов размещения инвестиционных средств, в то время как рынок межбанковских депозитов преимущественно служит для обеспечения ликвидности банковской системы.
Надо сказать, что и вексельный рынок в посткризисный период претерпел существенные изменения.
К началу 1999 г. список платежеспособных заемщиков, векселя которых обращались на рынке, существенно сузился: полноценное хождение имели лишь обязательства ОАО «Газпром», Сбербанка РФ, Газпромбанка и Собинбанка. Векселя еще нескольких крупных финансовых структур, относительно безболезненно переживших кризис, на рынке практически не присутствовали и не оказывали на него значительного влияния. Этим списком исчерпывался практически весь инструментарий вексельного рынка до середины 1999 г.
Из обращения практически исчезли векселя Промстройбанка РФ, МЕНАТЕПа, Инкомбанка и некоторых других кредитных учреждений, оказавшихся на грани банкротства. А ведь до кризиса именно их долговые обязательства составляли основную массу обращавшихся на рынке векселей. В 1999 г. они плавно перетекли в сегмент просроченных банковских долгов и использовались в качестве инструментария проведения взаимозачетов с банками-должниками.
К середине года спектр активно торгуемых векселей несколько расширился за счет появления на рынке долговых обязательств ОАО «Тюменская нефтяная компания» (ТНК), Гута-банка, Альфа-банка, МДМ-Банка, КБ «Еврофинанс» и еще нескольких векселедателей. Однако, забегая вперед, отметим то обстоятельство, что платежеспособные банки не смогли полностью заполнить освободившуюся нишу, поскольку Банк России довольно жестко связывает возможный объем выпуска векселей с собственным капиталом (норматив Н13).
В условиях происшедшей девальвации и последовавшей затем эмиссионной подпитки российской экономики объем обращающихся на рынке векселей физически не в состоянии был удовлетворить спрос со стороны финансовых операторов. Безусловно, банки интенсивно наращивают собственный капитал, однако темпы роста остатков свободных средств на корреспондентских счетах коммерческих банков в Банке России значительно опережают темпы капитализации отечественной банковской системы.
Наконец, и высокие учетные ставки, сложившиеся на вексельном рынке в начале года, не создавали спроса на векселя со стороны предприятий реального сектора, а ведь именно вексельное кредитование является основным механизмом выпуска банковских долговых обязательств, обращающихся на вексельном рынке.
В этой ситуации довольно логичными представляются попытки крупнейших российских корпораций развивать собственные вексельные программы.
Помимо уже отмечавшихся векселей ОАО «Газпром» и ТНК на рынке обращаются долговые обязательства РАО «Норильский никель», ОАО «ЛУКОЙЛ» (эпизодически) и некоторых других корпораций федерального масштаба, погашающих собственные долговые обязательства денежными средствами. В силу того что, как правило, корпоративные векселя выпускаются для обслуживания производственных программ и их объем ограничен технологической необходимостью, данные инструменты довольно конкурентоспособны на рынке и пользуются устойчивым спросом со стороны финансовых операторов.
Вексельный рынок как альтернативный механизм
Вместе с тем, как уже отмечалось выше, остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБР в течение года постоянно росли, ставки централизованного привлечения межбанковских кредитов и депозитов самим Банком России, а также на межбанковском рынке оставались довольно низкими, поэтому финансовые институты были вынуждены искать альтернативные способы размещения свободных денежных средств.
Конечно, у банков осталась возможность кредитования, и сегодня мы видим целый ряд агрессивно развивающихся программ кредитования реального сектора — АКБ «Московский кредитный банк», АКБ «Пробизнесбанк» и некоторых других. Однако не стоит забывать, что в период сохраняющейся нестабильности чрезмерное увлечение кредитными операциями грозит банку потерей ликвидности.
В России практически отсутствуют механизмы обращения кредитных портфелей на вторичном рынке (синдицированные кредиты, различные механизмы секьюритизации обязательств), поэтому финансовые операторы вынуждены уделять пристальное внимание вексельному рынку, используемому как один из альтернативных механизмов размещения свободных средств с приемлемым уровнем ликвидности и доходности.
Данное обстоятельство в первом полугодии создавало значительный дефицит финансовых векселей при избыточном спросе на них, в результате чего доходности стремительно падали. В результате операторы, формировавшие портфель ценных бумаг преимущественно из векселей, получали дополнительную прибыль, что привлекало к рынку внимание новых игроков (прил. 1).
Надо сказать, что кризис провел довольно серьезную селекцию и среди вексельных операторов. Так, если в 1998 г. наиболее заметными на рынке были представители крупнейших банков (согласно рейтингам, составляемым в то время, в десятку наиболее активных операторов входили банк «МЕНАТЕП», МФК, банк «Российский кредит»), сотрудники которых, активно работали как с собственными векселями, так и с векселями других контрагентов, то к началу 1999 г. большинство из них фактически свернули свою деятельность, занимаясь лишь скупкой и реструктуризацией собственной задолженности.
Инвестиционных компаний и прочих небанковских организаций, профессионально занимающихся операциями на вексельном рынке, до кризиса было не так много. Затем в силу резкого падения ликвидности и объемов торгов в секторе корпоративных акций многие фондовые операторы переключили свои интересы на рынок векселей, однако, за редким исключением, подобную переквалификацию вряд ли стоит признать удачной. У большинства операторов, довольно известных и авторитетных на фондовом рынке, просто не хватило ни опыта работы с векселями, ни собственных средств, а быстро привлечь клиентов на новый сегмент рынка они не смогли.
Относительно успешно справились с проблемой лишь некоторые инвестиционные компании и банки, которые и раньше работали на рынке инструментов с фиксированной доходностью (гособлигации, евробонды, векселя и т.п.), хотя данный вид деятельности и не входил ранее в число приоритетных.
Одновременно на рынке появилось довольно значительное количество неквалифицированных игроков, зачастую путающих понятия «дисконт», «цена» и «доходность» и вносивших некоторую неразбериху в рынок. Однако постепенное падение доходностей, рост ликвидности и соответственно снижение возможности получения неадекватных комиссионных навели порядок и среди данной группы операторов, которые в настоящий момент практически исчезли с рынка.
Рост устойчивости и ликвидности.
Начиная с весны 1999 г. доходность финансовых векселей падает уже не столь быстрыми темпами, как в конце 1998 г., рынок приобретает достаточную устойчивость и ликвидность начинает отзываться на различные экономические и политические процессы, происходящие в обществе.
Впрочем, на новости из политической жизни страны этот сегмент реагирует, в отличие от корпоративных акций и госбумаг, довольно вяло, что объясняется отсутствием единой торговой системы и признаваемых котировок, значительной пестротой операторов (наряду с инвестиционными компаниями и банками на рынке напрямую работают и некоторые предприятия реального сектора) и отсутствием у них спекулятивных настроений. Кроме того, отсутствие инструментов, позволяющих играть на «падающих» рынках (фьючерсов, опционов, продаж «без покрытия»), также не дает возможности использовать краткосрочные изменения конъюнктуры для спекулятивных операций.
Один из наиболее важных экономических факторов — это объем рублевой ликвидности отечественной банковской системы. Иногда эти факторы действуют в одном направлении, иногда в противофазе, и, в зависимости оттого, какая тенденция сильней, изменяются и доходности финансовых векселей.
Влияние ускорения (или замедления) девальвации национальной валюты на доходности рублевых долговых инструментов с фиксированной доходностью довольно однозначно: сколь-нибудь длительное падение курса рубля снижает привлекательность операций с векселями и провоцирует отток средств с рынка. Укрепление национальной валюты, напротив, стимулирует приток средств и падение доходностей.
И это не удивительно, так как ослабление рубля означает фактическое снижение реальной доходности инвестиций в рублевые долговые инструменты, рост же курса означает рост валютной доходности финансовых векселей. Срочных же инструментов, позволяющих несколько нивелировать данное влияние и захеджировать свои инвестиции от девальвации в настоящий момент, к сожалению, нет.
Второй важный фактор, влияющий на доходности вексельного рынка, — состояние рублевой ликвидности отечественной банковской системы и величина свободных средств в ней. Данный фактор связан с проводимой Центробанком денежно-кредитной политикой, выплатами на рынке ГКО/ОФЗ, ставками межбанковского кредитования и привлечения депозитов, сезонными колебаниями и рядом других событий.
При прочих равных условиях избыточная рублевая ликвидность, характеризующаяся увеличением свободных остатков на счетах банков и низкими процентными ставками на межбанковском рынке, стимулирует спрос на финансовые векселя, нехватка же средств провоцирует продажи векселей для поддержания и восстановления приемлемого уровня ликвидности (рис. 2).
В условиях экономической нестабильности фактор ликвидности становится определяющим для вексельного рынка.
Дополнительную стимулирующую роль в развитии вексельного рынка сыграл выпуск в обращение корпоративных облигаций крупнейших российских корпораций. Дело в том, что выпуск облигаций и вывод на открытый рынок побудил эмитентов серьезно видоизменить свои вексельные программы и отвести им более значительную роль в формировании имиджа первоклассных заемщиков.
В течение длительного времени российский вексельный рынок представлял два практически не связанных между собой сегмента; финансовых векселей, своевременно погашаемых деньгами, и так называемых корпоративных товарных векселей, погашаемых товарными поставками и предоставлением услуг.
К первой группе векселей относились бумаги финансово устойчивых банков и ОАО «Газпром». Эта группа эмитентов своевременно погашала свои обязательства реальными денежными средствами при наступлении срока платежа. Соответственно, и спрос на них предъявляли как на инвестиционные инструменты, аналог дисконтных рублевых облигаций с известной датой погашения и доходностью к ней (ГКО, ОБР, ОГСЗ с последним купоном и т.п.). Основными операторами на этом рынке выступали банки и инвестиционные компании, заинтересованные в надежном и прибыльном размещении свободных денежных средств.
Большинство же российских промышленных предприятий при разработке своих вексельных программ, к сожалению, пошли по другому пути. Несмотря на то, что согласно и российскому, и международному праву вексель — безусловное обязательство выплатить в дату погашения указанную на нем сумму, в нашей стране сложилась практика, при которой погашение осуществлялось в товарной форме (вторая группа). Так, векселя нефтяных компаний, вместо того чтобы гасить деньгами, принимали в качестве средства платежа за поставки нефтепродуктов. «Энергетические» векселя использовались для проведения зачетов по абонентской плате, векселя металлургических комбинатов гасились металлопрокатом и т.д.
Новые тенденции развития.
В последнее время рынок корпоративных векселей стремительно расслаивается и кардинально меняется. Возможность размещения корпоративных облигаций и использование других цивилизованных способов привлечения средств серьезно изменили взгляды корпораций на свои вексельные программы. Большинство из них заинтересованы в расширении своего бизнеса и упорядочивают обращение и погашение своих векселей, придавая вексельным программам черты облигационных займов и формируя кредитную историю у операторов финансового рынка.
С этой целью постепенно модернизируются их вексельные программы, приоритет с товарного погашения выпущенных векселей переносится на денежное. По такому пути пошло ОАО «ЛУКОЙЛ», начавшее частичное погашение собственных векселей денежными средствами при одновременном ограничении отгрузки за них нефтепродуктов, РАО «Норильский никель» вкупе с дочерними компаниями и некоторые другие российские корпорации.
Отдельно стоит отметить ОАО «Тюменская нефтяная компания», вексельная программа которой также предусматривает денежное погашение долговых обязательств. Компания своевременно осуществляет платежи по векселям, что создало им устойчивый положительный имидж у операторов финансового рынка. В результате с векселями ТНК работает большинство операторов, на рынке на них устойчивый спрос при довольно ограниченном предложении. В некоторой степени именно положительная кредитная история позволила компании полностью разместить выпуск корпоративных облигаций.
Несомненным лидером корпоративного вексельного рынка остается ОАО «Газпром». Долгое время компания была одной из тех российских корпораций, которые в срок и в надлежащей форме погашают собственные вексельные обязательства. Даже в самые сложные моменты августовского кризиса, при фактическом банкротстве отечественной финансовой системы Газпром своевременно погашал векселя, пополняя столь необходимые в то время источники рублевой ликвидности. Это позволило компании сформировать безукоризненный имидж и первоклассную кредитную историю у операторов финансового рынка и предопределило лидирующие позиции на рынке корпоративных заимствований.
В целом хотелось бы отметить, что корпоративный вексельный рынок имеет серьезные предпосылки к развитию, поскольку, с одной стороны, объемы заимствований не сдерживаются нормативными ограничениями, как в случае с кредитными учреждениями, и продиктованы экономической целесообразностью, а с другой стороны, вексельные заимствования — потенциально более дешевый источник денежных ресурсов по сравнению с банковскими кредитами, так как предприятие получает возможность напрямую привлекать ресурсы с финансового рынка, минуя банковских посредников.
Безусловно, важным шагом на пути развития вексельного рынка является построение информационно-прозрачной инфраструктуры.
За последний год разрешение этой проблемы несколько продвинулось вперед. В рамках Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР) разрабатывается проект организованного рынка коммерческих бумаг, представляющего собой очередной этап эволюции вексельного рынка. Кроме того, в рамках Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) действует система раскрытия информации «СОНАР», предоставляющая, в том числе, и информацию об объемах сделок с неэмиссионными ценными бумагами (векселями), заключаемых профессиональными участниками рынка.
Все эти факты свидетельствуют о более серьезном отношении к вексельному рынку как со стороны потенциальных заемщиков, заинтересованных в получении дешевых ресурсов, так и со стороны профессиональных участников рынка ценных бумаг, заинтересованных в диверсификации бизнеса и расширении доходной базы за счет операций с векселями.
4. ВЕКСЕЛЬ — ИНСТРУМЕНТ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКОВСКОГО КРЕДИТА
Одной из причин неплатежей является отсутствие в хозяйственном обороте практики коммерческого кредита (поставки продукции вперед, с отсрочкой оплаты) и, уже как следствие, кредитных (торговых) денег. В самом деле, товар еще не продан, даже не произведен, но смежники в кооперации по его изготовлению требуют друг от друга предоплату за сырье, топливо, комплектующие, услуги. По оценкам зарубежных специалистов, в начале 1993 года 40-50 % всех сделок в России осуществлялось на условиях предоплаты, а сейчас — уже около 80 %. Служа средством оформления коммерческого кредита, вексель избавляет предприятия от необходимости предоплаты. Этот кредитно-расчетный инструмент гасит взаимные долги по цепочке дебиторов и кредиторов, спасает оборотные средства, обеспечивает целевое использование кредитов, обеспечивает возврат долгов (посредством укрепления платежной дисциплины), снижает потребность в банковском кредите. Здесь следует отметить, что в силу отсутствия коммерческого кредита, в основном обслуживающего краткосрочный оборот, эту нишу занял банковский кредит, резко сократив объемы среднесрочного и долгосрочного кредитования — свою основную задачу. По данным Госкомстата, удельный вес кредитов сроком более года составил в 1993 году 5 %, а в 1994 году 3 %.
Отсутствие конкуренции банковскому кредиту со стороны коммерческого служит одной из причин высоких учетных ставок и мощным фактором инфляции. Вексель есть кредитно-расчетный инструмент, вырастающий из коммерческого кредита. Он, удовлетворяя в большой степени потребность оборота в ликвидности, резко уменьшает объем кредитной эмиссии, обеспечивает минимум инфляционных последствий при предоставлении централизованных кредитных ресурсов. При нормальной постановке дел учета и переучета товарный вексель служит надежным показателем потребности хозоборота в ликвидности (кредитной эмиссии).
Надежный вексель, обслуживающий налаженный краткосрочный оборот — одна из надежд нарождающегося фондового рынка, испытывающего недостаток доходных бумаг. Для предприятий возможность продажи векселей на фондовом рынке — это относительно дешевый источник ликвидности, конкурент банковского кредита.
Границы коммерческого кредита определяются степенью достигнутой пропорциональности между отдельными отраслями производства. Следовательно, подход к оздоровлению и укреплению финансов предприятий и государства, неудовлетворительное состояние которых провоцируется неплатежами, должен включать быстрое становление коммерческого кредита, и, следовательно, скорейшее внедрение векселя в хозяйственный оборот.
Коммерческий кредит, оформленный векселем, может превратиться в банковский в виде так называемого вексельного кредита. В результате происходит смена кредитора, причем новая связь (новый кредитор (банк) — должник по векселю) проходит через векселедержателя, предъявляющего вексель в банк для учета.
Вексельный кредит может быть предъявительским и векселедательским. Форма предъявительского кредита присуща предприятиям, широко предоставляющим коммерческий кредит покупателям и имеющим большой портфель векселей, часть которых предъявляется к учету в банк. Предприятия-покупатели, не обладающие значительным портфелем, могут выписывать векселя своим поставщикам. Предприятие может пользоваться и предъявительским и векселедательским кредитом одновременно, лишь бы они соответствовали его кредитоспособности.
Предъявительский кредит возможен в двух формах: учета векселей (дисконтирования) и открытия специального ссудного счета (передачи векселя в залог в обеспечение кредита). С юридической стороны разница между ними состоит в том, что при учете вексель передается банку по индоссаменту, банк становится полноправным владельцем векселя, во втором случае векселя передаются по залоговому индоссаменту, что означает потерю на них клиентом прав только в случае невыполнения им своих обязательств перед банком.
Рассмотрим немного подробнее технику проведения таких операций. Порядок их осуществления был описан в письме Центрального Банка Российской Федерации от 9 сентября 1991 года №14-3/30 «О банковских операциях с векселями».
Не так давно в банковской практике появилась новая форма вексельного кредитования, основанная на векселедательским кредите. Если предприятие нуждается в оборотных средствах, а поставщик отказывается поставить ему товары в кредит, поскольку не уверен в его платежеспособности, предприятие может обратиться в коммерческий банк заключить с ним кредитное соглашение, по которому ему будут переданы неденьги, а векселя этого банка. По кредитному соглашению первый векселедержатель обязан к определенному сроку предоставить банку покрытие, соответствующее общей сумме полученных векселей, а также проценты за кредит. Банк, хотя и не задействует своих средств, но ограничен в своей способности выпускать векселя рамками нормативов, устанавливаемых игральным Банком. В результате этой сделки рождается товарный вексель, подкрепленный репутацией банка как главного должника. Это одна из форм сращивания коммерческого и банковского кредита.
Особенностью такого вида кредита является более низкий процент, запрашиваемый банком за пользование этим кредитом. Так, например, Тверьуниверсалбанк брал 50-60 % годовых. Российский Национальный коммерческий банк — 70 %.
Для наглядности можно привести следующий расчет реальной цены кредита для предприятия — первого приобретателя векселя. Пусть предприятие получило от банка вексель номиналом S на 10 тыс. рублей сроком t на 30 дней, банк установил процент I за пользование кредитом на уровне 30 % годовых. Тут же предприятие закупило на вексель продукцию на определенную сумму Р. Размер суммы Р будет меньше номинала векселя на сумму дисконта D. При расчете дисконта продавец будет исходить из процентной ставки iпр порядка не менее ставки по депозитам, например, 40 % годовых. Тогда, продавец, используя формулу математического дисконтирования, сможет рассчитать сумму Р.
При подстановке данных получим:
Р= 10 * 1/(1 + 30/365 * 0,4) = 9,690 тыс. рублей
Таким образом предприятие-первый векселедержатель получит фактический кредит в сумме 9,690тыс. рублей. За пользование кредитом он уплатит банку 0,250тыс. рублей. В общей сложности цена кредита составит 0,560тыс.рублей (0,310 тыс.руб. — дисконт, и плата банку), что представляет собой не 30% годовых, как говорится в рекламе, а 67 % годовых. Такие высокие фактические цифры можно объяснить тем, что во многих банках еще не решена проблема оценки кредитоспособности клиента, что приводит к повышению риска, а следовательно и ставок. Точная оценка платежеспособности клиента есть основополагающий принцип деятельности любого банка, тем более при операциях с векселями. Широкая раздача векселей без ответственного подхода не приведет ни к чему хорошему и менее всего к разрешению кризиса неплатежей. Одно из печальных последствий будет состоять в выпуске в хозяйственный оборот недоброкачественных векселей.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Возрастающая значимость вексельного кредитования неразрывно связана с созданием системы регулирования данного сегмента финансового рынка, направленной на повышение стабильности и надежности операций на нем профессиональных участников.
Регулирование и надзор на вексельном рынке, как и на других финансовых рынках должен осуществляться на нескольких уровнях: на уровне государственного регулирования, осуществляемого органами государственного регулирования и надзора, на уровне саморегулирования, а также путем организации внутреннего регулирования и контроля. В этой связи. Банк России, являясь органом регулирования и надзора за банковской деятельностью, устанавливает для кредитных организаций, осуществляющих деятельность на вексельном рынке, определенные правила и нормы, позволяющие кредитным организациям контролировать возникающие риски.
Существует ряд проблем, которые Банк России не может решить в рамках своих надзорных функций, что связано с особенностями непосредственно вексельного законодательства, не допускающего установления прямых административных ограничений для таких операций.
Исходя из анализа проведенного в работе и деятельностью рассмотренной в третьей главе можно кратко сформулировать следующие предложения по совершенствованию:
обеспечение целевого использования бюджетных средств путем перечисления их непосредственно предприятиям, минуя промежуточные звенья, в качестве оплаты предъявляемых этими предприятиями к погашению векселей;
обеспечение контроля за формой выпускаемых векселей;
обеспечение потенциальных векселеприобретателей надежными сведениями о кредитоспособности предприятий и банков, кредитных организаций, выпускающих векселя;
организация отлаженной, единообразной системы сбора и обработки информации о потребностях в вексельном учете в том или ином регионе, той или иной местности, о платежеспособности векселедателей, векселепредъявителей и поручителей;
организация построенной по единым принципам система лимитирования вексельного кредита;
организация системы инкассации и доставки векселей, в том числе иногородних;
организация облегченной системы взыскания по векселям, включая протест по просроченным векселям.
В такой большой стране как Россия, с такими региональными особенностями в экономическом развитии и текущей экономической ситуации, нужно гибкое сочетание централизованно устанавливаемых общих правил и норм организации учета с активностью и ответственностью региональных кредитно-финансовых учреждений.
Необходимо проведение комплекса мер по созданию правовой, организационной, технологической и информационной инфраструктуры цивилизованного вексельного обращения в России:
внесение изменений в Гражданский кодекс РФ и Закон РФ «О банкротстве предприятий» в части порядка удовлетворения требований кредиторов и выделения требований кредиторов по векселям в отдельную очередь;
приведение в соответствие с ЕВЗ сроков совершения протеста и определение на законодательном уровне процедуры совершения протеста;
внесение изменений в Арбитражный процессуальный кодекс, касающихся ускоренной процедуры рассмотрения исков по векселям;
предоставление права уполномоченному государственному органу (ФКЦБ России, ЦБ РФ, Минфину РФ) получать от нотариальных контор сведения о фактах совершения протеста и вменение в обязанность этому органу либо уполномоченному им лицу предоставлять полученную информацию всем заинтересованным лицам и средствам массовой информации;
создание законодательной базы инфраструктуры вексельного рынка, объединяющей всех ее участников;
реформу налоговой системы и унификацию налогообложения доходов физических и юридических лиц по ценным бумагам;
разработку и принятие Свода вексельных нормативных документов.
Несомненно, что в рамках настоящей работы вопросы совершенствования не могли быть освещены в исчерпывающей степени, в тоже время система вексельного обращения будет видоизменяться и развиваться.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативные документы
Гражданский кодекс Российской Федерации.
Федеральный закон от 11 марта 1997 г. «О простом и переводном векселе».
Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. «О рынке ценных бумаг».
Постановление Правительства РФ от 26 сентября 1994 г. № 1094 «Об оформлении взаимной задолжности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения».
Документы Банка России
Инструкция ЦБ РФ №26 от 23 февраля 1995 года «О банковских операциях с векселями и об изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями».
Письмо ЦБ РФ от 9 сентября 1991 года №14-3/30 «О банковских операциях с векселями».
Положение ЦБ РФ от 30 декабря 1998 г. № 65-П «О проведении Банком России переучетных операций».
«Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» от 18 июня 1997 г. №61.
Учебные пособия и статьи
Астахов В.П. Ценные бумаги: Уч.-практ. пос. М.: ПРИОР, 2002.
Вавин Н.Г. Положение о векселях. Научно-практический комментарий. — М., 1927.
Волкова В. Качественный рост вексельного рынка в России /Рынок ценных бумаг. 2000. №7.
Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Регулирование и учёт операций с векселями. — М.: Финансы и статистика, 2003.
Маневич В.Е., Козлова Е.А. Опыт вексельного обращения и учета векселей в России и его применение в современной экономике /Финансы. — 2003. — №1-2.
Познякова Л.А. Вексель и область его применения /ЦПП ЦБ РФ. 2003..
Правовое регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации" Сборник нормативных актов. — М., 2004.
Рассадина О.А. «Вексельное обращение в России» /«Деньги и кредит», 2001. — № 2.
Смирнова Л. Р. Анализ операций банка с ценными бумагами Бухгалтерия и банки. 2002. №3.
Ценные бумаги: Уч./Под ред. Колесникова В.И., Торкановского B.C. М.: Финансы и статистика, 2003
продолжение
--PAGE_BREAK--СОДЕРЖАНИЕ
Введение ……………...……………………………………………………….. ...3
1.1. Виды банков ……….…....………………………………………………. ..5
1.2. Функции банков ………………………………………………………… ..12
1.3. Сущность банков ……………………………………………………….. 15
1.4. Банковская система …………………………………………………… ..19
2.1. Центральный банк как первая ступень двухуровневой банковской системы……………………………………………………………………21
2.2. Основные функции Центрального банка……………………………….23
2.3. Денежно-кредитная политика Центрального банка ………………….28
3.1. Коммерческий банк как вторая ступень двухуровневой банковской системы …………………………………………………………….…….30
3.2. Принципы деятельности коммерческих банков ………………………32
3.3. Цель деятельности коммерческих банков ……………………………...35
3.4. Формирование собственного капитала коммерческого банка ………..38
Заключение …………………………………… ………………………………….42
Приложение ……………………………………………………………………… 43
Список использованной литературы ………………………………………… 46
ВВЕДЕНИЕ
Банковская система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков, товарного производства и обращения шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчёты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышает общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.
Современная банковская система – это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчётов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы – это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом.
Современная банковская система – это сфера многообразных услуг своим клиентам. От традиционных депозитно-ссудных и расчётно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.)
Особенно важным видится развитие банковской системы за рубежом, так как именно практика зарубежных банков в развитых странах предопределяет становление современной отечественной банковской системы, приближает её к международным стандартам.
Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные учреждения, инструменты и методы обслуживания клиентуры.
Цель моей работы заключается в том, чтобы подробно описать виды и функции банков.
1.1 Виды банков
Банк — финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), посредничает во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, регулирует денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию) новых денег.
Центральный (эмиссионный) банкв большинстве стран принадлежит государству. Но даже если государство формально не владеет его капиталом (США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия — 50%, Япония — 55%), центральный банк выполняет функции государственного органа. Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск в обращение (эмиссию) банкнот — основной составляющей налично-денежной массы. Он хранит официальные золотовалютные резервы, проводит государственную политику, регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения. Центральный банк участвует в управлении государственным долгом и осуществляет кассово-расчетное обслуживание бюджета государства.
По своему положению в кредитной системе центральный банк играет роль “банка банков”, т. е. хранит обязательные резервы и свободные средства коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве “кредитора последней инстанции”, организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчетные палаты.
Коммерческие банки— основное звено кредитной системы. Они выполняют практически все виды банковских операций. Исторически сложившимися функциями коммерческих банков являются прием вкладов на текущие счета, краткосрочное кредитование промышленных и торговых предприятий, осуществление расчетов между ними. В современных условиях коммерческим банкам удалось существенно расширить прием срочных и сберегательных вкладов, средне- и долгосрочное кредитование, создать систему кредитования населения (потребительского кредита).
Инвестиционные операции коммерческих банков связанны в основном с куплей-продажей ценных бумаг правительства и местных органов власти. После кризиса 1929-1933 гг. в США, Франции, Великобритании, в ряде других стран коммерческим банкам запрещено участвовать в выпуске и покупке ценных бумаг частных предприятий небанковского сектора. Этот запрет в настоящее время преодолевается путем открытия банком трастовых отделов и учреждения трастовых компаний, управляющих имуществом клиентов по доверенности (в США 2/3 этого имущества представлено ценными бумагами корпораций).
Коммерческие банки выполняют расчетно-комиссионные и торгово-комиссионные операции, занимаются факторингом, лизингом, активно расширяют зарубежную филиальную сеть и участвуют в многонациональных консорциумах (банковских синдикатах).
Инвестиционные банки (в Великобритании — эмиссионные дома, во Франции — деловые банки) специализируются на эмиссионно-учредительных операциях. По поручению предприятий о государства, нуждающихся в долгосрочных вложениях и прибегающих к выпуску акций и облигаций, инвестиционные банки берут на себя определение размера, условий, срока эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а также обязанности по их размещению и организации вторичного обращения. Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этого банковские синдикаты, предоставляют покупателям акций и облигаций ссуды. Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитной системы сравнительно невелика, они благодаря их информированности и учредительским связям играют в экономике важнейшую роль.
Сберегательные банки(в США — взаимосберегательные банки, в ФРГ — сберегательные кассы) — это, как правило, небольшие кредитные учреждения местного значения, которые объединяются в национальные ассоциации и обычно контролируются государством, а нередко и принадлежат ему. Пассивные операции сберегательных банков включают прием вкладов от населения на текущие и другие счета. Активные операции представлены потребительским и ипотечным кредитом, банковскими ссудами, покупкой частных и государственных ценных бумаг. Сберегательные банки выпускают кредитные карточки.
Ипотечные банки— учреждения, предоставляющие долгосрочный кредит под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений). Пассивные операции этих банков состоят в выпуске ипотечных облигаций.
Ипотечный кредит — это долгосрочная ссуда, выдаваемая ипотечными, коммерческими банками, страховыми и строительными обществами и другими финансово-кредитными учреждениями под залог земли и строений производственного и жилого назначения. Ипотечный кредит применяется главным образом в сельском хозяйстве, а также в жилищном и других видах строительства. В результате увеличивается размер производительно используемого капитала.
Коммерческими банками, фирмами — поставщиками оборудования, финансовыми компаниями предоставляются кредиты промышленно-торговым корпорациям под залог машин и оборудования. В этом случае сумма ипотечного кредита ниже рыночной стоимости закладываемого оборудования и других активов корпораций. Кроме того, размеры ипотечного кредита уменьшаются в зависимости от степени износа закладываемого оборудования.
Процентные ставки по ипотечному кредиту определяются спросом и предложением и дифференцируются в зависимости от финансового положения заемщика.
Ипотечный кредит широко распространен в странах с рыночной экономикой. Ссуды выделяются на жилищное и производственное строительство под высокий процент (10-20%).
Банки потребительского кредита— тип банков, которые функционируют в основном, за счет кредитов, полученных в коммерческих банках, и выдачи краткосрочных и среднесрочных ссуд на приобретение дорогостоящих товаров длительного пользования и т.д.
Главную роль в банковском деле играют банковские группы, в составе которых выделяются головная компания (крупный банк — холдинг), филиалы (дочерние общества), а также представительства, агентства, отделения.
Банковский холдингпредставляет собой держательскую (холдинговую) компанию, владеющую пакетами акций и иных ценных бумаг других компаний и осуществляющую операции с этими ценными бумагами. Помимо чистых холдингов, занимающихся только указанными операциями, существуют смешанные холдинги, которые, кроме того, ведут предпринимательскую деятельность в различных сферах экономики. В этом случае холдинг создается, как правило, в связи с основанием головной компанией дочерних производственных фирм. Холдинговые компании могут иметь сложную структуру, когда головной холдинг контролирует через систему участий, т.е. через владение акциями, дочерние компании-холдинги, в свою очередь, являющиеся держателями акций различных фирм. Материнская (головная) холдинговая компания получает прибыль за счет дивидендов на контролируемые ею акции дочерних компаний, а также в некоторых случаях за счет перевода части прибыли дочерних компаний на основе специальных соглашений. Холдинг, обычно, выступает в качестве собственника контрольного пакета акций, что позволяет ему оказывать решающее влияние на функционирование подконтрольных компаний. Как правило, холдинги могут иметь различные правовые формы: обществ с ограниченной ответственностью, товариществ, компаний, акционерных обществ. Наиболее распространены холдинги, организованные как акционерные общества (в том числе и с участием государства).
Особенностью банковских групп является наличие в их составе филиалов. Банковский филиал выступает как юридическое лицо, регистрируется в местных органах власти и считается резидентом страны требования, имеет самостоятельный баланс. Он может выполнять все те же операции, что и банк-учредитель, но может быть и специализированным. Крупные банки часто основывают филиалы, занимающиеся факторингом, лизингом, консультациями. Пользуясь юридической независимостью филиалов, коммерческие банки осуществляют через них запрещенные сделки с ценными бумагами компаний небанковского сектора.
В отличие от филиала представительство, агентство и отделение юридическими лицами не являются и не имеют самостоятельного баланса. Представительство занимается лишь сбором информации, поиском клиентов и рекламой. Коммерческая деятельность представительствам запрещена. Агентство уполномочено осуществлять активные банковские операции (кредитные и инвестиционные), расчетное обслуживание. Однако эти операции оно проводит за счет банка-учредителя, так как само агентство не имеет права принимать вклады и, следовательно, не располагает собственной ресурсной базой. Отделение, в отличие от агентства, проводит как активные, так и пассивные операции. Перечень их может совпадать с перечнем операций банка-учредителя или ограничиваться какой-то его частью.
Банки по характеру собственности делятся на: частные, кооперативные, муниципальные (коммунальные); государственные, смешанные; созданные с участием государства.
В банковском деле, как и в промышленности, свободная конкуренция неизбежно вызывает концентрацию. Одни банки поглощаются более могущественными конкурентами, другие, формально сохраняя самостоятельность, фактически попадают под власть более сильных конкурентов. Происходит слияние, “сплетение” банков. Число банков сокращается, но вместе с тем увеличиваются их размеры, возрастает объем операций. В каждой стране выделяются немногие крупнейшие банки, на счетах которых собираются огромные суммы свободных средств, ищущих прибыльного применения.
Конкуренция наблюдается как между отдельными банками, так и между крупнейшими союзами банковского капитала. У последних все более усиливается стремление к монополистическому соглашению, к объединению банков. Крупные финансовые операции — размещение государственных займов, организация крупных акционерных обществ — все чаще осуществляются не каким-либо отдельным банком, а при помощи соглашения между несколькими ведущими банками.
Централизация банковского капитала проявляется в слиянии крупных банков в крупнейшие банковские объединения, в росте филиальной сети крупных банков. Банковские объединения — это банки-гиганты, играющие господствующую роль в банковском деле.
Существуют несколько форм банковских объединений.
Банковские картели— это соглашения, ограничивающие самостоятельность отдельных банков и свободную конкуренцию между ними путем согласования и установления единообразных процентных ставок, проведения одинаковой дивидендной политики и т.п.
Банковские синдикаты, или консорциумы — соглашения между несколькими банками для совместного проведения крупных финансовых операций.
Банковские тресты— это объединения, возникающие путем полного слияния нескольких банков, причем происходит объединение капиталов этих банков и осуществляется единое управление ими.
Банковские концерны— это объединение многих банков, формально сохраняющих самостоятельность, но находящихся под финансовым контролем одного крупного банка, скупившего контрольные пакеты их акций.
В конкурентной борьбе крупные банки имеют решающие преимущества перед мелкими. Во-первых, они обладают большими возможностями для привлечения вкладов, так как вкладчики предпочитают помещать свои средства в крупные, более солидные и устойчивые банки, а не в мелкие, которые чаще терпят крах. Во-вторых, крупные банки обычно обладают сетью филиалов (отделений, агентств, контор), расположенных во многих городах, чего не имеют мелкие банки. В-третьих, у крупных банков издержки по ведению операций относительно меньше вследствие большего масштаба этих операций. Это позволяет крупным банкам взимать меньшую плату с клиентов за выполнение для них расчетных и кредитных операций, что, естественно, привлекает клиентуру. Превосходство крупных банков еще более усиливается из-за широкого применения компьютеров и другой вычислительной техники.
В борьбе с банками-аутсайдерами банковские объединения прибегают к различным методам конкурентной борьбы: с помощью рекламы, путем открытия своих филиалов в районе деятельности аутсайдеров и переманивания клиентов посредством предоставления им тех или иных льгот. Борьба за клиентуру ведется и между самими банковскими объединениями; каждый крупный банк стремится переманить клиентов у других крупных банков.
Между банковскими объединениями ведется также борьба за контроль над предприятиями, в которых они участвуют. Если, например, акциями промышленной компании владеют несколько крупных банков, то каждый из них стремится продвинуть на руководящие посты в этой компании своих представителей, чтобы оказывать наибольшее влияние, а, следовательно, получать наибольшие выгоды для ведения денежно-кредитных операций.
продолжение
--PAGE_BREAK-- 1.2 Функции банков
Основной функцией банков является функция собирания или аккумулирования временно свободных денежных средств и превращение их в капитал. Выполняя эту функцию, банки аккумулируют денежные доходы и сбережения в форме вкладов. Вкладчик получает вознаграждение в виде процента или оказываемых банком услуг. Сконцентрированные во вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредитов предприятиями предпринимателям. Только с помощью банков, сбережения превращаются в капитал. Аккумуляция средств становится одним из основных видов деятельности банков. Для осуществления этой функции требуется специальное разрешение –лицензия.
Следующей функцией банков можно смело назвать кредитование предприятий, государства и населения. В современных условиях развития предпринимательства, малого и среднего бизнеса, это очень важная и актуальная функция. Так как для развития частного бизнеса, в развивающейся рыночной экономике, требуется значительные финансовые вложения, которые можно получить либо через банк, либо путем получения иностранных инвестиций. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам. За счет банковских кредитов осуществляется финансирование промышленности, сельского хозяйства, торговли, а также обеспечивается расширение производства.
Банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного потребления, способствуя, тем самым, росту их уровня жизни. И, наконец, так как государственные расходы не всегда покрываются доходами, банки кредитуют финансовую деятельность правительства.
Третья функция банков – это функция регулирования денежного оборота. Банки выступают центрами, через которые проходит платежный оборот различных хозяйствующих субъектов. Благодаря системе расчетов, банки создают для своих клиентов возможность совершать обмен, оборот денежных средств и капитала. Через банки проходит оборот как отдельно взятого человека, так и экономики страны в целом. Через них осуществляется перелив денежных средств и капиталов от одного субъекта к другому, от одной отрасли народного хозяйства к другой.
Следующая функция банков – это посредническая функция, в соответствии с которой деятельность банков понимается как посредника в платежах. Через банки проходят платежи предприятий, организаций и населения. Совершая по их поручению платежи, этим самым банк выполняет посредническую миссию. В руках банков эта функция становится значительно шире, чем элементарная посредническая деятельность. Банк может аккумулировать небольшие размеры временно свободных денежных средств многих клиентов и суммировав их, направить огромные денежные ресурсы только одному субъекту. Также банк может брать деньги у клиентов на короткий срок, а выдавать их на длительное время. Он может аккумулировать ресурсы в одном секторе экономики какого-либо региона, или перераспределить их в другие отрасли и совершенно другие регионы. Так как банки находятся в центре экономической жизни, они получают возможность изменять размер, сроки и направления капиталов в соответствии с возникающими потребностями хозяйства.
Также имея лицензию Центрального банка на осуществление банковских операций, банки вправе осуществлять выпуск, покупку. Продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, подтверждающими привлечение средств во вклады и на банковские счета. С иными ценными бумагами, операции с которыми не требуют специальной лицензии, банки вправе также осуществлять доверительное управление по договору с физическими и юридическими лицами.
Банки выполняют и информационно-консультативную функцию. Они оказывают консультационные услуги своим клиентам по поводу выпуска и обращения ценных бумаг, котировке валют и акций. Банки информируют клиентов и население об изменениях финансового состояния в экономике страны, изменениях процентных ставок и проблем на валютном рынке. Зачастую информацией такого рода владеют только банки и узнать об этом возможно только потому, что банки выполняют информационную функцию.
Банк может размещать свои ресурсы в ценные бумаги от своего имени, тогда все риски, связанные с таким размещением, все доходы и убытки от изменения рыночной оценки приобретенных ценных бумаг относятся за счет акционеров банка.
Отдельными функциями наделен Центральный банк. Центробанк – это эмиссионный банк, то есть, он наделен правом эмиссии денежных знаков в обращение. Характерными для Центрального банка являются следующие функции:
Ø Эмиссия и контроль денежного обращения;
Ø Функция резервного центра банков;
Ø Управление государственным долгом;
Ø Пополнение госбюджета;
Ø Выполнение роли “кредитора” последней инстанции “банка — банков”;
Ø Проведение научных исследований;
Ø Контроль и воздействие на коммерческие банки;
Дать определение функциям банка можно примерно такое: различные виды операций банков с деньгами и ценными бумагами, оказание финансовых услуг правительству, предприятиям, гражданам, а также другим банкам.
продолжение
--PAGE_BREAK-- 1.3 Сущность банков
Для начала нужно разобраться, что такое банк. Вот одно из определений:
Банк – это кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Действительно, сегодня деятельность банковских учреждений так многообразна, что их истинная сущность становится довольно неопределенной. В современном обществе банки занимаются самыми различными видами операций, которые мы уже привыкли называть банковскими. Они не только организовывают денежный оборот и кредитные отношения, через них осуществляется финансирование народного хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, валютные операции, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом.
Как же в современной обстановке можно охарактеризовать банки?
Банк как учреждение или организация.Наиболее массовым представлением о банке является его определение как учреждения или организации. Один из самых распространенных терминов, встречающихся в научной и учебной литературе, банковском законодательстве, банковских документах, а также в печати – это “банковские учреждения” и “банковские организации”. Однако, здесь следует вспомнить, что такое организация. А это ничто иное, как “определенная совокупность людей”. Но, исторически сложилось так, что банк, в большинстве случаев, являлся уделом частного лица. Однако впоследствии, с развитием банковского дела, особенно в современных условиях хозяйствования, превратился в крупные, средние и малые объединения. То есть такое определение банков уместно лишь для последней половины XXвека, и им можно охарактеризовать современные банки.
Банк как предприятие.В литературе есть такое сравнение: как и любое предприятие, банк является самостоятельным хозяйствующим субъектом, который обладает правами юридического лица, производит и реализует продукт, оказывает услуги. Почти не отличаются и задачи банка как предприятия: он решает вопросы, связанные с удовлетворением общественных потребностей в своем продукте и услугах, реализацией на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов, как членов его коллектива, так и интересов собственника имущества банка. Банк может осуществлять некоторые виды хозяйственной деятельности. А также банк, как и любое другое предприятие, должен иметь специальное разрешение (лицензию). Значит банку можно дать характеристику предприятия. Но, конечно, банк нельзя назвать промышленным или транспортным предприятием. Банк действует в сфере обмена, а не производства. И это обстоятельство может навести на мысль, что банк – это торговое предприятие. Но с этим многие не согласны.
Действительно, банки покупают ресурсы, продают их, функционируют в сфере перераспределения, содействуют обмену товарами. Банки имеют своих продавцов, хранилища, особый товарный запас, их деятельность во многом зависит от оборачиваемости. Но, однако, на этом сходство между банком и сферой торговли заканчивается. Более того, на мой взгляд, сходство это носит только внешний характер, так как банк торгует не товаром, а особым продуктом, который пользуется спросом только у весьма ограниченного контингента. То есть, банк можно сравнить с предприятием весьма относительно.
Банк как посредническая организация.Довольно часто бак характеризуют как посредническую организацию. Основанием для этого является перелив ресурсов, временно оседающих у одних и требующих применения у других. Особенность ситуации при этом состоит в том, что кредитор, имеющий определенную часть ресурсов, желает при соответствующих гарантиях, на конкретный срок, под определенный процент отдать ее какому-либо заемщику. Интересы кредитора должны совпадать с интересами заемщика, который вполне может находиться в другом регионе. Консолидирующим звеном здесь выступает банк – посредник, обеспечивающий возможность осуществления сделки с учетом спроса и предложения. Собрав многочисленные средства, банк может удовлетворить потребности самых разнообразных заемщиков, предоставить выбор кредита на любой вкус, срок, обеспечение, ссудный процент и т.д. В данном случае банк можно назвать посреднической организацией.
Банк как кредитное предприятие.В настоящее время банк все более становится кредитным центром, что дало возможность его определять как кредитное предприятие. Однако, это не дает основания для смешения банка с кредитом. Так как кредит – это отношение между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения ссуженой стоимости. В отличие от кредита, банк – это одна из сторон отношений. Следовательно, банк – это не само отношение, а один из субъектов отношений, принимающий в кредитной сделке либо одну из противостоящих друг другу сторон, либо, как описано выше, выступать в качестве посредника.
Еще одно отличие между банком и кредитом состоит в том, что кредит – это отношение как в денежной, так и в товарной форме, в банке же сконцентрированы и проходят потоки только в денежной форме. Однако по своей природе банки связаны с кредитными отношениями. Именно на их базе и зародился банк. Кредит можно смело назвать фундаментом банка.
Банк как агент биржи.Деятельность банка в сфере обращения порождало и представление о нем как об агенте биржи еще в 20-е годы. Поводом для этого, как известно, послужило то, что банки являются непременными участниками биржи. Они могут самостоятельно организовывать биржевые операции, выполнять операции по торговле ценными бумагами. Однако ни исторически, ни логически это не превращает банк в часть биржевой организации. Частные банки (банкирские дома) появились задолго до биржи, до возникновения купли-продажи ценных бумаг. Существенно при этом и то, что торговля ценными бумагами является частью банковских операций, причем далеко не главной. Именно потому, что торговля ценными бумагами довольно специфична и отлична от собственного банковского дела, она позволила бирже выделиться в качестве самостоятельного элемента рынка со специальным аппаратом и задачами.
На сегодняшний день функции банков столь разнообразны, что его характеристикой может являться все, что изложено выше, поэтому точное определение банку дать довольно сложно. Однако, обобщив все вышеизложенное я попробую сделать вывод. На мой взгляд банк можно охарактеризовать как систему особых предприятий, продуктом которых является кредитное и эмиссионное дело.
продолжение
--PAGE_BREAK-- 1.4 Банковская система.
Банковская система — совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.
Банки, которые действуют в стране, могут иметь одноуровневую или двухуровневую организацию или банковскую систему.
Одноуровневая система может быть применена, когда в стране либо нет центрального банка, либо есть только одни центральные банки. Однако, в этом случае говорить о банковской системе еще довольно рано. Как элемент цивилизованной рыночной экономики, банковская система, может быть только двухуровневой.
Поэтому во всех странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании и др.).
Необходимость создания двухуровневой банковской системы обусловлена довольно противоречивым характером отношений, сложившихся при рынке. С одной стороны, банки требуют свободы предпринимательства и распоряжения частными финансовыми средствами, и это как раз возможно обеспечить элементами нижнего уровня – коммерческими банками. А с другой стороны, этим отношениям необходимы определенное регулирование, контроль и целенаправленное воздействие, что требует особого института И в двухуровневой системе этим институтом является – центральный банк.
Создание центральных банков с функцией регулирования кредитно-денежных отношений позволило достаточно эффективно обуздать стихию рынка при сохранении свободы частного предпринимательства.
В различных странах на центральный банк, который чаще всего является собственностью государства, могут возлагаться разнообразные функции. Но он всегда остается регулирующим органом, сочетающим черты банка и государственного ведомства.
--PAGE_BREAK-- 3.2. Принципы деятельности коммерческих банков
Определяют четыре принципа деятельности коммерческого банка:
1. Работа в пределах реально имеющихся ресурсов;
2. Полная экономическая самостоятельность;
3. Построение взаимоотношений коммерческого банка с клиентами как обычные рыночные отношения;
4. Регулирование деятельности коммерческого банка может осуществляться только косвенными методами.
Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Это означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. В основном это относится к срокам тех и других. Например, если банк привлекает средства в основном на короткие сроки (краткосрочные вклады или вклады до востребования), а вкладывает их главным образом в долгосрочные ссуды, то под угрозой оказывается его способность расплачиваться по своим обязательствам (т.е. его ликвидность).
Наличие в активах банка большого количества ссуд с повышенным риском требует от банка увеличения удельного веса собственных средств в общем объеме его ресурсов. Поэтому, разрабатывая условия тех или иных специфических банковских операций (ипотечных, инвестиционных и т.д.), необходимо первостепенное внимание уделять источникам формирования соответствующих пассивов.
В пределах имеющихся у банков ресурсов он свободен в проведении своих активных операций, т.е. объем его активных операций не может быть ограничен административными, волевыми методами. Административные ограничения могут иметь разовый, чрезвычайный характер. Так как систематическое их применение подрывает коммерческие основы деятельности банка, и потому приоритет в регулировании должен быть отдан экономическим мерам.
Работать в пределах реально привлеченных ресурсов, обеспечивая при этом поддержание своей ликвидности, коммерческий банк может, только обладая высокой степенью экономической свободы в сочетании с полной экономической ответственностью за результаты своей деятельности.
Вторым важнейшим принципом, ан котором базируется деятельность коммерческих банков, является полная экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков и распоряжение доходами, остающимися после уплаты всех налогов.
Прибыль банка, остающаяся в его распоряжении, распределяется в соответствии с решением общего собрания акционеров. Оно устанавливает нормы и размеры отчислений в различные фонды банка, а также размеры дивидендов по акциям.
Экономическая ответственность коммерческого банка не ограничивается его текущими доходами, а распространяется и на его капитал. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые может быть наложено взыскание. Весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя.
Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит прежде всего из рыночных критериев прибыльности, риска и ликвидности. Ориентация на “общегосударственные интересы” не совместима с коммерческим характером работы банка и неизбежно обернется для него кризисом ликвидности.
Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что регулирование его деятельности может осуществляться только косвенными (а не административными) методами. Государство определяет только “правила игры” для коммерческих банков, но не может давать им приказов.
3.3. Цель деятельности коммерчески банков
Одна из основных целей коммерческих банков ¾получение прибыли, являющейся источником выплаты дивидендов акционерам, создание фондов банков, базой повышения благосостояния работников банка и т.п. Прибыль банка представляет собой разность между его валовым доходом и расходами.
Валовой доход банка зависит, прежде всего, от объема его кредитных вложений и инвестиций, размеров процентной ставки по выдаваемым кредитам, от величины и структуры активов банка.
Основным источником доходов большинства коммерческих банков являются проценты, взимаемые с заемщиков за пользование ссудами. Это объясняется тем, что банки являются финансовыми посредниками, осуществляющими перераспределение денежных средств между теми, у кого они освободились и теми, у кого в них появилась временная потребность.
Размер процентной ставки за пользование кредитом определяется в процессе переговоров между банком и заемщиком при заключении кредитного договора. Причем процент не одинаков в том же банке по отношению к разным клиентам.
При установлении размера процентной ставки также учитывается:
¨ размер базовой процентной ставки, установленной Центральным банком;
¨ стоимость привлечения кредитных ресурсов на рынке ссудных капиталов;
¨ соотношение спроса и предложения на кредит;
¨ степень риска;
¨ размер и срок погашения кредита;
¨ уровень издержек банка;
¨ перспективы развития экономики и уровень инфляции.
Значительные доходы банки получают от проведения операций с иностранной валютой.
Банки могут также получать доходы от операций с ценными бумагами, но поскольку этот рынок не развит, то доходы пока незначительны. Операции с иностранной валютой и ценными бумагами могут проводить только те банки, у которых имеются на это лицензии, в основном Центральным банком и министерством финансов.
Многие коммерческие банки берут со своих клиентов плату за совершение расчетных операций ¾переводных, аккредитивных, инкассовых. Эта плата должна покрывать расход банка на совершение расчетных операций, в том числе и плату банка региональной расчетной палате за проведение электронных платежей.
Относительно постоянными являются расходы банков на заработную плату и начисления на нее, бланки и канцелярские принадлежности, содержание помещений, охраны, противопожарной сигнализации и другое.
К переменным расходам относятся выплаты процентов по вкладам, депозитам и межбанковскому кредиту, за остатки средств на расчетных счетах, расходы на рекламу командировочные, почтово-телеграфные расходы и другие.
В соответствии с действующей методикой коммерческие банки определяют прибыль и убытки от своей деятельности ежеквартально, в последний операционный день квартала. В зависимости от налогового законодательства банки уплачивают налоги в государственные или местные бюджеты из прибыли или доходов. После уплаты налогов и штрафов, налагаемых налоговой инспекцией, Центральным банком и другими органами из прибыли банка производятся отчисления в его резервный фонд в размере не ниже 5 % прибыли, остающейся в распоряжении банка. Затем производятся отчисления в фонды экономического стимулирования банка, на благотворительные и спонсорские мероприятия, на выплату вознаграждения руководству банка. Если и после этого остается нераспределенная прибыль, она может быть направлена на индексацию акций или же на прирост уставного фонда банка.
Убытки банка по итогам деятельности банка за год покрываются за счет его резервного фонда, а при его недостаточности ¾за счет уменьшения уставного фонда.
Прибыль является важнейшим показателем оценки деятельности коммерческих банков. Она используется аналитиками для определения рейтингов банков на основе их балансов. Ныне ни у нас, ни за рубежом пока нет общепринятой методики исчисления рейтингов коммерческих банков. Поэтому рейтинги, рассчитанные по разным методикам, могут существенно различаться, а, следовательно, различными будут оценки деятельности банков.
Поскольку каждая методика имеет свои положительные и отрицательные стороны, необходимо отобрать из них такие, которые наиболее полно характеризуют деятельность банков. Для этого, прежде всего, следует установить общую для всех банков форму баланса. Правильно определенные рейтинги банков позволят клиентам избрать те из них, в которые можно будет без риска помещать и вкладывать свои капиталы.
3.4. Формирование собственного капитала коммерческого банка
Для создания и функционирования коммерческого банка необходим определенный собственный капитал, который образует финансовую базу развития банка. Если сравнивать собственный капитал коммерческих банков с другими сферами предпринимательской деятельности, то он занимает небольшой удельный вес в совокупном капитале, из-за специфичной деятельности коммерческих банков как учреждения, осуществляющего мобилизацию свободных ресурсов на денежном рынке и предоставлению кредитов из них.
У коммерческих банков собственный капитал служит для страхования интересов вкладчиков и финансового обеспечения своей оперативной деятельности. Поэтому размер собственного капитала – это важный фактор обеспечения надежности работоспособности банка и, следовательно, должен находиться под жестким контролем органов, регулирующих деятельность коммерческих банков. Собственный капитал коммерческого банка выполняет три основные функции:
1. Защитную;
2. Оперативную;
3. Регулирующую.
Защитная функциясобственного капитала включает в себя страхование вкладов и депозитов, гарантирующее интересы кредиторов коммерческого банка в случае его ликвидации или банкротства, а также обеспечение функционирования банка даже в случае появления убытков в его текущей деятельности.
Роль защитной функции собственного капитала банков изменяется под влиянием ряда факторов:
· Общеэкономического и финансового состояния страны;
· Стабильности денежной сферы;
· Развитие в стране страхования депозитов и ссуд;
· Стратегии и тактики банка.
Чем выше в стране уровень развития страхования вкладов, депозитов и ссудных операций коммерческих банков, тем меньше требования к защитной функции и тем меньшей может быть доля собственного капитала в активах коммерческих банков. В условиях экономической и финансовой нестабильности, хронической инфляции деятельность коммерческих банков подвергается дополнительному риску, что повышает требования к защитной функции собственного капитала.
Оперативная функция собственного капитала в банковской сфере значительно меньше выражена, чем в других сферах предпринимательской деятельности. Однако недооценивать ее не следует. Особенно ощутима роль этой функции в начале деятельности коммерческого банка. За счет собственного капитала финансируется приобретение необходимых для коммерческого банка помещений, их строительство или аренда, оснащение организационной и вычислительной техникой и т.д.
Сущность оперативной функции собственного капитала банка сводится к тому, что среди устанавливаемых регулирующими органами для коммерческих банков экономических нормативов важное место отводится тем, при исчислении которых используется собственный капитал банка. Это такие показатели, как отношение собственного капитала к пассивам или активам банка, к активом с повышенным риском и т.д.
Многофункциональное назначение собственного капитала банка делает его неоднородным по составу. Одна часть, предназначенная для обеспечения оперативной деятельности коммерческого банка, является наиболее постоянной и выступает в форме фондов: уставного, частично резервного, амортизации, экономического стимулирования. Вторая часть предназначена для страхования активных и других операций банка от убытков. Эта часть более подвижна и выступает в форме фондов: страхового, частично резервного, резервов для покрытия убытков, связанных с непогашением ссуд. Третья предназначена для регулирования размера собственного капитала банка, хотя может использоваться для обеспечения оперативной деятельности и страховых потребностей. Поэтому размер этой части собственного капитала наиболее подвижный и может зависеть как от изменения стратегических и тактических целей самого банка, так и от требований регулирующих органов.
В зависимости от источников и порядка формирования собственный капитал коммерческого банка подразделяют на:
· Акционерный;
· Резервный;
· Нераспределенная прибыль;
· Долгосрочные обязательства.
Акционерный капитал занимает базовое место в капитале банка, поскольку благодаря ему реализуются права собственников коммерческого банка – права на доход и управление банком. Акционерный капитал первоначально формируется в виде уставного фонда при создании коммерческого банка посредством взносов учредителей, выпуска и реализации акций.
Резервный капитал формируется в процессе последующей деятельности коммерческого банка. Он предназначен для покрытия возможных убытков коммерческого банка по проводимым им операциям, а также для выплаты дивидендов, когда для этого недостаточно прибыли. Наличие резервного фонда капитала обеспечивает устойчивость деятельности коммерческого банка, укрепляет его материальную и финансовую базы.
Нераспределенная прибыль – это источник собственного капитала коммерческого банка внутреннего происхождения. Она образуется как остаток прибыли после выплаты дивидендов, отчислений в резервный и другие фонды коммерческого банка.
Долгосрочные необеспеченные долговые обязательства могут формировать собственный капитал коммерческого банка посредством выпуска облигаций.
Перед коммерческими банками стоит важная задача – выбрать такой порядок формирования собственного капитала, который при минимуме затрат на образование и функционирование обеспечивал бы выплату достаточных дивидендов акционерам, создавая тем самым условия для дальнейшего развития коммерческого банка.
Заключение
Подводя итог сказанному, можно определенно сделать вывод о том, что банки сегодня – основная составная часть кредитно-финансовой системы любой страны. Кредитные системы развитых стран имеют различную структуру, но характерно то, что есть и общие черты: во всех развитых странах существуют двухступенчатые банковские системы – Центральный и коммерческие банки. Что касается коммерческих банков, то они занимают господствующее положение на рынке ссудных капиталов. Масштабы их деятельности в экономике развитой страны поистине огромны.
Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Следует учитывать, что далеко не все банковские операции повседневно присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения (например, выполнение международных расчетов или трастовые операции). Но есть определенный базовый набор, без которого банк не может существовать и нормально функционировать (прием депозитов, осуществление денежных платежей и расчетов, выдача кредитов). И это характерно для всех развитых стран. Наблюдается общая тенденция к специализации на более доходных операциях.
Практика банковского дела за рубежом представляет большой интерес для складывающейся в России новой хозяйственной системы. Построение нового банковского механизма возможно лишь путем восстановления принципа функционирования кредитных учреждений, принятых в цивилизованном мире и опирающихся на многовековой опыт рыночных банковских структур. Поэтому столь важным представляется изучение зарубежной практики организации банковских систем, которые продемонстрировали свою высокую эффективность.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Рис. 1 Двухступенчатая банковская система.
Рис. 2 Задачи Центрального банка по осуществлению контроля над банками.
продолжение
--PAGE_BREAK--