Содержание
1.Современные формы хозяйствования предприятий: аренда,лизинг, франчайзинг 2
Аренда… 2
Виды и формы аренды… 5
Лизинг… 8
Виды и типы лизинга… 10
Франчайзинг… 16
2. Капитальные вложения и их эффективность… 23
3. Задача… 32
Список литературы… 33
1.Современные формы хозяйствования предприятий:аренда, лизинг, франчайзинг
Преобразования припереходе к рыночным отношениям потребовали поиска новых форм хозяйственныхотношений и структур управления. В плановой экономике, самостоятельностьпредприятий, инициатива и предприимчивость работников отсутствовали. Опытразвитых стран подтверждает, что только высокая степень самостоятельностипредприятий по всему спектру производственно-хозяйственной деятельностиобеспечивает экономическую эффективность производства и материальноеблагополучие работников. Отсюда ясно, что необходимы такие формыхозяйствования, которые дали бы предприятию подлинную свободу действий,обеспечивающую насыщение потребительского рынка товарами, расширенноевоспроизводство и социально-экономическое развитие. Одной из таких форм служитаренда.Аренда
Традиционное определениеаренды, это передача одним лицом (арендодателем) другому лицу (арендатору) –имущества во временное владение или пользование (или только пользование) – заплату.
Основная форма выражениятаких взаимоотношений – Договор. Целью аренды, является обеспечение передачиимущества во временное пользование, при этом пользование подразумеваетизвлечение из вещи ее полезных свойств, и самое главное приобретение плодов идоходов. В отличие от чисто юридического определения аренды как договорного,срочного и возмездного владения и пользования имуществом, аренда – это системахозяйствования или организационная форма предпринимательства, выражающаяотношения собственности и состояние производственных сил и прежде всего рабочейсилы. Арендные отношения на предприятиях промышленности развиты в основном там,где имеются замкнутые технологические циклы производства с небольшойпродолжительностью изготовления продукции. Все большее внимание привлекаютарендные отношения на крупных предприятиях машиностроения с большойдлительностью производственного цикла, разнообразной номенклатурой, позволяющейорганизовать производственные участки по замкнутому технологическому циклу.
Аренда предприятия – этоаренда имущества самостоятельного предприятия, а так же структурныхподразделений, входящих в его состав производственных участков, групп,производств, цехов и т.д. Выступая в роли коллективного арендатора средствпроизводства, трудовой коллектив на время, установленное договором, становитсяих собственником. Именно в этом заключается коренное изменение отношенийсобственности при переводе государственных предприятий на аренду.
Аренда предприятий можетрассматриваться так же как одна из форм разгосударствления собственности, хотяарендные отношения не предполагают перехода прав собственности от арендодателяк арендатору, т.е. объект аренды продолжает оставаться собственностьюгосударства. Однако при этом действуют два очень важных обстоятельства.Во-первых, со сдачей государственного предприятия в аренду изготавливаемая импродукция становится собственностью арендного предприятия, т.е. коллективнойсобственностью. Во-вторых, арендатор приобретает право выкупить в будущемарендованное предприятие, что приводит к уменьшению удельного весагосударственного имущества.
Аренднойформе производственной деятельности присущи следующие основные принципы и особенности организации: сменахозяйствующего субъекта, т.е. передача земли, зданийи другого имущества в распоряжение арендаторов, что позволяет самим труженикам осуществлять функциивладения, пользования, распоряженияи частичного присвоения средств ирезультатов труда при сохранении или трансформации первоначальной формысобственности в коллективную или частную; возвратность арендованных средств первоначальному собственнику в натуре или в стоимостном выражении,благодаря чему совершаетсякругооборот их между арендодателем и предпринимателем и на деле реализуются отношения собственности работникамипредприятий; платность за землю и другиеарендованные объекты недвижимости,создающая объективную основу для установления системы налогов и адекватногоотражения общественных интересов; взаимная и материальная юридическая ответственность сторон заэффективное использование средств производства при обоюдной выгодности аренднойформы хозяйствования; договорная система отношений между арендатором иарендодателем как равноправными заинтересованными партнерами; самоуправление,полная хозяйственная самостоятельность и непосредственная материальная(имущественная) ответственность арендатора за эффективное использованиепереданных ему объектов недвижимости; замена системы гарантированной заработнойплаты арендным трудовым доходом, действительно учитывающим не только количествои качество живого труда, но и экономию материальных ресурсов, т.е. переводоплаты труда из затратной части распределяемой выручки в доходную, что образует материальную основупредприимчивости людей и экономии ресурсов.
При арендной деятельности достигаетсяобъединение в единую систему трех важнейших черт каждого человека: хозяина –труженика – собственника. С полной отдачей сил каждый трудится потому, чтоявляется хозяином собственником дела, а хозяин он потому, что владеет ираспоряжается недвижимостью и другим имуществом. Стремление сохранить одну изсторон этого диалектического единства – оставить труженика, лишенного собственности,а с нею и хозяйских прав на землю и другую недвижимость – не обеспечиваетнеобходимого прогресса мирового сообщества. Надо не разделять ипротивопоставлять труд и капитал, а соединять их в одно целое в форме арендногоили народного предприятия, полностью принадлежащего его работникам. Историядавно подтвердила, что собственность «работает» на всех только тогда, когдачлены общества имеют доступ к ее использованию в общих интересах. Подъемэкономики может наступить раньше и стабильнее, если ускорить процесс ликвидациинаемного труда, оставляющего большинство в состоянии некоторой замкнутости, непозволяющей реализовать творческий потенциал каждого. Одно из направленийпреодоления между трудом и капиталом – широкое развитие арендных отношений с использованиемгосударственных и муниципальных объектов.Виды и формы аренды
Аренда являетсяорганизационной формой производства, выражающей отношения собственности, особуюсистему хозяйствования. Однако как всякое самостоятельное явление, как рыночнаяэкономическая категория она имеет свое собственное содержание и различные формыпроявления, которые можно представить с разной степенью конкретности.
Особенности построенияарендной системы хозяйствования зависят от многих условия, но наиболеесущественным признаком, определяющим вид аренды, выступает степеньхозяйственной и экономической самостоятельности предпринимателей в решении всехосновных производственных функций – планирования, организации производственныхи трудовых процессов, реализации продукции, оплаты труда, управления и т.д.
Степень свободы,экономической самостоятельности арендатора во многом определяется объемомарендуемых вещественных элементов производства. В практике существуют сразличными модификациями два основных варианта:
Вариант А: когдаарендуются все элементы производства – земля, основные и оборотные средства,т.е. это полная аренда, которая преобладала на первом этапе ее распространенияв России (1987-1991гг.).
Вариант Б: когда по мереформирования рыночных отношений стала возможной частичная аренда, когдапредприниматель имеет ту или иную часть средств производства в своейсобственности и ему требуется например, дополнительно арендовать только землюдля нового строительства и расширения производства или временно нанятьнедостающую дорогостоящую технику и т.д. Второй этап аренды наступил в России восновном в связи с проведением в 1992г. приватизации государственных имуниципальных предприятий. Виды и форма арендной деятельности во многомопределяются также местном объекта и субъекта аренды в системе разделения трудав обществе или в отдельном предприятии. Арендные отношения развиваются, в общем,на двух уровнях. Во-первых, они формируются на основе разделения труда внутрипредприятия, между собственником, администрацией хозяйства и первичнымитрудовыми коллективами, семьями или отдельными тружениками. Этивнутрипроизводственные отношения можно рассматривать как преимущественногоризонтальные. Они ведут к качественному изменению существующих предприятий,превращают их в ассоциации или объединения арендаторов. Во-вторых, арендныеотношения складываются между предприятиями, объединениями, определеннымитерриториями и местными или государственными органами власти по вертикали, чтосоответствует разделению труда в обществе. Таким образом, в зависимости отстепени экономической самостоятельности и особенностей производственныхвзаимосвязей в арендных отношениях можно выделить два основных вида.
Первый вид – это свободнаяаренда, при которой не делается ограничений в характере использования землии других объектов недвижимости. Арендатор распоряжается ими исходя из своихцелей и задач. Он самостоятельно формирует производственную программу всоответствии с экономической обстановкой и по рыночным ценам реализует получаемуюпродукцию по своему усмотрению. Все производственные связи, включаяиспользование земли, регулируются только экономическими методами.
Второй вид – это целеваяаренда, при которой недвижимость используется в заранее определенныхсобственников целях – для выполнения обязательных поставок продукции вустановленном количестве, ассортименте и качестве. И только после выполнениядоговорных обязательств арендатор может использовать недвижимость по своимпланам и реализовать дополнительно полученную продукцию по рыночным ценам влюбом месте.
Организационно-правовые формы аренды определяются составом обособляющихсяструктурных производственных единиц и могут быть индивидуальными, групповыми,внутрихозяйственными, межхозяйственными, создаваться на основе преобразованияподразделений или всего предприятия. Экономическими формами реализации арендныхотношений выступает вновь созданный продукт, включающий дифференциальную иабсолютную земельную ренту, отчисления на полное восстановление арендованныхсредств производства.
Возможна и дальнейшая, болеедетальная дифференциация арендных отношений на их разновидности и варианты поформам и способам изъятия арендной платы, степени аренды средств производства,формированию и распределению арендного дохода, выкупу имущества и т.д. Форма иусловия аренды могут дифференцироваться и по различным отраслям и сферампроизводства.Арендная деятельность допускается в любой сфере предпринимательства, незапрещенной законом, с использованием недвижимого имущества всех форм собственности:земельных участков и других обособленных природных объектов; предприятий идругих имущественных комплексов; отдельных зданий, сооружений и многолетнихнаслаждений.
Лизинг
Лизинг— форма долгосрочного договора аренды.Договор лизинга характеризуется определенными условиями использованияарендованного имущества. По существу, это нечто среднее между договором арендыи договором о предоставлении кредита; в общем виде он имеет и те и другиепризнаки. По договору лизинга арендатор, получая в долгосрочную арендуопределенное имущество, обязуется (как правило) на этом имуществе или с егопомощью выполнять работы по поручению арендодателя и, например, не выполнятькаких-либо иных работ, кроме специально оговоренных в условиях договора. Подоговору лизинга лизингополучатель обычно принимает на себя обязанности,связанные с правом собственности, и ответственность за риск случайной гибели,осуществляет текущее техническое обслуживание и т.д. Лизингополучатель имеет напериод действия договора исключительное право пользования объектом договора.
Лизинговая сделка, всвою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых дляреализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем ипродавцом (поставщиком) предмета лизинга. Предметом лизинга могут быть любые,не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы,здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимоеимущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, атакже имущество, которое федеральными законами запрещено для свободногообращения или для которого установлен особый порядок обращения.
Типичнаялизинговая сделка выглядит следующим образом.
А.Пользователь (после вступления в лизинговые отношения лизингополучатель)сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо.
Б.Лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта, покупает этооборудование у фирмы-изготовителя, или другого юридического, или физическоголица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга.
В.Лизинговая компания (лизингодатель), став собственником оборудования, передаетего во временное пользование с правом дальнейшего выкупа (определяетсядоговором) лизингополучателю, получая взамен лизинговые платежи. В лизинговой сделке обычно участвуютнесколько субъектов:
Лизингодатель — физическоеили юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средствприобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляетего в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, наопределенный срок и на определенных условиях во временное владение и впользование с переходом или без перехода к лизингополучателю правасобственности на предмет лизинга.
Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, котороев соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определеннуюплату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение ив пользование в соответствии с договором лизинга.
Продавец имущества (поставщик) — физическое илиюридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателемпродает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) имимущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передатьпредмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договоракупли-продажи.
Банк (или другоекредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора.
На рынке лизинговых услугможно выделить и специальные субъекты, такие как: страховые компании, осуществляющие страхование всевозможныхрисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя,кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможныхрисков неплатежей и многое другое.
Виды и типылизинга
Рынок лизинговых услугхарактеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов июридических норм, регулирующих лизинговые операции.
Привыделении видов лизинга исходят, прежде всего, из признаков их классификации,которые характеризуют: отношение к арендуемому имуществу; тип финансированиялизинговой операции; тип лизингового имущества; состав участников лизинговойсделки; тип передаваемого в лизинг имущества; степень окупаемости лизинговогоимущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые операции; отношение кналоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям; порядоклизинговых платежей.
Поотношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делитсяна:
Чистый— когда все расходы по обслуживаниюимущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучательпереводит лизингодателю чистые, или нетто, платежи. Большинство услуг наотечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми.
Полный, когда лизингодатель принимает на себявсе расходы по обслуживанию имущества. Его используют, как правило, самиизготовители оборудования. По стоимости полный лизинг один из самых дорогих,так как у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание,сопровождение квалифицированным персоналом, ремонт, поставку необходимого сырьяи комплектующих изделий и др.
Частичный(с частичным набором услуг), когда нализингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.
По типу финансированиялизинг делится на:
Срочный, когда имеет место одноразовая арендаимущества.
Возобновляемый (револьверный), при котором послеистечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. Приэтом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и пожеланию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы.Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования.Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингузаранее сторонами не оговариваются. Разновидностью возобновляемого лизинга является генеральныйлизинг, который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемогооборудования без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий снепрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной кооперации спартнерами. Генеральный лизинг используется, когда требуется срочная поставкаили замена уже полученного по лизингу оборудования, а времени, необходимого напроработку и заключение нового контракта, как правило, нет. По условиюсоглашения в режиме генерального лизинга лизингополучателю в случаевозникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительногооборудования достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемогооборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода,на который заключено соглашение, производится разновременности затратлизингодателя и заключается новое соглашение.
В зависимости отсостава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:
Прямой лизинг, при котором собственник имущества(поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). Посути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в нейне участвует лизинговая компания.
Косвенныйлизинг, когдапередача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделкасхожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик,лизингодатель и лизингополучатель, причем каждый из них выступаетсамостоятельно.
Раздельныйлизинг (лизинг с участием множества сторон) — Этот вид лизингараспространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов,таких, как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижнойсостав, буровые платформы и т.п. Такой лизинг называется еще групповым, илиакционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков,лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, а такжестрахованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощьюстраховых пулов. Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как емуприсуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью данного видализинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, котораянеобходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируютсяпутем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающихучастие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объектализинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами). Характерно,что при этом кредиторы не имеют, как правило, права востребования задолженностипо кредитам непосредственно у лизингодателей. В этих сделках ввиду множестваучаствующих сторон присутствуют: поверенный кредиторов — для координациидействий заимодателей, и поверенный лизингодателей — для управления совместнымидействиями контрагентов. Поверенный лизингодателей действует в качественоминального лизингодателя и получает титул собственника оборудования. Он жераспределяет прибыль между акционерами.
Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг.Возвратный лизинг представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, прикоторой фирма — собственник земли, зданий, сооружений или оборудования продаетэту собственность финансовому институту (банку, страховой компании, инвестиционномуфонду, фирме, специально ориентированной на лизинговые операции) содновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшейсобственности на условиях лизинга.
Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернативазалоговой операции, причем продавец собственности, который в результате сделкистановится ее арендатором, немедленно получает в свое распоряжение отпокупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупательпродолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя.Возвратный лизинг необходим, прежде всего, для тех хозяйствующих субъектов,которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств. Возвратный лизинг выступает в данномслучае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности,который в результате сделки становится ее арендатором, немедленно получает всвое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделкикупли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже вкачестве арендодателя. Возвратный лизинг необходим, прежде всего, для теххозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотныхсредств.
Важнымпреимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося вэксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новыхобъектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы,предоставляемые для участников лизинговых операций. Возвратный лизинг даетвозможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем припривлечении банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятияставится кредитующими организациями под сомнение ввиду неблагоприятногосоотношения между его уставным капиталом и заемными фондами.
При возвратном лизингеарендная плата устанавливается по следующей схеме: сумма платежей должна бытьдостаточной для полного возмещения инвестору всей суммы, которая была выплаченаим при покупке, и плюс к этому обеспечивать среднюю норму прибыли наинвестированный капитал.
По типу имущества различают:
Лизинг движимого имущества (оборудование,техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том числе нового и бывшего вупотреблении.
Лизингнедвижимости (здания,сооружения).
По степени окупаемостиимущества лизингподразделяется на:
Лизинг с полной окупаемостью (или близкой кполной), когда в течение срока действия лизингового договора происходит полнаяили близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплатализингодателю стоимости имущества.
Лизингс неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договорапроисходит частичная амортизация имущества и окупается только часть ее.
В соответствии спризнаками окупаемости (условиями амортизации имущества) выделяют финансовый и оперативныйлизинг.
Финансовый (капитальный, прямой) лизинг — представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течениепериода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающихполную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительныеиздержки и прибыль лизингодателя.
Оперативный(сервисный) лизинг — представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя,связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, непокрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.Заключается он, как правило, на 2 — 5 лет. При оперативном лизинге риск порчиили утери объекта лежит в основном на лизингодателе. Ставка лизинговых платежейобычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемостизатрат. По окончании оперативного лизингового договора лизингополучатель имеетправо: продлить срок договора на более выгодных условиях; вернуть оборудованиелизингодателю; купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения(опциона) на покупку по рыночной стоимости.
В зависимости отсектора рынка, где проводятся лизинговые операции, различают:
Внутреннийлизинг, когда всеучастники сделки представляют одну страну.
Внешний (международный) лизинг — к нему относятсясделки, в которых хотя бы одна из сторон принадлежит разным странам. К этому жевиду лизинга относят и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателемодной страны, если хотя бы одна из сторон ведет свою деятельность и имееткапитал совместно с зарубежной фирмой. С точки зрения бухгалтерских расчетов договорлизинга является незавершенной сделкой, и объекты не числятся на балансах обоихпартнеров. Для лизингополучателя расходы по договору лизинга являются текущимирасходами на аренду без разграничения на проценты и амортизационные отчисления.Финансовый лизинг предусматривает выплату арендатором в течение периодадействия договора сумм, покрывающих полную стоимость амортизации оборудованияили большую ее часть, а также прибыль арендодателя.
По истечению срокадействия договора арендатор может:
— вернуть объект арендыарендодателю;
— заключить новый договорна аренду данного имущества;
— выкупить объект лизингапо остаточной стоимости.
Преимуществом договоровлизинга является многообразие форм и условий (операционный, финансовый,раздельный, возвратный, чистый, действительный лизинг и другие). Лизинграссматривается как эффективный способ финансирования, который обычно выгоденпредприятию, когда последнее не располагает необходимыми средствами длякапиталовложений в оснащение производства. Арендная плата может бытьфиксированная, дигрессивная или иная по соглашению сторон. Она можетвыплачиваться авансом или по фиксированным срокам.
Лизинг позволяетарендодателю и производителю:
— ускорить процесс сбытапродукции;
— расширить кругвозможных партнеров;
— получить выгоду за счеттого, что сумма арендных платежей превышает стоимость оборудования, сдаваемогов лизинг;
— легко контролировать иучитывать финансовые операции в силу периодичности платежей.Франчайзинг
Франчайзинг — это форма предпринимательства,основанная на системе взаимоотношений, закрепленных рядом соглашений, прикоторых одна сторона (франчайзер) предоставляет возмездное право действовать отcвоего имени (реализовывать товары) другой стороне (франчайзи), способствуя темсамым расширению рынка сбыта.
Франчайзиобязуется продавать этот продукт или услуги по заранее определенным законам иправилам ведения бизнеса, которые устанавливает франчайзор. В обмен на осуществлениевсех этих правил франчайзи получает разрешение использовать имя компании, еерепутацию, продукт и услуги, маркетинговые технологии, экспертизу, и механизмыподдержки. Таким образом, выполнение правил не является недостатком, наоборот,следование правилам означает, что франчайзи имеет прекрасную возможностьсделать прибыль и понять выгодность своего вложения. Чтобы получить такиеправа, франчайзи делает первоначальный взнос франчайзору, а затем выплачиваетежемесячные взносы. Это своего рода аренда, потому что франчайзи никогда неявляется полным владельцем товарного знака, а просто имеет право использоватьтоварный знак на период выплаты ежемесячных взносов. Суммы этих взносовоговариваются во франчайзинговом договоре (контракте) и являются предметомпереговоров. Франчайзинговый пакет (полная система ведения бизнеса,передаваемая франчайзи) позволяет соответствующему предпринимателю вести свойбизнес успешно, даже не имея предварительного опыта, знаний или обучения вданной области.
Франчайзор — это компания,которая выдает лицензию или передает в право пользования свой товарный знак,ноу-хау и операционные системы. Например, франчайзор создает успешный продуктили услуги, скажем, особый стиль работы ресторана быстрого питания. Франчайзорисследует, и развивает бизнес, тратит деньги на продвижение бизнеса, создаетхорошую репутацию и узнаваемый имидж (называемый — брэнднэймг). После того, каккомпания доказала работоспособность своей бизнес концепции и успешнуювоспроизводимость этого бизнеса, она может начать предлагать предпринимателям,которые хотят повторить подобный успех, купить ее франшизу.
Франчайзи — это человек иликомпания, которая покупает возможность обучения и помощь при создании бизнеса уфранчайзора и выплачивает сервисную плату (роялти) за использование товарногознака, ноу-хау и системы ведения работ франчайзора. Франчайзи сам оплачиваетзатраты на создание бизнеса. Очень часто франчайзор предоставляет оченьвыгодные скидки на важные поставки (материалы, расходные средства). Эти скидкивсегда дают возможность франчайзи покупать продукты у франчайзора по болеенизкой цене и таким образом это стоит дешевле, чем развивать бизнес безфранчайзора. Франчайзи делает первоначальный взнос за помощь по созданию иоткрытию бизнеса. Франчайзи принимает на себя обязанность выплачиватьежемесячные взносы за право пользование торговым знаком и бизнес системой и заподдержку, обучение и консалтинг, предоставляемые франчайзором. Если все идетпо плану, то франчайзи ведет успешный бизнес, и его прибыль превосходитзатраты.
Франшиза — это полная бизнессистема, которую франчайзор продает франчайзи. Другим названием для подобнойсистемы служит франчайзинговый пакет, который обычно включает пособия поведению работ и другие важные материалы, принадлежащие франчайзору. Любой видбизнеса можно превратить во франшизу. Международная Ассоциация Франчайзингавыделяет 70 отраслей хозяйства, в которых можно использовать методыфранчайзинга. Полное их перечисление не имеет смысла, но мы можем понять ширинуприменимости франчайзинга из следующей выборки: бухгалтерский учет, авторемонт,книжные магазины, детская одежда и обучение, строительство, небольшиепродовольственные магазины, магазины косметических товаров, образование, услугипо трудоустройству, рестораны, отели, прачечные и услуги по уборке, частныепочтовые ящики, фотостудии, риэлтерские компании, туризм и развлечение, прокатспециального оборудования и туристические агентства.
Франчайзинговыевзаимоотношения могут быть прибыльными для обеих сторон. Франчайзизаинтересован в максимальных продажах при минимальных затратах. Франчайзидолжен следовать правилам ведения бизнеса по франшизе и участвовать в рекламныхи маркетинговых компаниях, проводимых франчайзором. Франчайзор сосредоточенноработает над тем, чтобы лидировать в конкурентной борьбе, что было бы оченьтрудно сделать одному франчайзи. Франчайзор предоставляет необходимуюподдержку, с тем чтобы франчайзи мог уделять все внимание своим ежедневнымоперациям. Для того, чтобы достичь такого уровня взаимодействия и защиты состороны франчайзора франчайзи должен сформировать особые взаимоотношения сфранчайзором. Эти взаимоотношения являются достаточно сложными, но эта ситуациясравнима с положением президента, которому помогает группа экспертов по всем важнымвопросам. Президентом является франчайзи. Президент отвечает за данный бизнес.Но президент никогда не является абсолютным специалистом во всем. У президентаесть всегда группа советников, которые являются экспертами по техническимвопросам. Эти люди понимают, что президент сознает их авторитет и опыт и будетследовать их рекомендациям. Чтобы стать президентом, франчайзи должен выполнитьсемь условий:
1)Полностьюпринять точку зрения франчайзора, его цели и ценности в данном бизнесе.
2)Доверятьи уважать франчайзора и в свою очередь формировать уважение и довериефранчайзора к себе.
3)Приниматьчетко установленные правила и обязанности, описанные в договоре, посколькупосле подписания договора они не подлежат никаким изменениям или дополнениям.
4)Стремитьсяработать и общаться с франчайзором.
5)Связатьсебя определенными обязательствами с бизнесом, быть верным ему в хорошие иплохие времена.
6)Следоватьоперационным процедурам и стандартам, установленным франчайзором.
7)Статьчастью системы путем внесения в бизнес новых идей (с согласия франчайзора) ипостоянного вкладывания усилий в бизнес.
Можноразными способами получить разрешение, чтобы стать франчайзи, наиболеераспространенными способами являются:
1)Прямойфранчайзинг.
Франчайзорпродает франшизу напрямую местному предпринимателю (франчайзи). Это самыйлучший способ, чтобы обеспечить хорошую взаимосвязь между франчайзором ифранчайзи. В случае с международным франчайзингом, где географическоерасстояние между франчайзором и франчайзи велико, недостатком такого методаможет быть отсутствие поддержки на местном уровне и меньшее внимания к местнымособенностям. Многие мелкие франчайзоры не прибегают к такой формефранчайзинга, потому что уходит много времени и усилий на поддержку такихфранчайзи. Крупные франчайзоры используют такую систему с целью исследованиярынка и условий ведения бизнеса в данной стране. Представьте себе, как сильновы рискуете, когда планируя создать систему из 50 франшиз вы обнаруживаете,после развития 5 франшиз, что существует местные культурные различия, которыеделают ваш бизнес невыгодным. Вместо этого, франчайзор продает одну франшизу иследит за ее развитием. Если все идет хорошо, то франчайзор может начатьпродавать большее количество франшиз в этой стране.
2)Мастерфраншиза.
Отношенияпо мастерской франшизе возникают, когда международный франчайзор продаетисключительные права на развитие всей системы на территории всей страны одномуфранчайзи. Такой тип франчайзи называется владелец мастерской лицензии. Такиобразом, франчайзи становится франчайзором в данной стране, продавая ипредлагая франшизы другим предпринимателям и собирая с них сервисную плату(роялти). Это часто происходит, когда существует очевидный спрос на франшизу. Втаком случае франчайзор не беспокоится о том, будет его бизнес развиватьсяуспешно или нет. Вместо этого франчайзор ищет хорошо обеспеченного местногопредпринимателя, обладающего организацией, которая позволит ему сделать системуфранчайзора успешно работающей концепцией на территории всей страны.Франчайзинг — явление во многом специфическое. Особенность этой формыпредпринимательства в том, что предприятия, работающие по договоруфранчайзинга, несмотря на юридическую самостоятельность, являются по сути,частью единой системы. Таким образом, франчайзинг, по сути, с одной стороны,помогает избежать достаточное количество сложностей, связанных сфункционированием независимого малого бизнеса, а с другой стороны, порождаетпроблемы, свойственные любой корпоративной структуре. Поэтому если стоит выбор,обращаться к франчайзингу или нет, следует знать, что в силу подобнойдвойственности любой из плюсов франчайзинга может обернуться минусом, еслирассмотреть его под несколько иным углом зрения. Неоспоримым преимуществом дляначинающего предпринимателя является то, что принадлежность к единой франшизнойсистеме и использование признанной торговой марки значительно снижают риски.Постоянная поддержка и контроль со стороны франчайзера дает возможностьпредпринимателям-франчайзи научиться эффективным методам управления бизнесом,повысить свой профессионализм и компетентность. Однако, их предпринимательскаяинициатива ограничена: помимо того, что франчайзер вмешивается во все сферыдеятельности предприятия, он может принимать важные решения, не учитывая мненияотдельных франчайзи. Тем не менее, франчайзи имеет дело с проверенным бизнесом,предоставляемые ими услуги конкурентоспособны, товары надежны. И те, и другиестандартизированы, и забота о дальнейшем совершенствовании качества целиком лежитна франчайзере. Соответственно, инициатива франчайзи по обновлению и расширениюассортимента и спецификаций ограничена этими стандартами. Бесперебойныепоставки продукции, сырья и материалов, которые полностью обеспечиваютпотребности предприятия, несомненно, положительный факт. Но при товарномфранчайзинге ассортимент строго подчинен условиям договора, франчайзи не имеетправа его нарушать, продавая иные товары (услуги), так как может составитьконкуренцию товарам франчайзер. К тому же объемы продаж, можно считать,навязываются франчайзи в соответствии с политикой маркетингакомпании-франчайзера и зачастую не соответствует планам и возможностямфранчайзи.
Выводы:
1.Аренда как форма хозяйствования в условиях рыночной экономики на практикеподтвердила свою эффективность и вошла в экономическую жизнь страны.
2.Лизинг имеет много разновидностей. Его эффективность подтверждена практикой вСША, Англии, Германии и других государствах рыночной экономики, но в Россиилизинг находится на стадии «осторожного» развития.
3.Франчайзинг, как форма, объединяющая элементы аренды, купли-продажи, подряда,представительства находит все более широкое применение в странах Запада. Внашей стране почти не применяется.
2. Капитальные вложения и их эффективность
Капитальные вложения — вотечественной экономической литературе часто употребляется как синоним терминаИНВЕСТИЦИИ; правильнее употреблять его в качестве синонима терминов: инвестициипрямые, реальные, в основной капитал.
ИНВЕСТИЦИИ ПРЯМЫЕ — 1)вложения непосредственно в материальное производство и сбыт определенного видапродукции; 2) вложения, в том числе в уставный капитал, обеспечивающиеобладание контрольным пакетом акций.
ИНВЕСТИЦИИ РЕАЛЬНЫЕ — долгосрочные вложения средств в материальное производство, в материально-вещественныевиды деятельности.
Инвестиции ― относительно новый для нашей экономики термин. Врамках централизованной плановой системы использовалось понятие «капитальныевложения».
В Федеральном законе «Обинвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в формекапитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ даются следующие определения понятиям «инвестиции» и «капитальные вложения»
«Капитальные вложения ―инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новоестроительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружениедействующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента,инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты».
По направлению использованиякапитальные вложения классифицируются на производственные и непроизводственные.Производственные капитальные вложения направляются на развитиепредприятия, непроизводственные ― на развитие социальной сферы.
По формам воспроизводстваосновных фондов различают капитальные вложения:
— на новое строительство;
— на реконструкцию итехническое перевооружение действующих предприятий;
— на расширениедействующих предприятий;
— на модернизациюоборудования.
Эффективностьиспользования капитальных вложений в значительной мере зависит от их структуры.Различают следующие виды структур капитальных вложений: технологическую, воспроизводственную,отраслевую и территориальную.
Под технологическойструктурой капитальных вложений понимаются состав затрат на сооружение какого-либообъекта и их доля в общей сметной стоимости.
Технологическая структуракапитальных вложений оказывает самое существенное влияние на эффективность ихиспользования. Совершенствование этой структуры заключается в повышении долимашин и оборудования в сметной стоимости проекта до оптимального уровня. Посути, технологическая структура капитальных вложений формирует соотношениемежду активной и пассивной частью основных производственных фондов будущегопредприятия. Увеличение доли машин и оборудования, т.е. активной части основныхпроизводственных фондов будущего предприятия, способствует увеличениюпроизводственной мощности предприятия, а, следовательно, капитальные вложенияна единицу продукции снижаются. Экономическая эффективность достигается и засчет повышения уровня механизации труда и работ.
Воспроизводственнаяструктура капитальных вложений также оказывает существенное влияние наэффективность их использования.
Под воспроизводственнойструктурой капитальных вложений понимаются их распределение и соотношение вобщей сметной стоимости по формам воспроизводства основных производственныхфондов. Рассчитывается, какая доля капитальных вложений в их общей величиненаправляется на: новое строительство, реконструкцию и техническоеперевооружение действующего производства, расширение действующего производства,модернизацию.
Совершенствованиевоспроизводственной структуры заключается в повышении доли капитальныхвложений, направляемых на реконструкцию и техническое перевооружениедействующего производства. Теория и практика свидетельствуют о том, чтореконструкция и техническое перевооружение производства намного выгоднее, чемновое строительство, по многим причинам: во-первых, сокращается срок ввода вдействие дополнительных производственных мощностей; во-вторых, в значительноймере уменьшаются удельные капитальные вложения.
Экономическаяэффективность капитальных вложений на уровне народного хозяйства существеннозависит и от отраслевой, и от территориальной (региональной) структурыкапитальных вложений.
Под отраслевойструктурой капитальных вложений понимаются их распределение и соотношениепо отраслям промышленности и народного хозяйства в целом. Ее совершенствованиезаключается в обеспечении пропорциональности и в более быстром развитии техотраслей, которые обеспечивают ускорение НТП во всем народном хозяйстве.
Под территориальнойструктурой капитальных вложений понимаются их распределение и соотношение вобщей совокупности по отдельным экономическим районам, областям, краям иреспубликам РФ. Смысл совершенствования территориальной структуры капитальныхвложений заключается в том, чтобы она позволяла получить максимумэкономического и социального эффекта.
Способы и порядокфинансирования имеют очень важное значение, прежде всего для повышения ихэффективности.
Различают два способафинансирования капитальных вложений: централизованный и децентрализованный. Прицентрализованномспособе источником финансирования капитальныхвложений являются федеральный бюджет, бюджеты субъектов Федерации,централизованные внебюджетные инвестиционные фонды и др.; придецентрализованном — это в основном источники предприятий и индивидуальныхзастройщиков.
На предприятии основнымиисточниками финансирования являются:
— прибыль, остающаяся враспоряжении предприятия;
— амортизационныеотчисления; средства, полученные от выпуска и продажи акций;
— кредиты коммерческихбанков;
— источники извышестоящих организаций;
— средства иностранныхинвесторов и др.
Но основными источникамифинансирования капитальных вложений на предприятии являются прибыль,направляемая предприятием на накопление, и амортизационные отчисления.
За последние годы вобласти финансирования капитальных вложений произошли существенные изменения.Прежде всего, изменилось соотношение между централизованными идецентрализованными источниками финансирования капитальных вложений: доляцентрализованных резко уменьшилась, а доля децентрализованных увеличилась. Припереходе на рыночные отношения это закономерное явление.
Это нормальный иестественный процесс, так как во всех странах с развитой рыночной экономикой вфинансировании капитальных вложений преобладают частные инвестиции, а негосударственные. Считается, что в этом случае они лучше используются.
Изменяется и структураисточников финансирования капитальных вложений. В последние годы сталанаблюдаться тенденция увеличения доли амортизационных отчислений, что в первуюочередь связано с неоднократной переоценкой основных производственных фондов, атакже с возможностью осуществления ускоренной амортизации. Здесь уместноотметить, что в развитых странах доля амортизационных отчислений вфинансировании капитальных вложений в корпорациях достигает 70-85%.
Во многих странах мирапроводится практика по предоставлению значительных льгот по налогообложению,если фирмы свою прибыль направляют на развитие производства. Аналогичнаяполитика проводится и нашим государством. Согласно Инструкции о порядкеначисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций, облагаемаяприбыль предприятия уменьшается на величину капитальных вложений,осуществленных за счет чистой прибыли и направленных на финансированиекапитальных вложений производственного и жилищного строительства, а также напогашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели. Эта льготапредоставляется предприятиям при условии полного использования ими суммначисленного износа (амортизации) на последнюю отчетную дату, но эта льгота недолжна уменьшать фактическую сумму налога на прибыль, начисленную без учетальгот, более чем на 50%.
ЭКОНОМИЧЕСКАЯЭФФЕКТИВНОСТЬ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ — соотношение между затратами напроизводство основных фондов и получаемыми результатами. Прямым результатомкапитальных вложений является ввод в действие производственных мощностей инепроизводственных объектов. Конечный результат капитальных вложений — приростпродукции и услуг, а в масштабе общества — прирост национального дохода.
Учет и оценка основныхфондов позволяют судить об их количественной доле в общем составе элементовэкономики предприятия. Как хозяйствование этими фондами (качественная сторона)влияет на изменение его экономики и структуры, можно получить из рассмотрениягрупп показателей.
Первая группа – показатели, позволяющие судить остепени использования основных фондов:
1. Показатель фондоотдачи(Фо), т.е. сколько приходится продукции в денежном выражении на 1000 рублейосновных производственных фондов. Он определяется по следующей формуле:
Фо = Ог/Фос
где Фо–фондоотдача; Ог – стоимость товарной или нормативной чистой продукции,произведенной за год, руб.; Фос– среднегодовая стоимость основныхпроизводственных фондов.
Фондоотдача – это прямая величина,характеризующая уровень отдачи капитала.
2. Обратнойвеличиной фондоотдачи является показатель фондоемкости продукции (Фе),которым характеризуется стоимость основных фондов, приходящихся на единицупродукции, руб.:
Фе = Фос/Ог
где Фе — фондоемкость единицы продукции.
3.Коэффициент износа различных видов или групп основных фондов:
Ки = Зи/Фп
где Зи –стоимость износа тех же основных фондов, что и при расчете Ки; Фп –первоначальная стоимость всех или отдельных видов, групп основных фондов.
Втораягруппа – показатели,позволяющие судить и оценивать состав основных фондов: 1. Коэффициентобновления основных фондов:
Кобн =Фввед/Фкг
где Фввед –стоимость вновь введенных основных фондов за определенный период; Фнач –стоимость основных фондов на начало того же периода.
2. Коэффициентвыбытия основных фондов:
Квыб =Фвыб/Фнач
где Фвыб –стоимость выбывающих основных фондов за определенный период; Фнач – стоимостьосновных фондов на начало тог же периода,
3. Коэффициентприроста основных фондов:
Фввед –Фвыб/Фнач
где Фввед –стоимость вновь введенных основных фондов за определенный период; Фвыб – стоимостьвыбывших основных фондов за определенный период.
Кроме этихгрупп, существуют частные показатели эффективности использования основныхфондов, которые характеризуют использование отдельных групп основных средств.Важнейшими из них являются коэффициенты использования оборудования. К нимотносят коэффициенты экстенсивного и интенсивного использования оборудования, атакже интегральный коэффициент.
Коэффициент экстенсивногоиспользования оборудования показывает использование его во времени.Различают коэффициенты использования календарного и режимного фонда времени. Календарныйфонд составляет 365 ´ 24 = 8760 ч.Режимное время зависит отхарактера производственного процесса. Для непрерывных процессов оно равнокалендарному, для прерывных – календарному за минусом выходных и праздничныхдней. Коэффициенты использования календарного и режимного времени определяютсяпо следующим формулам:
Кэк = Тф/Тк
где Кэк– коэффициент использования календарного времени; Тф –фактическое время работы оборудования; Тк – календарный фонд;
Кэр = Тф/Тр
где Кэр– коэффициент использования режимного времени; Треж — режимный фонд.
Коэффициентинтенсивного использования оборудования отражает уровень использование его по производительности:
Ки = Пф/Пт
где Ки– коэффициент интенсивного использования оборудования; Пт–производительность фактическая; Пт – производительность потехнической норме.
Интегральныйкоэффициент –характеризует использование оборудования как по времени, так и попроизводительности:
Кинт = Кэ*Ки
где Кэ– коэффициент экстенсивного использования оборудования; Ки –коэффициент интенсивного использования оборудования.
Рост показателяфондоотдачи и снижение фондоемкости продукции свидетельствуют об улучшениииспользования основных фондов, и наоборот. О повышении степени загрузкиосновных фондов, особенно и активной части и обновлению фондов можно судить поизменению вышеназванных коэффициентов.
Инвестиции, в первуюочередь реальные инвестиции, т.е. капитальные вложения, играют исключительноважную роль в экономике страны и любого предприятия, так как они являютсяосновой для:
— систематическогообновления основных производственных фондов предприятия и осуществленияполитики расширенного воспроизводства;
— ускорениянаучно-технического прогресса и улучшения качества продукции;
— структурной перестройкиобщественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;
— создания необходимойсырьевой базы промышленности;
— гражданскогостроительства, развития здравоохранения, высшей и средней школы;
— смягчения или решенияпроблемы безработицы;
— охраны природной средыи достижения других целей.
Перечень, для чего нужныинвестиции, можно было бы продолжить. Таким образом, инвестиции нужны в первуюочередь для оздоровления экономики страны и на этой основе решения многихсоциальных проблем, прежде всего для подъема жизненного уровня населения. Всовременных условиях для оживления инвестиционной деятельности в страненеобходимо создать определенные условия и предпосылки. К их числу следует впервую очередь отнести:
— стабилизациюэкономического положения в стране;
— снижение темповинфляции;
-совершенствованиесистемы налогообложения;
— создание в странеусловий для привлечения иностранного капитала.
3. Задача
Предприятие реализовалопродукцию в отчетном квартале на 150 тысяч рублей при средних остаткахоборотных средств 85 тысяч рублей. Определить ускорение оборачиваемости оборотныхсредств в днях и их высвобождение за счет изменения коэффициента оборачиваемостив плановом квартале, если объем реализованной продукции увеличится на 20%, принеизменной сумме оборотных средств.
Решение:
от.кв.Коб =Рп/Со = 150/85 = 1,8
от.кв.Т =Д/Коб. = 90/1,8 = 50 дней
пл.кв.Рп =150+(150*10%) = 165 тыс.руб.
пл.кв.Коб =165/85 = 1,9
пл.кв.Т =90/1,9 = 47 дней
Т = 47-50 = -3 дня (оборачиваемостьоборотных средств уменьшилась на 3 дня в плановом квартале, по сравнению сотчетным кварталом)
Высвобождение средств
Со =пл.кв.Рп/пл.кв.Коб — пл.кв.Рп/от.кв.Коб = 165/1,9 – 165/1,8 = -4,9 тыс.руб.
Список литературы
1. Бондаренко Ю.А. Франчайзинг иперспективы его развития в России// Финансы. — М., 1994. — N 12. — С. 20-22.
2. Экономикапредприятия: Учебник для вузов/В.Я. Горфинкель, Е.М. Купряков, В.П. Прасолова идр.; Под редакцией проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Е.М. Купрякова. – М. Банки иБиржи, ЮНИТИ, 1996. – 317 с.
3. Экономикапредприятия: Учебник / Под ред. проф. О. И. Волкова. – М.: ИНФРА-М, 1997.-416с.
4.ГрузиновВ. П., Грибов В. Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – М: Изд-во МИК,1998. – 201с.
5. «Экономическаятеория», Добрынин Ю. В., СПТБ: «Ун. Экон. и фин.», 1998 г.