--PAGE_BREAK--
Вывод
Из данных таблицы 1.1.1. видно, что валюта баланса выросла на 27069 тыс. руб. (643695-616626).Что свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия.
Также выявлены неблагоприятные статьи баланса, которые свидетельствуют об определенных недостатках в деятельности предприятия:
-Кредиторская задолженность выросла на 30303 тыс. руб. (112955-82652)
-Уменьшилось количество денежных средств на 230 тыс. руб (1293-1523).
1.2. Горизонтальный и вертикальный анализ
бухгалтерского баланса
Таблица 1.2.1.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса на ЗАО «Петрозаводскмаш»
Наименование показателей
На начало отчетного года
На конец расчетного периода
Сумма.тыс.руб.
%
Сумма.тыс.руб
%
А
1
2
3
4
АКТИВ
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
НМА
100
Основные средства
100
Незавершенное строительство
100
Долгосрочные финансовые вложения
100
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу 1
100
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
100
НДС по приобретенным ценностям
100
Дебиторская задолженность
100
Краткосрочные финансовые вложения
100
100
Денежные средства
100
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу 2.
100
БАЛАНС (1+2)
100
ПАССИВ
3.КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
100
100
Добавочный капитал
100
100
Резервный капитал
100
100
Фонд социальной сферы
100
ИТОГО по разделу 3.
100
4.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
-
Отложенные налоговые обязательства
--
Прочие долгосрочные обязательства
-
ИТОГО по разделу 4.
-
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
100
Кредиторская задолженность
100
Задолженность участникам по выплате доходов
100
Доходы будущих периодов
100
Резервы предстоящих расходов
100
Прочие краткосрочные обязательства
100
ИТОГО по разделу 5.
100
БАЛАНС (3+4+5)
100
продолжение
--PAGE_BREAK--
Вывод
Из данных таблицы 1.2.1. следует, что за последний год валюта баланса выросла почти на 4,4% (104,4 %-100%), в том числе увеличение величины оборотных активов на 34086 тыс.руб. или 26,1%. Произошло уменьшение внеоборотных активов на 1,5 % .
Позитивными аспектами в деятельности ЗАО являются:
- Увеличение НМА на 6%.
- Снижение остатков незавершенного производства на 1,8 %
- Уменьшение дебиторской задолженности на 1,6 %
Негативными аспектами в деятельности ЗАО :
Уменьшение основных средств на 1,4 %
Уменьшение раздела 3 «Капитал и резервы» на 0,9 %
Таблица 1.2.2.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса на ЗАО
«Петрозаводскмаш»
Наименование показателей
На начало отчетного года
На конец отчетного года
1
2
3
АКТИВ
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
НМА
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу 1.
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу 2.
БАЛАНС (1+2)
100,0
100,0
ПАССИВ
3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Фонд социальной сферы
Нераспределенная прибыль прошлых лет
ИТОГО по разделу 3.
4.ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
-
-
Отложенные налоговые обязательства
-
-
Прочие долгосрочные обязательства
-
-
ИТОГО по разделу 4.
-
-
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Задолженность участникам по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО по разделу 5.
БАЛАНС (3+4+5)
100
100
продолжение
--PAGE_BREAK--
Вывод
Из таблицы 1.2.2. следует, что произошло изменение структуры активов ЗАО, в пользу уменьшения доли внеоборотных активов на 4 пункта- это свидетельствует об сокращении производственного потенциала предприятия (продажа основных средств, машин, оборудования). Вместе с тем об увеличении производственного потенциала предприятия может свидетельствовать увеличение доли запасов с 12,8% до 17,4%.
Отрицательными моментами в деятельности предприятия является малое количество капитала и резервов, то есть собственных источников предприятия, а также увеличение величины кредиторской задолженности с 13,4 % до 17,5 %.
1.3.Сравнительный аналитический баланс
Таблица 1.3.1.
Сравнительный аналитический бухгалтерский баланс ЗАО
«Петрозаводскмаш»
Абсолютные величины
Удельный вес ,%
Отклонение (+,-)
На начало года
На конец отчет. периода
На начало года
На конец
отчет. пер-да
Абсолютных велечин, тыс. руб.
Удельные веса,%
К велечинам на начало года, %
К изменению итога баланса
А
1
2
3
4
5
6
7
8
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
АКТИВ
НМА
-
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
-
-
-
-
Отложенные налоговые активы
-
-
-
-
-
Прочие внеоборотные активы
-
-
-
-
-
ИТОГО по разделу 1.
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
-
-
-
-
Денежные средства
-
Прочие оборотные активы
-
-
-
-
-
-
ИТОГО по разделу 2.
БАЛАНС (1+2)
100
100
-
-
-
ПАССИВ
3.КАПИТА И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
-
-
-
Добавочный капитал
-
--
-
Резервный капитал
-
-
-
-
Нераспределенная прибыль
ИТОГО по разделу 3.
4.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
-
-
-
-
-
-
-
-
Отложенные налоговые обязательства
-
-
-
-
-
-
-
-
Прочие долгосрочные обязательства
-
-
-
-
-
-
-
-
ИТОГО по разделу 4.
-
-
-
-
-
-
-
-
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
-
-
-
Кредиторская задолженность
Задолженность участникам по выплате доходов
-
Доходы будущих периодов
-
-
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО по разделу 5.
БАЛАНС (3+4+5)
100
100
-
-
-
продолжение
--PAGE_BREAK--
Вывод
Из сравнительного аналитического баланса таблицы 1.3.1.получен ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия:
1. По данным анализируемого баланса стоимость имущества ЗАО выросла на 27069тыс. руб. (643695-616626) .
2. Стоимость иммобилизованного имущества, равного итогу 1-ого раздела баланса «внеоборотные активы» уменьшилась на 7017 тыс. руб. (478822-485839) . Стоимость мобильных (оборотных) средств выросла на 34086 (164873-130787). Стоимость МПЗ (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции товаров для перепродажи, товаров отгруженных) по ЗАО увеличилось на 33045тыс. руб. (111964-78919) .
3. Сумма собственного капитала предприятия (3 раздел баланса) за отчетный год уменьшилась на 4489 (522504-526993). Величина заемных средств (итог 5 раздела баланса) увеличилась на 18489 тыс. рыб. (194840-176351) или 10,5%.
2. Анализ финансовой устойчивости
2.1.Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Таблица 2.1.1.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Петрозаводскмаш", тыс. руб.
Показатели
Уловные
Обозначения
На начало года
На конец
отчетного
года
Изменения
за период
А
Б
1
2
3
1.Источники формирования
собственных средств (капитал и
резервы)
СК
2.Внеоборотные активы
ВОА
3.Наличие собственных
оборотных средств
СОС
4.Долгосрочные обязательства
(кредиты и займы)
ДКЗ
5.Наличие собственных и
долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств
СДИ
6.Краткосрочные кредиты и займы
ККЗ
7.Общая величина основных источников средств
ОИЗ
8.Общая сумма запасов
З
9.Излишек, недостаток собственных оборотных средств
D
СОС
10.Излишек, недостаток собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов
D
СДИ
11.Излишек, недостаток общей величины основных источников финансовых запасов
D
ОИЗ
12.Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости
М=
D
СОС
D
СДИ
D
ОИЗ
М (0,0,0)
D
СОС
D
СДИ
D
ОИЗ
М (,,)
D
СОС
D
СДИ
D
ОИЗ
Вывод
Из данных таблицы 2.1.1. следует, что ЗАО находилось в неустойчивом финансовом состояний на начало года, а на конец отчетного периода финансовое состояние еще более ухудшилось. Это заключение можно сделать на основании следующих выводов:
Недостаток собственных оборотных средств за отчетный период увеличился на 1,8 раза.Превышение сумм недостач собственных оборотных средств над запасами на начало отчетного периода и на конец. Предприятие не привлекало долгосрочных кредитов и займов в начале года и в конце отчетного периода.
2.2.Коэффициенты финансовой устойчивости
Таблица 2.2.1.
Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости по ЗАО «Петрозаводскмаш" (доли единицы)
Наименование коэффициента
Способ расчета
На начало
года
На конец
отчетного
периода
Изменение за период
А
1
2
3
4
1.Коэффициент финансовой независимости (Кфн)
К
фн
=СК/ВБ
СК — собственный капитал
ВБ — валюта баланса
2.Коэффициент задолженности (Кз)
К
з
=ЗК /СК
ЗК – заемный капитал
3.Коэффициент самофинансирования (Ксф)
К
сф
=СК / ЗК
4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко)
К
о
=СОС: ОА
ОА – оборотные активы
5.Коэффициент маневренности (Км)
К
м
=СОС/ СК
6.Коэффициент финансовой напряженности (Кф напр)
К
ф напр
=ЗК/ ВБ
7.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных активов (Кс)
К
с
=ОА/ВОА
8.Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)
К
ипн
=(ВОА+З) /А
А – общий объемов активов (имущества)
Вывод
Из данных таблицы можно сделать вывод, что финансовая независимость общества высока. Это подтверждается весомыми значениями коэффициента:
-финансовой независимости (при рекомендуемом значении выше 0, 5) равными 0,854 и 0,812-это превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.
- самофинансирования (при рекомендуемом значении выше или равно 1) равными 1,702 и 2,245-это превышение указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.
Задолженност (при рекомендуемом значении 0,67) равными 0,170и 0,232-что выше рекомендуемого показателя и значит, это изменение имеет отрицательную тенденцию.
За отчетный период заметно уменьшился коэффициент маневренности на0,079 –это значит, что у предприятия снизились финансовые возможности для маневра.
3. Анализ ликвидности баланса
3.1. Ликвидность баланса
Таблица 3.1.1
Расчет чистого оборотного капитала
тыс.руб.
Показатели
На
начало
года
На конец
отчетного
периода
Изменения
(+;
-
)
А
1
2
3
1 Оборотные активы
2 Краткосрочные обязательства
3 Чистый оборотный капитал
4 Чистый оборотный капитал, отнесенный к оборотным активам
Вывод
В анализируемом ЗАО краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными активами. За отчетный период величина чистого оборотного капитала выросла на 2528 тыс. руб. или 6% (2528/41154*100), что следовательно общество является ликвидным.
Таблица 3.1.2.
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности по ЗАО
Наименование коэффициента
На
начало
года
На конец
отчетного
периода
Изменения
за период
(+;
-
)
А
1
2
3
1 Коэффициент абсолютной (быстрой)
ликвидности (КАЛ)
2 Коэффициент текущей (уточненной)
ликвидности (КТЛ)
3 Коэффициент ликвидности при
мобилизации средств (КЛМС)
4 Коэффициент общей ликвидности (КОЛ)
5 Коэффициент собственной
платежеспособности (КСП)
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности по ЗАО
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности
(КАЛ)
— на начало года: КАЛ=ДС+КФВ / КО= 1523+316/89633=0,02 — на конец отчетного периода: КАЛ= ДС+КФВ / КО=1293+316/121191=0,01
Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности
(КТЛ)
— на начало года: КТЛ=ДС+КФВ+ДЗ / КО= 15233+316+44830/89633=0,52
— на конец отчетного периода: КТЛ=ДС+КФВ+ДЗ / КО=
1293+316+44123/121191=0,38
3.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
(КЛМС)
— на начало года: КЛМС=З+НДС / КО=78919+5199/89633=0,94
— на конец отчетного периода: КЛМС=З+НДС / КО=111964+7177/121191=0,98
Коэффициент общей ликвидности
(КОЛ)
— на начало года:КОЛ= ДС+КФВ+ДЗ+З+НДС+ПОА / КО=
=130787/89633= 1,46
— на конец отчетного периода: КОЛ= ДС+КФВ+ДЗ+З+НДС+ПОА / КО=
ОА / КО=164873/121191= 1,36
продолжение
--PAGE_BREAK--
5.Коэффициент собственной платежеспособности (КСП)
— на начало года: КСП= ЧОК / КО= 41154/89633==0,46
— на конец отчетного периода: КСП= ЧОК / КО=43682/121191=0,36
Вывод
Анализ коэффициентов подтверждает, что ЗАО в начале года находилось в неустойчивом финансовом положении,
но в конце отчетного периода у предприятия улучшилось финансовое положение — коэффициенты отражают высокую ликвидность и платежеспособность, превышающую рекомендуемые значения показателей.
3.2.Показатели ликвидности
Таблица 3.2.1.
Абсолютные показатели ликвидности баланса ЗАО «Петрозаводскмаш» тыс. руб.
Актив
На
начало
года
На
конец отчетного
периода
Пассив
На
начало
года
На конец
отчетного
периода
Платежный
излишек(+),
недостаток (-)
На
начало
года
На
конец
отчет-
ного
перио-
да
1
2
3
4
5
6
7
8
1.Быстро-реали-
зуемые
активы (А1
)
1.Наиб.
срочные
обязат-ва
(П
1
)
2.Средне-реали-
зуемые
активы (А2
)
2.Кратко-
срочные
обязат-ва (П2
)
3.Медлен-нореали-
зуемые
активы (А3
)
3.Долго-срочные
обязат-ва
(П
3
)
4.Трудно-реали-
зуемые активы (А4
)
4.Постоян-ные (фикси-
рованны )
пассивы (П4
)
Баланс
(п1+п2+п3+п4)
Баланс
(п1+п2+п3+п4)
Вывод : Из таблицы 3.1.1. видно, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода, поскольку не соблюдается одно из обязательных 1-ых условий абсолютной ликвидности:
А1,П1
А2 >П2
А3 >П3
А4,
Выполнение 3-его неравенства выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности. Но на анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Сопоставление быстрореализуемых активов и среднереализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными обязательствами позволяет выявить текущую ликвидность и текущую платежеспособность. Очевидно, что для погашения наиболее срочных обязательств следует привлечь среднереализуемые и медленнореализуемые активы.
Уровень ликвидности изменился на конец отчетного периода, т.к. произошло изменение величины чистого оборотного капитала на 2528 тыс. руб. Рост чистых оборотных средств отражает повышение уровня ликвидности предприятия на конец отчетного периода.
4. Анализ деловой активности
4.1. Система показателей для оценки
деловой активности
Таблица 4.1.1.
Структура оборотных активов ЗАО «Петрозаводскмаш»
Наименование статей
На начало отчетного
года
На конец
отчетного периода
Сумма в
тыс. руб.
%
Сумма в
тыс. руб.
%
А
1
2
3
4
1 Запасы
2 НДС по приобретенным ценностям
3 Дебиторская задолженность
4 Краткосрочные финансовые вложения
5 Денежные средства
6 Всего оборотные активы
7 Чистый оборотный
капитал (разница между оборотными активами и краткосрочными обязательства)
Вывод
Из данных таблицы 4.1.1. следует, что сформированная обществом структура оборотных активов ставит его финансовое благополучие в прямую зависимость от поступления средств от дебиторов на начало года.
Как следует из данных баланса, всю долю дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Дебиторской задолженность, которая образовалась в предыдущие периоды, не была была погашена в отчетном году. В результате на конец отчетного периода уменьшилась доля денежных средств на расчетных счетах в банках,. Удельный вес чистого оборотного капитала в общем объеме оборотных активов за год уменьшился.
4.2.Анализ эффективности использования
оборотных активов
Таблица 4.2.1.
Коэффициенты деловой активности по ЗАО «Петрозаводскмаш»
Наименование показателей
Предыдущий год
Отчетный год
Изменения
(+;-)
А
1
2
3
1.Исходные данные для расчета коэффициентов
1.1 выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), тыс. руб.
1.2 себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг), тыс. руб.
1.3 средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.
В том числе:
1.4 запасов
1.5 дебиторской задолженности
1.6 средняя стоимость собственного капитала
1.7 средняя стоимость кредиторской задолженности
1.8 прибыль до выплаты налогов, тыс. руб.
2. Расчет коэффициентов деловой активности
2.1 коэффициент оборачиваемости оборотных активов
2.2 продолжительность одного оборота оборотных активов, дни
2.3 коэффициент оборачиваемости запасов
2.4 продолжительность одного оборота запасов, дни
2.5 коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
2.6 продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни
2.7 коэффициент оборачиваемости собственного капитала (капитала и резервов)
2.8 продолжительность одного оборота собственного капитала, дни
2.9 коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
2.10 продолжительность (скорость) оборота кредиторской задолженности, дни
2.11 коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов
2.12 уровень рентабельности оборотных активов, %
продолжение
--PAGE_BREAK--