Организация финансирования и кредитования предпринимательства

Министерство образования Украины Херсонский государственный технический университет Кафедра экономики и маркетинга ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ И КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА КУРСОВАЯ РАБОТА Разработала студентка гр. 2ФК1 х Руководитель КР ст. преподаватель х Н. контроль ст. преподаватель х Херсон, 1999 РЕФЕРАТ

Курсовая работа на тему Организация финансирования и кредитования предпринимательства Бережной Елены содержит 33 страницы, 3 таблицы, использовано 13 наименований библиографии. Цель работы рассмотрение кредитно-финансовой системы, расчт кредитоспособности предприятия, выявление резервов повышения эффективности производства на примере частной фирмы Валенсия. Проведн анализ уровня и динамики технико-экономических показателей предприятия, выявлены резервы

роста и получения прибыли. Ожидаемый годовой эффект 2 750 грн. СОДЕРЖАНИЕ. С. Введение 1.Значение кредитования предпринимательства в современных условиях хозяйствования. 1.Источники финансирования деятельности предприятия. 2.Особенности кредита в условиях рыночной экономики. 3.Основания для получения кредита. 4.Государственная финансовая поддержка предпринимательства

мировой опыт и Украина. 2.Анализ кредитной политики предприятия на примере частной фирмы Валенсия. 1.Характеристика предприятия. 2.Технико-экономическое обоснования производственной программы. 3.Анализ кредитоспособности. 3.Экономическое обоснование закупки оборудования, произведнного по технологии Гравертон. 1.Расчет экономической эффективности производства и реализации презентационных табличек. 28 Заключение. 30 Список использованной литературы.

31 ВВЕДЕНИЕ. Кредитно - финансовая система одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства. Предпринимательство это хозяйственная деятельность, связанная с производством и реализацией продукции,

выполнением работ, оказанием услуг, необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений, ответственностью за принимаемые решения и их последствия. Этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротств. Предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается

и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово - хозяйственной деятельности. Любое предприятие нуждается в финансировании. Под финансированием предприятия понимают привлечение необходимого для приобретения основных и оборотных фондов предприятия капитала, иными словами, покрытие потребности в капитале. В этом плане особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной

источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли. 1.ЗНАЧЕНИЕ КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В СОВРЕМЕННЫХ

УСЛОВИЯХ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ. 1.Источники финансирования деятельности предприятия. Под финансированием предприятия понимают привлечение необходимого для приобретения основных и оборотных фондов предприятия капитала, иными словами, покрытие потребности в капитале. При создании предприятия уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно - хозяйственной деятельности,

вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму - форму выручки от реализации произведенных товаров, которая поступает на расчетный счет предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет собственных сбережений вложений или ссуд родственников и друзей капиталов, вложенных партнерами задуманного бизнес-плана средств, полученных от выпуска облигаций дополнительных паевых взносов участников в товариществах средств от выпуска и размещения акций в акционерных обществах долгосрочных кредитов банков и других кредиторов программ государственной помощи других законных источников. Принцип самофинансирования пока не может быть обеспечен на предприятиях, выпускающих необходимую

потребителю продукцию с высокими затратами на ее производство и не обеспечивающих достаточный уровень рентабельности по разным объективным причинам. К ним относятся предприятия жилищно-коммунального хозяйства, пассажирского транспорта, сельскохозяйственные и другие предприятия 2. Особенности кредитования в условиях рыночной экономики. Согласно Положению НБУ О кредитовании понятие кредита определено так кредит это замный капитал банка

в денежной форме, который передатся во временное пользование на условиях обеспеченности, возвратности, срочности, платности и целевого использования кредитов. В настоящее время субъекты хозяйственной деятельности могут использовать такие виды кредитов коммерческий, банковский, ипотечный, лизинговый, бланковый и консорциумный. Физические лица могут использовать потребительский кредит только в национальной валюте.

Коммерческий кредит это товарная форма кредита, определяющая отношения в сфере перераспределения материальных фондов в виде кредитной сделки межу двумя субъектами хозяйственной деятельности. Участники кредитных отношений при коммерческом кредите могут создавать платжные средства в виде векселей обязательств должника выплатить кредитору определнную сумму к определнному термину. Объектом коммерческого кредита могут быть реализованные товары, выполненные работы, предоставленные

услуги с отсрочкой платежа. При оформлении коммерческого кредита с помощью векселя другие договора о предоставлении кредита не заключаются. Погашение коммерческого кредита может осуществляться путм - выплаты по векселю - передачи векселя другому юридическому лицу - переоформление коммерческого кредита на банковский. Суть активных банковских операций заключается в размещении кредитных ресурсов на условии срочности, платности и возвратности. Кредитные операции приносят банкам основную часть прибыли.

Так из общей суммы валовых операционных доходов банков США 68,1 приходится на процентные платежи по выданным кредитам и лизингу и лишь 13,4 - на доходы от портфеля ценных бумаг. Аналогичное соотношение источников доходов прослеживается и в других странах. По срокам использования и возвратности кредиты делятся на следующие категории а краткосрочные до 1 года б среднесрочные до 3 лет в долгосрочные более 3 лет.

Помимо сроков использования этих видов кредитов в основании классификации Положением НБУ конкретизуется цель получения кредита. Краткосрочные кредиты могут предоставляться в случае временных финансовых затруднений, возникающих в связи с затратами производства и оборота. Среднесрочные кредиты предоставляются на оплату оборудования, текущих затрат. Долгосрочные кредиты могут предоставляться для формирования основных фондов.

В 1998 году кредитный портфель банков в Украине составил 8248 млн. грн. и имел следующую структуру 63,5 - краткосрочные кредиты в национальной валюте 17,5 - кредиты в иностранной валюте 12,9 - межбанковские кредиты 6,1 - долгосрочные кредиты в национальной валюте. По характеру обеспечения кредиты подразделяются на а обеспеченные залогом имуществом, имущественными правами, ценными бумагами б с гарантийным обеспечением банками, денежными средствами, имуществом третьей

стороны в с иным обеспечением поручительство, страховой полис г бланковые не обеспеченные никакой гарантией и выдаваемые под имидж и доверие к замщику. В Украине в последние годы основная масса банковских кредитов только под какое-либо обеспечение. Предмет гарантии должен отвечать следующим требованиям - быть высоколиквидным т.е. пользоваться спросом и обладать способностью конвертироваться в деньги - способным к длительному хранению по крайней мере не ниже срока погашения кредита - иметь стабильную цену и низкие издержки по

хранению и реализации. Основные виды гарантий определяются Законом Украины О залоге. По закону предметом залога могут быть недвижимость, товары в обороте и переработке, заклад залог движимого имущества, ценные бумаги, имущественные права. Предметом залога не могут быть национальные, культурные, исторические ценности, находящиеся в государственной собственности объекты, приватизация которых запрещена законом.

Обеспеченные кредиты кредиты, имеющие обеспечение в виде ликвидного залога, реальная стоимость которого превышает кредитную задолженность не менее чем на 25. Использование такого вида финансирования, как кредиты банков, является проблематичным для малого бизнеса в Украине. Так, сегодня реально на Львовщине кредиты в банках брали менее 20 малых предприятий, хотя использовать такой вид финансирования выявило желание большинство.

В условиях экономической нестабильности и инфляции наиболее распространены краткосрочные кредиты, которые не могут полностью удовлетворить потребности предпринимательства Таблица.1 Объмы кредитования, обеспеченного коммерческими банками Украины. Годы Всего Среди них кредиты, КраткосрочныеДолгосрочные1992 млрд. крб. 2436,0 94,9 5,11993 млрд. крб. 38513,0 97,2 2,81994 млрд. крб.

119666,0 85,3 14,71995 млн. грн. 3029,0 87,9 12,11996 млн. грн. 4103,0 89,1 10,9 1997 млн. грн. 4591,0 89,0 11,0Среди кредитов, выданных крупнейшими банками Украины, такими, как Промивест, Украина, Укрсобанк, удельный вес займов, полученных малыми предприятиями, не превышает 1-2. Этот процент несколько больше в коммерческих банках. Существует несколько причин такого состояния. Традиционные банки бывшие государственные всегда обслуживали

государственный сектор экономики и относятся недоверчиво к малому бизнесу. Таким образом, предприниматели вынуждены обращаться в коммерческие банки, где процентная ставка на 10-30 выше. Во многих случая малые предприятия не имеют имущества для залога. Кроме этого, залог необходимо заверить у нотариуса, что влияет на процентную ставку. Это особенно заметно при краткосрочном кредитовании.

Общее резкое увеличение невозвратных кредитов вызвало недоверие к предпринимателям к ним относятся, как к ненаджным партнрам с высоким риском невозврата кредита. Ещ один источник финансирования малого бизнеса гранты также малодоступен. Чтобы выйграть грант одного из между народных фондов Фонд Сороса, Фонд Евразия и др необходимо хорошо знать условия конкурса на получение гранта.

Как правило, предприниматели такой информацией не обладают или просто не имеют технического ноу-хау и экономического потенциала, чтобы принять участие в конкурсе. Сейчас в Украине и России проводится расширенная программа ЕБРР, включающая микрокредиты для малых предприятий. Сумма кредита от 100 до 20 тыс. долларов. Деньги предназначены для предприятий с максимальным количеством

работающих не более 20 человек и для частных предпринимателей. Желающие получить такой займ, должны заниматься торговлей, производственной деятельностью, работать в сфере услуг. Для кредита в валюте процентная ставка должна быть ниже рыночной. Деньги выдаются сроком от 1 до 6 месяцев на пополнение оборотных средств и до 1,5 года при вложении их в основной капитал. Кредиты для малых предприятий сумма кредита от 20 до 75 тыс. долларов.

Получить их могут предприятия, на которых количество сотрудников не превышает 100 человек. Для кредитов в валюте максимальная процентная ставка 19 годовых. При вложении замных средств в оборотный капитал срок возврата составляет 1-12 месяцев, при осуществлении инвестиционного проекта 1,5 года. Обеспечением является движимое и недвижимое имущество. Общее требование для замщиков частная форма собственности.

Кредитование осуществляется через банки Аваль, Ажио, Вабанк, Приватбанк. Омрачает радость только высокая ставка процента, необходимые технико-экономическое обоснование и гарантии возврата средств. ЕБРР с целью содействия развитию малого и среднего бизнеса в России организовал в 1993 году Российский фонд поддержки малого бизнеса с Уставным капиталом 300 тыс. долларов. Проект ЕБРР рассчитан на 10 лет.

В 1998-99 гг. планируется продолжить активное продвижение своих услуг в регионы России. Банки, имеющие кредитную линию Инкомбанк, Мосбизнесбанк, Российский кредит, Сбербанк, СБС-Агро и некоторые другие, кредитуют предприятия с численностью персонала до 70 чел. в соответствии с требованиями ЕБРР. Займы могут предоставляться на срок до 2-3 лет. Эксперты считают, что перспективы кредитования малого бизнеса в

России противоречивы. До сих пор предприниматели могут обратиться на чрный рынок, где можно взять разные суммы под 3 в месяц. Подобный бизнес вряд ли процветал при развитом кредитном механизме. Часто не учитываются региональные особенности. В России крайне затруднительно предъявить права на залог неплатжеспособного клиента. В странах с развитым рынком предоставление финансово-кредитной помощи малому бизнесу происходит с обязательным участием правительства.

В США организации предоставляют свободный капитал предприятиям с полной или частичной гарантией. В Германии прямое финансирование малых компаний проводят три банка Кредитный банк во Франкфурте, Дойчаусгляйхбанк в Бонне, Берлин индустрибанк АГ. При этом федеральное правительство чтко определяет сферы деятельности предприятий, которые имеют право на получение кредита. Соответствующие средства передаются частным банкам, которые

производят целевое финансирование малых предприятий на определнных жстких условиях. В Великобритании помощь предприятиям предоставляется в форме гарантирования кредитов, когда правительство гарантирует 70 кредитов мелким фирмам, а разные финансовые институты 30. Можно сделать вывод, что в странах с развитой экономикой существуют две системы банковской ориентации система доверия США, Великобритания и система контроля

Германия. 1.3. Основания для получения кредита. Планирование является неотъемлемой частью экономической деятельности. Являясь основным инструментом планирования, бизнес-план помогает принимать правильное решение вначале осуществления сделки и до полного претворения в жизнь. С помощью бизнес-плана решается одна из основных составных любого дела поиск источника финансирования намеченных мероприятий. Кроме бизнес-плана выделяют бизнес-проект и бизнес-предложение, которые существенно

отличаются друг от друга. Бизнес-план и бизнес-проект имеют более масштабные цели и задачи, а бизнес-предложение более локальный характер. Бизнес-план предусматривает несколько этапов осуществления задуманного, которые сами по себе могут содержать несколько бизнес-проектов и бизнес-предложений по аккумуляции временно свободных денежных средств. При этом замщик уже на стадии ведения переговоров о получении кредита должен закладывать себе определнную свободу в использовании ссуженных кредитором средств, поскольку

целевое использование займа является обязательным условием кредитного договора. С помощью бизнес-плана можно найти способы привлечения к совместной деятельности партнров. Среди таких партнров, кроме грамотных, умеющих эффективно работать и высококвалифицированных специалистов, могут оказаться и потенциальные инвесторы. С помощью качественного бизнес-плана можно оценить реальные перспективы и эффективность задуманного дела. Продуманный бизнес-план, подтверждающий перспективность,

компетентность и наджность предпринимателя залог успеха в получении кредита, предоставлении под него гарантий и страховании кредитных рисков. Рассмотрим содержание бизнес-плана q Наименование предприятия, адрес учредителя проекта, контактные номера телефонов, Ф.И.О. руководителя, коллектив разработчиков, дата начала и окончания разработки. q История предприятия, данные о численности и качестве ведущих специалистов, финансовое положение. q

Запрашиваемая сумма, необходимая для финансирования проекта. q Предмет бизнес-плана детальное отражение схемы проекта с прогнозом ориентировочных выходов на поэтапные сроки общих вложений, их возможную отдачу и окупаемость на соответствующих этапах и за весь период осуществления плана-проекта. q Технико-экономическое обоснование этапов проекта q Итоговые затраты и прибыль. q Экономико-технологический прогноз с учтом перспектив эксплуатации предприятия

и ситуации на рынке. q Предлагаемые варианты участия сторон в распределении прибыли. q Возможные перспективы сотрудничества помимо данного проекта. Перечень документов, которые должны находиться в кредитных делах юридических лиц. 1. Письмо-ходатайство на выдачу кредита. 2. Баланс и форма 2 предприятия на начало текущего года и на последнюю отчтную дату. 3. Расшифровка основных средств на последнюю отчтную дату с указанием балансовой

стоимости, года выпуска, износа, краткой технической характеристикой. 4. Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности на последнюю отчтную дату с указанием суммы, даты возникновения, даты погашения и причины образования задолженности. 5. Расшифровка специальных фондов, если такие имеются. 6. Справка о движении средств по счетам замщика расчтному, валютному, ссудному за последние 6 мес.

с помесячной разбивкой, заверенная печатью и подписью главного бухгалтера банка. 7. Справка об отсутствии задолженности по кредиту и процентам из обслуживающего банка. 8. Заключения аудита о финансовом состоянии замщика за последние 2 года или соответствующие заключения других организаций налоговой инспекции, страховой компании и др 9. Бизнес-план кредитуемого проекта или технико-экономическое обоснование эффективности кредитуемой сделки

с подробным указанием возникающих издержек, налоговых платежей, графиком использования и возврата кредита, уплаты процентов. 10. Договора, контракты на покупку и реализацию продукции услуг, счета-фактуры. 11. Договора аренды офисов, помещений, складов и т.д 12. Перечень имущества, которое предлагается в залог, с указание следующих показателей балансовая стоимость, год выпуска или строительства, место расположения, краткая характеристика.

13. Документы, подтверждающие право собственности замщика на предмет залога документы на приобретение собственности, приватизации, технические паспорта на оборудование, транспорт. 14. Справка из государственной нотариальной конторы о том, что предмет залога свободен от каких- либо обязательств. 15. Экспертная оценка независимого эксперта стоимости имущества, передаваемого в залог. 16. Документ о страховании предмета залога в пользу банка.

17. Копии учредительных документов Устав, Учредительный договор, копия карточки с образцами подписей и печати. 18. Копия свидетельства о государственной регистрации. 19. Лицензии, разрешения. 20. Решение высшего органа предприятия о получении кредита и передачи в залог имущества, а также о выступлении поручителем или гарантом по кредиту за третье лицо, оформленное протоколом заседания правления, учредителей. 21. Копии паспортов руководителей предприятия и главного бухгалтера.

При определении кредитоспособности фирмы учитывают класс А, Б, В, Г, Д, к которому принадлежит замщик и количество набранных баллов. Таблица 2. Класс наджности замщика. Класс Общая сумма балловКласс А наджный замщик Больше 250Класс Б замщик с минимальным риском От 200 до 250Класс В замщик с средним риском От 100 до 200Класс

Г замщик с высоким риском От 50 до 100Класс Д замщик с полным риском Меньше 50 Система показателей, которые характеризуют кредитоспособность предприятий, и методика их расчта. Показатели Баллы Коэффициент общей ликвидности КЛ 1 Раздел 2 актива затраты будущих периодов раздел 3 актива КЛ 1 Раздел 2 пассива кредиты, непогашенные в срок раздел 3 пассива

Характеризует, на сколько объм текущих обязательств по кредитам и расчтам можно погасить за счт всех мобилизованных оборотных активов меньше 1 0 1 1,75 5 1,75 2,5 10 больше 2,5 20 Коэффициент абсолютной срочной ликвидности КЛ 2 Касса расчтные счета в банках краткосрочные вложения КЛ 2 Раздел 3 пассива Характеризует, на сколько краткосрочные обязательства могут быть немедленно погашены ликвидными денежными средствами и ценными бумагами. меньше 0.2 0 0,2 0,25 5 больше 0,25 10

Коэффициент соотношения привлечнных и собственных средств К3 Раздел 2 пассива раздел 3 пассива К3 Раздел 1 пассива Характеризует размер привлечнных средств на 1 грн. собственных средств. больше 1 0 0,75 1 5 больше 0,25 10 Коэффициент финансовой независимости КН Раздел 1 пассива КН Раздел 2 пассива раздел 3 пассива Свидетельствует об удельном весе собственных средств в общей сумме

задолженности меньше 0,2 0 0,2 5 больше 0,2 10 Коэффициент маневренности собственных средств КМ Раздел 1 пассива раздел 1 актива КМ Раздел 1 пассива Характеризует мобильность использования собственных средств меньше 0,5 0 0,5 5 больше 0,5 10 Наличие убытков Убыточная деятельность в предыдущем и текущем году -15 Убыточная деятельность в течение последних 3 лет -30

Наличие аудиторских проверок Позитивные за последние 3 года 15 Позитивные за последние 2 года 10 Позитивные за последний год 5 Аудиторский вывод отсутствует или негативный -10 Оценка замщика в зависимости от сроков кредитования и поступлений на расчтные счета. Срок пользования кредитом До 3 месяцев 10 3 6 месяцев 8 6 12 месяцев 5 1 3 года 3 больше 3 лет 0

Среднемесячные поступления на расчтные счета от суммы кредита до 20 0 до 50 20 до 100 30 до 150 40 более 150 50 Оценка замщика в зависимости от уровня организационной базы под кредитный проект. Наличие бизнес-плана ТЭО Наличие контрактов на реализацию планируемых объмов продукции 100 15 50 5 меньше 50 -10 Наджность партнров неоднократные предыдущие поставки 5 поставка первый раз 0 наличие собственных производственных помещений 5 зависимость от сезонных поставок и связанная с этим неритмичность реализации

товара -10 Порядок приобретения сырья у производителя 5 через посредника 0 Объм реализации продукции на экспорт от общего объма больше 50 20 Оценка замщика в зависимости от кредитной истории клиента. Срок существования предприятия больше 5 лет 15 3 5 лет 10 1 3 года 5 меньше 1 года 0 Кредитная история предприятия кредитами не пользовался 0 пользовался неоднократно и погашал своевременно 50

пользовался ранее и погашал после отсрочки до 30 дней -10 пользовался ранее и погашал с нарушениями от 30 до 90 дней -30 пользовался ранее и погашал с нарушениями более 90 дней -50 Погашение процентов погашал проценты своевременно 50 погашал проценты с нарушением термина до 30 дней -10 погашал проценты с нарушением срока от 30 до 90 дней -30 погашал проценты с нарушением срока более 90 дней -50 Наличие кредитной задолженности другим организациям срочная -20 просроченная -40

Наличие счетов в других банках -10 Оценка деловых качеств руководителя фирмы Имеет опыт руководительской работы на протяжении 5 и более лет 10 3 5 лет 5 1 3 лет 0 Имеет положительный опыт работы с банком более 3 лет 10 Занимает управленческие должности на других предприятиях -10 Дат чткую и аргументированную оценку финансовой деятельности фирмы 5

Не может спрогнозировать результаты будущих финансовых операций 0 Оценка замщика в зависимости от размера уставного фонда Размер уставного фонда Меньше 20 от суммы кредита 0 20 50 от суммы кредита 5 50 100 от суммы кредита 10 Наличие перспективной программы 5 1.4. Государственная финансовая поддержка предпринимательства мировой опыт и Украина. Сегодня становится очевидным, что развитие предпринимательства, формирование конкурентной

среды невозможно без аккумуляции и немалых целевых вложений в экономику в системе государственной финансовой поддержки. Анализ мирового опыта государственной финансовой поддержки предпринимательства, на примере Франции и России, позволит сделать обобщающие выводы, которые могут иметь определенный интерес для Украины. Государственная финансовая поддержка предпринимательства во Франции не сводится к отдельным действиям и инициативам, а является системой подходов, которые выделяются

своей многоплановостью и охватывают практически все аспекты предпринимательских структур инвестиции, создание, производство, коммерческая деятельность, финансы, нововведения. Несмотря на сложность эту систему определяют как одну из лучших за исключением США. Особое внимание государство уделяет малым и средним предприятиям, которые составляют 99,9 общего количества фирм, производят 50 валового национального продукта страны и концентрируют почти 23 всего

занятого населения. Мелкие и средние предприятия Франции могут получить около 1500 видов помощи со стороны государства. Эффективность государственной поддержки, е соответствие реальным потребностям предприятий на этапе становления и развития можно показать на примере мер финансового характера. Малые предприятия чувствуют острую нехватку как собственных денег норма самофинансирования составляет около 14, так и заемных. Кроме того, их взаимоотношения с банковскими учреждениями имеют довольно напряженный

характер. Несмотря на высокий уровень развития банковской системы Франции она насчитывает около 634 разных финансово-кредитных учреждений и 42 тыс. отделений банков мелким и средним предприятиям очень тяжело найти кредитора, а бес поручительства практически невозможно. Государство нест двойную нагрузку не только участвует в формировании фондов предприятий, но и выступает для них гарантом и основным поручителем перед банками.

Все финансовые меры правительства направлены не только на прямое увеличение финансовых возможностей субъектов предпринимательской деятельности, но также имеют стимулирующий характер и призваны направить их развитие с учтом общенациональных интересов. Государство поддерживает малые и средние предприятия, как правило, в таких сферах, как инвестиции, занятость, нововведения, экспорт, региональное размещение производства и опирается на разнообразный арсенал финансовых рычагов.

Конкретные методы государственного влияния на увеличение финансовых возможностей малого и среднего предпринимательства можно разделить на три группы прямые, непрямые и финансирование через товарищества рискованного капитала. Рассмотрим основные меры и процедуру финансовой поддержки малых предприятий со стороны государства. Прямые методы 1.Субсидии. Это вид неоплачиваемой помощи, которая предоставляется в основном крупным фирмам. Субсидии для малых предприятий имеют региональный характер.

Они выдаются местными властями и имеют целевое назначение. Наиболее распространнные из них a Региональная премия для создания предприятия каждой созданной фирме независимо от сферы деятельности b Региональная премия при создании рабочих мест выдатся предприятиям с торговым оборотом не более 300 млн. франков на каждое созданное или сохраннное рабочее место 2.Кредиты, которые возвращаются в случаи успеха. Это наиболее распространнная помощь на инновации.

Может покрывать до 50 расходов предприятия, связанных с основными стадиями этого процесса кроме промышленного освоения. Такая форма государственной финансовой поддержки эффективно действует с 1979 года. Е распределение происходит централизованно через специально созданную на национальном уровне институциональную организацию и 24 региональные отделения. 3.Кредиты с льготными процентами. Этот механизм действует более 20 лет. Как активный посредник между предприятием и финансовым учреждением

государство берт на себя значительную часть выплат за проценты, облегчая тем самым условия получения банковского кредита. С 1991 года эти займы используются меньше, на сегодняшний день их распределяют только 4 специализированных кредитных учреждения. 4.Гарантийные государственные фонды. Государство выступает для малых предприятий самым важным гарантом перед финансово-кредитными учреждениями. Для реализации этой цели создаются специальные товарищества взаимного поручительства, в которых 45

капитала принадлежит государству, а остальная часть банкам, страховым и инвестиционным компаниям. Гарантии предоставляются фирмам с торговым оборотом не более 1 млрд. франков. Объм гарантийных сумм составляет от 45 до 75. 5.Помощь специализированных финансовых учреждений. Значительная часть их капитала принадлежит государству. В 90-х годах эти учреждения получают вс большую свободу действий и начинают самостоятельно строить

свои отношения с малыми и средними предприятиями, которые имеют возможность получать такие виды кредитных услуг а кредит на создание предприятия. Он составляет 100-150 тыс. франков и выдатся на 8-10 лет б кредит на приобретение необходимого оборудования. Предоставляется на срок от 2 до 12лет в размере 70 расходов на оборудование в кредиты лизингового характера. Дают возможность вкладывать до 100 инвестиций предприятия в основные и оборотные фонды. Непрямые методы. К ним относят налоговые скидки и льготы, которые облегчают

деятельность предпринимательских структур на всех этапах их развития. Среди мер налогового характера выделяют 1.Полное освобождение новых компаний от налогов на прибыль в течение первых двух лет работы, на 75 - на третьем году, на 50 - на четвртом и на 25 - на пятом. 2.Освобождение в течение первых двух лет работы от оплаты налога на застроенную территорию. 3.Скидки для предприятий, которые собираются закрепиться на иностранном рынке.

4.Скидки на научно-исследовательские расходы. 5.Режим ускоренной амортизации для оборудования. 6.Скидки на расходы, связанные с профессиональной подготовкой кадров. Венчурный капитал. Вс большее развитие получает такая форма поддержки как финансирование через товарищества рискованного капитала или венчурный капитал. Во Франции таких товариществ насчитывается около 100. На долю венчурного капитала может приходиться до 40 финансовых активов фирмы.

Большую роль в становлении и развитии французского венчурного капитала играет государство, которое активно участвует в его организации, поддержке, страховании и контроля. Венчурный капитал практически полностью находится под прямым контролем финансово-кредитных учреждений, которые являются его основными акционерами в США, наоборот, он развивается исключительно на частной инициативе, а не в банковской системе. Государственная поддержка предпринимательства в

России направлена на обеспечение таких условий, чтобы субъекты предпринимательской деятельности имеют возможность работать как полноправные участники рыночной экономики. Учитывая трудности экономики, правительство России приняло ряд основополагающих решений, направленных на закрепление в рамках действующего законодательства наиболее прогрессивных форм государственной поддержки предпринимательства. К ним относят q федеральная программа государственной поддержки малого бизнеса

на 1996-1998 гг. q комплекс первоочередных мер государственной поддержки малого предпринимательства q создание специализированного федерального фонда поддержки предпринимательства и развития конкуренции q создание Совета по промышленной политике при правительстве Российской Федерации q указы Президента и законы РФ, в том числе Закон О государственной поддержке малого предпринимательства .

Правительство России руководится тем, что стабилизация и возрождение производства, экономический рост как основная цель данного этапа реформ могут быть достигнуты только ростом конкурентоспособного частного сектора. Один из основных моментов решения этой проблемы является максимально возможное переключение ресурсов страны из поддержки старых и бесперспективных производств на стимулирование роста предпринимательства и частных инвестиций. Их ускоренный рост должен компенсировать спад старых производств и станет методом

подъма экономики. Государственная поддержка предпринимательства имеет такие основные направления q продолжение формирования соответствующей нормативно-правовой базы q выделение ресурсов из федерального бюджета на поддержку инфраструктуры, отдельных групп фирм, которые работают в приоритетных отраслях q создание условий для привлечения инвестиций q комплекс по переподготовке и повышению квалификации работников малого бизнеса q обеспечение социальной защиты работников предпринимательских структур и взаимодействия

предприятий разных форм собственности. Правительство России подчркивает необходимость аккумулирования значительных финансовых средств, продуманной финансовой, кредитной и инвестиционной политики, создание региональных фондов поддержки предпринимательства. Фонды как закрытые акционерные компании подчиняются организационно-правовым нормам. Они обеспечивают накопление финансовых средств за счт q отчислений из федерального и местных бюджетов,

банковских структур, предприятий и организаций q средств от приватизации государственного имущества q отчисления от средств, полученных в результате регистрации предприятий q доходов от предпринимательской деятельности фонда q иностранных инвестиций. Финансовая деятельность Фонда связана с предоставлением предпринимателям разных услуг, решением задач развития рыночной инфраструктуры. Действия государственной финансовой поддержки предпринимательства в

Украине можно разделить на две основные группы прямые и непрямые. Механизм прямых мер включает такие основные формы финансовой поддержки предпринимательства - предоставление субсидий - предоставление кредитов - формирование государственных фондов - создание специализированных финансовых учреждений. Другая группа носит непрямой побочный характер и постепенно вытесняет прямое административное влияние. К таким основным формам государственной финансовой поддержки в первую очередь

относят - налоговые скидки - налоговые льготы - ускоренная амортизация - скидки на научно-исследовательские расходы, на расходы, связанные с подготовкой кадров. Эти формы государственной поддержки в какой-то мере используются в Украине и зарекомендовали себя об этом свидетельствует зарубежный опыт как эффективные меры государственной помощи с присущей им гибкостью и носят не дискриминационный характер.

Финансовая поддержка предпринимательства в Украине проводится через Украинский национальный фонд поддержки предпринимательства и развитию конкуренции, Фонд поддержки фермерских хозяйств и Государственный инновационный фонд. 2.АНАЛИЗ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ЧАСТНОЙ ФИРМЫ ВАЛЕНСИЯ. 2.1Характеристика предприятия.

Частная фирма Валенсия создана решением учредителя собственника 4.06.1996 года. Частная фирма Валенсия создана и осуществляет свою деятельность в соответствии с законами Украины О предприятиях в Украине, О предпринимательстве, О собственности и другим действующим законодательством Украины, регулирующим производственно-хозяйственную, финансовую и иную деятельность предприятия.

Фирма частное предприятие, основанное на собственности отдельного гражданина, с правом найма рабочей силы. Фирма самостоятельный хозяйствующий уставный субъект, обладающий правами юридического лица и осуществляющий производственную, коммерческую деятельность и деятельность по выполнению работ, оказанию услуг с целью получения прибыли дохода. Основной целью предприятия является - получение прибыли - содействие удовлетворению потребностей регионов в товарах и услугах - рациональное использование сырьевых ресурсов - эффективное

вложение свободных денежных средств. Фирма не имеет в свом составе других юридических лиц. Фирма имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчтные и другие счета в учреждениях банков, печать со своим наименованием. От своего имени может приобретать имущественные и личные неимуществленные права и исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Предметом деятельности фирмы является 1. Торговая, торгово-посредническая, торгово-закупочная деятельность.

2. Оптовая, розничная и комиссионная торговля. 3. Производство, закупка, заготовка, переработка, хранение, реализация сельхозпродукции. 4. Реализация и работа предприятий общественного питания, открытие кафе, баров, ресторанов. 5. Посредническая деятельность при купле-продаже. 6. Производство и реализация полиграфической продукции и продукции производственного назначения.

7. Оказание транспортно-экспедиционных услуг при внутренних перевозках грузов. 8. Производство строительных, строительно-ремонтных и строительно-монтажных работ. 9. Внешнеэкономическая деятельность. Фирма самостоятельно осуществляет внешнеэкономическую деятельность при условии получения лицензии. К видам внешнеэкономической деятельности, осуществляемым фирмой относят 1. Экспорт и импорт товаров, капиталов и рабочей силы.

2. Научная, научно-техническая, научно-производственная, производственная и иная кооперация с иностранными субъектами хозяйственной деятельности обучение и подготовка специалистов на коммерческой основе. 3. Международные финансовые операции и операции с ценными бумагами. 4. Кредитные и расчтные операции с субъектами внешнеэкономической деятельности и иностранными субъектами хозяйственной деятельности создание банковских, кредитных и страховых учреждений за пределами

Украины. 5. Совместная предпринимательская деятельность с субъектами внешнеэкономической деятельности и иностранными субъектами хозяйственной деятельности, включая создание совместных предприятий разных видов и форм, проведение совместных хозяйственных операций и совместное владение имуществом как на территории Украины, так и за е пределами. 6. Предпринимательская деятельность за пределами Украины, связанная с предоставлением лицензий, патентов, ноу-хау, торговых марок, знаков для товаров

и услуг. 7. Организация и осуществление деятельности в области проведения выставок, аукционов, конференций, симпозиумов, семинаров и других мероприятий, осуществляемых на коммерческой основе, с участием субъектов внешнеэкономической деятельности. 8. Операции по продаже, приобретению и обмену валюты на валютных аукционах, валютных биржах и на межбанковском валютном рынке. 9. Другие виды внешнеэкономической деятельности, не запрещнные законами

Украины. Имущество фирмы составляют основные фонды и оборотные средства, а также другие ценности. Источниками формирования имущества и финансовых ресурсов фирмы являются - денежные и материальные взносы учредителя - прибыль доходы, полученные от реализации продукции, от других видов хозяйственной деятельности - амортизационные отчисления - доходы от ценных бумаг - кредиты банков и других кредиторов - капитальные вложения и дотации из бюджета - приобретение имущества другого предприятия, организации - безвозмездные

или благотворительные взносы, пожертвования организаций, предприятий и граждан - иные источники. Первоначальный уставный фонд фирмы создатся за счт средств, вложенных учредителем и составляет 100 000 000 карбованцев. Фирма может создавать целевые фонды фонд развития производства, фонд потребления, резервный фонд и другие. Фирма может иметь в собственности имущество, расположенное на территории других государств. Прибыль фирмы образуется из поступлений от хозяйственной деятельности после покрытия материальных и

приравненных к ним расходов и расходов на оплату труда. Из балансовой прибыли фирмы выплачиваются проценты по кредитам банков и по облигациям, вносятся предусмотренные законодательством Украины налоги и иные платежи в бюджет. Чистая прибыль, полученная после указанных расчтов, остатся в полном распоряжении учредителя фирмы. Учредитель может часть чистой прибыли передать в собственность членов коллектива фирмы.

Порядок распределения и использования этой части прибыли принимается собранием трудового коллектива. 2.2.Технико-экономическое обоснование производственной программы. Предприятие Валенсия предполагает реализацию сувенирных календарей собственного производства. Продукция должна отличаться привлекательностью, качеством, ценовой доступностью, широким ассортиментом. Планируемый объм продаж в Херсоне и области новогодних календарей составляет 5 тысяч штук.

Это значение основывается на постоянном росте продаж календарей фирмы на протяжении последних 4 лет и сложившемся спросе на рынке Херсона и Херсонской области. Основными каналами распределения товара является оптовая и розничная торговля с посредниками и без них. Как уже указывалось, главным рынком сбыта является рынок Херсона и Херсонской области. Возможен выпуск календарей с рекламной функцией по заказу отдельных предприятий.

Планом маркетинга предусматривается предоставление скидок для оптовых покупателей. Срок реализации продукции составляет с 1 ноября 1998 года по 30 марта 1999 года. Осуществление предполагаемого плана позволит реализовать продукцию с получением балансовой прибыли в размере 25 от материальных затрат и чистой прибыли в размере 12,5 от всех затрат. Необходимые материалы бумага под заготовки численников 248 333 листов х 0,3 грн.

7 450 грн. изготовление численников календаря 5 тысяч х 2,10 грн. 10 500 грн. материалы гребни, плекламинант, краска и т.д. для сборки и печати шапок календарей 6 800 грн. итого 24 750 грн. Таким образом, себестоимость одного календаря составляет 24 750 5 000 4,95 грн. средняя цена продаж календаря 8,30 грн. валовой доход 5 000 х 8,30 41 500 грн. затраты 24 750 грн. проценты за пользование кредитом 5 месяцев 5 200 грн.

НДС 20 4 950 грн. Итого 34 900 грн. Балансовая прибыль 41 500 34 900 6 600 грн. Налог с прибыли 30 1 980 грн. Итого чистая прибыль 4 620 грн. 2.2. Анализ кредитоспособности. Частной фирме Валенсия за время работы кредитной линии было выдано кредитных средств 88 516,36 грн погашено 44 986,00 грн, получено процентов 37 240,07 грн остаток задолженности по кредиту на 22.04.99г. 43530,36 грн. На 22.04.99г. задолженности по процентам нет.

ЧФ Валенсия по состоянию на 01.04.99г. отнесена к категории Б замщик с минимальным риском. Анализ финансового состояния предприятия показал 1. Деятельность предприятия стабильно прибыльна 1996г. получена прибыль в размере 45 тыс. грн. 1997г. 58 тыс. грн. 1998г. 18,2 тыс. грн. Снижение прибыли в 1998г. объясняется тем, что предприятие производило дополнительные затраты, связанные с увеличением арендных площадей, организацией нового производственного

цеха, монтажом нового оборудования. 1 кв. 1999г. прибыль 15,1 тыс. грн. 2. Объмы реализации постоянно увеличивались 1996г. 171,4 тыс. грн. с НДС 1997г. 345,0 тыс. грн. с НДС 1998г. 658,5 тыс. грн. с НДС 1 кв. 1999г. 220,8 тыс. грн. с НДС. В основу ТЭО положен прогноз увеличения объмов реализации в связи с освоением выпуска новой, пользующейся

повышенным спросом полиграфической продукции и увеличением объмов выпуска прежней продукции в 2,5 раза и достижение реализации в сумме 1650,0 тыс.грн. с НДС. Учитывая, что в 1 кв. 1999г. предприятие только осваивает новое оборудование и выходит на рынок с новой продукцией, то можно предположить значительный рост реализации в последующих кварталах. Но достижение объма реализации 1650,0 тыс. грн. вряд ли возможно по причине затяжки во времени приобретения

и ввода в эксплуатацию нового оборудования и освоения новых технологических процессов. 3. Поступления денежных средств на расчтный счт предприятия значительны, обороты по расчтному счту регулярны и составили за 1998г. по дебиту 539 969,48 грн по кредиту 537 710,29 грн. за период с 01.01.99 по 21.04.99 по дебиту 251 619,65 грн по кредиту 251 686,54 грн. Темпы поступлений денежных средств в 1999г. выше, чем в 1998г так за неполных 4 месяца 1999г. на счт

предприятия поступило денежных средств почти 50 от общей суммы поступлений за весь 1998г. Среднемесячная величина поступлений 63 тыс. грн. превышает сумму кредита в 1,4 раза. 4. Таблица 3. Балансовые показатели ЧФ Валенсия по состоянию на тыс. грн. Показатели 01.10.98 01.01.99 01.04.99Специальные фонды 74,0 85,1 85,1Основные средства по остаточной стоимости 30,0 49,7 50,8Запасы и затраты 58,0 89,1 125,9Дебиторская задолженность 45,0 70,5 70,3Кредиторская

задолженность 34,0 81,6 124,5Кредиты банков 30,0 45,0 32,4 5. Сравнительный анализ коэффициентов финансовой устойчивости и платжеспособности, рассчитанных на основании балансов предприятия по состоянию на 01.01.98 01.01.99 01.04.99 - коэффициент соотношения 0,86 1,49 1,66 замных и собственных На 1 грн. собственных средств предприятия источников средств по состоянию на 01.04.99 приходится 1,66 норматив не более 1,0 замных. Возрастающая динамика коэффи- циента свидетельствует об

ухудшении структуры пассивов предприятия коэффициент инвестирования 2,47 1,71 1,86 норматив не менее 1,0 Основные фонды предприятия полностью инвестированы за счт собственных источников средств коэффициент маневрирования 0,59 0,42 0.46 норматив не менее 0,5 Собственные источники средств предприятия на 46 вложены в оборотные активы, что для производственных предприятий является позитивным моментом коэффициент участия 0,76 0,4 0,24 собственных средств в

Ухудшение динамики коэффициента связано запасах и затратах с резким увеличением производственных норматив не менее 0,5 запасов и выходом на новые объмы произ- водства за счт замных источников коэффициент общей 1,69 1,28 1,28 ликвидности В сложных условиях расширения производ- норматив 1,75 2,0 ства и привлечения замных источников средств предприятию удатся сохранить платжеспособность на достаточном уровне коэффициент мгновенной 0,08 0,015 0,03 ликвидности На отчтные даты величина денежных норматив 0,2 0,25 средств на рсчте ниже нормативной.

Предприятие старается максимально за- пускать денежные средства рентабельность активов За 1998г. 0,1, на каждую 1 грн. активов показатель рассчитан по заработано по итогам года 10 коп. прибыли. итогам 1998г оборачиваемость баланса За 1998 оборачиваемость баланса составила показатель рассчитан по 3,14 грн т.е. каждая 1 грн. активов пред- итогам года приятия приносила 3,14 чистой выручки. Это свидетельствует о том, что предприятие может расплатиться по своим обязательствам - оборачиваемость

дебиторской 38,4 34,4 задолженности, дни Высокая оборачиваемость дебиторской тенденция к уменьшению, задолженности. норматив 30 60 дней - оборачиваемость кредиторской 38,4 50,6 задолженности Снижение оборачиваемости произошло за тенденция к уменьшению, счт увеличения кредиторской задолжен- норматив 30 60 дней ности и вложения е в производственные запасы, из которых продукция ещ не произведена. Но значение показателя остатся в пределах норматива.

Ухудшение динамики некоторых финансовых коэффициентов связано с проводимым предприятием расширением производственной базы и выходом на новые объмы производства, что обусловлено процессом развития предприятия, когда становится необходимым новый количественный и качественный виток деятельности. Но для расширенного воспроизводства собственных средств у предприятия не хватает и расширение осуществляется в основном за счт замных источников, что и приводит к напряжению в финансовом состоянии.

В целом финансово-имуществленное состояние предприятия не вызывает опасений, даже при условии значительных капиталовложений. Деятельность предприятия характеризуется 1.Высокой деловой активностью. 2.Высоким уровнем менеджмента и маркетинга. 3.Полиграфичесвая продукция предприятия имеет высокий уровень дизайна и отличное качество. 4.Среднемесячные поступления денежных средств на расчтный счт значительны и превышают сумму кредита. 5.Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности сопоставимы с

оборачиваемостью предприятий торговли, что в нынешних условиях для предприятий-производителей очень редко. А высокая оборачиваемость активов является залогом возврата кредитных средств. 6.Динамика объмов реализации возрастающая, достигнутые объмы не вызывают сомнения в погашении кредита. 3. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ЗАКУПКИ ОБОРУДОВАНИЯ, ПРОИЗВЕДННОГО ПО ТЕХНОЛОГИИ ГРАВЕРТОН. 3.1.Расчт экономической эффективности производства и реализации

презентационных табличек. Экономический эффект есть не что иное, как разница между результатом Р, полученным от использования затрат, и самими затратами З. Эф Р З Из формулы вытекает, что экономическим эффектом является прибыль, полученная предприятием от использования новой техники. В условиях плановой экономики использовали балансовую прибыль, сейчас в условиях рыночной экономики учитывают чистую прибыль, которая остатся в распоряжении предприятия.

Ни один банк Европы, а также коммерческие банки Украины не примут обоснование по обслуживанию и возврата кредита, рассчитанное на основе балансовой прибыли. В условиях рыночной экономики конечным результатом деятельность любой предпринимательской структуры является не балансовая, а чистая прибыль, которая остатся в полном распоряжении организации. Она и является тем экономическим эффектом, отношение которого к сумме затрат показывает эффективность

затрат, а отношение суммы затрат к сумме чистой прибыли показывает срок окупаемости затрат. Основным при экономическом обосновании затрат считается создание условий для стимулирования потребления товара. Для производителей важно снятие с производства старой техники и освоение более новой и прогрессивной. Затраты на приобретение, подготовку и организацию производства должны окупаться раньше, чем приходит необходимость капитального ремонта техники или снятие е с производства в результате морального старения.

Предприятие Валенсия предполагает закупить оборудование технологии Гравертон для производства рекламно-презентационных табличек. Это оборудование позволит выпускать полиграфическую продукцию с высоким уровнем качества и дизайна. Планируемый объм продаж рекламно-презентационных табличек составляет 400 штук в месяц по средней цене 3 гривны 50 копеек. Закупка оборудования технологии Гравертон

Пресс 2 600 грн. Гильотина 650 грн. Спецкартридж 1 650 грн. ЗИП 350 грн. Итого 5 250 грн. Планируемый объм продаж табличек 400 штук в месяц 400 х 12 4800 штук средняя цена продаж 3,5 грн. таким образом валовой доход 4800 х 3,5 16 800 грн. затраты 4800 х 2,14 10 272 грн. проценты по кредиту 12 месяцев 2 625 грн. балансовая прибыль 16 800 12 897 3 903 грн. налог с прибыли 30 1 170 грн. чистая прибыль 2 733 грн. Расчты показывают возможность получения чистой прибыли в размере 2 733

грн. за 12 месяцев с учтом выплат процентов по кредиту. Чистая прибыль характеризует эффективность работы предприятия только в абсолютном выражении. Для более точной оценки эффективности производства используют такой показатель как рентабельность производства. Рентабельность характеризует получение прибыли с 1 грн. средств, вложенных в основные фонды и оборотные средства. Для расчта рентабельности используют балансовую прибыль. прибыль

Р х 100 ОФ Об. средства Р 3903 10 272 2 625 х 100 30,26 Рентабельность составляет 30,26. Это значит, что от средств, вложенных в основные фонды и оборотные средства, предприятие получит 30,26 прибыли или с 1 грн. фондов предприятие получит 30 копеек прибыли. ЗАКЛЮЧЕНИЕ. Современные преобразования в экономике нашей страны возрождают на Украине эпоху предпринимательства. В общей структуре предпринимательства особенное место занимает малый

и средний бизнес. Однако под влиянием разных факторов малый бизнес на Украине развивается медленно. Общая эффективность его функционирования не высока, так как мелкое производство имеет ограниченный доступ к капиталу, сырью, широкому изучению рынка сбыта. Несмотря на это, малые фирмы являются наиболее распространнной формой деловой жизни в Украине, их дальнейшее развитие гарантирует рыночные преобразования.

Важную роль в развитии предпринимательства играет уровень влияния государства на процессы в экономике. С целью усовершенствования государственной поддержки производителей на Украине необходимо реорганизовать Украинский национальный фонд поддержки предприятий и развития конкуренции, возложив на него функции - полное или частичное финансирование государственных и региональных программ поддержки компаний и развития конкуренции - предоставление гарантий предпринимателям для получения кредита

в банковских учреждениях - сотрудничество с международными, иностранными и украинскими финансовыми организациями, участие в реализации международных договоров - предоставление предпринимателям одноразовой помощи с возвратом или без, так называемая последняя надежда Необходимо создание правовой базы финансовой поддержки субъектов предпринимательской деятельности, которые занимаются приоритетными видами деятельности, определение конкретных направлений приоритетов и источников

финансирования. Уменьшение темпов спада объмов производства, снижение инфляции и стабилизации курса гривны свидетельствуют о начале развития инвестиций в производственную сферу. Но на тенденции развития бизнеса на Украине влияют основные экономические показатели ограниченность финансово-кредитных ресурсов замедленная инвестиционная деятельность наличие кризиса неплатежей. Сегодня, в условиях развития товарных, финансовых рынков и компьютерных технологий, структура кредитно-

финансовой системы резко усложняется. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслуживания клиентуры. Большой интерес для развивающейся Украины и других стран СНГ представляет практика кредитного регулирования и банковского дела за рубежом. В Украине сейчас, хотя и появилось множество новых кредитно-финансовых учреждений, но кредитная система находится в стадии развития. Кредитные учреждения предпочитают выдавать кредиты только под недвижимость

и обязательно застрахованную. Недостаточно используются такие виды кредитов как лизинговый, консорциумный. В Украине, как и в других странах СНГ в отличие от США и Западной Европы, большую долю в экономике и сильное влияние имеет теневой бизнес, который позволяет осуществлять высокоприбыльные проекты и получать быстрые, крупные доходы, не облагаемые налогом. Но идт поиск оптимальных форм устройства кредитной системы, эффективно работающей на рынке капиталов

новых методов обслуживания коммерческих структур. Необходимо изменить психологию предпринимателя и банкира, воспитать нового работника образованного, думающего, инициативного, готового идти на обдуманный и взвешенный риск. Кредитоспособность предприятия характеризует совокупность коэффициентов и их соответствие нормативам. К ним относят коэффициенты общей и абсолютной ликвидности, соотношения привлечнных и собственных средств, финансовой независимости, маневренности собственных средств.

Их значение позволяет оценить возможность предприятия выплачивать проценты и вернуть зам. В третьем разделе рассмотрено получение экономического эффекта от приобретения нового оборудования, производства и реализации рекламно-презентационных табличек. Годовая чистая прибыль составляет 2 733 грн. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ. 1. Закон Украины О предпринимательстве, введнный в действие постановлением

ВР 888-12 от 27.03.91. 2. Закон Украины О залоге. 3. Постановление Национального Банка Украины О кредитовании 246 от 28.09.1995г. 4. Андреева Н. Берите, пока дают Бизнес 1998г. 5. Варналий З. Государственная финансовая поддержка предпринима- тельства Банковское дело 4 1996г. 6. Ковтун Р. Кредитом по прибыли

Бизнес 10, 1998г. 7. Козин С.В. Мал кредит, да дорог Финансист 3 1998г. 8. Крупка М.И. Финансово-экономические аспекты развития малого предприятия в Украине Финансы Украины, 5 1998г. 9. Лавриненко Р.А. Финансирование малого и среднего бизнеса в Украине Финансы Украины, 2 1998г. 10. Мирошников П.С. Щодо методичних рекомендацiй

В.Г.Чиркова з обгрунтування фiнансування проетiв Финансы Украины, 6 1998г. 11. Попович В.М Степаненко А.И. Управление кредитными рисками замщика, кредитора, страховщика Киев, Правовi джерела, 1996г. 12. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк управление и операции Москва, ИПЦ Вазар Ферро, 1994г. 13. Экономика предприятий под ред.

Покропивного , Киев, 1995г.