Анализ сегментов бизнеса

АНАЛИЗ СЕГМЕНТОВ БИЗНЕСА Пользователи отчетности многоотраслевых компаний или предприятий, имеющих широкую географию рынков сбыта, сталкиваются с проблемой оценки того, как отдельные направления бизнеса влияют на результаты деятельности организации в целом. Объединения в одних статьях отчетности информации, характеризующей деятельность в разрезе отдельных сегментов, затрудняет внешним пользователям возможность оценить риски развития каждого отдельного направления

бизнеса и, следовательно, всего предприятия в целом. Именно поэтому в международной и российской практике учета предусмотрены требования по раскрытию информации в разрезе отдельных сегментов. Значимость такой информации определяется тем, что уровень риска по различным видам продуктов, географическим зонам или наиболее крупным покупателям может значительно различаться. Это становится все более актуальным для России. Многие организации имеют филиалы, представительства,

дочерние и зависимые организации, осваивающие различные рынки сбыта. Такие предприятия могут быть разбиты на отдельные сегменты, вклад которых в формирование конечного финансового результата неодинаков. Следовательно, появляется необходимость в анализе доходов и расходов, денежных потоков в разрезе отдельных сегментов. Применительно к внешней финансовой отчетности требования по формированию информации о сегментах определяются

ПБУ 122000 Информация по сегментам. В международной практике действуют МСФО 14 Сегментная отчетность. Российские стандарты учета ПБУ 122000 рекомендуют выделять 2 разреза сегментирования операционный и графический. Операционным сегментом названа часть деятельности организации по производству определенного товара, выполнению определенной услуги или однородной группы услуг, которая подвержена рискам деятельности,

отличным от рисков по другим товарам и услугам или однородным группам товаров, работ, услуг. Географическим сегментом называют часть деятельности по производству товаров, выполнению работ, оказанию услуг в определенном регионе, которая подвержена рискам деятельности, отличным от рисков имеющих место в других географических регионах. Таким образом, основными понятиями, позволяющими установить различия между сегментами, являются риск и прибыльность в случае анализа с позиции внешнего пользователя.

Для выделения операционных сегментов необходимо, чтобы они существенно различались в отношении риска производства и продажи продукции различная рентабельность, процессов производства товаров, выполнения работ и оказания услуг, методов продажи товаров и распределения услуг. Критериями выделения части компании в географический сюжет считаются сходство экономических и политических условий, осуществляемых операций, особые риски, существующие в определенном регионе, валютные риски

и валютные ограничения. При географическом сегментировании необходимо оценить зависимость предприятия от рисков, определяющихся спецификой различных регионов. Риски, которым подвержена компания, и уровень е рентабельности зависят от размещения е активов и рынков сбыта товаров, работ, услуг. Это позволяет выделить 2 типа географических сегментов, основанных на размещении активов размещении рынков сбыта и покупателей организации.

Обычно внутренняя система отчетности компании дает представление об источниках возникновения географических рисков. В соответствии с этим самостоятельно определяет, какой из 2 типов географических сегментов характерен для не в большой степени. При выделении отдельных сегментов принимают во внимание общеэкономические, валютные, кредитные, ценовые и другие риски, которым подвержена деятельность организации. Оценка рисков не предполагает точной косвенной оценки.

Примерная оценка может быть дана с точки зрения характеристики колебания основных показателей, в первую очередь цен, прибыли, рентабельности. Таким образом, основой для выделения отдельных сегментов являются результаты анализа их деятельности. Такие результаты становятся системой оценки рисков деятельности сегментов. Для выделения информации об организации в отдельные сегмент согласно ПБУ 122000 должно выполнятся одно из следующих условий выручка от продаж внешним покупателям и от операций

с другими сегментами данной организации составляет не менее 10 от общей суммы выручки всех сегментов финансовый результат деятельности данного сегмента составляет не менее 10 суммарной прибыли убытка всех сегментов активы данного сегмента составляют не менее 10 суммарных активов всех сегментов. Ещ один количественный критерий выделенные сегменты должны составлять не менее 75 выручки организации форма 2. Если на выделенные сегменты приходится менее 75 выручки, то должны быть выделены дополнительные

отчетные сегменты независимо от того, удовлетворяют они указанным условиям или нет. Если сегмент выделялся ранее, то его необходимо включить в отчетный период независимо от выполнения названных условий. Для обеспечения увязки показателей выбранных сегментов с показателями отчетности вводят графу Прочие виды деятельности. ПБУ 122000 и МСФО 14 рекомендуют раскрывать в разрезе отдельных сегментов информацию о выручке, расходах, результатах

деятельности, используемых активах и обязательствах. Выручка доходы сегмента включает доходы от продажи внешним покупателям и доходы, полученные от операций с другими сегментами. Операционные доходы проценты к получению, доходы от участия, доходы от продажи финансовых вложений включаются в расчет, только если они являются предметом деятельности отдельного сегмента. Могут включаться и внереализационные доходы.

Аналогичный подход предполагается к учету расходов сегмента. В состав расходов сегмента включают расходы, непосредственно относящиеся к сегменту по производству определенных товаров, оказанию услуг, деятельности в определенном регионе и той части общехозяйственных расходов, которые могут быть отнесены к деятельности сегмента в том числе от продаж внешним покупателям и от продаж между сегментами, например командировочные расходы.

Операционные расходы, связанные с уплатой процентов, включаются в расходы сегмента, только если финансовые операции являются предметом его деятельности. Аналогично включаются прочие операционные расходы, например расходы от продажи финансовых вложений, если операции с финансовыми вложениями являются предметом деятельности сегмента. Не относятся к расходам сегмента общехозяйственные и прочие расходы, относящиеся к организации в целом, налог на прибыль, чрезвычайные расходы. Финансовый результат сегмента определяется как разность

доходов и расходов. Активы сегмента. При отражении информации стремятся учесть те активы, которые связаны с деятельностью конкретного сегмента. В тех случаях, когда выполнить эти требование затруднительно, особенно в случае с операционными сегментами, используют косвенные методы распределения. В этом случае база распределения должна быть зафиксирована в учетной политике. Некоторые активы не могут быть связаны с деятельностью конкретного сегмента например, здание голоного

офиса. Такие активы относятся на деятельность компании. При формировании информации о сегментах бизнеса стремятся увязать активы, доходы и расходы. Например, если в расходы сегмента включена амортизация объектов основных средств, то такие основные средства войдут в состав активов сегмента. Обязательства сегмента обычно представлены обязательствами, которые возникают при производстве и продаже конкретных видов продукции в конкретных регионах.

Позиция организации в части выделения отчетных сегментов должна быть оформлена отдельным пунктом учетной политики. С точки зрения существенности рисков отдельных сегментов бизнеса, а также их участия в формировании совокупных финансовых результатов организация самостоятельно определяет приоритетность информации об операционных и географических сегментах, что выражается в объеме информации, подлежащей раскрытию. Информацию, признанную приоритетной, называют первичной информацией.

Такая информация раскрывается в отчетности более подробно, чем та, которая была призвана вторичной перечень необходимой раскрываемой и вторичной информации по операционным и географическим сегментам приведен в ПБУ 122000. Если риски и прибыли определяются главным образом различиями в производимых товарах, работах и услугах, то первичная считается информация по операционным сегментам. Если риски определяются различиями в географических условиях деятельности или клиентах, то первичной

признается информация о географических сегментах. Если риски и прибыли организации определяются в равной мере различиями в производимых товарах, работах, услугах и различиями в географических условиях деятельности, то первичной считается информация по операционным сегментам, а вторичной по географическим сегментам. Если организационная и управленческая структура организации, а также система внутренней отчетности не основывается ни на производимых товарах, работах, услугах, ни на географических регионах деятельности,

то выделение первичной и вторичной информации по отчетным сегментам производится на основе решения руководителя организации. В состав первичной информации по отчетному сегменту в бухгалтерской отчетности раскрываются следующие показатели общая величина выручки, в том числе полученной от продажи внешним покупателям и от операций с другими сегментами финансовый результат общая балансовая величина активов общая величина обязательств общая величина капитальных вложений в основные средства и

НМА общая величина амортизационных отчислений по основным средствам и НМА совокупная доля в чистой прибыли убытке зависимых и дочерних обществ, от совместной деятельности, а также общая величина вложений в эти зависимые общества и совместную деятельность. Если первичной информацией по сегментам признается информация по операционным сегментам, то вторичная информация по каждому географическому сегменту в бухгалтерской отчетности представляется следующими

показателями величина выручки от продажи внешним покупателям в разрезе географических регионов, выделенных по местам расположения рынков сбыта для каждого географического сегмента, выручка от продажи внешним покупателям которого составляет не менее 10 общей выручки организации от продажи внешним покупателям балансовая величина активов отчетного сегмента по местам расположения активов для каждого географического сегмента, величина активов которого составляет не менее 10 величины активов всех географических сегментов

величина капитальных вложений в основные средства и НМА по местам расположения активов для каждого географического сегмента, величина активов которого составляет не менее 10 величины активов всех географических сегментов. Если первичной информацией по сегментам признается информация по географическим сегментам, то вторичная информация по каждому операционному сегменту, выручка от продажи внешним покупателям которого составляет

не менее 10 общей выручки организации либо величина активов которого составляет не менее 10 величины активов всех операционных сегментов, раскрывается в бухгалтерской отчетности следующими показателями выручка от продажи внешним пользователям балансовая величина активов величина капитальных вложений в основные средства и НМА. При анализе информации по сегментам следует учитывать фактор субъективности, поскольку выбор конкретных сегментов и тем более оценку их приоритетности составитель отчетности осуществляет

самостоятельно. В процессе анализа сегментов прежде всего следует оценить их вклад в формирование выручки и прибыли организации в целом. Не менее важна оценка относительных показателей рентабельности продаж и активов, оборачиваемости средств. Сравнительный анализ показателей, характеризующих деятельность операционных или географических сегментов, позволяющих увидеть проблемы их функционирования и риски деятельности. Окончательные выводы относительно рисков и эффективности деятельности отдельных сегментов могут быть

сделаны на основании результатов анализа динамики рассматриваемых показателей. При анализе сегментов особенно полезным является сравнительный анализ показателей выручки, расходов, финансовых результатов, рентабельности продаж и активов. Последовательное сопоставление аналогичных показателей позволяет увидеть риски отдельным сегментов и оценить причины различий. Список использованной литературы

Анализ финансовой отчетности Учебное пособие под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. М. Омега-Л, 2004 403с.