Лізингові операції в спектрі послуг кредитно-фінансових інститутів

ÇÌ²ÑÒ
I.Âñòóï.
II. ²ñòîð³ÿ ðîçâèòêó ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é òà ³õ ì³ñöå â ñïåêòð³ ïîñëóãêîìåðö³éíèõ áàíê³â.
III.Ìåòîäèêà ïðîâåäåííÿ ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é:
1. Åòàïè ë³çèíãîâèõ óãîä
2. Ïðàâîâ³ ³ ìåòîäè÷í³ çàñàäè ðîçðàõóíêó òà ïðîáëåìà çàáåçïå÷åííÿ ãíó÷êîñò³ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â;
IV. Ðîçðàõóíîê ðîçì³ðóêîì³ñ³éíèõ âèïëàò.
V. Çàêîí Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» òà ðîçâèòîê ë³çèíãó íà Óêðà¿í³
V². Ïåðñïåêòèâè ðîçâèòêó áàíê³âñüêèõ ïîñëóã íà Óêðà¿í³:
1. Ñòàí òà ïåðñïåêòèâè ðîçâèòêó ë³çèíãà â Óêðà¿í³;
2.Ïåðñïåêòèâè ðîçâèòêó ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é ç óðàõóâàííÿì äîñâ³äó çàðóá³æíèõ ë³çèíãîâèõ ³íñòèòóò³â.
V²². Âèñíîâêè.
Ñïèñîê âèêîðèñòàíî¿ ë³òåðàòóðè.
Äîäàòêè
². ÂÑÒÓÏ
Àêòóàëüí³ñòü òåìè:
Ñòàíîâëåííÿ öèâ³ë³çîâàíîãî ðèíêóâ íàø³é êðà¿í³ íåìîæëèâî áåç ðîçâèòêó ä³ÿëüíîñò³ êîìåðö³éíèõ áàíê³â â îáëàñò³ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã. Äëÿ öüîãî íà Óêðà¿í³ ñôîðìóâàëèñÿ ïðàêòè÷íî âñ³ óìîâè:
— ïî÷àëàñÿ ñòðóêòóðíà ïåðåáóäîâà åêîíîì³êè Óêðà¿íè, ùî îð³ºíòóâàëàñÿ íà ñïîæèâà÷à, êë³ºíòà;
— ç'ÿâèëèñÿ åëåìåíòè öèâ³ë³çîâàíîãî çàêîíîäàâñòâà, ùî çð³ºíòóâàíîíà íîðìàëüí³ â³äíîøåííÿ ãðîìàäÿí, ñóñï³ëüñòâà, äåðæàâè â åêîíîì³÷íîìó æèòò³;
— ï³äãîòîâëåíîôàõ³âö³â³ ìåíåäæåð³ââèùî¿ êâàë³ô³êàö³¿, ùî ìàþòü äîñòàòíüî çíàíü äëÿ ñòâîðåííÿ êîíêóðåíòîñïðîìîæí³õ ³íñòèòóò³â ³ åôåêòèâíîãî óïðàâë³ííÿ íèìè.
Ðîçâèòîê áàíê³âñüêèõ ïîñëóã º ïåðñïåêòèâíèì íàïðàâëåííÿì íå ò³ëüêè â ðîáîò³ áàíê³â. Âîíè ñïðèÿòëèâî âïëèâàþòü íà âäîñêîíàëåííÿ ï³äïðèºìíèöüêî¿ñïðàâè, ò.³. Îñíîâíîþ ìåòîþ áàíê³âñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³ â ñôåð³ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã º ìàêñèìàëüíå çàäîâîëåííÿ ïîòðåá êë³ºíò³â. Õî÷à áàíê³âñüê³ ïîñëóãè º íîâèì âèäîì ä³ÿëüíîñò³ â³ò÷èçíÿíèõ êîìåðö³éíèõ áàíê³â, òðåáà çàçíà÷èòè, ùî â ìàéáóòíüîìó âîíè áóäóòü ïðèíîñèòè áàíêàì çíà÷íèé çèñê ïîðÿä ç òðàäèö³éíèìè áàíê³âñüêèìè îïåðàö³ÿìè.
Ñó÷àñíå åêîíîì³÷íå æèòòÿ íåìîæëèâî óÿâèòè áåç òàêèõ ô³íàíñîâî-êðåäèòíèõ ³íñòèòóò³â ÿê êîìåðö³éí³ áàíêè. Êîìåðö³éí³ áàíêè çä³éñíþþòü ñâîþ ä³ÿëüí³ñòü íà ï³äñòàâ³ Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî áàíê³âñüêó ä³ÿëüí³ñòü». Áàíê³âñüê³ ïîñëóãè º íåâ³ä”ºìíîþ ÷àñòèíîþ áàíê³âñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³. Ðîçâèòîê áàíê³âñüêèõ ïîñëóã ñïðèÿòëèâî â³äáèâàºòüñÿ íå ò³ëüêè íà âäîñêîíàëåíí³ áàíê³âñüêîãî ä³ëà, àëå ³ íà ï³äïðèºìíèöòâ³.
Â ïðàêòèö³ ðîáîòè êîìåðö³éíèõ áàíê³â ðîçð³çíÿþòü ð³çíîìàí³òí³ ïîñëóãè, ùî ìîæíà çâåñòè äî 3 ãðóï;
1. Ïîñëóãè, ïîâ'ÿçàí³ ç ðîçðàõóíêîâî-êàñîâèìè, êðåäèòíèìè, âàëþòíèìè ³ ³íøèìè îïåðàö³ÿìè, îáñÿãè ÿêèõ ï³äëÿãàþòü âðàõóâàííþ;
2. Êîíñóëüòàö³¿, ó÷àñòü áàíê³â â ïåðåâ³ðö³ ïðîåêòíî-êîøòîðèñíî¿ äîêóìåíòàö³¿ ³ ³íø³ ³íæåíåðí³ ïîñëóãè, íà àíàëîãè ÿêèõ º ö³ííèêè ³ êàëüêóëÿö³¿;
3. Ïîñëóãè, îáñÿãè ÿêèõ òî÷íî íå ìîæóòü áóòè âðàõîâàí³ àáî íà àíàëîãè ÿêèõ áóäóòü â³äñòóí³ ö³ííèêè ³ êàëüêóëÿö³³.
Áàíê³âñüêèìè ïîñëóãàìè ìîæíà ââàæàòè òàêîæ ä³¿ áàíêà, ùî ñïðèÿþòüéîãî îñíîâíèì ôóíêö³ÿì ³ íàïðàâëåí³ íà çðîñòàííÿ ïðèáóòêîâîñò³ ä³ÿëüíîñò³ áàíêà. Êîìåðö³éí³ Áàíêè çä³éñíþþòü êðåäèòóâàííÿ ï³äïðèºìñòâ, îá’ºäíàíü, óñòàíîâ íà ïðèíöèïàõ òåðì³íîâîñò³,ïîâåðíåííÿ ³ ïëàòîñïðîìîæíîñò³ êðåäèò³â.
Îïåðàö³¿ ïî êðåäèòóâàííþ, íàðàõóâàííþ³ ñïëàò³ â³äñîòê³â íåìîæëèâ³ áåç ï³äãîòîâêèïàêåòó äîêóìåíò³â äëÿ âèäà÷³ êðåäèòó, îôîðìëåííÿ ïðîëîíãàö³¿ ÷èííîñò³ óìîâ êðåäèòíîãî äîãîâîðó, ó÷àñò³â ï³äãîòîâö³ äîãîâîðó çàñòàâè ìàòåð³àëüíèõ ö³ííîñòåé àáî ö³ííèõ ïàïåð³â êë³ºíòà, âèäà÷³áàíêîì ãàðàíò³¿ ïîãàøåííÿ êðåäèòó ³ â³äñîòê³â ïî íüîìó, âèäà÷³áàíêîì ãàðàíò³¿ îïëàòè ïîñòàâëåíèõ òîâàðíî-ìàòåð³àëüíèõ ö³ííîñòåé, ïðîâåäåííÿ íà ïðîõàííÿ êë³ºíò³â àíàë³çó ãîñïîäàðñüêî-ô³íàíñîâî¿ ä³ÿëüíîñò³ ç âèðîáëåííÿì ðåêîìåíäàö³é. Çàëó÷åííÿáàíêîì ðåñóðñ³â äëÿ êðåäèòóâàííÿ íåðîçðèâíî ïîâ'ÿçàíå ç ïîñëóãàìè áàíêó ïî â³äêðèòòþ äåïîçèòíîãî ðàõóíêóäëÿ þðèäè÷íèõ îñ³á, ç ðîçâèòêîì ðîáîòè áàíêó ïî çàëó÷åííþâêëàä³â ãðîìàäÿí äî â³ìîãè, òåðì³íîâèõ, ö³ëüîâèõ, äîãîâ³ðíèõ, íàêîïè÷óâàëüíèõ, ïåðåðàõóâàííÿâêëàä³â â êðåäèòí³ óñòàíîâè ³íøî¿ áàíê³âñüêî¿ ñèñòåìè, âèäàâàííÿì âêëàä³â, ìåòîäîëîã³÷íîþ äîïîìîãîþ â îðãàí³çàö³¿ âåäåííÿ ðîçðàõóíêîâèõ îïåðàö³é ï³äïðèºìñòâàìè òà³íøå. Îêð³ì çàëó÷åííÿâêëàä³â ³ ðîçì³ùåííÿ ¿õ ó âèãëÿä³ êðåäèò³â êîìåðö³éí³ Áàíêè:--PAGE_BREAK--
— çä³éñíþþòü ðîçðàõóíêè çàäîðó÷åííÿìêë³ºíò³â ³ áàíê³â-êîðåñïîíäåíò³â, ¿õíº êàñîâå îáñëóãîâóâàííÿ, ³íêàñàö³þ ãðîøîâîãî âèòîðãó ³ äîñòàâêó ö³ííîñòåé;
— â³äêðèâàþòü ³ âåäóòü ðàõóíêè êë³ºíò³â ³ áàíê³â-êîðåñïîíäåíò³â, â òîìó ÷èñë³ ³íîçåìíèõ;
— âèïóñêàþòü, ïðîäàþòü, êóïóþòü ³ çáåð³ãàþòü àêö³¿, îáë³ãàö³¿, ³íø³ ö³íí³ ïàïåðè ³ ïëàò³æí³ äîêóìåíòè.
Ïðèáóòêè êîìåðö³éíîìó áàíêó ïðèíîñÿòü îïåðàö³¿ ç ö³ííèìè ïàïåðàìè. ¯õí³é ðîçâèòîê ïîâ'ÿçàíèé ç òàêèìè ïîñëóãàìè, ÿê ïåðâèííå ðîçì³ùåííÿ ö³ííèõ ïàïåð³â ³íøèõ åëåìåíò³â, ïîñëóãè ïî êóï³âë³(ïðîäàæó) ö³ííèõ ïàïåð³â äëÿ þðèäè÷íèõ ³ ô³çè÷íèõ îñ³á, çáåð³ãàííÿ â áàíêóñâ³äîöòâ àêö³îíåð³â, ö³ííèõ ïàïåð³â êë³ºíò³â, êóï³âëÿ ³ ïðîäàæ ö³ííèõ ïàïåð³â íà ôîíäîâ³é á³ðæ³ çàäîðó÷åííÿìäîâ³ðíèêà, ñïîñòåðåæåííÿ çà êóðñîì ö³ííèõ ïàïåð³â, îïåðàö³¿ ç ö³ííèìè ïàïåðàìè íàñåëåííÿ, âêëþ÷àþ÷è óïðàâë³ííÿ ¿õí³ì âèêîðèñòàííÿì, êîíñóëüòàö³éí³ ïîñëóãè ïî îðãàí³çàö³¿ âèïóñêó àêö³é, îáë³ãàö³é, ðîçâèòêó ðèíêó ö³ííèõ ïàïåð³â.
Êîìåðö³éí³ áàíêè òàêîæ çä³éñíþþòü ô³íàíñóâàííÿ êàï³òàëüíèõ âêëàäåíü çàäîðó÷åííÿìâîëîäàð³â àáî ðîçïîðÿäíèê³â çàñîá³â, ùî ³íâåñòóþòüñÿ. Îïåðàö³¿ ïî ô³íàíñóâàííþ ³ êðåäèòóâàííþ êàï³òàëüíèõ âêëàäåíü ³ êàï³òàëüíîãî ðåìîíòó ï³äïðèºìñòâ — íàéá³ëüø ñêëàäí³ ³ òðóäîì³ñòê³ â ä³ÿëüíîñò³ êîìåðö³éíèõ áàíê³â. Òîìó òàê³îïåðàö³¿ñîïðîâîäæóº áåçë³÷ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã, ñåðåä íèõ: óêëàäàííÿ çàâäàíü íà ïðîåêòóâàííÿ; ïåðåë³ê ñóêóïíèõ êîøòîðèñ³â ðîçðàõóíê³â âàðòîñò³ áóä³âíèöòâà çà ³íäåêñàìè; êîíòðîëü â³ðíîñò³ óêëàäàííÿ ³ îáãðóíòóâàííÿ âèòðàò â äîãîâ³ðíèõ ö³íàõ íà áóä³âíèöòâî ³ ïðîåêòíó äîêóìåíòàö³þ (äî ¿õíüîãî ïîãîäæåííÿ ³ çàòâåðäæåííÿ); ïðîâåäåííÿ ³íâåíòàðèçàö³¿ âèêîíàíèõ ³ îïëà÷åíèõ îáñÿã³â áóä³âåëüíî-ìîíòàæíèõ ðîá³ò; òåõí³÷íèé íàãëÿä çà çä³éñíåííÿì áóä³âíèöòâà îá’ºêò³â, ïåðåâ³ðêà êîøòîðèñ³â íà ïóñêîíàëàãîäæóâàëüí³ ðîáîòè ³ ïåðåâ³ðêà öèõ ðîá³ò â õîä³ ¿õíüîãî âèêîíàííÿ; íàäàííÿ äîïîìîãè ïî ðîçì³ùåííþ çàìîâëåíü íà âèêîíàííÿ ïðîåêòíî-äîñë³äíèöüêèõ, áóä³âåëüíî-ìîíòàæíèõ ³ ïóñêîíàëàãîäæóâàëüíèõ ðîá³ò; åêñïåðòèçà ïðîåêòíî-êîøòîðèñíî¿ äîêóìåíòàö³¿; ó÷àñòü â ðîáîò³ ïî ïåðåðàõóíêó âàðòîñò³ îñíîâíèõ ôîíä³â, ïîâ'ÿçàíî¿ ç ïðîöåñîì ïðèâàòèçàö³¿.
Êîìåðö³éí³ áàíêè òàêîæ:
— íàáóâàþòü ïðàâ âèìîãè ïëàòåæó, ùî âèïëèâàº ç ïîñòà÷àííÿ òîâàð³â ³ íàäàííÿ ïîñëóã (ôàêòîðèíã)
— âèÿâëÿþòü êîíñóëüòàö³éí³ ïîñëóãè (óòîìó ÷èñë³ ³íâåñòèö³éíå êîíñóëüòóâàííÿ)
— çä³éñíþþòü ë³çèíãîâ³ îïåðàö³¿;
— âèäàþòü ãàðàíò³¿ ³ ³íø³ çîáîâ'ÿçàííÿ çà òðåò³õ îñ³á;
— âèðîáëÿþòü ³íø³ àãåíòñüê³ îïåðàö³¿ ³ óãîäèçã³äíî çäîçâîëîìÖåíòðàëüíîãî Áàíêó, ùî âèäàºòüñÿ â ìåæàõ éîãî êîìïåòåíö³¿.
Ìåòà äàíî¿ äèïëîìíî¿ðîáîòè— ïîêàçàòè âñ³ ïåðåâàãè ðîçâèòêó ñàìå ë³çèíãîâèõ ïîñëóã íà Óêðà¿í³, ðîçêðèòè íåäîë³êè, ïðîáëåìè, ùî âèÿâëÿþòü íåãàòèâíèé âïëèâ íà ñòàíîâëåííÿ ðèíêó áàíê³âñüêèõ ïîñëóã ³ çàïðîïîíóâàòè ìîæëèâ³ øëÿõè ð³øåííÿ öèõ ïðîáëåì.
²I. ³ñòîð³ÿ ðîçâèòêó ë³çèíãó òà éîãî ì³ñöå â ñïåêòð³ ïîñëóã êîìåðö³éíèõ áàíê³â.
Ë³çèíã – ïîõ³äíå â³ä àíãë³éñüêîãî ä³ºñëîâà «to lease», ùî îçíà÷àº çäàâàòè àáî áðàòè ìàéíî â àðåíäó.
Ë³çèíãîì íàçèâàþòü ìàéíîâ³ â³äíîñèíè, ùî ñêëàäàþòüñÿ â òàêèé ñïîñ³á: îäíà îðãàí³çàö³ÿ (êîðèñòóâà÷) çâåðòàºòüñÿ äî ³íøî¿ (ë³çèíãîâî¿ êîìïàí³¿) ç ïðîõàííÿì ïðèäáàòè íåîáõ³äíå ¿é óñòàòêóâàííÿ é ïåðåäàòè éîãî ¿é ó òèì÷àñîâå êîðèñòóâàííÿ.
Ë³çèíã º ð³çíîâèäîì îðåíäè àáî òàê çâàíî¿ ïîñåðåäíèöüêî¿ àðåíäè, ùî çàáåçïå÷óº ³íââåñòèö³¿ çàñîáàìè âèðîáíèöòâà çà ïîñåðåäíèöòâà ë³çèíãîâî¿ ô³ðìè.
Îðåíäà, êð³ì ë³çèíãó, âêëþ÷àº òàêîæ òàê³ ãîñïîäàðñê³ îïåðàö³¿, ÿê íàéìàííÿ òà ïðîêàò, êîæíà ç ÿêèõ ìàº ñâî¿ ñïåöèô³÷í³ ðèñè. Ë³çèíã íà â³äì³íó â³ä íàéìàííÿ, ÿê ïðàâèëî, íå ñòîñóºòüñÿ îðåíäè çåìë³, æèòëà é ëèøå â îêðåìèõ âèïàäêàõ âêëþ÷àº îðåíäó âèðîáíè÷èõ ïëîù.
Á³ëüø òðèâàë³ ñòðîêè â³äð³çí³þòü ë³çèíã ³ â³ä ïðîêàòó. Êð³ì öüîãî, ðå÷³, ÿê³ äàþòüñÿ íà ïðîêàò, ïîòð³áí³ çäåá³ëüøîãî äëÿ ³íäèâ³äóàëüíîãî ÷è ãðóïîâîãî âèêîðèñòàííÿ, áåç îòðèìàííÿ ïðèáóòêó â³ä êîðèñòóâàííÿ íèìè. Ó ðàç³ ë³çèíãó îðåíäóþòüñÿ çàñîáè âèðîáíèöòâà, ïðèçíà÷åí³ äëÿ âèðîáíèöòâà òà ðåàë³çàö³¿ ïðîäóêö³¿ òà ïîñëóã.
Çâè÷àéíî, ì³æ öèìè òðüîìà ôîðìàìè îðåíäè íå ³ñíóº æîðñòêèõ ìåæ. Âîíè âçàºìîïîâ’ÿçàí³, õî÷à â á³ëüøîñò³ âèïàäê³â âîíè çíà÷íî â³äð³çíÿþòüñÿ ÿê çà ñóòòþ îðåíäíèõ â³äíîñèí, òàê ³ çà ñòàòóñîì îñ³á, ÿê³ âèñòóïàþòü ÿê îðåíäàð³ òà îðåíäîäàâö³.
Íàéïåðøà çãàäêà ïðî ë³çèíã º â «Çàêîíàõ» Õàììóðàï³ áëèçüêî 1800 ð. äî í.å. Ðèìñüêà ³ìïåð³ÿ òàêîæ íå çàëèøàëàñü îñòîðîíü. Ïîâ’ÿçàí³ ç ë³çèíãîì ä³¿ îòðèìàëè ñâîº â³äîáðàæåííÿ â «²íñòèòóö³ÿõ» Þñòèí³àíà. Â Àíãë³¿ ë³çèíã ïîøèðþºòüñÿ ç 1284ð. Ïðîòå îñîáëèâîãî ðîçâèòêó â³í íàáóâ ï³ä ÷àñ ïðîìèñëîâèõ ðåâîëþö³é. Îá’ºêòîì ë³çèíãó â XIXñòîë³òò³ áóëè çàë³çíè÷í³ âàãîíè, ùî çäàâàëèñÿ îêðåìèìè êîìïàí³ÿìè âëàñíèêàì øàõò äëÿ ïåðåâåçåííÿ âóã³ëëÿ. Ñàìå çâ³äñè é ï³øëî ïðàâî îðåíäàðÿ êóïóâàòè ìàéíî ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ òåðì³íó îðåíäè.
Îäíàê ä³éñíî ïîøèðåíèì ÿâèùåì ë³çèíã ñòàâ ó ÑØÀ. «Áàòüêîì» ë³çèíãó ââàæàºòüñÿ Ãåíð³ Øîíôåíëüä, ÿêèé îðãàí³çóâàâ ó 1952 ðîö³ êîìïàí³þ «United States Leasing Corp.», ÿêà âæå â 1959 ðîö³ â³äêðèëà ñâî¿ ô³ë³¿ â Àíãë³¿ òà Êàíàä³.
Ñó÷àñíèé ë³çèíã áåðå ñâ³é ïî÷àòîê ó ïðàêòèö³ ï³âí³÷íîàìåðèêàíñüêèõ ïðîìèñëîâèõ êîðïîðàö³é ³ áàíê³â ïî÷àòêó XXñòîë³òòÿ. Âæå íàïðèê³íö³XXñòîë³òòÿ â ÑØÀ îðåíäí³ îïåðàö³¿ â ïðîìèñëîâîñò³, íà òðàíñïîðò³ òà â ãàëóç³ çâ’ÿçêó áóëè ïîñòàâëåí³ íà ðåãóëÿðíó ä³ëîâó îñíîâó, õî÷à ñèñòåìà ë³çèíãîâîãî êðåäèòóâàííÿ êóï³âåëü ñïî÷àòêó çàñòîñîâóâàëàñÿ ëèøå äëÿ íåçíà÷íèõ çà îáñÿãîì ³ õàðàêòåðîì êîíòðàêò³â. Ï³ñëÿ êîìïàí³¿ «ÁÒÊ», ÿêà ïåðøîþ çä³éñíèëà ë³çèíãîâ³ îïåðàö³¿ ³ çà êîðîòêèé ÷àñ çóì³ëà ñòâîðèòè íàéá³ëüøó â ñâ³ò³ òåëåôîííó ìåðåæó é íàâ³òü ïðîêëàñòè êàáåëüí³ ë³í³¿ íà äí³ îêåàíó, ë³çèíã âçÿëè íà îçáðîºííÿ ÿê âàæëèâèé åëåìåíò ðèíêîâî¿ ïîë³òèêè ³íø³ ô³ðìè, ùî äàëî ¿ì çìîãó âèæèòè ï³ä ÷àñ çàòÿæíèõ åêîíîì³÷íèõ êðèç.
Îñîáëèâî ñïðèÿëî çðîñòàííþ ë³çèíãîâîãî á³çíåñó ïðèéíÿòòÿ óðÿäîì ÑØÀ íèçêè çàêîíîäàâ÷èõ àêò³â, ÿê³ ï³äâèùèëè çàö³êàâëåí³ñòü àìåðèêàíñüêèõ á³çíåñìåí³â ó öüîìó âèä³ îïåðàö³é.
Íàéá³ëüøîãî ïîøèðåííÿ â ÑØÀíàáóëè íîðìàòèâíèé òà ïîñåðåäíèöüêèé ô³íàíñîàèé ë³çèíã. Ë³çèíãîàèì á³çíåñîì, ÿê ïðàâèëî, çàéìàþòüñÿ çáóòîâ³ ñëóæáè âèðîáíèê³â êîøòîâíî¿ òåõí³êè. Ïðè öüîìó ë³çèíãîäàâö³ çáåð³ãàþòü çà ñîáîþ ïðàâà âëàñíîñò³ íà îá’ºêò ë³çèíãó àæ äî éîãî êóï³âë³ ³ çîáîâ’ÿçóþòüñÿ íàäàâàòè îðåíäàðþ äîäàòêîâ³ ïîñëóãè ç ðåìîíòó, ñòðàõóâàííÿ îáëàäíàííÿ òîùî. Òàê, ó ðàç³ ë³çèíãó êîìï’þòåð³â êîðïîðàö³ÿ «IBM» áåðå íà ñåáå âèòðàòè ùîäî îáñëóãîâàííÿ ìàøèí ó ðîçì³ð³ ââ³ä 5 äî 10% ¿õ ö³íè. Êð³ì òîãî, â ë³çèíãîâîìó äîãîâîð³ ÷àñòî ïåðåäáà÷àºòüñÿ ìîæëèâ³ñòü ïîâåðíåííÿ êîìï’þòåðà ðàí³øå ñòðîêó àáî çàì³íà éîãî íà ³íø³ òèïè ìàøèíè (á³ëüø ñó÷àñí³). продолжение
--PAGE_BREAK--
Ïîñåðåäíèöüêèé ë³çèíã, ÿêèé çä³éñíþºòüñÿ çà äîïîìîãîþ áàíê³â òà ô³íàíñîâèõ îðãàí³â, ïî÷àâ ðîçâèâàòèñÿ â ÑØÀ ïîð³âíÿíî ï³çíî, àëå äîñèòü óñï³øíî. 70-80ò³ ðíîêè äëÿ ë³çèíãó â ÑØÀ ïðîéøëè ï³ä çíàêîì çðîñòàííÿ îáñÿã³â ïîñåðåäíèöüêî¿ ä³ÿëüíîñò³ âçàãàë³.
Ñïåöèô³êà àìåðèêàíñüêîãî ë³çèíãîâîãî á³çíåñó ïîëÿãàº ùå é ó òîìó, ùî âèä îðåíäîâàíîãî ìàéíà ÷àñòî âèçíà÷àº ôîðìó ë³çèíãó. Òðàíñïîðòí³ çàñîáè òà ïðîìèñëîâå îáëàäíàííÿ âèñòóïàþòü, ÿê ïðàâèëî, ïðåäìåòàìè ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó; ñ³ëüñüêîãîñïîäàðñüêå îáëàäíàííÿ îðåíäóºòüñÿ íà çàñàäàõ õàéðèíãó; áóä³âåëüíà òåõí³êà, ïðèëàäè äëÿ íàóêîâèõ ³ ìåòîäè÷íèõ ö³ëåé çíàõîäÿòüñÿ ó ñôåð³ îïåðàòèâíîãî ë³çèíãó ³ íàâ³òü ðåíòèíãó.
Àìåðèêàíñüê³ ë³çèíãîâ³ êîìïàí³¿ ïîñòóïîâî ðîçøèðþþòü ñâ³é âïëèâ ó ñôåð³ ïîñëóã,íà ÿêó íà ïî÷àòêó 90-õ ðîê³â ïðèïàäàëî âæå äî 70% âàëîâîãî íàö³îíàëüíîãî ïðîäóêòó ÑØÀ ³ 75% çàéíÿòèõ òðóäîâîþ ä³ÿëüí³ñòþ â êðà¿í³. Àìåðèêàíñüê³ ñîö³îëîãè ââàæàþòü, ùî äî ïî÷àòêó XXIñòîë³òòÿ îñòàíí³é ïîêàçíèê äîñÿãíå 90% ³ ñôåðà ïîñëóã ïîãëèíå ïîêè ùî äîñèòü ÷èñëåíí³ ðîá³òíè÷³ ïðîôåñ³¿. Çîêðåìà äîñë³äæåííÿ ñâ³ä÷àòü, ùî äî ïîñëóã ÿê³ íàéá³ëüø äåíîì³÷íî ðîçâèâàþòüñÿ çàðàç, íàëåæàòü ñòðàõóâàííÿ, êðåäèòóâàííÿ, ë³çèíãîâ³ îïåðàö³¿, íîó-õàó, ³íæèí³ðèíã, ìàðêåòèíãîâ³ äîñë³äæåííÿ, à òàêîæ òåëåêîìóí³êàö³éí³ òà êîíñóëüòàö³éí³ ïîñëóãè. Ïðè÷îìó áàãàòî íàóêîºìêèõ ïîñëóã ò³ñíî âçàºìîïîâ’ÿçàí³ ì³æ ñîáîþ. Òàê ñó÷àñí³ àìåðèêàíñüê³ ë³çèíãîâ³ êîìïàí³¿ íå ò³ëüê³ ñàì³ çíàõîäÿòü ò³ âèäè ïðîäóêö³¿, ÿê³ ö³êàâëÿòü ñïîæèâà÷à, àëå é çä³éñíþþòü óñ³ åêîíîì³÷í³ ðîçðàõóíêè, ïîâ’ÿçàí³ ç êðåäèòóâàííÿì ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é; çàéìàþòüñÿ ðîçì³ùåííÿì îáëàäíàííÿ àæ äî ñïîðóäæåííÿ ö³ëèõ êîìïëåêñíèõ âèðîáíèöòâ ïî÷èíàþ÷è ³ç íóëüîâîãî öèêëó; íàâ÷àþòü ïåðñîíàë; ïîñòà÷àþòü íàóêîâî-òåõí³÷íó äîêóìåíòàö³þ, ïðîãðàìíå çàáåçïå÷åííÿ; äîïîìàãàþòü ó çáóò³ ïðîäóêö³¿ çà ñâî¿ìè ä³ëåðñüêèìè êàíàëàìè òîùî.
Ïðî çíà÷íèé ðîçâèòîê ë³çèíãó â ÑØÀ ñâ³ä÷èòü ³ òîé ôàêò, ùî 80% àìåðèêàíñüêèõ êîìïàí³é ðåãóëÿðíî îòðèìóþòü íà óìîâàõ ë³çèíãó ìàéíî. Îäíàê â³äì³íà êðåäèòóâàííÿ ïîäàòê³â íà îðåíäîâàíå ìàéíî âíàñë³äîê ïîäàòêîâî¿ ðåôîðìè 1986 ðîêó òà çìåíøåííÿ íîðì àìîðòèçàö³¿, ùî ñïðè÷èíèëî ï³äâèùåííÿ àáñîëþòíîãî ðîçì³ðó ïîäàòê³â, îñîáëèâî ôåäåðàëüíèõ, ïðèçâåëè äî ïîñëàáøàííÿ ³íòåíñèâíîñò³ ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é.
Àìåðèêàíñüê³ åêîíîì³ñòè îïòèì³ñòè÷íî îö³íþþòü ïåðñïåêòèâè ïîäàëüøîãî ðîçâèòêó ë³çèíãó ÿê â êðà¿í³, òàê ³ çà ¿¿ ìåæàìè. Íà ñüîãîäí³øí³é äåíü ÑØÀ çàëèøàþòüñÿ ñâ³òîâèì ë³çèíãîâèì ë³äåðîì ÿê çà îáñÿãàìè ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é, òàê ³ çà ð³çíîìàí³òí³ñòþ âèêîðèñòîâóâàíèõ ôîðì ³ âèä³â ë³çèíãîâîãî á³çíåñó: â ë³çèíãó òóò ïåðåáóâàº 45% âèðîáíè÷îãî óñòàòêóâàííÿ (â ßïîí³¿ — 33%, ó ÔÐÍ – 18%).
ªâðîïà â îñòàíí³ äåñÿòèë³òòÿ òàêîæ ïîêàçàëà ñâîþ çäàòí³ñòü ðîçâèâàòè ð³çíîìàí³òí³ ôîðìè îðåíäíèõ â³äíîñèí. Çàõ³äíîºâðîïåéñüê³ âèðîáíèêè ïåðåñâ³ä÷èëèñÿ, ùî îðåíäà ñòèìóëþº âèðîáíèöòâî.Çà äàíèìè ôðàíöóçñüêèõ ñîö³îëîã³â, äîâãîñòðîêîâà îðåíäà á³ëüøå ñòèìóëþº êîðèñòóâà÷à ïðàöþâàòè ³íòåíñèâíî é ÿê³ñíî, í³æ âëàñí³ñòü íà ìàéíî. Ïðîòå çâåðíóòèñÿ äî ë³çèíãó ºâðîïåéñüêèõ âèðîáíèê³â çìóñèëè ñïðàâè íàáàãàòî êîíêðåòí³ø³. Äî äðóãîþ ñâ³òîâî¿ â³éíè îðåíäà çàñîá³â âèðîáíèöòâà íå áóëà ïîøèðåíà â ªâðîï³. Ïîë³òè÷íà é åêîíîì³÷íà íåñòàá³ëüí³ñòü íå ñòèìóëþâàëè çäàâàòè â àðåíäó ïðîìèñëîâ³ çàñîáè âèðîáíèöòâà. Àìåðèêàíñüêèé ë³çèíãîâèé äîñâ³ä (ï³ä ÷àñ ³ â³äðàçó ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ â³éíè) ïîêàçàâ Çàõ³äí³é ªâðîï³ ïåðñïåêòèâí³ñòü âåëèêèõ àðåíäíèõ óãîä, àëå äî ïî÷àòêó 60-õ ðîê³â ðîçâèòîê ë³çèíãó ãàëüìóâàâñÿ â³äñóòí³ñòþ â³ëüíèõ êîøò³â â åêîíîì³ö³ ºâðîïåéñüêèõ êðà¿í. Òîìó íå äèâíî, ùî ïåðø³ âåëèê³ âíóòð³øí³ ë³çèíãîâ³ êîíòðàêòè ïî÷àëè óêëàäàòè ô³ðìè òàêèõ äåðæàâ, ÿê Øâåéöàð³ÿ, Øâåö³ÿ òà À âñòð³ÿ.
Ë³çèíãîâ³ äîãîâîðè â Çàõ³äí³é ªâðîï³ íàáàãàòî ðàí³øå ñòàëè íîñèòè ì³æíàðîäíèé õàðàêòåð çàâäÿêè îðãàí³çàö³¿ ªâðîïåéñüêî¿ Åêîíîì³÷íî¿ Ñï³âäðóæíîñò³ (ªÅÑ), õî÷à äóæå äîâãî óêëàäàëèñÿ ëèøå íà îêðåì³ âèäè ìàøèí, îáëàäíàííÿ, à íå íà êîìïëåêñí³ âèðîáíèöòâà. Öÿ ïðàêòèêà çáåð³ãëàñü ³ çàðàç.
Íàïðèê³íö³ 60-õ ðîê³â ó êðà¿íàõ ªÅÑ ïî÷àëè ç’ÿâëÿòèñÿ êîìïàí³¿, ÿê³ óêëàäàëè êîíòðàêòè ç ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó. Òàêèì âèäîì ä³ÿëüíîñò³ â îñíîâíîìó çàéìàëèñÿ ñïåö³àë³çîâàí³ ô³ë³¿ âåëèêèõ áàíê³â ÷è ïîâ’ÿçàíèõ ³ç íèìè ô³íàíñîâèõ ïîñåðåäíèöüêèõ óñòàíîâ. Ó 70-ò³ ðîêè ñòâîðþþòüñÿ é íàö³îíàëüí³ ë³çèíãîâ³ àñîö³àö³¿ ²òàë³¿, Àâñòð³¿, ÔÐÍ, Âåëèêîáðèòàí³¿, Ôðàíö³¿. Ñàìå îñòàíí³ òðè êðà¿íè º ë³äåðàìè ºâðîïåéñüêîãî ë³çèíãîâîãî ðóõó.
Ïåðåòâîðåííÿ ï³ä âïëèâîì íàóêîâî-òåõí³÷íîãî ïðîãðåñó ñôåðè âèðîáíèöòâà, ãëèáîê³ çì³íè åêîíîì³÷íèõ óìîâ ãîñïîäàðþâàííÿ âèêëèêàþòü íåîáõ³äí³ñòü ïîøóêó ³ âïðîâàäæåííÿ íåòðàäèö³éíèõ äëÿ íàðîäíîãî ãîñïîäàðñòâà íàøî¿ êðà¿íè çàñîá³â ïîíîâëåííÿ ìàòåð³àëüíî¿ áàçè ³ ìîäèô³êàö³¿ îñíîâíèõ ôîíä³â ñóá'ºêò³â ð³çíîìàí³òíèõ ôîðì âëàñíîñò³. Ì³ñöå ë³çèíãîâîãî á³çíåñó â ï³äïðèºìíèöòâ³ âèçíà÷àºòüñÿ ïåðåäóñ³ì ñàìèìè îá'ºêòàìè ë³çèíãó, ÿâëÿº ñîáîþ íàéâàæëèâ³ø³ åëåìåíòè àêòèâíî¿ ÷àñòèíè îñíîâíèõ ôîíä³â — ìàøèíè, îáëàäíàííÿ, òðàíñïîðòí³ òà³íø³ çàñîáè. Â ñàìîìó øèðîêîìó ðîçóì³íí³ë³çèíã ÿâëÿº ñîáîþ êîìïëåêñ ìàéíîâèõ â³äíîøåíü, ùî ñêëàäàþòüñÿ â çâ'ÿçêó ç ïåðåäà÷åþ ìàéíà â òèì÷àñîâå êîðèñòóâàííÿ.
Ë³çèíã ðîçãëÿäàºòüñÿ ç ð³çíîìàí³òíèõ òî÷îê çîðó, â îñíîâ³ ÿêèõ çíàõîäèòüñÿ ñóïåðå÷ëèâà, ïîäâ³éíà ïðèðîäà ë³çèíãó. Öÿ ïîäâ³éí³ñòü ïðîÿâëÿºòüñÿ â òîìó, ùî, ç îäíîãî áîêó, ë³çèíã ÿâëÿº ñîáîþ âêëàäåííÿ çàñîá³â íà çâîðîòí³é îñíîâ³ â îñíîâíèé êàï³òàë. Íàäàþ÷è íà ïåâíèé ïåð³îä åëåìåíòè îñíîâíîãî êàï³òàëó, âëàñíèê ó âñòàíîâëåíèé ÷àñ îäåðæóº ¿õ íàçàä,îäæå. ïðàöþþòü ïðèíöèïè òåðì³íîâîñò³ ³ çâîðîòíîñò³; çà ñâîþ ïîñëóãó â³í îäåðæóº âèíàãîðîäó óâèãëÿä³ êîì³ñ³éíèõ (çàâäÿêè öüîìó çàáåçïå÷óþ÷è ðåàë³çàö³þ ïðèíöèïó ïëàòíîñò³).
Îòæå, ïî ñâºìóçì³ñòó,ë³çèíã â³äïîâ³äàº êðåäèòíèì â³äíîøåííÿì ³ çáåð³ãàº ñóòòºâ³ñòü êðåäèòíî¿óãîäè. Ïî ôîðì³, îñê³ëüêè ïîçè÷êîäàâåöü ³ ïîçè÷àëüíèê îïåðóþòü ç êàï³òàëîì íå â ãðîøîâ³é ôîðì³, à â ïðîäóêòèâí³é, ë³çèíã çîâí³ ïîä³áíèé ç ³íâåñòèö³ÿìè êàï³òàëó.
Òàêèì ÷èíîì, ÿêùî ðîçãëÿäàòè ë³çèíã óÿêîñò³ ïåðåäà÷³ ìàéíà â òèì÷àñîâå êîðèñòóâàííÿ íà óìîâàõ òåðì³íîâîñò³, âîçâðàòíîñò³³ ïëàòíîñò³, éîãî ìîæíà êëàñèô³êóâàòè ÿê òîâàðíèé êðåäèò â îñíîâí³ ôîíäè.
Â åêîíîì³÷íîìó ðîçóì³íí³ë³çèíãîâèé êðåäèò º êðåäèò, ùî íàäàºòüñÿ ë³çèíãîäàâöåìë³çèíãîîäåðæóâà÷ó â ôîðì³ êîðèñòóâàííÿ ìàéíà, ùî ïåðåäàºòüñÿ. Ñóá'ºêòàìè ë³çèíãîâîãî êðåäèòó âèñòóïàþòü â îñîá³ ïîçè÷àëüíèêà — ë³çèíãîîäåðæóâà÷, â îñîá³ çàèìîäàâöÿ — ë³çèíãîäàâåöü, à îá'ºêòîì ïîçè÷êè º ìàøèíè, îáëàäíàííÿ, òðàíñïîðòí³ çàñîáèòà³íø³ åëåìåíòè îñíîâíèõ ôîíä³â.
Êëàñèô³êàö³ÿ âèä³âë³çèíãó óñêëàäíåíà äåê³ëüêîìàîáñòàâèíàìè:
— óïðàâîâèõ ñèñòåìàõ ð³çíîìàí³òíèõ êðà¿í ³ñíóþòü íå ò³ëüêè ð³çíîìàí³òí³ âèçíà÷åííÿ ë³çèíãó, àëå ³ îêðåì³éîãî âèãëÿäè;
— ðèñè ð³çíîìàí³òíèõ âèä³âóãîäë³çèíãó ìîæóòü ïîºäíóâàòèñüâ îäíîìó äîãîâîð³ â çàëåæíîñò³ â³ä êîíêðåòíèõ, óçãîäæåíèõó÷àñíèêàìè óìîâ; продолжение
--PAGE_BREAK--
— ïðè âèä³ëåíí³ âèä³âë³çèíãó âèõîäÿòü ç äåê³ëüêîõ îçíàêêëàñèô³êàö³¿.
Íàéá³ëüø õàðàêòåðíèìè º íàñòóïí³ âèäèë³çèíãó:
1. Ô³íàíñîâèé ë³çèíãõàðàêòåðèçóºòüñÿ ïåðåäóñ³ì òèì, ùî òåðì³í íà ÿêèé îáëàäíàííÿ ïåðåäàºòüñÿ â òèì÷àñîâå êîðèñòóâàííÿ, ñï³âïàäàº ïî òðèâàëîñò³ ç òåðì³íîì éîãî ïîâíî¿ àìîðòèçàö³³. Ïî çàê³í÷åííþ òåðì³íó êîðèñòóâà÷ ìîæå ïðèäáàòè ìàéíî óâëàñí³ñòü àáî â³äíîâèòè äîãîâ³ð íà íîâèõ óìîâàõ. Óïåðøîìó âèïàäêó óäîãîâîð³ ïåðåäáà÷àºòüñÿ ïðàâî îïö³îíó ë³çèíãîîòðèìóâà÷àíà ïîêóïêó. Ïîâíèé îáñÿã îáîâ'ÿçê³â ïî ñòðàõóâàííþ, òåõí³÷íîìó îáñëóãîâóâàííþ ³ ðåìîíòó ïîêëàäàºòüñÿ íà êîðèñòóâà÷à ìàéíà.
2. Îïåðàòèâíèé ë³çèíãâ³äð³çíÿºòüñÿ òèì, ùî òåðì³í îðåíäè çà íèììåíøèé, í³æ åêîíîì³÷íèé òåðì³í ñëóæáè ìàéíà. Îáúêòîì îïåðàòèâíîãî ë³çèíãó, ÿê ïðàâèëî, º îáëàäíàííÿ ç âèñîêèìè òåìïàìè ñòàð³ííÿ.
3.Ë³çèíãç ïîâåðíåííÿìðîçãëÿäàºòüñÿ ÿê ð³çíîâèä ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó. Éîãî îçíàêà ïîëÿãàº óòîìó, ùî âëàñíèê ìàéíà ïåðåäàº ïðàâî âëàñíîñò³ íà íüîãî ìàéáóòíüîìó ë³çèíãîäàâöþíà óìîâàõ êóï³âë³-ïðîäàæó, òîáòî ïðîäàº éîãî ³ âîäíî÷àñ âñòóïàº ç íèì â ³íø³ â³äíîøåííÿ — óÿêîñò³ êîðèñòóâà÷à öüîãî ìàéíà.
4. Òå ùî ñêëàäàºòüñÿ íà âíóòð³øíüîìó ðèíêó êðà¿íè äåô³öèò òîâàðíî-ìàòåð³àëüíûõ ö³ííîñòåé â³äêðèâàº ïåðñïåêòèâè òàêîìó âèäóë³çèíãó, ÿê ë³çèíã ïî çàëèøêîâ³éâàðòîñò³. Â³í çàñòîñîâóºòüñÿ íà îáëàäíàííÿ ùî âæå çíàõîäèòüñÿâ åêñïëóàòàö³¿, òîìó îáºêò ë³çèíãó îö³íþºòüñÿ íå ïî ïî÷àòêîâ³é, à ïî çàëèøêîâ³é âàðòîñò³, ùî ïîâèííî çíà÷íî çíèçèòè âàðò³ñòü ë³çèíãó.
5. Â³äíîñèíè, ïðè ÿêèõ òåõí³÷íå îáñëóãîâóâàííÿ îáëàäíàííÿ ïîâí³ñòþ ëÿãàºíà ë³çèíãîîòðèìóâà÷àâèçíà÷àþòüñÿ ÿê ÷èñòèé ë³çèíã.Âëàñíóíàçâóâ³í îòðèìàâ òîìó, ùî óë³çèíãîâ³ ïëàòåæ³ â äàíîìó âèïàäêó íå âêëþ÷àþòüñÿâèïëàòèë³çèíãîäàâöÿïî åêñïëóàòàö³¿.
6. ßêùî ë³çèíãîäàâåöüìîæå çàïðîïîíóâàòè ë³çèíãîîòðèìóâà÷ó íàá³ð ïîñëóã ïî åêñïëóàòàö³¿ îáëàäíàííÿ, òîìàº ì³ñöå òàê çâàíèé «ìîêðèé»ë³çèíã. Ïðè ïåðåäà÷³ óêîðèñòóâàííÿ îáëàäíàííÿ ç³ ñêëàäíèìè òåõí³÷íèìèõàðàêòåðèñòèêàìè çàñòîñîâóþòüäàíèéâèä ë³çèíãó.
7. Ì³æíàðîäíèé ë³çèíãìîæå áóòè åêñïîðòíèì àáî ³ìïîðòíèì. продолжение
--PAGE_BREAK--
Ïðè åêñïîðòíîìó ë³çèíãó çàðóá³æíîþ ñòîðîíîþ º ë³çèíãîîòðèìóâà÷, à ïðè ³ìïîðòíîìó -— ë³çèíãîäàâåöü. Äî öüîãî æ âèäó ë³çèíãó â³äíîñÿòüñÿ ³ óãîäè,ÿê³ ïðîâîäÿòüñÿ ë³çèíãîäàâöåì³ ë³çèíãîîòðèìóâà÷åìîäí³º¿ êðà¿íè, ÿêùî õî÷à á îäíà ç ñòîð³í áóäóº ñâîþ ä³ÿëüí³ñòü ³ ìàº êàï³òàë ñï³ëüíî ç çàðóá³æíîþ ô³ðìîþ, íàïðèêëàä, º ñï³ëüíèì ï³äïðèºìñòâîì.
²II. ÌÅÒÎÄÈÊÀ ÏÐÎÂÅÄÅÍÍß
Ë²ÇÈÍÃÎÂÈÕ ÎÏÅÐÀÖ²É
Åòàïèë³çèíãîâèõóãîä
Óìîâíî ìîæíà âèä³ëèòè ÷îòèðè åòàïèë³çèíãîâî¿óãîäè:
1åòàï.Ïîïåðåäí³é. Íà öüîìó åòàï³ çä³éñíþºòüñÿ ï³äãîòîâ÷à ðîáîòà — êîíñóëüòóâàííÿ: ðîçðîáêà ³íäèâ³äóàëüíî¿ êîíöåïö³¿ ë³çèíãó, êîíñóëüòàö³ÿ ïðè âèáîð³ ë³çèíãó.
2åòàï. Íà äðóãîìóåòàï³ ïðîâîäèòüñÿ ðîáîòà, ùî ïåðåäóº óêëàäåííþ ðÿäó þðèäè÷íèõäîãîâîð³â, ïðîâåäåííÿ ÿêî¿ çóìîâëåíå ñêëàäíèì õàðàêòåðîì áàãàòîñòîðîíí³õ â³äíîøåíü ïðè ë³çèíãó, íåîáõ³äí³ñòþ äîêëàäíîãî âèâ÷åííÿ óìîâ ³ îñîáëèâîñòåé êîæíî¿óãîäè; âèð³øóºòüñÿ ïèòàííÿ ïðî äæåðåëà ô³íàíñóâàííÿ óãîäè. Íà äàíîìó åòàï³ îôîðìëþºòüñÿ çàÿâêà ìàéáóòíüîãî ë³çèíãîîòðèìóâà÷à, ãîòóþòüñÿâèñíîâêèïðî êðåäèòîñïðîìîæí³ñòüêë³ºíòà ³ ðîçðàõîâóºòüñÿ ýôôåêòèâí³ñòü ë³çèíãîâîãî ïðîåêòó. Âñåöå â³äáèâàºòüñÿ â çàìîâëåíí³-íàðÿä³,ùî íàïðàâëÿºòüñÿïîñòà÷àëüíèêó.
3åòàï. Öåé åòàï â³ä³ãðàº ãîëîâíó ðîëü â îðãàí³çàö³¿ óïðàâë³ííÿ ë³çèíãîì. Íà öüîìó åòàï³ âèðîáëÿºòüñÿ þðèäè÷íå çàêð³ïëåííÿ ë³çèíãîâî¿óãîäè. Îôîðìëÿþòüñÿ íàñòóïí³ äîêóìåíòè:
äîãîâ³ð ïðî êóï³âëþ-ïðîäàæ îá'ºêòó ë³çèíãó;
àêò ïðî ïðèéíÿòòÿîá'ºêòó ë³çèíãó â åêñïëóàòàö³þ;
ë³çèíãîâà óãîäà;
äîãîâ³ð ïðîòåõí³÷íå îáñëóãîâóâàííÿ ìàéíà, ùî ïåðåäàºòüñÿ â ë³çèíã;
äîãîâ³ð íà ñòðàõóâàííÿ îá'ºêòó ë³çèíãó.
4åòàï. Ïåð³îä áåçïîñåðåäíüîãî âèêîðèñòàííÿ ë³çèíãó. Öåé åòàï ñóïðîâîäæóºòüñÿ â³äîáðàæåííÿìë³çèíãîâèõ îïåðàö³é â áóõãàëòåðñüêîìó îáë³êó³ çâ³òíîñò³. Íà äàíîìó åòàï³ â³äáóâàºòüñÿîïëàòà ë³çèíãîäàâöþ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ³ ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ òåðì³íó ë³çèíãó îôîðìëÿþòüñÿ â³äíîøåííÿ ïî ïîäàëüøîìó âèêîðèñòàííþ îá'ºêòó ë³çèíãó.
Ïðîâåäåííþ ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é ïåðåäóº âåëèêàîðãàí³çàö³éíà ðîáîòà. Äëÿ óñï³øíî¿ ä³ÿëüíîñò³ áàíê ïîâèíåí âîëîä³òè ìîæëèâîñòÿìè øèðîêî¿ ðåêëàìè ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é ³ ¿õí³õ ïåðåâàã äëÿ ïîòåíö³éíèõ ë³çèíãîîòðèìóâà÷³â. Âåëèêå çíà÷åííÿ ìàº âèâ÷åííÿ ë³çèíãîâîãî ðèíêó, éîãî îñíîâíèõ òåíäåíö³é, âèÿâëåííÿ ïîïèòó íà ïåâí³ âèäè îáëàäíàííÿ. Ïðè öüîìó äî óâàãè ïðèéìàþòüñÿ ð³çíîìàí³òí³ ÷èííèêè: êîëèâàííÿðèíêîâèõ ö³í íà òå àáî ³íøå îáëàäíàííÿ, ùî êîðèñòóºòüñÿ ïîïèòîì, ö³íè ³ òàðèôè íà ³íø³ ñóïóòí³ ë³çèíãó ïîñëóãè(ðåìîíò, òåõí³÷íå îáñëóãîâóâàííÿ), çì³íà òðàíñïîðòíèõ òàðèô³â ³ ò.ä. продолжение
--PAGE_BREAK--
Çàãàëüíîþ ìåòîþ ïîïåðåäíüî¿ ðîáîòè º ïîøóê ïîòåíö³éíèõ êë³ºíò³â, çàö³êàâëåíèõ â çä³éñíåíí³ ë³çèíãó. Ðàçîì çòèì ³í³ö³àòèâà â ïðîâåäåíí³ ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é ìîæå âèõîäèòè ³ â³ä ìàéáóòíüîãî ë³çèíãîîòðèìóâà÷à.
Âñ³ ïîäàëüø³ âçàºìîâ³äíîñèíè ì³æ ñòîðîíàìè ãðóíòóþòüñÿ íà îñíîâ³ çàÿâêè-êëîïîòàííÿ,ÿêå íàäàºòüñÿ ë³çèíãîîòðèìóâà÷óìàéáóòí³ì êîðèñòóâà÷åì. Âîíî ï³äãîòîâëþºòüñÿ â äîâ³ëüí³é ôîðì³ ³ ïîâèííî ì³ñòèòè òåõí³÷íèé îïèñ íåîáõ³äíîãî îáëàäíàííÿ, éîãî êîìåðö³éí³ ïàðàìåòðè, íàéìåíóâàííÿ ³ ðåêâ³çèòè ïîñòà÷àëüíèêà. Âîäíî÷àñ ç íèì ë³çèíãîîòðèìóâà÷ ïðåäñòàâëÿº äîêóìåíòè, ùî õàðàêòåðèçóþòü îêðåì³ ïîêàçíèêè ä³ÿëüíîñò³ ë³çèíãîîòðèìóâà÷à.Äëÿ îö³íêè ìîæëèâîñò³ âèêîíàííÿ ë³çèíãîîòðèìóâà÷åìïëàò³æíèõ çîáîâ'ÿçàíü, ë³çèíãîäàâöþñë³ä îö³íèòè åêîíîì³÷íó ä³ÿëüí³ñòü êë³ºíòà ç òî÷êè çîðó éîãî ïëàòîñïðîìîæíîñò³. Îö³íêà ïëàòîñïðîìîæíîñò³ ë³çèíîãîîòðèìóâà÷àìîæå âèðîáëÿòèñÿïî çàãàëüí³é ñõåì³, ïðèéíÿò³éäëÿ àíàë³çó áàíêîì êðåäèòîñïðîìîæíîñò³ñâî¿õ êë³ºíò³â. Ðàçîì çòèì ë³çèíãîäàâöþ ñë³ä çâåðíóòè óâàãó íà òå, ùî ë³çèíãîâà îïåðàö³ÿ íîñèòü, ÿê ïðàâèëî, äîâãîñòðîêîâèé õàðàêòåð, òîìó éîãî ïîâèííà ö³êàâèòè ñïðîìîæí³ñòü ë³çèíãîîòðèìóâà÷àâèêîíóâàòè âñ³ ïëàò³æí³ çîáîâ'ÿçàííÿ â ïåðñïåêòèâ³, â³äïîâ³äí³é òåðì³íó ë³çèíãîâî¿ óãîäè. Íà ï³äñòàâ³ ïðîâåäåíî¿ ðîáîòè àíàë³òè÷íèì â³ää³ëîì áàíêóï³äãîòîâëþþòüñÿ âèñíîâêè ïðî êðåäèòîñïðîìîæíîñò³êë³ºíòà ³ ðåêîìåíäàö³¿ ïî âñòàíîâëåííþ ç íèì ë³çèíãîâèõ óãîä. Â ðÿä³ âèïàäê³â ë³çèíãîäàâåöü ìîæå âèìàãàòè íàäàííÿ éîìó íåîáõ³äíèõ ãàðàíò³é.
Óâèïàäêó ïîçèòèâíîãî ð³øåííÿ ïèòàííÿ ë³çèíãîäàâåöü ñïðÿìîâóº ïîñòà÷àëüíèêó çàìîâëåííÿ íà ïîñòà÷àííÿ îáëàäíàííÿ. Â³äíîøåííÿ ì³æ ë³çèíãîäàâöåì³ ïîñòà÷àëüíèêîì ìîæóòü òàêîæ îôîðìëþâàòèñÿ äîãîâîðîì êóï³âë³-ïðîäàæó.
Ï³ñëÿ îòðèìàííÿ ë³çèíãîäàâöåì ï³äïèñàíîãî àêòó ïðî ïðèéíÿòòÿâ åêñïëóàòàö³þ ³ âèïèñàíèõðàõóíê³ââ³í çîáîâ’ÿçóºòüñÿâèêîíóâàòè ñâîþ îñíîâíó ôóíêö³þ â ë³çèíãîâèõ â³äíîñèíàõ — ïðîâåñòèîïëàòó øëÿõîì ïåðåêàçóíà ³ì'ÿ ïîñòà÷àëüíèêà çàãàëüíî¿ ñóìè ïîñòà÷àííÿ. Êîíòðàãåíòè îáãîâîðþþòü³ îñîáëèâîñò³ ðîçðàõóíê³â ì³æ íèìè. Òàê, íà îñíîâ³ âçàºìíî¿ äîìîâëåíîñò³ ïîñòà÷àëüíèêó ìîæå áóòè íàäàíèé àâàíñ â ïåâíîìó â³äñîòêó â³ä âàðòîñò³ îá'ºêòó ë³çèíãó (íà ïðàêòèö³ íå á³ëüø 10-20%), îïëàòà îñíîâíî¿÷àñòèíè âàðòîñò³ çä³éñíþºòüñÿîäíîðàçîâî ï³ñëÿ ï³äïèñàííÿ àêòó ïðèéíÿòòÿâ åêñïëóàòàö³þ àáî ïåð³îäè÷íèìè ïëàòåæàìè ïðîòÿãîìîáóìîâëåíîãîïåð³îäó.
Ë³çèíãîâà óãîäà óêëàäàºòüñÿì³æ ë³çèíãîäàâöåì³ ë³çèíãîîòðèìóâà÷åìïðî íàäàííÿ ë³çèíãîîòðèìóâà÷åìâ êîðèñòóâàííÿ äëÿ âèðîáíè÷î¿ åêñïëóàòàö³¿ îá'ºêòó ë³çèíãó, îïèñ ÿêîãî äîäàºòüñÿ â ñïåöèô³êàö³¿ â ë³çèíãîâ³é óãîä³ â ÿêîñò³ éîãî íåîïëà÷åííîé ÷àñòèíè.
Â òåêñò³ óìîâ ë³çèíãó ì³ñòèòüñÿ íàéìåíóâàííÿ ô³ðìè-ïîñòà÷àëüíèêà, òåðì³í, äî ÿêîãî ïîñòà÷àëüíèê çîáîâ'ÿçóºòüñÿ íàäàòè îá'ºêò óãîäè, ³ ì³ñöå ïîñòà÷àííÿ.
Ëèçèíãîäàâåöü ìàº ïðàâî ïîñòóïèòèñüñâî¿ìèïðàâàìèïî ë³çèíãîâ³é óãîä³ àáî áóäü-ÿêèìè³íòåðåñàìè, ùî âèïëèâàþòü ç íå¿, ïîâí³ñòþ àáî ÷àñòêîâî òðåò³é îñîá³ áåç çãîäè êîðèñòóâà÷à, àëå ç ïîâ³äîìëåííÿì éîãî ïðî öå. продолжение
--PAGE_BREAK--
Ë³çèíãîâà óãîäà íàáèðàº ÷èííîñò³ ç äàòè ââåäåííÿ îáëàäíàííÿ ÿê îá'ºêòó óãîäèâ åêñïëóàòàö³þ ³ ä³º ïðîòÿãîìâñòàíîâëåíîãî â óãîä³ òåðì³íó.
Ë³çèíãîâà óãîäà ââàæàºòüñÿ ïðèïèíåíîþïî çàê³í÷åíí³ òåðì³íó ¿¿÷èííîñò³. Ë³çèíãîîòðèìóâà÷ íå ìîæå â³äìîâèòèñÿ â³ä ë³çèíãó äî çàê³í÷åííÿ òåðì³íó óãîäè. Óâèïàäêó ¿¿ðîç³ðâàííÿ â³í çîáîâ'ÿçàíèé âíåñòè ë³çèíãîäàâöþêîìïåíñàö³þ, ùî äîðí³âíþºâñ³é ñóì³ çàêðèòòÿ óãîäè(âñþ íåñïëà÷åíóâ òåðì³í ë³çèíãîâó ïëàòó ³ çàãàëüíó ñóìó íàñòóïíèõ âíåñê³â, ÿêà ìàëà áóòè âíåñåíà, ÿêùî á óãîäà íå áóëà ðîç³ðâàíà).
Ëèçèíãîîòðèìóâà÷ìàº ïðàâî ðîç³ðâàòè óãîäó ò³ëüêè óòîìó âèïàäêó, ÿêùî ïðè ïðèéìàíí³ îáëàäíàííÿ âèÿâëÿþòüñÿéîãî íåäîë³êè, ùî âèêëþ÷àþòü íîðìàëüíó ðîáîòó ³ óñóíåííÿ ÿêèõ íåìîæëèâî. Ïðî ðîç³ðâàííÿ óãîäè â³í ïîâèíåí ïîâ³äîìèòèë³çèíãîäàâöÿóïèñìîâ³éôîðì³ íå ï³çí³øå10 äí³â ç³ äíÿ çàê³í÷åííÿ òåðì³íó ïîñòà÷àííÿ îáëàäíàííÿ. Âñ³ ñóïåðå÷êè, ùî âèíèêàþòü â çâ'ÿçêè ç óêëàäåííÿì ³ âèêîíàííÿì ë³çèíãîâî¿ óãîäè, âèð³øóþòüñÿ ì³æ ñòîðîíàìè â àðá³òðàæ³ àáî ñóä³.
Â ë³çèíãîâ³é óãîä³ âêàçóºòüñÿ ñóìà ë³çèíãîâîãî ïëàòåæó, çàñ³á éîãî ñïëàòè ³ ïåðèîäè÷í³ñòü ë³çèíãîâèõ âíåñê³â.
Ë³çèíãîâ³ âíåñêè, ÿê ïðàâèëî, â îñíîâíîìó ìàþòü ãðîøîâó ôîðìó, êîëè ïëàò³æ ïðîâîäèòüñÿçà ðàõóíîê ãðîøîâèõ çàñîá³â. Óâèïàäêó íàòóðàëüíî¿ ôîðìè ïëàòåæóðîçðàõóíêè ïðîâîäÿòüñÿíà êîìïåíñàö³éí³é îñíîâ³ àáî òîâàðàìè, ñòâîðþâàíèìè íà îáëàäíàíí³,ùî îðåíäóºòüñÿ, àáî øëÿõîì íàäàííÿ çóñòð³÷íî¿ ïîñëóãè ë³çèíãîäàâöþ. Ìîæëèâà çì³øàíàôîðìà ïëàòåæó, êîëè ïîðÿä ç ãðîøîâèìè âèïëàòàìè äîïóñêàþòüñÿ ïëàòåæ³ òîâàðàìè àáî ïîñëóãàìè.
Ïðè ïåðåðàõóâàíí³ ë³çèíãîâèõ âíåñê³â â á³ëüøîñò³ âèïàäê³â âèêîðèñòîâóþòüñÿ ïëàòåæ³ ç ô³êñîâàíîþ çàãàëüíîþ ñóìîþ ïëàòåæó. Ë³çèíãîâà ïëàòà â öüîìó âèïàäêó âêëþ÷àº â ñåáå àìîðòèçàö³éí³ â³äðàõóâàííÿ â³ä âàðòîñò³ àðåäíîãî îáëàäíàííÿ, ïëàòó çà êîðèñòóâàííÿ ïîçè÷êîâèìè çàñîáàìè, ñóìó êîì³ñ³éíî¿ âèíàãîðîäè ë³çèíãîäàâöþ³ ïëàòó çà íàäàííÿ¿ì äîäàòêîâèõïîñëóã ïî óãîä³. Ë³çèíãîâèé ïëàò³æ ç àâàíñîì (äåïîçèòîì) äîïóñêàº, ùî êîðèñòóâà÷ ìàéíà ïðåäñòàâëÿº ë³çèíãîâèé ïëàò³æà â âñòàíîâëåíîìó â ìîìåíò ï³äïèñàííÿ óãîäè ðîçì³ð³, à ³íøà ñóìà ïëàòåæóñïëà÷óºòüñÿ ï³ñëÿ ï³äïèñàííÿ àêòó ïðî ïðèéìàííÿ îáëàäíàííÿ â åêñïëóàòàö³þ. Ì³í³ìàëüíà ë³çèíãîâà ïëàòà ÿâëÿº ñîáîþ ñóìó âñ³õ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â, ùî ïîâèíåí çä³éñíèòèêîðèñòóâà÷ çà âåñü ïåð³îä ë³çèíãó, ³ ñóìó, ÿêó â³í ïîâèíåí ñïëàòèòè, ÿêùî ìàº áàæàííÿïðèäáàòè ìàéíî óâëàñí³ñòü ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ òåðì³íó ë³çèíãó.
Íà ïðàêòèö³ ïðåâàæàþòüïåð³îäè÷í³ ë³çèíãîâ³ âíåñêè. Â ë³çèíãîâ³é óãîä³ ïîâèíåí áóòè ïðèéíÿòèé â ÿêîñò³ äîäàòêó ãðàô³ê ñïëàòè ïåð³îäè÷íèõ ë³çèíãîâèõ âíåñê³â. Îäíîðàçîâèé ïëàò³æ â ïîºäíàíí³ ç ïåð³îäè÷íèìè âíåñêàìè çàñòîñîâóºòüñÿ óâèïàäêó, ÿêùî â óãîä³ ïåðåäáà÷åíà âèïëàòà ë³çèíãîîäàâöþàâàíñó.
Àìîðòèçàö³ÿ íà îáëàäíàííÿ,ùî âèêîðèñòàºòüñÿ,ìîæå íà÷èñëÿòèñÿ çâè÷àéíèì ñïîñîáîìâ çàëåæíîñò³ â³ä áàëàíñîâî¿ âàðòîñò³ îáëàäíàííÿ, òåðì³íó éîãî ñëóæáè ³ âñòàíîâëåíî¿ íîðìè àìîðòèçàö³¿ ³ ñïîñîáîìïðèñêîðåíî¿ àìîðòèçàö³¿, ïðè ÿêîìó íîðìà ð³÷íèõ àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü íà ïîâíå â³äíîâëåííÿ çá³ëüøóºòüñÿ, àëå íå á³ëüø í³æ â äâà ðàçè. Êð³ì òîãî, ìàë³ ï³äïðèºìñòâà ïîðÿä ç çàñòîñóâàííÿì ïðèñêîðåíîãî çàñîáó àìîðòèçàö³¿ ìîæóòü â ïåðøèé ð³ê åêñïëóàòàö³¿ ìàøèí ³ îáëàäíàííÿ ñïèñóâàòè äî 20% ïåðøîïî÷àòêîâî¿âàðòîñò³ îñíîâíèõ ôîíä³â ³ç òåðì³íîì ñëóæáè ïîíàä òðüîõ ðîê³â. продолжение
--PAGE_BREAK--
Ïðàâîâ³ ³ ìåòîäè÷í³ çàñàäè ðîçðàõóíêó
òà ïðîáëåìà çàáåçïå÷åííÿ ãíó÷êîñò³ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â
Â³äïîâ³äàëüíèì ³ îäíèì ç íàéá³ëüø ñêëàäíèõ åòàï³â ï³äãîòîâêè ë³çèíãîâî¿ óãîäè º âèçíà÷åííÿ ñóìè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â. Â³äïîâ³äíî äî ñò. 7 Çàêîíó Óêðà¿íè “Ïðî ë³çèíã” ðîçì³ð, ãðàô³ê ñïëàòè ³ óìîâè ïåðåãëÿäó ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â íàëåæèòü äî ³ñòîòíèõ óìîâ äîãîâîðó ë³çèíãó. Ñêëàä ³ ðîçì³ð öèõ ïëàòåæ³â ìàþòü áóòè åêîíîì³÷íî îáãðóíòîâàíèìè.
Ó çàãàëüíîìó âèãëÿä³ ë³çèíãîâ³ ïëàòåæ³ º îäí³ºþ ç åêîíîì³÷íèõ ôîðì ðåàë³çàö³¿ ïðàâà âëàñíîñò³ íà ìàéíî (îá’ºêò ë³ç³íãó), à ñàìå ôîðìîþ ðîçïîä³ëó ì³æ ë³çèíãîîäåðæóâà÷åì-êîðèñòóâà÷åì ³ ë³çèíãîäàâöåì-âëàñíèêîì äîõîäó (ïðèáóòêó), ñòâîðåíîãî â ïðîöåñ³ âèêîðèñòàííÿ îá’ºêòà ë³çèíãó. ßêùî äëÿ ë³çèíãîäàâöÿ ë³çèíãîâà óãîäà ìàº ñåíñ çà óìîâè îòðèìàííÿ ïåâíîãî ïðèáóòêó (íå ìåíøîãî í³æ ïî âêëàäàõ ó áàíê), òî é ë³çèíãîîäåðæóâà÷ ï³ñëÿ ñïëàòè ïëàòåæ³â ìàº îòðèìàòè äîõ³ä, äîñòàòí³é äëÿ ðîçøèðåíîãî â³äòâîðåííÿ ³ îñîáèñòîãî ñïîæèâàííÿ.
Êð³ì ðîçïîä³ëó ïðèáóòêó, ë³çèíãîâ³ ïëàòåæ³ âèêîíóþòü ôóíêö³¿ â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà, íàêîïè÷åííÿ êàï³òàëó ³ ñòèìóëþâàííÿ ï³äïðèºìíèöüêî¿ ä³ÿëüíîñò³.
Îá’ºêòèâíîþ îñíîâîþ âèçíà÷åííÿ ðîçì³ðó ïëàòè çà ë³çèíã º âàðò³ñòü ³ ñòàí îá’ºêòà ë³çèíãó, íîðìè àìîðòèçàö³¿,â³äñîòêè çà êðåäèò, âàðò³ñòü ñóïóòíèõ ïîñëóã ë³çèíãîäàâöÿ ³ ïîñòà÷àëüíèêà, ïîäàòêîâ³ ï³ëüãè òîùî.
Íèæíüîþ ìåæåþ ñóìè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ïðè ô³íàíñîâîìó ë³çèíãó º ¿õ ì³í³ìàëüíî ìîæëèâèé ð³âåíü, ïðè ÿêîìó çàáåçïå÷óºòüñÿ ïðîñòå â³äòâîðåííÿ îá’ºêòó ë³çèíãó.
Îäí³ºþ ç ãîëîâíèõ ïåðåâàã ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é, êð³ì ìîæëèâîñò³ êîðèñòóâàííÿ îá’ºêòîì ë³çèíãó áåç ñïëàòè éîãî âàðòîñò³º ãíó÷ê³ñòü ë³ç³íãîâèõ ïëàòåæ³â. Êëàñè÷íèé ë³çèíã ïåðåäáà÷àº ìîæëèâ³ñòü âñòàíîâëåííÿ ïîðÿäêó ñïëàòè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â çà äîìîâëåííèñòþ ñòîð³í (â³äïîâ³äíî äî ÷èííîãî ó ò³é ÷è ³íø³é êðà¿í³ ô³íàíñîâîãî çàêîíîäàâñòâà). Âèçíà÷åííÿ çà äîìîâëåíí³ñòþ ñòîð³í ðîçì³ðó, ñïîñîáó, ôîðìè ³ ñòðîê³â âíåñåííÿ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â òà óìîâ ¿õ ïåðåãëÿäó ïðîäåêëàðîâàíî â ï. 3 ñò. 16 çàêîíó Óêðà¿íè “Ïðî ë³çèíã”.
Ðåçóëüòàòè àíàë³çó ñâ³òîâîãî äîñâ³äó ïîêàçóþòü, ùî ë³çèíãîâ³ ïëàòåæ³ ìîæóòü ðîçð³çíÿòèñÿ ³ çà ñêëàäîì åëåìåíò³â,ÿê³ âðàõîâóþòüñÿ ï³ä ÷àñ ðîçðàõóíêó, ³ çà ìåòîäîì íàðàõóâàííÿ ïëàòåæ³â, ³ çà ñïîñîáîì òà ïåðåîäè÷í³ñòþ ñïëàòè, ³ çà ôîðìîþ ðîçðàõóíê³â.
Òàê, çà ñïîñîáîì ñïëàòè ðîçð³çíÿþòü ïëàòåæ³ ë³í³éí³ (ð³íâèìè ÷àñòêàìè), ïðîãðåñèâí³ (ðîçì³ðàìè, ùî çá³ëüøóþòüñÿ), äåãðåñèâí³ (ðîçì³ðàìè, ùî çìåíüøóþòüñÿ), ïðèñêîðåí³, ñåçîíí³ òà ³í.
Çà ïåð³îäè÷í³ñòþ ñïëàòè ïëàòåæ³ ïîä³ëÿþòüñÿ íà ùîð³÷í³, ï³âð³÷í³,ùîêâàðòàëüí³ òà ùîì³ñÿ÷í³, à çà òåðì³íàìè ¿õ âíåñåííÿ — íà òàê³, ùî âíîñÿòüñÿ íà ïî÷àòêó, â ñåðåäåí³ òà â ê³íö³ ïåð³îäó ñïëàòè.
Çàêîíîì Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» âèçíà÷åíî òàê³ îáîâ’ÿçêîâ³ ñêëàäîâ³ (åëåìåíòè) ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â (ï. 2 ñò. 16):
ñóìà, ÿêà â³äøêîäîâóº ïðè êîæíîìó ïëàòåæ³ ÷àñòèíó âàðòîñò³ îá’ºêòà ë³çèíãó, ùî àìîðòèçóºòüñÿ çà ñòðîê, çà ÿêèé âíîñèòüñÿ ë³çèíãîâèé ïëàò³æ;
ñóìà, ùî ñïëà÷óºòüñÿ ë³çèíãîäàâöþ ÿê ïðîöåíò çà çàëó÷åíèé íèì êðåäèò äëÿ ïðèäáàííÿ ìàéíà çà äîãîâîðîì ë³çèíãó;
ïëàò³æ ÿê âèíàãîðîëà ë³çèíãîäàâöþ çà îòðèìàíå ó ë³çèíã ìàéíî;
ñóìà â³äøêîäóâàííÿ ñòðàõîâèõ ïëàòåæ³â çà äîãîâîðîì ñòðàõóâàííÿ îá’ºêòà ë³çèíãó, ÿêùî îá’ºêò çàñòðàõîâàíèé ë³çèíãîäàâöåì;
³íø³ âèòðàòè ë³çèíãîäàâöÿ, ïåðåäáà÷åí³ äîãîâîðîì ë³çèíãó.
Ðåçóëüòàòè àíàë³çó äîãîâîð³â ë³çèíãó òà â³äïîâ³äíî¿ íàóêîâî-ìåòîäè÷íî¿ ë³òåðàòóðè ïîêàçàëè, ùî äî ñêëàäó ïëàòåæ³â ìîæóòü òàêîæ âõîäèòè:
ïðåì³ÿ ë³çèíãîäàâöþ çà ðèçèê;
ìèòí³ ïëàòåæ³;
ñóìà ïîäàòê³â, ÿê³ ë³çèíãîäàâåöü ñïëà÷óº çà îá’ºêò ë³çèíãó, ÿêùî òàê³ ïåðåäáà÷åí³ ÷èííèì çàêîíîäàâñòâîì.
Âèã³äíèì äëÿ ë³çèíãîîäåðæóâà÷à º âêëþ÷åííÿ äî çàãàëüíî¿ âàðòîñò³ ë³çèíãó òàêîæ òàêèõ âèòðàò:
íà òðàíñïîðòóâàííÿ îá’ºêòó ë³çèíãó äî ì³ñöÿ éîãî åêñïëóàòàö³¿;
íà ìîíòàæí³ òà ïóñêîíàëàãîäæóâàëüí³ ðîáîòè;
íà íàâ÷àííÿ ôàõ³âö³â äëÿ ðîáîòè íà ë³çèíãîâîìó óñòàòêóâàíí³ òîùî.
Òàêèì ÷èíîì, ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â íå çâîäèòüñÿ ëèøå äî âàðòîñò³ ïîâíî¿ àáî ÷àñòêîâî¿ àìîðòèçàö³¿ îá’ºêòà ë³çèíãó, ÿê öå ³íêîëè ââàæàþòü. Ñòðóêòóðà ïëàòåæ³â ìàº áàãàòîêîìïîíåíòíèé õàðàêòåð. Ðîçãëÿíåìî äåÿê³ ¿õ ñêëàäîâ³.
Â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³, òî÷í³øå çàëèøêîâî¿ âàðòîñò³, îá’ºêòà ë³çèíãó çä³éñíþºòüñÿ ïî ïåð³îäàõ, ÿê ïðàâèëî, ó ðîçì³ð³ â³äïîâ³äíèõ àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü.
Çã³äíî ç³ ñò. 18 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã»äîãîâîðîì ë³çèíãó çà äîìîâëåí³ñòþ ñòîð³í ìîæå áóòè ïåðåäáà÷åíà ïðèñêîðåíà àìîðòèçàö³ÿ îá’ºêòó ë³çèíãó.
Ïðîòå, ÿê ñïðàâåäëèâî çàóâàæóº ðîñ³éñüêèé äîñë³äíèê ë³çèíãó Ë.Ïðèëóöüêèé1, ñóìà â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ îá’ºêòà ë³çèíãó íåîáîâ’ÿçêîâî ìàº äîð³âíþâàòè íàðàõîâàí³é àìîðòèçàö³¿. Öå çàóâàæåííÿ ìàº ïðèíöèïîâå çíà÷åííÿ.
Ïëàòà çà êðåäèòí³ ðåñðñè (ïðîöåíò çà êðåäèò) âèçíà÷àºòüñÿ øëÿõîì ìíîæåííÿ âåëè÷èíè êðåäèòíèõ ðåñóðñ³â íà êðåäèòíó ñòàâêó ó â³äñîòêàõ, ïîä³ëåíó íà 100.Ïðè öüîìó ï³ä êðåäèòíèìè ðåñóðñàìè ðîçóì³ºòüñÿ ñóìà áîðãó, ÿêà ïîñò³éíî çìåíøóºòüñÿ, ³ òîäó ïëàòà çà êðåäèò òàêîæ ïîñò³éíî çìåíøóºòüñÿ.
Âèíàãîðîäà ë³çèíãîäàâöÿ (ë³çèíãîâà ìàðæà, êîì³ñ³éíà âèíàãîðîäà òîùî) âêëþ÷àº â ñåáå âëàñí³ âèòðàòè ëèçèíãîäàâöÿ ³ éîãî ïðèáóòîê. Äî ñêëàäó âêàçàíèõ âèòðàò âõîäèòü, íàïðèêëàä, îïëàòà ïîñëóã ë³çåíãîâèõ áðîêåð³â.
Ùîäî ðîçì³ðó êîì³ñ³éíî¿ âèíàãîðîäè ³ñíóþòü ð³çí³ äóìêè. Íàé÷àñò³øå ââàæàþòü, ùî â³í âèçíà÷àºòüñÿ çà êîæíèé ïåð³îä øëÿõîì ìíîæåííÿ íåñïëà÷åíî¿ âàðòîñò³ë³çèíãîâîãî ìàéíà íà ð³÷íó ïðîöåíòíó ñòàâêó êîì³ñ³éíî¿ âèíàãîðîäè â ÷àñòêàõ.
Äîäàòêîâ³ ïîñëóãè ë³çèíãîäàâöÿ ë³çèíãîîäåðæóâà÷ó ìîæóòü áóòè íåïîñò³éíèìè ³ îïëà÷óâàòèñÿ íåðàâíîì³ðíî. Öå çàëåæèòü â³ä çì³ñòó, îáñÿãó ³ ïåð³îäè÷íîñò³ (òðèâàëîñò³) ïîñëóã òà óìîâ óêëàäåíîãî äîãîâîðó ë³çèíãó. Âàðò³ñòü ïîñëóã ìîæå áóòè îá÷èñëåíà ³ äîäàíà äî îñíîâíî¿ ñóìè ë³çèíãîâîãî ïëàòåæó. Äî äîäàòêîâèõ ïîñëóã íàëåæàòü:
³íôîðìàö³éí³, êîíñàëòèíãîâ³,þðèäè÷í³;
òåõí³÷í³;
ùîäî íàâ÷àííÿ ïåðñîíàëó;
ðåêëàìí³;
îïëàòà â³äðÿäæåíü ë³çèíãîîäåðæóâà÷à;
³íø³ ïîñëóãèë³çèíãîäàâöÿ.
Ðîçì³ð ïðåì³¿ çà ðèçèê çàëåæèòü â³ä ð³âíÿ òà âèä³â ðèçèêó ë³çèíãîäàâöÿ ï³ä ÷àñ ðåàë³çàö³¿ ë³çèíãîâî¿ óãîäè. Ïðåì³ÿ çà ðèçèê ë³çèíãîäàâöÿ ìîæå áóòè âðàõîâàíà ó ñòàâö³ éîãî êîìåñ³éíî¿ âèíàãîðîäè, à ÷åðåç íå¿ — ó ñòàâö³ ë³çèíãîâîãî ïðîöåíòà, ÿêà îá’ºäíóº ñòàâêè ïî êðåäèòàõ òà êîì³ñ³éíî¿ âèíàãîðîäè. ×èì á³ëüøå ðèçèê, òèì âèùà ñòàâêà.
Ïðîáëåìà ñïëàòè ìèòà âèíèêàº çà äîãîâîðàìè ì³æíàðîäíîãî ë³çèíãó, à éîãî ðîçì³ð âèçíà÷àºòüñÿ çã³äíî ç âèìîãàìè ÷èííîãî çàêîíîäàâñòâà.
Çàãàëüíà ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â íå º ïîñò³éíîþ âåëè÷èíîþ. Âîíà çàëåæèòü â³ä øâèäêîñò³ â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ îá’ºêòà ë³çèíãó: ÷èì øâèäøå îêóïîâóºòüñÿ âàðò³ñòü ë³çèíãîâîãî ìàéíà, òèì ìåíø³ â³äñîòê³ íàðàõîâóþòüñÿ íà ùå íåïîãàøåíó âàðò³ñòü öüîãî ìàéíà. ² íàâïàêè, ïåðåíåñåííÿ ñïëàòè ïåðøèõ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â íà á³ëüø ï³çí³é òåðì³í ïðèçâîäèòü äî çðîñòàííÿ íàðàõîâàíèõ â³äñîòê³â íà âàðò³ñòü ë³çèíãîâîãî ìàéíà ³ çàãàëüíî¿ ñóìè ïëàòåæ³â.
Ó äîãîâîð³ ë³çèíãó ìîæå áóòè ïåðåäáà÷åíî çì³íó çàãàëüíî¿ ñóìè, ãðàô³êà ³ ðîçì³ðó îêðåìèõ âèïëàò ë³çèíãîâèõ ïë³òåæ³â çà äîìîâëåí³ñòþ ñòîð³í ó âèïàäêó âèíèêíåííÿ íîâèõ îáñòàâèí, ÿê³ ìîæóòü ñïðè÷èíèòè âòðàòè ñòîð³í. Äî òàêèõ îáñòàâèí ìîæíà â³äíåñòè çðîñòàííÿ òåìï³â ³íôëÿö³¿ âèùå âèçíà÷åíîãî ñòîðîíàìè ð³âíÿ, ñóòòºâó çì³íó ð³âíÿ â³äñîòê³â çà êðåäèò òîùî.
×è íå íàéâàæëèâ³øèì º âèá³ð ìåòîäó íàðàõóâàííÿ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â. Ç ïðàêòèêè òà íàóêîâî-ìåòîäè÷íî¿ ë³òåðàòóðè â³äîì³ òàê³ îñíîâí³ ìåòîäè:
ç ðåãóëÿðíèì ïåð³îäè÷íèì â³äøêîäóâàííÿì âàðòîñò³ ìàéíà ð³âíèìè àáî íåð³âíèìè ÷àñòêàìè;
ç â³äñòðî÷êîþ ïëàòåæ³â:
ç àâàíñîâèì ïëàòåæåì;
ç àâàíñóâàííÿì âèêóïó îá’ºåêòà ë³çèíãó çà çàëèøêîâîþ âàðò³ñòþ;
çà îáðàíîþ ñòîðîíàìè äîãîâîðó ï³äñòàâîþ.
Â³äîì³ òàêîæ ïëàòåæ³ ç³ çðîñòàþ÷îþñòàâêîþ ë³çèíãîâîãî ïðîöåíòê, ïëàòåæ³ ó ðàç³ ïåðåîö³íêè âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà òà ³í. продолжение
--PAGE_BREAK--
Îêðåìó ãðóïó ñòàíîâëÿòü ðîçðàõóíêè, ùî áàçóþòüñÿ íà òåîð³¿ ô³íàíñîâèõ ðåíò áåç çàñòîñóâàííÿ íîðì àìîðòèçàö³¿, çã³äíî ç ÿêèìè âñ³ ïîòî÷í³ ïëàòåæ³ (êð³ì àâàíñîâîãî) º ð³âíèìè, àëå ìàþòü ð³çíó ñòðóêòóðó.
Äëÿ ðîçãëÿäó áåçïîñåðåäíüî ìåòîäèêè ðîçðàõóíêó ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â äëÿ ñïðîùåííÿ ïðèéìàºìî, ùî äîäàòêîâ³ âèòðàòèçà äîãîâîðîì ë³çèíãó ³ ìèòí³ âèòðàòè â³äñóòí³, ñòðàõóâàííÿ ìàéíà çä³éñíþº ë³çèíãîîäåðæóâà÷, à ñòàâêà ïðîöåíòà çà êðåäèò ³ êîìåñ³éíî¿ âèíàãîðîäèîá’ºäíàí³ ó ñòàâö³ ë³çèíãîâîãî ïðîöåíòà (ë³çèíãîîäóðæóâà÷ó âàæëèâî çíàòè çàãàëüíèé ïðîöåíò êîì³ñ³éíèõ, ÿêèé â³í ìàº ñïëà÷óâàòè íåçàëåæíî â³ä òîãî, ÿêó ¿õ ÷àñòêó ë³çèíãîäàâåöü â³ääàñòü çà êðåäèò).
Çàãàëüíà ñóìà â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà âèçíà÷àºòüñÿ ÿê äîáóòîê áàëàíñîâî¿ âàðòîñò³ ìàéíà íà ð³÷íó íîðìó àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü, íà ðåíîâàö³þ öüîãî ìàéíà ³ íà ïåð³îä ä³¿ ë³çèíãîâî¿ óãîäè. Ðîçì³ð â³äøêîäóâàííÿ çà êîæíèé ïåð³îä ñïëàòèðîçðàõîâóºòüñÿøëÿõîì ä³ëåííÿ äîáóòêó áàëàíñîâî¿ âàðòîñò³ ìàéíà ³ ð³÷íî¿ íîðìè àìîðòèçàö³¿ íà ê³ëüê³ñòü ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â çà ð³ê.
Ë³çèíãîâèé ïðîöåíò (ñóìàðíèé ðîçì³ð êîì³ñ³éíèõ) çà êîæíèé ïåð³îä âèçíà÷àºòüñÿ øëÿõîì ä³ëåííÿ äîáóòêó íåâ³äøêîäîâàíî¿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà ³ ð³÷íî¿ ñòàâê³ ë³çèíãîâîãî ïðîöåíòà íà ê³ëüê³ñòü ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â çà ð³ê.
Çàãàëüíà ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â äîð³âíþº ñóì³ â³äøêîäóâàíü âàðòîñò³ îá’ºêòà ë³çèíãó ³ ë³çèíãîâîãî ïðîöåíòà çà âñ³ ïåð³îäè ñïëàòè.
Ðîçãëÿíåìî ñåð³þóìîâíèõ ïðèêëàä³â, îá’ºäíàíèõ ñï³ëüíèìè âèõ³äíèìè äàíèìè.
Íåõàé óêëàäåíî äîãîâ³ð ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó òåðì³íîì íà 4 ðîêè ç äâîìà ñïëàòàìè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ùîð³÷íî, ð³âíîì³ðíèì â³äøêîäóâàííÿì âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà ïðè íîðì³ àìîðòèçàö³¿ 10% â³ä çàëèøêîâî¿ âàðòîñò³ îá’ºêòó ë³çèíãó. Ïåðâ³ñíà áàëàíñîâà âàðò³ñòü ë³çèíãîâîãî ìàéíà ñòàíîâèòü 2400 îä. Âèêóï îá’ºêòà ë³çèíãó çä³éñíþºòüñÿ çà éîãî çàëèøêîâîþ âàðò³ñòþ íà ìîìåíò çàê³í÷åííÿ äîãîâîðó ë³çèíãó (ñòàíäàðòíèé âàð³àíò).
Çàäà÷à ïîëÿãàº ó âèçíà÷åíí³ ðîçì³ðó êîæíî¿ ñïëàòè, çàãàëüíî¿ ñóìè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â òà âàðòîñò³ âèêóïó ë³çèíãîâîãî ìàéíà. Ðîçâ’ÿçàòè öþ çàäà÷ó äàº çìîãó ãðàô³ê ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â (òàáë.1)
Òàáëèöÿ 1
Ãàðàô³ê ñïëàòè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ó ðàç³
ïåð³îäè÷íîãî ð³âíîì³ðíîãî â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà
Íîìåð ïëàòåæó
Çàëèøêîâà âàðò³ñòü ìàéíà, ãðèâåíü
Â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ìàéíà, ãðèâåíü
Ë³çèíãîâèé ïðîöåíò, ãðèâåíü
Ë³çèíãîâèé ïëàò³æ, ãðèâåíü
1
2 400
240
240
480
2
2 160
240
216
456
3
1 920
240
192
432
4
1 680
240
168
408
5
1 440
240
144
384
6
1 200
240
120
360
7
960
240
96
336
8
720
240
72
312
Ðàçîì...
480
1 920
1 248
3 168
ßê âèïëèâàº ç äàíèõ òàáë.1, çàãàëüíà ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ñòàíîâèòü 3 168 îä., ç íèõ 1 920 îä. — â³äøêîäîâàíà âàðò³ñòü ìàéíà. Çàëèøêîâà âàðò³ñòü öüîãî ìàéíà, ïî ÿê³é ìàº áóòè çä³éñíåíèé éîãî âèêóï, äîð³âíþº 480 îä.
Âïëèâ íåð³âíîì³ðíîãî ðîçïîä³ëó ñóìè ð³÷íîãî â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà ì³æ îêðåìèìè ñïëàòàìè íà ðîçì³ð ³ çàãàëüíó ñóìó ïëàòåæ³â â³äîáðàæàþòü äàí³ òàáë.2. Íåõàé ó ïåðøîìó âèïàäêó íà ïåðøå ï³âð³÷÷ÿ ïðèïàäàº 2/3 ð³÷íèõ àìðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü, íà äðóãå 1/3, à â äðóãîìó â³ïàäêó — íàâïàêè.
Òàáëèöÿ 2
Ãàðàô³ê ñïëàòè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ó ðàç³
íåð³âíîì³ðíîãî â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà
Íîìåð ïëàòåæó
Çàëèøêîâà âàðò³ñòü ìàéíà, ãðèâåíü
Â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ìàéíà, ãðèâåíü
Ë³çèíãîâèé ïðîöåíò, ãðèâåíü
Ë³çèíãîâèé ïëàò³æ, ãðèâåíü
² âèïàäîê
1
2 400
320
240
560
2
2 080
160
208
368
3
1 920
320
192
512
4
1 600
160 продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
1 260
180
126
306
5
1 080
180
108
288
6
900
180
90
270
7
720
180
72
252
8
540
180
54
234
Ðàçîì...
360
2 040
1 026
3 066
Ó ðàç³ çàñòîñóâàííÿ âàð³àíòà ñïëàòè çàëèøêîâî¿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà ï³ä ÷àñ ä³¿ äîãîâîðó ë³çèíãó çã³äíî ç ïðèéíÿòèìè ñòàíäàðòíèìè óìîâàìè çà 4 ðîêè ( 8 ïëàòåæ³â ) â³äøêîäîâóºòüñÿ âàðò³ñòü ë³çèíãîâîãî ìàéíà íà çàãàëüíó ñóìó 240 * 8 = 1 920 îä.
Çàëèøêîâà âàðò³ñòü öüîãî ìàéíà ñòàíîâèòü 2 400 — 1 920 = 480 îä. Ðîçðàõóíîê ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ïðè ðàâíîì³ðí³é ïåðåäïëàò³ çàëèøêîâî¿ âàðòîñò³ ìàéíà íàâåäåíî â òàáë.6
Òàáëèöÿ 6
Ãàðàô³ê ñïëàòè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ó ðàç³
àâàíñóâàííÿ âèêóïó îá’ºêòà ë³çèíãó çà çàëèøêîâîþ âàðò³ñòþ
Íîìåð ïëàòåæó
Çàëèøêîâà âàðò³ñòü ìàéíà, ãðèâåíü
Â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ìàéíà, ãðèâåíü
Àâàíñóâàííÿ âèêóïó îá’ºêòà ë³çèíãó, ãðèâåíü
Ë³çèíãîâèé ïðîöåíò, ãðèâåíü
Ë³çèíãîâèé ïëàò³æ, ãðèâåíü
1
2 400
240
60
240
540
2
2 100
240
60
210
510
3
1 800
240
60
180
480
4
1 500
240
60
150
450
5
1 200
240
60
120
420
6
900
240
60
90
390
7
600
240
60
60
360
8
300
240
60
30
330
Ðàçîì...
1 920
480
1 080
3 480
Çã³äíî ç äàíèìè òàáëèö³ ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â ñòàíîâèòü 3 480 îä., â òîé ÷àñ ÿê çà ñòàíäàðòíèì âàð³àíòîì (äèâ. òàáë. 1) çàãàëüíà ñóìà ïëàòåæ³â òà âèêóïó ìàéíà ïî çàëèøêîâ³é âàðòîñò³ äîð³âíþº
3 168 + 480 = 3 648 îä., òîáòî íà 168 îä. á³ëüøå.
Îòæå, ïîñòóïîâå â³äøêîäóâàííÿ çàëèøêîâî¿ âàðòîñò³ (âàðòîñò³ âèêóïó) ë³çèíãîâîãî ìàéíà ïðîòÿãîì ä³¿ äîãîâîðó ë³çèíãó º åêîíîì³÷íî åôåêòèâíèì.
Òàêèì ÷èíîì, ìè ðîçãëÿíóëè îñíîâí³ âàð³àíòè ðîçðàõóíêó ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â. Îòðèìàí³ ðåçóëüòàòè ñë³ä ñêîðåãóâàòè íà ñóìè äîäàòêîâèèõ âèòðàò ë³çèíãîäàâöÿ, ïåðåäáà÷åíèõ äîãîâîðîì ë³çèíãó.
Âåëèêà ð³çíîìàí³òí³ñòü âèä³â ³ ôîðì ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â çàáåçïå÷óº ñòîðîíàì ë³çèíãîâî¿ óãîäè ìîæëèâ³ñòü âèáîðó íàéá³ëüø ïðèéíÿòíîãî âàð³àíòà.
Îäíàê óêðà¿íñüê³ ë³çèíãîäàâö³ òà ë³çèíãîîäåðæóâà÷³ òàêî¿ ìîæëèâîñò³ íå ìàþòü. Ó ïðîåêò³ Çàêîíó «Ïðî ë³çèíã» (ï.2 ñò.16) ïåðåäáà÷àëîñÿ îáîâ’ÿçêîâå â³äøêîäóâàííÿ â ë³çèíãîâîìó ïëàòåæ³ «÷àñòèíè âàðòîñò³ îá’ºêòà ë³çèíãó, ùî àìîðòèçóºòüñÿ, àëå íå á³ëüø ÿê 1/4 éîãî âàðòîñò³ ó êîæíîìó ïëàòåæ³». Öå âèçíà÷åííÿ çàáåçïå÷óâàëî ñâîáîäó âèáîðó ñïîñîáó â³äøêîäóâàííÿ.
Àëå ó ïðèéíÿòîìó Çàêîí³ öåé ïóíêò îòðèìàâ íîâó ðåäàêö³þ, çã³äíî ç ÿêîþ â êîæíîìó ïëàòåæ³ â³äøêîäîâóºòüñÿ ÷àñòèíà âàðòîñò³ îá’ºêòà ë³çèíãó, ùî àìîðòèçóºòüñÿ çà ñòðîê, çà ÿêèé âíîñèòüñÿ ë³çèíãîâèé ïëàò³æ.
Ëåãêî ïåðåêîíàòèñÿ, ùî ç óñ³õ íàâåäåíèõ âàð³àíò³â ðîçðàõóíêó ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â óìîâàì Çàêîíó â³äïîâ³äàº ëèøå ïåðøèé ñòàíäàðòíèé âàð³àíò. Àäæå âñ³ ³íø³ âàð³àíòè ïåðåäáà÷àëè â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ â ³íøèõ ðîçì³ðàõ. продолжение
--PAGE_BREAK--
Òàê, ó ðàç³ â³äñòðî÷êè ïëàòåæó ïðîòÿãîì îáóìîâëåíîãî äîãîâîðîì òåðì³íó ïëàòåæ³, à îòæå ³ â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ìàéíà, âçàãàë³ íå çä³éñíþþòüñÿ ³ ïðîòÿãîì íàñòóïíîãî ïåð³îäó â³äøêîäóâàííÿ â³äáóâàºòüñÿ â ðîçì³ðàõ, ùî íå ïåðåâèùóþòü íàðàõîâàíó àìîðòèçàö³þ (äèâ. òàáë. 4, äå áóëè â³äñòðî÷åí³ ïëàòåæ³ ïåðøîãî ðîêó).
Ó âèïàäêó àâàíñîâèõ ïëàòåæ³â, íàâïàêè â³äáóâàºòüñÿ â ðîçì³ðàõ, ìåíøèõ çà íàðàõîâàíó àìîðòèçàö³þ (äèâ. òàáë. 5).
Çàêîíîäàâñòâî Óêðà¿íè ïåðåäáà÷àº ëèøå îäèí æîðñòêèé ñïîñ³á íàðàõóâàííÿ ïðèñêîðåíî¿ àìîðòèçàö³¿, íå ïðèäàòíèé äëÿ ïåðåâàæíî¿ á³ëüøîñò³ äîãîâîð³â ë³çèíãó. Òîìó ïðèñêîðåíå â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ìàéíà çà ïîãîäæåííÿì ñòîð³í ôàêòè÷íî áëàêîâàíî. Òàê íåìîæëèâèì º íàâåäåíèé âèùå (äèâ. òàáë. 6) âàð³àíò ç ïðèñêîðåíèì, â³äøêîäóâàííÿì âàðòîñò³ ìàéíà ïðîòÿãîì ïåðøîãî ðîêó.
Òàêèì ÷èíîì, çã³äíî ç ÷èííèì çàêîíîäàâñòâîì ëåã³òèìíèì çàëèøàºòüñÿ ëèøå îäèí âàð³àíò ðîçðàõóíêó ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â, ÿêèé ïåðåäáà÷àº â³äøêîäóâàííÿ âàðòîñò³ ë³çèíãîâîãî ìàéíà ó ðîçì³ð³ àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü. Âíàñë³äîê öüîãî ë³çèíã âòðà÷àº îäíó ç íàéïðèâàáëèâ³øèõ ñâî¿õ îñîáëèâîñòåé.
Òîìó äî íàãàëüíèõ çàõîä³â ùîäî óäîñêîíàëåííÿ ïðàâîâîãî ðåãóëþâàííÿ ë³çèíãó ñë³ä â³äíåñòè âíåñåííÿ ÷àñòêîâèõ çì³í äî ï. 2 ñò. 16 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» ç ìåòîþ çàáåçïå÷åííÿ ãíó÷êîñò³ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â.
IV.Ðîçðàõóíîê ÐÎÇÌ²ÐÓêîì³ñ³éíèõ âèïëàò
1. Ðîçì³ðàìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü,ÿê³ îòðèìóºë³çèíãîäàâåöüðîçðàõîâóºòüñÿ ïî ôîðìóë³:
À=Ñ * Íà/100%*Ò,
äå
À — àìîðòèçàö³éí³ â³äðàõóâàííÿ;
Ñ— áàëàíñîâà âàðò³ñòü îáëàäíàííÿ;
Íà — íîðìà àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü íà ïîâíå â³äíîâëåííÿ;
Ò — ïåð³îä ÷èííîñò³ ë³çèíãîâî¿ óãîäè.
2. Ðîçðàõóíîê âåëè÷èíè ïëàòè çà êîðèñòóâàííÿ êðåäèòíèìè ðåñóðñàìè:
Ïêð=Êð*Ñêð/100%,
äå
Ïêð — ïëàòà çà êîðèñòóâàííÿ êðåäèòíèìè ðåñóðñàìè;
Êð — êðåäèòí³ðåñóðñè, ùî çàëó÷àþòüñÿäëÿ ïðîâåäåííÿ ë³çèíãîâî¿ îïåðàö³¿;
Ñêð — ñòàâêà çà êîðèñòóâàííÿ êðåäèòíèìè ðåñóðñàìè.
Êð=[(Ñí+Ñê)/2],
äå
Ñí — âàðò³ñòü îáëàäíàííÿ íà ïî÷àòîêðîêó;
Ñê — âàðò³ñòü îáëàäíàííÿ íà ê³íåöüðîêó;
Ò — ê³ëüê³ñòü ðîê³â, íà ÿêóóêëàäàºòüñÿë³çèíãîâà óãîäà.
3. Ðîçðàõóíîê ðîçì³ðóêîì³ñ³éíèõ âèïëàò:
Ïêîì=Êð*Ñêîì/100%,
äå
Ïêîì — ïëàòà ïî êîì³ñ³¿;
Ñêîì — ñòàâêà êîì³ñ³éíèõ âèïëàò.
4. Ðîçðàõóíîê ðîçì³ðóäîäàòêîâèõ ïîñëóã ë³çèíãîäàâöÿ:
Ïó=Ðêîì+Ðó+Ðð+Ðäð,
äå
Ïó — ïëàòà çà ïîñëóãè ë³çèíãîäàâöÿ;
Ðó — âèäàòêè íà îïëàòó ïîñëóã (þðèäè÷í³ êîíñóëüòàö³¿, ïî åêñïëóàòàö³¿ îáëàäíàííÿ ³ ò.ä.); продолжение
--PAGE_BREAK--
Ðêîì — â³äðÿäæóâàëüí³ âèäàòêè ðîá³òíèê³â ë³çèíãîäàâöÿ;
Ðð — âèäàòêè íà ðåêëàìó;
Ðäð — ³íø³ âèãëÿäè âèäàòê³â íà îïëàòó ïîñëóã ë³çèíãîäàâöþ.
5. Ðîçðàõóíîê çàãàëüíî¿ ñóìè âèïëàò ë³çèíãîäàâöþ ïî ë³çèíãîâ³é óãîä³:
ËÏ=À+Ïêð+Ïêîì+Ïó,
äå
ËÏ — çàãàëüíà ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â.
À — àìîðòèçàö³éí³ â³äðàõóâàííÿ;
6. Ðîçðàõóíîê ïåð³îäè÷íèõ âíåñê³â ïî ë³çèíãîâ³é óãîä³:
à) ïðè ùîð³÷í³é âèïëàò³ âíåñê³â:
ËÂ=ËÏ/Ò,
äå ËÂ — îäèí ë³çèíãîâèé âíåñîê;
á) ïðè ùîêâàðòàëüíî¿ âèïëàòè âíåñê³â:
(ËÂ/Ò/4)*ËÂ=ËÏ/Ò/4;
â) ïðè ùîì³ñÿ÷í³é âèïëàò³ âíåñê³â:
ËÂ=ËÏ/Ò/12.
Ðîçãëÿíåìî ðîçðàõóíîê ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â íà ïðèêëàä³. Âàðò³ñòü îáëàäíàííÿ, ùî çäàºòüñÿâ ë³çèíã — 550 òèñ.ãðèâåíü. Òåðì³í ë³çèíãó — ÷îòèðè ðîêó. Íîðìà àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü íà ïîâíå â³äíîâëåííÿ îáëàäíàííÿ — 10% ð³÷íèõ. Ïðîöåíòíà ñòàâêà ïî êðåäèòó, ùî çàëó÷àºòüñÿ äëÿ çä³éñíåííÿ ë³çèíãîâî¿óãîäè— 10% ð³÷íèõ. Ïîãîäæåíèé â³äñîòîê êîì³ñ³¿ ïî ë³çèíãó — 4% ð³÷íèõ. Â ë³çèíãîâ³é óãîä³ ïåðåäáà÷àºòüñÿ, ùî êàï³òàëüíèé ðåìîíò îáëàäíàííÿ, éîãî òåõí³÷íå îáñëóãîâóâàííÿ çä³éñíþºòüñÿ ë³çèíãîîòðèìóâà÷åì. Ëèçèíãîîòðèìóâà÷ âèÿâëÿº êîðèñòóâà÷à ðÿä îçíà÷åíèõ â óãîä³ äîäàòêîâèõ ïîñëóã:
— â³äðÿäæóâàëüí³ âèäàòêè ðîá³òíèê³â ë³çèíãîäàâöÿ — 0.16òèñ.ãðèâåíü.;
— âèäàòêè íà íàäàííÿ þðèäè÷íèõ êîíñóëüòàö³é ç ïèòàíü óêëàäåííÿ ë³çèíãîâî¿ óãîäè — 0.15 òèñ.ãðèâåíü.;
— âèäàòêè ë³çèíãîäàâöÿ íà êîíñóëüòàö³¿ ïî åêñïëóàòàö³¿ îáëàäíàííÿ, âêëþ÷àþ÷è îðãàí³çàö³þ ñïðîáíèõ ³ñïèò³â — 0.35òèñ.ãðèâåíü.
Òàáëèöÿ 7
Ðîçðàõóíîê ñðåäíüîð³÷íî¿âàðòîñò³ îáëàäíàííÿ (â òèñ.ãðèâ.)

Ð³ê
Âàðò³ñòü îáëàäíàííÿ
Àìîðòèçàö³éí³ â³äðàõóâàííÿ
Âàðò³ñòü îáëàäíàííÿ íà ê³íåöü ðîêó
Ñåðåäíüîð³÷íà âàðò³ñòü îáëàäíàííÿ
1-é
550
55
495
552,
2-é
495
55
440
467,5
3-é
440
55
385
412,5
Âñüîãî

1760
Òàáëèöÿ 8
Ðîçðàõóíîê çàãàëüíîãî ðîçì³ðó ë³çèíãîâîãî ïëàò³æà (òèñ.ãðèâ.)

Ð³ê

Ïëàòà çà êîðèñòóâàííÿ êðåäèòíèìè ðåñóðñàìè
Ïëàòà ïî êîì³ñ³¿
Ïëàòà çà ïîñëóãè ë³çåíãîäàâöÿ
Çàãàëüíà ñóìà ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â продолжение
--PAGE_BREAK--
1-é
55
52,25
20,9
0,14
128,29
2-é
55
47,65
18,7
0.14
120,59
3-é
55
41,25
16,5
0,14
112,89
4-é
55
35,75
14,3
0,14
105,19
Âñüîãî

466,96
V. Çàêîí Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» òà ðîçâèòîê ë³çèíãó íà Óêðà¿í³
10 ñ³÷íÿ 1998 ð. íàáðàâ ÷èííîñò³ ïðèéíÿòèé 16 ãðóäíÿ 1997ð. Âåðõîâíîþ Ðàäîþ Óêðà¿íè Çàêîí Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã». Öèì, íàðåøò³, çä³éñíåíî ïðîðèâ ó ïðàâîâîìó ðåãóëþâàíí³ ë³çèíãó â íàø³é êðà¿í³, ñòâîðåíî ïðàâîâ³ (àëå íå åêîíîì³÷í³) óìîâè éîãî ðîçâèòêó.
Äî ïðèéíÿòòÿ çàêîíó ïðàâîâ³ îñíîâè ë³çèíãó â Óêðà¿í³ áóëè ïðàêòè÷íî â³äñóòí³. Ó çàêîíîäàâñòâ³ ç 1995 ð ³ñíóâàëî ëèøå äåê³ëüêà ñïåö³àëüíèõ íîðì, ùî ñòîñóâàëèñÿ ë³çèíãó.
Âïåðøå ë³çèíã çãàäàíî â ï. 9 ÷. 1 ñò. 3 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî áàíêè ³ áàíê³âñüêó ä³ÿëüí³ñòü», äå áàíêàì äîçâîëÿºòüñÿ çä³éñíþâàòè «ïðèäáàííÿ çà âëàñí³ êîøòè çàñîá³â âèðîáíèöòâà äëÿ ïåðåäà÷³ ¿õ â àðåíäó (ë³çèíã)».
Îñê³ëüêè ãîëîâíèì çàâëàííÿì áàíêó ÿê ë³çèíãîäàâöÿ º ô³íàíñóâàííÿ óãîäè, òî â ïîëîæåíí³ Íàö³îíàëüíîãî áàíêó Óêðà¿íè «Ïðî êðåäèòóâàííÿ»2, ë³ç³íã ðîçãëÿäàºòüñÿ ÿê ôîðìà ìàéíîâîãî êðåäèòó.
Ó Êîäåêñ³ òîðãîâåëüíîãî ìîðåïëàâñòâà Óêðà¿íè º ãëàâà 2 «Äîãîâ³ðîðåíäè ñóäíà». Ïðîòå îêðåì³ ¿¿ ïîëîæåííÿ íå â³äïîâ³äàþòü ïðàâîâèì â³äíîñèíàì ë³çèíãó â ¿õ òðàäèö³éíîìó ðîçóì³íí³.
Ó ïåðø³é ðåäàêö³¿ Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâ» òà â Ïðàâèëàõ çàñòîñóâàííÿ Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâ»3, ë³çèíã íåïðàâîì³ðíî ðîçãëÿäàâñÿ ÿê òîòîæíà îðåíä³, àëå ìåíø âàæëèâà ïîð³âíÿíî ç íåþ ãîñïîäàðñüêà îïåðàö³ÿ. Âèçíà÷åííÿ îðåíäè (ë³çèíãó) áóëî íåäîñêîíàëèì, ³ ö³ íåäîë³êè ïåðåéøëè é äî íàñòóïíî¿ (íèí³ ÷èííî¿) ðåäàêö³¿ çàêîíó.
Ë³çèíã ó ñâî¿é êëàñè÷í³é ôîðì³ ïîëÿãàº â ïðèäáàíí³ ë³çèíãîäàâöåì çà ïðÿìîþ âêàç³âêîþ ³ âèáîðîì ë³çèíãîîäåðæóâà÷à ìàéíà ó ïðîäàâöÿ ³ ïåðåäà÷³ öüîãî ìàéíà ë³çèíãîîäåðæóâà÷ó â êîðèñòóâàííÿ íà ïåâíèé ñòðîê çà óìîâè ñïëàòè ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â. Ó âèïàäêó ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó ë³çèíãîîäåðæóâà÷ ìàº ïðàâî íà âèêóï îá’ºêòà ë³çèíãó çà çàëèøêîâîþ âàðò³ñòþ ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ ñòðîêó ë³çèíãó.
Ë³çèíã ìàéíà ðåãóëþºòüñÿ ñèñòåìîþ äîãîâîð³â, ñåðåä ÿêèõ º äîãîâ³ð êóï³âë³-ïðîäàæó ë³ç³íãîâîãî ìàéíà ì³æ ïðîäàâöåì ³ ë³çèíãîäàâöåì òà äîãîâ³ð âëàñíå ë³ç³íãó ì³æ ë³çèíãîäàâöåì ³ ë³çèíãîîäåðæóâà÷êì. Ðàçîì ç òèì çàñòîñîâóþòüñÿ é òðèñòîðîíí³ ë³çèíãîâ³ óãîäè.
Ñë³ä çàóâàæèòè, ùî ó ñâ³ò³ ³ñíóþòü äâà ä³àìåòðàëüíî ïðîòèëåæíèõ ï³äõîäè äî ïðàâîâîãî ðåãóëþâàííÿ ë³çèíãó. Ïåðøèé ïîëÿãàº â òîìó, ùî â³äíîñèíè çà äîãîâîðîì ë³çèíãó îõîïëþþòüñÿ ðÿäîì ³ñíóþ÷èõ öèâ³ëüíî-ïðàâîâèõ ³íñòèòóò³â — îðåíäè, êóï³âë³-ïðîäàæó, äîðó÷åííÿ, ïîçèêè, çàñòàâè òà ³í. Öåé ï³äõ³ä ðåàë³çîâóâàâñÿ â Óêðà¿í³ çà óìîâ â³äñóòíîñò³ çàêîíîäàâñòâà ïðî ë³ç³íã. Íà öèõ ïîçèö³ÿõ ÷àñòêîâî ñòîÿòü ³ àâòîðè ïðîåêòó íîâîãî Öèâ³ëüíîãî êîäåêñó Óêðà¿íè. Òàê ó ï. 3 ñò. 838 «Äîãîâîðó ïðî ë³çèíã» öüîãî ïðîåêòó çàçíà÷àºòüñÿ: «Äî äîãîâîðó ë³çèíãó çàñòîñîâóþòüñÿ ïðàâèëà öüîãî Êîäåêñó, ùî ðåãóëþþòü äîãîâîðè êóï³âë³-ïðîäàæó, ïîñòàâêè, íàéìó (îðåíäè), ÿêùî ³íøå íå ïåðåäáà÷åíî äîãîâîðîì ë³çèíãó, çàêîíîì, ³íøèìè ïðàâîâèìè àêòàìè».
Äðóãèé ï³äõ³ä áàçóºòüñÿ íà âèçíàíí³ òîãî, ùî ³ñíóº îñîáëèâèé ³íñòèòóò ë³çèíãó, íîðìè ÿêîãî íå ñï³âïàäàþòü ç íîðìàìè ³íøèõ ³íñòèòóò³â öèâ³ëüíîãî ïðàâà. Ä³éñíî, ë³çèíãîîäåðæóâà÷ ìàº á³ëüø³ñòü ïðàâ ïîêóïöÿ çà äîãîâîðîì êóïë³-ïðîäàæó, â ÿêîìó â³í íå º ñòîðîíîþ äîãîâîðó, à ðîëü ³ ôóíêö³¿ ë³çèíãîäàâöÿ ³ ë³ç³íãîîäåðæóâà÷à ñóòòºâî â³äð³çíÿþòüñÿ â³ä ðîë³ ³ ôóíêö³é îðåíäîäàâöÿ ³ îðåíäàðÿ. Ïðèéíÿòòÿ Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» ³ éîãî çì³ñò ñâ³ä÷àòü ïðî òå, ùî öþ òî÷êó çîðó ïîä³ëÿº é óêðà¿íñüêèé çàêîíîäàâåöü,
Ðîáîòà íàä ïðîåêòîì çàêîíîäàâ÷îãî àêòà, ÿêèé ðåãóëþº â³äíîñèíè ë³çèíãó (Óêàç Ïðåçèäåíòà Óêðà¿íè, à çãîäîì — Çàêîíîì Óêðà¿íè), âåëàñÿ ïðîòÿãîì ê³ëüêîõ ðîê³â. Ç âåðåñíÿ 1996 ð. â ñåñ³éíîìó çàë³ Âåðõîâíî¿ Ðàäè Óêðà¿íè ïî÷àëîñÿ îáãîâîðåííÿ ïðîåêòó Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã». Â³äáóëîñÿ òðè ÷èòàííÿ çàêîíîïðîåêòó, ùî ïðèçâåëî äî çíà÷íî¿ çì³íè ïåðâ³ñíîãî òåêñòó çàêîíó. Ç îäíîãî áîêó, áóëà ïîë³ïøåíà ðåäàêö³ÿ áàãàòüîõ ñòàòåé çàêîíó, à ç ³íøîãî — âèëó÷åíî ñòàòò³, ÿê³ çàáåçïå÷óâàëè åêîíîì³÷íå ñòèìóëþâàííÿ ðîçâèòêó ë³çèíãó.
Ó çàêîí³ Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» ñôîðìóëüîâàíî âèçíà÷åííÿ ë³ç³íãó4, ô³íàíñîâîãî òà îïåðàòèâíîãî ë³çèíãó5, ÿê³ çàì³íÿþòü íåòî÷í³ ¿õ ôîðìóâàííÿ â Çàêîí³ Óêðà¿íè «Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâ», äå íåïðàâîì³ðíî îòîòîæíþþòüñÿ ë³çèíã ³ îðåíäà. Âèçíà÷åíî îá’ºêòè ë³çèíãó ³ âñòàíîâëåíî îñîáëèâèé ïîðÿäîê ë³çèíãó äåðæàâíîãî ìàéíà — çà ïîãîäæåííÿì ç îðãàíîì óïðàâë³ííÿ öèì ìàéíîì6. Äî ñóá’ºêò³â ë³çèíãó (ë³çèíãîäàâåöü, ë³çèíãîîäåðæóâà÷, ïðîäàâåöü ë³çèíãîâîãî ìàéíà) â³äíåñåíî ëèøå ñóá’ºêòè ï³äïð³ºìíèöüêî¿ ä³ÿëüíîñò³7.
Äîãîâ³ð ë³çèíãó ìîæíà óêëàäàòè ó ôîðì³ ÿê òðèñòîðîííü¿ (ì³æ óñ³ìà îñíîâíèìè ñóá’ºêòàìè ë³çèíãó), òàê ³ äâîñòîðîííüî¿ (ì³æ ë³çèíãîäàâöåì ³ ë³çèíãîîäåðæóâà÷åì) óãîäè8.
Ó ñò. 7-18 ôàêòè÷íî ðîçãëÿäàºòüñÿ çì³ñò äîãîâîðó ë³ç³íãó. Ïðè öüîìó ïðàâà é îáîâ’ÿçêè ñòîð³í ó ïðîöåñ³ ðîáîòè íàä çàêîíîì áóëè «çáàãà÷åí³» ç óðàõóâàííÿì ïîëîæåíü ïðîåêòó íîâîãî Öèâ³ëüíîãî êîäåêñó Óêðà¿íè.
Ìàéíî, ïåðåäàíå çà äîãîâîðîì ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó, çàðàõîâóºòüñÿ íà áàëàíñ ë³çèíãîîäåðæóâà÷à, à çà äîãîâîðîì îïåðàòèâíîãî ë³çèíãó — çàëèøàºòüñÿ íà áàëàíñ³ ë³çèíãîäàâöÿ9.
Îá’ºêò ë³çèíãó ïðîòÿãîì óñüîãî ñòðîêó ä³¿ äîãîâîðó ë³çèíãó º âëàñí³ñòþ ë³çèíãîäàâöÿ. Ïðàâî âëàñíîñò³ íà îá’ºêò ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó íàáóâàºòüñÿ ë³çèíãîîäåðæóâà÷åì ï³ñëÿ ñïëàòè ïîâíî¿ âàðòîñò³ îá’ºêòà ë³çèíãó. Ó ðàç³ áàíêðóòñòâà ë³çèíãîîäåðæóâà÷à, àðåøòó ÷è êîíô³ñêàö³¿ éîãî ìàéíà îá’ºêò ë³çèíãó â³äîêðåìëþºòüñÿ â³ä çàãàëüíîãî ìàéíà ë³çèíãîîäåðæóâà÷à ³ ï³äëÿãàº ïîâåðíåííþ ë³çèíãîäàâöþ10.
Çàêîí ðîçãëÿäàº òàêîæ ïèòàííÿ ïðî áóõãàëòåðñüêèé îáë³ê òà çâ³òí³ñòü ùîäî ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é, ïîðÿäîê ñïëàòè ìèòà, ÏÄÂ òà àêöèçíîãî çáîðó ïðè ³ìïîðòóâàíí³ îá’ºêò³â ë³çèíãó, ðåºñòðàö³þ äîãîâîð³â ë³çèíãó (ñò. 19 — 21).
Âàæëèâî, ùî ïðèê³íöåâèìè ïîëîæåííÿìè11âèçíà÷åíî: ðàí³øå ïðèéíÿò³ çàêîíè ³ íîðìàòèâíî-ïðàâîâ³ àêòè ä³þòü ó ÷àñòèí³, ùî íå ñóïåðå÷èòü öüîìó Çàêîíó.
Ó ö³ëîìó çàêîí â³äïîâ³äàº ñó÷àñíèì ïîãëÿäàì íà âèçíà÷åííÿ ³ ðåãóëþâàííÿ ë³çèíãó. Â³í íå ñóïåðå÷èòü ïîëîæåííÿì Êîíâåíö³¿ ç ì³æíàðîäíîãî ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó, ùî äàñòü çìîãó óêðà¿íñüêèì ë³çèíãîâèì êîìïàí³ÿì ³ ï³äïðèºìñòâàì áðàòè ó÷àñòü ó ì³æíàðîäí³é ë³çèíãîâ³é ³íòåãðàö³¿.
Ðàçîì ç òèì ïðèéíÿòèé òåêñò Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» ìàº ðÿä íåäîë³ê³â, ãîëîâíèìè ç ÿêèõ º òàê³:
îáìåæåííÿ îá’ºêò³â ë³çèíãó, çîêðåìà ìîæëèâ³ñòü ïåðåäà÷³ â ë³çèíã ëèøå ìàéíà, ùî íàëåæèòü äî îñíîâíèõ ôîíä³â (ñò. 2), íå â³äïîâ³äàº ñâ³òîâ³é ïðàêòèö³ ë³çèíãó, çîêðåìà ìîæëèâ³ñòü ïåðåäà÷³ â ë³çèíã ëèøå ìàéíà, ùî íàëåæèòü äî îñíîâíèõ ôîíä³â (ñò. 2), íå â³äïîâ³äàº ñâ³òîâ³é ïðàêòèö³ ë³çèíãó, çã³äãî ç ÿêîþ îá’ºêòàìè ë³çèíãó º ³ ìàéíîâ³ êîìïëåêñè ï³äïðèºìñòâ, ³ ìàéíîâ³ ïðàâà òà ³íø³ íåìàòåð³àëüí³ àêòèâè;
âèçíà÷åííÿ ë³çèíãîäàâöÿ ÿê ñóá’ºêòà ï³äïðèºìíèöüêî¿ ä³ÿëüíîñò³12âèêëþ÷àº ìîæëèâ³ñòü äëÿ äåðæàâíèõ îðãàí³â áóòè ë³çèíãîäàâöÿìè íà íåïðèáóòêîâèõ çàñàäàõ. Íà æàëü, ó çàêîí³ í³÷îãî íå ñêàçàíî ïðî çàñàäè é îñîáëèâîñò³ ä³ÿëüíîñò³ ë³çèíãîâèõ êîìïàí³é;
âèçíà÷åííÿ â ñòþ 4 ëèøå äâîõ âèä³â (ô³íàíñîâèé ³ îïåðàòèâíèé) òà òðüîõ ôîðì (ïàéîâèé, çâîðîòíèé, ì³æíàðîäíèé) ë³çèíãó º íåäîñòàòí³ì ç îãëÿäó íà âèìîãè ïðàêòèêè. Ç â³äîìèõ áëèçüêî 40 âèä³â îïåðàö³é ñë³ä áóëî á ïðèíàéìí³ âèä³ëèòè ïðÿìèé ³ íåïðÿìèé ë³çèíã, ïðî ùî éäåòüñÿ ó ïðîåêò³ íîâîãî Öèâ³ëüíîãî êîäåêñó Óêðà¿íè, ïîøèðåíèé ó ñâ³ò³ ðîçä³ëüíèé ë³çèíã, êîìïåíñàö³éíèé ³ çì³øàíèé ë³çèíã, ÿê³ â³äð³çíÿþòüñÿ ôîðìîþ ë³çèíãîâèõ ïëàòåæ³â, âíóòð³øí³é ë³çèíã, ÿêèé º «ïàðíèì» äî íàçâàíîãî â çàêîí³ ì³æíàðîäíîãî ë³çèíãó, òà ³í.; продолжение
--PAGE_BREAK--
íåçàäîâ³ëüíèì º âèçíà÷åííÿ ³ ðîçìåæóâàííÿ â ñò. 4 ïîíÿòü ô³íàíñîâîãî é îïåðàòèâíîãî ë³çèíãó. Çà ê³ëüê³ñíèì êðèòåð³ºì, ÿêèé ïîäàíî ÿê îñíîâíèé, äîãîâîðè ë³çèíãó ç³ ñòðîêîì ä³¿ 60-90% â³ä òåðì³íó ïîâíî¿ àìîðòèçàö³¿ îá’ºêòà ë³çèíãó ï³äïàäàþòü ï³ä îáèäâà âèçíà÷åííÿ. ²íøèé êðèòåð³é — ìîæëèâ³ñòü âèêóïó ìàéíà — º ÿê³ñíèì ³ òîìó ìàâ áè áóòè ãîëîâíèì. Äëÿ ðîçìåæóâàííÿ ô³íàíñîâîãî é îïåðàòèâíîãî ë³çèíãó ìîæíà áóëî á çàñòîñóâàòè êðèòåð³¿, ðåêîìåíäîâàí³ Êîì³òåòîì ïî ì³æíàðîäíèõ ñòàíäàðòàõ áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó.
Ç³ ñò. 18 «Àìîðòèçàö³éí³ â³äðàõóâàííÿ» â ïðîöåñ³äîîïåðàöþâàííÿ çàêîíó áóëî âèëó÷åíî êîíêðåòíèé ðîçì³ð ìàêñèìàëüíî ìîæëèâîãî êîåô³ö³ºíòà ïðèñêîðåííÿ àìîðòèçàö³¿. Ó ñóñ³äíóõ äåðæàâàõ äîçâîëÿºòüñÿïðèñêîðåíà àìîðòèçàö³ÿ ç êîåô³ö³ºíòîì äî 3. Íà ñüîãîäí³ ïðèñêîðåíà àìîðòèçàö³ÿ ðåãóëþºòüñÿ ïþ 8.6.2 ñò. 8 Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâ»13ó ñïîñ³á, ÿêèé íå â³äïîâ³äàº ïîòðåáàì àìîðòèçàö³¿ îá’ºêò³â ë³çèíãó.
Ó ïðîöåñ³ ðîáîòè íàä ïðîåêòîì çàêîíó ç éîãî òåêñòó áóëè âèëó÷åí³ äâ³ ñòàòò³, ùî ðåãóëþâàëè ï³ëüãè äëÿ ñóá’ºêò³â ë³çèíãó ç îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó òà äîäàíî¿ âàðòîñò³. Ïåðåäáà÷àëîñÿ, ùî ö³ ñòàòò³ ìàþòü áóòè âêëþ÷åí³ äî â³äïîâ³äíèõ Çàêîí³â Óêðà¿íè «Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâ» òà «Ïðî ïîäàòîê íà äîäàíó âàðò³ñòü».
Íàãàëüíèìè çàâäàííÿìè ïîäàëüøîãî âäîñêîíàëåííÿ ïðàâîâîãî ðåãóëþâàííÿ ë³çèíãó º òàê³:
ïðèéíÿòòÿ çì³í ³ äîïîâíåíü äî Çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâ» òà «Ïðî ïîäàòîê íà äîäàíó âàðò³ñòü» ç ìåòîþ ïðèâåäåííÿ ¿õ ïîëîæåíü ó â³äïîâ³äí³ñòü ³ç ïðèéíÿòèì Çàêîíîì Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» ³ çàáåçïå÷åííÿ åêîíîì³÷íîãî ñòèìóëþâàííÿ ðîçâèòêó ë³çèíãó;
ðîçðîáëåííÿ ïåðåäáà÷åíèõ Çàêîíîì Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» ï³äçàêîííèõ àêò³â òà ³íøèõ íîðìàòèâíî- ìåòîäè÷íèõ äîêóìåíò³â.
V². ÏÅÐÑÏÅÊÒÈÂÈ ÐÎÇÂÈÒÊÓë³çèíãîâèõÏÎÑËÓÃíà Óêðà¿í³
Ñòàí òà ïåðñïåêòèâè ðîçâèòêó ë³çèíãà â Óêðà¿í³
5 æîâòíÿ 1997 ðîêó íà XÕV ùîð³÷íèõ çáîðàõ ÷ëåí³â ªâðîïåéñüêî¿ ôåäåðàö³¿ íàö³îíàëüíèõ ë³çèíãîâèõ àñîö³àö³é (LEASEUROPE) Óêðà¿íó ïðèéíÿëè äî ÷ëåí³â ö³º¿ ºâðîïåéñüêî¿ åêîíîì³÷íî¿ ñòðóêòóðè...
Íà äóìêó çàõ³äíèõ äîñë³äíèê³â ðèíîê ë³çèíãîâèõ ïîñëóã íà Óêðà¿í³ ïåðåáóâàº íà ðàíí³éñòàä³¿ ðîçâèòêó, à «÷èñòîãî» ë³çèíãó â Óêðà¿í³ ïðàêòè÷íî íåìàº, º ñõîæ³ çà ôîðìîþ îïåðàö³¿.
Á³ëüø³ñòü ë³çèíãîâèõ êîìïàí³é âèêîíóþòü øâèäøå ðîë³ àãåíò³â àáî ïîñåðåäíèê³â ì³æ âèðîáíèêàìè òà ñïîæèâà÷àìè îáëàäíàííÿ, í³æ ïîâíîö³ííèõ ë³çèíãîäàâö³â. Ë³çèíãîâ³ îïåðàö³¿ â îñíîâíîìó ô³íàíñóþòüñÿ ì³æíàðîäíèìè ïîñòà÷àëüíèêàìè òåõí³êè, àñèãíóâàííÿ çà ðàõóíîê âíóòð³øí³õ äæåðåë îö³íþþòüñÿ ëèøå íà ð³âí³ $10 ìëí.
Åêñïåðòè çàçíà÷àþòü, ùî, ïîïðè íàÿâí³ñòü çàêîíîäàâ÷î¿ áàçè, ³ñíóþ÷³ þðèäè÷íà, ðåãóëþþ÷à òà ïîäàòêîâà ñèñòåìè íå ñïðèÿþòü ðîçâèòêîâ³ ë³çèíãó â Óêðà¿í³, äå ñôåðà ô³íàíñîâèõ ïîñëóã ïîì³òíî â³äñòàº â³ä ïîòðåá, ÿê³ íèí³ çíà÷íî çðîñëè, ïðîìèñëîâîñò³ é òîðã³âë³. Çàãàëüíà ñóìà áàíê³âñüêèõ êðåäèò³â ñòîñîâíî ÂÂÏ çàìàëà: â Óêðà¿í³ 1996 ð. âîíà ñòàíîâèëà 5%, òîä³ ÿê â ðîçâèíåíèõ êðà¿íàõ ªâðîïè — ïîíàä 80% â³ä ÂÂÏ.
Ùîáè ïðèäáàòè òåõí³êó äëÿ ñ³ëüñüêîãî ãîñïîäàðñòâà, ïðîìèñëîâîñò³, ñôåðè ïîñëóã ³ áóä³âíèöòâà, ïîòð³áí³ ïîçèêè íà òåðì³í â³ä 3-õ äî 7 — 10 ðîê³â, ùî â Óêðà¿í³ ïðàêòè÷íî íåìîæëèâî. Ëèøå 12% êðåäèò³â, êîòð³ íàäàþòüñÿ, ìîæíà, çà óêðà¿íñüêèìè ì³ðêàìè, ââàæàòè äîâãîòåðì³íîâèìè (ïîíàä äâà ðîêè). Ó êðà¿í³ â³äñóòí³ àëüòåðíàòèâí³ áàíê³âñüêèì êðåäèòàì äæåðåëà äîâãîòåðì³íîâîãî ô³íàíñóâàííÿ, ó çâ'ÿçêó ç ÷èì ó ë³çèíãîâèõ êîìïàí³é âèíèêàþòü ³ñòîòí³ òðóäíîù³.
Òèì ÷àñîì â óìîâàõ Óêðà¿íè ë³çèíã º ìàéæå ³äåàëüíèì ìåõàí³çìîì äëÿ çàëó÷åííÿ òåõí³êè: ïîð³âíÿíî ç ³íøèìè ôîðìàìè ³íâåñòóâàííÿ â³í ìàº áåçïåðå÷í³ ïåðåâàãè. Åêñïåðòè ï³äðàõóâàëè, ùî îáñÿã ðèíêó ë³çèíãó â Óêðà¿í³ ìîæå ñòàíîâèòè 1630 ìëí. ãðí.
Äëÿ äîñÿãíåííÿ öüîãî ïîêàçíèêà (çà ñåðåäíüîãî ð³âíÿ çðîñòàííÿ 20% íà ð³ê) ìîæå çíàäîáèòèñÿ ï'ÿòü ðîê³â. Ïðèðîäíî, öå ñòàíåòüñÿ ëèøå çà óìîâè ñòâîðåííÿ íàéñïðèÿòëèâ³øîãî ñåðåäîâèùà.
Íåçâàæàþ÷è íà íàÿâí³ñòü çàêîíîäàâ÷îãî ïîëÿ, ô³íàíñîâèé ë³çèíã â Óêðà¿í³ ïðåáóâàº â êîì³.
Ïåðøîþ ïåðåïîíîþ äëÿ ðîçâèòêó ë³çèíãó â Óêðà¿í³ íà äóìêó ôàõ³âö³â º… òîé ñàìèé Çàêîí «Ïðî ë³çèíã». Åêñïåðòè ïðèãàäóþòü, ÿê âàæêî áóëî ïðàöþâàòè ó ïåð³îä äî éîãî ïðèéíÿòòÿ. Àëå ï³ñëÿ, ñòàëî ùå ã³ðøå: çàêîíîäàâñòâî íàïèñàíå íåîõàéíî ³ ì³ñòèòü ïîìèëêè, íàñàìïåðåä ìåòîäîëîã³÷í³.
Áàãàòî åêñïåðò³â çàóâàæóþòü íåêîðåêòí³ñòü âèçíà÷åíü ô³íàíñîâîãî òà îïåðàö³éíîãî ë³çèíãó, êàçóñè ç òåðì³íîëîã³ºþ, íåâ³äïîâ³äí³ñòü íîðìàòèâàì ç àìîðòèçàö³¿, ñóïåðå÷íîñò³ ç ïîñòàíîâàìè Êàá³íåòó Ì³í³ñòð³â.
Àëå ãîëîâíå, ùî çàâàæàº, — öå îð³ºíòàö³ÿ äîêóìåíòà íà ñòàðó ñèñòåìó áóõîáë³êó ç ¿¿ îñíîâîïîëîæíèì ïðèíöèïîì àìîðòèçàö³¿. Ñüîãîäí³ àìîðòèçàö³éíà ïîë³òèêà óðÿäó â ñôåð³ ë³çèíãó ïðîñòî çàïåðå÷óº ì³æíàðîäí³ ñòàíäàðòè áóõîáë³êó, ùî ãðóíòóþòüñÿ íà ïåðåêëàäåíí³ âñ³õ ðèçèê³â ³ âèíàãîðîä ùîäî ïðàâà âëàñíîñò³ íà ë³çèíãîîäåðæóâà÷à. Ñâ³òîâà ïðàêòèêà ë³çèíãó âçàãàë³ íå âèêîðèñòîâóº òàêîãî òåðì³íó ÿê àìîðòèçàö³ÿ.
Íà äîäàòîê äî öüîãî çàêëàäåíà â Çàêîí³ «Ïðî ë³çèíã» àìîðòèçàö³éíà ïëàíêà â 60% âàðòîñò³ ìàéíà â ë³çèíãó ïðèçâîäèòü äî òîãî, ùî éîãî àìîðòèçàö³éíèé òåðì³í çíà÷íî ïåðåâèùóº ï'ÿòü ðîê³â.
Öå ñòâîðþº ñóïåðå÷íîñò³ ì³æ â³äïîâ³äíèìè ïîñòàíîâàìè Êàá³íåòó Ì³í³ñòð³â, ÿê³ ââåëè öþ âèìîãó, ³ Çàêîíîì «Ïðî ë³çèíã». Ïîñòàíîâà Êàá³íåòó Ì³í³ñòð³â ïðî çá³ëüøåííÿ òåðì³íó ë³çèíãó äî ñåìè ðîê³â — âçàãàë³ ç³ ñôåðè àáñóðäó: ñüîãîäí³ ³ äâîð³÷í³ ë³çèíãîâ³ êîíòðàêòè — âåëèêà ð³äê³ñòü.
Çàâàæàº ³ íåâïîðÿäêîâàí³ñòü ïðîöåäóðè óêëàäàííÿ ë³çèíãîâî¿ óãîäè. Ì³í³ñòåðñòâî þñòèö³¿ ¿¿ íå ðåãëàìåíòóâàëî, à â Çàêîí³ «Ïðî ë³çèíã» ðåºñòðàö³ÿ ë³çèíãîâèõ äîãîâîð³â ðîçãëÿäàºòüñÿ íå ÿê îáîâ'ÿçêîâà, à ÿê ìîæëèâà. Òèì ÷àñîì á³ëüø³ñòü åêñïåðò³â ñõîäÿòüñÿ íà äóìö³, ùî ïðàâîâà íåêîðåêòí³ñòü Çàêîíó «Ïðî ë³çèíã» òÿãíå çà ñîáîþ áåçë³÷ óñêëàäíåíü. Ïî-ïåðøå, öå îòðèìàííÿ ê³ëüêîõ êðåäèò³â ï³ä îäíó çàñòàâó, òðèâàë³ ñóäîâ³ ïðîöåñè òîùî.
Ïðîáëåìà íîòàð³àëüíî¿ ðåºñòðàö³¿ äîãîâîð³â ìàº é ô³íàíñîâèé ï³äòåêñò. Âàðò³ñòü ö³º¿ íîòàð³àëüíî¿ ïîñëóãè (äåðæàâíå ìèòî) ñüîãîäí³ äîð³âíþº 5% â³ä âàðòîñò³ äîãîâîðó, ùî á'º ³ ïî ë³çèíãîîäåðæóâà÷ó, ³ ïî ë³çèíãîäàâöþ. Íàòîì³ñòü ðåêîìåíäàö³é ââåñòè ï³ëüãîâó ñòàâêó äåðæàâíîãî ìèòà ïðè ðåºñòðàö³¿ äîãîâîð³â ë³çèíãó óðÿä òàê ³ íå ï³äòðèìàâ.
Âàæêî ñêàçàòè, ÷è íà áëàãî é ïîñòàíîâà Êàá³íåòó Ì³í³ñòð³â ïðî îáìåæåííÿ êðèòè÷íîãî ³ìïîðòó, ùî º ïåðåïîíîþ ââåçåííþ çà ë³çèíãîì òåõí³êè ç-çà êîðäîíó ÷åðåç âèñîêå ìèòî. Ïîêè ùî ðåçóëüòàò îäèí: ñïîæèâà÷ ñêóòèé ó âèáîð³ íîâî¿ òåõí³êè, ïîïèò íà íå¿ íå çàäîâîëåíèé, ì³æíàðîäí³ êðåäèòí³ ë³í³¿, ÿê³ ìîãëè á ñóïðîâîäæóâàòè ë³çèíãîâ³ îïåðàö³¿ (à öå íå ïðîñòî ãðîø³, öå — äåøåâ³ ãðîø³), â Óêðà¿íó òàê ³ íå éäóòü.
Äðóãîþ ïåðåøêîäîþ íà øëÿõó âïðîâàäæåííÿ ë³çèíãîâèõ ñõåì â åêîíîì³êó Óêðà¿íè º âèñîê³ ñòàâêè çà êðåäèòíèìè ðåñóðñàìè êîìåðö³éíèõ áàíê³â. Ùîá ë³çèíãîâà îïåðàö³ÿ áóëà åôåêòèâíîþ ³ ïðèíîñèëà õî÷ áè ì³í³ìàëüíèé ïðèáóòîê, êðåäèòíà ñòàâêà, çà ðîçðàõóíêàìè ôàõ³âö³â, íå ïîâèííà ïåðåâèùóâàòè 22%. À â íàñ ò³ëüêè îäíà îáë³êîâà ñòàâêà Íàö³îíàëüíîãî áàíêó Óêðà¿íè âäâ³÷³ âèùà çà öþ öèôðó. ßê íàñë³äîê, çà îô³ö³éíîþ ñòàòèñòèêîþ, ìàéæå 90% óñ³õ êðåäèò³â, ùî ¿õ íàäàþòü â³ò÷èçíÿí³ êîìåðö³éí³ áàíêè, º êîðîòêîñòðîêîâèìè, òîáòî íàäàíèìè íà òåðì³í äî 12 ì³ñÿö³â. Êðåäèòè, ùî áóëè íàäàí³ íà òåðì³í ïîíàä 2 ðîêè, ìîæíà ïåðåðàõóâàòè íà ïàëüöÿõ, òîä³ ÿê ó ñâ³òîâ³é ïðàêòèö³ ì³í³ìàëüíèé ïåð³îä ä³¿ ë³çèíãîâîãî ïðîåêòó — 4-5 ðîê³â.
Àëå é áàíê³ð³â ìîæíà çðîçóì³òè. ×åðåç íàäçâè÷àéíî ì³íëèâ³ åêîíîì³÷í³ òà ãðîøîâî-êðåäèòí³ óìîâè ³ ïîïåðåäíÿ, ³ íèí³øíÿ ïîë³òèêà áàíê³â ñïðÿìîâàíà íà ì³í³ì³çàö³þ ðèçèêó çì³í ïðîöåíòíî¿ ñòàâêè òà íåïîâåðíåííÿ êðåäèò³â, à îòæå, íà êîðîòêîñòðîêîâ³ êðåäèòè.
Ïîäàòêîâå çàêîíîäàâñòâî, ÿêå ïîñò³éíî çì³íþºòüñÿ, òàêîæ íå äîçâîëÿº ñïðîãíîçóâàòè ðåçóëüòàò áóäü-ÿêî¿ ë³çèíãîâî¿ îïåðàö³¿. Êð³ì òîãî, âîíî ÷àñòî ñïèðàºòüñÿ íà ñòàðó ³íñòðóêö³þ ç áóõîáë³êó. Òàê, ë³çèíãîäàâåöü âèÿâëÿºòüñÿ ïîçáàâëåíèì ïðàâà ïîêàçóâàòè àìîðòèçàö³þ íàäàíîãî â ë³çèíã ìàéíà ó âèòðàòàõ. Íàâ³òü í³áèòî ïðîãðåñèâíèé çàõ³ä — çíÿòòÿ ÏÄÂ çà ïëàòåæàìè ç ë³çèíãó, ÿêùî ðîç³áðàòèñÿ, ïðèçâåäå äî òîãî, ùî ë³çèíãîäàâåöü çá³ëüøèòü âàðò³ñòü ìàéíà íà ò³ æ 20%.
Òðåò³é àíòèë³çèíãîâèé ÷èííèê — íåãîòîâí³ñòü äî ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é ÿê ïîòåíö³éíèõ ë³çèíãîäàâö³â, òàê ³ ë³çèíãîîäåðæóâà÷³â. Çà ïîâ³äîìëåííÿì ïðåäñòàâíèê³â Õàðê³âñüêîãî ë³çèíãîâîãî ôîíäó 95% äèðåêòîð³â êîëåêòèâíèõ ñ³ëüñüêîãîñïîäàðñüêèõ ï³äïðèºìñòâ àáñîëþòíî íå ðîçóì³þòü, ó ÷îìó ïîëÿãàº ñóòí³ñòü ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é.
Íåîäíîçíà÷íà â³äïîâ³äü ³ íà ³íøå âàæëèâå çàïèòàííÿ: ÷è ïîòðåáóþòü ï³äïðèºìñòâà â Óêðà¿í³ ë³çèíãîâèõ ïîñëóã? Îäíå çðîçóì³ëî — ïîòåíö³éíèé ïîïèò âåëèêèé. Õî÷ áè é òîìó, ùî çíîñ îáëàäíàííÿ â Óêðà¿í³ ñÿãíóâ 80%, à ãðîøåé óñå îäíî íåìàº ³ íå áóäå, ÿêùî ïðàöþâàòè íà ñòàðîìó îáëàäíàíí³. À ë³çèíã âèäàºòüñÿ íàéïðèâàáëèâ³øèì ìåõàí³çìîì ðåîðãàí³çàö³¿ òà ïåðåîáëàäíàííÿ âèðîáíèöòâà, áî ìàº ïåðåä áàíê³âñüêèì êðåäèòóâàííÿì äâ³ ³ñòîòí³ ïåðåâàãè:
1) çáåð³ãàº ïðàâî âëàñíîñò³ íà àêòèâè;
2) áåçïîñåðåäíüî ïîâ'ÿçóº òåðì³í îïëàòè ë³çèíãó ç³ çäàòí³ñòþ ãåíåðóâàòè êîøòè é òåðì³íîì ñëóæáè àêòèâ³â.
Àëå ïðîáëåìà íàâ³òü íå â ïîïèò³: çàÿâîê â³ä ïîòåíö³éíèõ ë³çèíãîîäåðæóâà÷³â äîñòàòíüî. Îñü ò³ëüêè ïëàòîñïðîìîæíèì ñïîæèâà÷åì ó êðàùîìó âèïàäêó º îäèí ³ç ï'ÿòäåñÿòè. Ðåàëüíî îö³íèòè ïëàòîñïðîìîæí³ñòü óêðà¿íñüêîãî ï³äïðèºìñòâà âçàãàë³ íå âèäàºòüñÿ çà ìîæëèâå.
Ñüîãîäí³ íà ðèíêó ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó Óêðà¿íè ä³þòü 16 ë³çèíãîâèõ êîìïàí³é, ùî îá'ºäíàí³ ó Âñåóêðà¿íñüêó àñîö³àö³þ ë³çèíãó «Óêðë³çèíã». Á³ëüø³ñòü ³ç íèõ — áàíê³âñüê³ ñòðóêòóðè ³ ë³çèíãîâ³ êîìïàí³¿, ñòâîðåí³ ïðîìèñëîâèìè îðãàí³çàö³ÿìè äëÿ ðåàë³çàö³¿ ñâîº¿ ïðîäóêö³¿. ×èñòèõ ë³çèíãîâèõ óãîä ñüîãîäí³ ìàéæå íå ³ñíóº, º áåçë³÷, ÿê³ ¿õ ëèøå íàãàäóþòü (äèâ. äîäàò. ¹ 1,2). продолжение
--PAGE_BREAK--
Äëÿ íîðìàëüíîãî ðîçâèòêó ³íäóñòð³¿ ë³çèíãó â Óêðà¿í³ íà äóìêó çàõ³äíèõ ñïåö³àë³ñò³â ïîòð³áíî:
1) çðîáèòè çàêîíîäàâñòâî çðîçóì³ëèì ³ íåäâîçíà÷íèì;
2) ñïðîñòèòè ïðîöåäóðó ïîâåðíåííÿ ìàéíà âëàñíèêó â ðàç³ â³äìîâè â³ä ïëàòåæó çà íüîãî;
3) äëÿ çàõèñòó âëàñíîñò³ ë³çèíãîäàâöÿ îáîâ'ÿçêîâî ðåºñòðóâàòè ë³çèíãîâ³ óãîäè;
4) çìåíøèòè íà 50% äëÿ êîæíîãî ç ïåðøèõ äâîõ ðîê³â åêñïëóàòàö³¿ ìàéíà â³äðàõóâàííÿ íà ïðèñêîðåíó àìîðòèçàö³þ, ÿêà íàðàõîâóºòüñÿ çã³äíî ç ïóíêòîì 8.6.2 Çàêîíó «Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâ».
Çà îö³íêàìè åêñïåðò³â14, çà 9% ÷àñòêè ë³çèíãó íà ðèíêó êàï³òàëîâêëàäåíü, ïðè îáñÿç³ êàï³òàëîâêëàäåíü ó ñóêóïíîìó ÂÂÏ íà ð³âí³ 15%, ç óðàõóâàííÿì ïèòîìî¿ âàãè ñó÷àñíî¿ ò³íüîâî¿ åêîíîì³êè â Óêðà¿í³ (äî 50% îô³ö³éíîãî ÂÂÏ) îáñÿã ðîçâèíóòîãî ðèíêó ë³çèíãó ÷åðåç ï'ÿòü ðîê³â ïåðåâèùèòü 1,6 ìëðä ãðí
Ïîçèòèâíèé ïðîãíîç îáñÿã³â ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é â Óêðà¿í³ (ìëí.ãðí)
Ãàëóçü
1998ð.
1999ð.
2000ð.
2001ð.
2002ð.
Ñ³ëüñüêå ãîñïîäàðñòâî
200
400
300
500
600
Ïðîìèñëîâ³ñòü
150
220
300
400
520
Ñôåðà ïîñëóã (òðàíñïîðò)
100
150
200
270
340
Áóä³âíèöòâî
50
80
100
130
170
Âñüîãî
500
750
1000
1300
1630
(Çà îö³íêàìè Bank of Ireland)
Â³ò÷èçíÿíà ë³çèíãîâà ïðàêòèêà ò³ëüêè-íî çàðîäæóºòüñÿ, à åêñïåðòè Ì³æíàðîäíî¿ ô³íàíñîâî¿ êîðïîðàö³¿âæå ïðîãíîçóþòü ë³çèíãîâèé áóì â Óêðà¿í³. Çàïëàíîâàíèé Ñâ³òîâèìáàíêîì íà 1998 ð³ê ïðîåêò ô³íàíñîâî¿ äîïîìîãè ïåðåäáà÷àº íàäàííÿ Óêðà¿í³ êðåäèòíî¿ ë³í³¿, ÷àñòèíà ðåñóðñ³â ÿêî¿ áóäå ñïðÿìîâàíà íà ï³äòðèìêóë³çèíãîâèõ êîìïàí³é. Ïðîòå äëÿ òîãî, àáè áóì ä³éñíî â³äáóâñÿ, ïîòð³áíî ÿêíàéøâèäøå âèð³øèòè âñ³ ïðîáëåìè (çàêîíîäàâ÷³, ³íôðàñòðóêòóðí³,êàäðîâ³), ÿê³ íàðàç³ ñòðèìóþòü âèêîðèñòàííÿ ö³º¿ ïðîãðåñèâíî¿ ôîðìè åêîíîì³÷íèõ â³äíîñèí ì³æ ñóá'ºêòàìè ðèíêó.
ßê ââàæàþòü â³ò÷èçíÿí³ òà çàðóá³æí³ ôàõ³âö³, ãîñòðó ïîòðåáó â ³íâåñòèö³ÿõ Óêðà¿íà ÷àñòêîâî çàäîâîëüíèòü çàâäÿêè çàïðîâàäæåííþ ë³çèíãîâîãîá³çíåñó. Öå ï³äòâåðäæóº ³ ñâ³òîâà ïðàêòèêà: äëÿ êðà¿í, ùî ðîçâèâàþòüñÿ, õàðàêòåðíîþ îçíàêîþ º çðîñòàííÿ îáñÿã³â ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é. ßñêðàâèìïðèêëàäîì º Ï³âäåííà Êîðåÿ, äå 1975 ðîêó çà ô³íàíñîâî¿ ï³äòðèìêè Ì³æíàðîäíî¿ ô³íàíñîâî¿ êîðïîðàö³¿ áóëî çàïðîâàäæåíî ë³çèíãîâèé ðèíîê,ÿêèé íà ñüîãîäí³ º îäíèì ç íàéïîòóæí³øèõ ó ñâ³ò³. Ï³äïðèºìöåâ³, ÿêèé îðåíäóº îáëàäíàííÿ, ë³çèíã ñòâîðþº ïîòåíö³éí³ ïåðåâàãè: òóò ä³þòüñïðîùåí³ ñõåìè çàáåçïå÷åííÿ çàñîáàìè âèðîáíèöòâà òà ìåíø æîðñòê³ âèìîãè ùîäî áàëàíñîâèõ çâ³ò³â. À ùå -— íàÿâí³ñòü òàê çâàíèõ ïîäàòêîâèõêàí³êóë: óðÿäè á³ëüøîñò³ çàðóá³æíèõ êðà¿í íàäàþòü ï³ëüãè â îïîäàòêóâàíí³ ñàìå ë³çèíãîâèì êîìïàí³ÿì, âèçíàþ÷è, ùî âîíè óìîæëèâëþþòü äîñòóïäî ³íâåñòèö³é äëÿ ìàëèõ òà ñåðåäí³õ ï³äïðèºìñòâ.
Ë³çèíã ìîæå ñòàòè àëüòåðíàòèâîþ êðåäèòíèì êîøòàì. Ïåðåâàãè ïîëÿãàþòü ó òîìó, ùîïðàâî âëàñíîñò³ íà ïåðåäàíå ó ë³çèíã ìàéíî çàëèøàºòüñÿ ó êðåäèòîðà, ÿêèé ô³íàíñóº ïðîåêò. Òîáòî íåìàº ïîòðåáè óêëàäàòè óãîäó ïðî çàñòàâóìàéíà. Ïðîòå ë³çèíãîâ³ êîìïàí³¿ òàêîæ ïîâèíí³ áóòè ïåâíèìè: îáëàäíàííÿ, íàäàíå íèìè ó êîðèñòóâàííÿ îäíèì ï³äïðèºìñòâàì, íå ïîòðàïèòü áåç¿õ â³äîìà äî ³íøèõ, ùî ìàº áóòè ÷³òêî îáóìîâëåíî ó â³äïîâ³äíèõ çàêîíîäàâ÷èõ àêòàõ.
Ñòèìóëþâàòè ðîçâèòîê ë³çèíãó â Óêðà¿í³ ³, â³äïîâ³äíî, ³íâåñòóâàííÿ êîøò³â ó âèðîáíèöòâî ì³ã áè é ïåðåãëÿä (ç³ çíà÷íèì ñêîðî÷åííÿì òåðì³í³â)íîðìàòèâ³â àìîðòèçàö³¿ îáëàäíàííÿ, ââàæàþòü ôàõ³âö³ ì³æíàðîäíèõ ô³íàíñîâèõ óñòàíîâ. Ïîòð³áíî òàêîæ çàïðîâàäèòè ñèñòåìó ðåºñòðàö³¿êîíòðàêò³â ³ «îðãàí³çóâàòè ðîáîòó» ç ï³äïðèºìñòâàìè-íåïëàòíèêàìè (òîáòî âæèòè çàõîä³â äëÿ ïîñèëåííÿ â³äïîâ³äàëüíîñò³), îñê³ëüêè íèçüêàô³íàíñîâà òà ïðàâîâà äèñöèïë³íà íå ñïðèÿþòü íîðìàëüíîìó âåäåííþ á³çíåñó.
Âèð³øèâøè âñ³ ö³ ïðîáëåìè (ùî, ìîâëÿâ, íå òàê óæå é ñêëàäíî), ìîæíà î÷³êóâàòè ñòð³ìêîãî ðîçêâ³òó ë³çèíãîâîãî ðèíêó âæå ó íàñòóïíîìó ðîö³,ââàæàþòü çàõ³äí³ åêñïåðòè…
Â³ò÷èçíÿí³ ó÷àñíèêè íàðîäæóâàíîãî ðèíêó ë³çèíãîâèõ ïîñëóã, ÿê âèÿâèëîñÿ, á³ëüø îáåðåæí³ ó ïðîãíîçàõ ³ ìåíø îïòèì³ñòè÷í³ ùîäî çäàòíîñò³äåðæàâè ñòèìóëþâàòè ðîçâèòîê ë³çèíãó îïåðàòèâíèìè ³ äîðå÷íèìè êîðåêòèâàìè íîðìàòèâíî¿ áàçè.
Àñîö³àö³ÿ «Óêðë³çèíã»
Ïîïðè âñ³ ñêëàäíîù³ ôîðìóâàííÿ íîðìàòèâíî¿ áàçè ë³çèíãó, êîìïàí³¿, ùî íàìàãàþòüñÿ ïðàöþâàòè ó ö³é ñôåð³ íàâ³òü çà íèí³øí³õ íåïðîñòèõ óìîâ,äáàþòü ïðî ìàéáóòíº: çîêðåìà îï³êóþ÷èñü ïðîôåñ³éíîþ ï³äãîòîâêîþ êàäð³â. Çàäëÿ öüîãî ô³ðìè, ÿê³ ôîðìàëüíî º êîíêóðåíòàìè, îá'ºäíóþòüçóñèëëÿ é êîøòè.- Îäíå ç íàéâàæëèâ³øèõ çàâäàíü äëÿ àñîö³àö³¿ïîëÿãàº ó ï³äãîòîâö³ êâàë³ô³êîâàíèõ êàäð³â äëÿ ë³çèíãîâîãî á³çíåñó. Àñîö³àö³ÿ «Óêðë³çèíã»ñï³ëüíî çë³çèíãîâèìè êîìïàí³ÿìè âèð³øóâàòèìå ïðîáëåìó ï³äãîòîâêè êàäð³â, ÿêèì íàëåæèòü çä³éñíþâàòè áóõãàëòåðñüêèé îáë³ê, çàéìàòèñÿ ïðàâîâèìçàáåçïå÷åííÿì ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é. Ó ëèñòîïàä³ àñîö³àö³ÿ «Óêðë³çèíã»ñï³ëüíî ç ïîä³áíèìè îðãàí³çàö³ÿìè Ðîñ³¿ òà Á³ëîðóñ³ — «Ðîñë³çèíãîì»òà«Á³ëë³çèíãîì»--ïðîâåäå ó Êèºâ³ íàóêîâî-ïðàêòè÷íèé ñåì³íàð, íà ÿêèé áóäóòü çàïðîøåí³ ïðîâ³äí³ ôàõ³âö³ àñîö³àö³¿ «ªâðîë³çèíã». Îêð³ì òîãî, ºïîïåðåäíÿ äîìîâëåí³ñòü ç Àñîö³àö³ºþ êîìåðö³éíèõ áàíê³â Óêðà¿íè ïðî ïðîâåäåííÿ ñïåö³àëüíîãî ñåì³íàðó äëÿ áóõãàëòåð³â ç ïðîáëåì ë³çèíãó. продолжение
--PAGE_BREAK--
ÏÅÐÑÏÅÊÒÈÂÈ ÐÎÇÂÈÒÊÓ Ë²ÇÈÍÃÎÂÈÕ ÎÏÅÐÀÖ²É Ç ÓÐÀÕÓÂÀÍÍßÌ ÄÎÑÂ²ÄÓÇÀÐÓÁ²ÆÍÈÕ Ë²ÇÈÍÃÎÂÈÕ ²ÍÑÒÈÒÓÒ²Â
Óñôåð³ ë³çèíãó êîìåðö³éí³ áàíêè çøòîâõóþòüñÿ ç áåçë³÷÷þ ïðîáëåì. ¯õ áóäå ëåãøå âèð³øèòè, ÿêùî ñïèðàòèñÿ íà äîñâ³ä çàðóá³æíèõ êðà¿í. Òàê ÿêâ íèí³øí³é ÷àñ ì³æ Óêðà¿íîþ ³ Í³ìå÷÷èíîþ ñêëàëèñüò³ñí³ åêîíîì³÷í³ çâ'ÿçêè, ³ áóäå êîðèñíî ðîçãëÿíóòè ÿê â Í³ìå÷÷èí³çä³éñíþþòü äàíèé âèãëÿä ïîñëóã.
Çàêîíîäàâñòâî â Í³ìå÷÷èí³15íå ì³ñòèòü ïîíÿòòÿ «ë³çèíã», ùî ï³äõîäèëî á äëÿ âñ³õ ³ñíóþ÷èõ ôîðì çäà÷³ â îðåíäó ³íâèñòèö³éíèõàáî ñïîæèâ÷èõ òîâàð³â òðèâàëîãî êîðèñòóâàííÿ.
Â ñïåö³àëüí³é ë³òåðàòóð³ ³ äîãîâ³ðí³é ïðàêòèö³ ï³ä ë³çèíãîì ðîçóì³ºòüñÿ óãîäà, ïðè ÿê³éîäíà ñòîðîíà (ë³çèíãîäàâåöü) çîáîâ'ÿçóºòüñÿ â ðàìêàõ ñâîº¿ ä³ÿëüíîñò³ íàäàòè ³íø³é ñòîðîí³ (ë³çèíãîîòðèìóâà÷ó) ðóõîìå àáî íåðóõîìå ìàéíî--ïðåäìåò ë³çèíãó— ðàçîì ç ðèçèêîì, çâ'ÿçàíèì ç ïðàâîì â³äïîâ³äàëüíîñò³, íà ïåâíèé ïåð³îä çà ïîãîäæåíó îðåíäíó ïëàòó.
Â Í³ìå÷÷èí³ë³çèíã ïî÷àâøèðîêî çàñòîñîâóâàòèñÿ íàïî÷àòêó60-õ ðîê³â, ³ â íèí³øí³é ÷àñ ë³çèíãîâ³ óãîäèíàáóëèçíà÷íèõìàñøòàá³â. Öå â³äîáðàæàºòüñÿíå ò³ëüêè â ¿õ ïîñò³éíîìóîáñÿç³,ùî çá³ëüøóºòüñÿ,³ âèêîðèñòàíí³ ö³º¿ ôîðìè ÷èñëåííèìè ãàëóçÿìè, àëå ³ âòÿãíåíí³ â îáîðîò âñå á³ëüø øèðîêîãî êîëà ³íâåñòèö³éíèõ îá'ºêò³â.
Óêëàäàþ÷è ë³çèíãîâ³ óãîäè, ï³äïðèºìñòâî ìîæå çàáåçïå÷èòè ñîá³çíà÷íó åêîíîì³þ çàñîá³â, ùî áóëè á ïîòð³áí³äëÿ ïðèäáàííÿ âëàñíîñò³, ³ òèì íå ìåíøå îäåðæóþòü â ñâîº ðîçïîðÿäæåííÿ íà òðèâàëèé ïåð³îä íàîáõ³äíåîáëàäíàííÿ. Ë³çèíã â³äïîâ³äàº âèìîãàì ïðèñêîðåííÿ îáåðòàííÿêàï³òàëó â çâ'ÿçêó ç ñêîðî÷åííÿì òåðì³í³â ìîðàëüíîãî ñòàð³ííÿ îáëàäíàííÿ â óìîâàõ áóðõëèâîãîíàóêîâî-òåõí³÷íîãî ïðîãðåñó. Êð³ì òîãî, éîãî ðîçïîä³ë âèêëèêàíèé äèñïðîïîðö³ÿìèì³æ ïîòðåáàìè â êàïèòàëîâêëàäåííÿõ³ ìîæëèâîñòÿìè ¿õ ô³íàíñóâàííÿ, ùî ïîñèëþþòüñÿ ïî ì³ð³ òåõí³÷íîãîóñêëàäíåííÿ ³ ïîäîðîæ÷àííÿ ìàøèí, îáëàäíàííÿ ³ ò.ä.
Â Í³ìå÷÷èí³ä³þòü ïîíàä 700 ë³çèíãîâèõ òîâàðèñòâ, ç ÿêèõ 2/3 º òîâàðèñòâàìè ç îáìåæåíîþ â³äïîâ³äàëüí³ñòþ, á³ëÿ 20% ïðèïàäàºíà òîâàðèñòâàç îáìåæåíîþ â³äïîâ³äàëüí³ñòþ ³ ó÷àñòþ êîììàíäèñò³â ³ 5% íà ÷èñòî êîìàíäèòí³ òîâàðèñòâà.
Ðîçïîä³ë îáîâ'ÿçê³â ì³æ ë³çèíãîäàâöåì³ ë³çèíãîîòðèìóâà÷åìâèçíà÷àºòüñÿ äîãîâîðîì, ùî çàêð³ïëþº îñíîâó ¿õí³õ â³äíîñèí.
Ðîçð³çíÿþòü äîãîâîðè ç ïîâíîþ àìîðòèçàö³ºþ âàðòîñò³ ïðåäìåòó ë³çèíãîâî¿óãîäè³ ç ÷àñòêîâîþ. продолжение
--PAGE_BREAK--
Óäîãîâîðàõ ç ïîâíîþ àìîðòèçàö³ºþ ë³çèíãîâ³ ïëàòåæ³, ùî çä³éñíþºîðåíäàð â ïåð³îä îñíîâíîãî ÷àñó îðåíäè, ïîêðèâàþòü âèäàòêè ë³çèíãîâîãî òîâàðèñòâà, ïîâ'ÿçàí³ ç ïðèäáàííÿì àáî âèðîáíèöòâîì òîâàðó, â³äñîòêè çà êîðèñòóâàííÿ ïðåäìåòîì ë³çèíãîâî¿óãîäè³ âñ³ ³íø³ ïîá³÷í³ âèäàòêè.
Ïî äîãîâîðàì ç ÷àñòêîâîþ àìîðòèçàö³ºþ îðåíäàð â³äïîâ³äàº ëèøå çà íåïîêðèò³âèäàòêè, îñê³ëüêè ë³çèíãîâå òîâàðèñòâî íå ìîæå äîñÿãíóòè ¿õíº ïîêðèòòÿ ïî çàê³í÷åíí³ ïîãîäæåíîãî ÷àñó îðåíäè øëÿõîì ïîäàëüøîãî âèêîðèñòàííÿ ïðåäìåòó ë³çèíãîâî¿óãîäè(íàïðèêëàä, íîâî¿ çäà÷³ â îðåíäó àáî ïðîäàæó).
Â çàëåæíîñò³ â³ä òåðì³íó ä³¿ ë³çèíãîâîãî äîãîâîðó (â Í³ìå÷÷èí³) ðîçð³çíÿþòü:
ô³íàíñîâèé ë³çèíã, êîëè ³íâåñòèö³éí³ òîâàðè êóïóþòüñÿíà âèìîãó îðåíäàðà ³ çäàþòüñÿ â äîâãîñòðîêîâó îðåíäó. Ïî çàê³í÷åííþ òåðì³íó ä³¿ äîãîâîðó îðåíäàð ìàº ïðàâî êóï³âë³ òîâàðó;
îïåðàòèâíèé ë³çèíã, êîëè ³íâåñòèö³éí³ òîâàðè êóïóþòüñÿàáî âèãîòîâëÿþòüñÿ ë³çèíãîâèì ñóñï³ëüñòâîì óâ³äïîâ³äíîñò³ ç íàÿâíèì íà ðèíêó ïîïèòîì ³ ïåðåäàþòüñÿ â êîðîòêîñòðîêîâó îðåíäó.
Â çàëåæíîñò³ â³ä âëàñíèêà îá'ºêòó ë³çèíã ïîä³ëÿºòüñÿ íà:çâîðîòí³é ë³çèíã³ë³çèíã âèðîáíèêà. Ï³ä ôîðìîþ çâîðîòíüîãî ë³çèíãó ðîçóì³þòü çäà÷ó â îðåíäó òîâàðó, ïðèäáàíîãî ë³çèíãîâèì òîâàðèñòâîì ó ï³äïðèºìñòâà, ùî âèãîòîâèâ éîãî àáî ùî âîëîä³º ¿ì ³ íå ïåðåäàíîãî éîìó â îðåíäó. Òàêèé âèä ë³çèíãó çàñòîñîâóºòüñÿ â âèïàäêó, êîëè ï³äïðèºìñòâó íåîáõ³äíî òåðì³íîâî îòðèìàòè äîäàòêîâ³ çàñîáè.
ßê ïðàâèëî, ïðîäàâö³, à ï³çí³øå îðåíäàð³ çáåð³ãàþòü çà ñîáîþ ïðàâî îïö³îíó, ùîá ìàòè ìîæëèâ³ñòü âèêóïèòè îáúêò îðåíäè.
Ë³çèíã âèðîáíèêà â Í³ìå÷÷èí³çä³éñíþºòüñÿ âèðîáíèêîì òîâàð³â ³ ìàº, ÿê ïðàâèëî, äîâãîñòðîêîâèé õàðàêòåð, îñê³ëüêè ëèøå çäà÷à â îðåíäó íà òðèâàëèé òåðì³í çàáåçïå÷óº ïîñò³éíèé ïðèáóòîê â³ä îá'ºêòó îðåíäè. Êîðîòêîñòðîêîâèé ë³çèíã ô³ðìè-âèðîáíèêè âèêîðèñòîâóþòüòîä³, êîëè íåîáõ³äíî íåãàéíî ïîêðèòè ïîòðåáó â çàñîáàõ àáî æ âèéòè íà ðèíîê ç íîâèì òîâàðîì.
²ñíóº òàêîæ ë³çèíã ô³íàíñóâàííÿ àáî ë³çèíã êóï³âë³. Ïðè öüîìó ë³çèíãîâå òîâàðèñòâî êóïóº ó âèðîáíèêà òîâàð³â âèìîãó, ùî âèïëèâàº ç äîãîâîðó îðåíäè, óêëàäåíîãî íèìç³ ñâî¿ì êë³ºíòîì. Âèðîáíèê óïðàâîâîìóâ³äíîøåíí³ çàëèøàºòüñÿ àðåíäîäàâöåì, îäíàê îðåíäíà ïëàòà íàäõîäèòü ë³çèíãîâîìó òîâàðèñòâó.
Â çàëåæíîñò³ â³ä îá'ºêòó îðåíäè ë³çèíã ïîä³ëÿºòüñÿ íà òðè âåëèê³ãðóïè:
— ë³çèíã ðóõîìîãî ìàéíà;
— ë³çèíã íåðóõîìîãî ìàéíà;
— ë³çèíã ñïîæèâ÷èõ òîâàð³â.
Â äîãîâîð³ ë³çèíãó ðóõîìîãî ìàéíà ïðåäìåòîì óãîäèº îáëàäíàííÿ ï³äïðèºìñòâ, îêðåì³ àâòîìîá³ë³ àáî ïîâíèé àâòîòðàíñïîðòíèé ïàðê, â ÿêîìó íå ìåíøå 20 àâòîìàøèí, îñîáëèâî îáãîâîðþºòüñÿïðàâî îðåíäàðÿíà îáì³í ïðåäìåòó ë³çèíãîâî¿óãîäèïî çàê³í÷åíí³ âñòàíîâëåíîãî òåðì³íó îðåíäè íà íîâèé, á³ëüø äîñêîíàëèé.
Çì³ñòîì äîãîâîðó ë³çèíãó íåðóõîìîãî ìàéíà º ïåðåäà÷à â îðåíäó êîìïëåêòíîãî âèðîáíè÷îãî îáëàäíàííÿ ³ îñíàùåííÿ ï³äïðèºìñòâà, âêëþ÷àþ÷è çåìåëüí³ä³ëÿíêè, áóäèíêè ³ ñïîðóäè. Ïî äîãîâîðó íà ë³çèíãîâå òîâàðèñòâî, ÿê ïðàâèëî, ïîêëàäàºòüñÿ êîíòðîëü ³ äîãëÿä çà òåõí³÷íèì îñíàùåííÿì çäàíèõ â îðåíäó îáºêò³â, òåðì³í îðåíäè çåìåëüíèõ ä³ëüíèöü ³ áóäèíê³â ñêëàäàº 20-30 ðîê³â, à çàâîäñüêîãî îáëàäíàííÿ — 8-12 ðîê³â (â çàëåæíîñò³ â³ä âñòàíîâëåíèõ çàêîíîì òåðì³í³â àìîðòèçàö³¿). продолжение
--PAGE_BREAK--
Â ë³çèíãó óêëàäàþòü íàñòóïí³ âèäè äîãîâîð³â:
ë³çèíãîâèé äîãîâ³ð áåç îïö³îíó ïî ÿêîìó íå ïåðåäáà÷àþòüñÿ ÿê³-íåáóäüäîìîâëåíîñò³ íà ïåð³îä ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ îñíîâíîãî ÷àñó îðåíäè;
ë³çèíãîâèé äîãîâ³ð ç ïðàâîì ïðîäîâæåííÿïî ÿêîìó îðåíäàðþíàäàºòüñÿ ìîæëèâ³ñòü ïðîäîâæèòè ÷èíí³ñòü äîãîâîðó â îäíîñòîðîííüîìó ïîðÿäêó. Ðîçì³ð îðåíäíî¿ ïëàòè â öüîìó âèïàäêó çìåíøóºòüñÿ ïðîòè ò³º¿, ùî ñòÿãóâàëèñüïðîòÿãîìîñíîâíîãî ÷àñó;
ë³çèíãîâèé äîãîâ³ð ç ïðàâîì êóï³âë³ïðåäìåòó îðåíäè ï³ñëÿ çàê³í÷åííÿ òåðì³íó îðåíäè;
ë³çèíãîâèé äîãîâ³ð ç àâòîìàòè÷íèì ïåðåõîäîì ïðàâà âëàñíîñò³;
ë³çèíãîâèé äîãîâ³ð ç ïðàâîì äîñòðîêîâîãî ðîçïîâñþäæåííÿ (çàñòîñîâóºòüñÿ ïðè îðåíä³ êîíòîðñêîãî îáëàäíàííÿ);
äîãîâ³ð ç ó÷àñòþ â ïðèáóòêó â³ä ïðîäàæó.
Ïðè âñòàíîâëåíí³ îðåíäíî¿ ïëàòè äëÿ ë³çèíãó õàðàêòåðíî òå, ùî âîíà âèçíà÷àºòüñÿ â òâåðäîìó ðîçì³ð³ íà âåñü òåðì³í êîðèñòóâàííÿ îá'ºêòîì. Âíàñë³äîêöüîãî çðîñòàº â³äïîâ³äàëüí³ñòü çà â³ðíèé îáë³êâñ³õ îáñòàâèí, ùî ìîæóòü âèÿâèòè âïëèâ íà ¿¿ ðîçì³ð ïåðåä óêëàäåííÿì äîãîâîðó.
Âàðò³ñòü ë³çèíãó âêëþ÷àº â ñåáå:
— â³äñîòêè çà êàï³òàë,ùî ³íâåñòóâàâñÿ;
— ñóìè àììîðòèçàö³éíèõâ³äðàõóâàíü;
— ïðåì³¿ çà ðèçèê;
— âèíàãîðîäè çà íàäàí³ ïîñëóãè, ïîäàòêè;
— ÷àñòêó ïðèáóòêóë³çèíãîâîãî òîâàðèñòâà.
Öÿ âàðò³ñòü, ÿê ïðàâèëî, ïåðåâèùóº ïåðøîïî÷àòêîâóâàðò³ñòü îá'ºêòó îðåíäè. Â çàëåæíîñò³ â³ä òåðì³íó ä³¿ äîãîâîðó âîíà ñêëàäàº 125-155% ïî÷àòêîâî¿âàðòîñò³ îá'ºêòó.
Ïðè ë³çèíãîâ³éóãîä³ç ³íîçåìíèì ïàðòíåðîì ê³íöåâèé ¿¿ ðåçóëüòàò, ùî ïåðåòèíàº êîðäîí ÔÐÍ, ÿâëÿº ñîáîþ çàì³íó åêñïîðòó òîâàð³â — åêñïîðòîì ïîñëóã. Ðåàë³çàö³ÿ åêñïîðòó ô³íàíñîâèõ ïîñëóã ç áîêó ë³çèíãîâèõ ô³ðì º âëàñíå ïåðåäóìîâîþ äëÿ çä³éñíåííÿ åêñïîðòó òîâàð³â.
Äî ÷èñëà íàéâàæëèâ³øèõ ïèòàíü, ùî âèìàãàþòü äîçâ³ë ïðè ë³çèíãîâèõ óãîäàõç ³íîçåìíèìè ïàðòíåðàìè, ô³ðì Í³ìå÷÷èíèâ³äíîñÿòü: ïåðåâ³ðêó ïëàòîñïðîìîæíîñò³ ïîòåíö³éíîãî ³íîçåìíîãî ë³çèíãîîòðèìóâà÷à; âðàõóâàííÿ þðèäè÷íèõ ïðîáëåì, âèêëèêàíèõ íàÿâí³ñòþ ð³çíîìàí³òíèõ ïðàâîâèõ ñèñòåì, äî ÿêèõ íàëåæàòü ñòîðîíè; âèâ÷åííÿ ïîäàòêîâèõ ³ âàëþòíèõ ïðîáëåì ³ ð³çíîìàí³òíèõ ðèçèê³â, âêëþ÷àþ÷è ³ ïîë³òè÷í³.
Åêîíîì³êà ÔÐÍ, äå ùîð³÷íèé ïðèð³ñò íàö³îíàëüíîãî äîõîäó ñòàíîâèòü 2,5 — 3%, ââàæàºòüñÿ â Çàõ³äí³é ªâðîï³ çðàçêîì ñòàá³ëüíîãî ðîçâèòêó çà óìîâ ìàéæå íåçì³ííèõ ö³í. Âåëèêó ðîëü ó öüîìó ç³ãðàâ ñòàá³ëüíî ïðàöþþ÷èé ë³çèíãîâèé á³çíåñ. Ë³çèíãîâà ä³ÿëüí³ñòü çàõ³äíîí³ìåöüêèõ ïðîìèñëîâèõ êîìïàí³é íà ïî÷àòêó ¿õ ðîçâèòêó áóëà çóìîâëåíà íàñàìïåðåä íåîáõ³äí³ñòþ ìàêñèìàëüíî çàîùàäëèâîãî é åôåêòèâíîãî âèêîðèñòàííÿ ïðîìèñëîâîãî ïîòåíö³àëó, ÿêèé çàëèøàâñÿ ï³ñëÿ â³éíè, à òàêîæ çàëó÷åííÿì â åêîíîì³êó Í³ìå÷÷èíè âàëþòíèõ ³íâåñòèö³é, çäåá³ëüøîãî ³ç ÑØÀ. Çâè÷àéíî, îñíîâíà ìàñà íàäõîäæåíü áóëà çðîáëåíà ÷åðåç ³íø³ êàíàëè, àëå âñå æ çíà÷íèé ïðîöåíò óñ³õ âàëþòíèõ êàï³òàëîâêëàäåíü â åêîíîì³êó ÔÐÍ (çà âèêëþ÷åííÿì êàï³òàëîâêëàäåíü ó æèòëîâå áóä³âíèöòâî) ùîð³÷íî çàáåçïå÷óâàâñÿ ³íòåðë³çèíãîì.
Ïåðøà ñïåö³àë³çîâàíà çàõ³äíîí³ìåöüêà ë³çèíãîâà êîìïàí³ÿ «Äîé÷å Ë³çèíã Gmbh.» âèíèêëà â 1962 ðîö³. Íåçàáàðîì ó ð³çíèõ çåìëÿõ ÔÐÍ ïî÷àëè ç’ÿâëÿòèñÿ é ³íø³ ë³çèíãîâ³ ô³ðìè ÿê ç âóçüêîþ ñïåö³àë³çàö³ºþ (îðåíäà ñóäåí, âàíòàæíèõ àâòîìîá³ë³â), òàê ³ ç øèðîêèì ñïåêòðîì ïîñåðåäíèöüêèõ îïåðàö³é. Ó 1968 ðîö³ òàê³ ô³ðìè çä³éñíáâàëè ³íâåñòèö³¿ âæå íà 280 ìëí. äîëàð³â. Ó 1972 ðîö³ ÷àñòèíà ë³çèíãîâèõ êîìïàí³é ³ áàíê³â îá’ºäíàëèñÿ â «Í³ìåöüêó ë³çèíãîâó àñîö³àö³þ».
Çàðàç ó ÔÐÍ ä³º áëèçüêî 700 ë³çèíãîâèõ êîìïàí³é, íå âðàõîâóþ÷è äî÷³ðí³õ ô³ðì. Ïðè÷îìó ñåðåä íèõ 70 êîìïàí³é ç êàï³òàëîì á³ëüø ÿê 1 ìëí. ìàðîê. Ç 1970 ïî 1990 ð³ê îáñÿã îáîðîòó êîìïàí³é-÷ëåí³â «ÍËÀ»16çð³ñ ç 0,8 äî 94,9 ìëðä. ìàðîê.
Îäæå, ë³çèíãîâ³ êîìïàí³¿ ïî÷àëè â³ä³ãðàâàòè çíà÷íó ðîëü â åêîíîì³ö³ Í³ìå÷÷èíè. Á³ëüøå òîãî, ¿õ îáîðîò ïðîäîâæóâàâ çðîñòàòè íàâ³òü ó ïåð³îä åêîíîì³÷íèõ ñïàä³â. Çàðàç ó ÔÐÍ óêëàäàþòü äî 2 ìëí. ë³çèíãîâèõ óãîä.
Ë³çèíãîâ³ îïåðàö³¿ â Í³ìå÷÷èí³ íàáóëè ïîøèðåííÿ íàñàìïåðåä ó ñôåð³ ô³íàíñîâîãî ë³çèíãó, ÿêèé íîñèòü íàçâó ³íâåñòèö³éíîãî. Â îñòàíí³ ðîêè ìîæíà ñïîñòåð³ãàòè çíà÷íå çðîñòàííÿ ë³çèíãîâèõ ³íâåñòèö³é, ùî ñïðÿìîâóþòüñÿ íà ìîäåðí³çàö³þ ãàëóçåé íà îñíîâ³ íàéíîâ³òí³øèõ òåõíîëîã³é. Âîäíî÷àñ îáñÿã ë³çèíãîâèõ ³íâåñòèö³é ó áóä³âíèöòâî íîâèõ ï³äïðèºìñòâ ñêîðîòèâñÿ. Äîì³íóþ÷èì ó ë³çèíãîâ³é ïîë³òèö³ ÔÐÍ ñòàâ íàïðÿì, ïîâ’ÿçàíèé ç ³íòåíñèô³êàö³ºþ âèðîáíèöòâà, íàóêè, ñåðâ³ñó, òîáòî ñôåðè ïîñëóã òà ³íôîðìàö³éíèõ òåõíîëîã³é. Ñüîãîäí³ ë³çèíã äàº åêîíîì³ö³ êðà¿íè áëèçüêî 13-16% ³íâåñòèö³é.
Í³ìåöüê³ ë³çèíãîâ³ êîìïàí³¿ â îñòàíí³ ðîêè âèõîäÿòü íà ì³æíàðîäíèé ðèíîê, ïðîïîíóþ÷è ïîñëóãè ùîäî øèðîêîãî ñïåêòðó òîâàð³â, õî÷à çà áàãàòüìà ïîêàçíèêàìè ïîêàçíèêàìè âñå ùå çíà÷íî ïîñòóïàþòüñÿ àìåðèêàíñüêèì ³ ÿïîíñüêèì ³íòåðë³çèíãîâèì ô³ðìàì. ÔÐÍ ðîçâèâàº çâ’ÿçêè íàñàìïåðåä ³ç ñâî¿ìè ñóñ³äàìè ïî ªÅÑ òà êðà¿íàìè àðàáñüêîãî ñâ³òó, à â³äíåäàâíà ïðîÿâëÿº òàêîæ ³íòåðåñ äî ñï³âðîá³òíèöòâà ç Ðîñ³ºþ é Óêðà¿íîþ ó ñôåð³ ë³çèíãîâîãî á³çíåñó.
Ïîä³áíà ñèòóàö³ÿ ùîäî ë³çèíãó ñïîñòåð³ãàºòüñÿ ó Ôðàíö³¿ òà Âåëèêîáðèòàí³¿, ÿê³ ðàçîì ³ç Í³ìå÷÷èíîþ óòâîðþþòü òð³éêó ºâðîïåéñüêèõ ë³çèíãîâèõ ë³äåð³â.
V²². ÂÈÑÍÎÂÊÈ
Áàíêè º îäí³ºþ ç íàéâàæëèâ³øèõ ñòðóêòóð ðèíêîâî¿ åêîíîì³êè. Òîìó ñòàíîâëåííÿ öèâ³ë³çîâàíîãî ðèíêó â íàø³é êðà¿í³ íåìîæëèâî áåç ðîçâèòêó ä³ÿëüíîñò³ êîìåðö³éíèõ áàíê³â, îñîáëèâî â îáëàñò³ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã. Äëÿ ¿õíüîãî ðîçâèòêó íà Óêðà¿í³ ñôîðìîâàí³ ïðàêòè÷íîâñ³ íåîáõ³äí³ óìîâè. Ðîçâèòîê áàíê³âñüêèõ ïîñëóã º ïåðñïåêòèâíèì, õî÷à ³ äîñòàòíüî íîâèì íàïðàâëåííÿì â ðîáîò³ áàíê³â. Â äàíèé ìîìåíò ïîíÿòòÿ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã âñåá³ëüøåâõîäèòü â ñó÷àñíó áàíê³âñüêó ñèñòåìó. Öå çâ'ÿçàíå ïåðåäóñ³ì ç áàæàííÿì êîìåðö³éíèõ áàíê³â íå çóïèíÿòèñÿ íà äîñÿãíóòîìó, çàëó÷àòèâñåá³ëüøó ê³ëüê³ñòü êë³ºíò³â. Ùî â ñâîþ ÷åðãó òÿãíå çà ñîáîþ çá³ëüøåííÿ ïðèáóòêóáàíê³â. Â ñâî¿é ðîáîò³ êîìåðö³éí³ áàíêè ñïèðàþòüñÿ íà çàðóá³æíèé äîñâ³ä ³ çâè÷àéíî æ íåîáõ³äíî âðàõîâóâàòè ñïåöèô³êó ðîçâèòêó áàíê³âñüêèõ îïåðàö³é íà Óêðà¿í³. Íåäîñêîíàë³ñòüàáî â³äñóòí³ñòü çàêîíîäàâ÷î¿ áàçè, íåäîñòàòíÿ êâàë³ô³êàö³ÿ êàäð³â íåãàòèâíî âïëèâàº íà ðîçâèòîê áàíê³âñüêèõ ïîñëóã. Ðîçâèòîê ïîòåíö³éíî íîâèõ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã âåäåòüñÿ íåäîñòàòíüî øâèäêî, òàê ÿêêë³ºíòè ç îïàñêîé â³äíîñÿòüñÿ äî íèõ ³ íåáàæàþòüâêëàäàòèñâî¿ çàîùàäæåííÿ. Òîìó äëÿ çàëó÷åííÿêë³ºíò³â áàíêè ñòâîðþþòü øèðîêó ðåêëàìíó ìåðåæó â çàñîáàõ ìàñîâî¿ ³íôîðìàö³¿ äëÿ ðàçüÿñíåíèÿ âñ³õ ïîçèòèâíèõ ñòîð³í öèõ ïîñëóã. продолжение
--PAGE_BREAK--
Äëÿ Óêðà¿íè º êîðèñíèì º âèêîðèñòàííÿ äîñâ³äó ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é êðà¿í Ñõ³äíî¿ ªâðîïè. ²ç ñåðåäèíè 80-õ ðîê³â ë³çèíã âêëþ÷àºòüñÿ â îô³ö³éíó åêîíîì³÷íó ïîë³òèêó òàêèõ êðà¿í, ÿê Óãîðùèíà òà Áîëãàð³ÿ. Åëåìåíòè ë³çèíãîâèõ ñòðóêòóð ç’ÿâëÿþòüñÿ òàêîæ ó ×åõ³¿, Ïîëüù³, Õîðâàò³¿.
Ó Áîëãàð³¿ë³çèíãîì ïî÷àëè çàéìàòèñÿ ðÿä íàö³îíàëüíèõ ïîñåðåäíèöüêèõ êîíòîð ³ áàíê³â. Âæå â 1986 ðîö³ ç ìåòîþ êîîðäèíàö³¿ ä³é âîíè ñòâîðèëè ãîñïîäàðñüêå îá’ºäíàííÿ «Áóëãàðë³çèíã». Öå îá’ºäíàííÿ îðãàí³çóâàëî ³íôîðìàö³éíó ë³çèíãîâó ìåðåæó, ùî îõîïëþâàëà âñþ êðà¿íó ³ ìàëà âèõîäè çà êîðäîí. «Áóëãàðë³çèíã» êîíòðîëþº çàðàç ðÿä ìàãàçèí³â, ïðîêàòíèõ ïóíêò³â ³ ñòàíö³é òåõîáñëóãîâóâàííÿ, ÿê³ çàéìàþòüñÿ îïåðàòèâíèì ë³çèíãîì òà ïîñåðåäíèöüêîþ ä³ÿëüí³ñòþ. Ï³äïðèºìñòâà ³ áàíêè, ùî âõîäÿòü äî îðãàí³çàö³¿, ïðàêòèêóþòü òàêîæ ô³íàíñîâ³ ë³çèíãîâ³ îïåðàö³¿. Ô³íàíñîâèé ë³çèíãó Áîëãàð³¿ çä³éñíþºòüñÿ ñòðîêîì äî 5 ðîê³â ïðè çàáåçïå÷åíí³ 100% êðåäèòóâàííÿ îïåðàö³¿ ÷åðåç áîëãàðñüê³ áàíêè. Çã³äíî ç äàíèìè 1987 ðîêó, ñóìà îïåðàö³é ïî âíóòð³øíüîìó ë³çèíãó ñòàíîâèëà 3 ìëí. ëåâ³â. Ó 1990 ðîö³ äî ñêëàäó «Áóëãàðë³çèíã» âæå âõîäèëè 247 ñàìîñò³éíèõ îðãàí³çàö³é, à òàêîæ äâà êîìåðö³éíèõ áàíê³â. Ôîíäè îá’ºäíàííÿ ñòàíîâëÿòü á³ëüø ÿê 150 ìëí. áîëãàðñüêèõ ëåâ³â.
Áîëãàðñüê³ ñïåö³àë³ñòè îö³íþþòü ðîëü ë³çèíãó â ô³íàíñóâàíí³ ïðîöåñó îíîâëåííÿ âèðîáíèöòâà é îïòèìàëüíîãî âèêîðèñòàííÿ òåõí³êèâ êðà¿í³ âèùå, í³æ òðàäèö³éí³ ìåòîäè ïëàíîâî-àäì³í³ñòðàòèâíîãî ÷è êðåäèòíîãî ðåãóëþâàííÿ.
Îäí³ºþ ³ç îñíîâíèõ ö³ëåé ïðè ñòâîðåíí³ «Áóëãàðë³çèíãó» áóëà ³íòåãðàö³ÿ â ñòðóêòóðó ñâ³òîâîãî ë³çèíãîâîãî ðèíêó. Ñüîãîäí³ öÿ îðãàí³çàö³ÿ ñï³âïðàöþº á³ëüø í³æ ³ç 700 ô³ðìàìè ªâðîïè, Àìåðèêè, ßïîí³¿. Ó 1985 ðîö³ «Áóëãàðë³çèíã» ñòàëà ÷ëåíîì ì³æíàðîäíî¿ àñîö³àö³¿ «LEASEUROPE»17.
Óãîðùèíà ïåðøîþ ó Ñõ³äí³é ªâðîï³ çóì³ëà ïîäîëàòè åêîíîì³÷í³ ñòåðåîòèïè ùîäî ïðîìèñëîâîãî ë³çèíãó. Ë³çèíã ïî÷àâ ðîçâèâàòèñÿ â Óãîðùèí³ â ê³íö³ 70-õ ðîê³â âíàñë³äîê çâóæåííÿ äæåðåë ô³íàíñóâàííÿ ³ñíóþ÷èõ íîâîñòâîðåíèõ âèðîáíèöòâ. Äåðæàâí³ êðåäèòí³ îðãàí³çàö³¿ â òîé ÷àñ çíàõîäèëèñÿ óäîñèòü ñêðóòíîìó ô³íàíñîâîìó ñòàíîâèù³, à äåÿê³ ï³äïðèºìñòâà, íàâïàêè, ìàëè äîñèòü âåëèêó åêîíîì³÷íó ñàìîñò³éí³ñòü ³ çíà÷í³ çàîùàäæåííÿ ÿê ãðîøîâ³, òàê ³ ìàòåð³àëüíî-òåõí³÷í³.
Â Óãîðùèí³ ðîçðîáëåíî ïðîãðàìó ñïðèÿííÿ ðîçâèòêóë³çèíãó øëÿõîì íàäàííÿ ï³ëüãîâèõ êðåäèò³â íà ïîä³áí³ îïåðàö³¿ òà ïðåôåðåíö³éíîãî ìèòíîãî ðåæèìó. Ó ðàìêàõ äàíî¿ ïðîãðàìè äëÿ ô³íàíñóâàííÿ ë³çèíãó ïåðåäáà÷àºòüñÿ ïðîòÿãîì 5 ðîê³â âèä³ëèòè 0,5 ìëðä. äîëàð³â. Ñïåö³àëüíå çàêîíîäàâñòâî ïî ë³çèíãó áóëî ðîçðîáëåíî â Óãîðùèí³ â 1982-1985 ðîêàõ. Âîíî ðåãóëþº ä³ÿëüí³ñòü, ïîâ’ÿçàíó ç ë³çèíãîì, ³ íàñàìïåðåä ç ³ìïîðòíî-ë³çèíãîâèìè îïåðàö³ÿìè. Â îñòàíí³ ðîêè ë³çèíãîâîþ ä³ÿëüí³ñòþ â Óãîðùèí³ çàéìàþòüñÿ ñï³ëüí³ ï³äïðèºìñòâà: çàðåºñòðîâàíî á³ëüø ÿê 200 ë³çèíãîâèõ îïåðàö³é, ïðè÷îìó á³ëüøà ÷àñòèíà ç íèõ ç ô³ðìàìè çàõ³äíîºâðîïåéñüêèõ êðà¿í.Ñåðåä óãîðñüêèõ ë³çèíãîâèõ ñï³ëüíèõ ï³äïðèºìñòâ íàéá³ëüø â³äîìîþ º êîìïàí³ÿ «ÖÂÀÃ-Ë³çèíã», ÿêà º äî÷³ðíüîþ ô³ðìîþ àâñòð³éñüêîãî áàíêó «Central Wechel und Kredit AG».
Ïîëüùà â óìîâàõ ñó÷àñíèõ åêîíîì³÷íèõ òðóäíîù³â âáà÷àº â ë³çèíãó îäèí ç øëÿõ³â ïîë³ïøåííÿ ñâî¿õ ô³íàíñîâèõ ñïðàâ.
Çà îñòàíí³ äåê³ëüêà ðîê³â ó Ïîëüù³ ç’ÿâèëèñÿ äåñÿòêè ìàëèõ ï³äïðèºìñòâ ³ îðãàí³çàö³é, ÿê³ çàéìàþòüñÿ â îñíîâíîìó îïåðàòèâíèì ë³çèíãîì. Âèñîêà â³ääà÷à â³ä òàêèõ âíóòð³- òà çîâí³øíüîåêîíîì³÷íèõ îïåðàö³é ñòèìóëþº ïîäàëüøå çðîñòàííÿ àêòèâíîñò³ ó ñôåð³ ë³çèíãó.
Äëÿ Óêðà¿íè ðîçâèòîê ë³çèíãó – øëÿõ äî îäåðæàííÿ ³íâåñòèö³é, íåîáõ³äíèõ äëÿ ï³äíåñåííÿ åêîíîì³êè.
Äîâãèé ÷àñ áàíêè íå ïðèä³ëÿëè íàëåæíî¿ óâàãè àí³ ñòðàòåã³÷íîìó ïëàíóâàííþ, àí³, òèì á³ëüø,ìàðêåòèíãó, îðèåíòèðóþ÷èñüâ ñâî¿é ä³ÿëüíîñò³ íàçàñòàð³ë³òðàäèö³éí³ áàíê³âñüê³ çàñîáè ³ ïðèéîìè ðîáîòè. Àæ äî ñåðåäèíè80-õðîê³â áàíêè ïðàêòè÷íîíå çàéìàëèñÿ ðåêëàìîþ ñâîº¿ ä³ÿëüíîñò³. Äî ê³íöÿ öüîãî ïåð³îäó áóëà ïðîâåäåíà ðåêëàìíà êàìïàí³ÿ, ìåòîþ ÿêî¿ áóëà ïîïóëÿðèçàöèÿ áàíê³âñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³. Ëèøå â 90-å ðîêè ð³çíîìàí³òí³ áàíêè ñåðéîçíî âçÿëèñÿ çà ðåêëàìó ñâî¿õ óñòàíîâ ³ ¿õíüî¿ ä³ÿëüíîñò³. Ñàìå â öåé ÷àñ ñòàëî ìîæëèâèì ãîâîðèòè ïðî ìàðêåòèíã îêðåìèõ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã.Çàðàçáàíê³âñüêèé ìàðêåò³íã ñòàâ á³ëüø àãðåñèâíèì.
Ñó÷àñíà ñèòóàö³ÿ õàðàêòåðèçóºòüñÿ ïîñèëåíîþóâàãîþáàíê³â äî ïðîáëåì ìàðêåò³íãó. Â îñíîâ³ öüîãî ïðîöåñó ëåæàòü äâ³ òåíäåíö³¿, õàðàêòåðí³ äëÿ ñâ³òîâî¿ åêîíîì³êè: èíòåðíàöèîíàë³çàöèÿ áàíê³âñüêèõ ³íñòèòóò³â, ïðîäóêò³â ³ ïîñëóã ³ äåðåãóëþâàííÿô³íàíñîâèõ ðèíê³â.Â ðåçóëüòàò³ èíòåðíàöèîíàë³çàöèè ³ äåðåãóëþâàííÿô³íàíñîâ³ ïîñëóãè ³ ïðîäóêòè ñòàëè îäíîòèïîâèìèóâñüîìó ñâ³ò³. ²ÿê íàñë³äîêöüîãî, çíà÷íî çðîñëà êîíêóðåíö³ÿ ì³æ áàíêàìè. Ï³äñèëåííÿ êîíêóðåíö³¿ ïðèçâåëî äî ñêîðî÷åííÿïðèáóòê³âáàíê³â. Äëÿ ïîäîëàííÿ íåâïåâíåíîñò³³ ñêîðî÷åííÿ ðèçèê³â áàíêè àêòèâíîâäàþòüñÿäî ðîçðîáîê ìàðêåò³íãîâèõ ñòðàòåã³é. Â çàðóá³æí³é ïðàêòèö³ äîñèòü ÷³òêî çàêð³ïèëîñÿ âèçíà÷åííÿ áàíê³âñüêîãî ìàðêåò³íãó ÿê ³íñòðóìåíòó ïðîâåäåííÿ â æèòòÿ ãëîáàëüíî¿ ñòðàòåã³¿ îð³ºíòàö³¿ íà ñïîæèâà÷à.
Áàíê³âñüêèé ìàðêåò³íã âêëþ÷àº ð³øåííÿ íàñòóïíèõ çàäà÷;
1. Âñòàíîâëåííÿ ³ñíóþ÷èõ ³ ïîòåíö³éíèõ ðèíê³â áàíê³âñüêèõ ïîñëóã;
2. Âèá³ð êîíêðåòíèõ ðèíê³â ³ âñòàíîâëåííÿ ïîòðåá çàìîâíèêà;
3. Âñòàíîâëåííÿ ìåòè äëÿ ðîçâèòêó ³ñíóþ÷èõ ³ íîâèõ âèä³â ïîñëóã;
4. Âïðîâàäæåííÿ íîâèõ âèä³â ïîñëóã â ïðàêòèêó ³ êîíòðîëü áàíêóçà ðåàë³çàö³ºþ ïðîãðàì âïðîâàäæåííÿ.
Äëÿ âèâ÷åííÿ ðèíê³â áàíê³âñüêèõ ïîñëóã ³ ¿õ ïîòåíö³éíèõ ñïîæèâà÷³â áàíêè âèêîðèñòîâóþòüòðàäèö³éí³ ïðèéîìè ïðîìèñëîâîãî ìàðêåò³íãó, òàê³, ÿê òèïîëîã³çàöèÿ ³ ñåãìåíòàö³ÿ. Òèïîëîã³çàöèÿ ïðèïóñêàº âèÿâëåííÿ ãðóï ñïîæèâà÷³â íà îñíîâ³ ñîö³îëîã³÷íèõõàðàêòåðèñòèê. Ìåòà ñåãìåíòàö³¿ — âèçíà÷èòè â³äíîøåííÿ îêðåìèõ ãðóï ñïîæèâà÷³â äî êîíêðåòíîãî âèäó ïîñëóã. Çàâäÿêè ðîçïîä³ëó ðèíêó íà ñåãìåíòè áàíêè îäåðæóþòü ìîæëèâ³ñòü ðåãóëþâàòè ïðîïîçèö³þ ïîñëóã óâ³äïîâ³äíîñò³ ç ñïîæèâà÷àìè ðèíê³â. Ñåãìåíòàöèþ ðèíêó áàíêè ìîæóòü âèðîáëÿòè ïî äâîì ïðèíöèïàì: продолжение
--PAGE_BREAK--
— ïî ïðîäóêòîâîìó(ðèíîê êðåäèòíèõ ïîñëóã, ðèíîê îïåðàö³éíèõ ïîñëóã, ðèíîê ³íâåñòèö³éíèõ ïîñëóã, ðèíîê òðàñò-ïîñëóã) ³ ïî êë³ºíòñüêîìó(âîëîäàð³ íåðóõîìîñò³, êîðïîðàö³¿, óðÿäîâå ðèíîê, êë³ºíòè òðàñò-â³ää³ë³â) Ñåãìåíòàö³ÿ ðèíêó — ñêëàäíèé ³ òðóäîì³ñòêèé ïðîöåñ, âîíà âèìàãàº âåëèêîãî äîñâ³äó, çíàíü ³ ïðàêòèêè ïðîäàæó áàíê³âñüêèõ ïîñëóã. Âîíà íå ïîâèííà çâîäèòüñÿ äî àíàë³çó ãðóï ñïîæèâà÷³â, ùî íå ïðèíîñÿòü ïðàêòè÷íèõ ðåçóëüòàò³â óñïðàâ³ ïðîñóâàííÿ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã. Ñòðàòåã³ÿ ìàðêåò³íãó — öå âèá³ð íàéêðàùèõ øëÿõ³â äîñÿãíåííÿ ìåòè áàíêó çà äîïîìîãîþìàðêåò³íãó. Ïðàêòè÷íîâñ³ áàíêè ìàþòü ñâîþ ìàðêåòèíãîâó ñòðàòåã³þ, àëå äàëåêî íå ó êîæíîãî áàíêó âîíà ïðèéìàº îô³ö³éí³ ôîðìè, ÷³òêî ôîðìóëþºòüñÿ ³ äîâîäèòüñÿ äî âñ³õ ð³âí³â. Ñòðàòåã³ÿ áàíêóïîâèííà äàâàòè â³äïîâ³ä³ íà íàñòóïí³ ïèòàííÿ: ÿê áàíê çáèðàºòüñÿ äîñÿãíóòè ìåòè? ßê³ ïîñëóãè â³í çáèðàºòüñÿ çàïðîïîíóâàòè ðèíêó? Íàéâàæëèâ³øèì îïåðàòèâíèì ÷èííèêîì óñï³õóáàíê³âñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³ º ñòðàòåã³ÿ âèòðàò, ë³í³ÿ íà åêîíîì³þ âèòðàò ïðàö³, çíèæåííÿ ñîá³âàðòîñò³ áàíê³âñüêèõ ïîñëóã. ßê íå äèâíî, àëåóêðà¿íñüê³áàíêè çäåä³ëüøíå çíàþòü, çà ñê³ëüêè ñë³ä ïðîäàâàòè ñâî¿ ïîñëóãè. Ïðåéñêóðàíò ö³í íà áàíê³âñüê³ ïîñëóãè ³ñíóº, àëå â³í íîñèòü íåçàâåðøåíèé õàðàêòåð, âîñíîâíîìóíå â³äîáðàæàºä³éñíèõ âèòðàò áàíêó. Ñàì áàíê ìîæå íå âîëîä³òè ³íôîðìàö³ºþ, ñê³ëüêè êîøòóºéîìó òà àáî ³íøà îïåðàö³ÿ.
Íàæàëü, íàøèìè áàíêàìè âòðà÷åíå ïî÷óòòÿ åêîíîì³¿ ñâî¿õ âëàñíèõ âèòðàò. Îòðèìàòè âåëèêèé ïðèáóòîê ìîæíàëèøåíà áàç³ åêîíîì³¿. Áàíêàì íåîáõ³äíî ñòâîðèòè ìåõàí³çì, ùî çàáåçïå÷óâàâ áèåêîíîì³þ ñòâîðþâàíèõ âèòðàò, çíèæåííÿ ñîá³âàðòîñò³ áàíê³âñüêîãî ïðîäóêòó.
Äëÿ Óêðà¿íè ðîçâèòîê ë³çèíãó, ³ îñîáëèâî â áàíê³âñüêîìó ñåêòîð³ – øëÿõ äî îäåðæàííÿ ³íâåñòèö³é, íåîáõ³äíèõ äëÿ ï³äíåñåííÿ âñ³º¿ åêîíîì³êè.
ÑÏÈÑÎÊ ÂÈÊÎÐÈÑÒÀÍÎ¯Ë²ÒÅÐÀÒÓÐÈ
1. Çàêîí Óêðà¿íè «Ïðî áàíêè ³ áàíê³âñüêóä³ÿëüíîñò³»,01.05.91.
2. Ïîñòàíîâà ÍÁÓ ¹40,â³ä 25.02.95 «Ïðî íåâiäêëàäíi çàõîäè ùîäî ôiíàíñîâîãî îçäîðîâëåííÿ êîìåðöiéíèõ áàíêiâ òà âiäíîâëåííÿ iõ ëiêâiäíîñòi i ïëàòåñïðîìîæíîñòi».
3. ²íñòðóêö³ÿ ÍÁÓ «Ïðàâèëà çä³éñíåííÿ îïåðàö³é ç ³íîçåìíîþ âàëþòîþ íà òåðèòîð³¿ Óêðà¿íè.» Êîíòðàêò ¹12’93.
4. Ïðàâèëà îïåðàöié ç iíîñòðàíîþ âàëþòîþ íà òåðiòîðii Óêðàiíè, «Óðÿäîâûé êóð'åð»,¹57-58’93.
5. «Ïîëîæåííÿ ïðî áåçãîòiâêîâi ðîçðàõóíêè â ãîñïîäàðñüêîìó îáîðîòi Óêðàiíè» ÍÁÓ,â³ä 01.06.93.
6. ²íñòðóêö³ÿ ÍÁÓ ¹3 â³ä 11.10.94 «Ïðî ïîðÿäîê âiäêðèòòÿ ðîçðàõóíêîâèõ, ïîòî÷íèõ òà áþäæåòíèõ ðàõóíêiâ â óñòàíîâàõ áàíêiâ».
7.Çàêîí Óêðà¿íè «Ïðî ë³çèíã» 16.12.97.
8. Áàáè÷åâ Ì.Þ.,«Áàíê³âñüêàñïðàâà»,Ìîñêâà,«Åêîíîì³êà»,’93.
9. Âíóêîâà Í.Í,Îëüõîâèêîâ Î.Â., «Ñâ³òë³çèíãó»,Õàðê³â,«Îñíîâà»,94.
10. «Áàíê³âñüêàñïðàâà»,ï³ä ðåä. Êîëåñíèêîâà Â.². ³ Êðîëèâåöêîé Ë.Ï., Ìîñêâà,«Ô³íàíñè ³ ñòàòèñòèêà»,’95. продолжение
--PAGE_BREAK--
11. Êðàñíîâ Þ.«Çàì³ñòü òîâàðó — ïîñëóãà (äîñâ³ä ë³çèíãóâ Í³ìå÷÷èí³)»Ìîñêâà,’94
12. Êðàñíîùåêîâ À.Ì.«Ôàêòîðèíã. Íàâ³ùî â³í ïîòð³áíèé?»«Ôèí³íâåñò»¹ 8’92.
13. Ëÿøåíêî ². «Äîâ³ð÷³ Òîâàðèñòâà.Ì³ñöå íà ðèíêó». Êîìåðñàíò Óêðà¿íè ¹12’94.
14. Ëÿøåíêî ².,«Òðàñò: åêîíîì³êà, ïðàâî, ä³éñí³ñòü»,«Á³çíåñ»,¹6’94
15. «Áàíê³âñüêàñïðàâà»,ï³ä ðåä. Ëàâðóøèíà Î.². Ìîñêâà,’92.
16. «Îñíîâè áàíê³âñüêî¿ñïðàâè»,ï³ä ðåä. Ìîðîçà À.Í.,Êè¿â’94.
17. Ìîðîç À.Í.,«Áàíê³âñüêà åíöèêëîïåä³ÿ»,Êè¿â ’93.
18. Ìèðêèí ß.Ì.,«Òðàñòîâ³îïåðàö³¿ áàíê³â ç ö³ííèìè ïàïåðàìè»,«Á³çíåñ ³ áàíêè»,¹11’93.
20. Ñï³öèí ².Î., Ñï³öèí ß.Î.,«Ìàðêåòèíã óáàíêó»,’93.
21. «Áàíê³âñüêèé ïîðòôåëü-1»,Ìîñêâà,«Ñîì³íòåê»,’94. продолжение
--PAGE_BREAK--
22. «Ë³çèíãîâèé á³çíåñ»,«Åêîíîì³êà ³ æèòòÿ»,¹2’93.
23. «Ë³çèíã --ïðàêòèêà ñòàíîâëåííÿ»,«Ãðîø³ ³ êðåäèò»,¹1’91.
24«Áàíê³âñüêèé ïîðòôåëü-3»,«Ñîì³íòåê»,Ìîñêâà,’95.

Не сдавайте скачаную работу преподавателю!

Данный реферат Вы можете использовать для подготовки курсовых проектов.

Доработать Узнать цену написания по вашей теме

Поделись с друзьями, за репост + 100 мильонов к студенческой карме :

Заказать работу:

!	Курсовая работа
!	Дипломная работа
!	Реферат
!	Решение задач
!	Отчет по практике
!	Контрольная работа

Пишем реферат самостоятельно:

!	Как писать рефераты Практические рекомендации по написанию студенческих рефератов.
!	План реферата Краткий список разделов, отражающий структура и порядок работы над будующим рефератом.
!	Введение реферата Вводная часть работы, в которой отражается цель и обозначается список задач.
!	Заключение реферата В заключении подводятся итоги, описывается была ли достигнута поставленная цель, каковы результаты.
!	Оформление рефератов Методические рекомендации по грамотному оформлению работы по ГОСТ.

Читайте также:

→	Виды рефератов Какими бывают рефераты по своему назначению и структуре.

Другие популярные рефераты:

Реферат	Механические волны
Реферат	Обратная матрица
Реферат	Инверсия и ее применение
Реферат	Социокультурная динамика межпоколенных взаимодействий
Реферат	Расследование преступлений в сфере компьютерной информации
Реферат	Туристско-краеведческая характеристика Калининградской области
Реферат	Организация административно-хозяйственной службы гостиницы
Реферат	Диагностика психологической готовности ребенка к школе 2
Реферат	Модель современного менеджера
Реферат	Условия формирования военно-административной системы Южного Зауралья в XVII - первой половине XIX века

Сейчас смотрят :

Реферат	Формирование и учет затрат на производство продукции
Реферат	The Role Of Dominant Ethnicity In Racism
Реферат	Развитие региональной торговли проблемы и перспективы на примере Ставропольского края
Реферат	Психологизм Достоевского
Реферат	Человек и время в рассказах Л. Н. Андреева
Реферат	Антична колонізація Північного Причорноморя
Реферат	Молоко, сливки, молочные продукты
Реферат	Радиационное излучение и его проявление в Сверловской области и городе Екатеринбурге
Реферат	Правовое регулирование оборота земельных участков сельскохозяйственного назначения
Реферат	Общие принципы почвенно экологического мониторинга
Реферат	Дети войны
Реферат	Секстакорди головних трезвуків
Реферат	Статистические методы изучения финансовых результатов деятельности коммерческих банков
Реферат	АСУ на Ижевском радиозаводе
Реферат	Эшерихии как этиологические агенты внутрибольничных инфекций

Реферат по предмету "Астрономия"

Лізингові операції в спектрі послуг кредитно-фінансових інститутів

Другие популярные рефераты:

Сейчас смотрят :