--PAGE_BREAK--3.1 ДИНАМИКА И СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
Эффективность использования оборотных средств на предприятии следует начинать с анализа их структуры и динамики. Цель анализа – проследить изменения в динамике и выявить наиболее значимые составляющие. Динамику оборотных активов характеризуют взаимозаменяемые показатели, темп роста или темп прироста, а структуру удельный вес (в %).
Таблица 3.1 Состав и структура оборотных средств
Виды оборотных средств
2007 г.
2008 г.
2009 г.
тыс. руб
%
тыс. руб
%
тыс. руб
%
Оборотные фонды, всего
6990
29
7118
34.5
6871.5
48.2
в том числе:
Производственные запасы:
сырье и материалы
4309.5
17.8
4437.5
21.5
3925
27.5
запасы в незавершенном производстве
2111.5
8.8
2296
11.1
2859.5
20.1
Расходы будущих периодов
569
2.4
384.5
1.9
87
0.6
Фонды обращения, всего
17093.5
71
13507
65.5
7375.5
51,8
в том числе:
готовая продукция
1870
7.8
410.5
2.2
290
2
денежные средства
34
0.1
21
0.1
38.5
0.3
дебиторская задолженность
15189.5
63.1
13075.5
63.4
7047
49.5
прочие фонды обращения
х
х
х
х
х
х
Итого оборотных средств
24083.5
100
20625
100
14247
100
В период с 2007 по 2009годы в структуре оборотных средств агрофирмы «Михайловская» наблюдались следующие изменения:
Величина оборотных средств за анализируемый период сократилась в абсолютном выражении: в 2008 г. на 3458,5 тыс. руб., (14,3%); в 2009 г. – на 6378 тыс. руб., ( 30,9%) по сравнению с предыдущим периодом.
За три года существенно изменилась структура оборотных средств предприятия. В 2007 г. предприятие испытывало недостаток активов в сфере производства – их удельный вес в структуре оборотных средств предприятия составлял всего лишь 29 %: доля сырья и материалов составляла 17,8%; НЗП – 8,8 %; в расходы будущих периодов предприятие вкладывало до 2,4% от всех текущих активов. В этом же году фонды обращения составляли более 70%, причем большая их часть находилась в дебиторской задолженности – 63,1%. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как и появление кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние. Поэтому ее нельзя в полной мере считать отвлечением собственных средств из оборота, так как часть ее служит объектом авансового кредитования и не влияет на платежеспособность хозяйствующего субъекта.
Удельный вес готовой продукции в 2007 г. составлял 7,8%. В 2008 году среднегодовые остатки готовой продукции сократились на 1459,5 тыс. руб. (на 78%), а в структуре оборотных средств составлял уже 2,2%. В 2009 году запасы готовой продукции сократились еще на 120,5 тыс. руб. (на 29,3%) и в структуре оборотных средств удельный вес готовой продукции составил 2%. Уменьшение среднегодовых остатков готовой продукции говорит о том, что продукция пользуется спросом.
Также наблюдалась тенденция к уменьшению дебиторской задолженности, как в абсолютном выражении, так и по удельному весу. В 2009 г. дебиторская задолженность снизилась на 8142,5 тыс. руб., а в структуре оборотных средств доля сократилась до 49,5%.
Снижение дебиторской задолженности свидетельствует об улучшении финансовой дисциплины на предприятии.
Удельный вес наиболее ликвидных активов — денежных средств в кассе и на расчетном счету в структуре оборотных средств небольшой (0,1% в 2007, 0,3% в 2009 г.), но имеет тенденцию к увеличению: в 2007 г. – остаток денежных средств составлял – 34 тыс. руб.; в 2008 г. сократился до 21 тыс. руб., в 2009 г. составил 38,5 тыс. руб. Предприятие должно иметь денежные средства для ведения текущей деятельности на случай непредвиденных расходов и на случай вероятных эффективных капиталовложений. Нехватка денежных средств в нужный момент связана с риском прерывания производственного процесса, возможным невыполнением обязательств, либо с потерей возможной дополнительной прибыли.
Величина оборотных фондов в 2008 г. возросла на 128 тыс. руб. (на 1,8%), наибольший удельный вес занимают сырье и материалы.
В стоимостном выражении производственные запасы снизились в 2009 г. на 512,5 тыс. руб., но их удельный вес в структуре оборотного капитала предприятия достиг 27,5%. Значительный удельный вес в текущих активах предприятия занимает незавершенное производство.
Удельный вес незавершенного производства в 2009 году вырос до 28595 тыс. руб. и составил 20,1%.
Увеличение остатков незавершенного производства свидетельствует о расширении производства.
В целом же за рассматриваемый период структура оборотных средств предприятия улучшилась. Рост производственных фондов и снижение запасов готовой продукции и дебиторской задолженности свидетельствует о более эффективной работе предприятия.
продолжение
--PAGE_BREAK--3.2 УРОВЕНЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТЕКУЩИХ АКТИВОВ
Эффективность использования оборотных средств характеризует система обобщающих и частных показателей.
К таким показателям относятся:коэффициент оборачиваемости, рентабельность оборотных средств, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, прибыль на 1 рубль материальных затрат.
Таблица 3.2.1 Обобщающие показатели эффективности использования оборотных средств
Показатели
200
7
г.
200
8
г.
200
9
г.
200
9
г. к 200
7
г. в %
1.Выручка от продаж, тыс. руб.
100229
118347
146432
146,1
2.Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб.
24083,5
20625
14247
59,2
3.Стоимость произведенной продукции, тыс. руб.
85961,0
1 108092
136440
158,7
4.Материальные затраты, тыс. руб.
48325
62350
85327
176,6
5.Прибыль, тыс. руб.
14268
10255
9992
70
6.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (п.1/п.2)
4,2
5,7
10,3
245,2
7.Продолжительность одного оборота, дни
(п.6/360)
85,7
63,1
34,9
40,7
8.Рентабельность оборотных средств, %
(п.5/п.2)
59,2
49,7
70,1
х
9.Материалоотдача, руб.( п.3/п.4)
1,8
1,7
1,6
88,9
10.Материалоемкость, руб. (п.4/п.3)
0,56
0,57
0,62
110,7
11. Прибыль на 1 руб. материальных затрат, руб.(п.5/п.4)
0,29
0,16
0,14
48,3
Оборачиваемость оборотных средств предприятия за рассматриваемый период возросла более чем в 2 раза. Соответственно сократилась продолжительность одного оборота. В 2007 г. продолжительность одного оборота составляла в среднем 58,7 дней, в 2008 г. длительность оборота сократилась до 63,1 дней, в 2009 г. оборачиваемость сократилась до 34,9 дней. Однако высокий уровень оборачиваемости активов может свидетельствовать о том, что предприятие работает почти на полную мощность, на пределе своих возможностей. В такой ситуации дальнейшее развитие предприятия может потребовать дополнительных капитальных вложений.
Размер оборотных средств, высвободившихся в процессе ускорения оборачиваемости определим по данным о периоде обращения оборотных средств (в днях) по формуле:
продолжение
--PAGE_BREAK--