планирование прибыли предприятия на примере нефтебазы

Содержание Введение 1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 2. Анализ финансовых результатов ООО «» 3. Анализ структуры и динамики активов и пассивов предприятия 4. Коэффициентный анализ деятельности предприятия 22 Список литературы 29 Введение В условиях рыночной экономики основой деятельности предприятия является прибыль, это источник существования предприятия, основная цель и показатель результатов деятельности.

Предприятие самостоятельно планирует развитие своей деятельности, исходя из фактора спроса на производимую продукцию, своих возможностей и необходимости дальнейшего развития. Разработка плана по прибыли - сложный процесс, основанный на глубоком знании конъюнктуры рынка, возможностей предприятия, условий и факторов, определяющих конкурентоспособность предприятия, умении предвидеть реальные пути получения высоких доходов. Плановые показатели прибыли и рентабельности разрабатываются хозяйствующим

субъектом самостоятельно для внутреннего пользования. Процесс планирования прибыли состоит из нескольких этапов анализа прибыли и рентабельности за прошедший исследуемый период, расчета ее прогнозной величины; оценки достоверности произведенных расчетов; разработки плана мероприятий по обеспечению получения запланированного размера прибыли и рентабельности. В ходе анализа прибыли и рентабельности хозяйствующего субъекта изучают динамику изменения объема балансовой,

чистой прибыли, уровня рентабельности, факторы, их определяющие (величину валового дохода, уровень издержек обращения, доходы от других видов деятельности, включая сальдо внереализацнонных доходов, размер налогов и др.). На размер прибыли и рентабельности влияют две группы факторов: внешние и внутренние. Эффективность функционирования предпри¬ятия зависит не только от размера получае¬мой прибыли, но и от эффективности ее планирования, чем и обусловлена актуальность тематики.

Главная задача планирования и анализа прибыли – это выявление изменений получения прибыли и составляющие ее использования по сравнению с прошлыми периодами. Результаты анализа являются источниками, на основе которых составляется план использования прибыли в данном периоде. Объектом исследования данной работы выступает прибыль предприятия. Предметом исследования является прогноз и анализ использования прибыли на

ООО "". 1. Организационно-экономическая характеристика предприятия Производственно-коммерческая фирма ООО " " занимается транспортировкой, хранением, реализацией и переработкой нефтепродуктов и производных светлых нефтепродуктов. Также предприятие осуществляет поставки покупателям сопутствующих нефте-химических товаров, в частности бутилацетат, ортоксилол, сольвенты, нефрасы и др. Привозимое от поставщиков сырье хранится в термозащищенных

резервуарах, все емкости огорожены обваловками. ООО " " является коммерческой организацией и учреждено в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» и другими актами действующего законодательства Российской Федерации. Основной целью Общества является удовлетворение спроса на товары, работы, услуги, создания

конкурентоспособной продукции и извлечения прибыли. Прибыль предприятия формируется в процессе его производственной деятельности, являясь ее конечным результатом. В условиях конкуренции трудовой коллектив заинтересован в росте прибыли, так как она является источником роста производства, и, следовательно, и роста благосостояния работников предприятия. Однако таким источником служит не вся валовая прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности

предприятия, а лишь часть ее, оставшаяся после уплаты налогов и платежей в бюджет, называемая чистой прибылью. Она используется для формирования фондов накопления и потребления и резервного фонда. ООО «» имеет следующие сертификаты качества и соответствия своей работы, регламентируемы в РФ нормам: Технические условия: ТУ 4575-001-81017117-2007 Сертификаты соответствия продукции: РОСС RU.АИ50.H08763,

РОСС RU.АИ50.H10204 Санитарно-эпидемиологическое заключение №77.МО.01.457.П.12.07 Ростехнадзор) №РРС 00-33575, №РРС 00-38956. Сертификаты соответствия: - системы менеджмента качества требованиям ISO 9001:2008 - №RU227653 - экологической безопасности производства требованиям ISO 14001:2004 - №RU14496E Согласно Устава, основной целью

ООО «Нефтебаза» является получение прибыли. Основными видами деятельности ООО «Нефтебаза» является: реализация нефтепродуктов и сопутствующих товаров предприятиям, организациям и физическим лицам через сеть стационарных либо передвижных автозаправочных станций, автозаправщиками, а также через предприятия оптовой и розничной торговли, непосредственно с нефтебазы путем отгрузки автомобильным, железнодорожным транспортом; хранение на складах нефтебазы нефтепродуктов сторонних организаций

по заключенным с ними договорам, оказание услуг по перевалке нефтепродуктов водным и железнодорожным транспортом; техническое обслуживание автомобилей и автомоторной техники, продажа запасных частей к ним; услуги, связанные с распространением новых видов топлива и смазочных материалов для автомобилей и автомоторной техники. ООО «» осуществляет любые виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещенных законодательными актами Российской Федерации, в соответствии с целью своей деятельности.

Общее руководство предприятием осуществляет генеральный директор в соответствии с действующим законодательством, Положением о генеральном директоре и заключенным контрактом. Первый заместитель - исполнительный директор, генеральному директору также подчиняются служба безопасности, юридический отдел, секретарь. Исполнительному директору подчиняются непосредственно главный инженер, финансовый директор, заместитель ген. директора по общим вопросам, заместитель ген. директора по нефтепродуктам,

а также бухгалтерия, информационный отдел, коммерческий отдел. Заместитель ген. директора по нефтепродуктам занимается вопросами завоза нефтепродуктов на нефтебазу и транзитным покупателям, обеспечивает их наличие (запасы), устанавливает и поддерживает взаимоотношения с железной дорогой, пароходством, трубопроводом, с объединениями нефтепродуктообеспечения, с заводами-изготовителями нефтепродуктов. Занимается вопросами закладки, хранения и выпуска нефтепродуктов 1 группы

(госрезерв), осуществляет непосредственное руководство отделами поставок и продаж. Финансовый директор возглавляет финансово-расчетный отдел, осуществляет организацию и совершенствование экономической деятельности предприятия, обеспечивает соблюдение планово-финансовой дисциплины всеми подразделениями, организует проведение комплексного экономического анализ и оценки результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия и нефтебаз.

Заместитель генерального директора по общим вопросам осуществляет руководство контрольно-ревизионным отделом (КРО), группой материально-технического снабжения (МТС), административно-хозяйственной частью (АХЧ). Решает вопросы материально-технического обеспечения по строительству и модернизации основных фондов предприятия, социально-бытовые вопросы, осуществляет организацию массовых, спортивно-культурных мероприятий. Кроме того в его обязанности входит заключение договоров и обеспечение сети розничной торговли

сопутствующими товарами на АЗС. Общее техническое руководство осуществляет главный инженер, которому подчиняются отдел технической эксплуатации и лаборатория технической диагностики и градуировки резервуаров. Осуществляет контроль эксплуатации АЗС. Все изменения нагрузки и режимов работы оборудования, выводы в резерв и ремонт оборудования производятся по указаниям директора нефтебазы, который в свою очередь согласовывает свои действия с главным инженером. Анализ представленной структуры управления

ООО «» показал, что реально управление предприятием осуществляется по следующим основным направлениям деятельности: основная (поставка, транспортировка и реализация нефтепродуктов и сопутствующих товаров), эксплуатационно-техническое обслуживание нефтебазы и АЗС, финансово-экономическое обеспечение, общее обеспечение деятельности предприятия и его социальной сферы. В целом, руководство этими направлениями совпадает с распределением обязанностей между

Генеральным директором и его заместителями. На предприятии применяется повременная и сдельная системы оплаты труда. Заработная плата работников ООО «» включает в себя: основную ставку (оклад) и дополнительную часть заработной платы в виде премии, доплат и надбавок. Кроме того, могут выплачиваться разовые единовременные премии за достижение работниками особых положительных результатов. Они выплачиваются исходя из общего финансового состояния предприятия.

Основной должностной оклад является гарантированной частью заработной платы. При установлении оклада работника учитываются его квалификация, занимаемая должность, выслуга лет и т.п. Соответствие квалификационных разрядов устанавливается по действующему ЕТКС оплаты руда рабочих. При повышении квалификации, достижении высоких результатов ставка может быть пересмотрена. Оплата труда работнику, находящемуся в учебном отпуске производится по среднедневному

заработку этого работника. Оплата труда работника с неполным рабочим днем производится за фактически отработанное время по штатному расписанию. В целом ситуация с оплатой труда на предприятии в 2010 году стабилизировалась. Показатели превышают средний уровень по отрасли, нет существенных задержек с выплатой заработной платы. За анализируемый период показатели среднего дохода и заработной платы возросли примерно на 20% по всем категориям работников. Работа ООО «» полностью автоматизирована.

Внедрение систем комплексной автоматизации в 2008 г. решило большую часть оперативных проблем, повысило производственную и финансовую эффективность эксплуатируемых объектов и сократило до минимума экологические риски. Рис. 1. Принципы организации работы ООО «» Контролируя и управляя в автоматическом режиме территориально распределенными технологическими объектами на наливных пунктах, ООО «» осуществляет: • управление технологическими режимами работы оборудования в процессе приема,

отпуска и хранения НП • выполнение команд оператора по управлению технологическим оборудованием объектов автоматизации • выявление, регистрацию и локализацию предаварийных и аварийных ситуаций • работу сигнализации и при необходимости формирование блокирующих воздействий с выдачей необходимых сообщений при выходе контролируемых параметров за допустимые пределы • регистрацию и индикацию контролируемых параметров • контроль работоспособности комплекса технических средств • ведение протокола работы комплекса технических

средств с возможностью его последующего анализа и ведение статистики • оформление документов в соответствии с предъявляемыми требованиями при выполнении технологических операций Информационная система в ООО «» позволяет решить следующие задачи: • уменьшить издержки при работе с нефтепродуктами на нефтебазах • повысить эффективность работы обслуживающего персонала, занятого обслуживанием технологического оборудования и обеспечением функционирования нефтебаз • повысить эффективность работы

персонала, занятого бухгалтерской и оперативной отчетностью по нефтебазам • обеспечить оперативный обмен информацией между офисом и нефтебазами и существенное повышение достоверности этой информации • повысить эффективность принятия административных и организационных решений по работе нефтебаз В соответствии с основными технологическими процессами нефтебазы состоит из 4 подсистем (рис. 1): • подсистема зоны приема нефтепродуктов осуществляет учет принятых нефтепродуктов по трубопроводам,

из ж/д цистерн, автотранспорта и нефтеналивных судов в соответствии с существующими нормативными актами • подсистема зоны отгрузки нефтепродуктов отвечает за отгрузку нефтепродуктов через трубопроводы, в ж/д цистерны, автотранспорт и нефтеналивные суда в соответствии с имеющимися нормативными актами • подсистема зоны хранения позволяет вести учет нефтепродуктов, находящихся в резервуарном парке нефтебазы и контролировать их внутреннее перемещение • подсистема документооборота обеспечивает формирование различного рода отчетности

Система отвечает требованиям основных российских законодательных актов и государственных стандартов в области информационного и документационного управления, среди которых: • Инструкция о порядке поступления, хранения, отпуска и учета нефти и нефтепродуктов на нефтебазах, наливных пунктах и АЗС системы ГКНП СССР от 15.08.1985 г. • ГОСТ Р 8.595-2004 ГСИ. Масса нефти и нефтепродуктов.

Общие требования к методикам выполнения измерений. Приказ № 99-ст Федерального агентства по техническому. регулированию и метрологии от 07.12.2004 • Правила технической эксплуатации нефтебаз. Приказ Министерства энергетики РФ №232 от 19.06.2003 2. Анализ финансовых результатов ООО «» Чистая выручка ООО «» за период 2008-2009 гг. увеличилась всего на 2 824 тыс. руб то есть менее

чем на 5%. Основная деятельность, ради осуществления которой было создано ООО «», за период 2008-2009 гг. была прибыльной. Себестоимость реализованной продукции ООО «» за период 2008-2009 гг. увеличилась всего на 1 182 тыс. руб то есть менее чем на 5%. Как следствие этого, эффективность основной деятельности ООО «» повысилась под влиянием опережающего темпа увеличения выручки по отношению к темпу роста себестоимости

реализованной продукции. Таблица 1 - ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ООО «» в 2008-2009 гг. Наименование показателя За 2008 г. За 2009 г. Отклонение Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 7 = 5 - 3 Чистая выручка 102 796,00 99,53 105 620,00 99,40 2 824,00 -0,13 Себестоимость реализованной продукции 66 889,00 64,76 66 741,00 62,81 -148,00 -1,95

Валовая прибыль 35 907,00 34,77 38 879,00 36,59 2 972,00 1,82 Полная себестоимость реализованной продукции 88 795,00 85,97 89 977,00 84,68 1 182,00 -1,29 в том числе коммерческие расходы 10 235,00 9,91 9 554,00 8,99 -681,00 -0,92 управленческие расходы 11 671,00 11,30 13 682,00 12,88 2 011,00 1,58 Результат от основной деятельности 14 001,00 13,56 15 643,00 14,72 1 642,00 1,16 Операционные доходы 487,00 0,47 635,00 0,60 148,00 0,13

Операционные расходы 1 618,00 1,57 2 969,00 2,79 1 351,00 1,22 Результат от операционной деятельности -1 131,00 -1,10 -2 334,00 -2,20 -1 203,00 -1,10 Прибыль (убыток) до налогообложения 12 870,00 12,46 13 309,00 12,53 439,00 0,07 Налог на прибыль и обязательные платежи 3 238,00 3,14 3 348,00 3,15 110,00 0,01 Чистая прибыль (убыток) 9 632,00 9,33 9 961,00 9,37 329,00 0,04

Справочно: Всего доходов 103 283,00 100 106 255,00 100 2 972,00 0,00 Валовая прибыль ООО «» за период 2008-2009 гг. увеличилась на 2 972 тыс. руб. или 8,28% (с 35 907 до 38 879 тыс. руб.). В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности ООО «», наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности. Следует отметить, что расходы по внереализационной и операционной деятельности

Предприятия растут быстрее, чем доходы по этим видам деятельности. В начале анализируемого периода ООО «» имело прибыль от основной деятельности в размере 14 001 тыс. руб. Результат от внереализационной и операционной деятельности при этом составил -1 131 тыс. руб. В конце анализируемого периода ООО «» имело прибыль от основной деятельности в размере 15 643 тыс. руб. Результат от внереализационной и операционной деятельности при этом составил -2 334 тыс. руб.

Отрицательный результат от операционной деятельности Предприятия в конце анализируемого периода возникает, в том числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты. От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода ООО «» получило прибыль в размере 13 309 тыс. руб что на 3,41% больше прибыли в начале периода, составившей 12 870 тыс. руб. Налоговые и иные обязательные платежи в конце анализируемого периода занимали 25,16 % в величине

прибыли до налогообложения. Наличие в анализируемом периоде у ООО «» чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. 3. Анализ структуры и динамики активов и пассивов предприятия Активы ООО «» за период 2008-2009 гг. возросли на 43 177 тыс. руб. (c 353 350 до 396 527 тыс. руб.), или 12,22%. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 18 732 тыс. руб. или

на 6,43 %, оборотных активов на 24 445 тыс. руб. или на 39,35 %. В целом, рост имущества ООО «» является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимали внеоборотные активы. Опережение темпов роста оборотных активов над внеоборотными активами может свидетельствовать о расширении основной (производственной) деятельности ООО «» . Таблица 2 -

СТРУКТУРА АКТИВОВ ООО «» в 2008-2009 гг. Наименование показателя 2008 г. 2009 г. Отклонение Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 7 = 5 - 3 I. Внеоборотные активы 291 232,00 82,42 309 964,00 78,17 18 732,00 -4,25 Основные средства 278 653,00 78,86 298 520,00 75,28 19 867,00 -3,58 Вложения во внеоборотные активы 12 579,00 3,56 11 444,00 2,89 -1 135,00 -0,67

II. Оборотные активы 62 118,00 17,58 86 563,00 21,83 24 445,00 4,25 Запасы 25 749,00 7,29 41 362,00 10,43 15 613,00 3,14 в том числе производственные запасы на складах 8 199,00 2,32 12 970,00 3,27 4 771,00 0,95 затраты в незавершенном производстве 11 158,00 3,16 15 253,00 3,85 4 095,00 0,69 готовая продукция и товары на складах 5 230,00 1,48 11 333,00 2,86 6 103,00 1,38 расходы будущих периодов 1 162,00 0,33 1 806,00 0,46 644,00 0,13 Краткосрочная дебиторская задолженность 18 190,00 5,15 23 170,00 5,84 4 980,00 0,69 в том числе покупатели

и заказчики 18 190,00 5,15 23 170,00 5,84 4 980,00 0,69 Денежные средства 3 066,00 0,87 2 616,00 0,66 -450,00 -0,21 Прочие оборотные активы 15 113,00 4,28 19 415,00 4,90 4 302,00 0,62 в т.ч. НДС по приобретенным ценностям 15 113,00 4,28 19 415,00 4,90 4 302,00 0,62 АКТИВЫ ВСЕГО 353 350,00 100,00 396 527,00 100,00 43 177,00 0,00

Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 75,28%. Таким образом, ООО «» имеет "тяжелую" структуру активов. Как правило, это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли Предприятия к изменениям выручки. В таком случае, для сохранения финансовой устойчивости ООО «» необходимо иметь высокую долю собственного капитала и долгосрочного заёмного капитала в источниках

финансирования. Для оценки уровня производственного рычага необходимо дополнительно проанализировать переменные и постоянные затраты. Внеоборотные активы В конце анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно высокой долей внеоборотных активов, которая практически не менялась, составив 82,42% на начало и 78,17% на конец анализируемого периода. Внеоборотные активы Предприятия за период 2008-2009 гг. увеличились с 291 232 до 309 964 тыс.

руб. Прирост внеоборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих: - основных средств на 19 867 тыс. руб. (с 278 653 до 298 520 тыс. руб.) или 7,13% при одновременном снижении: - вложений во внеоборотные активы на 1 135 тыс. руб. (с 12 579 до 11 444 тыс. руб.) или 9,02%. Структура внеоборотных активов за период 2008-2009 гг. оставалась достаточно стабильной. В то же время, в анализируемом периоде основная часть внеоборотных активов неизменно приходилась на

основные средства (96,31 %). За период 2008-2009 гг. в структуре внеоборотных активов доля основных средств имела тенденцию к росту (с 95,68% до 96,31%), доля вложений во внеоборотные активы имела тенденцию к снижению (с 4,32% до 3,69%). В анализируемом периоде ООО «» не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы. Оборотные активы

На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно невысокой долей оборотных активов, которая практически не менялась, составив 17,58% на начало и 21,83% на конец анализируемого периода. Оборотные активы Предприятия за период 2008-2009 гг. увеличились с 62 118 до 86 563 тыс. руб. Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих:  запасов;  дебиторской задолженности;  прочих оборотных активов при одновременном снижении:

 денежных средств. Рост оборотных средств (то есть запасов, краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности) и замедление их оборачиваемости свидетельствуют о нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. Структура оборотных активов за период 2008-2009 гг. существенно изменилась.

В то же время, в анализируемом периоде основная часть оборотных активов неизменно приходилась на запасы (47,78 %). Удельный вес запасов в оборотных активах вырос с 41,45% до 47,78%. Стоимость запасов за период 2008-2009 гг. увеличилась на 15 613 тыс. руб. (с 25 749 до 41 362), что является негативным изменением, так как при этом длительность оборота запасов выросла. Такое резкое увеличение запасов (на 60,64%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава

и структуры по данным аналитического учета. При этом темп роста запасов (160,64%) за период 2008-2009 гг. опережал темпы роста выручки (102,75%), что иммобилизовало часть финансовых ресурсов в оборотных средствах ООО «». В составе запасов на конец анализируемого периода преобладают затраты в незавершенном производстве (15 253 тыс. руб.), доля которых снизилась с 43,33% до 36,88%. Второе место в структуре запасов занимают производственные запасы (12 970 тыс. руб.), доля которых

снизилась с 31,84% до 31,36%. Доля дебиторской задолженности (краткосрочной и долгосрочной) в оборотных активах снизилась с 29,28% до 26,77%. За период 2008-2009 гг. объемы дебиторской задолженности выросли на 4 980 тыс. руб. (с 18 190 до 23 170), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции Предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из основной

деятельности. Выручка от реализации продукции при этом выросла в меньшей степени, что свидетельствует о росте неплатежей со стороны потребителей. На конец анализируемого периода в составе дебиторской задолженности находилась только задолженность краткосрочных (со сроком погашения в течение 12 месяцев) дебиторов. Так, за период 2008-2009 гг. краткосрочная дебиторская задолженность выросла на 4 980 тыс. руб. и составила 23 170 тыс. руб а её доля в оборотных активах уменьшилась с 29,28% до 26,77%.

Отрицательным моментом является увеличение длительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности на 6 дн. по сравнению с началом периода. Кроме того, темпы роста краткосрочной дебиторской задолженности за период 2008-2009 гг. опережали темпы роста выручки от реализации продукции (127,38% против 102,75%). Сопоставление сумм краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что ООО «» на протяжении анализируемого периода имело пассивное сальдо задолженности, то есть кредиторская

превышала дебиторскую на 2 690 тыс. руб. на начало и на 1 990 тыс. руб. на конец анализируемого периода. Таким образом, ООО «» финансировало отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.). Величина чистого оборотного капитала (то есть разницы между запасами, краткосрочной дебиторской задолженностью, денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и всеми краткосрочными обязательствами (кредиторской и финансовой задолженностью) показывает,

что на протяжении анализируемого периода у Предприятия имелись собственные оборотные средства. Сумма денежных средств в анализируемом периоде имела тенденцию к снижению с 3 066 тыс. руб. до 2 616 тыс. руб. В анализируемом периоде ООО «» не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности краткосрочные финансовые вложения. Основным источником формирования имущества ООО «» в анализируемом периоде являются собственные средства, доля которых в балансе снизилась с 88,02%

до 87,47%. Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил 311 010 тыс. руб а на конец периода был равен 346 842 тыс. руб. Следует отметить, что прирост перманентных источников финансирования (собственного капитала (фактического) и долгосрочных заемных средств, 10,87%) выше прироста внеоборотных активов Предприятия (6,43%) за период 2008-2009 гг Таблица 3 -

СТРУКТУРА ПАССИВОВ ООО «» в 2008-2009 гг. Наименование показателя 2008 г. 2009 г. Отклонение Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 7 = 5 - 3 I. Собственный капитал (фактический) 311 010,00 88,02 346 842,00 87,47 35 832,00 -0,55 Уставный капитал (фактический) 300 000,00 84,90 300 000,00 75,66 0,00 -9,24 Добавочный капитал 3 362,00 0,95 4 112,00 1,04 750,00 0,09

Резервы, фонды, нераспределенная прибыль (фактические) 7 648,00 2,16 42 730,00 10,78 35 082,00 8,62 II. Долгосрочные обязательства 8 440,00 2,39 7 340,00 1,85 -1 100,00 -0,54 Долгосрочные займы 8 440,00 2,39 7 340,00 1,85 -1 100,00 -0,54 III. Краткосрочные обязательства 33 900,00 9,59 42 345,00 10,68 8 445,00 1,09 Краткосрочные кредиты 13 020,00 3,68 17 185,00 4,33 4 165,00 0,65

Краткосрочная кредиторская задолженность 20 880,00 5,91 25 160,00 6,35 4 280,00 0,44 в том числе перед поставщиками и подрядчиками 20 880,00 5,91 25 160,00 6,35 4 280,00 0,44 ПАССИВЫ ВСЕГО 353 350,00 100,00 396 527,00 100,00 43 177,00 0,00 Собственный капитал Предприятия за период 2008-2009 гг. увеличился. Прирост собственного капитала произошел за счет увеличения добавочного капитала на 750 тыс. руб. (с 3 362

до 4 112 тыс. руб.) или 22,31 % , резервов, фондов и нераспределенной прибыли (фактических) на 35 082 тыс. руб. (с 7 648 до 42 730 тыс. руб.) или 458,71 %. В анализируемом периоде остались на прежнем уровне следующие показатели: уставный капитал (300 000 тыс. руб.). В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли (фактич.) является результатом эффективной работы Предприятия. За период 2008-2009 гг. в структуре собственного капитала доля резервов,

фондов и нераспределенной прибыли имела тенденцию к росту (с 2,46% до 12,32%). ООО «» на протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имело. В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства за период 2008-2009 гг. снизились на 1 100 тыс. руб а их доля изменилась с 19,93% до 14,77%. Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) за период 2008-2009 гг. снизились с 8 440 тыс. руб. до 7 340 тыс. руб. или на 13,03%, что свидетельствует

о частичном погашении задолженности. К концу анализируемого периода долгосрочные обязательства были представлены только финансовой задолженностью. Краткосрочные обязательства за период 2008-2009 гг. выросли на 8 445 тыс. руб. Их доля в структуре заемного капитала увеличилась с 80,07% до 85,23%. К концу анализируемого периода краткосрочные обязательства были представлены на 40,58% финансовыми и на 59,42% коммерческими обязательствами. Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства)

за период 2008-2009 гг. увеличились с 13 020 тыс. руб. до 17 185 тыс. руб. или на 31,99%. Наращивание краткосрочной финансовой задолженности является негативным моментом в деятельности Предприятия. Кредиторская задолженность за период 2008-2009 гг. возросла на 4 280 тыс. руб. (с 20 880 до 25 160 тыс. руб.). Кредиторская задолженность на конец анализируемого периода включает только обязательства перед поставщиками и подрядчиками (25 160 тыс. руб.).

В анализируемом периоде у Предприятия отсутствовала задолженность перед бюджетом, перед персоналом организации, перед гос. внебюджетными фондами, по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами, по авансам полученным, перед прочими кредиторами. В анализируемом периоде наибольшими темпами роста характеризуются задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед гос. внебюджетными фондами, перед персоналом организации.

4. Коэффициентный анализ деятельности предприятия Рентабельность собственного капитала (фактического) ООО «» (определяющая эффективность вложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода была положительной и снизилась с 3,100% до 3,030%. Таблица 4 - ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «» в 2008-2009 гг.

Наименование статей За 2008 г. За 2009 г. Отклонение Рентабельность активов по прибыли до налогообложения 0,036 0,035 -0,001 Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения 0,125 0,125 0,001 Рентабельность всех операций по чистой прибыли 0,093 0,094 0,000 Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности 0,040 0,042 0,002

Рентабельность продаж (основной деятельности) 0,136 0,148 0,012 Рентабельность продаж по чистой прибыли 0,094 0,094 0,001 Рентабельность собственного капитала (фактического) 0,031 0,030 -0,001 Рентабельность активов по чистой прибыли 0,027 0,027 -0,001 Оборачиваемость активов 0,292 0,283 -0,009 Оборачиваемость производственных активов 0,293 0,284 -0,010

Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов 2,516 2,078 -0,437 Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов, дни 143,102 173,215 30,113 Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности 5,651 5,107 -0,544 Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни 63,703 70,487 6,784 Оборачиваемость кредиторской задолженности 4,923 4,588 -0,335

Длительность оборота кредиторской задолженности, дни 73,124 78,462 5,339 Чистый производственный оборотный капитал 38 172,000 58 787,000 20 615,000 Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни 133,682 165,240 31,558 Чистый оборотный капитал (за вычетом кред. задолж.) 41 238,000 61 403,000 20 165,000 Необходимым уточнением к анализу соотношения чистой прибыли и собственного капитала является оценка

соотношения чистой прибыли и общей стоимости активов, то есть рентабельности активов. За период 2008-2009 гг. рентабельность активов по чистой прибыли, которая отражает способность ООО «» извлекать прибыль, исходя из имеющегося в его распоряжении имущества, в целом была низкой и варьировалась от 2,730% до 2,660%. Значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества.

Уровень рентабельности активов по чистой прибыли в размере 2,660% на конец анализируемого периода обеспечивается низкой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 0,283 оборота за год, при высокой (9,370%) доходности всех операций (по чистой прибыли). В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности ООО «», отрицательна (за период 2008-2009 гг. отмечается снижение значения показателя с 0,292

до 0,283 оборота за год ). Оценку эффективности управления основной деятельностью ООО «» с точки зрения извлечения прибыли дает показатель рентабельности, рассчитываемый по результатам от основной деятельности. Рентабельность производственных активов (показывающая, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активы Предприятия) практически не изменилась и составила на конец периода 4,200%. Данная величина показателя рентабельности складывается из рентабельности продаж

(основной деятельности), которая в конце анализируемого периода составила 14,810%, и оборачиваемости производственных активов, равной 0,284 оборота за год . Рентабельность всех операций (по прибыли до налогообложения) Предприятия в конце анализируемого периода составила 12,530% и была на 2,280 пунктов ниже показателя рентабельности продаж (основной деятельности). Таким образом,

ООО «» теряет часть своей эффективности за счет прочей деятельности. Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть поступлений, которая остается в распоряжении Предприятия с каждого рубля реализованной продукции. Значение показателя в анализируемом периоде увеличилось с 9,37% до 9,43%.

Таким образом, у Предприятия расширяются возможности самостоятельно финансировать свой оборотный капитал, не привлекая для этих целей внешние источники. Данный коэффициент рассматривают в сочетании с такими показателями, как объем продаж и чистая прибыль в расчете на одного работника, объем продаж в расчете на единицу площади и т.п. Для этого необходимо дополнительно проанализировать калькуляцию затрат Предприятия. Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 173

дн краткосрочной дебиторской задолженности 70 дн а кредиторской задолженности 78 дн. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 165 дн. и 134 дн. в начале анализируемого периода. Следует обратить внимание на то, что средняя за период 2008-2009 гг. величина длительности оборота

чистого производственного оборотного капитала положительна, что обеспечивает платежеспособность ООО «Челнанефтепродукт» в долгосрочном периоде. Если учесть, что чистый производственный оборотный капитал Предприятия на конец анализируемого периода составляет 58 787 тыс. руб то сокращение длительности его оборота на один день позволит высвободить денежные средства в размере среднедневной выручки 293,389 тыс. руб. Сокращения длительности оборота можно добиться за счет сокращения объема закупаемого сырья,

сроков его хранения, снижения длительности производственного цикла, сокращения отсрочек платежей покупателям, увеличения длительности и объемов коммерческого кредита поставщиков. Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (78 дн.), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств

Предприятия еще не истекли или у Предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами. Таблица 5 - ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ООО «» в 2008-2009 гг. Наименование показателя 2008 г. 2009 г. Отклонение Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) 0,136 0,143 0,007 Уровень собственного капитала (фактического) 0,880 0,875 -0,005

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) 1,068 1,119 0,051 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,318 0,426 0,108 Коэффициент покрытия 1,832 2,044 0,212 Промежуточный коэффициент покрытия 0,627 0,609 -0,018 Коэффициент срочной ликвидности 0,090 0,062 -0,029 Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф.

Бивера) 0,228 0,216 -0,011 Интервал самофинансирования, дни 86,178 94,108 7,930 Анализ финансовой устойчивости ООО «» позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,875 (при рекомендуемом значении не менее 0,600). Таким образом, к концу анализируемого периода у Предприятия имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери

финансовой устойчивости. Уменьшение уровня собственного капитала (фактического) за период 2008-2009 гг. способствовало снижению финансовой устойчивости Предприятия. Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец периода составил 1,119 (на начало 1,068) (при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1). Следовательно, на конец анализируемого периода все долгосрочные активы финансируются

за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно высокий уровень платежеспособности Предприятия в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как позитивная. Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,426, что лучше установленного нормативного значения (0,10). Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 0,136, на конец периода 0,143.

Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периода составил 0,062, что на 0,029 пунктов ниже его значения на начало периода (0,090). Промежуточный коэффициент покрытия (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов) на конец периода составил 0,609, что на 0,018 пунктов ниже его значения на начало периода (0,627).

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 2,044, что на 0,212 пунктов выше его значения на начало периода (1,832) при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00. Таким образом, за период 2008-2009 гг. ООО «» сохранило способность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Однако, на конец анализируемого периода данный показатель не укладывается в диапазон

рекомендуемых значений. Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого периода составил 0,216, на начало 0,228. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,170 - 0,400. Полученное значение показателя позволяет отнести ООО «Челнанефтепродукт» к средней группе "риска потери платежеспособности", т.е. уровень покрытия

задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у Предприятия средний. Таблица 6 КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «» по состоянию на 01.01.2010 г. Наименование показателя Группы 1 2 3 4 Рентабельность собственного капитала (ROE, приведённая к году), % > 16,000 8,000 - 16,000 0.001 - 7,999 <= 0 3,030

Уровень собственного капитала, % >= 70 60 - 69.999 50 - 59.999 < 50 87,470 Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом > 1.1 1.0 - 1.1 0.8 - 0.999 < 0.8 1,119 Длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, дни 1 - 60 61 - 90 91 - 180 > 180; = 0 78 Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни 1 -

30 > 30; (-10) - (-1) (-30) - (-11) < -30; = 0 165 Цена интервала 5 3 1 0 Сумма баллов 17 Интервал самофинансирования (или платежеспособности) Предприятия на конец периода составил 94 дн. (на начало периода 86 дн.), что свидетельствует о низком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений

от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней. ООО «» относится ко второй группе инвестиционной привлекательности. Платежеспособность и финансовая устойчивость Предприятия находятся, в целом, на приемлемом уровне. ООО «» имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное ООО «» недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на

продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с ООО «» требует взвешенного подхода. Список литературы 1. Алексеев А Герцог И. Национальные особенности формирования оборотного капитала // ЭКО 2007г - №10 2. Артеменко В.Г Беллендир Н.В. Финансовый анализ М.: Финансы и статистика, 2008. 3. Баканов М. И Сергеев

Э. А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. – 2009г №10 4. Баканов М. И Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2007 г. 5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта М.: Финансы и статистика, 2009. 6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.

Как управлять капиталом? Изд.2-е М.: Финансы и статистика, 2007. 7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие М.: ИНФРА-М, 2008. 8. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. /Гл. ред. серии Я.В. Соколов М.: Финансы и статистика, 2007. 9. Гинзбург

А.И. Экономический анализ СПб.: Питер, 2008. 10. Ефимова О.В. Финансовый анализ М.: Бух. учет, 2008. 11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности М.: Финансы и статистика, 2009. 12. Ковалев В.В Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –

М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М 2010. 13. Любушин Н.П Лещева В.Б Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. 14. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособ М.: Финансы и статистика, 2010. 15. Овсийчук

М. Ф Сидельников Л. Б. Финансовый менеджмент: методы инвестирования капитала. – М.: Юрайт, 2008. 16. Парамонов А. В. Учет и анализ предпринимательского капитала // Аудит и финансовый анализ. – 2010г №1 17. Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет, 2008. – №2. 18. Пещанская И.В.

Кредит и оборотный капитал // Финансы, 2008, № 2 19. Хомидов А. У. Анализ бухгалтерского баланса // Аудит и финансовый анализ. – 2010г. – №1