--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
Розділ 2 Оцінка фінансового стану комерційного банку
2.1 Загальна фінансово-економічна характеристика АКІБ «УкрСиббанк»
АКІБ «УкрСиббанк» є одним з найбільших банків в Україні, заснований в 1989р. З 2006 р. стратегічним інвестором «УкрСиббанку» є одна з найбільших банківських груп у світі BNP Paribas, якій належить 51% акцій банку. BNP Paribas є лідером на міжнародному ринку банківських і фінансових послуг та один з 4 найбільших банків у світі згідно даним міжнародного рейтингового агентства Standard & Poor’s. Група представлена в більш ніж 85 країнах, кількість співробітників 161 000 людей, включаючи 125 000 у Європі. Група посідає провідні позиції у трьох основних сегментах: корпоративний і інвестиційний бізнес, управління активами та роздрібний бізнес. Присутня у Європі в усіх своїх напрямках діяльності, основними для банку двома внутрішніми ринками в роздрібному бізнесі є Франція та Італія. BNP Paribas посідає істотні позиції в США, а також найсильніші позиції в Азії та на ринках, які розвиваються.
За версією Global Finance (Нью-Йорк, США) — провідного міжнародного фінансового видання, «УкрСиббанк» визнано кращим банком в Україні в 2007 році.
На ринку іпотечного кредитування «УкрСиббанк» стоіть на першому місці, за даними Української національної іпотечної асоціації він займає 18,8% ринку. На фондовому ринку України «УкрСиббанк» визнано кращим інвестиційним банком. «УкрCиббанк» за версією «Ділового журналу» є кращим роботодавцем у банківській сфері України і отримав 1 місце в дослідженні якості обслуговування в банках. Аналітика банку за підсумками 2007 р. визнана кращою на ринку облігацій України. Журнал Euromoney визнав «УкрСиббанк» кращим банком в Україні в 2007 році. За розміром капіталу «УкрCиббанк» в рейтингу журналу The Banker «1000 найбільших банків світу» є першим в Україні.
АКIБ «УкрСиббанк» має органiзацiйно-правову форму — вiдкрите акцiонерне товариство, є юридичною особою, має вiдокремлене майно, може вiд свого iменi набувати майнових i особистих прав, у тому числi укладати договори (угоди, контракти), бути позивачем та вiдповiдачем в судах загальної юрисдикцiї.
АКIБ «УкрСиббанк» здiйснює свою дiяльнiсть на пiдставi отриманих Лiцензiй (дозволiв) вiдповiдно до вимог чинного законодавства України та може виконувати практично всі банкiвськi операції.
АКIБ «УкрСиббанк» належить до групи найбiльших банкiв України, здiйснює щоденну роботу над розширенням спектру фiнансових iнструментiв і пропонує повний перелiк банкiвських послуг, послiдовно реалiзуючи принцип iндивiдуального пiдходу в роботi з кожним клiєнтом.
Позицiї АКIБ «УкрСиббанк» на фiнансовому ринку щороку продовжують змiцнюватися і розвиватися в усiх сегментах дiяльностi.
За рейтингом Асоціації Українських банків «УкрСиббанку» на протязі останніх років практично по всіх показниках банк входить в п’ятірку великих банків України, про що свідчать дані з приведених таблиць у додатку А [38]. В підтвердження всього вище сказаного для наочності нами побудовані графіки основних фінансових показників п’яти великих банків України, які приведено на рисунках Б1-Б6 в додатку Б.
Банк входить до числа лiдерiв вiтчизняного ринку за пропозицiями банкiвських технологiй, послуг та продуктiв для корпоративних клiєнтiв, серед найбiльших клiєнтiв Банку лiдери вiтчизняної промисловостi та провiднi українськi компанiї авiацiйної промисловостi, автомобiлебудування, гiрнiчовидобувної промисловостi, машинобудування, металургiї, харчової промисловостi, суднобудування, телекомунiкацiй, хiмiчної промисловостi.
Оцiнивши значнi перспективи розвитку малого та середнього бiзнесу в Українi, АКIБ «УкрСиббанк» реалiзує стратегiї активного проникнення на цей ринок, з максимальною ефективнiстю за доступними цiнами надаючи низку простих банкiвських продуктiв кожному суб'єкту господарської дiяльностi у будь-якому вiддiленнi банку. Банку вдалося iстотно наростити клiєнтську базу за рахунок залучення нових клiєнтiв-юридичних осiб. Високi темпи зростання клiєнтської бази досягнутi завдяки просуванню найбiльш популярних продуктiв, спрощенню тарифної полiтики, зниженню процентних ставок по кредитам, розширенню кiлькостi вiддiлень банку, що обслуговують пiдприємства малого та середнього бiзнесу.
АКIБ «УкрСиббанк» вийшов на мiжнароднi ринки капiталу, та залучив кошти шляхом випуску єврооблiгацiй, залученням синдикованого кредиту та довгострокових ресурсiв пiд гарантiї експортних агенств.
Перетворення АКIБ «УкрСиббанк» у фiнансову корпорацiю, що надає повний спектр банкiвських та iнвестицiйних продуктiв, послуг в сферi страхування, лiзингу та спiльного iнвестування здiйснюється за рахунок розширення спектру небанкiвських фiнансових сервiсiв. Окрему увагу менеджмент банку придiляє оптимiзацiї системи управлiння рiзними за своєю сутнiстю бiзнес-процесами, забезпеченню «безшовної» iнтеграцiї рiзних фiнансових продуктiв.
Торгова мережа АКІБ «УкрСиббанк» станом на 31.12.2007 року складає загальну кiлькiсть вiддiлень і становить 1004 безбалансових вiддiлень у 192 мiстах та селищах мiського типу України [70].
Впродовж 2007 року банкiвська система України продовжувала нарощувати темпи свого розвитку, що забезпечило загальний темп зростання нацiональної економiки. Велика робота проведена щодо залучення коштiв населення та пiдвищення iнформацiйної культури фiзичних осiб.
Бiльшiсть системних банкiв розвинули регiональну мережу до значних масштабiв, тому подальше розширення клiєнтської бази буде забезпечуватися за рахунок розвитку нових технологiй та iнновацiй, тобто банки в найближчiй час перетворяться у високотехнологiчнi установи, що сприятимуть максимально оперативному та зручному обслуговуванню клiєнтiв.
Основнi конкуренти: КБ «Приватбанк», ВАТ «Райффайзен Банк Аваль» Ощадбанк, Укрексiмбанк, АКБ «Укрсоцбанк», Промiнвестбанк, КБ «Надра», Правекс — банк, ПУМБ, АБ «Брокбiзнесбанк».
Банкiвський ринок України має чiтко визначену структуру iз сталим цiновим рiвнем, перерозподiл сфер впливу може вiдбуватися за рахунок розвитку iнновацiйного напрямку бiзнесу. Тому банк постiйно працює над розширенням свого продуктового ряду, пропонує клiєнтам найбiльш ефективнi шляхи взаємних вiдносин i постiйно полiпшує якiсть своїх послуг.
АКIБ «УкрСиббанк» пропонує клiєнтам ряд конкурентоспроможних продуктiв: пакетне обслуговування, яке базується на реальних потребах рiзних сегментiв ринку, депозитнi лiнiї — продукт, що пропонується для ефективного управлiння вiльними коротко- та середньостроковими коштами.
Впродовж 2007 року банк проводив полiтику збiльшення долi на ринку традицiйних та нових банкiвських послуг України. Для задоволення зростаючого попиту клiєнтiв на банкiвськi послуги банком удосконалювались дiючи та впроваджувалися новi банкiвськi продукти як для фiзичних так i для юридичних осiб, що забезпечують клiєнтам Банку зручнiсть та мобiльнiсть в управлiннi власними коштами. Особливу увагу банк придiляв пiдтримцi iмiджу унiверсального та високотехнологiчного фiнансового iнституту, що в повному обсязi задовольняє потреби клiєнтiв. В полiтицi управлiння Банком суттєве мiсце посiдають питання фiнансової стiйкостi та удосконалення системи управлiння банкiвськими ризиками.
За даними балансу і звіту про фінансовий результат [70] представленими в додатках В-Д, наведемо основні фінансові показники. Результати від банківських та інших операцій банку у 2007 році складають:
- чистий прибуток становить 198,621 млн. грн.
- операційний дохід складає 2047,128 млн. грн.
- чистий процентний дохід становить 1328,666 млн. грн.
- Процентний дохід має таку структуру:
- процентні доходи від операцій з банками – 3,4%
- процентні доходи від кредитування – 92,8%
- процентні доходи за ЦП в портфелі банку на продаж – 3,8%
Найбільшою складовою частиною в процентних доходах є доходи від кредитування клієнтів корпоративного та роздрібного сегментів ринку, це показує розвиток банку як міцного кредитного інституту, діяльність якого спрямована на сприяння розвитку вітчизняної економіки.
Процентні витрати мають наступну структуру:
- процентні витрати за операціями з банками – 38,7%
- процентні витрати за коштами, що отримані від клієнтів-46,7%
- процентні витрати за цінними паперами власного боргу – 9,0%
- інші – 5,6%.
Основними складовими процентних витрат є витрати по залученню коштів клієнтів – юридичних та фізичних осіб, як наслідок політики банку, спрямованої на збільшення його долі на ринку банківських послуг.
Розглянемо доходи банку структура яких на 01.01.2008 р. наведена на рис.2.1.
Рис. 2.1 – Структура доходів АКІБ «УкрСиббанк» на 01.01.2008 р.
У 2007 році чистий комісійний дохід банку складає 551,804 млн. грн., чистий торгівельний дохід – 175,080 млн. грн., дохід у вигляді дивідендів – 0,323 млн. грн., інші доходи становлять — 8,745 млн. грн. Загальні адміністративні витрати і витрати на утримання персоналу банку за 2007 рік становлять 995,306 млн. грн. Інші витрати складають 209,952 млн. грн. Витрати з податку на прибуток за 2007 рік становлять 81,642 млн. грн.
На кінець 2007 року структура активів банку мала наступний вигляд:
- найбільша питома вага припадала на кредити, які надано клієнтам — суб’єктам господарської діяльності та фізичним особам — 29664,962 млн. грн. (78,4% активів);
- вкладення в ЦП в портфелі банку на продаж – 777,888 млн. грн. (1,4%);
- кошти в інших банках на 01.01.08 склали 2918974 млн. грн. (7,3%);
- інвестиції в державні цінні папери дорівнювали 147,516 млн. грн. (1,4%).
- основні засоби та нематеріальні активи 1339,057 млн. грн. (5,2%)
Для наочності побудуємо діаграми структури активів і зобов’язань АКІБ «УкрСиббанк» на 01.01.08 р., які наведено на рис.2.2-2.3.
Рис. 2.2 – Структура активів АКІБ «УкрСиббанк» на 01.01.2008 р
В структурі зобов’язань банку найбільша питома вага припадає на кошти банків – 19932,852 млн.грн. (54,3%), кошти клієнтів складають 11553,680 млн. грн. (33,9%), боргові цінні папери, емітовані банком – 850,979 млн. грн. (6,6%).
Рисунок 2. 3 – Структура зобов’язань АКІБ «УкрСиббанк» на 01.01.08 р.
Той факт, що банк стабільно та прибутково функціонує, динамічно розвивається, не допускає порушень економічних нормативів, вказує на високу ефективність створеної системи управління ризиками. При плануванні та фактичному здійсненні активних операцій, що є ризиковими та впливають на фінансовий результат банку багато уваги приділяється саме показнику платоспроможності, його рівень протягом 2007 року зберігався на достатньому рівні, фактичне значення нормативу платоспроможності на кінець 2007 року становив 10,83%, при вимогах НБУ – 10% [70].
Таким чином, можна стверджувати, що комерційний банк АКІБ «УкрСиббанк» є великим, добре капіталізованим, платоспроможним і фінансово стійким банком, полiтика якого направлена на збiльшення долi на ринку традицiйних та нових банкiвських послуг України.
2.2 Оцінка ефективності діяльності банку
Горизонтальний та вертикальний аналіз звіту про прибутки і збитки та оцінку комерційної ефективності (рентабельності) діяльності банку і
його окремих операцій будемо здійснювати в такій послідовності.
Аналіз розпочнемо з горизонтального аналізу зміни прибутків або збитків за допомогою стандартних показників динаміки:
Результати розрахунків наведені в таблиці 2.1.
Таблиця 2.1 – Основні показники діяльності банку АКІБ «УкрСиббанк»
Рядок
Найменування статті
Абс. відхилення
Темпи зростання
Темпи приросту
2006 рік
2007 рік
2006 рік
2007 рік
2006 рік
2007 рік
1
Чистий процентний дохід
361023
666694
220%
201%
120%
101%
1.1
Процентний дохід
802738
1468785
195%
189%
95%
89%
1.2
Процентні витрати
-441715
-802091
182%
182%
82%
82%
2
Чистий комісійний дохід
190224
149979
190%
137%
90%
37%
2.1
Комісійний дохід
198726
154142
188%
136%
88%
36%
2.2
Комісійні витрати
-8639
-4163
159%
118%
59%
18%
3
Торговельний дохід
-62232
54312
66%
145%
-34%
45%
4
Дохід у вигляді дивідендів
-669
125
23%
163%
-77%
63%
5
Дохід від участі в капіталі
18
-18
—
0%
—
-100%
6
Інший дохід
9977
-25664
244%
-52%
144%
-152%
7
Усього доходів
498341
845428
171%
170%
71%
70%
8
Загальні адміністративні витрати
55625
-108507
80%
148%
-20%
48%
Рядок
Найменування статті
Абс. відхилення
Темпи зростання
Темпи приросту
2006 рік
2007 рік
2006 рік
2007 рік
2006 рік
2007 рік
9
Витрати на персонал
-112422
-306138
147%
187%
47%
87%
10
Втрати від участі в капіталі
0
-28431
—
—
—
—
11
Інші витрати
-151449
-57934
26717%
138%
26617%
38%
12
Прибуток від операцій
-134338
344418
78%
173%
-22%
73%
13
Чисті витрати на формування резервів
143248
-215879
73%
157%
-27%
57%
14
Дохід/Збиток від довгострокових активів, призначених для продажу
0
0
—
—
—
—
15
Прибуток до оподаткування
8910
128539
111%
246%
11%
146%
16
Витрати на податок на прибуток
6889
-62409
74%
424%
-26%
324%
17
Прибуток після оподаткування
15799
66130
130%
196%
30%
96%
18
Чистий прибуток/збиток від продажу довгострокових активів, призначених для продажу
0
63888
—
—
—
—
19
Чистий прибуток/збиток банку
15799
130018
130%
290%
30%
190%
продолжение
--PAGE_BREAK--Статистичні дані, наведені в таблиці, дають змогу зробити висновки, що збільшення розмірів прибутку в 2006 та 2007 роках відбувалось за рахунок впливу однакових чинників, але інтенсивність впливу була різною.
Так процентні доходи в 2006 році порівняно з 2005 роком зросли на 0,8 млрд. грн., в 2007 році порівняно з 2006 роком – на 1,5 млрд. грн., але темпи зростання показника уповільнились з 195% в 2006 році до 189% в 2007 році, відповідно зменшились темпи приросту з 95% до 89%. В той же час процентні витрати зростали з постійними темпами зростання в 182% та темпами приросту в 82%. В цілому чистий процентний дохід за досліджуваний період зріс в 2006 році на 0,4 млрд. грн., в 2007 році на 0,7 млрд. грн., темпи зростання показника дещо знизились з 220% в 2006 році до 201% в 2007 році і відповідно темпи приросту – з 120% до 101%. Таким чином, менеджменту банку необхідно визначити причину уповільнення темпів зростання процентних доходів, щоб здійснити адекватні заходи.
Комісійні доходи в 2006 році порівняно з 2005 роком зросли на 0,20 млрд. грн., в 2007 році порівняно з 2006 роком – на 0,15 млрд. грн., але темпи зростання показника уповільнились з 188% в 2006 році до 136% в 2007 році, відповідно суттєво зменшились темпи приросту з 88% до 36%, що визначало негативну тенденцію в розвитку показника. В той же час процентні витрати теж зменшились, як в абсолютному розмірі, так і темпи зростання – з 159% до 118% та темпи приросту з 59% до 18%, що визначало позитивну тенденцію в розвитку показника. В цілому чистий комісійний дохід за досліджуваний період зріс в 2006 році на 0,19 млрд. грн., в 2007 році на 0,15 млрд. грн., темпи зростання показника дещо знизились з 190% в 2006 році до 137% в 2007 році і відповідно темпи приросту – з 90% до 37%. Таким чином, незважаючи на зменшення комісійних витрат, при збільшенні обсягів чистих комісійних доходів в досліджуваному періоді відбувалось суттєве уповільнення темпів зростання даного показника. Менеджменту банку необхідно визначити причину падіння темпів зростання чистих комісійних доходів, щоб здійснити адекватні заходи.
Торговельний доход банку в досліджуваному періоді здійснював значні коливання. Так в 2006 році в порівнянні з 2005 роком відбулось зменшення доходу на 34% з 183 млн. грн. до 120,8 млн. грн., в 2007 році в порівнянні з 2006 роком відбувався протилежний процес – збільшення доходу на 45% з 120,8 млн. грн. до 175,1 млн. грн., що все ж таки менше ніж у 2005 році. Таким чином, по результатам 2007 року банк вжив необхідні заходи, щодо повернення в даний сектор ринку після недоліків в 2006 році.
Доходи у вигляді дивідендів, доход від участі в капіталі та інші доходи в досліджуваному періоді суттєво не впливали на загальний результат звіту про прибутки та збитки, тому ретельний їх аналіз здійснювати не будемо.
Таким чином, в досліджуваному періоді відбулось стабільне збільшення доходів банку від основних видів діяльності, а саме, від кредитування, комісійної та торговельної діяльності. В цілому доходи збільшились в 2006 році в порівнянні з 2005 роком на 498,3 млн. грн., в 2007 році в порівнянні з 2006 роком на 845,4 млн. грн., темпи зростання склали в 2006 році 171%, в 2007 році 170%, темпи приросту 71% та 70% відповідно. З погляду отримання банком доходів можна констатувати, що АКІБ «УкрСиббанк» – це стабільний прибутковий банк.
Щодо загальноадміністративних витрат, витрат на утримання персоналу та інших витрат, то в досліджуваному періоді в цілому відбулось їх суттєве збільшення. Так в 2006 році обсяг таких витрат збільшився на 208,2 млн. грн., а в 2007 році – на 451,0 млн. грн. Особливо це стосується витрат на утримання персоналу, де темпи зростання показника склали в 2006 році 147% та в 2007 році 187%, а темпи приросту 47% та 87% відповідно. При цьому значного розширення філій та відділень банку в цей період не відбувалось. Отже, кошти витрачались на збільшення існуючих штатів та виплату заробітної плати працівникам, тобто зарплата зростала більшими темпами ніж існуюча інфляція, що позитивно впливало на показники ділової активності банку.
Результатами комерційної діяльності банку в досліджуваному періоді були отриманий прибуток від операцій, витрати на податок на прибуток та чистий прибуток банку. Так в порівнянні з 2005 роком 2006 рік був для банку невдалим: прибуток від операцій скоротився на 134,3 млн. грн. або 22,3%, темпи зростання склали 78% та темпи приросту мінус 22%. Банк змушений був суттєво скоротити на 143,2 млн. грн. витрати на формування резервів, що призвело, хоч і незначного, але все ж таки росту чистого прибутку по результатам року. В 2007 році ситуація значно покращилась: в порівнянні з 2006 роком прибуток від операцій зріс на 344,4 млн. грн., темпи росту склали 173%, а темпи приросту 73%, був значно перевищений рівень 2005 року. Банк відновив обсяги витрат на формування нормативних резервів., які зросли на 215,9 млн. грн., а темпи зростання та приросту склали 157% та 57% відповідно.
Підсумовуючи горизонтальний аналіз прибутків банку, можна зробити висновок, що банк в 2007 році виправив негативні тенденції в розвитку та формуванні прибутків, які спостерігались в 2006 році в порівнянні з 2005 роком. Якщо в 2006 році зростання чистого прибутку склало 15,8 млн. грн., то в 2007 році таке зростання склало 130,0 млн. грн., при цьому темпи зростання склали 130% та 290% відповідно в 2006 та 2007 році. В досліджуваному періоді банк не допустив виникнення загальних збитків від комерційної діяльності.
Аналіз продовжимо вертикальним аналізом змін прибутків або збитків за допомогою складових балансового прибутку.
Результати розрахунків наведені в таблиці 2.2.
Таблиця 2.2 – Показники доходу банку АКІБ «УкрСиббанк» за період 2005-2007 рр
Рядок
Найменування статті
2007 рік
2006 рік
2005 рік
Питома вага
2005 рік
2006 рік
2007 рік
1
Чистий процентний дохід
1328666
661972
300949
42,8%
55,1%
64,9%
2
Чистий комісійний дохід
551804
401825
211601
30,1%
33,4%
27,0%
3
Торговельний дохід
175080
120768
183000
26,0%
10,0%
8,6%
4
Дохід у вигляді дивідендів
323
198
867
0,1%
0,0%
0,0%
5
Дохід від участі в капіталі
0
18
0
0,0%
0,0%
0,0%
6
Інший дохід
-8745
16919
6942
1,0%
1,4%
-0,4%
7
Усього доходів
2047128
1201700
703359
100,0%
100,0%
100,0%
Статистичні дані, наведені в таблиці, дають змогу зробити висновки, що збільшення розмірів прибутку в 2006 та 2007 роках відбувалось за рахунок змін в структурі доходів. Динаміка питомої ваги складових доходів та витрат в досліджуваний період була такою. Зростало значення процентних доходів, як основного виду доходу банку, його питома вага збільшувалась з 42,8% в 2005 році до 55,1% в 2006 році і 64,9% в 2007 році. Отже, у керівництва банку є розуміння пріоритетності даного напрямку комерційної діяльності. Зростали також комісійні доходи: з 2005 по 2007 рік вони зросли в 2,5 рази, хоча в порівнянні з попередніми роками в 2007 році їх питома вага в загальному обсязі прибутків знизилась до 27,0%. Отже, обсяги збільшення комісійного доходу не достатні, необхідно розробляти заходи їх збільшення більш високими темпами. Торгівельний доход в структурі прибутків в 2007 році ще не досяг обсягів 2005 року, його питома вага в загальному обсязі прибутків із року в рік знижується з 26,0% в 2005 році до 10,0% в 2006 році і 8,6% в 2007 році, що свідчить про незадовільний рівень просування власних продуктів банку на банківському ринку.
Підсумовуючи вертикальний аналіз звіту про прибутки та збитки можна констатувати, що ступінь змін в масштабах розглянутих операцій банку за досліджуваний період кардинально не змінилась. Інші види прибутків суттєво не впливають на розміри загального прибутку банку.
Визначимо чи відповідають темпи зростання доходів/витрат банку темпам зростання активів/зобов'язань банку? Розрахунки наведені в таблиці 2.3.
Таблиця 2.3 – Темпи зростання показників доход/витрати АКІБ «УкрСиббанк» за період 2005-2007 рр
Статистичні данні, наведені в таблиці, дають змогу зробити висновок, що в досліджуваний період темпи зростання доходів і витрат відрізнялись від темпів зростання активів і зобов`язань банку. Так якщо в 2006 році темпи зростання доходів 175,4% випереджали темпи зростання активів 152,4%, то в 2007 році темпи зростання доходів 174,8% майже не змінились і були меншими ніж темпи зростання активів 180,3%. Фактично в 2007 році темпи зростання доходів відповідали темпам зростання активів, що оцінюється як позитивний фактор з точки зору ефективності діяльності банку. Щодо витрат, якщо в 2006 році їх темпи зростання 161,0% значно відставали від темпів зростання зобов`язань банку 304,7%, то в 2007 році темпи зростання майже вирівнялись і складали 175,2% та 181,4% відповідно. Фактично в 2007 році темпи зростання витрат відповідали темпам зростання зобов`язань, що оцінюється як позитивний фактор з точки зору ефективності діяльності банку.
Із квартальної фінансової звітності, наведеної на веб-сайті банку, можна зробити висновок, що на протязі 2005 – 2007 років відстежувалась рівномірність в формуванні доходів/витрат банку. Коливання обсягів доходів/витрат в сторону зменшення регулярно приходилось на літні місяці відпусток (липень – серпень).
В структурі доходів/витрат банку в досліджуваний період відбувались певні зміни. Розрахунки наведені в таблиці 2.4.
Таблиця 2.4 – Структура доходів/витрат АКІБ «УкрСиббанк» за період 2005-2007 рр
Найменування статті
2007 рік
2006 рік
2005 рік
Питома вага
2005 рік
2006 рік
2007 рік
Процентний дохід
3112762
1643977
841239
66,9%
74,5%
80,7%
Комісійний дохід
579199
425057
226331
18,0%
19,3%
15,0%
Торговельний дохід
175080
120768
183000
14,5%
5,5%
4,5%
Дохід у вигляді дивідендів
323
198
867
0,1%
0,0%
0,0%
Дохід від участі в капіталі
0
18
0
0,0%
0,0%
0,0%
Інший дохід
-8745
16919
6942
0,6%
0,8%
-0,2%
Усього доходів
3858619
2206937
1258379
100,0%
100,0%
100,0%
Процентні витрати
-1784096
-982005
-540290
50,1%
56,5%
58,6%
Комісійні витрати
-27395
-23232
-14593
1,4%
1,3%
0,9%
Загальні адміністративні витрати
-336686
-228179
-283804
26,3%
13,1%
11,1%
Витрати на персонал
-658620
-352482
-240060
22,2%
20,3%
21,6%
Втрати від участі в капіталі
-28431
0
0
0,0%
0,0%
0,9%
Інші витрати
-209952
-152018
-569
0,1%
8,7%
6,9%
Усього витрат
-3045180
-1737916
-1079316
100,0%
100,0%
100,0%
Статистичні данні, наведені в таблиці, дають змогу зробити висновок, що в досліджуваний період відбувалось зростання частки процентних доходів в їх загальному обсязі, що оцінюється позитивно, частки комісійних доходів та торгівельного доходу зменшувались, але важливо те, що майже 100% доходу належить до операційного доходу від звичайної банківської діяльності та відстежується ритмічність збільшення загальних доходів, що позитивно характеризує діяльність банку. Щодо витрат банку, то тут відбувались такі процеси. Частка процентних витрат в досліджуваний період зросла з 50,1% до 58,6%, що забезпечувало рост відповідних процентних доходів. Частка витрат на утримання персоналу змінювалась незначно і коливалась в границях 20,3 – 22,2%, хоча за два роки вони зросли в 2,7 рази. Частка загальногосподарських витрат в 2006 – 2007 роках значно зменшилась до 13,1% і 11,1% відповідно порівняно з 26,3% в 2005 році, хоча в абсолютних показниках в 2007 році відбулося їх зростання в порівнянні з 2006 роком, коли відбулося їх зменшення.
Співставимо чистий та валовий доходи банку в періоді, що
аналізується. На підставі даних звіту про фінансові результати (рядки 12 та 19 відповідно) побудуємо гістограму зміни чистого та валового доходу банку (рис. 2.1).
З гістограми видно, що збільшення валового доходу забезпечує загальну тенденцію до збільшення чистого прибутку, але обсяги такого прибутку можуть суттєво відрізнятися. Так в 2006 році відбулося зменшення валового доходу банку порівняно з 2005 роком, що уповільнило зростання чистого прибутку і навпаки, суттєве зростання валового доходу в 2007 році в порівнянні з 2006 роком забезпечило суттєве зростання чистого прибутку. При цьому, банк входить в сегмент українських банків основної групи, у яких чистий процентний дохід значно переважає їх прибутки. Так, наприклад, в 2007 році у банка непроцентні витрати в сумі 1261,1 млн. грн. переважають непроцентні доходи в сумі 745,9 млн. грн. на різницю між чистим процентним доходом в сумі 1328,7 млн. грн. та прибутком до оподаткування в сумі 813,4 млн. грн…
\s
Рис. 2.1 – Залежність обсягів чистого прибутку від обсягів валового доходу АКІБ «УкрСиббанк» за період 2005-2007 рр., тис. грн
Визначимо показники основних факторів, які впливають на зміну суми доходів/витрат банку.
Щодо доходів проаналізуємо зростання процентних доходів, які складають переважну частку всіх доходів, залежно від:
— збільшення середніх залишків за статтями дохідних активів F(Асер);
— збільшення середнього рівня процентної ставки за дохідними активами F(ісер).
Вплив першого фактора визначається за формулою:
де – середні залишки за дохідними активами у періоді, що аналізується (звітному), – середні залишки за дохідними активами в базовому або попередньому періоді, – середній рівень процентної ставки у базовому періоді.
Вплив другого фактора визначається за формулою:
де – середній рівень процентної ставки, яку отримує банк у звітному періоді, – середній рівень процентної ставки у попередньому періоді, – середні залишки за дохідними активами у звітному періоді.
Отже, вплив обох факторів на зміну процентного доходу розраховується так:
F(Дп) = F(Асер) + F(ісер).
Аналіз впливу факторів на зміну величини отриманих банком процентних доходів за 2006 – 2007 роки здійснюємо за допомогою аналітичної таблиці 2.5.
Таблиця 2.5 – Аналіз впливу факторів на зміну величини отриманих банком процентних доходів за 2006 – 2007 роки
продолжение
--PAGE_BREAK--Дані таблиці 3.5 показують, що комерційний банк збільшив процентні доходи на 1468785 тис. грн. (89,3 %) за рахунок зростання величини дохідних активів шляхом їх диверсифікації на 12494551 тис. грн. (+85,6 %). Позитивна зміна першого фактора зумовила збільшення процентних доходів на 1408449 тис. грн.:
Позитивна зміна другого фактора – процентної ставки на 0,0023 процентні пункти – призвела до збільшення процентних доходів банку на 60336 тис. грн. (+3,7%), тобто
Отже, банк використав можливості з розширення розміщення коштів у дохідні активи. Розроблення пропозицій щодо резервів зростання доходу для прийняття управлінського рішення про їх використання потребує детального вивчення причин зміни процентної ставки з урахуванням економічної ситуації в країні та менеджменту активів комерційного банку.
Зростання обох факторів одночасно позитивно впливає на збільшення доходів комерційного банку за умови дотримання вимог щодо ліквідності банківських активів.
Розрахуємо коефіцієнти доходності та витратності діяльності банку.
Загальним показником дохідності є величина доходу на одного працівника банку. Цей показник розраховується за такою формулою:
Розрахунки наведені в таблиці 3.6.
Отже, щорічно відбувалося суттєве збільшення доходності на одного працівника, що оцінюється позитивно.
Крім того, для характеристики рівня дохідності використаємо такі показники:
Розрахунки наведені в таблиці 2.6.
У зарубіжній практиці оптимальним є значення показника дохідності активів в межах 12 %.
Отже, в досліджуваний період коефіцієнт доходності активів був близький до оптимального значення, що є ознакою успішного управління активами з боку менеджменту банку.
Розрахуємо показники витратності діяльності банку.
Сума витрат банку на одного працівника:
Розрахунки наведені в таблиці 2.6.
Отже, щорічно відбувалося суттєве збільшення суми витрат банку на одного працівника, що пов`язано з розширенням активних операцій банку.
Витрати на 1 грн. активів (витратність активів):
Розрахунки наведені в таблиці 2.6.
Таблиця 2.6 – Зведена таблиця показників банку «УкрСиббанк» за період 2005-2007 рр
Отже, щорічно банк утримував витрати на одного працівника на одному рівні, що при розширенні активних операцій оцінюється позитивно.
Розглянемо структуру та динаміку прибутку банку.
Таблиця 2.7 – Динаміка операційних доходів «УкрСиббанк» за період 2005-2007 рр
В 2007 році операційний дохід банку до резервування склав 2,1 млрд. грн., що на 78,6% більше, ніж у попередньому році. Головним чинником росту операційного доходу стало збільшення чистого процентного доходу до резервування частка якого в операційному доході склала 63,8%, що відбулося як завдяки збільшенню обсягів кредитних операцій, так і внаслідок покращення ефективності операцій фінансування, яке вплинуло на ріст чистої процентної маржі на 0,2%. Структура та динаміка прибутку відображена на рис. 2.2 відповідно до таблиці 2.7.
Рис.2.2 – Структура та динаміка прибутку банку «УкрСиббанк» за 2005-2007 рр
Розглянемо показники рентабельності банку, тобто оцінимо рівень його прибутковості (рентабельності).
Прибутковість активів розрахуємо за формулою:
.
Розрахунки наведені в таблиці 2.8.
Отже, в динаміці показник проявляє тенденцію збільшення до оптимального значення в 1%, тому діяльність керівництва банку можна оцінити позитивно.
Прибутковість капіталу розрахуємо за формулою:
Розрахунки наведені в таблиці 2.8.
Таблиця 2.8 – Показники ефективності діяльності «УкрСиббанк» за 2005-2007 рр
Отже, керівництво банку здійснює певні зусилля, щоб вийти на оптимальне значення цього показника не менше 15 %, що оцінюється позитивно.
Розглянемо окремі показники, що характеризують ділову активність банку, які характеризують його спроможність залучати кошти й ефективно та раціонально їх розміщувати.
Коефіцієнт рівня дохідних активів:
Розрахунки наведені в таблиці 2.8.
Отже, частка активів банку, що приносять банку дохід в загальних активах, в досліджуваний період зростала, наближаючись до оптимального значення – більше 93 %. Збільшення коефіцієнта рівня дохідних активів свідчить про збалансованість кредитного портфеля банку та наявність виваженої політики управління активами.
Коефіцієнт кредитної активності:
Розрахунки наведені в таблиці 2.8.
Отже, в 2005 році значення питомої ваги кредитних вкладень у загальних активах було в межах оптимального – 65 – 75 %, в 2006 – 2007 роках банк почав здійснювати агресивну ризиковану кредитну політику (значення кредитної активності вище 75 %), що може бути пов`язано з недостатньою диверсифікацією активів.
Підсумовуючи аналіз показників ефективності діяльності банку на протязі 2005 – 2007 років можемо зробити висновок, що основними джерелами доходів банку були надані кредити клієнтам банку, комісійні доходи та доходи від операцій по купівлі – продажу цінних паперів, а основними видами витрат банку були процентні витрати по депозитам, витрати на утримання персоналу, адміністративні витрати та окремі інші витрати. Комерційна ефективність діяльності банку була досить високою, переважали позитивні тенденції змін її показників. На підставі факторного аналізу доходів та прибутку можна констатувати, що найбільший вплив на зміну фінансового результату надали кредитні операції, в основному за рахунок збільшення їх обсягів, незначні зміни в середніх процентних ставках впливали на результат несуттєво; залежність росту рентабельності банку насамперед була від процентних та комісійних доходів. З урахуванням даних про результати аналізу ефективність структури активів і пасивів була достатньою.
Таким чином, в досліджуваному періоді банк працював ефективно: управлінський персонал банку якісно планував динаміку розвитку, довів, що може існувати в конкурентному середовищі, забезпечував належний контроль над витратами.
2.3 Оцінка фінансової стійкості банку
Для оцінки фінансової стійкості банку проаналізуємо показники достатності капіталу та здійснимо оцінку ризику ліквідності.
Результати розрахунків показників достатності капіталу наведені в таблиці 2.9.
Таблиця 2.9 – Показників достатності капіталу «УкрСиббанк» за 2005-2007 рр
Статистичні данні, наведені в таблиці, дають змогу зробити висновок, що в досліджуваний період коефіцієнт надійності (співвідношення капіталу банку і залучених коштів за мінімально допустимого значення не менше 5,0 %) хоч дещо і знизився, але станом на 01.01.2006 р. та 01.01.2007 р. становив 10,0 %, а станом на 01.01.2008 р. знизився до 9,0 %. Таким чином, банк мав низьку забезпеченість власним капіталом і, отже, хоча і достатню надійність, але майже мінімальну, тобто він ще не досяг того рівня, за якого б не залежав від стихій у залученні вільних коштів грошового ринку, бо мав не достатньо своїх, дешевших, які можна розміщати в кредити господарюючим суб’єктам та в інвестиції.
Дані тієї ж таблиці 2.9 показали, що коефіцієнт фінансового важеля при максимально допустимому співвідношенні 1: 20 становив на 01.01.2006 р. та на 01.01.2007 р. 1: 10, а на 01.01.2008 р. – 1: 11. Це свідчить про те, що банк майже не підвищив активність щодо залучення вільних коштів на грошовому ринку, враховуючи низький рівень забезпечення власними.
Коефіцієнт участі власного капіталу у формуванні активів дещо знизився за аналізований період з 0,09 до 0,08 (або відповідно з 9 % до 8 %) за оптимального значення не менше 10 % і підтверджує вище встановлену тенденцію недостатності власного капіталу з одного боку та ризикованої кредитної політики банку з іншого.
Дані тієї ж таблиці 2.9 свідчать про те, що в 2005 році банк здійснив заходи для захисту власного капіталу вклавши значні суми коштів в свої власні капіталізовані активи – основні засоби і нематеріальні активи. Це підтверджується рівнем відповідного коефіцієнта 0,99. В наступні роки проявилась тенденція до зменшення вкладень в свої власні капіталізовані активи. Це підтверджується зниженням відповідного коефіцієнта з 0,08 до 0,07.
Також банк значно посилив захист дохідних активів власним капіталом. Так, якщо на кінець 2005 р. цей коефіцієнт має негативне значення (–0,18), то вже на кінець 2006 р., а потім і на кінець 2007 р. він зріс майже до позитивного значення (–0,10) та (–0,09) відповідно. Це свідчить про те, що розмір власного капіталу за мінусом недохідних активів не покривав в 2005 році дохідних активів, а на протязі 2006 і 2007 років ситуація значно покращилась, на що вплинуло два фактори: зростання капіталу на 105 % і 52% в 2006 та 2007 роках відповідно та випередження темпів зростання капіталу над темпами зростання недохідних активів.
Отже, банк за рік поліпшив менеджмент пасивів і активів, підвищивши забезпеченість власними коштами і регулюючи обсяг недохідних активів.
Що стосується коефіцієнта мультиплікатора капіталу, який характеризує ступінь покриття активів акціонерним капіталом, то за оптимального співвідношенні 12,0–15,0 разів він на початок 2006 та 2007 рр. становив 11,0, а на початок 2008 р. – 12,0. Це свідчить, насамперед, що темп зростання активів (він склав в середньому 180%) перевищує темп зростання акціонерного капіталу (він склав 170%) і, по-друге, – про наявність тенденцій зниження використання «потужностей» із залучення їх з акціонерного капіталу. Ця сама тенденція зберігається, якщо зіставити темп зростання власних коштів у цілому (капітал – брутто), то вони зросли за рік в 1,65 раза, порівняно із зростанням у цілому всіх активів у 1,80 раза, що не є ризикованим у даному випадку, але це вже сигнал про необхідність поліпшити менеджмент власного капіталу.
Отже, основні показники взяті нами для аналізу фінансової стійкості банку мають різні тенденції розвитку у часі: до поліпшення (коефіцієнт надійності, коефіцієнт «фінансового важеля», коефіцієнт мультиплікатора капіталу), до погіршення (коефіцієнт участі власного капіталу у формуванні активів), до стабілізації (коефіцієнт захищеності доходних активів).
Звідси можна зробити висновок, що фінансова стійкість банку недостатньо забезпечена його капіталом і останній, хоча і може захищати банк від імовірних ризикованих втрат сьогодні і в близькому майбутньому, але потребує нарощення. З метою аналізу ризику ліквідності розглянемо структуру залучених банком коштів, що наведена в таблиці 2.10.
Таблиця 2.10 – Структуру залучених банком коштів за період 2005-2007 рр
Показник
2007 рік
2006 рік
2005 рік
Відхилення від попереднього року
2006 рік
2007 рік
Коррахунки банків
5%
5%
1%
4%
0%
Кредити одержані
52%
50%
10%
40%
2%
Кошти клієнтів
36%
41%
87%
-46%
-5%
Кредитори
7%
5%
2%
3%
2%
Усього
100%
100%
100%
—
—
Статистичні данні, наведені в таблиці, дають змогу зробити висновок, що в досліджуваний період в структурі залучених коштів найбільшою була питома вага міжбанківських кредитів, тобто найдорожчих ресурсів, вона протягом останніх років суттєво збільшилась з 10% в 2005 році до 50% в 2006 році та 52% в 2007 році. Водночас підвищувалась частка залишків на кореспондентських рахунках інших банків з 1% в 2005 році до 5% в 2006 – 2007 роках, що свідчить про розширення мережі кореспондентських зв’язків банку. Це дає змогу банку отримувати дешеві, але водночас нестабільні джерела коштів. Суттєво знизилась питома вага коштів клієнтів, особливо в 2006 році падіння склало 46% і спостерігається тенденція до зниження частки і в 2007 році на 5%. Зростала частка залучених коштів в розрахунках з іншими кредиторами з 2% в 2005 році до 7% в 2007 році, але темпи зростання щороку уповільнювались.
Така структура залучених коштів не може вважатися ефективною, крім того, в досліджуваному періоді відбувалися негативні структурні зрушення. Тому менеджерам банку необхідно вжити термінових заходів, що розширення клієнтської бази, в першу чергу залучення строкових депозитів, а також знизити питому вагу міжбанківських кредитів в кредитному портфелі банку.
Також здійснимо аналіз активів і пасивів за строками залучення і погашення та їх збалансованості.
продолжение
--PAGE_BREAK--Результати групування активів та пасивів та розриву ліквідності станом на 01.01.2008 р. наведені в таблиці 2.11.
Таблиця 2.11 – Результати групування активів, пасивів та розриву ліквідності «УкрСиббанк» станом на 01.01.2008 р
Показник
до 1 місяця
1 — 3 місяці
3 — 12 місяців
понад 1 рік
безпроцентні
Усього
Активи
5 365 857
943 502
3 714 445
25 067 477
16 586
35 107 867
Пасиви
6 436 013
2 645 560
10 834 349
13 168 136
123 735
33 207 793
Розрив ліквідності
-1 070 156
-1 702 058
-7 119 904
11 899 341
-107 149
—
Сукупний розрив
-1 070 156
-2 772 214
-9 892 118
2 007 223
1 900 074
—
Дані таблиці свідчать, що в інтервалах до 1 місяця, 1 – 3 місяця, 3 – 12 місяців та безпроцентні активи банк має від’ємний розрив ліквідності і тільки нагромаджені в інтервалі понад 1 рік періоді ліквідні кошти дають змогу перекрити від’ємний розрив ліквідності в цих періодах. Тому сукупний розрив ліквідності є додатною величиною. З цієї причини банк має розглянути можливі варіанти додаткового пошуку ліквідних коштів, особливо в періоді 3 – 12 місяців. Практично такий же стан справ існував і в 2005 – 2006 роках. Проведений аналіз дає змогу зробити висновок, що в цілому банк не має проблем з ліквідністю, але у періодах з дефіцитом ліквідних коштів, необхідно переглянути збалансованість строків залучення депозитів та погашення кредитів.
Розглянемо показники ліквідності (миттєвої, поточної, довгострокової, загальної ліквідності) та відповідність їх нормативним значенням, встановленим Національним банком України в Інструкції про порядок регулювання діяльності банків України.
Результати розрахунку наведені в таблиці 2.12.
Таблиця 2.12 – Показники ліквідності «УкрСиббанк» за 2005-2007 рр.
Данні, наведені в таблиці, дають змогу зробити висновок, що банком виконувались нормативи ліквідності, встановлені Національним банком України, за виключенням нормативу миттєвої ліквідності. Якщо в 2006 році порівняно з 2005 роком відстежувалась тенденція до погіршення значень нормативів, то в 2007 році порівняно з 2006 роком тенденція змінилася на протилежну і показники коефіцієнтів ліквідності покращились. Отже, в досліджуваний період у банка були певні труднощі зі здатністю забезпечити своєчасне виконання своїх грошових зобов’язань за рахунок високоліквідних активів. В той же час банком забезпечувались збалансованість строків і сум ліквідних активів та зобов’язань, здатність виконувати прийняті ним короткострокові зобов’язання за рахунок ліквідних активів.
За результатами аналізу можна стверджувати, що стан якості управління ліквідністю в банку задовільний; основними факторами, що впливали на зміну показників ліквідності були структура і зміни в високоліквідних, ліквідних активах, сумарних активів, зобов'язань банку.
З достатньою ймовірністю можна стверджувати, що в майбутньому стан ліквідності банка буде покращуватись.
Висновки
Ефективне функціонування національної економіки, її розвиток разом з постійним зростанням добробуту населення не уявляється можливим без вирішення завдань забезпечення ефективного функціонування банківської системи та її основних елементів – комерційних банків.
Банк розглядається нами як економічна установа зі складною багаторівневою організаційною та фінансовою структурою, що виконує специфічні функції в економіці. Поряд з зовнішніми факторами, що впливають на стан банківської системи України, на розвиток банків за часів незалежності України першочерговий вплив здійснювали і здійснюють особливості системи управління кожним з них. Діюча система управління комерційними банками, ключовим елементом якої виступає аналіз, потребує більш ефективних систем контролю, аналізу та впливу на показники фінансових результатів.
В першому розділі роботи було представлено теоретичне обґрунтування концептуальних засад аналізу фінансових результатів, розглянуті підходи до тлумачення самих термінів «дохід», «прибуток» та «прибутковість».
Результати проведеного дослідження підтверджують, що фінансовий результат залежить від прибутковості роботи банку, що в свою чергу є результатом ефективної взаємодії кожного компонента системи організації сучасного банку. Було здійснено комплексне дослідження проблем використання основних коефіцієнтів прибутковості в практичній діяльності вітчизняних банків, систематизовано показники оцінки прибутковості та проаналізовано можливості застосування цих підходів в вітчизняній практиці. Доведено, що сучасна практика використання банківського аналізу, вимагає застосування різноманітних підходів до аналізу серед яких комплексний аналіз відрізняється глибиною дослідження, рівнем деталізації об’єктів аналізу та аналітичних процедур, змістом і кількістю аналізованих показників, спрямованістю на найбільш повну оцінку діяльності банку.
У другому розділі роботи нами було здійснено оцінку фінансового стану комерційного банку АКІБ «УкрСиббанк» за період з 2005-2007 рр. На підставі проведеного аналізу можна зробити висновок, що банк є досить стійким і добре капіталізованим банком, який займає одне з провідних місць на ринку банківських послуг в Україні. Стан, перспектива функціонування, капітальна та фінансова стійкість, достатність резервів банку, в цілому, мають бути визначені як задовільні.
СПИСОК Використаних джерел
1. Алексеєнко М.Д., Білошапка В.С., Большакова О.Ю., Боришкевич О.В., Бутинець Ф.Ф. Аналіз діяльності комерційного банку: Навч. посібник для студ. вищ. навч. закладів за спец. «Банківський менеджмент» / Ред. Ф.Ф. Бутинець, А.М. Герасимович. – Житомир: Рута, 2001. – 384 с.
2. Анализ деятельности коммерческого банка / Под общ. ред. С.И. Кумок. М.: АОЗТ «Вече», АО «Московское финансовое объединение», 1994. – 400 с.
3. Аналіз діяльності комерційного банку: Навч. посіб. / За ред. проф. Ф.Ф. Бутинця, проф… А.М. Герасимовича. – Житомир: ПП «Рута», 2001.–384 с.
4. Атажанов Б.А. Финансовый анализ деятельности кредитных организаций // Аудит и финансовый анализ. – 2004. – № 3. – С. 54 – 74.
5. Банківська енциклопедія / За ред. д-ра екон. наук проф. А.М. Мороза. – К.: Либідь, 1998. – 345 с.
6. Банківський менеджмент: Навч. посіб. для вищ. навч. закл. / О.Кириченко, І.Гіленко, А.Ятченко. – К.: Основи, 1999. – 671 с.
7. Белов В.С. Управление прибылью: проблемы выбора. – СПб.: Приоритет, 1996. – 94 с.
8. Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности. Теория, практика, интерпретация / Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 624 с.
9. Білоусова І. Проблема розвитку управлінського обліку в Україні // Бухгалтерський облік і аудит: – 2005. – № 2 – С. 49.
10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Эльга-Н, Ника-центр, 1999. – 528 с.
11. Бюлетень Національного банку України.- 2005.- №5 // www.bank.gov.ua.
12. Бюлетень Національного банку України.- 2006.- №1 // www.bank.gov.ua.
13. Бюлетень Національного банку України.- 2006.- №2 // www.bank.gov.ua.
14. Ванинский А.Я. Факторный анализ хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 1987. – 143 с.
15. Васюренко О.В. Менеджмент кредитних операцій у комерційних банках. Харків: Оригінал, 2001. – 72 с.
16. Герасимович А.М., Самсонова О.І. Практикум з курсу «Аналіз банківської діяльності»: Навч. Посібник.– К.: КНЕУ, 2003. – 102 с.
17. Гладких Д. Основні показники фінансової стабільності банківської установи // Вісник НБУ. – 2003. – № 9. – С. 40– 42.
18. Гладких Д. Основні показники фінансової стабільності банківської установи // Вісник НБУ. – 2001. – № 9. – С. 40–42; № 10. – С. 29–33.
19. Дмитренко М. Управління фінансами банку // Вісник НБУ. – 2002. – № 11. – С. 29.
20. Енциклопедія з банківської справи України.
21. Жуков Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки: М.: ЮНИТИ, 2003.- 600с.
22. Иванов В.В. Как надежно и выгодно вкладывать деньги в коммерческие банки: Надежность банка. Финансовые инструменты: вексель, депозит, ГКО. Прибыльность вложения: Рекомендации клиентам. – М.: Инфра-М, 1996. – 416 с.
23. Інструкція про порядок регулювання діяльності банків в Україні: Постанова Правління Національного банку України № 368 від 28.08.2001.
24. Інструкція про порядок регулювання та аналіз діяльності комерційних банків: Постанова Правління Національного банку України № 141 від 14.04.2001.
25. Кіндрацька Л.М. Бухгалтерський облік в комерційних банках України: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 1999. – 448 с.
26. Кіндрацька Л.М. Управлінський облік та контролінг у системі управління банку // Вісник НБУ: – 2001. – № 8. – С. 20– 24.
27. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 560 с.
28. Коваленко В.В. Обов`язкове резервування як інструмент грошово-кредитної політики // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. Т. 9: Збірник наукових праць: Наукове видання.- Суми: Мрія-1 ЛТД; УАБС, 2004.- 374 c.
29. Коваленко В.В., Коренєва О.Г. Тенденції і перспективи розвитку грошово-кредитної політики Національного банку України // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. Т. 5.- Суми: Мрія ЛТД, 2002.- 288 c.
30. Ковбасюк М.Р. Економічний аналіз діяльності комерційних банків і підприємств: Навчальний посібник. – К: Видавничий дім “Скарби”, 2001. – 336 с.
31. Кочетков В.Н. Анализ банковской деятельности: теоретико-прикладной аспект / Межрегиональная академия управления персоналом. – К.: МАУП, 1999. – 190 с.
32. Кочович Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово–банковских расчетов / Пер. Елена Кочович, предисл. Е.М. Четыркин. – М.: Финансы и статистика, 1994. – 268 с.
33. Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. – М.: Консалтбанкир, 2003. – С. 272.
34. Масленченков Ю.С Стоимостной анализ структурно-функциональной организации банковских бизнес-процессов // Аналитический банковский журнал: – 2002. – № 9. – С. 66–74.
35. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. – М.: Перспектива, 1996. – 232 с.
36. Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. – М.: Инфра-М, 1996. – 336 с.
37. Методика розрахунку економічних нормативів регулювання діяльності банків в Україні: Постанова Правління Національного банку України № 489 від 28.08.2001.
38. Парасій-Вергуненко І.М. Методика аналізу міжбанківських кредитів. Вчені записки: Наук. зб. – Вип..3 / Відп. ред. В.С. Савчук. – К.: КНЕУ, 2001. – 348 с.
39. Плікус І.Й. Система моніторингу для фінансового прогнозу діяльності підприємства // Фінанси України (укр.). – 2003. – № 4. – С. 35-45.
40. Положення про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків: Постанова Правління Національного банку України № 279 від 6.07.2000.
41. Полреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела. – М.: Инфра – М, 1996. 624 с.
42. Про регулювання Національним банком України ліквідності банків України шляхом рефінансування, депозитних та інших операцій, положення від 31.03.2005 р.- №102.
43. Сюркало Б.І. Організація фінансового моніторингу в системі управління фінансовими результатами діяльності комерційного банку// Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. Т. 9: Збірник наукових праць: Наукове видання.- Суми: Мрія-1 ЛТД; УАБС, 2004.-374c.
продолжение
--PAGE_BREAK--