Оглавление
ВВЕДЕНИЕ
1 Теоретическая часть
1.1 Экономическая оценка действующего предприятия: внутреннийаспект
1.1.1Организация внутреннейоценки действующего предприятия
1.1.2 Подходы, используемые дляоценки предприятий
1.1.3 Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия
1.1.3.1 Бухгалтерский баланс
1.1.3.2 Оценка динамики состава иструктуры актива и пассива баланса
1.1.3.3 Анализфинансовой устойчивости предприятия
1.1.3.4 Анализликвидности и платежеспособности предприятия
1.1.3.5 Анализ движенияденежных средств
1.1.4 Отчет об экономической оценкепроизводственно-хозяйственной деятельности предприятия
2 Практическая часть
2.1 Организационно-экономическая характеристикаОАО «Тацинский элеватор»
2.2 Расчет технико-экономических показателейОАО «Тацинский элеватор» за первый период
2.3 Расчет технико-экономическихпоказателей ОАО «Тацинский элеватор» при изменении факторов производства завторой период
2.4 АнализТЭП и разработка предложений по совершенствованию и повышению эффективностирассматриваемого объекта
Выводы и рекомендации
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙСПИСОК
Таблица 1 – Расчетныепоказатели
ВВЕДЕНИЕ
Врезультате происшедшего фундаментального преобразования экономических отношенийроссийские предприятия получили хозяйственную самостоятельность и стали нестиответственность за свою деятельность. В этих условиях существенно меняетсяхарактер управления действующим предприятием, что в значительной мере расширяетграницы анализа и оценки бизнеса.
Экономическаяоценка производственно-хозяйственной деятельности предприятия позволяет найтинаиболее правильные пути повышения его эффективности через выявление егорезервов. Для этого определяют наилучшую стратегию и варианты рациональногоиспользования активов на условии того или иного прогнозного сценария,производят корректировку маркетинговой и производственной политики, повышаютконтроль над издержками, устраняют неоправданные расходы финансовых средств,оптимизируют организационную структуру и использование трудовых ресурсов.
Осуществляяоценку, предприятие проводит прогнозный анализ, стараясь предусмотретьвозможные изменения как внутри предприятия, так и во внешней экономической среде.
Оценкапроизводственно-хозяйственной деятельности предприятия дает реалистичноепредставление о том, как предприятие будет работать в будущем. Это ценно длявсех: собственников, управляющих, потребителей, поставщиков, банкиров,работников страховых и налоговых служб, инвесторов.
Цельюданной курсовой работы является теоретическое изучение экономической оценкипроизводственно-хозяйственной деятельности предприятия, расчеттехнико-экономических показателей ОАО «Тацинский элеватор» за 5 лет.
1 Теоретическая часть
1.1 Экономическаяоценка действующего предприятия: внутренний аспект
В современных условиях длядиагностического анализа и оценки действующего предприятия с целью определениянаиболее предпочтительных направлений его развития при анализе результативностиуправления более целесообразно привлекать независимые оценочные организации,осуществляющие такого рода деятельность. Это позволяет сочетать проведениеоценки и консультаций, а также обеспечивает соответствующую меру ответственностиисполнителя за результаты оценки.
Как показывает практика оценкипредприятия, в настоящее время более распространено проведение оценки именнонезависимыми оценочными организациями. Это вызвано, прежде всего,неподготовленностью персонала предприятия самостоятельно проводить оценку.
Значительная часть проводимой напредприятии аналитической работы связана с оперативным управлением.Стратегический анализ, анализ финансового состояния предприятия и эффективностидеятельности если и проводятся, то эпизодически. Оценка предприятия требуетбольшого объема специальной информации и обработки значительных объемов данных,что более квалифицированно и с меньшими затратами времени проводятспециализирующиеся на этом организации. Кроме того, аналитические материалытаких организаций отличаются большей объективностью, позволяют преодолетьвнутренние (порой противоречивые) интересы различных подразделений и групп наоцениваемом предприятии. Следовательно, использование результатов оценкинезависимыми оценочными организациями помогает действующему предприятию болееобосновано и всесторонне оценить возможные варианты своего развития и выбратьнаиболее эффективный план деятельности.
В то же время для проведениярегулярных оценок предприятия могут создаваться и специализированныеподразделения непосредственно внутри предприятия. Организация работы повнутренней оценке действующего предприятия также имеет свои преимущества.Во-первых, более полное знание специалистами подразделения по внутренней оценкеструктуры предприятия и порядка документооборота, его сугубо индивидуальныхпроблем, и, во-вторых, возможность реального воплощения предложений поулучшению деятельности предприятия.
1.1.1 Организация внутренней оценкидействующего предприятия
Организация работы по анализу иоценке предприятия тесно связана со всей структурой управлении действующимпредприятием. В оценке и управлении стоимостью должны участвовать всеподразделения предприятия, как непосредственно производственные, так иконструкторно-технологические, участвующие в процессе разработки и внедрения впроизводство продукции.
Отдел труда и заработной платыопределяет эффективность труда, факторы роста его производительности, выявляетнеобходимость внедрения и изменения систем стимулирования работников предприятия,которые позволяют в будущем ориентировать их на улучшение деятельностипредприятия.
Служба материально-техническогоснабжения определяет эффективность используемых материалов, совершенствуеторганизацию их получения и хранения, выявляет продолжительность оборота запасовсырья и материалов для последующего снижения издержек, что, в конечном счете,приведет к росту предприятия.
Финансовая служба анализирует потокиденежных средств и обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами,контролирует движение оборотных средств, определяет финансовые возможностидальнейшего развития действующего предприятия с учетом их влияния наэкономическую деятельность предприятия.
Большое значение для проведениясистематической внутренней оценки действующего предприятия имеет участиеруководителей не только высшего, но и среднего, и низшего управленческихзвеньев. В их функции входит проведение оценки деятельности подразделений всоответствии с принятой моделью, подготовка специальной отчетности, анализрезультатов.
1.1.2 Подходы, используемыедля оценки предприятий
Оценку осуществляют при помощи трехподходов: доходного, сравнителного и затратного. Каждый подход позволяетподчеркнуть особые характеристики объекта.
При доходном подходе во главу угластавится доход как основной фактов, определяющий величину стоимостипредприятия. Чем больше доход, приносимый объектом оценки, тем больше величинаего рыночной стоимости при прочих равных условиях. Здесь имеют значениепродолжительность периода получения возможного дохода, степень и вид рисков.Доходный подход, как правило, является наиболее подходящей процедурой дляоценки предприятия, однако целесообразно использовать также сравнительный изатратный подходы.
Сравнительный подход основан на применениипринципа замещения. Для сравнения выбирают конкурирующие с оцениваемымпредприятием объекты. Обычно между нми существуют различия, поэтому необходимопровести соответствующую корректировку данных.в основу приведения поправокположен принцип вклада.
Затратный подход наиболее применим дляоценки предприятий, имеющих разнородные активы, в том числе финансовые, а такжекогда предприятие не приносит устойчивый доход. Затратный подход основан напринципах: замещения. наилучшего и наиболее эффективного использования,сбалансированности. экономической величины, экономического разделения.
1.1.3 Анализпроизводственно-хозяйственной деятельности предприятия
Оценка эффективности хозяйственнойдеятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятияуправленческих и предпринимательских решений. Одним из основных источников дляанализа эффективности работы предприятия является бухгалтерский баланс.
1.1.3.1 Бухгалтерский баланс
Оценка финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерскогобаланса, его структуры, состава и динамики. Для полного изучения бухгалтерскогобаланса необходимо рассмотреть следующие вопросы:
- основныеконцепции баланса;
- значениеи функции баланса
- строениебухгалтерского баланса
Для начала дадимопределение бухгалтерского баланса.
Бухгалтерский баланс- это информация офинансовом положении хозяйственной единицы на определенный момент времени,отражающий стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования
В экономикебухгалтерский балансявляется основным источником информации. С его помощью можно:
- ознакомитьсяс имущественным состоянием хозяйствующего субъекта;
- определитьсостоятельность предприятия: сумеет ли организация выполнить свои обязательстваперед третьими лицами- акционерами, кредиторами, покупателями и др.
- определитьконечный финансовый результат работы предприятия и др.
Бухгалтерский баланс- способ отражения вденежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по ихотношению к источникам финансирования. По форме бухгалтерский баланспредставляет собой два раздела Актива и Пассива, итоги которых равны междусобой, это равенство является важнейшим признаком правильности бухгалтерскогобаланса.
Строение бухгалтерского баланса таково,что основные части баланса и их статьи сгруппированы определенным образом. Этонеобходимо для выполнения аналитических исследований и оценки структуры активаи пассива.
При проведении анализа баланса необходимоучитывать следующее:
- финансоваяинформация, залаженная в бухгалтерский баланс, носит исторический характер,т.е. показывает положение предприятия на момент отчетности;
- вусловиях инфляции происходит необъективное отражение во временном интервалерезультатов хозяйственной деятельности;
- финансоваяотчетность несет информацию лишь на начало и конец отчетного периода, и поэтомуневозможно достоверно оценить изменения, происходящие в течении этого периода.[1]
Еще один важный аспект анализа структурыбаланса — это определение взаимосвязей между активом и пассивом баланса, таккак в процессе производственной деятельности идет постоянная трансформацияотдельных элементов актива и пассива баланса. Каждая группа пассива функциональносвязана с активом баланса, например, кредиты предназначены для пополненияоборотных средств. Некоторая часть долгосрочных обязательств финансирует какоборотные, так и внеоборотные активы. Такое же взаимодействие наблюдается и вслучае погашения внешних обязательств. Оборотные активы должны превышатькраткосрочные пассивы, т.е часть текущих активов погашает краткосрочныепассивы, другая часть погашает долгосрочные обязательства, оставшаяся идет напополнение собственного капитала.
/>/>
1.1.3.2 Оценка динамики состава и структуры актива и пассивабаланса
Под активами обычно понимают имущество, вкоторые инвестированы деньги. Стать и разделы баланса располагают в зависимостиот степени ликвидности имущества, то есть от того насколько быстро данный вилактива может приобрести денежную форму.
Анализ актива даетвозможность установить основные показатели, характеризующиепроизводственно–хозяйственную деятельность предприятия:
1. Стоимостьимущества предприятия, общий итог баланса.
2. Иммобилизованныеактивы, итог раздела I баланса
3. Стоимостьоборотных средств, итог раздела II баланса
С помощью анализа можно получить наиболееобщее представления об имевших место качественных изменениях, а структуреактива, а также динамике этих изменений.
Пассив бухгалтерского баланса отражаетисточники финансирования средств предприятия, сгруппированы на определеннуюдату по их принадлежности и назначению. Иными словами, пассив показывает:
-величину средств, вложенных вхозяйственную деятельность предприятия;
-степень участия в создании имуществаорганизации.
Обязательства перед собственникамисоставляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащуюпогашению во время деятельности организации.
Важный аспект анализа структуры баланса-это определение взаимосвязей между активом и пассивом баланса, так как впроцессе производственной деятельности идет постоянная трансформация отдельныхэлементов актива и пассива баланса. Каждая группа пассива функционально связанас активом. Внеоборотные активы связаны с собственным капиталом и долгосрочнымипассивами, а оборотные активы с краткосрочными пассивами и долгосрочнымипассивами.
Считается, что у нормальнофункционирующего предприятия оборотные активы должны превышать краткосрочныепассивы. Другая часть погашает долгосрочные обязательства, оставшаяся идет напополнение собственного капитала
1.1.3.3 Анализфинансовой устойчивости предприятия
Одной из основных задачанализа финансово-экономического состояния является исследование показателей,характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивостьпредприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными изаемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных изаемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей
В ходе производственнойдеятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасовтоварно-материальных ценностей. Для, этого используются как, собственныеоборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты изаймы); Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток),средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показателифинансовой устойчивости.
Главной характеристикой финансово-экономического состояния предприятия является степень зависимости от кредиторови инвесторов. Желательно что бы в финансовой структуре организации было поминимуму собственного капитала и по максимуму заемного. Заемщики оцениваютустойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятностибанкротства.
Финансовая устойчивостьзависит от состояния собственных и заемных средств.
Анализ проводитсяпосредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов сустановленными базисными величинами, а также изучения динамики их из измененийза отчетный период.[2]
1.1.3.4Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Потребность в анализеликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовыхограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидностьбаланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия егоактивами, срок превращения которых в денежную форму соответствует срокупогашения обязательств.
Ликвидность активов — величина обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежныесредства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежнуюформу, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидностибаланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степениих ликвидности и расположения в порядке убывания ликвидности, с обязательствамипо пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенным в порядкевозрастания сроков.
Ликвидность балансаявляется основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта.Ликвидность – это способ поддержания платежеспособности.
1.1.3.5Анализ движения денежных средств
Необходимость анализадвижения денежных средств обусловлено тем, что в хозяйственной деятельностипорой складывается довольно парадоксальная ситуация, когда прибыльноепредприятие не может произвести расчеты со своими работниками.
Главная цель анализа движения денежныхсредств состоит в оценке способности предприятия генерировать денежные средствав размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимостиот реального денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей,проходящих через счета хозяйствующего субъекта.
Для хозяйствующего субъекта более важнымявляется наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах вбанке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести ккризисному финансовому состоянию.[3]
1.1.4Отчет об экономической оценке производственно-хозяйственной деятельности предприятия
Одним из наиболее важных этапов работы поэкономической оценке производственно- хозяйственной деятельности предприятияявляется оформление отчета. От того, что войдет в данный документ, в какойформе и последовательности, во многом зависит успех или неудача проделаннойработы.
При написании отчета перед оценщиком стоятследующие основные задачи: во – первых, нужно изложить логику анализа, во –вторых, зафиксировать все важные моменты оценки, в- третьих, подготовить отчеттак, чтобы его потребитель при желании мог повторить анализ и пришел бы кзаключению, которое сделал оценщик.
Структура отчета независимо от целейоценки единообразна: она основана на принципе от «общего к частному».
Содержание отчета должно иметь: описаниеоцениваемого предприятия, его название и точный адрес, перечень юридическихправ и ограничений. Описание физического состояния объекта и его стоимостныххарактеристик.
Кроме того, в отчете нужно четкосформулировать цель оценки предприятия, обосновать использование того или иноговида стоимости, зафиксировать дату произведения оценки.[4]
2 Практическая часть
2.1 Организационно-экономическаяхарактеристика ОАО «Тацинский элеватор»
1. Полноенаименование предприятия ОАО «Тацинский элеватор»
2. Юридический(фактический) адрес 347060, Ростовская обл., ст. Тацинская, ул. Октябрьская 76
3. Годначала деятельности 1994
4. КодОКОПФ (организационно-правовая форма) 47
5. КодОКПО (идентификатор предприятия) 00944758
6. ИНН 0134002393
7. КодОКФС (форма собственности) 16
8. Видыдеятельности предприятия прием, хранение, реализация с/х культуры
9. Ассортиментвыпускаемой продукции (работ, услуг) хранение, сушка зерна, маслиничные идругие с/х культуры
10. Типпроизводства единичный
11. Производственнаяструктура (привести схематично)
/>/>
2.2Расчет технико-экономических показателей ОАО «Тацинский элеватор» за первыйпериод
По выданным исходным базовым данным, составленным наоснове паспорта предприятия, дополнительным данным к ним рассчитываютсятехнико-экономических показателей ОАО “Тацинский элеватор” за 1 период.
/>
Рисунок1 – Производственная структура предприятия «Тацинский элеватор»
1. Позаданию известны следующие данные:
§ Выручка от продажитоваров, продукции, работ, услуг, тыс.р., Vn1 = 28705;
§ Среднесписочнаячисленность работников, чел., N1 = 144;
в том числе рабочие: Np1 = 60;
§ Нематериальные активы,тыс.р., Кна1=49;
§ Капитальные вложения,тыс.р., Ккв1 = 6920;
§ Заемный капитал,тыс.р., Кз1 = 53240;
§ Полная себестоимостьпроданной продукции, работ, услуг, тыс.р., С1 = 13292.
2. Длятого, чтобы рассчитать общий капитал, тыс.р., необходимо воспользоватьсяследующей формулой:
Ко1 = Кос1 + Коб1 + Кна1+ Кнк1 + Кз1,
где Кос1 — среднегодовая стоимость основныхсредств, тыс.р.;
Коб1 — средняя сумма оборотных средств, тыс.р.
В данной формуле неизвестны Кос1 и Коб1.
2.1 Вычислениясреднегодовую стоимость основных средств:
Кос1= (½ Кос1нг + Кос1н2 + Кос1н3+ Кос1н4 + ½ Кос1кг)/ n – 1
где Кос1нг – основные средства наначало года, тыс.р.
Кос1нг = 95860;
Кос1н2 – основные средства на началовторого периода, тыс.р.
Кос1н2 = Кос1нг — Кос1вв = 95860 – 290 = 95570;
Кос1н3 — основные средства на началотретьего периода, тыс.р.
Кос1н3 = Кос1н2 +Кос1в = 95570+2780 = 98350;
Кос1н4 — основные средства на началочетвертого периода, тыс.р.;
Кос1кг — основные средства на конецгода, тыс.р.
Кос1н4 = Кос1кг =Кос1н3 = 98350;
4 Кос1 =½ * 95860 +95570 + 98350 + 98350 + ½ * 98350/4 = 97343,75
2.2 Длявычисления средней суммы оборотных средств воспользуемся формулой:
n — 1
Коб1= (½ Коб1нг + Коб1н2 +Коб1н3 + Коб1н4 + ½ Коб1кг)/ n — 1
4 Коб1 =½ * 7344 + 6401 + 11439 + 10550 + ½ * 10686/4 = 9328,75
Вычислив среднегодовую стоимость основных средств и среднююсумму оборотных средств, находим общий капитал, тыс.р.:
Ко1 = 97343,75 + 9328,75 + 49 +6920+53240 =166881,5
3. Найдемусловно-постоянные расходы, тыс.р.:
Сnс1 = αnс1/100* С1,
где αnс1 – процентпостоянных расходов;
Сnс1 = (14,2 / 100) * 13292 =1887,46
4. Амортизационныеотчисления основных средств, тыс.р., нематериальных активов рассчитаем поформуле:
Са1 = αа1 / 100 * Koc1 + αНА1 / 100 * KНА1,
где αа1,αНА1 — соответственно, норма амортизации основных фондов инематериальных активов;
Са1 = 5 / 100* 97343,75+5/100*49 = 4869,64
5. Налогна землю, тыс.р., вычислим по формуле:
Нз1 = (αз * S) / (1000 * 100),
где αз – ставка налога (%);
Нз1 = (1,5 *669,66 * 8500) / 1000 * 100 = 85,4
6. Вычислимусловно-переменные расходы, тыс.р.:
Сnр1 = С1 — Сnс1,
Сnр1 = 13292 –1887,46 = 11404,54
7. Расходына оплату труда, тыс.р., равны:
Ст1 = αт1/ 100 * С1,
где αт1 –процент на оплату труда;
Ст1 = 41,2 /100 * 13292 = 5476,3
8. Найдемчему равны отчисления в единый социальный налог, тыс.р.:
Ссн1 = (Нп1 + Нс1+ Нсо1+ Нм1),
Вычислим составляющие элементы отчисленийв единый социальный налог:
§ Рассчитаем отчисления впенсионный фонд, тыс.р.:
Нп1 = αп / 100 * Ст1,
где αп – пенсионный фонд РФ (%);
Нп1 = 20 / 100 *5476,3 =1095,26
§ Рассчитаем отчисленияфонд социального страхования, тыс.р.:
Нс1 = αс / 100 * Ст1,
где αс – фонд социального страхования РФ (%);
Нс1 = 2,9 / 100 * 5476,3 = 158,8
§ Рассчитаем отчисления вфонд обязательного социального страхования от несчастных случаев напроизводстве и профессиональных заболеваний, тыс.р.:
Нсо1 = αсо / 100 * Ст1,
где αсо – фонд обязательного социального страхованияот несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний (%);
Нсо1 = 0,2 / 100 * 5476,3 = 10,95
§ Рассчитаем отчисления вФедеральный фонд обязательного медицинского страхования, тыс.р.:
Нмф1 = αмф / 100 * Ст1,
где αмф – Федеральный фонд обязательного медицинскогострахования (%);
Нмф1 = 1,1 / 100 * 5476,3 = 60,24
§ Рассчитаем отчисления втерриториальный фонд обязательного страхования, тыс.р.:
Нмт1 = αмт / 100 * Ст1,
где αмт – территориальный фонд обязательногомедицинского страхования (%);
Нмт1 = 2 / 100 * 5476,3 = 109,53
§ Рассчитаем отчисления вфонд обязательного медицинского страхования, тыс.р.:
Нм1 = Нмф1 + Нмт1
Нм1 = 60,24 + 109,53 = 169,77
Теперь вычислим отчислений в единый социальный налог,тыс.р.:
Ссн1 = 1095,26 + 158,8 + 10,95 + 169,77 = 1434,8
9. Материальныезатраты предприятия, тыс.р., будут таковы:
См1 = Сnр1 – (Ст1+ Ссн1),
См1 = 11404,54 – (5476,3+1434,8) = 4493,44
10. Рассчитаемприбыль от продаж, тыс.р.:
Пп1 = Vn1 – C1,
Пп1 = 28705 – 13292 = 15413
11. Налогна имущество, тыс.р., равен:
Ним1 = 2,2 / 100 *[(1-0,25) * Кос1+Ккв1 * (1 – 0,15)],
Ним1 = 2,2 /100 * [(1-0,25) * 97343,75 + 6920*(1 – 0,15)] = 1735,58
12. Рассчитаемприбыль (убыток) предприятия:
§ от операционных операций, тыс.р.:
Пор1 = Доп ± Ро – Ним1,
Доп = 665; Ро = 1961
Пор1 = 665 — 1961 – 1735,38 = — 3031,58
§ от внереализационныхопераций, тыс.р.:
Пвн1 = Двн – Рвн,
Двн = 881
Пвн1 = 881
§ до налогообложения,тыс.р.:
Пдо1 = Пп1 ± Пор1± Пвн1,
Пдо1 = 15413 — 890,42 + 881 =13262,42
13. Налогна прибыль, тыс.р., рассчитывается следующим образом:
Нпр1 = 24 / 100 * Пдо1;
Нпр1 = 24 / 100 * 13262,42 = 3182,98
14. Знаяналог на прибыль и прибыль до налогообложения, рассчитаем чистую прибыльпредприятия, тыс.р.:
Пч1 = Пдо1 – Нпр1,
Пч1 = 13262,42 – 3182,98 = 10079,44
15. Предприятиеделает отчисления также в резервный фонд, тыс.р.:
Пчр1 = αр / 100 * Пч1,
где αр – отчисления в резервный фонд (%);
Пчр1 = 5 / 100 * 10079,44 = 503,97
16. Предприятие делаетотчисления в фонд накопления, тыс.р.:
Пчн1 = αн / 100 * Пч1,
где αн – отчисления в фонд накопления (%);
Пчн1 = 35 / 100 * 10079,44 = 3527,804
17. Предприятие делаетотчисления также в фонд потребления, тыс.р.:
Пчп1 = αп / 100 * Пч1,
где αп – отчисления в фонд потребления (%);
Пчп1 = 30 / 100 * 10079,44 = 3023,83
18. Предприятие делаетотчисления в фонд социальной сферы, тыс.р.:
Пчс1 = αс / 100 * Пч1,
где αс – отчисления в фонд социальной сферы (%);
Пчс1 = 20 / 100 * 10079,44 = 2015,89
19. Собственныйкапитал предприятия, тыс.р., таков:
Кс1 = Ку1 + Фр1 + Фн1+ Фп1 + Фс1,
Кс1 = 138 + 503,97+ 8397,44 + 8500,14 +2015,89 =19555,44
19.1 Уставнойкапитал, тыс.р.: Ку1 = 138
19.2 Резервныйфонд, тыс.р.: Фр1 = Пчр1 = 503,97
19.3 Фонднакопления, тыс.р.:
Фн1 = Са1 + Пчн1,
Фн1 = 4869,64 + 3527,80 = 8397,44
19.4 Фондпотребления, тыс.р.:
Фп1 = Ст1 + Пчп1,
Фп1 = 5476,3 + 3023,83 = 8500,14
19.5 Фондсоциальной сферы, тыс.р.: Фс1 = Пчс1 = 2015,89
Расчет оценочных ТЭП предприятия попервому периоду:
1. Рассчитаемрентабельность продаж (%):
Rp1 = Пп1 / C1 * 100; Rp1 = 15413 / 13292 * 100 =115,96.
2. Рентабельностьосновной деятельности (%) такова:
Ro1 = Пп1 / Vn1*100; Ro1 = 15413 / 28705 * 100 = 53,69
3. Найдемрентабельность общего капитала (%):
Rk1 = Пп1 / Кo1 * 100; Rk1 = 15413 / 166881,5 * 100= 9,24
4. По этойже формуле определим рентабельность основных и оборотных средств (%):
5.
Rc1 = (Пп1 / (Кoc1 + Кoб1)) * 100,
Rc1 = (15413/ (97343,75 +9328,75)) * 100 = 14,45
6. Коэффициентоборачиваемости оборотных средств, дни, будет таков:
koб1 = Vn1 / Кoб1; koб1 = 28705 / 9328,75 =3,08
7. Продолжительностьодного оборота оборотных средств на предприятии, дни, рассчитаем по этойформуле:
to1 = (Кoб1 * 365) / Vn1; to1 = 9328,75 * 365 / 28705= 119
8. Производительностьтруда на одного работающего, тыс.р. / чел.:
Bc1 = Vn1 / N1; Bc1 = 28705 / 144 = 199,34;
и на одного рабочего, тыс.р. / чел.:
Bp1 = Vn1 / Np1; Bp1 = 28705 / 60 = 478,42.
9. Фондовооруженность,тыс.р. / чел., вычислим по следующей формуле:
Ф1 = Кoc1 / N1; Ф1 =97343,75 / 144 = 676
10. Фондоотдачаосновных фондов, тыс.р. / одну тыс.р., такова
B1 = Vn1 / Кoc1; B1 = 28705/ 97343,75 = 0,29
11. Затратына один рубль продаж у данного предприятия, руб., таковы:
Cp1 = C1 / Vn1; Cp1 = 13292 / 28705 = 0,46
12. Чистаяприбыль на одного работника, тыс.р.:
np1 = Пч1 / N1; np1 = 10079,44 / 144 = 70
13. Вычислимсумму налогов и сборов на одного работника, тыс.р./чел.:
Нр1 = (Hпр1+Ссн1+Нз1+Ним1)/ N1;
Нр1 = (3182,98 + 1434,8 + 85,4+ 1735,58) / 144 = 44,71
14. Найдемкоэффициент бюджетной эффективности:
αб1 = (Hпр1+Ссн1+Нз1+Ним1)/ Пч1,
αб1 = (3182,98 + 1434,8 +85,4 + 1735,58) / 10079,44 = 0,64
/>/>2.3 Расчеттехнико-экономических показателей ОАО «Тацинский элеватор» при изменениифакторов производства за второй период
Производительностьтруда на одного работника по сравнению по сравнению с базой увеличилась на 5;10; 15; 20% при сокращении численности работников на 3; 7; 12 ;15 %.
Объемпродаж определяем следующим образом:
1. Определяемпроизводительность труда, тыс.р., по первому периоду:
Вс1 = Vn1 / N1; Bc1 = 28705 / 144 =199,34
ВС2 = Вс1 *1,05 = 209,31
Численность работников, чел, сокращается:
N1 = 144;
N2 = 0,97* N1 = 139,68
Np1 = Np2 = Np3= Np4 = Np5 = 60
2. Рассчитаемобъем продаж, тыс.р., по второму периоду с учетом увеличения производительноститруда на одного работника по сравнению с базой на 5%, по следующей формуле:
Vn2 = Bc2 * N2;
Vn2 = 209,31 * 139,68 = 29236,04
3. Среднегодоваястоимость основных средств, тыс.р.:
Кос1 = Кос2 = Кос3 = Кос4= Кос5 = 97343,75
4. Средняясумма оборотных средств, тыс.р., равна:
Коб2 = Коб1* Vn2 / Vn1;
Коб2 = 9328,75 * 29236,42 / 28705 = 9501,45
5. Вычислимкапитальные вложения, тыс.р., пользуясь ниже данной формулой:
Ккв2 = Ккв1 * (1-0,15);
Ккв2 = 6920 * (1-0,15) = 5882
6. Заемныйкапитал, тыс.р., равен:
Кз2 = Кз1 * (1- 0,2);
Кз2 = 53240 * (1 – 0,2) = 42592
7. Вовтором периоде общий капитал, тыс.р., равен:
Ко2 = Кос2 + Коб2 + Кна2+ Ккв2 + Кз2;
Ко2 = 97343,75 + 9501,33 + 49 + 5882+42592 =155368,08
8. Полнуюсебестоимость проданной продукции, услуг, работ, тыс.р., рассчитаем по формуле:
С2 = Спс1 + Спр1 * (Vn2 / Vn1);
С2 = 1887,46 + 11404,54 * (29236,04 / 28705) =13537,9
9. Амортизационныеотчисления основных средств, нематериальных активов, тыс.р., вычислим:
Са2 = αа / 100 * Кос2 + αна/ 100 * Кна2
Са2 = 5 / 100 * 97343,75+ 5/100*49= 4869,64
10. Условно-постоянные расходы, тыс.р.:
Спс1 = Спс2 = Спс3 = Спс4= Спс5 = 1887,46
11. Рассчитаемусловно – переменные расходы, тыс.р.:
Спр2 = Спр1 * Vn2 / Vn1
Спр2 = 11404,54 * 29236,04 / 28705 =11615,52
12. Расходына оплату труда, тыс.р., можно рассчитать по формуле:
Ст2 = Ст1 * Vn2 / Vn1,
Cт2 = 5476,3 *29236,04 / 28705 =5577,62
13. Отчисленияв единый социальный налог, тыс.р., за второй период равны:
Ссн2 = (Нп2 + Нс2 + Нсо2+ Нм2),
Ссн2 = 1115,52 + 161,75 + 11,16 + 172,91 =1461,3
§ Отчисления в пенсионныйфонд, тыс.р.:
Нп2 = αп / 100 * Ст2,
где αп – пенсионный фонд РФ (%)
Нп2 = 20 / 100 * 5577,62 = 1115,52
§ Отчисления в фондсоциального страхования, тыс.р.:
Нс2 = αс / 100 * Ст2,
где αс – фонд социального страхования РФ (%)
Нс2 = 2,9 / 100 * 5577,62 = 161,75
§ Отчисления в фондобязательного социального страхования от несчастных случаев на производстве ипрофессиональных заболеваний, тыс.р.:
Нсо2 = αсо / 100 * Ст2,
где αсо – фонд обязательного социального страхованияот несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний (%)
Нсо2 = 0,3 / 100 * 5577,62 = 11,16
§ Отчисления вФедеральный фонд обязательного медицинского страхования, тыс.р.:
Нмф2 = αмф / 100 * Ст2,
где αмф – Федеральный фонд обязательного медицинскогострахования (%)
Нмф2 = 1,1 / 100 * 5577,62 = 61,35
§ Отчисления втерриториальный фонд обязательного медицинского страхования, тыс.р.:
Нмт2 = αмт / 100 * Ст2,
где αмт – территориальный фонд обязательногомедицинского страхования (%),
Нмт2 = 2 / 100 *5577,62 = 111,55
§ Отчисления в фондобязательного медицинского страхования, тыс.р.:
Нм2 = Нмф2 + Нмт2
Нм2 = 61,35 + 111,55 = 172,92
14. Материальныезатраты на предприятии, тыс.р., равны:
См2 = Спр2 – (Ст2 + Ссн2)
См2 = 11615,52 – (5577,62 + 1461,3) = 4576,57
15. Рассчитатьприбыль от продаж, тыс.р., можно следующим образом:
Пп2 = Vn2 – С2
Пп2 = 29236,06 – 13537,9 = 15698,14
16. Налогна имущество, тыс.р., вычисляем:
Ним2 = 2,2 / 100 [(1 – 0,25 – 0,06) * Кос1+ Ккв1 * (1 – 0,15)]
Ним2 = 2,2 / 100 [(1 – 0,25 – 0,06) * 97343,75 +5882 * (1 – 0,15)] = 1607,1
17. Длятого, чтобы определить получает ли предприятие прибыль от операционных операцийили же несет убыток, тыс.р., воспользуемся формулой:
Пор2 = Доп1 ± Ро1 – Ним2
Пор2 = 665 — 1961 – 1607,1 = — 2903,08
Предприятие получает убыток в размере – 2903,08 тыс.р.
18. Вовтором периоде предприятие получает прибыль от внереализационных операций вразмере 881 тыс.р.:
Пвн1 = Пвн2 = Пвн3= Пвн4 = Пвн5 = 881
19. Прибыль(убыток) до налогообложения, тыс.р.:
Пдо2 = Пп2 ± Пор2 ± Пвн2
Пдо2 = 15698,14 – 2903,08 + 881 = 13676,06
20. Налогна прибыль, тыс.р., рассчитаем по формуле:
Нпр2 = Пдо2 * 24 / 100
Нпр2 =13676,06 * 24 / 100 = 3282,25
21. Определитьразмер чистой прибыли, тыс.р., можно с помощью формулы:
Пч2 = Пдо2 – Нпр2,
Пч2 = 13676,06 – 3282,25 = 10393,80
21.1 Отчисленияв резервный фонд, тыс.р., равны:
Пчр2 = αр / 100 * Пч2
где αр – отчисления в резервный фонд (%)
Пчр2 = 5 / 100 * 10393,80 = 519,69
21.2 Отчисленияв фонд накопления, тыс.р., равны:
Пчн2 = αн / 100 * Пч2
где αн – отчисления в фонд накопления (%)
Пчн2 = 35 / 100 * 10393,80 = 3637,83
21.3 Отчисленияв фонд потребления, тыс.р., равны:
Пчп2 = αп / 100 * Пч2
где αп – отчисления в фонд потребления (%)
Пчп2 = 30 / 100 * 10393,80 = 3118,14
21.4 Отчисленияв фонд потребления, тыс.р., равны:
Пчс2 = αс / 100 * Пч2
где αс – отчисления в фонд социальной сферы (%)
Пчс2 = 20 / 100 * 10393,80 = 2078,76
22. Собственныйкапитал, тыс.р., можно рассчитать по следующей формуле:
Кс2 = Ку2 + Фр2 + Фн2+ Фп2 + Фс2
Кс2 = 570 +503,97 + 8507,47 + 8695,76 + 2078,76= 19939,68
22.1 Уставнойкапитал, тыс.р.: Ку1 = Ку2 = Ку3 = Ку4 =Ку5 = 138
22.2 Резервныйфонд, тыс.р.: Фр2 = Пчр2 =503,97
22.3 Фонднакопления, тыс.р.:
Фн2 = Са2 + Пчн2; Фн2= 4869,64 +3637,83 = 8507,47
22.4 Фондпотребления, тыс.р.:
Фп2 = Ст2 + Пчп2; Фп2= 5577,62 + 3118,14 = 8695,76
22.5 Фондсоциальной сферы, тыс.р.: Фс2 = Пчс2= 2078,76
Расчет оценочных ТЭП предприятия по второму периоду:
1. Рассчитаемрентабельность продаж (%):
Rp1 = Rр2 = Rр3 = Rp4 = Rp5= 115,96
Рентабельность основной деятельности (%)такова:
Ro2 = Ro1 = Ro3 = Ro4 = Ro5 =53,69
2. Найдемрентабельность общего капитала (%):
Rk2 = Пп2 / Кo2 * 100; Rk2 = 15698,14 / 155368,08 *100 = 10,1
3. Поэтой же формуле определим рентабельность основных и оборотных средств (%):
Rc2 = (Пп2 / (Кoc2 + Кoб2)) * 100;
Rc2 = (15698,14 /(97343,75 + 9501,33)) * 100 = 14,69
4. Коэффициентоборачиваемости оборотных средств, дни, будет таков:
кoб2 = Vn2 / Кoб2; кoб2 = 29236,04 / 9501,33 = 3,08
5. Продолжительностьодного оборота оборотных средств на предприятии, дни, рассчитаем по этойформуле:
to1 = to2= to3 = to4 = to5 =119
6. Производительностьтруда на одного работающего, тыс.р.:
Bc2 = Vn2 / N2; Bc2 = 29236,04 / 139,68 =209,31;
на одного рабочего, тыс.: Bp2 = Vn2 / Np2 = 29236,04/ 60 = 487,27
7. Фондовооруженность,тыс.р. / чел., вычислим по следующей формуле:
Ф2 = Кoc2 / N2; Ф2 =97343,75 / 139,68 = 696,91
8. Фондоотдачаосновных фондов, тыс.р. / одну тыс.р., такова
B2 = Vn2 / Кoc2; B2 = 29236,04 / 97343,75 =0,3
9. Затратына один рубль продаж у данного предприятия, руб., таковы:
Cp1 = Cp2 = Cp3 = Cp4 = Cp5 =0,46
10. Чистаяприбыль на одного работника, тыс.р.:
np2 = Пч2 / N2; np2 = 10393,80 / 139,68 =74,41
11. Вычислимсумму налогов и сборов на одного работника, тыс.р./чел.:
Нр2 = (Hпр2+Ссн2+Нз2+Ним2)/ N2;
Нр2 = (3282,25 + 1461,3 + 85,4+ 1607,1) / 139,68 = 46,08
12. Найдемкоэффициент бюджетной эффективности:
αб2 = (Hпр2+Ссн2+Нз2+Ним2)/ Пч2,
αб2 = (3282,25 + 1461,3 +85,4 + 1607,1) / 10393,80 = 0,62
Результаты расчетов ТЭП данногопредприятия по третьему, четвертому и пятому периодам представлены в таблице 1«Расчетные показатели» и таблице 2 «Оценочные ТЭП предприятия». Построим сучетом первого периода графики изменения затрат на один рубль продаж, фондоотдачиосновных фондов и рентабельности продаж в зависимости от производительноститруда.
a) Ср= f(Вс);
/>
Рисунок1- Зависимость изменения затрат на 1 рубль продаж продукции отпроизводительности труда
b) Rp= f (Вс);
/>
Рисунок2 — Зависимость изменения рентабельности продаж продукции от производительноститруда.
c) В = f (Вс);
/>
Рисунок3 — Зависимость изменения фондоотдачи основных фондов от производительноститруда.
2.4Анализ ТЭП и разработка предложений по совершенствованию и повышениюэффективности рассматриваемого объекта
При оценке ожидаемыхдоходов или прибыли должны учитываться структура капитала предприятия иположение на рынке за весь период проведения анализа, ожидаемые перспективы дляпредприятия, отраслевые и общеэкономические факторы.
Согласно проведеннымрасчетам стало видно, что рентабельность основных и оборотных средств за рассматриваемыйпериод имеет низкое значение, что обусловлено преобладанием заемного капитала.
Низкий показателькоэффициента оборачиваемости запасов предприятия указывает на наличиеустаревших запасов. Высокое значение оборачиваемости запасов в днях указываетна то, что на складах предприятия скопилось большое количество запасов, чтоможет объясняться использованием показанного метода бухгалтерского учета,обусловленного долгосрочным характером договоров с потребителями.
За рассмотренные пять периодов на ОАО «Тацинский элеватор» наблюдаютсяположительные тенденции изменения финансового состояния предприятия, онипроявляются в увеличении фондов предприятия в среднем на 4%, доходов будущихпериодов на 4%, резервного капитала на 4%, прибыли на 4% ежегодно, не увеличилсязаемный капитал.[5]
Выводы и рекомендации
При помощи экономическойоценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия можно найти путиповышения эффективности текущего управления предприятием, определить стоимостьценных бумаг в случае купли-продажи акций предприятия на фондовом рынке, определитьстоимость предприятия в случае купли – продажи целиком или полностью,разработать план развития предприятия, определить кредитоспособностьпредприятия и стоимость залога при кредитовании.
Оценка необходима длявыбора обоснованного направления реструктуризации предприятия. В процессеоценки выявляют альтернативные подходы к управлению предприятием и определяют,какой из них обеспечит предприятию максимальную эффективность, а следовательно,и более высокую рыночную цену, что и является основной целью собственников изадачей управляющих предприятий.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
/>/>1. Гитляровская,Л.Т. Экономический анализ [Текст]: учебник для вузов/Под ред.Л.Т.Гитляровской.– 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА,2003. – 615 с./>/>/>
2. Грязнова,А.Г.Оценка бизнеса [Текст]: учебник /А.Г.Грязнова, М. А. Федотова.-М.: Финансыи статистика, 2002.-512с.
/>/>3. Грязнова,А.Г. Оценка бизнеса [Текст]: учебник/А.Г. Грязнова, М.А.Федотовой. – 2-еизд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2006.-736 с.
/>/>4. Есипов,В.Е., Маховикова, Г.А.Оценка бизнеса [Текст]: учебник/В. Е. Есипов, Г.А.Маховикова. — 2-е изд. – СПб.: Питер, 2007.-464 с.
/>/>5. Чуев,И.Н., Чуева, Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности[Текст]: учебник для вузов/И.Н. Чуев, Л.Н.Чуева – М.: Издательско-торговаякорпорация «Дашков и К»,2006. – 368 с.
/>/>6. Экономикапредприятия [Текст]: учебник/под ред. проф.Н.А. Сафронова. – М.: Юристъ, 2002.– 608 с.