Факторинг и форфейтинг

Факторинг

Форфейтинг

1. Объект операции - преимущественно счет-фактура

1. Объект операции - преимущественно вексель (простой или переводной)

2. Краткосрочное кредитование (до 180 дней).

2. Среднесрочное кредитование (от 180 дней до 10 лет).

3. Сумма кредита ограничена возможностями фактора.

3. Сумма кредита может быть достаточно высокой в следствии возможности синдирования.

4. Фактор авансирует оборотный капитал кредитора 70-90% суммы долга. Остальные 10-30% поступают на счет кредитора только после погашения долга покупателем продукции за вычетом комиссии и процентов.

4. Форфейтер выплачивает сумму долга полностью за вычетом дисконта.

5. Фактор или оставляет за собой право регресса к кредитору или отказывается от этого права, но и в этом случае при экспорте товаров политические и валютные риски несет экспортер.

5. Форфейтер несет все риски неоплаты долга включая политические и валютные риски при экспорте товаров.

6. Операция может быть дополнена элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания кредитора (клиента).

6. Не предполагает какого-либо дополнительного обслуживания.

7. Возможность перепродажи факторингового актива фактором не предусмотрена.

7. Предусматривается возможность перепродажи форфейтеромфорфейтингового актива на вторичном рынке.

8. Не требуется поручительства от третьего лица.

8. Требуется гарантия третьего лица или аваль.

9. Предполагает кредитование под уже существующее денежное требование, или под требование, которое возникнет в будущем, но четко обозначенное в договоре финансирования под уступку денежного требования.

9. Возможно кредитование под уступку финансового векселя, выпущенного с целью аккумуляции средств, для реализации иных целей не ограниченных торговыми.

№

П/п

Страна

Совокупный объем рынка факторинга, млрд. евро

2009 год

2010 год

2011 год

1

Великобритания

188,0

195,6

226,2

2

Китай

55,0

67,3

154,5

3

Франция

135,0

128,2

153,3

4

Италия

128,2

124,3

143,7

5

Германия

106,0

96,2

129,5

6

Испания

100,0

104,2

112,9

7

Япония

106,5

83,7

98,5

8

США

100,0

88,5

95,0

9

Тайвань

48,8

33,8

67,0

10

Бразилия

22,1

29,6

49,0

11

Австралия

32,6

39,4

44,9

12

Турция

18,1

20,3

39,0

13

Нидерланды

30,0

30,0

35,0

14

Бельгия

22,5

23,9

32,2

15

Португалия

18,0

17,7

20,8

16

Ирландия

24,0

19,4

20,2

17

Швеция

16,0

18,8

18,8

18

Чили

15,8

14,5

16,4

19

Польша

7,8

12,0

16,2

20

Норвегия

15,0

15,1

15,1

21

ЮАР

12,1

13,5

15,1

22

Греция

10,2

12,3

14,7

23

Гонконг

Н.д.

8,1

14,4

24

Финляндия

12,7

10,8

12,4

25

Россия

16,2

8,6

12,2