Оффшорные компании

Содержание Введение 1. Понятие оффшорных зон, их предыстория 2. Современное состояние оффшорного бизнеса 1. Основные сведения об устранении двойного налогообложения 3. Основные оффшорные юрисдикции мира краткая характеристика 4. Оффшорный бизнес основные принципы, формы и роль в международных экономических отношениях 1. Холдинговые компании .2. Судовладельческие компании .23 4.3.

Лицензионные компании .4. Оффшорные банки 5. Страховые фирмы .6. Оффшорные трасты и трастовые компании .5. Российский рынок оффшорных услуг 30 Выводы и предложения 34Приложения 35Список используемой литературы .39 Введение. Экономические реформы, проводимые в Российской Федерации, сделали доступным выход на внешнеэкономическую арену предприятий всех форм собственности,

что создало определенные предпосылки для расширения зарубежной предпринимательской деятельности российских граждан и предприятий и значительного повышения ее эффективности. Существенно усложнились и стали разнообразнее формы хозяйственного использования зарубежных дочерних фирм. В зависимости от поставленных целей может быть создана зарубежная дочерняя фирма с всевозможными профилями от агентских и посреднических предприятий, до фирм, занимающихся производством и сбытом промышленной

продукции. Естественно, такие предприятия могут быть зарегистрированы в любой стране, находящейся в сфере действий и интересов владельца, однако наибольшую привлекательность представляет регистрация фирм в безналоговых и льготных странах, то есть регистрация оффшорных предприятий. Это позволит получить следующие преимущества ь налоговая экономия, ь освоение новых рынков, недоступных для национальных компаний, ь существенное упрощение налоговой и финансовой отчетности, ь отсутствие

валютного контроля, ь возможности корпоративного планирования. В настоящее время термин оффшор прочно вошел в лексикон российского бизнеса и стал необходимым элементом деловой культуры. Центральная пресса пестрит рекламными объявлениями о предоставлении услуг по регистрации оффшорных компаний за рубежом. Однако зачастую у предпринимателей нет ясного представления о формах участия различных предприятий в оффшорном бизнесе.

Целью нашей работы является выделить основные возможности, предоставляемые оффшорным бизнесом предприятиям различного профиля и охарактеризовать страны, являющиеся наиболее привлекательными для регистрации там предприятий того или иного профиля. В зависимости от назначения сложились стандартные типы оффшорных фирм, регистрируемых на территориях на основе льготного режима и обеспечивающих операции, связанные с деятельностью материнского предприятия. Все они в настоящее время доступны отечественным предпринимателям,

как в форме создания зарубежных, так и чисто российских оффшорных и льготных компаний. В настоящей работе мы сконцентрировали основное внимание на характеристике этих видов деятельности и анализе стран, наиболее благоприятно подходящих для регистрации и функционирования там предприятий различного типа. 1. Понятие оффшорных зон, их предыстория. Получившие широкое распространение в мировом хозяйстве идеи зон свободной торговли, экспортно-производственных

зон и научно-промышленных парков сегодня дополняются теорией и практикой создания и развития оффшорных зон. Мировой оффшорный бизнес играет все возрастающую роль в движении как ссудных, так и предпринимательских инвестиций, в обслуживании внешнеэкономических связей между всеми странами мира. В русский язык термин оффшорный , оффшор пришел из английского языка, где off-shore буквально означает вне берега , вне границ , в открытом море , изолированный .

В современной экономической литературе этим термином обозначают одну из разновидностей специальных экономических зон, специфическую форму организации коммерческой деятельности. Это один из самых известных методов планирования. Основой этого метода являются законодательства многих стран, частично или полностью освобождающие от налогообложения компании, принадлежащие другим лицам.

В самом общем виде под оффшорными зонами понимаются страны и территории, осуществляющие регистрацию иностранных компаний, на деятельность которых распространяется льготный режим налогообложения. Компании, зарегистрированные в оффшорных зонах, находятся под юрисдикцией страны пребывания и обязаны строго соблюдать местное законодательство. По совокупному набору различных льгот оффшорные зоны отличаются друг от друга, но в целом налоговые условия в таких центрах намного льготнее, чем в большинстве стран

мира. На сегодняшний день в мире существует более 40 стран, законодательства которых предусматривают налоговые льготы для оффшорных компаний. К числу самых известных относятся Панама, Гибралтар, Кипр, Багамские острова, Ирландия, Лихтенштейн, американский штат Делавэр. С точки зрения международного права компания является самостоятельным юридическим лицом и ведет свою деятельность согласно законам страны регистрации.

Так, например, панамская компания облагается налогами только в Панаме. Если же владельцы этой компании - иностранные лица, и компания не ведет в Панаме никакой деятельности, то она приобретает статус оффшорной и официально освобождается от какого-либо налогообложения. Таким образом, эта компания не является субъектом налогообложения в стране регистрации. Принципиально все страны можно разделить на две группы первая - страны, облагающие оффшорные компании

минимальным налогом, вторая - страны, полностью освобождающие оффшорные компании от какого-либо налогообложения в этом случае компания платит правительству страны регистрации фиксированную пошлину за продление лицензии на деятельность, как правило, не превышающая 300-400 в год . К первой группе относятся многие европейские страны, известные как налоговые убежища - Швейцария, Люксембург, Лихтенштейн, Ирландия, Мальта,

Кипр, и др. Во вторую группу входят центрально-американские страны, являющиеся крупными оффшорными центрами Панама, Багамские острова, Британские Вирджинские острова, Белиз, Теркс и Кайкос, Каймановы острова и др. Владельцами компаниями могут быть любые юридические или физические лица, не являющиеся резидентами гражданами страны регистрации. Для регистрации компании не требуется никаких документов.

Конфиденциальность информации о владельцах компании в большинстве оффшорных стран гарантируется соответствующими законами, некоторые из которых предусматривают уголовную ответственность за разглашение имен владельцев компании. По некоторым данным более трети мирового денежного оборота так или иначе связаны с оффшор-безнесом. В странах Восточной Европы особая ценность оффшора заключается в возможности абсолютно законного перемещения капитала в политически и экономически стабильные и безопасные страны.

Идея оффшорного бизнеса родилась еще в конце XIX века и опиралась на судебные прецеденты Британского суда по вопросам налогообложения иностранных резидентов. Первоначально этот вид бизнеса был связан с использованием гавани удобного флота , а затем распространился на сферу финансов и предоставления различного рода услуг. Первым историческим прецедентом налогового убежища в

Европе был город Кампионе на границе между Швейцарией и Италией, спонтанно ставшим таковым после отказа обеих стран от налоговой юрисдикции над этим населенным пунктом. Однако основы современной практики оффшорного бизнеса были разработаны и осуществлены британскими юристами, банкирами, страховщиками и судовладельцами. Поэтому первоначально налоговой гаванью создавались в

Великобритании и бывших ее колониальных владениях. К наиболее старым оффшорным зонам относятся острова Мэн, Гернси, Джерси, Гибралтар, а также Ирландия и Панама. Именно эти страны и территории в течение достаточно длительного времени не только обслуживали интересы европейского бизнеса, но и замыкали на себя значительную часть всех оффшорных операций.

В послевоенный период количество оффшорных центров в мире исчислялось единицами. Однако в начале 70-х годов начался своеобразный бум в создании оффшорных центров. По состоянию на середину 90-х годов во всем мире существовало около 65 оффшорных зон, которые были довольно неравномерно распределены по континентам и странам. В частности, в Южной Америке было зарегистрировано 19 центров, в

Европе - 17, в Азии - 12, в Океании - 7, в Северной Америке - 5, в Африке - 4, в Австралии 1 центр. Около 70 всех оффшорных центров создано в развивающихся странах и территориях, остальные - в промышленно развитых государствах. За редким исключением оффшорные зоны располагаются на территориях, островах и архипелагах с выгодным географическим положением, развитыми транспортными и телекоммуникационными сетями, вблизи крупных международных

финансовых и торговых центров. Масштабы оффшорного бизнеса в последнее десятилетие прошлого столетия росли весьма стремительными темпами. Весьма наглядно о роли оффшорного бизнеса в мировой валютно-финансовой системе и в движении капитала свидетельствуют данные специального исследования, проведенного экспертами международного валютного фонда. В подготовленном МВФ докладе анализировались масштабы и динамика зарубежных банковских депозитов в семи наиболее крупных оффшорных зонах

Багамские Острова, Гонконг, Бахрейн, Панама, Сингапур, Каймановы острова, Нидерландские Антильские острова . В результате исследования оказалось, что накопленные зарубежные банковские депозиты по своим размерам значительно превышают основные макроэкономические показатели стран пребывания и существенно превышают обычные потребности банковского обслуживания национальной экономики.

Совокупные зарубежные банковские депозиты всех семи оффшорных зон составили в 1975 году 21,7 таких депозитов всех развитых стран мира, в 1980 году - 27,6, в1985 году - 28,1, в 1990 году - 27,1, в 1995 году - 28,3 . О масштабах оффшорного бизнеса свидетельствуют и данные о количестве оффшорных компаний, зарегистрированных в этих центрах. Так, в Панаме в начале 90-х годов было зарегистрировано около 120 тыс. оффшорных компаний, на острове

Мэн - 40 тыс Гибралтаре - 25 тыс в Ирландии - 22 тыс на Багамах - 21 тыс на островах Гернси и Джерси по 20 тыс на Каймановых островах - 18 тыс на Кипре - 13 тыс. По оценкам экспертов МВФ в отдельных странах доходы от оффшорного бизнеса достигают от 30 до 40 валового внутреннего продукта. Постепенно страны Европы начинают уступать лидерство по масштабам и динамике оффшорных операций.

Европа утрачивает статус законодательницы мод в оффшорном бизнесе. С середины 80-х годов наблюдается оффшорный бум в прибрежных и островных странах Карибского моря, где в настоящее время насчитывается около 20 оффшорных зон. Активизировались оффшорные операции в Гонконге, в Сингапуре. Созданы оффшорные центры в Малайзии остров

Лабуан , в Океании Западное Самоа, Науру, Вануату, Маршалловы острова и др Начался процесс создания оффшорных зон в бывших социалистических странах и государствах бывшего Советского Союза. В частности, в начале 1994 года о регистрации оффшорного центра объявила Венгрия. 2. Современное состояние оффшорного бизнеса. В последние годы развитие оффшорного бизнеса увязывают с негативными последствиями, связанными с вывозом

капитала из стран, однако проблема намного глубже привычных пониманий этого явления. Важный аспект развития оффшорных территорий - их взаимоотношение с индустриально развитыми странами, получившие в последние годы неоднозначную оценку. Несмотря на очевидную экономическую целесообразность присутствия оффшорных форм деловой активности в экономике независимых развивающихся государств, ведущие промышленно развитые страны

США, Англия, Швеция, Швейцария и др. начали занимать иную позицию. Стремительный рост оффшорного бизнеса не мог оставить безучастным правительства стран, из которых капитал стал эмигрировать в территории с более благоприятными условиями. Поэтому в этих странах стали приниматься специальные антиоффшорные законы , призванные снизить отток капиталов, свести к минимуму преимущество ведения бизнеса через оффшорные зоны.

Лондонская международная конференция предпринимателей Offshore -2000 в ноябре 1999 года оказало существенное влияние на ход развития мировой экономики. Участники конференции выразили озабоченность стремительным расширениям оффшорных зон и происходящими там международными финансовыми махинациями, а также рассмотрели пути ограничения этих зон. В работе конференции принимали участие как законодатели из большинства оффшорных территорий мира, представители

ведущих банковских кругов, адвокатских контор, так и представители Евросоюза и Европейской Комиссии по финансовым преступлениям. Можно предположить, что в географии и практике оффшорного бизнеса произойдут существенные изменения в связи с наметившейся стойкой тенденцией к ужесточению метрополиями налогового и банковского законодательства в своих островных территориях под давлением промышленно развитых стран .

Финансовые махинации в оффшорных зонах способны дестабилизировать мировую финансовую систему. Противостоять им предполагается путем ликвидации в этих юрисдикциях особого банковского режима, помогающего сохранять полную анонимность вкладчиков, введение единых банковских стандартов и создание единой мировой системы связи между банками и инвестиционными компаниями. Единая компьютерная программа связи позволит автоматически выявлять подозрительные транзакции, блокировать

их и доводить необходимую информацию до следственных органов. Так, по данным ФБР, каждый десятый доллар на банковских и инвестиционных счетах оффшорных зон принадлежит преступным группировкам. Лондонская конференция не была первой ласточкой в наведении порядка в оффшорных зонах. В 1980г. была создана Оффшорная группа по банковскому контролю для сотрудничества контролирующих органов в оффшорных зонах. В 1975г. был основан Базельский комитет по банковскому контролю, предложивший

пакет минимальных требований по контролю за международными банковскими группами. Отчет Базельского комитета в октябре 1996г. содержал 39 дополнительных рекомендаций, направленных на улучшение и содействие банковского контроля на международной основе. Он был поддержан на 9-ой Стокгольмской международной конференции по банковскому контролю, участие в которой приняли сотрудники контролирующих органов из 140 стран.

Кроме того, в этой области работает Международная организация контроля по ценным бумагам International Organization of Securities Commissions - IOSCO , которая насчитывает 136 членов более чем из 70 стран. Обмен информацией и сотрудничество между всеми участниками поощряются как существенный фактор в эффективном регулировании рынка ценных бумаг. Учитывая важность данной проблемы как на национальном, так и на межнациональном

уровне, в апреле 1998 года Базельский комитет и IOSCO разработали совместное заявление, содержащее 6 основных принципов 1 сотрудничество и обмен информацией между контролирующими органами должны быть свободными и не встречать препятствий как внутри страны, так и за ее пределами 2 эффективному контролю подлежат все банки и компании, работающие с ценными бумагами, включая контроль над их капиталами 3 особых мероприятий по контролю требуют финансово-промышленные группы холдинги , разрозненные географически или функционально 4

достаточный капитал должны иметь все банки и компании, работающие с ценными бумагами 5 контроль над рынками, прозрачность, целостность, обеспечиваются соответствующей отчетностью и открытостью операций 6 процесс контроля необходимо постоянно поддерживать и совершенствовать. Сегодня повышенное внимание, уделяемое международным сообществом оффшорным зонам, объясняется тем, что с помощью средств, хранящихся в них, коммерсанты осуществляют экспортно-импортные операции без уплаты

соответствующих пошлин. Средства на счетах в налоговых гаванях , не подпадающих под налогообложение, рассматриваются всеми оффшорными территориями как исключенная собственность . Этим и объясняются огромные прибыли бизнесменов, осуществляющих сделки через оффшорные зоны. Средства, находящиеся на оффшорном банковском счете, не облагаются подоходным налогом. Они свободно реинвестируются на территории государства, где этот коммерсант имеет статус резидента.

Поэтому в банках оффшорных зон предприниматели открывают три счета оборотного капитала, счет по доходам с капитала и счет, на который будет поступать чистая прибыль. Средства от продажи любых активов зачисляются на счет по доходам с капитала, а чистая прибыль сразу отделяется от оборотного капитала. Средства, находящиеся на счете, где хранится оборотный капитал, переводятся в любую страну в соответствии с коммерческой деятельностью предпринимателя.

Обеспечение законности полученных от сделок средств - одна из главных задач предпринимателя, которая достигается включением этого капитала в международную банковскую систему. Важный вопрос оффшорного бизнеса - какой валюте отдать предпочтение для финансовых операций. Специалисты советуют избегать трансакций в долларах США. Дело в том, что через какую бы оффшорную зону не осуществлялась та или иная сделка, все долларовые

трансакции тщательно проверяются Департаментом по контролю за зарубежными активами США OFFICE OF FOREIGN ASSET CONTROL OFAC . OFAC, располагающий сведениями о незаконных сделках, наделен правом вызова в Федеральный суд Нью-Йорка любого человека, под угрозой замораживания его финансовых средств. История по отмыванию средств через Bank of New York и начатое в связи с этим расследование в США в октябре 1999 года - реальность, ввиду которой

все большее количество банков отказывается проводить сделки в долларах с представителями налоговых гаваней . Столь стремительное развитие оффшорного бизнеса не осталось без внимания Банка России. Серия нормативных актов, изданных ЦБ РФ в 1998-1999гг отражает его намерения навести порядок на внутреннем рынке страны. Цель этих указаний - разработать механизм, препятствующий бегству капитала из

России. Теперь российские уполномоченные банки, как органы валютного контроля, станут не только более внимательно относится к контрактам своих клиентов, но и будут готовы к более тщательным проверкам со стороны Банка России, Государственной налоговой инспекции и Государственного таможенного комитета на предмет уклонения от налогов, укрывательства валютных прибылей и утечки капитала. Развитие телекоммуникационных средств связи, которое нашло отражение в различных

банковских технологиях, не осталось без внимания банкиров и контролирующих органов. Так, Интернет по сути - универсальный торговый комплекс, через который можно круглосуточно осуществлять покупку и продажу товаров, услуг, акций, перевод средств из одного банка в другой, перечисления средств, в том числе и на оффшорный счет. Технология последних лет - система платежей Мондекс. Всемирная система Мондекс представляет собой сеть анонимных валютных трансакций.

Существует два типа карточек Мондекс атрибутивная - для дебетования или кредитования счетов и неатрибутивная - по ним можно только зачислять на свой счет переводимые средства. Трансакции проводятся через компьютерные, телефонные линии и с помощью специальных терминалов дебетовая карта и кредитовые карточки вставляются одновременно в терминал и происходит моментальный перевод средств с одного счета на другой. Карточки снабжены микропроцессорами, на которых и только на них хранится информация

о проводимых операциях. Это своего рода электронный кошелек, при этом в памяти терминала не отражаются ни номера счетов, ни их владельцы. Карточка Мондекс - это по сути банк, который всегда при себе. Уникальность данной карточки обеспечивается тем, что владельцы счетов не отражаются ни по банковским счетам, ни в файлах памяти терминала. Таким образом, создана уникальная международная платежная система, действующая за рамками привычных пониманий банковских расчетов, функционирующая вне территориальных

юрисдикций и вне досягаемости международных контролирующих ассоциаций. Новые банковские технологии, реализуемые в оффшорных юрисдикциях, ведут к разрастанию финансово-банковских структур и созданию специальных оффшорных финансово-банковских комиссий, в задачу которых входит разработка единой стратегии действий для преодоления конкуренций в сфере оффшорного бизнеса. При проведении любых финансовых операций следует помнить, что самое ценное в мире - это информация.

Обобщая мировой опыт, можно сделать вывод, что сегодня существует три места, где в том или ином виде накапливается информация о финансовой деятельности компании, которую можно получить в соответствии с местными законами. Это страна регистрации компании банки, где открыты счета компании страна осуществления хозяйственной деятельности. Коммерческие компании, банки, и всемирные организации, использующие глобальные телекоммуникационные и транспортные линии, нуждаются в обмене коммерческой и финансовой информации на

международном уровне. Обмен информацией важен не только для инвесторов, общественности, но и для юрисдикций, заботящихся о своей репутации. Примечателен опыт Кипра, который обязывает все зарегистрированные в этой юрисдикции компании публиковать годовой финансовый отчет, проводить ежегодный аудит, иметь зарегистрированный офис и т.д. В последние годы, в связи с конкуренцией на рынке оффшорных услуг, оффшорное законодательство некоторых юрисдикций претерпело значительные изменения.

Так, частично были сняты ограничения на наличие функционирующего офиса компаний в стране регистрации с одновременно предоставляемыми привилегиями, вытекающими из соглашений об устранении двойного налогообложении. К таким юрисдикциям относится Гибралтар, острова Мэн, Джерси и др. В настоящее время оффшорные территории находятся на переднем крае экспериментов в области налогового, корпоративного, инвестиционного, страхового, трастового, лизингового и банковского законодательств.

Будущее оффшорных схем будут строиться не только на внешнеторговых контрактах, но и на лизинговых, трастовых, комиссионных, страховых и других договорно-правовых формах осуществления сложных коммерческих сделок. В современном оффшорном бизнесе сформировались разнообразные модификации оффшорных форм деловой активности. Все более актуальной становится возможность создания не только отдельных оффшорных фирм, но и схем, включающих в себя как оффшорные, так и неоффшорные фирмы.

Для финансового обслуживания такой группы предприятий целесообразно создание оффшорных банков, трастовых, финансовых и других компаний. Появление оффшорных взаимных фондов и инвестиционных компаний в начале 90-х годов, которое отмечалось во всех основных оффшорных зонах, стало одним из наиболее характерных элементов инвестиционного бума . Оффшорный взаимный фонд вскоре будет одним из более популярных инструментов оффшорного бизнеса, особенно для российских компаний финансово-инвестиционного профиля.

Типовая структура финансово-инвестиционного холдинга представлена на схеме в Приложении 2. Сегодня сформировался достаточно широкий спектр оффшорных услуг, обслуживающих самые разнообразные потребности физических и юридических лиц. Внешнеторговые финансовые операции, инвестиции, валютный дилинг, доверительное управление зарубежным имуществом, трансфертные операции и обеспечение внутрифирменного перераспределения активов и доходов с учетом особенностей международных налоговых соглашений, построение

транснациональных компаний и компаний холдингового типа - таков далеко не полный перечень операций, предполагающий использование оффшорных и других льготных зарубежных компаний. Оффшорным формам деловой активности отводится ведущая роль в формировании транснациональных хозяйственных связей, когда оффшорные и различные льготные компании будут выстраиваться в систему внешних филиалов российского предприятия. 2.1. Основные сведения об устранении двойного налогообложения.

Анализ соглашений об устранении двойного налогообложения - это важный элемент разработки оффшорных схем, о которых говорилось выше, и планирования международного бизнеса. Эти соглашения относятся к нормативно-договорной базе оффшорного бизнеса. Они регулируют два основных вопроса - сферу налоговой ответственности иностранных юридических лиц и их представительств, а также порядок налогообложения доходов юридических и физических лиц, переведенных

из одной доваривающейся страны в другую. С чем связана необходимость соглашений об устранении двойного налогообложения? В каждом государстве действует определенная система устранения или снижения двойного налогообложения на внутренние доходы. Иными словами, не допускается, чтобы один и тот же доход облагался налогом дважды - при образовании и распределении доходов налог на прибыль и налог у источника и на стадии зачисления его в доход физического лица или фирмы конечных акционеров.

Однако если источник дохода находится в одном государстве, а его получатель - резидент другого государства, то существует риск, что один и тот же доход будет облагаться налогом два раза. В этом случае необходима особая система устранения двойного налогообложения на доходы, перемещенные из одной юрисдикции в другую. Порядок налогообложения зарубежных доходов резидентов регулируется национальным законодательством, а также двусторонними соглашениями об устранении двойного налогообложения.

Существует ряд способов устранения двойного налогообложения. Наиболее часто используется налоговый кредит, или зачет tax credit , и освобождение от налогов tax exemption . Налоговый кредит заключается в зачете налогов, уплаченных за рубежом при исчислении внутреннего налога. Это означает, что если ставка налога за рубежом превышает внутреннюю, то платить ничего не надо. Если она ниже, то уплачивается разница. Налоговый кредит применяется в

США, ФРГ, Японии, Италии, Великобритании, Бельгии, Норвегии, Греции, Австрии, Ирландии для всех резидентов фирм. В Люксембурге налоговый кредит предоставляется только на основании соответствующего положения соглашения об устранении двойного налогообложения. Другим распространенным способом устранения двойного налогообложения является система освобождения от налогов tax exemption .

Она предусматривает полное исключение иностранных прибылей из налогообложения либо в стране материнской фирмы, либо в стране - источнике доходов. Освобождение от налогов предоставляется обычно только при наличие соответствующего соглашения. Система освобождения от налогов действует в таких странах, как Австралия, Франция, Нидерланды, Швейцария, Лихтенштейн частично . При расчетах с этой группой стран особое внимание следует уделить тому, чтобы условия сделок подпадали

под действие налоговых соглашений. В отдельных случаях применяется третья из возможных систем - вычитание налогов tax deduction . Часто в законодательстве и договорной базе содержится комбинация различных способов устранения двойного налогообложения. Финансовый показатель А. Компенсация отсутствует Б. Налоговый кредит tax credit В.Освобождение от налогов tax exemption 1. Валовая прибыль в стране-источнике 100 100 100 2.

Подоходный налог 40 от 1 40 40 40 3. Доход за вычетом налогов 1-2 60 60 60 4. Облагаемый доход в стране-получателе 100 100 0 5. Ставка налога на облагаемый доход 60 от 4 60 60 0 6. Налоговый кредит - 40 - 7.Совокупный налог 2 7 100 60 40 8. Фактический налог в стране получателе 5 - 7 60 20 0 9. Чистый доход 0 40 60 Мы рассмотрели действие различных систем устранения двойного налогообложения на

примере см. таблицу . Все данные в ней условные и приведены с расчетом, что налог на прибыль в стране-источнике доходов составляет 40 , а в стране-получателе - 60 . В таблице имеются существенные упрощения реальной картины предполагается, что весь доход дочерней фирмы распределяется на дивиденды, а налог у источника - withholding tax - отсутствует. Россия придерживается второй из двух систем - системы освобождения от налогов.

Однако конкретные правила устранения двойного налогообложения определяются национальным законодательством участников налогового соглашения. Необходимо учитывать, что во многих случаях эти правила зависят от того, касаются ли они доходов независимых юридических лиц, дочерних фирм, от долевых участий, представительств и филиалов и т.д. В ходе налогового планирования с применением оффшорных фирм налоговые потери могут быть снижены путем выбора оптимального маршрута перевода доходов.

Для этого налоговая схема может предусматривать создание промежуточных фирм в благоприятных налоговых юрисдикциях. Таким образом, доходы проводятся по наиболее благоприятным юрисдикциям, располагающим удобными налоговыми соглашениями. Налоговая схема такого рода должна учитывать особенности налогообложения в стране - источнике доходов, режим налогообложения зарубежных доходов, промежуточных и конечных пунктов, а также условий соглашений об устранении двойного налогообложения, заключенных различными странами.

Оптимальный вариант выбирается путем рассмотрения всех возможных альтернатив. 3. Основные оффшорные юрисдикции мира краткая характеристика. Что такое оффшорная юрисдикция? В качестве оффшорных юрисдикций наиболее часто выступают небольшие независимые государства в прошлом многие из них были колониями или обособленные территории, обладающие особым государственно-правовым статусом. Это могут быть самоуправляющееся владения метрополии, арендованная

территория или государственное образование, до сих пор имеющее статус колонии. Власти этих юрисдикций стимулируют развитие сектора оффшорных услуг с целью привлечения иностранного капитала, увеличения занятости населения и повышения деловой активности. Режимом, близким к оффшорному, могут пользоваться специальные экономические зоны, районы портов и районы аэропортов. В то же время регистрацию предприятий оффшорного типа производят не только карликовые юрисдикции,

но и некоторые вполне респектабельные государства или отдельные территории в их составе. Типичная оффшорная юрисдикция предоставляет для инвесторов определенный стандартный комплекс возможностей. В него входят регистрация нерезидентных и освобожденных компаний, а также создание оффшорных структур других типов - предпринимательских партнерств, оффшорных трастов, специализированных оффшорных компаний. В оффшорных юрисдикциях, как правило, широко доступны услуги номинальных владельцев, секретарей компаний,

номинальных директоров. Различаются оффшорные юрисдикции деталями законодательства о юридических лицах. Остров Мэн Это самоуправляющаяся территория, принадлежащая Великобритании. Представляет собой наиболее типичный пример традиционной европейской налоговой гавани . Особенности географического положения, близость к крупнейшим европейским промышленным центрам и социально-политическая стабильность создают предпосылки для размещения в этом районе оффшорных предприятий и филиалов.

Большую роль играют также такие факторы, как членство острова в ЕЭС, наличие кодифицированного трастового права, высокий уровень консультационных услуг и квалификации местного персонала. К числу общих преимуществ юрисдикции острова Мэн следует также отнести s низкий подоходный налог 20 на прибыль резидентных компаний s возможность регистрации оффшорных фирм нескольких типов s отсутствие налога на дарение и наследование.

Компании, зарегистрированные на о.Мэн, могут иметь статус резидентных, нерезидентных и освобожденных от налогов. В оффшорном бизнесе используются нерезидентные и освобожденные компании. В зависимости от типа компании устанавливаются разные условия льготного налогообложения. Гибралтар Это владение Великобритании на юге Пиренейского п-ва. Граничит с Испанией. Территория всего 5,5 кв. км.

Население 30 тыс. человек. Гибралтар наряду с о.Мэн можно рассматривать как наиболее типичную европейскую оффшорную юрисдикцию. Зарегистрированные в ней безналоговые компании должны соответствовать стандартным для оффшорных фирм требованиям - они не могут принадлежать местным резидентам и вести какую-либо хозяйственную деятельность в пределах налоговой гавани . Гибралтарские компании создаются для выполнения следующих основных функций 1 владение недвижимостью 2 судовладение 3 холдинговая деятельность в пределах

ЕЭС 4 торгово-посреднические операции 5 управление европейскими инвестиционными фондами. Базисная ставка налога на прибыль составляет в Гибралтаре 35 . В Гибралтаре регистрируют оффшорные компании, получающие налоговое освобождение сроком до 25 лет, а также льготные qualifying компании, которые имеют право вести бизнес и на территории оффшора. Такие компании платят налог в размере 2 на зарубежные доходы, не ввезенные в

Гибралтар, и 17 на доходы, полученные на его территории. КипрЭто государство в Азии, расположенное на острове в восточной части Средиземного моря. С1969 года Кипр - независимая республика с президентмкой формой правления. Политическая ситуация на острове осложнена конфликтом между греческой и турецкой контролирует 37 территории острова общинами. Во второй половине 80-х годов положение на

Кипре стабилизировалось. Отмечается рост деловой активности и объемов иностранных инвестиций. В настоящее время Кипр является одной из популярных оффшорных юрисдикций мира. Это объясняется благоприятным уровнем налогов и уникальной системой налоговых соглашений. Основным инструментом оффшорного бизнеса на Кипре является кипрская оффшорная акционерная компания. Для ее регистрации требуется разрешение ЦБ Кипра и занесение в официальный регистр.

Имена владельцев представляют собой конфиденциальную информацию, однако данные о них должны быть представлены в ЦБ. Компания может разместить на острове реально функционирующий офис, который имеет ряд льгот по импорту оборудования для собственных нужд. Налог на прибыли составляет 10 . На Кипре размещаются компании различных типов - торговые, холдинговые, финансовые, судовладельческие, компании по торговле недвижимостью. Остров Гернси

Он является самоуправляющейся территорией, принадлежащей Великобритании, но пользующейся автономией во всех внутренних вопросах. Расположен в проливе Ла-Манш в непосредственной близости от берегов Франции. Гернси имеет имидж респектабельной юрисдикции с признанной международной репутацией. Здесь найден удачный баланс между государственным регулированием и конфиденциальностью.

На острове регистрируются освобожденные от налогов exempt . Допускаются минимум два владельца акции. Директора могут быть резидентами острова. Также законодательство предусматривает возможность создания компаний нескольких типов, имеющих статус международных. На острове существуют благоприятные условия для создания трастов. Гернси считается крупнейшей юрисдикцией по регистрации компаний внутрифирменного страхования кэптивных

фирм . Для них здесь установлен упрощенный порядок регистраций и возможность получить один из трех различных налоговых режимов. В Гернси создаются оффшорные инвестиционные и пенсионные фонды, функционируют более 70 банков. Британские Виргинские острова Являются колонией Великобритании. Расположены в Карибском море, в 80 км от Пуэрто-Рико. На островах регистрируются два типа компании резидентные, уплачивающие налог на прибыль

в размере 15 , доходы от операции с валютой облагаются по ставке в 10 компании международного бизнеса - зарегистрированный офис и агент должны находиться на островах, требования по отчетности перед государственными органами отсутствуют. Фактически соглашение об устранении двойного налогообложения действует только с Японией. Дивиденды, переводимые из Японии в местную оффшорную холдинговую компанию, облагаются налогом в размере 5 . Каймановы острова Это одна из наиболее перспективных юрисдикций

Карибского моря. Это колония Великобритании, имеет респектабельный имидж. В оффшорном бизнесе на Кайманах используется освобожденная компания, а также несколько оффшорных модификаций компания, ограниченная по гарантии и с ограниченным сроком жизни. Возможно перемещение компании путем изменения места регистрации. В качестве зарегистрированного офиса допускается использование офиса юриста или банка.

Владеть компанией может один человек. Особенность этой юрисдикции - наличие здесь большого числа оффшорных инвестиционных институтов, включая взаимные фонды. Здесь сформировался большой оффшорный банковский центр. Багамские острова Это одна из наиболее популярных оффшорных юрисдикций Карибского моря. Содружество Багамских Островов - независимое государство, член

Британского Содружества наций. Главной формой оффшорного бизнеса на Багамах является компания международного бизнеса на сегодняшний день зарегистрировано около 40 тыс. таких компаний . Для регистрации необходимо как минимум два акционера. Регистрация компании на Багамах осуществляется за 24 часа. На островах регистрируются также компании, ограниченные по гарантии, компании с ограниченным сроком

жизни, с неограниченной ответственностью, предпринимательские партнерства. Багамы известны как крупнейшая международная банковская юрисдикция. К 1983 г. Багамы стали третьим по объему операций банковским центром после Нью-Йорка и Лондона. Здесь выдаются банковские лицензии двух типов генеральная лицензия и лицензия для ведения бизнеса с ограниченным кругом лиц. Здесь действуют более 400 банков и большое количество инвестиционных

фондов. На островах регистрируются страховые и трастовые компании. Невис Это независимое островное государство, член Британского Содружества. Считается стабильным государством с демократической политической системой. Закон о корпорациях близок к соответствующему закону штата Делавэр США . Здесь регистрируются нерезидентные компании и освобожденные компании с ограниченной ответственностью

имеются в виду компании типа LLC - Limited Liability Company . Оффшорная компания на обязана иметь на острове зарегистрированный офис, однако ее должен представлять зарегистрированный агент, располагающий лицензией правительства острова. Валютный, финансовый или налоговый контроль отсутствует. В качестве директора или секретаря может выступать другая компания.

О. Невис имеет налоговое соглашение с Великобританией. Панама Значение Панамы как оффшорной юрисдикции часто недооценивается. Это государство ассоциируется с латиноамериканским синдромом частыми переворотами, коррупцией и другими видами нестабильности. Между тем политическая и экономическая обстановка в Панаме быстро меняется в лучшую сторону. За последние 5 лет в республике отмечается беспрецедентный

экономический рост, по темпам которого Панама уступает только Чили. Традиции оффшорного предпринимательства имеют в Панаме давнюю историю. Основные положения действующего корпоративного права определяются законом 1927 года. Директорами и служащими могут быть граждане любого государства. У панамской компании должно быть как минимум три директора, а также президент, казначей и секретарь.

Отсутствуют различия между резидентной и оффшорной, между частной и публичной компаниями. Гонконг Сянган До недавнего времени Гонконг был владением Великобритании в Восточной Азии. Территория Гонконга около 1000 кв. км, население - 6 млн. человек. На этой территории отмечается высокая концентрация промышленных и финансовых предприятий. Здесь находится более 250 банковских учреждений и около 50 тыс. фабрик и заводов.

Денежная единица - гонконгский доллар. 1 июля 1994 г. Гонконг перешел под юрисдикцию Китая. Несмотря на провозглашенный Китаем принцип одно государство - два строя , эксперты ожидают ухудшения предпринимательского климата в Гонконге из-за усиления влияния коррупции. Но Китай заинтересован в Гонконге - через него поступает значительная часть китайского импорта промышленных товаров, здесь размещены

крупные инвестиции и валютные резервы Китая. Регистрация оффшорных компаний в Гонконге продолжается прежними темпами. Отличительной особенностью торговой фирмы, размещенной в Гонконге, является то, что она может функционировать как оффшорная. В случае если коммерческая деятельность организована за пределами территории, прибыль от нее не облагается подоходным налогом. Налогом облагаются только те доходы, источник которых находится непосредственно

в Гонконге. Ставка налога на прибыль здесь составляет 16,5 . Гонконгская оффшорная фирма имеет резидентный статус, т.е. она может иметь зарегистрированный офис и штат сотрудников. Секретарь компании должен быть резидентом Гонконга. Минимальное количество владельцев - двое. Компании обязаны проводить аудиторские проверки. Сейшельские острова

Сейшелы представляют собой группу из 115 небольших островов, расположенных в Индийском океане. С 1976 г это независимое государство. Правительство взяло курс на создание на базе сейшельской оффшорной юрисдикции Центра международного бизнеса. Одновременно с Центром на островах функционирует зона международной торговли. Сейшельские компании международного бизнеса пользуются одним из наиболее благоприятных в мире оффшорных

режимов. В соответствии с законом о международных предпринимательских компаниях, ежегодный сбор с компаний с уставным капиталом до 5000 долл всего 100 долл если он превышает 50 тыс. долл 1000 долл. Также компании освобождаются от налогов на корпорации, таможенных пошлин, социальных выплат. Существует ряд налоговых льгот, включая ускоренную амортизацию и сниженную до 9 ставку налогов на прибыль. Сейшелы могут быть базовой оффшорной юрисдикцией для торговых операций в бассейне

Индийского океана, со странами Африки, Красного моря, Индией и другими странами региона. Маврикий Это независимое островное государство в Индийском океане. Поддерживает на своей территории оффшорный режим, однако выделяется тем, что имеет соглашение об устранении двойного налогообложения с Россией и некоторыми другими странами Германия, Великобритания,

Франция, Индия, Китай . Международные оффшорные компании Маврикия могут выпускать акции на предъявителя. Компания обязана иметь зарегистрированного агента и постоянный офис. Для компаний Маврикия требуется аудиторское заверение ежегодного финансового отчета. Барбадос Это независимое островное государство в юго-восточной части Карибского моря. Входит в состав Британского Содружества.

Является одним из оффшорных банковских центров, обладающих рядом важных преимуществ наличие развитой финансово-инвестиционной инфраструктуры и большого оффшорного сектора. На Барбадосе действует система торговли ценными бумагами, функционируют 4 международных коммерческих банка, ряд местных и региональных. Здесь зарегистрировано 26 оффшорных банков. Под оффшорной банковской деятельностью понимаются принятие иностранных депозитов, продажа и размещение

иностранных ценных бумаг и использование этих средств для инвестиций и кредитования. Для открытия банка на острове не требуется согласие Банка Великобритании. Барбадос имеет уникальную систему соглашений об устранении двойного налогообложения с США, Великобританией, Швейцарией, Канадой, Швецией, Норвегией и Финляндией . Наличие этих соглашений делает

Барбадос особенно благоприятной юрисдикцией для размещения оффшорных банков и других финансовых учреждений. Теркс и Кайкос Это одна из наиболее перспективных оффшорных юрисдикций со страховой специализацией. Эти острова находятся в северной части Карибского моря и являются самоуправляющейся колонией Великобритании. Теркс и Кайкос - универсальная оффшорная юрисдикция, здесь могут быть зарегистрированы оффшорные компании различного профиля. Число страховых фирм быстро растет, после того как в 1989 г.

на островах был создан Оффшорный финансовый центр. Считается, что текущие издержки страховых компаний здесь ниже, чем в других популярных оффшорных юрисдикциях. На островах можно зарегистрировать кэптивную компанию для внутрифирменного страхования. Особенно благоприятные возможности имеются для создания перестраховочных фирм, обслуживающих одного или нескольких определенных страховщиков. Страховая компания обязана полностью внести уставной капитал,

поддерживать реально функционирующий офис. В нем должны храниться записи о сделках и контрактах компании. Страховая лицензия Теркс и Кайкос признается на крупнейших страховых рынках мира. На островах выпущено 1650 страховых лицензий. Бермудские острова Бермуды - самоуправляющееся колониальное владение Великобритании в северной части Атлантики. Считается крупнейшей в мире страховой юрисдикцией, к середине 90-х гг. здесь были зарегистрированы 1343

оффшорные страховые фирмы. В 1995 г. было введено законодательство о страховом бизнесе, соответствующее мировым стандартам контроля за страховыми компаниями. Здесь выдаются лицензии четырех различных классов, которые различаются по требованиям к размеру собственного капитала, норма страховых резервов и правилам контроля. Лицензии 1-го класса выдаются исключительно для страхования владельцев компании и ее филиалов собственный

капитал - 120 тыс. долл Кэптивная компания с лицензией 2-го класса имеет право страховать определенную группу независимых компаний капитал - 250 тыс. долл Промежуточным и конечным перестраховщикам выдаются лицензии 3-го класса собственный капитал прежний, но активы - не менее 1 млн долл Наиболее высокие требования предъявляются к страхованию дорогостоящих активов м чрезвычайных рисков выдается лицензия 4-го класса .

Люксембург Расположен в Западной Европе. Является конституционной монархией. Люксембург наряду с Нидерландами и Швецией относится к группе холдинговых компаний. Им предоставляется льготный налоговый статус. Он обеспечивает полное освобождение холдингов от большинства налогов, в т.ч. от налога на прибыль. Вместе с тем холдинговые компании в Люксембурге исключены из сферы действия двусторонних соглашений об устранении двойного налогообложения.

Т.о люксембургские холдинги имеют в основном тот же статус, что и компании, находящиеся в налоговых гаванях . Основной особенностью люксембургской холдинговой компании является то, что она может осуществлять функции фирмы, находящейся в типичной налоговой гавани , однако эта юрисдикция имеет преимущества по уровню конфиденциальности. Весьма типичными формами бизнеса холдинговых компаний являются эмиссия и торговля ценными бумагами, которые могут осуществляться в безналоговых условиях.

Также основными направлениями являются инвестирование в акционерный капитал дочерних фирм, вложение в акции независимых компаний портфельные инвестиции , финансирование дочерних фирм путем предоставления им займов, распоряжение патентами. Лихтенштейн Расположен в Центральной Европе, между Швейцарией и Австрией. Княжество Лихтенштейн - конституционная монархия. Денежная единица - швейцарский франк.

Это государство является традиционной юрисдикцией для создания посреднических фирм. Международные холдинговые компании освобождены здесь от налога на прибыль, однако они уплачивают ежегодный налог на капитал в размере 0,1 . Лихтенштейн не имеет двусторонних налоговых соглашений с другими странами. Особенность этой страны - наличие особого типа юридических лиц Anstalt . Эти юридические лица освобождены от налога на распределенные дивиденды, который составляет 4

. Выше мы рассмотрели самые известные оффшорные юрисдикции различных типов в разных уголках мира. Их объединяет то, что они могут быть использованы для организации наиболее распространенных оффшорных схем. Также были рассмотрены юрисдикции, законодательство которых ориентировано на привлечение определенных типов предприятий. В этих юрисдикциях созданы условия, наиболее подходящие для специализированных форм оффшорного бизнеса. 4. Оффшорный бизнес основные принципы, формы и роль в международных экономических

отношениях. Оффшорная компания - это термин, характеризующий особый организационно-юридический статус предприятия, который обеспечивает ему максимальное снижение налоговых потерь. Такой статус обычно связан с требованием проведения деловых операций за пределами юрисдикции, где данная оффшорная компания официально зарегистрирована. Только в этом случае оффшорная компания освобождается от всех или от большинства налогов на территории материнской юрисдикции.

Законодательство, как правило, предписывает, чтобы управление оффшорной компанией, включая учреждения функционирующего офиса, также осуществлялось вне территории регистрации. Иными словами, оффшорная компания в большинстве случаев не может быть резидентом своей официальной юрисдикции. С юридической точки зрения оффшорная компания ничем не отличается от других компаний предприятия. Главной особенностью является ее нерезидентный статус.

Это значит, что центр управления и контроля оффшорной фирмы находится за рубежом. Для ее функционирования достаточно наличия формальных атрибутов компании - владельцев, директоров обычно не менее двух , устава, банковского счета, комплекта регистрационных документов. Можно выделить пять основных характеристик оффшорных компаний 1. Оффшорная компания является нерезидентной по отношению к юрисдикции своей регистрации.

2. Процедура регистрации управления оффшорной компании значительно упрощена. 3. Управление оффшорной компанией может осуществляться на основе анонимности при соблюдении полной конфиденциальности. 4. Минимальные требования к финансовой отчетности. 5. Оффшорная компания освобождена в большинстве случаев полностью от всех местных налогов и выплачивает только ежегодный регистрационный сбор. Регистрация оффшорных компаний возможна в юрисдикциях, которые

располагают законодательной базой, определяющей статус оффшорных фирм. Однако оффшорным фирмам присущи и существенные недостатки Они в большинстве случаев исключены из сферы налоговых соглашений. Налоговые службы подвергают особенно пристрастной проверке контракты с оффшорными фирмами. В ряде стран особенно в развитых введено в действие антиоффшорное законодательство.

Методы и технологии оффшорного бизнеса становятся все более разнообразными. В оффшорных схемах в настоящее время задействовано не только предприятия корпоративного типа, но и другие правовые формы бизнеса. Далее нами будут рассмотрены стандартные типы оффшорных фирм, специализирующихся на отдельных видах оффшорного бизнеса. 4.1. Холдинговые компании. Слово holding означает владение , держание . В общем виде холдинг можно определить как компанию, специализирующуюся

на прямых инвестициях в другие компании и получающую доходы в виде дивидендов, процентов или роялти. В широком смысле к холдингам относят так же фирмы, владеющими финансовыми активами, недвижимостью, другими видами ценностей и имущества. Т.о посредническая холдинговая фирма связывает инвестора с его дочерними фирмами в разных странах мира. На базе холдинга может быть создан зарубежный центр прибыли иностранных филиалов международных фирм. Популярность холдингов объясняется тем, что он позволяет одним

приемом достичь многих, важных для владельцев целей І объединить в одну систему компании различного функционального назначения, І планировать налоговые платежи, І снизить налоговые выплаты, І оптимизировать финансовые потоки и инвестиции внутри группы, І накопить в рамках небольшой группы профессиональный опыт инвестиционного, банковского, фондового,

страхового дела, І наработать солидарный имидж, репутацию, торговую марку группы. Актуальной областью деятельности холдинговых компаний являются международные операции с недвижимостью. В зависимости от своего назначения, холдинговые компании подразделяются на обыкновенный холдинг и финансовый холдинг. Обыкновенный холдинг имеет право приобретать, держать и распоряжаться акциями компаний с ограниченной ответственностью владеть торговыми марками и патентами и предоставлять их в пользование посредством

лицензирования размещать свои средства на депозитах в финансовых учреждениях брать кредиты выпускать облигации. В тоже время холдинговым компаниям запрещено владеть землей и зданиями за исключением прямых нужд холдинга , напрямую осуществлять прямую производственную и торговую деятельность, иметь в своей структуре подразделения, напрямую работающих с физическими лицами. Финансовый холдинг - особый вид холдинга, который, в дополнение к вышесказанному, приобретает право

осуществлять некоторые чисто банковские операции предоставлять кредиты и гарантии, осуществлять факторинг долгов для компаний, входящих в группу. Холдинги создаются там, где имеется благоприятная экономическая и правовая среда. Прежде всего имеется в виду наличие соглашений об устранении двойного налогообложения и режим налогообложения холдингов на территории страны регистрации. К традиционно холдинговым странам относят 1. Нидерланды - признаются основной холдинговой юрисдикцией

мира. Налог на прибыль торгово-промышленных компаний составляет 35-40 , налог на распределенный дивиденд - 25 . Доходы холдинговых компаний, поступающие от дочерних фирм в виде дивидендов, налогом не облагаются. К числу достоинств регистрации компании относят то, что режим налогообложения устанавливается заблаговременно, что позволяет более эффективно планировать свою деятельность. Важная особенность нидерландской юрисдикции состоит в возможности совмещения одним предприятием холдинговой,

финансовой, лицензионной и любой другой деятельности, что делает нидерландский холдинг весьма гибкой формой ведения бизнеса. 2. Швейцария - деятельность чистой холдинговой компании заключается во владении акциями других компаний 20 акционерного капитала . Специальные льготы компания получает, если она владеет пакетом акций стоимостью более 2 млн. швейцарских франков. Также отсутствуют требования обязательного налогообложения переведенных доходов в стране их

происхождения. Недостатком регистрации относят то, что определенная часть льготных доходов должна оставаться на территории Швейцарии. 3. Кипр - преимущество кипрской холдинговой компании обусловлены наличием благоприятных соглашений об устранении двойного налогообложения отсутствием налогов на доходы от переоценки и продажи активов. Юрисдикция Кипра оптимальна в тех случаях, когда требуется учреждение дочернего холдинга на территориях, отличающихся не столько наличием многочисленных договоров об устранении двойного налогообложения,

сколько невысокой ставкой налога на прибыль. В связи с тем, что доходы по операциям по купле-продаже активов налогом не облагаются, то кипрские холдинги часто используются для операций с недвижимостью и иными активами материнской компании. 4.2. Судовладельческие компании. Флот стран открытой регистрации вырос за последние годы во много раз. Регистрируя судно в оффшорной юрисдикции, судовладелец получает возможность снизить налоговые платежи,

установить более продолжительный рабочий день и назначить более низку зарплату также не отягощенную социальными отчислениями и подоходным налогом . Оффшорные судовые компании подразделяются на судовладельческие shipping и управляющие, или судо-пользовательские ship-management . Первый тип предназначен для владения судна. Судовладелец отвечает за соответствие судов принятым стандартам, оформляет приписку судов и получения флага, следит за их техническим состоянием.

Судовладельческие компании могут также финансировать приобретение, строительство или ремонт судов, получать под них кредиты. Второй тип предназначен для управления судном, найма персонала, заключения фрахтовых и чартерных контрактов. И хотя в мировой практике имеется немало примеров, когда судовладельческие и управленческие функции сочетаются в одном лице, считается, что их разделение обеспечивает большую стабильность бизнеса, так как риски владения и управления различаются и могут воздействовать на бизнес

в разное время при разных обстоятельствах. Издавна для целей судовладения служили налоговые гавани , позволяющие получить максимальные налоговые льготы, не снижая при этом уровня сервиса. Схема налогообложения в удобных странах достаточно проста судовладелец уплачивает небольшой 280-380ф.ст на о.Мэн годовой сбор, зависящий от тоннажа и назначения судна. Оффшорная приписка не всегда является полной гарантией освобождения от налогов в других странах.

В мировой практике налогообложения судов действуют ряд факторов, включающих, помимо места приписки, наличия договоров об избежании двойного налогообложения, наличия благоприятного законодательства в стране происхождения акционеров. 4.3. Лицензионные компании компании по владению интеллектуальной собственностью . Основная сфера деятельности лицензионных компаний - обеспечение коммерческого использования и распоряжения патентами, программами для ЭВМ, другой творческой продукцией, принадлежащей материнской фирме.

Лицензионные компании для эффективного управления интеллектуальной собственностью создаются, например, в Ирландии и Люксембурге. Ирландские компании освобождены от включения в облагаемый доход платежей роялти за использование изобретений, созданных в Ирландии. Холдинговые компании в Люксембурге освобождены от каких-либо налогов на поступления типа платежей роялти за использование интеллектуальной продукции. Вместе с тем в международной практике данный инструмент

был приспособлен для проведения разнообразных интернациональных трансфертных внутрифирменных операций, в частности в целях налогового планирования. Для этого дочерняя фирма приобретает лицензии материнской компании на использование ее ноу-хау и интеллектуальной собственности. Доходы в адрес материнской фирмы поступают в виде роялти. Построение холдинговой структуры с участием лицензионной компании включает в себя два основных этапа

передача интеллектуальной собственности из материнской в дочернюю компанию, затем дочерняя компания предоставляет сублицензию третьим сторонам и аккумулирует, а также распределяет доходы от владения собственностью наиболее приемлемым для материнской компании путем. Прибыль посреднической лицензионной компании образуется за счет разницы между платежами, полученными за использование технологии третьими лицами. С целью снижения налогов дочерние лицензионные компании

создаются в странах, относящихся к зонам налоговых льгот Нидерланды, Швейцария, Ирландия, Люксембург . Итак, лицензионная фирма позволяет снизить налоговые платежи и используется для целей планирования, а также повышает эффективность управления интеллектуальной собственностью. 4.4. Оффшорные банки. Оффшорные банки - одна из самых перспективных и элитарных сфер оффшорного бизнеса. Оффшорный банковский бизнес достаточно труден. Он требует наличия четкой, отвечающей мировым стандартам

бизнес-концепции, иначе выдача лицензии не будет осуществлена, даже в самых либеральных юрисдикциях, а в наиболее престижных юрисдикциях генеральные оффшорные лицензии выдаются только банкам с мировым именем, акции которых котируются на крупнейших биржах. Кроме концепции необходимы немалые финансовые и организационные возможности. В мире имеется около десятка крупнейших банковских юрисдикций.

Среди них Кипр, о.Мэн банки Lloyds , National Westminster Bank AG Merril Lynch Royal Bank of Canada , Багамы. Существует ряд относительно молодых банковских юрисдикций, где условия контроля за деятельностью банка - минимальные. К ним относятся Науру, Вануату, Западное Самоа и другие. Понятие оффшорный банк объединяет различные с организационной точки зрения оффшорные

банковские предприятия. Общее для них - функционирование на основе оффшорнго режима. Основные отличительные черты оффшорных банков І не имеет право работать с резидентами страны регистрации банков самая главная отличительная особенность І требуемая величина оплачиваемого уставного капитала меньше, чем в развитых страна Запада, да и в большинстве других стран І банк может получить полное освобождение от налогов

І как правило, законы об обязательных резервах, правилах кредитования и осуществлении инвестиций менее строгие, чем в других странах І банк можно создать относительно быстро І при учреждении банка допускается использование номинальных акционеров и директоров хотя истинные владельцы все равно должны быть известны местным властям - иначе банку не дадут лицензию І валютный контроль по операциям вне страны регистрации почти всегда отсутствует

І оффшорный банк не вправе проводить любые операции с местной валютой. С точки зрения корпоративной структуры, банк - это ничто иное, как обычная корпорация, которая получила банковскую лицензию. Банковская лицензия бывает генеральная обычно называется лицензией типа А , она дает банку максимум прав, но требует от учредителя банка оплаты крупного уставного фонда от 1млн. долларов . Ограниченные лицензии Б дают банку право работать только с определенными категориями клиентов,

а то и вовсе с одной только группой компаний учредителя, однако при этом местные власти устанавливают менее высокие размеры оплаченного капитала от 200 тыс. долл. С точки зрения характера функционирования в зоне регистрации оффшорные банки могут быть двух типов функционирующие на базе собственного офиса и функционирующие на базе офиса, предоставляемого местным банком. В первом случае, законодательство страны регистрации допускает создание функционирующего офиса

на его территории. Такой банк вправе нанимать персонал и производить закупку и ввоз продукции, необходимые для деятельности офиса. В противоположность этому виду банков, банки второй группы называются управляемыми administered , т.е. банки без персонала. Такие банки функционируют на основе договора между банком с генеральной лицензией и владельцем оффшорного банка. Базовый банк осуществляет административные функции по обеспечению работы патронируемого банка оформление

документации и протоколов, ведение регистра акционеров, контакты с аудиторами и официальными властями, обработка корреспонденции , а кроме того по отдельному договору, может осуществлять собственно банковскую деятельность за патронируемый банк. Конкретная схема работы оффшорного банка зависит от целей и возможностей его владельцев, от особенностей юрисдикции, в которой он зарегистрирован. Потенциальные возможности оффшорных банковских предприятий весьма велики и приближаются к спектру услуг

а часто и превосходят обычного банка. Во всех банковских юрисдикциях к любым банкам, включая оффшорные, предъявляются особые требования. В частности, в некоторых случаях необходимо создание обязательных резервов. Для регистрации банка необходимо получить лицензию, выдаваемую официальным учреждением. За финансовым состоянием банков осуществляется контроль со стороны Центрального банка данной юрисдикции. Однако степень и характер такого контроля и условий выдачи лицензий

в различных юрисдикциях неодинаковы. 4.5. Страховые фирмы. Одной из перспективных форм оффшорного бизнеса является создание страховых фирм. Дочернюю страховую фирму в зоне налоговых льгот часто рассматривают как составной элемент международной сети дочерних фирм и филиалов транснациональных компаний. Управление страхованием сводится в этом случае к элементу внутреннего планирования компании.

Страховые оффшорные фирмы, как правило, подвергаются специальному страховому надзору. Контролируется формирование обязательных страховых резервов, показатели платежеспособности и сделки компании. Для регистрации оффшорных страховых фирм необходима лицензия уполномоченного органа, предоставляемая при соблюдении некоторых условий предоставление реалистичного бизнес-плана, сведения о директорах и бенефициарах компании и их квалификации . Как правило, в оффшорном страховом бизнесе принимают участие

два основных вида компаний перестраховочные reinsurance companies и компании внутрифирменного страхования captive insurance . Основная схема оффшорного страхования основывается на передаче страховых премий в адрес оффшорной компании, где они премии не облагаются налогами. Компании внутрифирменного страхования можно создать и в обычной юрисдикции, однако из соображений налоговой экономии целесообразней это сделать в оффшорных зонах.

В случае создания собственной страховой компании, занимающейся страхованием внутрифирменных операций материнской и связанных с ней компаний, прибыль от страховой деятельности, а также страховые резервы останутся под контролем. Немаловажным положительным аспектом создания собственной страховой компании является то, что условия работы собственной страховой фирмы могут быть подстроены под риски определенной группы клиентов. К другому виду оффшорных страховых схем относятся операции перестрахования.

Цели создания специализированных перестраховочных фирм в оффшорных зонах могут быть следующими s развитие страховой деятельности и освоение новых страховых рынков. Страховая компания создает собственную перестраховочную фирму, которая, в свою очередь, может перестраховывать свои риски у страховщиков мирового класса. В результате появляется возможность страховать риски, по объему значительно превышающие возможности начальной страховой фирмы, s снижение налогооблагаемой базы

и уменьшение отчислений в резервные фонды. Достигается за счет того, что часть страховой премии поступает в безналоговую компанию. Для размещения страховых компаний используются следующие юрисдикции о.Мэн, Бермуды, Кипр и другие. В этих странах упрощен порядок лицензирования и регламентации страховой деятельности, а регулирование носит либеральный характер. Снижены требования к капиталу страховых обществ. На

Кипре существуют широкие возможности по регистрации оффшорных страховых компаний. Кэптивные страховые фирмы, обслуживающие только своих акционеров и ассоциированных компаний, практически находятся вне страхового контроля. Минимальный уставной капитал таких компаний 10000 кипрских фунтов. Основополагающим законом, регулирующим страховую деятельность на о.Мэн, является Страховой акт 1986 года, в дополнение к которому были приняты

Правила страхового регулирования. На острове зарегистрированы крупнейшие страховые компании Eagle Star , Royal Life , Safe Insurance , Dicksons , Trafalgar House и многие другие. Общее число страховых компаний, зарегистрированных на о.Мэн, превысило 150. 4.6. Оффшорные трасты и трастовые компании. Траст, или доверительная собственность особая правовая форма владения собственностью, уходящая корнями

в средневековую юридическую систему Великобритании. В связи с этим он регулируется правовыми принципами общей островной системы права. В настоящее время трастовые принципы и нормы адаптированы для нужд современного бизнеса. На них основаны некоторые специфические виды финансовых услуг. Трасты применяются и в оффшорном бизнесе. Как и оффшорные компании, трасты часто учреждаются в оффшорных

зонах. Траст в переводе с английского означает доверие . С юридической точки зрения учреждение траста заключается в передаче некоторых ценностей и имущества в доверительное управление в интересах бенефициара. В трастовой схеме фигурируют три субъекта - учредитель траста, доверенное лицо или попечитель траста и бенефициар. Учредитель траста может быть одновременно и бенефициаром.

Специфика трастовой формы определяется тем, что титул собственности переходит другому лицу попечителю на весь период действия траста срок действия траста может быть не ограничен . Это означает, что для третьих лиц собственником переданного в траст имущества является попечитель. В то же время право на доходы владения имуществом траста принадлежит бенефициару. Учреждение траста рекомендуется в ряде типовых ситуаций.

Траст применяется в схемах планирования собственности, в частности при урегулировании вопросов наследования. Траст может действовать и после смерти учредителя. Соответственно доходы от переданного в траст имущества, а также само это имущество могут быть распределены между наследниками согласно воле учредителя, зафиксированной в трастовом договоре. Таким путем можно избежать раздела имущества или принудительного наследования, которое существует во

многих странах с континентальной системой права. С помощью траста могут быть гарантированы права несовершеннолетних и недееспособных наследников учредителя траста. Форма траста приемлема для управления не только денежными средствами, но и другими ценностями, в частности недвижимым имуществом. В современной деловой практике применяется дискреционный траст. В переводе с английского понятие дискреционный discretionary означает предоставленный на усмотрение

. Дискреционный траст предусматривает широкие полномочия попечителя по управлению трастовой собственностью. Эта форма удобна для привлечения в качестве попечителей профессионалов или трастовых компаний. Дискреционный траст учреждается в тех случаях, когда управление имуществом траста требует специальных знаний и участия специализированной компании. В странах с развитым трастовым правом сложилась эффективная система юридических средств и механизмов, гарантирующих защиту интересов учредителей и бенефициаров.

Попечитель несет имущественную ответственность за действие, наносящее ущерб бенефициару или трастовой собственности. Он обязан отчитываться перед бенефициаром по его требованию. В некоторых юрисдикциях к профессиональным попечителям - трастовым компаниям - пред ъявляются квалификационные требования. Их деятельность лицензируется. Оффшорные трасты различных типов учреждаются прежде всего в оффшорных юрисдикциях, воспринявших принципы общей островной системы права.

Трасты вводятся и в странах с иными правовыми основами. Трастовые юрисдикции могут существенно различаться по условиям учреждения и функционирования траста. Среди популярных трастовых юрисдикций можно назвать Каймановы острова, Багамы, Гернси и Джерси, о.Мэн, Гибралтар. Особенность оффшорных трастов заключается в том, что доходы траста и бенефициаров и имущество

траста налогом не облагаются. Бенефициары и учредители траста обязаны находиться за пределами траста, учрежденного в данной оффшорной юрисдикции. Источники дохода траста также должны быть за рубежом. Однако в различных юрисдикциях данные требования могут видоизменяться. Трасту присущ ряд недостатков. Считается, например, что правовые принципы траста характеризуются определенной размытостью . Судебная практика даже в рамках общей островной системы права неоднозначна и содержит

противоречия. Трастовые нормы в разных юрисдикциях различаются. В результате в случае конфликтной или спорной ситуации суды могут не признать существования международного траста. Кроме того, в странах континентального права трастовая форма обычно отсутствует или видоизменена. 5. Российский рынок оффшорных услуг. Активное включение Росси в международный оффшорный бизнес началось в начале 90-х годов.

Либерализация внешнеэкономических связей, высокий уровень налогообложения, отсутствие действенного валютного контроля способствовали созданию широкой сети российских оффшорных компаний за рубежом, а также учреждению собственных оффшорных зон. В настоящее время, по оценкам специалистов, Россия лидирует среди других стран мира по количеству регистрируемых оффшорных компаний. Начиная с 1992г ежегодно за границей регистрируется от 2 до 3 тыс. российских оффшорных компаний.

Большинство российских предпринимателей предпочитают создавать оффшорные фирмы в европейских странах, и прежде всего на острове Мэн, Кипре, Гибралтаре, в Ирландии, Швейцарии и Лихтенштейне, где по различным оценкам зарегистрировано от 12 до 15 тыс. российских компаний. В России к оффшорным центрам с определенными оговорками можно отнести Республику Калмыкия и Зону экономического благоприятствования

Ингушетия . Благоприятный налоговый режим в Калмыкии для внешних инвесторов был введен с 1994 года. Первоначально республика снизила налог на прибыль с 20 до 5 . Уже только это нововведение привлекло в регион многие компании, оперирующие в деловых центрах России. Принятый в 1995 г. Народным хуралом Парламентом республики закон О предоставлении налоговых льгот отдельной категории плательщиков составлен в классических традициях

оффшорных зон. Однако одними только льготами по налогу га прибыль Калмыкия не ограничилась. Оффшор позволяет компаниям и особенно акционерным обществам с большим количеством акций достичь двух, казалось бы, противоположных целей с одной стороны, открыто объявлять о максимальном размере полученной прибыли для поддержания курса акций , а с другой стороны - платить минимальный налог. Согласно новому Закону, компании, предприятия и организации, не использующие сырьевые и природные ресурсы

Республики Калмыкия, освобождаются от уплаты налога на прибыль, зачисляемого в бюджет республики и местные бюджеты сбора на нужды образовательных учреждений налога на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы налога на владельцев транспортных средств налога на приобретение транспортных средств. Кроме того, органы исполнительной власти в районе имеют право принять решение об освобождении организаций, пользующихся налоговыми льготами в соответствии с

Законом, от уплаты местных налогов и сборов. Компании, желающие получить право на льготы, должны уплачивать ежегодный регистрационный сбор в размере 500 минимальных окладов, который может вноситься ежеквартально равными частями. Исполнительные органы предприятия должны находиться на территории республики. В составе совета директоров должен быть по крайней мере один местный житель с годовой заработной платой не менее 24 минимальных окладов. Законодательство Калмыкии отличается большой гибкостью - фирмы, имеющие

льготы, не должны быть нерезидентными. Они вправе иметь офис и персонал. В то же время их банковские счета могут быть открыты за пределами Калмыкии. Допускается наличие номинальных директоров. Все это делает Калмыкию районом, удобным для регистрации различных посреднических, финансовых и других компаний, осуществляющих операции на российском и зарубежных рынках.

Для льготных компаний в Калмыкии предоставляется комплекс секретарских услуг. Федеральным законом О центре международного бизнеса Ингушетия 19 июня 1994 г. на территории столицы республики города Назрань введен оффшорный режим. В федеральном законе сделана попытка создать нормативную базу для оффшорного бизнеса, близкую к стандартам международного класса.

Теперь здесь можно зарегистрировать типичную оффшорную компанию, которая имеет статус компании международного бизнеса. К ней предъявляются обычные для такого рода компаний требования. Главное из них - необходимость ведения бизнеса за пределами России. Собственниками компании могут быть только нерезиденты РФ. Компании международного бизнеса, зарегистрированные в

Центре международного бизнеса Ингушетия , освобождаются от всех налогов. Они пользуются валютной автономией. Вместо налогов взимаются регистрационные и годовые сборы. Ранее в Зоне экономического благоприятствования Ингушетия был введен льготный налоговый режим, который позволяет охарактеризовать этот район как налоговую гавань . Несмотря на радикальный характер предпринятых шагов, перспективы

Центра международного бизнеса выглядят достаточно неопределенно. Это связано с серьезной политической нестабильностью в регионе и отсутствием такого важного фактора оффшорного бизнеса, как высокоразвитый сектор финансовых услуг. Мы задались вопросом каковы же перспективы оффшорного бизнеса в России? Прежде всего следует ожидать расширения спектра оффшорных услуг.

Возрастут продажи специализированных компаний, ориентированных на определенные заранее формы хозяйственных операций. Уже сейчас ощущается рост интереса к комплексным вариантам услуг, когда клиенту предоставляется не просто некоторый инструмент , а целевая оффшорная схема. Помимо обычных способов обслуживания физических и юридических лиц возрастает значение использования оффшоров для разнообразных хозяйственных операций и инвестиционных проектов.

Оффшорные схемы будут опираться не только на договоры купли-продажи, но и на лизинговые, комиссионные, трастовые, страховые и другие договорно-правовые формы осуществления сложных коммерческих сделок. Широкий круг новых возможностей, связанный с использованием зарубежных оффшорных компаний, открывается в связи с отработкой механизмов текущего и долгосрочного финансирования российских проектов из-за рубежа. Любые льготы для зарубежных инвесторов коснутся прежде всего иностранных фирм российского происхождения.

Инвестиционные капиталы и финансовые ресурсы будут переправляться в Россию по оптимальным маршрутам. Иными словами, финансовая база бизнеса и его формальный юридический адрес могут быть размещены за рубежом, а капиталовложения будут осуществляться в России. На эти возможности особое внимание следует обратить представителям строительного бизнеса. Мировая практика свидетельствует, что в схемах этого типа обычно широко используются специализированные

компании, расположенные в зонах налоговых льгот. Перспективным направлением оффшорного бизнеса является разработка схем деятельности на мировых рынках ценных бумаг. Появление оффшорных взаимных фондов и инвестиционных компаний раз личных типов стало одним из наиболее характерных элементов инвестиционного бума , который отмечается во всех основных оффшорных юрисдикциях с начала 90-х годов. Данное направление актуально в первую очередь для банков и других предприятий финансового

сектора. Наконец, увеличится роль оффшорных схем в формировании транснациональных хозяйственных систем, когда оффшорные и различные льготные фирмы будут встраиваться в систему внешних филиалов российского предприятия. Ведь во многих случаях разработка оффшорных схем является для них экономически обоснованным, а иногда и единственно возможным шагом. Представим себе, что производственные мощности находятся в одной стране, рынок сбыта - в другой, а финансовые ресурсы - в третьей.

А ведь это вполне типично не только для зарубежных транснациональных корпораций, но и для многих российских фирм. Как крупнейшие, так и многие средние российские компании имеют широкие зарубежные связи и внешние капиталовложения. Поскольку в российских городах появляется все большее число штаб-квартир отечественных финансово-промышленных групп, оффшорные схемы будут нацелены на преодоление иностранных налоговых барьеров. Однако качество оффшорных технологий для этого должно быть как минимум на порядок выше, чем то, которое

достаточно для базовых оффшорных схем. Любой анализ оффшорного рынка был бы неполным без обсуждения факторов государственной политики и изменений нормативной базы, затрагивающих оффшорный бизнес. По всей видимости, в этой сфере не произойдет существенных изменений негативного характера. Кроме того, ни для кого не секрет, что значительные капиталы сосредоточены за рубежом, и создание механизмов их реинвестирования станет важным аспектом оффшорного бизнеса в

России. Современная система регулирования внешнеэкономической деятельности не препятствует непосредственно оффшорному бизнесу. Вместе с тем она содержит определенные ограничения, анализ которых представляет большой интерес для всех участников оффшорного бизнеса. Основными документами являются Закон о валютном регулировании, весь комплекс налогового законодательства, законодательство о юридических лицах, инструкции Государственной налоговой службы, документы

Центрального банка и других правительственных органов. Исключительно большое значение имеет законодательство об иностранных инвестициях ведь оффшорные фирмы в России являются типичными иностранными инвесторами . К нормативной базе следует отнести двусторонние соглашения о взаимной защите инвестиций. Россия имеет порядка 30 двусторонних соглашений об устранении двойного налогообложения см.

Приложение 2 . За последние годы в списке налоговых соглашений произошли некоторые изменения. Было расторгнуто соглашение с Венгрией. Новые соглашения заключены с США, Италией, Ирландией, Маврикием. Налогообложение доходов зарубежных компаний, полученных в Российской Федерации, регулируются инструкцией Государственной налоговой службы России от 16 июня 1995 года 34 О налогообложении прибыли и доходов иностранных юридических лиц .

В статье 5.1. указанного документа устанавливается, что налог с дивидендов и процентов, выплачиваемых иностранным юридическим лицам, составляет 15 , на транспортные услуги - 6 , а на остальные доходы у источника - 20 . Выводы и предложения.В нашей работе мы рассмотрели основные вопросы, касающиеся оффшорных зон. В первой главе рассмотрены основные понятия, касающиеся оффшорных зон и истории их возникновения.

В частности, мы узнали из этой главы, что первоначально оффшоры появились в колониях Великобританиии. Во второй главе мы рассмотрели современное состояние оффшорного бизнеса в мире. В третьей главе содержатся сведения о наиболее перспективных и ключевых оффшорных и льготных юрисдикциях. Четвертая глава посвящена оффшорному банковскому и страховому бизнесам, оффшорным холдингам и лицензионным компаниям. И, наконец, пятая глава рассказывает об оффшорном бизнесе в

России и о перспективах его развития. Мы считаем, что одна из поставленных нами целей - раскрыть многогранные возможности оффшорного бизнеса, пока еще недостаточно известного отечественным гражданам достигнута. И хотя многое в этой области в нашей стране пока еще не изучено, мы надеемся, что дальнейшие реформы Правительства и изменения, происходящие в стране при переходе к рыночным отношениям, позволят российским предпринимателям проникать как на зарубежные рынки, так и осваивать самые известные оффшорные зоны в

больших масштабах, чем в настоящее время. Заканчивая разговор об оффшорных зонах и оффшорном бизнесе, хотелось бы сделать ударение на том, оффшоры - это уникальная возможность, претворяющая в жизнь самые смелые планы и мечты предпринимателей. Они позволяют наиболее широко использовать свои ресурсы, не боясь того, что большая часть прибыли уйдет на налоги. И хотя налоги - это тоже очень важная составляющая функционирования государства, но забота о предпринимателях - не менее важная часть благосостояния народа.

В настоящее время многие оффшорные зоны вызывают недоверие у развитых стран. Однако в нашей работе рассмотрен механизм функционирования оффшорных фирм с точки зрения нормативно-правовых норм. Оффшорный бизнес широко доступен. В текущей деловой жизни возникает множество ситуаций, когда создание оффшорной фирмы целесообразно и необходимо. Оффшорные схемы вошли в практику управления корпорациями различного масштаба, включая малый и средний

бизнес. Представление об оффшорных зонах и оффшорном бизнесе необходимо иметь сейчас каждому деловому человеку, поскольку использование оффшорных структур является неотъемлемым элементом современных международных экономических отношений. ПРИЛОЖЕНИЕ 1Список государств и территорий, где расположеныоффшорные зоны. 1. Княжество Андорра 2. Антигуа и Барбуда 3. Содружество Багамских островов 4. Барбадос 5. Государство Бахрейн 6.

Белиз 7. Государство Бруней-Даруссалам 8. Республика Вануату 9. Зависимые от Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии территории s Ангилья s Бермудские острова s Британские Виргинские острова s Монтсеррат s Гибралтар s Британская территория в Индийском океане острова Чагос s

Южная Георгия и Южные Сандвичевы острова s Теркс и Кайкос s Острова Кайман Кайемановы острова 10. Отдельные административные единицы Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии s Норманские острова острова Гернси, Джерси, Сарк s Остров Мэн 11. Гренада 12. Республика Джибути 13.

Ирландия Дублин, Шеннон 14. Республика Кипр 15. Доминиканская Республика 16. Китайская Народная Республика Гонконг Синган 17. Республика Коста-Рика 18. Острова Кука Новая Зеландия 19. Республика Либерия 20. Ливанская Республика 21. Княжество Лихтенштейн 22. Великое Герцогство Люксембург 23.

Республика Маврикий 24. Малайзия остров Лабуан 25. Мальдивская Республика 26. Республика Мальта 27. Республика Маршалловы острова 28. Республика Науру 29. Нидерландские Антильские острова 30. Ниуэ Новая Зеландия 31. Объединенные Арабские Эмираты Дубаи 32. Республика Панама 33. Португальская

Республика s Макао Аомынь s Остров Мадейра 34. Независимое государство Самоа 35. Республика Сейшельские острова 36. Федерация Сент-Китс и Невис 37. Сент-Люсия 38. Сент-Винсент и Гренадина 39. Соединенные Штаты Америки s Виргинские острова США s Содружество Пуэрто-Рико s Штат Вайоминг s Штат

Делавер 40. Королевство Гонга 41. Суверенная Демократическая Республика Фиджи 42. Французская Республика s остров Кергелен s Французская Полинезия 43. Демократическая Социалистическая Республика Шри-Ланка 44. Швейцарская Конфедерация s кантон Женева s кантон Нешеталь Невешатель s кантон

Фрибург s кантон Цуг 45. Ямайка 46. Латвийская Республика 47. Республика Палау Белау Источник Указание об усилении валютного контроля со стороны уполномоченных банков за правомерностью осуществления их клиентами валютных операций и о порядке применения мер воздействия к уполномоченным банкам за нарушение валютного законодательства от 12 февраля 1999г. 500-У. Приложение 2 СПИСОК СТРАН, имеющих с Российской

Федерацией договора и соглашения об избежании двойного налогообложения 1. Австрийская Республика 2. Народная Социалистическая Республика Албания 3. Республика Беларусь 4. Королевство Бельгия 5. Болгария 6. Соединенное Королевство Великобритании и Северной Ирландии 7. Венгрия 8. Социалистическая Республика

Вьетнам 9. Королевство Дания 10. Республика Индия 11. Ирландская Республика 12. Испания 13. Итальянская Республика 14. Республика Казахстан 15. Канада 16. Республика Кипр 17. Китайская Народная Республика 18. Республика Корея 19. Великое Герцогство Люксембург 20. Федерация Малайзия 21.

Республика Молдова 22. Королевство Нидерландов 23. Королевство Норвегия 24. Польша 25. Румыния 26. Словакия 27. Словения 28. Соединенные Штаты Америки 29. Республика Узбекистан 30. Республика Украина 31. Республика Филиппины 32. Финляндская Республика 33. Французская Республика 34.

Федеративная Республика Германия 35. Хорватия 36. Чехия 37. Швейцарская Конфедерация Приложение 3 Банк Финансовая компания Лизинговая компания Траст-компания Холдинговая компания Банк Страховая компания Ипотечная компания Банк Рис.1 - Финансово- инвестиционный холдинг. Список используемой литературы 1.

Грачев, Ю.Н. Оффшорный бизнес в России Ю.Н. Грачев Внешнеэкономический бюллетень 1999 4 С. 3-11. 2. Ишханов, А.В. Классификация и определение надежности оффщорных зон по методу групповой однородности А.В. Ишханов Финансы и кредит 2001 13 С. 41-47. 3. Орехов, А.А. Оффшорный бизнес место, роль и формы в современных международных экономических отношениях

А.А. Орехов Внешнеэкономический бюллетень 2002 7 С. 97-104. 4. Садылов, Р. Внутренние оффшоры некоторые правовые аспекты Р. Садылов Хозяйство и право 2001 12 С. 41-44. 5. Список государств и территорий, где расположены оффшорные зоны Финансы и кредит 1999 4 С. 72-73. 6. Чернявский, С.П. Основные черты современного рынка оффшорных услуг

С.П.Чернявский Банковское дело 2000 4 С. 14-19. 7. Чернявский, С.П. Оффшорные противоречия С.П.Чернявский Банковское дело 2000 5 С. 32-34. 8. Шепенко, Р.А. Порядок осуществления деятельности в оффшорном секторе Макао Р.А. Шепенко Деньги и кредит 2001 10 С.60-63. 9. Андрианова В.Д. Россия в мировой экономике Учеб. пособ. для вузов по экон. спец -

М. Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1998 296 с. 10. ДС ЭКСПРЕСС руководитель к. э. н. А.Р. Горбунов . Оффшорные фирмы в международном бизнесе принципы, схемы, методы М 1997 368 с. 11. Пеппер Джон. Практическая энциклопедия междунородного налогового и финансового планирования М. ИНФРА-М, 1999 228 с. 12. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка Учеб. пособ. для студ. вузов

И.В. Пещанская М. ИНФРА-М, 2001 160 с. 13. Платонов В.С. Введение в бизнес. Основы рыночной экономики Ростов н Д Феникс М. Зевс, 1997 576 с. 14. Прокушев Е.Ф. Внешнеэкономическая деятельность Учеб практич. пособ. для вузов, колледжей и техникумов 3-е изд перераб. и доп М. Маркетинг, 1999 208 с. 15. Региональная экономика

Учеб. для студ. вузов, обуч. по экон. спец. Под ред. Т.Г. Морозовой - 2-е изд перераб. и доб М. ЮНИТИ, 2000 472 с. 16. Регионоведение Учеб. для вузов по экон. спец. Под ред. Т.Г. Морозовой - М. Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998 424 с. 17. Семенов Л. А. Международные экономические отношения

Курс лекций - М. Гардарика, 1999 336 с. 18. Стровский Л.Е. Внешний рынок и предприятие М. Финансы и статистика, 1999 160 с. 19. Экономика и право Учеб. Пособ. Для студ. Вузов А.М. Никитин, Ю.А.Цыпкин, Н.Д. Эриашвили и др М. ЮНИТИ, Закон и право, 1999 815 с. 20. http offstage.euro.ru 21. http antitax.ru offshorerus info

info65.html