Финансовое планирование деятельности ОАО "БелАЦИ"

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
БЕЛГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ им.В.Г. ШУХОВА
Институт экономики и менеджмента
Кафедра стратегического управления
Курсовой проект
по дисциплине: «Финансовое планирование»
Тема: «Финансовое планирование деятельности ОАО „БелАЦИ“
Выполнила:
Студентка гр. ЭК-51
Лещук В.П.
Руководитель:
К. э. н., доц. Акимова Г.З.
Белгород — 2005

Содержание
Введение. 3
1. Краткая характеристикадеятельности ОАО „БелАЦИ“. 5
1.1 Анализ внутреннейдеятельности. 5
1.2 Характеристика продукции. 7
1.2.1 Волнистый и плоский шифер. 7
1.2.2 Асбестоцементные напорные ибезнапорные трубы… 8
1.2.3 Мелкоразмернаяасбестоцементная кровельная плитка. 8
2. Анализ деятельности ОАО“БелАЦИ”. 9
2.1 Общий анализ деятельностипредприятия. 9
2.2 Анализ финансовых показателейорганизации. 10
2.2.1 Анализ производства. 10
2.2.2 Показатели движения итехнического состояния основных фондов  16
2.2.3 Анализ структуры оборотныхсредств. 18
2.2.4 Анализ показателейоборачиваемости оборотного капитала предприятия  19
2.2.5 Анализ себестоимости. 21
2.2.6 Оценка прибыльностипредприятия. 22
2.2.7 Оценка платежеспособностипредприятия за отчетный период. 24
2.2.8 Анализ показателейрентабельности. 28
3. Оценка эффективностидеятельности предприятия на соответствие стратегическим целям бизнеса. 30
3.1 Рабочий капитал и чистыеактивы… 30
3.2 Финансовый рычаг как методкредитования деятельности предприятия  32
3.3 Расчет экономического ростапредприятия. 33
3.4 Оценка финансовойдеятельности предприятия. 34
4. Прогнозирование спроса. 36
Введение
Российскийрынок сейчас насыщен импортными материалами. С учетом этого большинствоасбоцементных предприятий заблаговременно наладило выпуск конкурентоспособнойпродукции, удовлетворяющей современным требованиям потребителя к дизайну икачеству. Главное условие роста производства АЦИ — конкурентоспособность навнутреннем и внешних рынках.
Объектисследования — ОАО „БелАЦИ“, — несмотря на стагнацию васбестоцементной промышленности, стремится находить новые пути развития иповышения эффективности производства. При этом основная проблема — крайненизкая степень освоения асбестоцементными предприятиями новых технологий. Длярешения данного проблемы предлагается внедрить производство навесныхвентилируемых фасадов.
Предварительноследует произвести анализ финансово-хозяйственной деятельности объектаисследования. Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятияявляется оценка его текущего финансового состояния, а также определение того,по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния.
Оптимальнымявляется такое состояние предприятия, при котором оно способно обеспечитьбесперебойный процесс производства и реализации продукции, свободно маневрируяденежными средствами, обеспечивая при этом также необходимые средства дляпокрытия затрат по его расширению и обновлению.
Привыявлении основных параметров финансового состояния объекта, следует перейти кпрогнозированию спроса на производимую им продукции (в данном случае — асбестоцементных листов), а также на предлагаемую к внедрению продукцию (поданным ведущего производителя страны). Только определив целесообразностьреализации предполагаемых мероприятий, можно переходить непосредственно к этапупланирования.
На данномэтапе определяются все необходимые параметры реализации проекта: продолжительностьпо каждому из контролируемых элементов проекта, потребность в трудовых,материально-технических и финансовых ресурсах, сроки поставки сырья,материалов, комплектующих и технологического оборудования, сроки и объемыпривлечения проектных, строительных и других организаций. Процессы и процедурыпланирования проекта должны обеспечивать реализуемость проекта в заданные срокис минимальной стоимостью, в рамках нормативных затрат ресурсов и с надлежащимкачеством.
Такимобразом, целью данного курсового проекта является разработка финансового планадеятельности ОАО „БелАЦИ“.
В качестветеоретико-методологических источников использованы труды отечественных изарубежных ученых в области основ финансового планирования, в том числе ресурсыINTERNET. Информационной базой исследования являютсястатистическая и бухгалтерская отчетность предприятия.
1. Краткая характеристика деятельности ОАО „БелАЦИ“ 1.1 Анализ внутренней деятельностиПолное наименование: Открытое акционерное общество „Белгородасбестоцемент“ Сокращенное наименование: ОАО „БелАЦИ“ Почтовый адрес: 308002, г. Белгород, ул. Мичурина, 104
Миссияпредприятия заключается в производстве и реализации изделий из асбестоцемента,доступных широкому кругу потребителей с различным достатком. Практически, насегодняшний день воплощается в жизнь одна из идей ОАО „БЕЛАЦИ“ — предложитьпокупателю весь перечень строительных материалов для строительства коттеджей,садовых домиков, различных хозяйственных построек, вплоть до шиферных гвоздей скрасивой защитной шляпкой под цвет шифера.
Средипервоочередных задач предприятия — сохранение объема выпуска (13технологических линий) при очевидной тенденции аналогичных заводов сокращатьколичество работающих линий. В перспективе предстоит замена неэффективноработающей линии асботруб большого диаметра на линию плоского шиферного листа3Х1,2 м, а также введение в эксплуатацию гильотинных ножниц для крепкойпрессованной плитки.
Производственнаяструктура организации ОАО „БЕЛАЦИ“ включает в себя три основныхзавода.
Шиферныйзавод N 1. Оснащен тремя технологическими линиями и производит асбестоцементныелисты волновые и плоские непрессованные.
Шиферныйзавод N 2. Оснащен четырьмя технологическими линиями.
Трубныйзавод. Имеет пять технологических линий: 4 по производству асбестоцементныхтруб и одна по производству шифера. Трубы комплектуются асбестоцементнымимуфтами, которые производятся на тех же линиях.
Вспомогательныепроизводства: парокотельный цех, производящий электроэнергию для собственныхнужд и товарную для продажи сторонним организациям; ремонтно-строительныйкомплекс, производящий шлакоблоки, подоконную асбестоцементную доску, и прочиеуслуги населению; механический цех; электроремонтный цех; цех погрузки; автогараж;электроподстанция; водонасосная станция; очистные сооружения; участокдеревообработки; участок выпуска пенобетона.
Менеджментна предприятии.
Управлениепредприятием складывается из следующих функций:
общее(линейное) руководство (предприятием, производствами, цехами, сменами,участками);
прогнозированиеи планирование;
управлениетехнической подготовкой производства (разработка конструкций изделий илисостава продуктов, разработка технологии и конструирование оснастки,стандартизация и нормализация элементов производства);
управлениетрудом (организация труда и заработной платы, охрана труда и техника безопасности,комплектование и подготовка кадров);
управлениематериально-техническим снабжением и сбытом;
бухгалтерскийучет и финансовая деятельность;
оперативноеуправление производством;
управлениевспомогательными и обслуживающими процессами (контроль качества продукции,обеспечение производства инструментом и оснасткой, ремонтное и энергетическоеобслуживание, транспортное обслуживание, хозяйственное обслуживание);
организациясистемы и процессов управления (совершенствование организации управления,механизированная обработка информации, общее делопроизводство)
Структурауправления ОАО „БелАЦИ“ представлена на схеме 1.
Главныморганом управления ОАО „БелАЦИ“ является общее собрание акционеров. Впромежутках между общими собраниями управление осуществляет Совет Директоров. Далеев организационной структуре следует Генеральный директор, которому подчиняютсяначальники основных и вспомогательных цехов: коммерческий директор, директор поэкономике, директор по производству, технический директор, заместительГенерального директора по общественным вопросам и заместитель Генеральногодиректора по капитальному строительству.
ОАО „БелАЦИ“имеется функционально-организованная структура, то есть высокая степеньразделения труда, развитая иерархия управления, при которой каждый руководителькем-то контролируется; найм на работу в соответствии с квалификационнымитребованиями.1.2 Характеристика продукции
СогласноОбщероссийскому классификатору продукции ОК 005-93 (редакция от 11.05.01г), продукция ОАО относится к классу „Материалы строительные, кромесборных железобетонных конструкций и деталей“ (код — 57 0000).1.2.1 Волнистый и плоский шифер
Шифер — самыйизвестный и самый популярный ныне кровельный материал. Он обладает высокойпрочностью, малой теплопроводностью, стойкостью к агрессивным воздействиямсреды, морозоустойчивостью. Это негорючий и самый долговечный кровельныйматериал. Он служит не один десяток лет, легок в применении. Листыасбестоцементные (шифер), выпускаемые на ОАО „БЕЛАЦИ“, помимоустройства кровель могут быть использованы в качестве стеновых огражденийпромышленных конструкций зданий и сооружений.
1.2.2 Асбестоцементные напорные и безнапорные трубы
Асбестоцементныеизделия обладают рядом преимуществ: простотой при монтаже, большой надежностьюи стойкостью к агрессивным средам, срок их эксплуатации выше металлических внесколько раз. Они не подвержены электрохимической коррозии, долговечны вгрунте и имеют небольшое гидравлическое сопротивление.1.2.3 Мелкоразмерная асбестоцементная кровельнаяплитка
Используетсякак для устройства кровли, так и для отделки стеновых ограждений зданий исооружений, что выгодно выделяет строение из сотен подобных, придает емуэлегантность и благородство.
Плиткавыпускается 4-х видов. Каждый рисунок имитирует идеально уложенную черепицу. Предлагаемыйоксидно-красный цвет позволяет использовать традиционные оттенки черепицы. Плиткине так дороги, как обжиговая черепица, к тому же, намного легче. Плитка оченьтранспортабельна, ее можно перевозить даже на легковой машине, поскольку однакомпактная упаковка (13-14 шт.), позволяющая покрыть 1 — 2 м2 кровли, веситвсего лишь 16 — 19 кг.
2. Анализ деятельности ОАО “БелАЦИ”2.1 Общий анализ деятельности предприятия
Таблица 2.1
Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО „БелАЦИ“№ п/п Наименование показателя 2003 2004 Изменение 1. Товарная продукция, млн. руб. 907,3 981,9 74,6 2. Объем выпуска основных видов продукции в нат. выражении 2.1 1) шифер, всего, туп 330761 305130 -25631 2.2 в том числе: 2.3  - 40/ 150 — 1750, туп 299925 271986 -27939 2.4  - плоский шифер, туп 30836 33144 2308 2.5 2) окрашенный шифер, м 1526037,8 1696189,9 170152,1 2.6 3) асбестоцементные трубы, укм 3353 3219 -134 3 Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, т. р. 920340 1038179 117839 4. Численность ППП всего, чел. 1298 1240 -58 4.1 Рабочие 1091 1039 -52 4.2 Руководители 90 89 -1 4.3 Специалисты 110 104 -6 4.4 Служащие 8 8 5. Среднегодовая стоимость ОФ, тыс. руб. 161315,5 181498 20182,5 6. Себестоимость товарной продукции, тыс. руб. 783406 914468 131062 7. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 779864 868355 88491 8. Среднегодовая выработка одного работника, т. р. /чел. 683,7 774,98 91,28 9. Валовая прибыль, тыс. руб. 136934 123712 -13222 10. Прибыль от продаж, тыс. руб. 122069 109411 -12658 11. Прибыль до налогообложения, р. 101989 91885 -10104 12. Чистая прибыль (убыток), р. 75128 68747 -6381 13. Фондоотдача на 1 руб. стоимости ОФ, руб. /руб. 5,71 5,72 0,01 14. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп. 85,95 88,44 2,49 15. Рентабельность производственных фондов по чистой прибыли,% 45,22 41,48 -3,74 16. Рентабельность продаж по чистой прибыли,% 8,03 6,62 -1,41 17. Рентабельность всего капитала по чистой прибыли,% 41,90 40,13 -1,77
Рост объематоварной продукции обусловлен, в первую очередь, значительным увеличениемобъема производства окрашенного шифера, в то время как производствонеокрашенного шифера и асботруб сокращается. Уровень затрат на 1 руб. товарнойпродукции поднялся на 2,49 коп. Затраты ниже предельного уровня, поскольку коэффициентреагирования затрат
/> 
Этот год,как и прошлый, предприятие закончило с прибылью. Все виды прибыли снизились всреднем на 9%. В основном это обусловлено тем, что себестоимость проданнойпродукции и выручка от ее продажи в 2004 г. увеличились на 16,7% и 12,8%соответственно по сравнению с 2003 г.
Рентабельностькапитала по чистой прибыли несколько уменьшилась, и чистая прибыль составила 40коп. на 1 рубль стоимости имущества.
Коэффициентэффективности использования собственных средств снижается, что говорит о ростеэффективности управлением собственным капиталом.
Рентабельностьпродаж снизилась, что свидетельствует об уменьшении доли прибыли в выручке отпродаж по сравнению с 2003 г.2.2 Анализ финансовых показателей организации2.2.1 Анализ производства
Производственнаяпрограмма предприятия представлена в таблице 2.2.1
Таблица 2.2.1
Производственнаяпрограмма ОАО “БелАЦИ”Показатель
Ед.
изм. 2002 2003 2004 Темп роста,% 2003 к 2002 2004 к 2003 Производство продукции в натуральном выражении: 1) шифер, всего туп 337021 330761 305130 98,1426 92,2509 в том числе:    - 40/ 150 — 1750 туп 301698 299925 271986 99,4123 90,6847  - плоский шифер туп 35323 30836 33144 87,2972 107,4848 2) окрашенный шифер м 1235258,6 1526037,8 1696189,9 123,5399 111,1499 3) асбестоцементные трубы укм 3421 3353 3219 98,0123 96,0036 Товарная продукция
млн.
руб. 723,7 907,3 981,9 125,3696 108,2222 /> /> /> /> /> /> /> />
Объем ТП в2004 году увеличился относительно 2002 на 8,22%, что в 3 раза ниже аналогичногопоказателя за 2002-2003 гг. (25,37%).
Сравнительныйаналитический баланс (табл.2.2.2) характеризует структуруотчетной бухгалтерской формы и динамику отдельных ее показателей.
Таблица 2.2.2                                                                                  
Аналитическийбаланс предприятия за 2004 г. № п/п Наименование статей Порядок расчета (коды строк Ф. №1) Абсолютные значения, тыс. руб. Удельный вес,% Изменения на нач. года на кон. года на нач. года на кон. года абс. знач., тыс. руб. уд. веса,% в% к началу 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 Нематериальные активы 110 402 373 0,179 0,1624 -29 -0,0166 -7,2139 2 Основные средства 120 61293 78243 27,298 34,065 16950 6,7666 27,6541 3 Незавершенное строительство 130 8867 1336 3,9491 0,5817 -7531 -3,3674 -84,933 4 Доходные вложения в материальные ценности 135 5 Долгосрочные финансовые вложения 140 119 119 0,053 0,0518 -0,0012 6 Прочие внеоборотные активы 150 7 Итого внеоборотные активы 190 70681 80071 31,479 34,86 9390 3,3815 13,285 8 Запасы 210 108289 83629 48,228 36,41 -24660 -11,818 -22,772 9 НДС по приобретенным ценностям 220 8409 6799 3,7451 2,9601 -1610 -0,785 -19,146 10 Долгосрочная дебиторская задолженность 230 9613 8627 4,2813 3,7559 -986 -0,5254 -10,257 11 Краткосрочная дебиторская задолженность 240 23752 31143 10,578 13,559 7391 2,9807 31,1174 12 Краткосрочные финансовые вложения 250 1 0,0004 -1 -0,0004 -100 13 Денежные средства 260 3790 19294 1,6879 8,4 15504 6,7121 409,077 14 Прочие оборотные активы 270 127 0,0553 127 0,0553 - 15 Итого оборотные активы 290 153854 149619 68,521 65,14 -4235 -3,3815 -2,7526 16 Итого активы 300 224535 229690 100 100 5155 2,2959 17 Уставной капитал 410 100 100 0,0445 0,0435 -0,001 18 Добавочный капитал 420 59162 59162 26,349 25,757 -0,5917 19 Резервный капитал 430 20 Нераспределенная прибыль 470 119282 153191 53,124 66,695 33909 13,571 28,4276 21 Итого капитал и резервы 490 178544 212453 79,517 92,496 33909 12,979 18,992 22 Долгосрочные займы и кредиты 510 23 Прочие долгосрочные обязательства 520 24 Итого долгосрочные обязательства 590 25 Краткосрочные займы и кредиты 610 10000 4,4536 -10000 -4,4536 -100 26 Кредиторская задолженность 620 35720 16838 15,908 7,3308 -18882 -8,5772 -52,861 27 Задолженность участникам по выплате доходов 630 271 399 0,1207 0,1737 128 0,053 47,2325 28 Доходы будущих периодов 640 29 Резервы предстоящих расходов 650 30 Прочие краткосрочные обязательства 660 31 Итого краткосрочные обязательства 690 45991 17237 20,483 7,5045 -28754 -12,979 -62,521 32 Итого капитал, в том числе: 700 224535 229690 100 100 5155 2,2959 33 собственный капитал 490+640+ 650 178544 212453 79,517 92,496 33909 12,979 18,992 34 заемный капитал 590+690-640-650 45991 17237 20,483 7,5045 -28754 -12,979 -62,521
В структуре совокупных активов наиболее велика доляоборотных активов (в частности, запасов), что свидетельствует оформировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорениюоборачиваемости средств предприятия.
В целом, имущество предприятия увеличилось на 2,3%,что может свидетельствовать о позитивном изменении баланса.
В структуре ВнА наблюдается снижение на 84,9%стоимости незавершенного строительства. В совокупности с ростомстоимости ОС на 28%, это говорит о возможных эффективных финансовых вложениях.
Доля основных средств в совокупных активах на конецанализируемого периода составляет 34%. Она составила менее 40%, и предприятие имеет»легкую" структуруактивов, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия.
Величина ОбАпредприятия за анализируемый период снизилась на 2,8% из-за уменьшения стоимостизапасов, на 23%, НДС по приобретенным ценностям на 19% и долгосрочнойдебиторской задолженности на 10,3%. Но это снижение отчасти уравновешиваетсяростом в 4 раза суммы денежных средств.
Основнойвклад в формирование ОбА внесли основные средства и запасы. Рост величиныденежных средств является положительным моментом, т.к говорит о стабильнойоплате услуг предприятия, а также о росте доли денежных расчетов.
Стоимостьзапасов и длительность их оборота снизились, что отражает стремление сократитьих пребывание на складах.
Рост объемов краткосрочной дебиторской задолженностиможет быть вызван предоставлением некоторой рассрочки при оплате продукциипроблемами. В то же время сокращение долгосрочной ДЗ свидетельствует о снижениисрока иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.
Предприятиев течение анализируемого периода имело активное сальдо задолженности (дебиторскаязадолженность превышала кредиторскую). Возможно, ОАО «БелАЦИ»предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере,превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческимкредиторам.
В пассивеувеличение имущества обусловлено собственными источниками (сумма нераспределеннойприбыли возросла на 28,4%). При этом сумма обязательств уменьшилась на 62,5% засчет двукратного снижения кредиторской задолженности, но при этом задолженностьпо выплате доходов возросла на 47%.
Таблица 2.2.3
Анализсостава, структуры и динамики основных фондов№ п/п Наименование показателя Порядок расчета (№ ф., коды строк) Абс. значения, тыс. руб. Уд. вес,% Изменение удельного веса,% Темп прироста,% на начало года на конец года на начало года на конец года 1 Здания Ф.5 с.361 65829 67506 40,85 37, 194 -3,6562 2,5475 2 Сооружения и передаточные устройства Ф.5 с.362 7980 7980 4,95 4,3967 -0,5533 3 Машины и оборудование Ф.5 с.363 54943 71593 34,09 39,446 5,35561 30,304 4 Транспортные средства Ф.5 с.364 7663 10062 4,76 5,5439 0,78386 31,306 5 Производственный и хоз. инвентарь Ф.5 с.365 3512 3124 2,18 1,7212 -0,4588 -11,05 6 Прочие основные средства Ф.5 с.369 27 27 0,02 0,0149 -0,0051 7 Земельные участки и объекты природопользования Ф.5 с.360 21206 21206 13,15 11,684 -1,4661 8 Итого основные фонды, в том числе: Ф.5 с.370 161160 181498 100 100 12,62 активная часть Ф.5 с.363+364 62606 81655 38,85 44,989 6,13948 30,427
Наибольшееизменение удельного веса наблюдается по машинам и оборудованию (прирост 5,36%),что является положительной тенденцией. В целом активная часть ОФ возросла на 30,43%.По категории производственный и хозяйственный инвентарь наблюдается снижениеудельного веса на11%.2.2.2 Показатели движения и технического состоянияосновных фондов
Дляхарактеристики движения и технического состояния основных фондов используют рядпоказателей, расчет которых приведен в табл.2.2.4
Таблица 2.2.4
Показателидвижения и технического состояния основных фондов
/>№ п/п Наименование показателя Порядок расчета Значения Изменение прошлый год отчетный год 1 Объем реализации, тыс руб. Ф.2, с.10 920340 1038179 117839
/>2
Среднегодовая стоимость, тыс. руб.
2.1 ОФ Ф.5, с.370 161315,5 181498 20182,5
/> 2.2 активной части ОФ Ф.5, с.363+364 61983 72130,5 10147,5 3 Среднесписочная численность ППП, чел. Пояснит. записка 1327 1267 -60 4 Индекс роста ОФ 0,998 1,13 0,13 5 Коэффициент обновления ОФ 3,2 13,10 9,89 6 Коэффициент выбытия ОФ 3,4 2,13 -1,27 7 Износ, тыс. руб. Ф.5, с.394 99868 103255 3387
/>8 Средний срок эксплуатации ОФ 0,29 0,47 0,18
/>9 Коэффициент износа ОПФ по состоянию на конец года 61,9 56,89 -5,01 10 Коэффициент годности ОФ на конец года
/> />
38,1 43,11 5,01 11 Фондоотдача на 1 руб. стоимости ОФ, руб / руб П.1/п.2.1 5,71 5,72 0,01 12 Фондоотдача на 1 руб. активной части ОФ, руб / руб П.1/п.2.2 14,85 14,39 -0,46 13 Фондоёмкость, руб / руб П.2.1/п.1 0,18 0,18 -0,005 14 Фондовооруженность 1 работающего, тыс. руб. / чел П.2.1/п.3 121,56 143,25 21,69 15 Техническая вооруженность труда, тыс. руб. / чел. П.2.2/п.3 46,71 56,93 10,22 16 Производительность труда, тыс. руб. /чел П.1/п.3 693,55 819,40 125,85
Темп ростаОПФ в отчетном году выше аналогичного показателя в предшествующем периоде. Росткоэффициента обновления, а также некоторое увеличение фондовооруженностиговорит о введении в эксплуатацию новых ОФ, в частности нового оборудования. Такжевыросла производительность труда.
Состояние ОФнесколько улучшилось, но по-прежнему неудовлетворительно, т.к коэффициентгодности ниже коэффициента износа в конце данных периодов. Однако на 46 коп. снизиласьфондоотдача активной части ОФ.
2.2.3 Анализ структуры оборотных средств
Структура и динамикаоборотных средств представлена в табл.2.2.5
Таблица 2.2.5Виды средств 2003 2004
На н. г.,
тыс. руб.
Уд. вес,
%
На к. г.,
тыс. руб
Уд. вес,
%
На н. г.,
тыс. руб.
Уд. вес,
%
На к. г.,
тыс. руб
Уд. вес,
% Запасы 67028 62,95 108289 70,38 108289 70,38 83629 55,90 в том числе:  - сырье, материалы и другие аналогичные ценности 40288 37,83 64926 42, 20 64926 42, 20 46935 31,37  - затраты в незавершенном производстве 8367 7,86 8495 5,52 8495 5,52 4432 2,96  - готовая продукция и товары для перепродажи 18367 17,25 34618 22,50 34618 22,50 32070 21,43  - расходы будущих периодов 6 0,01 250 0,16 250 0,16 192 0,13 НДС по приобретенным ценностям 5959 5,59 8409 5,47 8409 5,47 6799 4,54 Дебиторская задолженность 25699 24,13 33365 21,68 33365 21,68 39770 26,58 Краткосрочные финансовые вложения 1 0,001 1 0,001 1 0,001 Денежные средства 7798 7,32 3790 2,46 3790 2,46 19294 12,904 Итого: 106485 100 153854 100 153854 100 149619 100
Напротяжении всего рассматриваемого периода наибольшую долю в структуре оборотныхфондов предприятия составляли запасы: на конец 2003 г. — 70,38%, но на конец2004 г. уменьшились до 55,90%. Последнее обусловлено сокращением суммы сырья иматериалов и ГП и товаров для перепродажи. Возможно, это объясняется тем, чтопредприятие строит производственную программу на основании предварительныхзаказов, противодействуя тем самым иммобилизации активов.
Удельный весдебиторской задолженности постепенно растет: к концу 2003 г. — 21,68%, а кконцу 2004 г. — уже 26,58%.2.2.4 Анализ показателей оборачиваемости оборотногокапитала предприятия
Таблица 2.2.6№ п/п Наименование показателя Порядок расчета Значения Изменение Прошл. год Отчетн. год 1 Оборот за год, тыс. руб. Ф.2. с.010 920340 1038179 117839 2 Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.  Ср. арифм. с.290 Ф.1 130170 151736,5 21567 3 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
/> 7,07 6,84 -0,23 4 Продолжительность одного оборота, дни; в том числе: 51 53 2 5 продолжительность одного оборота запасов, дни
/> 35 34 -2 6 продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни
/> 12 13 1 7 продолжительность одного оборота краткосрочных финансовых вложений, дни
/> 1 -1 8 продолжительность одного оборота денежных средств, дни
/> 3 4 1 9 продолжительность одного оборота прочих оборотных активов, дни
/> 1 1 10 Однодневный оборот, тыс. руб.
/> X 2883,83 X
/>11 Экономия (перерасход) оборотных активов вследствие изменения оборачиваемости X 4661,14 X 12 Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дн. 360*(С.620 Ф. №1) /п.1 15 9 6 13 Длительность финансового цикла, дн. П.4 — п.12 36 44 8
Коэффициентоборачиваемости в отчетном году снизился, что говорит об ухудшениииспользования средств. Это свидетельствует об увеличении срока возвратаоборотных средств в виде выручки от реализации продукции. Рассчитанныепродолжительности оборотов в отчетном году увеличились, кроме оборотов запасови краткосрочных финансовых вложений. .
В целом, общая оборачиваемость активов продолжает расти (в 2004 — на 2 дня), что также есть следствие нерациональности их использования. Это свидетельствует об ухудшении финансового положения(средства, вложенные в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимаютденежную форму на 2 дней медленнее). В результате перерасходовано средств насумму 4661,14 тыс. руб. Произошло это, в основном,за счет увеличения денежных средств и краткосрочной Дт задолженности.
Финансовыйцикл замедляется по сравнению с 2003 г. Это объясняется ускорениемоборачиваемости кредиторской задолженности.
Для анализаиспользования материальных ресурсов произведем предварительный расчет Динамикиобъемов производства (табл.2.2.7).
Таблица 2.2.7
Динамика объемов производства продукции (индекс цен на 2003 г = 1,13) Объем продаж продукции, тыс. руб. Изменение тыс. руб. Темп прироста,% Индекс роста прошлый год отчетный год в ценах прошлого года отчетный год 1 2 3 4 5 6 Ф.2. с.10 п.3/I Ф.2. с.10 4=2-1 5=4/1*100 2/1 920340 918742,48 1038179 -1597,52 -0,174 0,998
Объем продажв отчетном году в сопоставимых ценах снизился по сравнению с предшествующимпериодом на 1597,52 тыс. руб. Это связано с высоким индексом роста цен напродукцию.
В табл.2.2.8произведен расчет показателей для анализа использования производственноймощности и оборудования.
Таблица 2.2.8
Анализиспользования материальных ресурсов№ п/п Наименование показателя Порядок расчета Значения Изменение прошлый год отчетный год 1 Объем продаж продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб. X 920340 918742,48 X 2 Материальные затраты в сопоставимых ценах, т. р.
Ф.5 с.610/Iр 591106 590146,90 Х 3 Материалоемкость продукции, руб. /руб. п.2/п.1 0,64 0,64 0,00 4 Материалоотдача, руб. /руб. п.1/п.2 1,56 1,56 0,00 5 Экономия (перерасход) материальных ресурсов, тыс. руб.
/> Х -1083,78 Х
Значительныхизменений в материалоемкости и материалоотдаче нет.2.2.5 Анализ себестоимости
Себестоимостьпродукции является важным показателем, характеризующим работу ОАО «Белгородасбестоцемент».
Таблица 2.2.9
Смета затратОАО «БелАЦИ»Наименование показателя Сумма, тыс. руб. Структура,% 2004 к 2003,% 2003 2004 2003 2004 Материальные затраты 591106 666866 74,38 76,80 112,82 Затраты на оплату труда 87190 92338 10,97 10,63 105,90 Отчисления на социальные нужды 25101 26978 3,16 3,11 107,48 Амортизация 6118 5955 0,77 0,69 97,34 Прочие затраты 85214 76218 10,72 8,78 89,44 в том числе: коммерческие расходы 14865 14300 1,87 1,65 96, 20 Итого по элементам затрат 794729 868355 100 100 109,26
Затратывозросли на 9,26%. Наибольший удельный вес в общей сумме затрат имеютматериальные затраты, которые возросли на 12,82%.
Таблица 2.2.10
Затраты нарубль товарной продукцииПоказатель 2003 год 2004 год Объем затрат на производство, Vз, тыс. руб. 779864 868355 Товарная продукция, тыс. руб. 907300 981900 Затраты на 1 руб. товарной продукции (коп) 85,95 88,44 2.2.6 Оценка прибыльности предприятия
Таблица 2.2.11
Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия№ п/п Наименование показателей Порядок расчета (коды строк) Абс. значение, тыс. руб. Удельный вес,% Изменения Темп прироста,% предыд. период Отчет. период предыд. период Отчет. Период абс. знач., тыс. руб. уд. веса,% 1 Выручка c.10 920340 1038179 100 100 117839 12,804 2 Себестоимость проданной продукции c. 20 783406 914468 85,12 88,084 131062 2,964 16,730 3 Валовая прибыль c.29 136934 123712 14,88 11,916 -13222 -2,964 -9,656 4 Постоянные расходы С.30+40 14865 14300 1,615 1,377 -565 -0,238 -3,801 5 Прибыль (убыток) от продаж c.50 122069 109411 13,26 10,539 -12658 -2,721 -10,370 6 Сальдо процентов С.60-70 -1735 -2370 -0,026 -0,228 -635 -0, 202 36,599 7 Сальдо операционных доходов и расходов С.90-100 -3208 -971 -0,231 -0,094 2237 0,138 -69,732 8 Сальдо внереализационных доходов и расходов С.120-130 -15137 -14185 -1,569 -1,366 952 0, 203 -6,289 9 Прибыль (убыток) до налогообложения с.140 101989 91885 11,08 8,851 -10104 -2,229 -9,907 10 Отложенные налоговые активы и обязательства С.141-142 - - - - - - - 11 Текущий налог на прибыль с.150 26861 23138 2,92 2,229 -3723 -0,691 -13,860 12 Сальдо чрезвычайных доходов и расходов - - - - - - - - 13 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода с. 190 75128 68747 8,16 6,622 -6381 -1,538 -8,494
Этот год,как и прошлый, предприятие закончило с прибылью. Все виды прибыли снизились всреднем на 9%. В основном это обусловдено тем, что себестоимость проданнойпродукции и выручка от ее продажи в 2003 г. увеличились на 16,7% и 12,8%соответственно по сравнению с 2003 г.
2.2.7 Оценка платежеспособности предприятия заотчетный период
Таблица 2.2.12
Анализфинансовой устойчивостиПоказатели Услов. обознач. 2003 2004 На нач. года На конец года Изменения за период На нач. года На конец года Изменения за период 1. Источники формирования собственных средств СК=Ф.1, с.490+640+650 134031 178544 44512 178544 212453 33909 2. Внеоборотные активы ВнА=с. 190 78016 70681 -7335 70681 80071 9390 3. Наличие собственных средств СОС=СК-ВнА 56015 107863 51848 107863 132382 24519 4. Долгосрочные пассивы ДЗК=с.590 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств СОС+ДЗК 56015 107863 51848 107863 132382 24519 6. Краткосрочные заемные средства КЗК=с.610 9901 10000 99 10000 -10000 7. Общая величина основных источников СОС+ДЗК+КЗК 65916 117863 51947 117863 132382 14519 8. Общая величина запасов З 67028 108289 41261 108289 83629 -24660 9. Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств Dп.3 -11013 -426 10587 -426 48753 49179 10. Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов Dп.5 -11013 -426 10587 -426 48753 49179 11. Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов Dп.7 -1112 9574 10686 9574 48753 39179 12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости S={DСОС; DСД; DОИ} {0; 0; 0}  -   -
Заанализируемые периоды все виды источников формирования запасов выросли.
В конце 2003г. S={0; 0; 1}, т.е. состояние предприятия былонеустойчивым и характеризовалось нарушением платежеспособности. К концу 2004 г.состояние предприятия характеризуется как абсолютно устойчивое.
Такжеплатежеспособность предприятия оценивается на основе коэффициентов ликвидности:
1) коэффициентабсолютной ликвидности (≥0,2);
/> 
2) коэффициентуточненной ликвидности (>1);
/>
3) коэффициенттекущей ликвидности (≥2) — критерий банкротства;
/> (строки)
Расчет этихпоказателей представлен в таблице 2.2.13.

Таблица 2.2.13
Коэффициентыплатежеспособности 2002 год 2003 год 2004 год К. г. К. г. К. г. Стр.210 67028 108289 83629 Стр.220 5959 8409 6799 Стр.240 19842 23752 31143 Стр.250 1 1 Стр.260 7798 3790 19294 Стр.290 106485 153854 149619 Стр.610 9901 10000 Стр.620 40433 35720 16838 Стр.630 136 271 399 Стр.660 - - - Стр.670 - - - Стр.490 134031 178544 212453 К абс. ликв. 0,15 0,8 1,12 К уточн. ликв. 0,55 0,6 2,93 К тек. ликв. 2,11 3,35 8,17
Значениекоэффициента абсолютной ликвидности показывает, что предприятие за счетимеющихся денежных средств может покрыть свои текущие обязательства.
Коэффициентбыстрой ликвидности выше нормативного значения (1), т.е. для погашениякраткосрочных долгов ликвидных активов недостаточно.
Коэффициенттекущей ликвидности многократно превышает нормативное значение (2). Этосвидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства могутпогасить все краткосрочные обязательства.
Рассчитаемряд коэффициентов платежеспособности предприятия.
Таблица 2.2.14
Коэффициентыфинансовой устойчивости Нормативное значение 2002 2003 2004 На начало года На конец года На конец года На конец года
Коэффициент обеспечения собственными средствами
Kосс= (СК — ВнА) / ОА
/> 0,556 0,526 0,701 0,885
Коэффициент маневренности собственного капитала
Kм= (СК — ВнА) / СК
/> 0,507 0,418 0,604 0,623
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
Kомз= (СК — ВнА) / З 0,6. .0,8 0,854 0,836 0,996 1,583
Индекс постоянного актива
Kп= 1 — Kм Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств
Kсзс= (ДЗК + СК) / СК ≈1 1 1 1 1
Коэффициент финансовой независимости
Kа= СК / ВБ
/> 0,71 0,727 0,795 0,925
Долясобственных оборотных средств во всех оборотных средствах ОАО «БелАЦИ»к концу 2004 возросла, и оборотные средства сформировались за счет собственныхна 88,5%.
Коэффициентманевренности к концу 2002 года увеличился, что говорит о снижениикапитализированных собственных средств: 62,3% собственного капиталаиспользуется для финансирования текущей деятельности, то есть вложено воборотные средства, а 37,7% собственных средств капитализировано. Мобильностьсобственных источников возросла.
Коэффициентобеспеченности запасов и затрат собственными источниками, выше норматива,значит, материальные запасы достаточно покрываются собственными средствами.
Уровеньфинансовой независимости увеличивается в течение анализируемого периода. Удельныйвес собственных средств в общей сумме источников финансирования на конец 2004года равен 92,5%.
2.2.8 Анализ показателей рентабельности
Коэффициентдоходности (или рентабельность всего капитала):
/>= Прибыль доналогообложения / Стоимость имущества
/>= Чистаяприбыль / Стоимость имущества
Коэффициентэффективности использования собственных средств:
/>= Прибыль доналогообложения / Собственные средства
/>= Чистаяприбыль / Собственные средства
Рентабельностьпроизводственных фондов:
/>=Прибыль до налогообложения / (Основные средства + Материальные оборотныесредства)
/>=Чистаяприбыль/(Основные средства + Оборотные средства)
Рентабельностьобъема продаж:
/>= Прибыль доналогообложения / Выручка от реализации
/>= Чистаяприбыль / Выручка от реализации
Таблица 2.2.15
Расчетпоказателей рентабельностиПоказатель 2003 2004 тыс. руб. тыс. руб. 1. Прибыль до налогообложения 92567 101989 2. Чистая прибыль 75128 68747 3. Выручка от реализации продукции без НДС 841184 1038179 4. Собственные средства 156287,5 195498,5 5. Стоимость имущества 161315,5 171329 6. Запасы и затраты 87658,5 95959 7. Основные средства 61809 69768 8. Коэффициент доходности,% K4.1 57,38 59,53 K4.2 41,90 40,13 9. Эффективность использования собственных средств,% K4.3 59,23 52,17 K4.4 43,24 35,17 10. Рентабельность производственных фондов,% K4.5 61,93 61,54 K4.6 45,22 41,48 11. Рентабельность продаж,% K4.7 11,00 9,82 K4.8 8,03 6,62
Коэффициентдоходности прибыли до н/о (K4.1) возрастает, и на 2003год прибыль до налогообложения составила 104 коп. на 1 рубль стоимостиимущества.
Рентабельностькапитала по чистой прибыли K4.2 несколько уменьшилась,и чистая прибыль составила 40 коп. на 1 рубль стоимости имущества.
Коэффициентэффективности использования собственных средств снижается, что говорит о ростеэффективности управлением собственным капиталом.
Рентабельностьпродаж снизилась, что свидетельствует об уменьшении доли прибыли в выручке отпродаж по сравнению с 2003 г.
3. Оценка эффективности деятельности предприятия насоответствие стратегическим целям бизнеса3.1 Рабочий капитал и чистые активы
Рабочийкапитал характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных(текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, котораяпрофинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать дляпогашения текущего долга. Рост величины NWC означает повышение ликвидностикомпании и увеличение ее кредитоспособности. В то же время, слишком большиезначения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовойполитике компании, которая приводит к снижению рентабельности (например, выбордолгосрочных, но более дорогих источников финансирования; неоправданноеснижение кредиторской задолженности и т.п.).
Формуларасчета:
NWC =Текущие активы — Текущие обязательства
Превышениеоборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два разасчитается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональномвложении своих средств и неэффективном их использовании.
Чистымиактивами называется сумма активов, после того как из нее вычтена суммаобязательств. Данная величина показывает, какими активами может располагатьпредприятие за счет постоянного капитала.
Определениестоимости чистых активов необходимо акционерным обществам в следующих ситуациях:
привыяснении (по итогам годового бухгалтерского баланса), есть ли необходимость вуменьшении уставного капитала;
при принятиирешения об увеличении уставного капитала;
при выкупеАО своих акций;
при принятиирешения о выплате дивидендов и при выплате дивидендов.
Таблица 3.1
Показателирабочего капитала и чистых активовПоказатель н. 2003 н. 2004 к. 2004 1. Всего активов (без НДС), тыс. руб. 178542 216126 222891 2. Текущие активы, тыс. руб. 27641 27543 50564 3. Текущие обязательства, тыс. руб. 19842 23752 31143 4. Рабочий капитал (с.2-с.3), тыс. руб. 7 799 3 791 19 421 5. Чистые активы (с.1-с.3), тыс. руб. 158 700 192 374 191 748 6. Выручка за год, тыс. руб. 920340 1038179 7. Оборачиваемость чистых активов (с.6/с.5ср-год) 5,24 5,41 8. Прибыль от продаж за год, тыс. руб. 122069 109411 9. Рентабельность чистых активов,% (с.8/с.5ср-год) 69,54 56,97 10. Собственный капитал, тыс. руб. 134031 178544 212453 11. Чистая прибыль, тыс. руб. 75128 68747 12. Рентабельность собственного капитала,% (с.11/с.10ср-год) 48,07 35,17
Величинарабочего капитала в 2004 г. возрастает по сравнению с началом года в 5,12 раз иуказывает на достаточность оборотных средств предприятия для покрытиякраткосрочных обязательств. Наблюдается снижение величины чистых активов, чтоможно охарактеризовать как негативное явление, поскольку тепм прироста текущихобязательств (31,12%) выше темпа прироста активов всего (3,13%). Снижениерентабельности чистых активов и собственного капитала указывает на падениеэффективности использования собственных средств предприятия.
3.2 Финансовый рычаг как метод кредитования деятельностипредприятия
Эффектфинансового рычага — это приращение к рентабельности собственных средств,получаемое благодаря использованию кредита несмотря на платность последнего. Финансовыйрычаг характеризует соотношение всех активов с собственным капиталом.
Основнымкритерием оценки эффективности финансового рычага является ставка банковскогокредита. Если банковская ставка выше рентабельности чистых активов, тоувеличение доли кредита в структуре капитала будет приводить к снижениюрентабельности собственного капитала, и наоборот.
Определимэффект финансового рычага (ЭФР) при осуществлении проекта строительства заводапо выпуску керамического кирпича с целью увеличения объема прибыли и улучшениядругих технико-экономических показателей предприятия.
Таблица 3.2.1
Эффект финансовогорычагаПоказатель Значение Сумма банковского кредита, тыс. руб. 60000 Величина банковского процента,% 16 Объем производства и реализации, туп 9000 Цена за единицу продукции, тыс. руб. /туп 70 Себестоимость единицы продукции, руб. /туп 62005,85 Ставка налога на прибыль,% 24 Среднегодовая величина собственного капитала предприятия, тыс. руб. 195498,5 Среднегодовая величина чистых активов, тыс. руб. 192061 Финансовый рычаг =(195498,5-60000) /195498,5=0,6931 Рентабельность продаж =9000*(70000-62005,85) /(9000*70000) =0,1142 Поправочный коэффициент на кредиты и налоги* 0,7593 Оборачиваемость чистых активов =9000*70/192061=3,2802 ЭФР =2*0,1142*3,2802*0,7593=0,5689
*Поправочныйкоэффициент = [Прибыль от реализации продукции — Величина кредитных средств× (1 + ставка банковского процента)] × (1 — ставка налогообложения)/ Прибыль от реализации продукции =
/>
Эффектфинансового рычага отражает прирост рентабельности собственного капитала (какрезультат привлечения кредита) в размере 208,43%.3.3 Расчет экономического роста предприятия
Экономическийрост предприятия показывает тот рост продаж, которого может достичь предприятиепри прочих неизменных показателях. Он равен произведению коэффициентареинвестирования, ЭФР и коэффициента роста собственного капитала.
/>
/>
Такимобразом, экономический рост предприятия вследствие осуществления мероприятиясоставит 68,68%.
3.4 Оценка финансовой деятельности предприятия
Рентабельностьчистых активов и средневзвешенную стоимость капитала рассчитываются последующим формулам:
/>/>
/>,
где T — ставка налога на прибыль;
r — кредитная ставка банка;
L — сумма кредитов банков, тыс. руб.;
E — собственный капитал, тыс. руб.;
α — процент дивидендов (2%).
Такимобразом, имеем:
/>
/>
/>
Рентабельностьчистых активов выше средневзвешенной стоимости капитала, следовательно,предприятие способно не только выплатить процент по кредитам и дивиденды, но иреинвестировать часть чистой прибыли в производство.
Далеерассчитаем экономическую добавленную стоимость:
/>
/>
/>
/> 
4. Прогнозирование спроса
Российскийрынок сейчас насыщен импортными материалами. С учетом этого большинствоасбоцементных предприятий заблаговременно наладило выпуск конкурентоспособнойпродукции, которая удовлетворяет современным требованиям потребителя к дизайнуи качеству. Одним из главных условий роста производства асбестоцементныхизделий является их конкурентоспособность на внутреннем и внешних рынках.
Достигнутыеобъёмы производства асбестоцементных листов на ОАО «БелАЦИ» следующие:
/>
Рис.4.1 Производствоасбестоцементных листов на ОАО «БелАЦИ»
Построимтренд производства а/ц листов и, выявив основную тенденцию развития спроса. Дляэтого воспользуемся методом аналитического выравнивания (уровни ряда динамикирассматриваются как функция времени).

Таблица 4.1
Вспомогательнаятаблица для расчета параметров уравнения трендаПериод Объем производства, туп t t2 t·y
/> 1 полуг. 2001 141636 -7 49 -991452 155499,32 2 полуг. 2001 150936 -5 25 -754680 156266,8 1 полуг. 2002 165860,5 -3 9 -497581,5 157034,28 2 полуг. 2002 171160,5 -1 1 -171160,5 157801,76 1 полуг. 2003 169230,5 1 1 169230,5 158569,24 2 полуг. 2003 161530,5 3 9 484591,5 159336,72 1 полуг. 2004 155195 5 25 775975 160104,2 2 полуг. 2004 149935 7 49 1049545 160871,68 Сумма 1265484 168 64468
/>
/>
/>
Рис.4.2 Трендпроизводства асбестоцементных листов на ОАО «БелАЦИ»
Определимсреднее квадратическое отклонение, равное квадратному корню из дисперсии. Дляначала вычислим среднее значение ряда динамики:
/>
Тогдасреднее квадратическое отклонение равно:
/>
Используяуравнение тренда, определим прогнозные значения на 2005-2006 гг. (табл.4.2).
Таблица 4.2Период
/> 1 полуг. 2005 161639,16 2 полуг. 2005 162406,64 1 полуг. 2006 163174,12 2 полуг. 2006 163941,6
Согласнопроизведенным расчетам можно сделать вывод о том, что на предприятии, как и вовсей асбестоцементной промышленности, наблюдается спад годового объемапроизводства (на 7,74% на ОАО «БелАЦИ» при среднеотраслевом снижениина 15%). При этом трендовые значения растут.
ОАО «БелАЦИ»,несмотря на стагнацию в асбестоцементной промышленности, стремится находитьновые пути развития и повышения эффективности производства. При этом основнойпроблемой является, прежде всего, крайне низкая степень освоенияасбестоцементными предприятиями новых технологий.
Для решенияданного проблемы предлагается внедрить производство навесных вентилируемыхфасадов. Они известны в России сравнительно недавно. Но в ряде стран (например,в Германии, Финляндии) накоплен уже достаточный опыт по их использованию: вобщественных, административных и промышленных зданиях, а также при реконструкциидомов массовой застройки. Ниже приведена поквартальная разбивка объемовпроизводства навесных фасадных систем ведущим российским заводом — ОАО «Волна».
/>
Рис.4.3 Производствонавесных фасадных систем по кварталам 2003-2004 гг.
Вентилируемыйфасад является теплоизоляционной системой. Это совокупность специальноподобранных элементов, обеспечивающих устойчивую и долговременную тепловуюзащиту изолируемых поверхностей зданий. Становится ясно, что вентилируемыйфасад является современным конструктивным решением, которое можно применять какдля новых, так и для реконструируемых зданиях.
Дляуспешного вывода новой продукции на рынок следует произвести прогнозированиеспроса на нее. Прогнозирование спроса — оценка перспективного спроса на товары и услуги, необходимая для расчетапланов производства и реализации продукции.
Построимтренд производства основного вида продукции, который позволит выявить основнуютенденцию развития спроса. Для построения воспользуемся методом аналитическоговыравнивания.
Таблица 4.3
Вспомогательнаятаблица для расчета параметров уравнения трендаПериод Объем производства, м2 t t2 t·y
/> 1 кв. 2003 233400 -7 49 -1633800 355053,3 2 кв. 2003 248100 -5 25 -1240500 336623,8 3 кв. 2003 258150 -3 9 -774450 318194,3 4 кв. 2003 257890 -1 1 -257890 299764,8 1 кв. 2004 309250 1 1 309250 281335,2 2 кв. 2004 316250 3 9 948750 262905,7 3 кв. 2004 356400 5 25 1782000 244476,2 4 кв. 2004 344960 7 49 2414720 226046,7 Сумма 2324400 168 1548080
/>
/>
/>
Рис.4.4 Тренд производства навесных фасадных панелей

Тогда, используя уравнение тренда, определим прогнозныезначения на 2005-2006 гг. (табл.4.4).
Таблица 4.4Период
/> 1 полуг. 2005 207617,16 2 полуг. 2005 189187,64 1 полуг. 2006 170758,12 2 полуг. 2006 152328,6
Определим среднее квадратическое отклонение, равноеквадратному корню из дисперсии. Для начала вычислим среднее значение рядадинамики:
/>
Тогда среднее квадратическое отклонение равно:
/>
На ОАО «Волна» основная тенденция такова, чтообъемы производства навесных фасадных систем снижаются. Это может объяснятьсянасыщением существующего регионального рынка. В среднем же по отрасли навесныефасадные системы — продукт перспективный, характеризуемый растущим спросом (всреднем по отрасли объем производства за последний год вырос на 30-35%). РынокБелгородской области относительно свободен, кроме того, предполагается занятиерыночных ниш и в других регионах страны.
В качестве стратегии расширения влияния на рынке с ужесуществующим товаром можно использовать наступление на фирмы, занимающие второеместо на рынке, т.к лидер отрасли обладает гораздо более сильными конкурентнымипозициями.
ОАО «БелАЦИ» использует такой способ охвата рынка,как ориентация на покупательскую потребность, поскольку к основным задачампредприятия следует отнести максимальное удовлетворение потребностейпокупателей и увязку производственной и научно-технической политики с запросамиконкретных потребительских групп.
Наиболее целесообразной представляется стратегияинтенсивного роста, т.е. расширение ассортимента продукции.
Реализация проекта позволит предприятию улучшитьтехнико-экономические показатели: увеличить производительность труда,оборачиваемость оборотных активов, фондоотдачу, снизить затраты на 1 руб. реализованнойпродукции и получить прибыль, а значит и увеличить показатель рентабельностипроизводственной деятельности.