Расчёткоэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости на примере предприятия ЧУП «Комета»
ДеятельностьЧастного торгового унитарного предприятия «Комета» зарегистрирована решениемВитебского облисполкома №62 от 09 февраля 2004 года.
В Единомгосударственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателейпредприятие значится под номером №390316655.
В качественалогоплательщика зарегистрировано под учетным номером плательщика 390316655.
Уставныйфонд в размере 2100000 белорусских рублей сформирован за счет денежного вклада.
Основнымвидом деятельности предприятия является оптовая торговля парфюмерными икосметическими товарами.
Частноеторговое унитарное предприятие «Комета» осуществляет оптовую торговлюпродукцией СП «Белита» ООО, ЗАО «Витекс», ООО «Белита-М» г. Минск,получая товар этих предприятий по договорам комиссии.
1.Коэффициент общей ликвидности показывает достаточно ли у предприятиясредств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочныхобязательств в течение предстоящего периода. Нормальным состоянием дляорганизации считается, если коэффициент общей ликвидности больше 1.
Коб.л. =Сумма оборотных активов / Сумма краткосрочных долгов
На началоотчетного года:
Коб.л. =181 / 136 = 1,3
На конецотчетного года:
Коб.л. =495 / 406 = 1,2
На конецотчетного периода коэффициент общей ликвидности немного снизился. А так каккоэффициент больше 1, то текущих активов должно быть достаточно для погашениякраткосрочных обязательств предприятия.
2.Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критериемликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заемныхобязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Считается, чтозначение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2.
Каб.л. =(Финансовые вложения + Денежные средства) / Краткосрочные обязательства
На началоотчетного года:
Каб.л. = (0+ 15) / 136 = 0,11
На конецотчетного периода:
Каб.л. = (0+ 75) / 406 = 0,18
Коэффициентабсолютной ликвидности предприятия низкий. Это не говорит об абсолютнойликвидности предприятия, т.е. краткосрочные обязательства не могут, принеобходимости, погашены немедленно.
3.Коэффициент промежуточной ликвидности отражает платежеспособныевозможности предприятия при проведении расчетов с дебиторами. Характеризуетобеспеченность предприятия наиболее ликвидными активами.
Кпр.л. = (Товарыотгруж. + Дебитор. задолженность + Финансовые вложения + Денежные средства) /Краткосрочные обязательства
На началоотчетного года:
Кпр.л. = (0+ 161 + 0 + 15) / 136 = 1,29
На конецотчетного периода:
Кпр.л. = (228– 7 + 0 + 75) / 406 = 0,73
Теоретическиоптимальные пределы промежуточного коэффициента ликвидности равны 0,7 – 0,8. Несмотряна увеличение на конец отчетного периода сумм денежных средств и дебиторскойзадолженности, коэффициент промежуточной ликвидности снижается за счетувеличения краткосрочных обязательств.
Рассчитаемкоэффициенты для анализа относительных показателей финансовой устойчивости.
1. Коэффициентавтономии (финансовой независимости).
Коэффициентавтономии = (Источники собственных средств + Доходы и расходы) / Итог баланса =(стр. 590 + стр. 690) / стр. 890
На началоотчетного года:
Кавт. = (49+ 0) / 185 = 0,26
На конецотчетного периода:
Кавт. =(105+ (-8)) / 503 = 0,19
Долясобственных источников средств на начало и конец года составляет меньшеполовины всех источников средств (Кав
2. Коэффициентфинансовой неустойчивости.
Кф.н. =Расчеты / (Источники собст. средств + Доходы и расходы) = стр. 790 / (стр. 590+ стр. 690)
На началоотчетного года:
Кф.н. = 136/ (49 + 0) = 2,78
На конецотчетного года:
Кф.н. = 406/ (105 + (-8)) = 4,19
К концуотчетного периода коэффициент финансовой неустойчивости увеличился в 2 раза засчет увеличения кредиторской задолженности и нераспределенной прибыли, этоткоэффициент превышает 1, что свидетельствует о потере финансовой устойчивости идостижении ее критической точки.
3. Коэффициентдолгосрочной финансовой независимости.
Кд.ф.н. =(Источники собственных средств + Доходы и расходы + Долгосрочные кредиты банка)/ Итог баланса = (стр. 590 + стр. 690 + стр. 720) / стр. 890
На началоотчетного года:
Кд.ф.н. =(49 + 0 + 0) / 185 = 0,26
На конецотчетного периода:
Кд.ф.н. =(105 + (-8) + 0) / 503 = 0,19
Коэффициентдолгосрочной финансовой независимости уменьшился за отчетный период не смотряна отсутствие долгосрочных обязательств и увеличение источников собственныхсредств за счет повышения кредиторской задолженности. Поэтому к концу отчетногопериода предприятие стало более зависимым от внешних кредиторов.
4. Коэффициентсоотношения собственных и привлеченных средств.
Ксоот. с. ипр. с. = (Источники собст. средств + Доходы и расходы) / Расчеты = (стр. 590+ стр. 690) / стр. 790
На началоотчетного года:
Ксоот. с. ипр. с. = (49 + 0) / 136 = 0,36
На конец отчетногогода:
Ксоот. с. ипр. с. = (105 + (-8)) / 406 = 0,24
Расчетданного коэффициента свидетельствует о снижении на конец отчетного периодасобственных средств над привлеченными в 2 раза по сравнению с началом года. Этосвязано с увеличением нераспределенной прибыли предприятия и увеличениемкраткосрочных обязательств.
5. Коэффициентманевренности собственного капитала.
Км.к. =(Источники собст. средств + Доходы и расходы – Внеоб. активы) / (Источникисобст. средств + Доходы и расходы) = (стр. 590 + стр. 690 – стр. 190)/ (стр. 590 + стр. 690)
На началоотчетного года:
Км.к. = (49+ 0 – 4) / (49 + 0) = 0,92
На конецотчетного года:
Км.к. =(105 + (-8) –8) / (105 + (-8)) = 0,92
Не смотряна увеличение собственного капитала, коэффициент маневренности не изменился.Чем выше коэффициент маневренности, тем шире возможность свободного и болееправильного использования собственных средств в условиях, которые требуютбыстрого реагирования в соответствии с требованиями рынка.
6. Коэффициентдолгосрочного привлечения заемных средств не может быть рассчитан, т. к.в балансе и на начало, и на конец отчетного периода отсутствует строка«Долгосрочные кредиты и займы».
Кд.пр. з.ср.= Долгосрочные кредиты и займы / (Итог баланса – Долгосрочные кредиты и займы)= стр. 720 / (стр. 890 – стр. 720)
7. Долядебиторской задолженности в активе баланса показывает удельный весдебиторской задолженности в активе баланса.
Кд.з.а.б. =(Товары отгруженные + Дебиторская задолженность) / Итог баланса = (стр. 240+ стр. 250) / стр. 390
На началоотчетного года:
Кд.з.а.б. =(0+161) / 185 = 0,87
На конецотчетного года:
Кд.з.а.б. =(228 + (-7)) / 503 = 0,44
Доля дебиторскойзадолженности в активе баланса уменьшилась к концу отчетного года более чем в 2раза.
8. Коэффициентсоотношения кредиторской и дебиторской задолженности. Финансоваяустойчивость организации в значительной степени зависит от значения этого коэффициента.
Ксоот.д. и кр.з. = Кредиторская задолженность / (Товары отгруженные + Дебиторскаязадолженность) = стр. 730 / (стр. 240 – стр. 250)
Ксоот.д. и кр.з. = 136 / (0+161) = 0,84
Ксоот.д. и кр.з. = 406 / (228+(-7)) = 1,84
Превышениек концу отчетного периода кредиторской задолженности над дебиторской в 1,8 разаотрицательно сказывается на финансовую устойчивость организации.
Порезультатам анализа сделаем выводы.
Показателифинансового положения предприятия, имеющие хорошее значение:
– темпроста объема продаж опережает темп роста имущества;
– снижениеудельных весов иммобилизованных активов;
– высокийтемп роста запасов;
– снижениеудельного веса дебиторской задолженности;
– увеличениедоли оборотных средств.
Показателифинансового положения предприятия, имеющие нормальное значение:
– увеличениеудельного веса денежных средств;
– предприятиеявляется вторым (нормальным) типом финансовой устойчивости.
Показателифинансового положения предприятия, имеющие плохое значение:
· снижение удельного веса собственного капитала при увеличениизаемного;
· увеличение кредиторской задолженности;
· превышение кредиторской задолженности над дебиторской;
· низкая финансовая независимость предприятия от заемных источников средств.
Проанализировавабсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости в их совокупностиможно сделать вывод о нормальном финансовом состоянии предприятия. Налицодостаток собственных оборотных средств, из-за чего предприятие может нормальнофункционировать. Однако у предприятия довольно низкий уровень финансовойнезависимости от внешних кредиторов, это явление нельзя назвать положительным,т. к. с помощью привлеченных средств можно было бы добиться улучшенияфинансовых показателей. Именно такая тенденция и наметилась на конец отчетногопериода.
Упредприятия довольно низкий уровень финансовой независимости от внешнихкредиторов, это явление нельзя назвать положительным, т. к. с помощьюпривлеченных средств можно было бы добиться улучшения финансовых показателей.
Чтобы выйтииз подобной ситуации, руководству ЧУП «Комета» необходимо не только осваиватьновые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этогонеобходимо:
– активнееиспользовать денежные средства в обороте и расчетах;
– совершенствоватьработы по взысканию дебиторской задолженности,
– получениедолгосрочного финансирования;
– вестипостоянный поиск оптовых покупателей на товары, реализуемые предприятием;
– проанализироватьспрос на предоставление новых товаров и услуг, которые отвечают возможностямфирмы;
– обеспечитьэффективную рекламу всех товаров предприятия;
– проводитьактивную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других фирм, сдача варенду пустующих помещений и территорий, и т.п.);
– уменьшениепроизводственных издержек и накладных расходов.
Еслипредприятие намерено получать прибыль, нужно продавать продукцию, а для этогонеобходимо искать покупателя, выявлять его нужды, предлагать соответствующиетовары, продвигать их на рынке, договариваться о ценах.
Налицотенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизациифинансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия:
– необходимов первую очередь изменить отношение к управлению производством,
– осваиватьновые методы и технику управления,
– усовершенствоватьструктуру управления,
– самосовершенствоватьсяи обучать персонал,
– совершенствоватькадровую политику,
– продумыватьи тщательно планировать политику ценообразования,
– изыскиватьрезервы по снижению затрат на производство,
– активнозаниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
финансовый стабилизация унитарныйторговый
/>