ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….
1. ОСНОВЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА…………………………………….
1.1. Смысл предпринимательства……………………………………………….
1.2. Выбор своего бизнеса……………………………………………………….
1.3. Этика бизнеса………………………………………………………………...
1.4. Предпринимательская тайна………………………………………………..
1.5. Единоличное владение…………………………………………….………...
1.6. Товарищества с неограниченной ответственностью……………………...
1.7. Товарищества с ограниченной ответственностью………………………..
1.8. Совместные предприятия…………………………………………………...
1.9. Франчайзная система………………………………………………………..
1.10.Причины банкротства………………………………………………………
1.11.Функции маркетинга………………………………………………………..
1.12.Виды рынка………………………………………………………………….
1.13.Конкуренция…………………………………………………………………
1.14.Сбыт и продажа……………………………………………………………..
1.15.Реклама………………………………………………………………………
1.16.Виды цен…………………………………………………………………….
1.17.Что заставляет цены расти?………………………………………………...
1.18.Что заставляет цены снижаться?………….....…………………………….
1.19. Цена и законы спроса………………………….…………………………..
1.20.Оплата труда…………………………………….……………...…………...
Вопросы для самопроверки………………………………………...……….…
2. СОСТАВЛЕНИЕ ОТЧЕТОВ………………………..………………………...
2.1. Экономическое управление…………………………………………………
2.2. Определение………………………………………………………………….
2.3. Цели…………………………………………………………………………..
2.4. Отчет по прибыли……………………………………………………………
2.4.1. Понятие издержек…………………………………………………………
2.4.2. Группировка издержек по экономическим элементам……...………….
2.4.3. Группировка издержек по статьям калькуляции………………………..
2.5. Баланс…………………………………………………………………………
2.5.1. Активы……………………………………………………………………...
2.5.2. Пассивы …………………………………………………………………....
2.6. Формы предприятий…………………………………………………………
2.7. Приложение к годовому отчету…………………………………………….
Вопросы для самопроверки………………………………………….………..
3. АНАЛИЗ ОТЧЕТОВ……………………………………………...……………
3.1. Ключевые индикаторы………………………………………………………
3.2. Анализ рентабельности………………………………………...……………
3.3. Анализ доходности…………………………………………………………..
3.3.1. Понятие издержек и структуры прибыли………………………………..
3.3.2. Структура отчетов по прибыли предприятий.................………………..
3.3.3. Расчеты ключевых индикаторов……………………………………….....
3.4. Анализ ликвидности…………………………………………...…………….
3.5. Анализ платежеспособности…………………………………….………….
Вопросы для самопроверки……………………………………...…………….
4. ИЗДЕРЖКИ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………...
4.1. Издержки………………………………………………………….………….
4.1.1. Затраты……………………………………………………………………..
4.1.2. Издержки утраченных возможностей……………………………………
4.2 Постоянные издержки…………………………………………….………….
4.2.1. Динамика постоянных издержек…………………………….…………...
4.2.2. Остаточные и стартовые издержки………………………….…………...
4.2.3. Скачки постоянных издержек………..……………………………….…..
4.3. Переменные издержки………………………………………………………
4.3.1. Пропорциональные переменные издержки…………………..………….
4.3.2. Дигрессивные переменные издержки……………………………………
4.3.3. Прогрессивные переменные издержки……………………....…………..
4.4. Валовые издержки предприятия ……………………………….…………..
4.5. Предельные издержки……………………………………………………….
4.5.1. Собственно предельные издержки……………………………………….
4.5.2. Предельные издержки …………………………………………………….
4.6. Статьи издержек……………………………………………………………..
3
3
3
3
3
3
4
4
5
5
5
5
6
6
7
7
7
8
9
9
9
9
10
10
10
10
12
12
12
13
14
14
14
15
16
19
19
21
22
23
25
25
27
28
29
30
31
32
32
32
32
33
33
34
35
36
36
37
37
38
38
38
39
40
4.6.1. Материалы…………………………………………………….………….....
4.6.2. Оплата труда………………………………………………………………..
4.6.3. Плата за аренду помещений……………………………………………….
4.6.4. Прочие издержки…………………………………………………………...
4.6.5. Маркетинговые издержки………………………………………………....
4.6.6. Амортизация…………………………………………………………….….
4.6.7. Издержки, связанные с выплатой процентов…………………………….
4.7. Структура издержек…………………………………………………………..
4.8. Затраты производства, относимые на себестоимость продукции………...
Вопросы для самопроверки…………………………………………………….
5. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО ОБЪЕМА ПРОИЗВОДСТВА И СБЫТА…………………………………………………………………………………...
5.1. Метод сопоставления валовых показателей………………………………..
5.2. Метод сопоставления предельных показателей………………………..…..
5.3. Минимально допустимая цена реализации…………………….…………..
5.4. Методы определения оптимального объема производства и сбыта в условиях монополии………………………………………………………………………
5.4.1. Методы сопоставления валовых показателей…………………………....
5.4.2. Методы сопоставления предельных показателей…………….………….
Вопросы для самопроверки………………………………………...…………..
6. РАСЧЕТ ИЗДЕРЖЕК ПРИ УПРАВЛЕНИИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫМ СНАБЖЕНИЕМ И СЕРИЙНЫМ ПРОИЗВОДСТВОМ………………………………
6.1. Определение оптимальной величины партии закупаемых товаров………
6.2. Определение оптимальной величины серии…………………..…………...
Вопросы для самопроверки………………………………………………….…
ЛИТЕРАТУРА……………………………………………………….…………….
40
41
42
42
42
42
44
44
44
46
48
48
50
50
51
51
52
52
54
54
55
57
58
ВВЕДЕНИЕ.
Учебноепособие ориентировано на изучение основ экономики предприятий присамостоятельной подготовке студентов. В предлагаемом учебном пособиираскрываются вопросы, связанные с планированием деятельности предприятия вусловиях рынка: основные термины, используемые в предпринимательстве, содержаниемаркетинга и менеджмента, формы организации бизнеса, бухгалтерская отчетность иее анализ, оценка положения предприятия на рынке, финансирование ивнутрифирменное планирование.
В разделе 1рассмотрены понятия, раскрывающие сущность предпринимательской деятельности. Рассмотренныев разделе вопросы в лаконичной форме знакомят с основами организации ифункционирования предприятия в условиях рыночных отношений.
В разделе 2показана роль экономического управления, рассмотрены основные задачи и критериидеятельности предприятия. Достаточно подробно на примерах раскрывается понятиебаланса и источников его финансирования.
В разделе 3рассмотрены вопросы оценки финансового состояния предприятия на основаниианализа информации, представленной в годовом отчете, и ключевых показателей,дающих представление о деятельности предприятия.
В разделе 4раскрывается понятие издержек, необходимых для осуществления предприятиемпроизводственной и реализационной деятельности, и виды издержек относимых на себестоимостьпродукции.
В разделе 5рассмотрены методы, позволяющие определить оптимальный объем производства иреализации продукции на основе сопоставления валовых и предельных показателей.
В разделе 6рассмотрены вопросы, связанные с расчетом издержек при управлениипроизводственным снабжением и серийным производством, а также определениемоптимальной величины партии закупаемых товаров.
На основерассмотренных в разделах 1-6 вопросов разработаны обучающие системы, деловыеигры, методы принятия решений, тестовые системы, ориентированные наиспользование ПЭВМ и способствующие активному освоению полученных знаний.
1. ОСНОВЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА.
1.1.Смысл предпринимательства.
Предпринимательствочасто связывают с понятием «бизнес», хотя эти слова имеют разныйсмысл. Синонимы слова «бизнес» — коммерция, торговля, фирма, деловаяактивность.
Предпринимательскаяже деятельность — это деятельность энергичного и инициативного человека, который,владея определенным капиталом, использует его для организации бизнеса, которымуправляет. Именно предпринимательство, которое ассоциируется с понятием«динамизм», «инициатива», «смелость», воплощает вреальность многие интересные идеи.
В свободномпредпринимательстве используется природное честолюбие человека, его стремлениек самореализации и самоутверждению. Извлекая пользу для самого себя,предприниматель действует на благо общества.
Основныммотивом деятельности предпринимателей были материальная и моральнаянеудовлетворенность своим положением, что обусловило поиск новых путей ирешений ряда вопросов.
1.2. Выбор своего бизнеса.
Ошибка ввыборе карьеры обходится человеку, как в моральном, так и в материальномотношении очень дорого. Неудача сразу обнажает резкое различие междупреуспевающими и не преуспевающими людьми. Поэтому необходимо определить своисильные и слабые стороны с точки зрения профессиональных способностей, интересов,умственного развития, способностей к выполнению ручной или интеллектуальнойработы.
Что я большепредпочитаю — работать с вещами и предметами, идеями или людьми?
Хочу ли явидеть физический результат своего труда?
Предпочитаю лия работать независимо или в составе команды?
Смогу ли ясправиться с работой, для выполнения которой необходима физическая сила?
Могу ли якем-то руководить?
На любой изподобных вопросов каждый предприниматель ищет честный, объективный ответ.
1.3. Этика бизнеса.
Особое место вделовых отношениях занимают честность и порядочность. Честность и порядочность- это неотъемлемые качества современного бизнесмена. Без них современноепредпринимательство, основой которого является кредит, было бы простоневозможно. Миллионные устные сделки заключаются без свидетелей. Товары намногие миллиарды долларов ежегодно продаются без оформления контрактов.
1.4. Предпринимательская тайна.
В большинствеслучаев деловым людям приходится самим определять, что в их бизнесе является тайной,и без режимных отделов заботиться о ее защите.
Промышленная(научно-техническая, технологическая и др.) тайна. Это могут быть секретыпроизводства, ноу-хау, изобретения, открытия и т.д. Секретами фирмы могут бытьтакже методы и способы управления финансами, маркетингом, производством.
Коммерческаятайна. Предметом ее могут быть все свойственные данному предприятиюособенности, индивидуальные детали коммерческой деятельности деловые связи ит.д. Например, для многих фирм закупка сырья и товаров, вопрос о поставщиках ибудущих прибылях, методиках установления цен также является тайной.
Финансово-кредитнаятайна. Касается бухгалтерских и финансовых документов, деловой переписки фирмы.Сохранение в тайне этой информации от всех посторонних, кроме налоговых ифинансовых служб, непременное условие для удержания за ней положения,достигнутого в борьбе с конкурентами.
1.5. Единоличное владение.
Известны триосновные организационные формы бизнеса: единоличное владение, товарищество,корпорация. Обобщающим для всех этих форм бизнеса является понятие фирмы, т.е.все они — юридические лица.
Единоличноевладение — это такое предприятие, владельцем которого является одно лицо илиодна семья. Весь доход и риск от бизнеса они берут на себя. Собственники такогопредприятия одновременно являются и его активными менеджерами.
Преимущества.
Полнаясамостоятельность, свобода и оперативность действий. При принятии решений ненужно обращаться в совет директоров или же добиваться согласия партнеров.
Максимумпобудительных мотивов. Так как все доходы поступают к единственному владельцупредприятия, то он заинтересован в упорной работе, тщательном контроле работыпредприятия, в принятии осторожных решений и в максимальном расширении деловыхопераций.
Конфиденциальностьдеятельности. Единоличное владение позволяет сохранить секреты фирмы в тайне.
Недостатки.
Трудностипривлечения больших капиталов. Нет возможности привлечь инвесторов со своимикапиталами, как это возможно в корпорации или товариществе. Рейтингкредитоспособности единоличника не очень высок, поэтому он должен платить значительноболее высокие проценты за кредиты.
Неопределенностьсроков деятельности. Единоличная фирма юридически заканчивается со смертью владельца,его банкротством, тюремным заключением и т.д.
Неограниченнаяответственность за долги. В случае неудачи единоличный предприниматель можетпотерять все свои личные сбережения и имущество, являющиеся гарантом оплаты егодолгов.
Недостатокспециализированного менеджмента. Обычно единоличный предприниматель – этогенеральный менеджер, менеджер по продаже, сбыту и рекламе, финансист, кадровики снабженец.
Функциональныенедостатки. Ввиду трудностей получения капитала у единоличных фирм существуютпроблемы оперативного характера. Например, неудачное местоположение самойфирмы, неподходящее здание и оборудование, неспособность платить такоежалованье, которое привлекало бы наиболее работоспособных, целеустремленныхлюдей, неспособность приобретать товары в таких количествах, что гарантировалобы от дефицита в поставках.
1.6. Товарищества с неограниченной ответственностью.
Имеются дваосновных вида товариществ: общее (простое) с неограниченной ответственностью,а также с ограниченной ответственностью.
Простоетоварищество — это ассоциация двух или большего количества людей каксовладельцев бизнеса. Члены товарищества могут делить прибыль любым извыбранных ими способов, но в случае отсутствия соглашения они обязаны делить еепоровну.
Основополагающимдля всех товариществ является соглашение между его членами. Оно может быть устным,письменным или же в виде каких-либо совместных действий сторон.
Обычносоглашение о товариществе включает следующие пункты:
— полномочиякаждого партнера;
— продолжительностьсоглашения;
— суммасредств, инвестированных каждым партнером;
— описаниесхемы разделения прибыли и возможных убытков;
— способ, спомощью которого каждый партнер получит компенсацию;
— ограниченнаясумма средств, которая может быть изъята из капитала товарищества одним изпартнеров;
— заявление офинансовых процедурах, необходимых в товариществе;
— процедурапринятия новых партнеров;
— процедураликвидации товарищества.
Преимущества.
Финансоваясила. По сравнению с единоличной формой предпринимательства товарищества обычномощнее в финансовом отношении и обычно легко и быстро принимают управленческиерешения без контроля со стороны вышестоящих органов.
Дополнительныевозможности в менеджменте. В товариществах, где зачастую собираются способные иопытные люди, которые дополняют друг друга, менеджерские функции могут бытьразделены.
Недостатки.
Неограниченнаяответственность партнеров. Если товарищество терпит неудачу, каждый партнер несетответственность пропорционально своей доле в инвестициях. При отсутствиисредств у одного из партнеров, другие партнеры должны за свой счет покрытьубытки.
Вероятностьвзаимного недоверия. Крупный просчет одного из партнеров может разорить других.
Нехваткаопыта. Товарищество является самой непостоянной формой предпринимательства.Смерть или же выход из дела одного из партнеров ведут к ликвидациитоварищества. Такая неопределенность затрудняет заключение долгосрочных сделок.
1.7. Товарищества с ограниченной ответственностью.
Это такой видтоварищества, в соглашении, об образовании которого фигурируют один илинесколько партнеров, чья ответственность не ограничена, и один или несколькопартнеров, ответственность которых ограничена в пределах инвестированного имикапитала, если иное не оговорено в соглашении. Партнерами могут выступать какиндивидуальные предприниматели, так и корпорации. Для образования такоготоварищества необходимо формальное соглашение.
Главноепреимущество ограниченного партнерства: оно привлекательно для тех, кто можетинвестировать капиталы. В качестве ограниченных партнеров они рискуют толькопотерять свои первоначальные инвестиции. Подобное партнерство привлекает людей,которые хотят вложить свои капиталы, но не желают участвовать в менеджментеэтого предприятия.
1.8. Совместные предприятия.
Необходимоотличать совместное предприятие (СП) от межфирменного соглашения или другихвидов сотрудничества, которые не ведут к созданию отдельной деловойэкономической организации.
СП могутпринимать две формы: акционерную либо договорную. В акционерных СП каждыйпартнер владеет определенной долей акционерного капитала. Как правило, правособственности делится между участниками путем более или менее равногораспределения акций и без абсолютного господства какой-либо из сторон.
В договорныхсовместных предприятиях стороны не создают новую компанию совместного владениядля осуществления совместной деятельности и не осуществляют перераспределениямежду собой акций существующей корпорации. Внутренние правовые отношения междусторонами, а также между сторонами — участниками СП и третьими сторонамистроятся и регулируются на договорной основе.
Часто для этойформы (СП) используется понятие межфирменного соглашения, которое определяетсякак «официальное или неофициальное соглашение между двумя или несколькимифирмами, предусматривающее определенную степень сотрудничества между ними иучастие в акционерном капитале или создание новых фирм, а также соглашение, непредусматривающее участия в акционерном капитале».
В настоящеевремя выделяют следующие мероприятия, которые способствуют созданию совместныхпредприятий:
— сокращениеобъема капитальных затрат и риска при создании новых мощностей;
— проникновение на конкретный географический рынок;
— вступление вновую сферу деятельности;
— приобретениепроизводственной базы или источников сырья;
— расширениедействующих производственных линий;
— приобретениеновых каналов реализации товаров или услуг;
— повышениеэффективности существующего маркетинга;
— возможностьизбежать циклической или сезонной нестабильности;
— возможностьс помощью партнеров по СП снизить издержки производства.
1.9. Франчайзная система.
Большую роль вкооперации между крупными и мелкими фирмами, особенно в сфере услуг, играет системафранчайзных договорных отношений — гибридная форма крупного и мелкогопредпринимательства.
Франчайзапредставляет собой соглашение крупных корпораций с мелкими фирмами илиотдельными бизнесменами, производственными или функционально-операционнымикомпаниями. В соответствии с франчайзным соглашением франчайзер (обычно крупнаяродительская компания) обязуется снабжать мелкую фирму или бизнесмена,действующих в рамках оговоренной территории, своими товарами, рекламнымиуслугами, отработанными технологиями бизнеса. За это фирма (франчайзи) обязуетсяпредоставить компании (франчайзеру) услуги в области менеджмента и маркетинга сучетом местных условий, а также инвестировать в эту компанию какую-то частьсвоего капитала. Франчайзи обязуется иметь деловые контакты исключительно скомпанией-франчайзером, а также вести бизнес в соответствии с ее предписаниями.
1.10. Причины банкротства.
По различнымданным около 90% различных неудач малых фирм в своей основе связано с менеджерскойнеопытностью или служебными некомпетентностью и несоответствием.
В регулярнопроводимых опросах главными причинами неудач чаще всего называются:
— некомпетентность;
— несбалансированный опыт (например, опытный инженер, но неопытный коммерсант);
— нехваткаопыта в коммерции, финансах, поставках, производстве, управлении в единоличныхформах владения и товариществах, умении заводить и поддерживать деловые связии контакты.
Непосредственнымикоммерческими причинами краха малых фирм в 49% случаев являются незначительныеобъемы продаж, 23% — конкуренция, 16% — слишком большие эксплуатационныерасходы. Кроме того, производственные и розничные фирмы указывают на трудностипри сборе задолженностей по счетам.
1.11. Функции маркетинга.
Вопросы,которые охватывает маркетинг, очень многочисленны и разнообразны. Это иисследования по наиболее оптимальному дизайну продукции, и вопросыценообразования, рекламы, послепродажного и предпродажного обслуживания. Исследованияпоказывают, что расходы по маркетингу составляют от 50 до 60% продажной ценыпродукта. Однако тот факт, что маркетинговые расходы равны или даже превышаютпроизводственные затраты, не доказывает, что они излишни.
Покупка. Этафункция связана с приобретением чего-либо для перепродажи или промышленногоиспользования.
Продажа исбыт. Функция, обратная покупке. Включает в себя поиск клиентов, формированиеспроса с помощью рекламы, содействие клиентам в использовании или перепродажепродукта.
Содействиепродаже. Деятельность, не включаемая в личное рекламирование и рекламу ипризванная побуждать потенциальных покупателей и торговых посредников ксовершению покупок, а именно: оформление витрин, организация ярмарок и выставок,демонстрация товаров и т.п.
Реклама.Целенаправленная информация, распространяемая известным, ясно названнымисточником в оплаченное им время или на оплаченном им месте.
Работа по связямс общественностью (паблик рилейшнз). Это деятельность, с помощью которой фирмыстремятся добиться благоприятного отношения общественности к себе.
Транспортировка.Эта функция называется физическим сбытом.
Стандартизация.Способствует маркетинговому процессу и коммерческим операциям путем описаниясоответствия продукта принятым стандартам.
Маркетинговоефинансирование. Главным аспектом маркетингового финансирования является коммерческийи потребительский кредит.
Несение риска.Эта функция связана с обеспечением защиты от риска или минимизацией риска,возможного в области маркетинга. В дополнение к страхуемому риску эта функциятакже касается защиты от изменения цен, от порчи или ухудшения качестватоваров.
Пред- ипослепродажное обслуживание. Включает в себя обеспечение клиентов информацией,сервисом, деталями, специалистами и т.д.
1.12. Виды рынка.
В практическоммаркетинге абстрактное понятие рынка вообще не применяется. Рынок всегда конкретен,потому что является объектом комплексных исследований маркетинга. Рынок должениметь конкретные параметры (место расположения, размеры, емкость и т.д.).Приведем наиболее часто встречающиеся виды рынков.
Национальныйрынок — рынок, охватывающий всю национальную территорию.
Местный рынок- ограничивается одним или несколькими районами страны.
Рынокопределенного вида или группы продуктов или услуг. Например, рынок компьютеров,компьютерных программ, рынок хлопка, рынок консультативных услуг и т.д. Поклассификации практического маркетинга рынкам даются следующие определения:
— бесплодныйрынок, — рынок, не имеющий перспектив для реализации определенных товаров или услуг;
— рынокспециализированных товаров или услуг;
— товарныйрынок, осуществляющий в основном операции с сырьем;
— рынокпромышленных товаров;
— потребительскийрынок товаров промышленного назначения или личного пользования;
— основнойрынок, где реализуется основная часть товаров;
— дополнительный рынок — рынок, который поглощает часть товаров;
— растущийрынок — рынок, имеющий реальные возможности для роста реализации товаров;
— потенциальный рынок, то есть имеющий перспективы реализации товаров приопределенных условиях;
— «прослоечный» (неактивный, вялый) рынок, на котором торговые операциинестабильны, но с перспективами превратиться в активный рынок при определенныхусловиях. Однако может превратиться и в бесплодный рынок;
— городскойрынок;
— сельскийрынок;
— рынок ценныхбумаг, где осуществляются операции с акциями, облигациями и другими видами ценныхбумаг.
1.13. Конкуренция.
Конкуренцияделится на чистую конкуренцию и соперничество. Чистая конкуренция наблюдается втех отраслях, где много фирм производят аналогичные продукты или услуги. Обычнов отраслях с чистой конкуренцией нет регулирования со стороны правительства.
Если в отраслинемного фирм (менее 20), конкуренция протекает в совершенно ином ключе и ужехарактеризуется как соперничество. Если один из соперников значительно снижаетцену на свой товар, то его конкурент должен следовать его примеру, иначе онпотеряет клиентов.
В настоящее времяв предпринимательстве в основном происходит «бесценовая»цивилизованная конкурентная борьба (улучшение качества продукта, рекламныекомпании, новые модели, стили, улучшение обслуживания, дополнительные меры попривлечению клиентов и т.д.).
Различают«чистую» конкуренцию между фирмами, монополистическую, а такжевнутрифирменную («бухгалтерскую») конкуренцию. Чистая конкуренцияпредполагает, что фирмы, выходя на рынок, друг с другом не контактируют и свободно борются за потребителя.
Сутьвнутрифирменной конкуренции заключается в том, что различные подразделения врамках одного крупного образования (концерна, холдинга, консорциума и т.д.)конкурируют друг с другом в области улучшения качества продукта, а также в областипроизводственных и маркетинговых издержек. Эта конкуренция обнаруживается путемсравнения подразделений, откуда и ведет свое начало название.
Функциональная конкуренция возникает вследствие того, что любую потребность можно удовлетворитьразнообразными способами. Например, для занятий спортом или интеллектуальныхигр — это шахматы, шашки, нарды, карты и т.д.; для туризма — лодки, велосипеды,машины и пр.
Видоваяконкуренция возникает вследствие наличия товаров, предназначенных для одной итой же цели, но имеющих различия по каким-то важным характеристикам. Например,магнитофоны с различным уровнем выходной мощности.
Предметнаяконкуренция происходит в результате выпуска идентичных товаров, различающихсятолько качеством изготовления или даже одинаковых по качеству, но имеющихнезначительные отличия.
Эффективнаямаркетинговая программа не может быть разработана без детального анализаположения конкурентов (финансовая ситуация, уровень издержек производства имаркетинга, маркетинговая, производственная и научно-техническая стратегия,репутация, положение с кадрами и т.д.).
1.14. Сбыт и продажа.
Исследованиемеханизма сбыта. Исследование механизма сбыта и каналов реализации должныпомочь более точно определить стоимостные издержки этой функции маркетингафирмы. Неточное определение каналов реализации произведенных товаров можетвызвать значительные затруднения для всей маркетинговой деятельности фирмы.
Анализрыночной сегментации. Теория рыночной сегментации основывается на предпосылке,что одна фирма в условиях конкуренции не в состоянии удовлетворить всепотребности рынка на определенные товары и поэтому она должна сконцентрироватьсвои усилия на реализации этого товара на тех сегментах рынка, которыепривлекательны с точки зрения ее возможностей. Процесс рыночной сегментациисостоит из четырех фаз:
— определениехарактеристик или критериев, на основании которых рынок разбивается насегменты;
— использование этих характеристик и критериев для определения всех значительныхрыночных сегментов;
— определениеобщего целевого рынка путем объединения тех рыночных сегментов, которые большевсего соответствуют интересам фирмы;
— практическоеиспользование рыночной сегментации в маркетинговой и производственной деятельностифирмы.
В практическоммаркетинге для сегментации рынка чаще всего используют демографические факторы(возраст, уровень доходов, пол, образование, национальность, религиозныеубеждения), а также географические факторы (район страны, сельские илигородские жители и т.д.). Кроме того, используются и такие факторы как:покупательное или потребительское поведение, приверженность к определеннымвидам продуктов, высокий уровень потребления, выгоды от использования продуктакакой-то комплексной группой потребителей и т.д. Сбытовые операции начинаютсяеще до выхода продукта или услуги на рынок.
Считается, чтопродажа — это не только процесс финансового оформления сделки и физическая передачатоваров от продавца покупателю. Существует понятие «персональнаяпродажа», которая означает оказание содействия перспективному клиенту стем, чтобы он приобрел какой-либо продукт или услугу. В соответствии с такимопределением любой продавец, помогающий клиенту выбрать товар, участвует впроцессе продажи. Представитель производителя, который убеждает оптовика приобрестиего продукт для перепродажи в розницу, также участвует в продаже.
1.15. Реклама.
Общенациональнаяреклама. Этот тип рекламы используется для продвижения известных в масштабахстраны, имеющих фирменную марку товаров (безалкогольные напитки, автомобили,продукты питания и пр.). Для обще национального рекламирования компания должнакупить место в журналах и газетах общенационального характера илителевизионное время в основных телепрограммах.
Розничнаяреклама. Розничная или местная реклама используется универмагами,«цепочной» сетью магазинов, автомобильными дилерами и другимирозничными торговцами. Эта реклама информирует очень точно, где и когдарекламируемые продукты или услуги могут быть приобретены.
Индустриальнаяреклама — это реклама, обращенная к вниманию производителей. Так как их намногоменьше, чем конечных потребителей, объем промышленной рекламы меньше, и онаадресована более узкому кругу лиц.
Институционнаяреклама. Этот тип рекламы направлен на улучшение репутации фирмы и не связан срекламой каких-то конкретных видов продуктов. Чаще всего этой рекламойзанимаются банки, страховые компании, компании в области коммунальных услуг.
Рекламанепосредственного воздействия и эффекта наиболее распространена в розничнойторговле. Она направлена на то, чтобы вызвать у клиента желание немедленноприобрести продукт или воспользоваться услугой.
Реклама сболее поздним эффектом рассчитана на долгосрочный эффект (улучшение репутациифирмы, ее фирменного знака, усиление внимания и доверия к ее продуктам состороны потребителей и т.д.).
При разработкерекламного бюджета, чаще всего используют конкурентно — паритетный метод, которыйзаключается в том, что фирма выделяет на рекламу тот же процент своих доходов,что и подобные фирмы отрасли.
Основнойпроблемой для рекламного менеджера является выбор такого средства, котороелучше всего отвечало бы интересам рынка. Существуют критерии подходов крекламным средствам, как количественные (сколько людей будет охвачено рекламой),так и качественные (какие типы потребителей получат рекламные сообщения).
1.16. Виды цен.
Производственнаяцена равна сумме всех производственных и маркетинговых издержек фирмы плюс,ожидаемая прибыль. Обычно она составляет от 40 до 60% от розничной цены. Именнопо этой цене производитель поставляет товар крупными партиями оптовикам.
Оптовая цена — это цена, по которой оптовые фирмы продают товар также крупными оптовыми партиямирозничным компаниям. Эта цена складывается из цены производителя плюспроизводственные и маркетинговые расходы оптовика и его прибыль. Обычно этацена составляет от 60 до 70 % от розничной цены.
Розничная цена- это цена, по которой продажа ведется отдельными небольшими партиями врозницу. Эта цена состоит из оптовой цены плюс все управленческие,маркетинговые и производственные расходы розничной фирмы плюс ее прибыль.
Базисная ценаиспользуется для определения сорта или качества товара; ее согласуют напереговорах между продавцом и покупателем; она является исходной дляопределения цены фактически поставленного товара, когда свойства последнего отличаютсяот оговоренных в контракте. В контракте оговариваются скидки и надбавки,которые могут также зависеть и от конъюнктуры рынка.
Ценакупли-продажи (или фактурная) определяется условиями поставки, оговоренными вконтракте; для краткости фактурную цену снабжают еще одним указанием:«сиф», «фоб», «фор» и «франко». Этитермины представляют собой аббревиатуры английских слов и означают следующее:
— сиф(стоимость, страховка, фрахт) означает, что продавец обязан за свой счетзафрахтовать судно, оплатить стоимость перевозки (фрахт), оплатить таможенныерасходы и страховку и взять на себя риск гибели или порчи товара до тогомомента, как груз пересечет линию борта судна при погрузке, а покупатель беретна себя риск гибели или порчи товара после пересечения линии борта;
— фоб(свободен на борту) означает, что продавец оплачивает все транспортные,страховые и таможенные расходы до момента доставки товара на борт судна, апокупатель фрахтует судно, страхует груз и берет на себя риск его гибели илиповреждения;
— фор (свободенна рельсах) означает то же, что и «франко-вагон», т.е. продавецдолжен за свой счет и на свой риск отправить груз на железнодорожную станцию ипогрузить товар в железнодорожный вагон, а все расходы несет покупатель;
— франко — условие продажи, согласно которому продавец обязуется доставить товар вопределенное место за свой счет и на свой риск, причем в цену включаютсятранспортные, страховые и таможенные расходы.
Монопольнаяцена — цена, устанавливаемая монополиями выше или ниже цены производства; обычномонополии устанавливают, возможно, более высокие цены сбыта своих товаров ивозможно более низкие цены на приобретение товаров у других фирм товары.
Номинальнаяцена публикуется в прейскурантах, справочниках биржевых котировках.
Рыночная цена- цена, по которой идет купля-продажа на данном рынке.
Скользящаяцена — цена, устанавливаемая договором в зависимости от некоторых условий(биржевой котировки, инфляции и т.д.) на определенную дату.
Цена спросаскладывается на рынке покупателя.
Твердая ценаустанавливается в договоре купли-продажи и не подлежит изменению.
Часто бываеттак, что цены на продукт нужно устанавливать исходя из того, что на рынке ужеимеются конкуренты, которые установили свои цены на аналогичные продукты. Вэтом случае используется методика ориентации цены на конкуренцию.
В этой связинеобходимо отметить, что если именно рынок является ориентиром цены, товыходящим на него фирмам крайне важно, чтобы именно свободные рыночные факторыопределяли цену.
Цена«падающий лидер». Такой вид цены используется розничными торговцамидля рекламирования своих товаров, когда резко снижается цена на один из хорошоизвестных товаров. Расчет строится на том, что привлеченные падением цены,покупатели купят какие-либо другие товары.
1.17. Что заставляет цены расти?
Превышениеспроса над предложением. Например, желающих купить модные или высококачественныевещи в настоящее время значительно больше, чем самих вещей.
Рост зарплатыопережает увеличение производительности труда или производства товаров и услуг.Во многих странах, несмотря на установленный государством контроль над ростомцен во всех секторах экономики, где прямо или косвенно действуют рыночныефакторы, наблюдается рост цен.
Невысокаяэффективность использования основного капитала, оборудования, рабочей силы,земли. Наиболее наглядный пример в странах СНГ — это сельское хозяйство.
Ажиотажныйспрос вследствие неуверенности потребителя в будущей стабильности рынка и цен.Ажиотажному спросу способствует распространение слухов о том, что цены скоро вырастут,или другие сообщения, например о денежной реформе. На рост цены влияет такжезавышенная цена, запрашиваемая продавцом.
1.18. Что заставляет цены снижаться?
Превышениепредложения над спросом.
Стабильныйуровень доходов при росте производительности труда и увеличении производстватоваров.
Устойчивоенежелание покупателей купить товар.
Слишком явноежелание продавца что-то продать.
Опасения, чтоцены будут снижаться. Они могут быть основаны на слухах или реальной информации.
Рядгосударственных мер (сбалансирование бюджета, решение правительства о ростебанковских ставок и т.д.)
1.19. Цена и законы спроса.
В соответствиис законом спроса общий уровень цен в значительной степени зависит отсоотношения спроса и предложения. Товарный дефицит вызывает рост цен, а избыток- их падение. Специалисты в области бизнеса выделяют три фактора, влияющих наспрос.
Принципуменьшающейся полезности. Чем большее количество единиц какого-то продукта мыимеем, тем меньшую ценность представляет для нас каждая дополнительная единица.
Различия вжеланиях потребителей. Степень желания потребителя купить продукт помогаетопределить, какую сумму он готов заплатить за него. Один человек хочет купитьименно дорогие вещи, а другой склонен покупать дешевые.
Колебаниядоходов потребителей. Доходы потребителя или его платежная способностьоказывают воздействие на спрос. Когда доходы растут, спрос усиливается исоответственно, когда доходы падают, то и спрос ослабевает.
Спрос напродукт считается «эластичным», если изменение цены сразу же приводитк изменению спроса на продукт. Спрос на продукт считается«неэластичным», если он сравнительно нечувствителен к изменениям цен.
Условия чистойконкуренции существуют тогда, когда один продавец не контролирует предложение товаровна рынке в такой мере, чтобы влиять на цену.
В условияхмонополии фирма, выпускающая продукт, который привлекает потребителя,становится временным монополистом и может в определенной мере контролироватьцену.
Максимизацияприбыли зависит от трех взаимосвязанных факторов: количества проданных изделий,цены на каждое из проданных изделий, производственных издержек. Оптимальнаяцена должна учесть баланс между производственными издержками и доходами.
1.20. Оплата труда.
Политика фирмв области оплаты труда зависит от четырех следующих факторов. Это уровень зарплаты,которую выплачивают конкуренты за такой же объем работы, уровень стоимостижизни, рамки государственного регулирования в этой области, а также финансовоеположение фирмы.
Наиболее частовстречаются следующие методы оплаты.
Повременнаяоплата. Она мало, чем отличается от нашей практики. В основном это почасоваяоплата. Выплаты производятся еженедельно. Сдельная оплата тоже имеет аналоги унас.
Комиссионнаясистема оплаты обычно используется тогда, когда люди непосредственно участвуютв процессе продажи. Им отчисляется определенный процент от суммы проданныхтоваров.
Зарплата.Многие корпорации являются акционерными обществами, поэтому после выплатыдивидендов по акциям часть оставшейся прибыли может быть разделена междуработниками, хорошо работающими и «старожилами» корпорации. Обычноуказанная выплата осуществляется по итогам года.
Другие видыморального и материального поощрения. Система поощрения ценных предложенийсотрудников предназначена для стимулирования морального уровня работников и дляулучшения производственного процесса.
Вопросы для самопроверки
1. Какназывается цена, используемая для определения сорта или качества товара?
2. Какимтермином снабжается цена купли-продажи при необходимости оплачиватьтранспортные, страховые и таможенные расходы до борта судна?
3. Какимтермином снабжается цена купли-продажи в случае необходимости доставки ипогрузки товара в железнодорожный вагон за счет продавца?
4. Какназывается цена, устанавливаемая договором в зависимости от некоторых условий?
5. Как делитсяприбыль в простом товариществе при отсутствии соглашения о разделе прибыли?
6. В какомвиде заключаются соглашения в товариществах с неограниченной ответственностью?
7. Чемпривлекательно товарищество с ограниченной ответственностью?
8. Какназывается соглашение между фирмами?
9. Какназывается функция маркетинга, обратная покупке?
10. Какие видыконкуренции вы знаете?
11. Какназывается вид конкуренции различных подразделений в рамках одного крупногообразования?
12. Какиефакторы используются для сегментации рынка?
13. Какназывается реклама, обращенная к вниманию производителей?
14. Какназывается реклама, используемая универмагами, магазинами, автомобильнымидилерами, торговцами?
15. Какназывается цена, по которой фирмы продают товар крупными партиями разнымкомпаниям?
16. Какназывается спрос на продукт, если изменение цены приводит к изменению спроса напродукт?
2. СОСТАВЛЕНИЕ ОТЧЕТОВ.
2.1. Экономическое управление.
Основнымизадачами при управлении предприятием являются задачи реализации товаров илиуслуг, производства и разработки технологии (управление реализацией), а такжеуправления производственными и технологическими процессами.
Единственнымобщим критерием многообразной деятельности фирмы являются ее экономические результатыв форме доходов, расходов и капиталовложений. Решающую роль в управлениипредприятием играет экономическое управление (рис.2.1).
/>
Экономическое Задачи
Рис.2.1. Задачи управления.
Основноесодержание экономического управления предприятием можно представить в видезамкнутой цепочки, приведенной на рис. 2.2.
/>Осуществление
Решения Составление хозяйственной
бюджета деятельности
Бюджетный Составление
контроль отчетов
Рис.2.2. Экономическое управление.
Крайняя леваястрелка указывает на то, что сами решения являются результатом целенаправленныхпроцессов (рис. 2.3.)
Составлениебюджета — это описание планирования предполагаемой хозяйственной деятельностипредприятия на определенный период времени в стоимостном выражении.
Бюджет — это планирование ожидаемых экономических результатов хозяйственной деятельности, которая будет проводиться в плановый период.
Приосуществлении хозяйственной деятельности регистрируются фактическиеэкономические результаты. На основе этого по итогам данного периода времениразрабатывается отчет.
Отчетом называют фактические экономические результаты хозяйственной деятельности за предшествующий период времени.
Послесоставления отчета, осуществляется его контроль (проверка) путем сравненияуказанных в нем показателей с бюджетом, составленным на данный период времени.Если фактические результаты отличаются от заложенных в бюджет, то соответствующиеотклонения тщательно изучаются с целью выяснения приведших к этому причин.
Бюджетный контроль – это сравнение показателей бюджета с отчетом за соответствующий период времени.
В процессепринятия экономически целенаправленного решения на стадии анализарассматриваются экономические условия, существующие на предприятии и вне его.На основе этого ставятся определенные альтернативные задачи, в соответствии скоторыми формулируется одно или несколько конкретных предложений.
/>
Анализ
Постановка
альтернативных
задач
Описание
ожидаемых
результатов
Решения
Рис.2.3. Процесс принятия экономически целенаправленного решения.
Экономическиерезультаты каждого из предложений описываются путем составления альтернативногорасчета (расчета).
Альтернативным расчетом называют ожидаемые экономические результаты от различных вариантов последующей хозяйственной деятельности предприятий или фирмы.
На основеальтернативных расчетов становится возможным принятие решений, наиболееадекватно отвечающих поставленным экономическим задачам.
Под экономическим управлением понимают текущее внутрифирменное планирование (составление бюджета) и контроль за итогами хозяйственной деятельности (бюджетный контроль). Экономическое управление основывается экономически целенаправленных решениях, опирающихся на анализ и расчеты.
2.2. Определение.
Управлениехозяйственной деятельностью предприятия является важнейшим условием достиженияэкономического успеха. Поставки должны оплачиваться своевременно, платежи позадолженностям и процентные выплаты по ним производиться точно в срок. В тожевремя значительная часть средств должна оставаться в распоряжении самогопредприятия. Поэтому через равные промежутки времени следует проводить определенныерасчеты для выяснения того, к каким экономическим результатам приводитхозяйственная деятельность. Возникает необходимость в составлении отчетов.
Отчетом называют подведение фактических экономических результатов хозяйственной деятельности за предшествующий период времени.
Экономическиерезультаты (прибыль, убытки фирмы) в определенный период времени отражаются в отчетепо прибыли. В конце периода составляется сводный отчет — баланс, гдеуказываются формы, в которых заключены хозяйственные средства предприятия(активы), а также источники их финансирования (пассивы).
Сравнениебаланса на конец периода (конечный баланс) с балансом на его начало (начальныйбаланс) дает возможность получить информацию о том, какое влияние имеладеятельность фирмы за данный период времени на формы, в которые заключены еефинансовые средства, а также на условия ее финансирования (финансовый отчет).
На большинствепредприятий существует необходимость составления отчетов ежемесячно, ежеквартальнои по результатам года (годовой отчет).
Начальный Отчет Конечный
баланс поприбыли баланс
───────────────┴────────────────────────┴────────>
Период 1 Период2 Период 3 Время
2.3. Цели.
На всехпредприятиях составляются годовые отчеты. Это закреплено законодательством.
Законодательноезакрепление вопроса о составлении на предприятии годового отчета вызвано тем,что целый ряд субъектов хозяйственной деятельности, помимо самого предприятия,зависят от экономической политики, проводимой им.
Финансовыеинституты. При обращении фирмы за ссудой в финансовое учреждение весомым элементом,включенным фирмой в ходатайство о ссуде, является ее годовой отчет. На егооснове учреждение может получить важную информацию для оценки величинытребуемой ссуды, а также для оценки приемлемости для данной фирмы условий повозврату кредита и начислению процентных выплат.
Поставщики.Поставщики предприятия заинтересованы в изучении его годового отчета, так как этопозволяет получить представление о том, позволяет ли экономическое положениепредприятия рассчитывать на него как на возможного покупателя.
В случаерассмотрения поставщиками возможности предоставления данной фирме кредитаизучение годового отчета последней позволит рассчитать риск несвоевременнойуплаты по нему.
Акционеры ипайщики. Владельцами акционерных обществ и товариществ с ограниченнойответственностью являются акционеры и пайщики. Как правило, владельцы неучаствуют в оперативном руководстве. Поэтому они заинтересованы в информации оделах фирмы, в которую вложили свои средства. Прибыль и ликвидность фирмы имеютважнейшее значение для распределения дивидендов и определения ценности (курса)акций или паев.
Потребность винформации по отчету испытывают также лица и учреждения, которые взвешивают возможностипокупки акций или паев. Она необходима им для определения курса, по которому имвыгодно купить акции или паи.
Персонал. Какте, кто состоит в штате предприятия, так и те, кто пытается получить на немработу, заинтересованы в результатах хозяйственной деятельности фирмы с точкизрения перспектив заработка и занятости.
Покупатели.Если предприятие выступает по отношению к другим фирмам в качестве поставщика,то эта фирма/фирмы, являясь покупателями, заинтересованы в годовом отчетепредприятия, так как экономическая надежность поставщика имеет решающеезначение для выполнения поставок.
Административныеорганы. Таможенные и налоговые органы, руководители отраслей производства иофициальные лица могут служить примером административных органов, требующихпредоставления информации по отчетам.
Руководствофирмы. В случае если на предприятии не составляются краткосрочные периодическиеотчеты, годовой отчет является важнейшим звеном в перспективном управлениихозяйственной деятельностью фирмы.
2.4. Отчет по прибыли.
Под отчетом по прибыли понимается расчет доходов и издержек предприятия за определенный промежуток времени.
Дляосуществления хозяйственной деятельности фирма должна вкладывать средства впроизводственные факторы. Производственные факторы включают рабочую силу(продавцы, рабочие, служащие и т.д.), оказание услуг (юридическая помощь,аудиторские услуги и пр.). Термин «производственные факторы» включаеттакже и товары, которые торговая фирма покупает для последующей перепродажи.
Когдапредприятие приобретает средство производства, цена покупки составляет расходпредприятия.
Еслипроисходит выплата денег из кассы, с банковского и прочих счетов предприятия,то это называют платежом. Платеж может осуществляться в момент приобретениясредства производства и выдачи заработной платы.
2.4.1.Понятие издержек.
В случаеиспользования того или иного производственного фактора речь идет об издержкахпредприятия.
Издержками называют денежное выражение использования производственных факторов, в результате которого осуществляется производство и реализация продукции.
Термины«расходы», «платежи», «издержки» частоупотребляются как синонимы, однако в экономике предприятия имеют определенноезначение.
Когда на предприятиисоставляется годовой отчет по прибыли издержки можно группировать либо поэкономическим элементам, либо по статьям калькуляции.
Издержки поэкономическим элементам группируются при подготовке отчетов по прибыли торговыхпредприятий, а в отчетах по прибыли производственных предприятий издержкисгруппированы по статьям калькуляции.
Пример.В январе 19...2 г. фирма приобрела станок, стоимость которого 80000 грн.Предположительный срок службы станка 5 лет. В январе 19...2 г. за неговыплатили 40000 гривен, а остальная сумма должна быть выплачена частями по10000 гривен в каждый из последующих 4 кварталов. В расчете на 5 лет расходы,платежи и издержки распределяются следующим образом:
19...2 г. 19...3 г. 19...4 г. 19...5 г. 19...6 г.
Расходы,грн. 80000
Платежи,грн. 70000 10000
Издержки,грн. 16000 16000 16000 16000 16000
В февралефирма закупила товаров на 20000 гривен. Срок платежа составляет 60 дней. Однаполовина товара реализуется (используется) фирмой в марте, другая — в мае.Расходы, платежи и издержки распределяются так:
Февраль Март Апрель Май
Расходы,грн. 20000
Платежи,грн. 20000
Издержки,грн. 10000 10000
2.4.2.Группировка издержек по экономическим элементам.
В табл. 2.1.показан отчет по прибыли торгового предприятия «А», где издержкисгруппированы по экономическим элементам.
Таблица 2.1.
Отчет по прибылиторгового предприятия «А» с группировкой издержек по экономическим элементамза 19...3 г., тыс. грн.
Показатели
Расходы, тыс. грн.
Промежуточные
Итого
Выручка от реализации.
Издержки на приобретение товара.
Валовой доход от реализации:
— Прочие внешние издержки
— Издержки на содержание персонала
Чистый доход от реализации:
— Амортизация основного капитала
Прибыль до начисления процентов и пр.
+ Доходы от получения выплат по процентам и пр.
— Издержки по выплате процентов и пр.
Прибыль без экстраординарных результатов
+ Экстраординарные доходы
— Экстраординарные расходы
Чистая прибыль
1448
1318
91
218
23
138
8216
4183
4033
2766
1267
615
652
127
525
115
410
Исходнымпунктом здесь является выручка от реализации. Из нее вычитаются такие группыиздержек, как затраты на приобретение товаров, прочие внешние издержки,издержки на содержание персонала и амортизация основного капитала. В табл.2.1присутствуют также промежуточные показатели. Показатель «Прибыль доначисления процентов и пр.» показывает собственную прибыль, полученную врезультате хозяйственной деятельности, на которую не влияют никакие финансовыеоперации (прибыль от реализации). Далее в таблицу включаются финансовые статьи(доходы и издержки по начислению процентов), после чего выводится прибыль безэкстраординарных результатов, т.е. прибыль без учета экстраординарных статейрасходов и доходов.
В заключениеотчета по прибыли приводятся экстраординарные статьи расходов и доходов повнереализационным операциям. Эти статьи включают два вида доходов и расходов:
а)одноразовые, т.е. неповторяющиеся доходы и расходы. Например, расходы,связанные с переездом предприятия, потери в результате ущерба и большие потерипо вине товарного дебитора;
б) доходы ирасходы, возникшие в результате деятельности, осуществленной в другой отчетныйгод. Например, выплаты по ранее выданным обязательствам, потери и прибыль засчет продажи основного капитала.
Отчет поприбыли подводит экономические итоги деятельности, осуществленной в отчетныйпериод. На основании отчета по прибыли, можно сделать заключение о том, следуетли продолжать выбранное направление хозяйственной деятельности или нужно искатьдругие пути хозяйствования. При этом следует иметь в виду, что экстраординарныестатьи расходов и доходов, запланировать которые невозможно, следует выделятьсреди прочих.
Пример.За последние четыре года предприятие получало следующую прибыль:
19...2 г. 19...3 г. 19...4 г. 19...5 г.
Чистая прибыль,тыс. грн. +714 +730 +756 +773
Показателиприбыли создают впечатление стабильного развития предприятия с незначительнымпостоянным приростом дохода. Однако на данные показатели прибыли влияютвнереализационные доходы и расходы, например:
19...2 г. 19...3 г. 19...3 г. 19...4 г.
Прибыльбез экстраорди- 714 884 756 685
нарныхрезультатов, тыс. грн.
Экстраординарные доходы и ... -154 ... +88
расходы,тыс. грн.
Чистаяприбыль, тыс. грн. +714 +730 +756 +773
Анализ прибылибез экстраординарных результатов показывает сильный спад в хозяйственной деятельностив 19...4 г. по сравнению с 19..3 г. и в 19...5 г. по сравнению с 19...4 г.Однако при подведении итогов чистой прибыли это скрыто за счет экстраординарныхдоходов и расходов.
2.4.3. Группировка издержек по статьям калькуляции.
Некоторыестроки табл. 2.1 включают несколько видов издержек. Это относится, например, кстрокам «Прочие внешние издержки» и «Расходы на содержаниеперсонала». Подобные строки можно расшифровать в пояснениях к строкам (илипримечаниях).
Длярасшифровки строки «Прочие внешние издержки» (табл.2.1) ей присваиваетсяномер и выносится ее постатейная разбивка в приложение к отчету (табл. 2.2).
Таблица 2.2.
Пример расшифровкиодной из строк табл. 2.1
Показатели
Тыс. грв.
Строка 1 «Прочие внешние издержки»
Аренда помещений
Страховые взносы
Транспортные расходы
Услуги других организаций
Реклама
Разное
Итого
710
88
101
199
186
164
1448
В табл. 2.3приводится отчет по прибыли за 19...4 г. производственного предприятия«Б». Здесь группировка издержек по экономическим элементам замененаих группировкой по калькуляционным статьям в зависимости от места ихвозникновения (производство, реализация, управление). Подобная группировка показанапри расшифровке строки 1.
Начиная состроки «Прибыль до начисления процентов и пр.» разница междугруппировкой издержек по экономическим элементам и статьям калькуляциипрактически отсутствует.
Таблица 2.3.
Отчет по прибылифирмы «Б» с группировкой издержек по статьям калькуляции за 19… г.
Строки
Показатели
Расходы
Промежуточные
Итого
1
1
1
Выручка от реализации
- Производственные издержки
Неочищенная прибыль
- Реализационные издержки
- Административно-управленческие издержки
Прибыль до начисления процентов и пр.
+ Доходы от получения выплат по процентам и пр.
- Издержки по выплате процентов и пр.
Прибыль без экстраординарных результатов.
+ Экстраординарные доходы
- Экстраординарные расходы
Чистая прибыль
8230
9764
1218
3530
914
1910
60817
35285
25532
17994
7538
2312
5226
996
4230
Строка1.«Производственные, реализационные и административно-управленческиеиздержки» (расшифровка строки 1 табл.2.3)
Показатели
Производство
Реализация
Управление
Итого
Сырье и материалы
Заработная плата и оклады
Аренда помещений
Услуги сторонних организаций.
Реклама
Амортизация
Прочее
Итого
18340
8413
3710
413
-
3314
1095
35285
-
2788
1310
314
2508
510
800
8230
-
4452
1814
1683
-
818
997
9764
18340
15653
6834
2410
2508
4642
2892
53279
2.5. Баланс.
2.5.1. Активы.
Под балансомпонимается отчет, в котором отражены имущество предприятия в денежном выражениии источники его финансирования на конец отчетного периода.
Присоставлении баланса хозяйственные средства предприятия называют активами,а их источники финансирования — пассивами. В табл. 2.4 показан итоговыйбаланс за 19...4 г. производственного предприятия «Б».
Сумма активовв табл. 2.5, равная 30407000 грн., равна сумме пассивов. Сумма хозяйственныхсредств, заносимых предприятием в тот или иной момент в свой актив, должнасоответствовать сумме, затраченной на их финансирование, отраженной в пассиве.
Под активами понимаются хозяйственные средства предприятия, в которые вложен его капитал.
В соответствиис законом о бухгалтерском учете активы подразделяются на следующие группы:
— основной капитал:
— нематериальные активы;
— материальныеактивы;
— финансовыеактивы;
— оборотныйкапитал:
— товарныезапасы;
— дебиторскаязадолженность;
— ценныебумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения;
— денежныесредства.
А).Основной капитал.
Основной капитал — это активы, рассчитанные на использование их предприятием в течение длительного периода времени.
Длительныйпериод использования активов означает, что при обычных обстоятельствах этотпериод будет превышать один год.
Поднематериальными активами понимаются инвестиции в неосязаемые активы, которыеспособны приносить прибыль в течение ряда лет. Например, это могут быть расходына организацию хозяйственной деятельности, расходы на разработку выпуска новыхвидов продукции, на реализацию, патенты.
Материальныеактивы включают инвестиции в землю, технические сооружения, машины, транспорт,оборудование и т.д. Данные активы должны амортизироваться систематически всоответствии с расчетным периодом амортизации. Исключением, как правило,является земля.
Подфинансовыми активами понимаются долгосрочные вложения в ценные бумаги(например, в акции).
Б).Оборотный капитал.
Оборотным капиталом называются те активы, которые при нормальной хозяйственной деятельности предприятия меняют свои формы в относительно короткий срок (менее чем за один год).
Оборотныйкапитал представляет собой более подвижную часть активов. Товарные запасы путемпродажи переходят в дебиторскую задолженность, которая, в свою очередь, понаступлению срока платежей превращается в денежные средства.
На торговыхпредприятиях товарные запасы составляют те товары, которые ко времениподведения баланса закуплены, но еще не проданы.
Напроизводственных предприятиях существует 3 вида товарных запасов. В качествебуферов между закупкой и производством создаются запасы сырья (производственныйзапас), а между производством и реализацией — запасы готовой продукции.
Дебиторскаязадолженность охватывает все формы кредитования, срок получения платежей покоторым не превышает года. Задолженность эта может возникнуть при продажетоваров в кредит (товарные дебиторы) или в результате выдачи денежных ссуд(денежные дебиторы).
В«Дебиторскую задолженность» включается также строка «Авансывыданные», содержащая платежи, совершенные до времени подведения баланса,оборот которых ожидается в последующий период. В качестве примеров могут бытьназваны заранее выплаченные арендная плата и средства на приобретение расходныхматериалов (канцелярские товары, рекламные материалы).
Ценные бумагии прочие краткосрочные финансовые вложения включаются в оборотный капитал, еслиречь идет о легко реализуемых активах, не предназначенных для длительноговладения. Подобные активы часто составляют ликвидные резервы предприятия.
Денежныесредства включают кассовую наличность, а также средства фирмы на банковских ипрочих счетах.
2.5.2. Пассивы
Под пассивами понимаются источники финансирования предприятия.
В соответствиис законом о бухгалтерском учете пассивы делятся на следующие группы:
— собственныйкапитал;
— страховыерезервы;
— кредиторскаязадолженность: долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства.
А).Собственный капитал
Собственный капитал включает вклад в фирму ее владельца (владельцев), а также соответствующую долю прибыли (или убытков), оставшуюся в распоряжении фирмы.
Собственныйкапитал фирмы поступает в распоряжение владельца на тех условиях, которыепродиктованы юридической формой существования данного предприятия. В табл. 2.4.приведены данные о единоличном предприятии.
На единоличномпредприятии собственный капитал может увеличиваться как за счет получения прибыли,так и за счет дополнительных вкладов самого владельца, и уменьшаться как засчет убытков, так и за счет изъятия владельцем средств на личные нужды. В табл.2.4. собственный капитал предприятия составляет 10833000 гривен. Изменения, происшедшиев величине собственного капитала в течение отчетного года, показаны в строке 3в табл. 2.5. Проведение подобного расчета основано на законах о бухгалтерскомучете.
Б).Страховые резервы.
Страховыерезервы имеют много общего с кредиторской задолженностью. Кредиторская задолженностьхарактеризуется тем, что кредитор, сумма и срок уплаты известны. В случаестраховых резервов, наоборот, не известны ни кредитор, ни сумма, ни сроквыплаты. В качестве примера может быть покрытие из страховых резервов издержекпо гарантийным обязательствам, компенсациям и рекламациям.
В).Кредиторская задолженность.
Долгосрочныеобязательства
Долгосрочным обязательством называют такое обязательство, срок выплаты по которому превышает один год.
В качествепримера долгосрочного обязательства можно назвать ипотечную задолженность, т.е.ссуду, выдаваемую под залог недвижимости. Такие ссуды, как правило, выдаютсяипотечными учреждениями (кредитными обществами). Долгосрочная ссуда выдаетсятакже финансовыми учреждениями.
Таблица 2.4.
Баланс фирмы«Б» на 31.12.19… г., тыс. грн.
АКТИВЫ
ПАССИВЫ
Строки
Основной капитал
Нематериальные активы
Goodwill 300
Материальные активы:
Машины и оборудование 9942
инвентарь 710
14652
Финансовые активы
2 Акции других компаний 1631
Итого 1658
Оборотный капитал
Товарные запасы:
сырье и материалы 1810
незавершенное производство 1280
готовая продукция 2718
5808
Дебиторская задолженность:
товарные дебиторы 7602
авансы выданные 310
7912
Денежные средства:
кассовая наличность 34
банковские счета 43
прочие счета 27
104
Итого 13824
Общий итог активов 30407
Строки
3 Собственный капитал 10833
Кредиторская задолженность
Долгосрочные обязательства:
банковская ссуда 10183
Краткосрочные обязательства:
кредит по спецссудному счету 3729
товарные кредиторы. 4210
налог на прибыль 538
НДС 914
9391
Итого 19574
Общий итог пассивов 30407 /> /> />
Краткосрочныеобязательства
Краткосрочным обязательством называют такое обязательство, срок уплаты по которому наступает в течение одного года.
Примерамикраткосрочных обязательств являются товарные и вексель кредиторы, задолженностипо налогу на добавленную стоимость (НДС), краткосрочные кредиты в финансовыхучреждениях, налог на прибыль.
Таблица 2.5.
Примечание кбалансу табл.2.4, тыс. гривен.
АКТИВЫ
ПАССИВЫ Строка 2 «Акции других компаний» Строка 3 «Собственный капитал» Акции АО “Х” номинальной стоимостью 1000 грн. приняты на баланс по курсу на 31.12.19… г.
Собственный капитал на 1.1. 19… г. 9770
+ Чистая прибыль по итогам года. 4230
14400
Изъято владельцем за год на личные нужды 3167
Собственный капитал на 31.12.19. г. 10838
2.6. Формы предприятий.
Владельцыпредприятий по отношению к финансовым обязательствам своей фирмы несут ограниченнуюили неограниченную ответственность.
При неограниченной ответственности владельцы отвечают всем своим имуществом, т.е. как той его частью, которая вложена в фирму, так и той, которая в нее не вложена. При ограниченной ответственности владельцы отвечают лишь той частью своего имущества, которая вложена ими в фирму.
В свою очередьответственность может быть солидарной и долевой.
При солидарной ответственности каждый из владельцев отвечает за все финансовые обязательства фирмы (один за всех, все за одного).
При долевой ответственности (pro rata) каждый из владельцев отвечает лишь за часть финансовых обязательств фирмы.
Единоличноепредприятие. Владелец единоличного предприятия несет полную личную ответственностьпо всем обязательствам своей фирмы. Это означает, что он отвечает по ним нетолько частью своего имущества, вложенного в данную фирму, но и всем своимличным имуществом.
Полное товарищество.В полном товариществе двое или большее количество владельцев несут неограниченнуюсолидарную ответственность по всем обязательствам фирмы. Каждый из владельцевотвечает всем своим имуществом за все обязательства предприятия, а в случаепожелания может выйти из товарищества, потребовав у прочих владельцев свой пай,соответствующий вкладу.
В балансахсобственный капитал каждого из владельцев будет фигурировать каксамостоятельная сумма, которая может изменяться так же, как это показано напримере единоличного предприятия.
Акционерноеобщество. Акционером становятся после покупки акций, которые представляют собойчасть собственного капитала акционерного общества.
Владельцыакционерного общества несут ограниченную ответственность, т.е. отвечают передкредиторами только собственным вложенным капиталом.
Акционерноеобщество, а не отдельный акционер является юридическим лицом, несущим ответственностьпо обязательствам. Преимущество ограниченной ответственности в том, что онаспособствует увеличению собственного капитала. Недостатком ограниченнойответственности является то, что возможные кредиторы бывают весьма сдержаны припредоставлении ссуды.
Деятельностьакционерного общества регулируется законом о бухгалтерской отчетности и закономоб акционерных обществах.
Собственныйкапитал акционерного общества состоит из акционерного и резервного капитала.Резервный капитал формируется за счет прибыли, которая остаются в фирме.
Дивидендыотдельным акционерам устанавливаются в виде процентов от акционерного капитала.
Часть годовойприбыли, которая не отчисляется в резервный капитал и не распределяется междуакционерами в качестве дивидендов, включается в собственный капитал по строке«Нераспределенная прибыль». Она может рассматриваться как частьрезервного капитала.
Приведенныйниже пример демонстрирует распределение прибыли за 19… г., а также расчетсобственного капитала на 31.12.19… АО «Р».
Пример.На 1 января 19… г. собственный капитал АО «Р» составил, грв.:
Акционерный капитал ..…………………… 600000
Резервный капитал ..................................………………….386000
Нераспределенная прибыль .........................……………....171000
1157000
Прибыль за19… г. составила 220000 грн. и по решению общего собрания распределиласьследующим образом, грн.:
Дивиденды акционерам: 8% от 600000 ....………….......... 48000
Отчисления в резервный капитал ...................……………100000
Нераспределенная прибыль по итогам года ..........………. 72000
220000
В соответствиис этим величина собственного капитала на 31 декабря 19… г. рассчитываетсяследующим образом, грн.:
Акционерный капитал ..........................……………………. 600000
Резервный капитал
наначало года ………….....……………………… 386000
+отчисления в 19… г. ……………………… 100000 486000
Нераспределенная прибыль:
запрошлые годы ...............…………………….. 171000
+ заотчетный год ................…………………..... 72000 243000
1329000
В табл. 2.6. и2.7. показан отчет по прибыли за 19… г. фирмы АО «Р». Строки отчетане детализированы. В нижней части отчета по прибыли (табл.2.6) есть строка«Налог на годовую прибыль». Акционерное общество облагается налогами,в соответствии с законом о налогообложении акционерных обществ. Величина налогана май 19… г. составляла 38% от облагаемой налогом прибыли.
Таблица 2.6.
Отчет по прибылиАО «Р».
Показатели
Расходы, тыс. грн.
Промежуточные
Итого
Выручка от реализации
Издержки на приобретение товаров
Валовой доход от реализации
Прочие внешние издержки
Издержки на содержание персонал
Чистый доход от реализации
Амортизация основного капитала
Прибыль до начисления процентов
— Издержки по выплате процентов и пр.
Годовая прибыль до начисления налогов
— Налог на годовую прибыль
Чистая прибыль
Чистая прибыль распределяется следующим образом:
Выплата дивидендов акционерам
Отчисления в резервный капитал
Нераспределенная прибыль по итогам года
1410
1816
8114
3226
707
230
477
122
355
135
220
48
100
72
Налог наприбыль, полученную в этом году, может выплачиваться в следующем году, при этомв бухгалтерской отчетности налог годовую прибыль в отчете по прибылипредставляется в виде издержек, а в балансе как кредиторская задолженность.
В балансе(табл. 2.7) приводится расчет налогов акционерного общества за 19...6 г.,фигурирующий в качестве краткосрочной кредиторской задолженности(представляется налоговым органам).
Прираспределении прибыли за 19...6 г. дивиденды акционерам составили 48000 грн.(8% от акционерного капитала в 600000 грн.) и должны выплачиваться акционерампосле проведения общего собрания. Задолженность по выплате дивидендов состороны акционерного общества должна рассматриваться как краткосрочная кредиторскаязадолженность.
Таблица 2.7
Баланс АО«В» на 31.12.19...6 г., тыс. грн.
АКТИВЫ
ПАСИВЫ
Основной капитал
Материальные активы:
инвентарь 610
автомобили 380
Итого 990
Оборотный капитал
Товарные запасы 566
Дебиторская задолженность:
товарные дебиторы 676
авансы выданные 44
720
Денежные средства 86
Итого 1372
Общий итог активов 2362
Собственный капитал
Акционерный капитал 600
Резервный капитал 486
Нераспределенная прибыль:
за предыдущие годы 171
за отчетный год 72
Итого 1329
Отчисления в страховой резерв
Обязательства по гарантийному обслуживанию 100
Задолженности
Краткосрочная:
кредит по спецссудному
счету 348
товарные кредиторы 326
НДС и пр. 76
дивиденды по итогам года 48
Итого 933
Общий итог пассивов 2362
Товарищество сограниченной ответственностью. Статус товарищества с ограниченной ответственностьюопределяется законом о товариществах с ограниченной ответственностью. Правиласоставления отчетов определены в законе о бухгалтерской отчетности. Междуакционерным обществом и товариществом с ограниченной ответственностью многообщего. Ответственность членов товарищества с ограниченной ответственностьюограничена их собственным капиталом, вложенным в фирму. Капитал товарищества сограниченной ответственностью в Дании должен составлять не менее 80000 грв., иэта форма предприятия удобна для мелких фирм.
Смешанноетоварищество. Владельцы смешанных товариществ разделяются на две группы.Действительные члены, несущие неограниченную ответственность входят в первуюгруппу, члены товарищества, ответственность которых ограничена обязательствамипредприятия, входят во вторую группу. Если действительных членов несколько, товсе они несут солидарную ответственность.
2.7. Приложения к годовому отчету.
Как дополнениек двум основным видам годовых отчетов (отчету по прибыли и балансу) гдесоставляется приложение к годовому отчету. Для акционерных обществ итовариществ с ограниченной ответственностью составление приложения к годовомуотчету является обязательным требованием.
Приложение кгодовому отчету должно включать, как минимум:
а) сведения,не вошедшие в отчет по прибыли, однако имеющие большое значение для оценки величиныактивов фирмы, ее пассивов, а также экономического положения предприятия ирезультатов его хозяйственной деятельности;
б) сведения оважных событиях, происшедших после окончания отчетного года;
в) перспективыэкономического развития фирмы;
г) сведения оновых научных и технологических разработках.
Многиепредприятия включают в приложение к годовому отчету информацию, которая даетпредставление об экономической стратегии и задачах, которые ставит фирма, оположении на рынке продукции данного предприятия.
Вопросы длясамопроверки
1. Назовитенесколько показателей, отражающих экономические результаты фирмы.
2. Что лежит воснове планирования хозяйственной деятельности предприятия на определенный период?
3. Какойдокумент содержит фактические экономические результаты хозяйственнойдеятельности предприятия за прошедший период?
4. Наосновании, каких документов осуществляется проверка экономических результатовпредприятия?
5.Охарактеризуйте этап экономического управления, на котором производитсясравнение показателей бюджета с отчетом за соответствующий период?
6. Что лежит воснове экономических результатов деятельности?
7. Чтопонимается под экономическим управлением?
8. Назовитеосновные элементы текущего внутрифирменного планирования?
9. Какназывается документ, отражающий итог хозяйственной деятельности в определенныйпериод времени?
10. Какназывается документ, отражающий экономические результаты предприятия в концеопределенного периода времени?
11. Назовитеодин из субъектов хозяйственной деятельности, нуждающийся в информации охозяйственной деятельности фирмы?
12. Приведитепример производственного фактора, используемого фирмой для вложения средств.
13. Чемявляется цена приобретенного предприятием средства производства?
14. Какназывается выплата денежных средств из кассы, банковского и других счетовпредприятия?
15. Чтопонимается под понятием производственных факторов?
16. Какие видыгруппировки издержек Вы знаете?
17. Чтопонимается под статьями доходов и расходов по внереализационным операциям?
18. Какгруппируются издержки на производственном предприятии?
19. Какназывается отчет, в котором отражены активы и пассивы предприятия?
20. Чтопонимается под хозяйственными средствами предприятия в балансовом отчете?
21. На какиедве группы подразделяются активы предприятия?
22.Перечислите все виды активов основного капитала?
23.Чтопонимается под активами предприятия, которые меняют свои формы в течение года?
24.Чтопонимается под источниками финансирования предприятия в балансовом отчете?
25.На какиегруппы делятся пассивы предприятия?
26.К какойгруппе пассивов относится вклад владельца предприятия?
27. К какойгруппе пассивов относятся издержки по гарантийным обязательствам?
28. Какие видыобязательств по кредиторской задолженности Вы знаете?
29. К какомувиду кредиторской задолженности относится налог на прибыль?
30. Какуюответственность несут владельцы по отношению к финансовым обязательствам фирмы?
31. Каковаответственность фирмы, где владельцы отвечают лишь за часть финансовыхобязательств?
32. Какуюответственность несет владелец единоличного предприятия?
33. Какуюответственность несут владельцы товарищества с ограниченной ответственностью?
34. За счетчего формируется резервный капитал в акционерном обществе?
35. За счетчего формируются дивиденды отдельных акционеров?
Пример 1.В январе 19...2 г. фирма приобрела станок, стоимостью 120000 грв. Предположительныйсрок службы станка 5 лет. В январе 19...2 г. за него выплатили 60000 гривен, аостальную сумму должны были выплатить частями по 15000 гривен в каждый изпоследующих 4 кварталов. В расчете на 5 лет расходы, платежи и издержкираспределились следующим образом:
19...2 г. 19...3 г. 19...4 г. 19...5 г. 19...6 г.
Расходы,грв. 260000 … … … …
Платежи,грв. 230000 30000 … … …
Издержки,грв. … … … … …
Вопрос: Рассчитайте величину платежей и издержек предприятия в 19…2г. — 19…6г.:
Пример 2.В феврале 19… г. фирма закупила товаров на 20000 гривен. Срок платежасоставляет 30 дней. Одна половина товара реализуется (используется) фирмой вмарте, другая — в мае. Расходы, платежи и издержки распределялись так:
Февраль Март Апрель Май
Расходы,грн . 20000 … . … . … .
Платежи,грн. … . … . … . …
Издержки,грн. … . 10000 … . 10000
Вопрос: Определите величину и месяц платежей предприятия:
Пример 3.Отчет по прибыли торгового предприятия «А» с группировкой издержек поэкономическим элементам за 19… г., тыс. грн.
Показатели
Тыс. грн.
Промежуточные
Итого
Выручка от реализации
Издержки на приобретение товара
Валовой доход от реализации
Прочие внешние издержки
Издержки на содержание персонала
Чистый доход от реализации
1354
978
9151
5487
664
Вопрос: Рассчитайте чистый доход от реализации товара:
Пример 4.Отчет по прибыли торгового предприятия «А» с группировкой издержек поэкономическим элементам за 19...3 г., тыс. грв.
Показатели
Тыс. грн.
Промежуточные
Итого
Чистый доход от реализации
Амортизация основного капитала
Прибыль до начисления процентов и пр.
+Доходы от получения выплат по процентам и пр.
— Издержки по выплате процентов и пр.
Прибыль без экстраординарных результатов
+ Экстраординарные доходы
— Экстраординарные расходы
Чистая прибыль
91
218
44
216
1267
615
652
Вопрос: Рассчитайте чистую прибыль торгового предприятия:
/>
Пример 5.За последние четыре года предприятие получало следующую прибыль:
19...2 г. 19...3 г. 19...4 г. 19...5 г.
Чистаяприбыль, тыс. грв. +714 +730 +756 +773
На данныепоказатели прибыли влияют внереализационные доходы и расходы, например:
19...2 г. 19...3 г. 19...4 г. 19...5 г.
Прибыль безэкстраорди-. 714 884 756 685
нарныхрезультатов, тыс. грн.
Экстрадионарные доходы и … . … . … . …
расходы, тыс.крон
Чистаяприбыль, тыс. грн. … +714 … +730 ... +756 .... +773
Вопрос: Рассчитайте экстраординарные доходы и расходы торгового предприятия:
Пример 6.Отчет по прибыли фирмы «Б» с группировкой издержек по статьямкалькуляции за 19… г.
Показатели
Тыс. грн.
Промежуточные
Итого
Выручка от реализации
1 - Производственные издержки
Неочищенная прибыль
1 - Реализационные издержки
1 — Административно – управленческие издержки
Прибыль до начисления процентов и пр.
8948
6488
70675
47384
Вопрос: Рассчитайте неочищенную прибыль, издержки и прибыль до начисления процентов:
Пример 7.Баланс фирмы «Б» на 31.12.19… г., тыс. грн.
АКТИВЫ
ПАСИВЫ
Основной капитал
Нематериальные активы
Goodwill 300
Материальные активы:
машины и оборудование 9942
инвентарь 4710
Финансовые активы
Акции других компаний 1631
Итого
Собственный капитал 10833
Кредиторская задолженность
Долгосрочные обязательства
банковская ссуда 10183
краткосрочные обязательства
кредит по специальному
счету 3729
товарные кредиторы 4210
налог на прибыль 538
НДС 914 9391
Итого 19574
Вопрос: Рассчитайте составляющие активы и его итоговое значение:
Пример 8.На 1 января 19… г. собственный капитал АО «Р» составил, грн.:
Акционерный капитал ...……………............................ … .
Резервный капитал .............................………………....386000
Нераспределеннаяприбыль ........................…………… 371000
1157000
Прибыльза 19… г. составила 204000 грн. и по решению общего собрания распределиласьследующим образом, грн.:
Дивиденды акционерам: 8% от … . ....…………........... …
Отчисления в резервный капитал ..................………...100000
Нераспределенная прибыль по итогам года ..........…… 72000
204000
Вопрос: Рассчитайте величину акционерного капитала и выплачиваемые акционерам дивиденды:
Пример 9. На1 января 19… г. собственный капитал АО «Р» составил, грн.:
Акционерный капитал .....……………..........................660000
Резервный капитал ...............................………………….. … .
Нераспределенная прибыль .........................…………..371000
1255000
Прибыльза 19… г. составила 300000 грн. и по решению общего собрания распределиласьследующим образом, грн.:
Дивиденды акционерам: 8% от … . ....…………............. …
Отчисления в резервный капитал .................………… 120000
Нераспределенная прибыль по итогам года ..........……... …
300000
Вопрос: Рассчитайте величину резервного капитала, выплачиваемые акционерам дивиденды и нераспределенную прибыль:
Пример 10.Отчет по прибыли АО “В”
Показатели
Расходы, тыс. грн.
Промежуточные
Итого
Акционерный капитал
Резервный капитал
на начало года
+ отчисления 19…6г.
Нераспределенная прибыль:
за прошлые годы
+ за отчетный год
386000
72000
600000
486000
243000
Вопрос: Рассчитайте отчисления в резервный капитал, нераспределенную прибыль за прошедшие годы и величину собственного капитала на 31 декабря 19… г. грн.:
3. АНАЛИЗ ОТЧЕТОВ.
3.1.Ключевые индикаторы.
В данномразделе рассматривается информация, позволяющая судить о целесообразностипокупки акций предприятий инвестором или предоставлении фирме ссуды. Конечноерешение зависит от того, доверяет инвестор или финансовое учреждение данномупредприятию. Оценку потенциальных возможностей предприятия можно получить наосновании данных о его предшествующей хозяйственной деятельности.
Прирассмотрении анализа речь идет о внешнем анализе. Это означает, что подобныйанализ производится внешними по отношению к данному предприятиюзаинтересованными лицами или группами лиц. Поэтому лицо, проводящее анализотчета имеет доступ только к годовому отчету.
Анализ отчетовсостоит в выяснении соотношения главных и второстепенных их показателей и выведениина основании этого ключевых показателей.
Ключевымииндикаторами, дающими представление о деятельности фирмы, являются: рентабельность;доходность; ликвидность; платежеспособность.
В табл. 3.1.,3.2 и 3.3 приведены соответственно отчеты по прибыли, примечания к этим отчетами конечные балансы предприятия за 19...1 и 19...2 гг.
Таблица 3.1.
АО “Г”. Отчеты поприбыли, тыс. грн.
Показатели
19..1г.
19..2г.
Сроки
Выручка от реализации
- Издержки на приобретение товаров
8083
4873
9273
5865
Валовой доход от реализации
- Прочие внешние издержки
- Издержки на содержание персонала
3210
1159
1348
3408
1228
1483
Чистый доход от реализации
- Амортизация основного капитала
703
210
697
243
Прибыль до начисления процентов
- Издержки по выплате процентов
439
87
454
119
Прибыль до начисления налогов
- Налог на годовую прибыль
406
154
335
127
Чистая прибыль
Чистая прибыль распределяется следующим образом:
— выплата дивидендов акционерам
— отчисления в резервный капитал
— нераспределенная прибыль по итогам года, перенесенная на следующий год
252
60
190
2
208
90
110
8 Итого 252 208
Таблица 3.2.
АО “Г”. Примечанияи расшифровки, тыс. грн.
Показатели
19..1г.
19..2г.
Строка 1. Прочие внешние издержки
Аренда помещений
Перевозка проданных товаров
Расходы на услуги других организаций
Страховые взносы
Разное
447
90
198
80
344
483
98
225
86
336 Итоги 1159 1228
Строка 2. Расходы на содержание персонала
Комиссионные продавцам
Должностные оклады
240
1108
270
1213 Итого 1348 1483
Таблица3.3.
АО“Г”. Балансы, тыс. грн.
Активы
Пассивы
Показатели
31.12 19..1г
31.12 19..2г
Показатели
31.12 19..1г
31.12 19..2г
Основной капитал
Инвентарь
Автомобили
604
238
712
235
Собственный капитал
Акционерный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
600
500
15
600
610
23 /> 842 947 /> 1115 1233 />
Оборотный капитал
Товарные запасы
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Общий итог активов
602
951
46
902
1411
30
Задолженность
Долгосрочная:
частный кредит
Краткосрочная:
кредит по спецссудному счету
товарные кредиторы
налог на прибыль
НДС и пр.
дивиденды
Итого
Общий итог пассивов
200
200
518
154
194
60
200
679
681
127
280
90 1599 2343 2441 3290 1126 1847 1326 2057 2441 3290
3.2.Анализ рентабельности.
Анализ отчетапо прибыли позволяет судить о способности фирмы приносить удовлетворительнуюприбыль. Является ли прибыль удовлетворительной или нет, оценивается по тому,сколько денег приходится вкладывать в активы предприятия, чтобы получить доход.
Под рентабельностью предприятия понимается его способность к приращению вложенного капитала.
/>Активы предприятияфинансируются за счет собственного и заемного капитала. Поэтому значение прибыли,которая должна оцениваться по отношению к величине активов, должна включать какприрост заемного капитала (процентные начисления), так и прирост собственногокапитала (прибыль после платежей по процентам).
Рис. 3.1. Взаимосвязьприбыли и вложенного капитала.
Ключевойиндикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), называетсяуровнем общей рентабельности.
На основегодовых отчетов фирмы АО “Г” (табл. 3.1) уровень ее общей рентабельности можетбыть рассчитан следующим образом:
Показатель
19…1г.
19…2г. Уровень общей рентабельности
439 * 100
/> = 20.2%
2441 13.8%
Как видим,рентабельность АО “Г” в 19...2 г. понизилась по сравнению с 19...1 г.,поскольку уровень общей рентабельности упал на 6,4 пункта (или на 32%).
Прибыль,фигурирующая в расчете уровня общей рентабельности, исчисляется до вычета изнее налога на прибыль. С точки зрения экономики предприятия налог на прибыль неотносится к издержкам (расход производственных факторов), а являетсяпоказателем получения государством доли от прибыли предприятия.
Уровень общейрентабельности — основной ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия.Для более точного определения развития фирмы, исходя из уровня ее общейрентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора:рентабельность оборота и число оборотов капитала.
Рентабельностьоборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия иего издержками и исчисляется по формуле
Прибыль до начисления процентов * 100
/> Рентабельность оборота =
Валовая выручка
Чем большеприбыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельностьоборота.
Чем вышеваловая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала.
Уровень общейрентабельности предприятия равен произведению рентабельности оборота и числа оборотовкапитала:
Уровень общей рентабельности = Рентабельность оборота * Число оборотов капитала
Сокративправую часть уравнения на «Валовую выручку», получим тождество правой и левойчастей.
Связь междутремя ключевыми индикаторами проиллюстрирована на рис. 3.2.
/>
Рис. 3.2. Составныечасти уровня общей рентабельности.
Для АО “Г” рентабельность оборотаи число оборотов капитала рассчитываются следующим образом:
Показатели
19…1г.
19…2г.
/>Рентабельность оборота
439 * 100
/> = 6.1 %
8083 4,9 % Число оборотов капитала
8083
/> = 3,3 раза
2441 2,8 раза
Ранееописанная взаимосвязь между тремя рассмотренными ключевыми индикаторамиподтверждается конкретными цифрами фирмы АО “Г”. В 19...1 г. произведениерентабельности оборота и числа оборотов капитала составило 20,1% (6,1*3,3), чтопочти соответствует уровню общей рентабельности, которая согласно приведеннымвыше расчетам составляет 20,2%. В 19...2 г. получаем соответственно 13,7%против рассчитанного ранее уровня общей рентабельности 13,8%
Расчетыдоказывают, что снижение рентабельности предприятия, показателем чего служитснижение уровня общей рентабельности, является следствием уменьшения доходов посравнению с издержками, (т. е. рентабельности оборота), а также уменьшенияотношения валовой выручки к вложенному капиталу, т. е. числа оборотов капитала.Так, рентабельность оборота упала на 20%, а число оборотов капитала на 15%.
Необходимопомнить, что одно и то же значение показателя «уровень общей рентабельности»может быть достигнуто различными способами комбинирования этих двух ключевыхиндикаторов.
Напроизводственных предприятиях часто крупные суммы вкладываются в основнойкапитал (машины и т.д.), создаются большие запасы продукции, покупателямпредоставляются долгосрочные кредиты. Вследствие этого число оборотов относительноневелико, что компенсируется большой величиной прибыли от реализациипродукции, т. е. относительно высокой рентабельностью оборота.
На торговыхпредприятиях, наоборот, наблюдается большое число оборотов капитала при низкойрентабельности оборота. Однако есть разные торговые предприятия. Например, всупермаркетах и булочных рентабельность оборота сравнительно невелика, чтокомпенсируется большим числом оборотов капитала. В мебельных магазинах,наоборот, наблюдается высокая рентабельность оборота при небольшом числеоборотов капитала.
Уровень общейрентабельности является отражением прироста всего капитала (всех активов). Этоследует, из рис. 3.1. Подставим в рис. 3.1 соответствующие показатели АО«Г» за 19...1 г. из табл. 3.1 и 3.3.
/>
Рис. 3.3. АО “Г”Взаимосвязь прибыли и вложенного капитала.
Владельцуфирмы интересно выяснить, каким образом окупается собственный капитал. Согласнорис. 3.3, формула для расчета уровня рентабельности собственного капитала будетвыглядеть следующим образом:
Уровень рентабельности Прибыль до начисления налогов * 100
/>собственного капитала =
Собственный капитал
Уровень рентабельностисобственного капитала в 19...2 г. сильно снизился по сравнению с 19… 1 г., хотяостался значительно выше эффективной ставки процента по датским государственнымоблигациям (около 11%). Уровень рентабельности собственного капитала в оба годазначительно выше и уровня общей рентабельности предприятия — соответственно20,2 и 13,8%. Это означает, что в оба эти года использование заемного капиталаприносило прибыль.
Рассчитанныена 19...1 г. уровень общей рентабельности и уровень рентабельности собственногокапитала имеют следующие значения: уровень общей рентабельности-20,2%; уровеньрентабельности собственного капитала-36,4%.
Возникаетвопрос, каким образом происходит, что прирост собственного капитала составляетболее высокий процент по сравнению с приростом всего вложенного капитала. Дляответа на него необходимо вычислить величину процентных выплат по заемномукапиталу. Из табл.2.1 следует, что АО выплатило по процентам в 19...1 г. 87000грн., а согласно табл. 3.3, заемный капитал на конец 19...1 г. составил 1326000грн. Это означает, что выплата по процентам составила 6,6% от величины заемногокапитала.
Таким образом,каждая вложенная гривна дает прибыль в 20,2 (уровень общей рентабельности)(1грн. = 100коп.). Поскольку выплата по процентам составляет всего 6,6коп. накаждую занятую гривну, прибыль от каждой занятой кроны составляет 13,6копеек.Эта прибыль попадает в собственный капитал. Таким образом, владельцы получаютприрост своего капитала равным уровню общей рентабельности плюс прибыль от заемногокапитала.
Если быпроцент выплат по заемному капиталу был выше уровня общей рентабельности, тоиспользование заемного капитала приносило бы убытки. Уровень рентабельностисобственного капитала был бы в этом случае ниже уровня общей рентабельности.Для наглядности в табл. 3.4 анализируется рентабельность фирмы АО.
Таблица 3.4.
Анализрентабельности АО.
Показатели
19…1г.
19…2г.
Уровень общей рентабельности
Рентабельность оборота
Число оборотов капитала
Уровень рентабельности собственного капитала
20,2%
6,1%
3,.3 раза
36,4%
13,8%
4,9%
2,8 раза
27,2%
Комментарий.Рентабельность АО “Г” в 19...2 г. сильно снизилась по сравнению с 19...1 г.Уровень общей рентабельности упал на 7,4% и в 19...2 г. лишь немного превысилэффективную ставку процента по государственным облигациям. Причиной паденияуровня общей рентабельности явилось ухудшение соотношения между доходами ирасходами и снижение уровня экономической активности по сравнению скапиталовложениями.
Уровеньрентабельности собственного капитала также имеет тенденцию к снижению, однако,в 19...2г. он все еще выше рыночной ставки процента. Использование заемногокапитала в течение двух лет принесло прибыль.
3.3.Анализ доходности.
В разделе 3.3показано, что индикатор «рентабельность оборота» выражает способностьпредприятия управлять динамикой соотношения своих доходов и издержек. Отношениедоходов предприятия к его издержкам часто называют доходностью предприятия.
На фирме АО“Г” рентабельность оборота в 19...2 г. резко упала по сравнению с 19...1 г. Рассмотримсоздавшуюся ситуацию.
Доходностьпредприятия отражается в его отчете по прибыли. Издержки предприятиягруппируются либо по экономическим элементам, либо по статьям калькуляции. Прианализе наиболее целесообразным представляется, чтобы издержки группировалисьвсякий раз по мере их возникновения, когда предприятие расширяет или сокращаетсвою деятельность (производство, реализацию).
3.3.1. Понятия издержек и структуры прибыли.
А).Постоянные издержки.
Открытиепроизводственного предприятия предполагает закупку сырья (собственнопроизводство и реализация продукции) и создание производственного потенциала(помещения, машины, административный персонал и пр.).
Представим,себе, что создается предприятие «Д» по выпуску конторских кресел «СИТ» в двухмодификациях (А и Б). Производственный потенциал предприятия позволяет емудостичь такого уровня производства, при котором в месяц может производиться иреализовываться максимум 8000 кресел. Создание такого производственногопотенциала потребует ежемесячно следующих издержек, грв.
Должностныеоклады штатных работников… 700000
Арендапомещений… . 75000
Разное(страховки, оргтехника и т.д.)… . … .275000
Амортизациямашин… .230000
Амортизацияинвентаря… . … 110000
Итого ….… . … . 1390000
Предположим,что в месяц предприятие «Д» производит и реализует 6000 кресел, что означаетиспользование его производственного потенциала на 75%. В этом случае величинаиздержек по-прежнему будет составлять 1390000 грв. в месяц. Это происходитпотому, что, хотя потенциал фирмы используется всего на 75%, тем не менее, штатее сотрудников, помещения и пр., требующие тех же издержек на оклады, аренду, ит.д., останутся без изменения. Такие издержки называются постоянными.
Под постоянными издержками понимают такие издержки, сумма которых в данный период времени не зависит непосредственно от объема и структуры производства и реализации.
Расходы пооплате части этих издержек предприятие осуществляет ежегодно. На предприятии«Д» к ним относятся издержки на оклады штатных сотрудников, аренду помещений,страховку, и пр. Такие издержки называются ежегодно возобновляемыми постояннымииздержками.
Под ежегодно возобновляемыми постоянными издержками понимают постоянные издержки, расходы, по оплате которых фирма осуществляет каждый хозяйственный год.
Другие составныечасти производственного потенциала, использующиеся фирмой в течение ряда лет, оплачиваютсяединовременно в момент приобретения. Постоянные издержки, связанные спериодическим использованием основного капитала определяются понятиемамортизация.
Под амортизацией понимают часть постоянных издержек, которая складывается путем распределения единовременных затрат на приобретение основного капитала на несколько периодов его использования.
Б).Переменные издержки.
Как было ранеепоказано на постоянные издержки количество произведенных и реализованных креселне влияет.
По-иномуобстоит дело, например, с использованием материалов для изготовления кресел. Тоже можно сказать и в отношении оплаты труда рабочих. Число нанимаемыхпроизводственных рабочих должно соответствовать объему запланированных работ.Если труд продавцов оплачивается полностью или частично за счет комиссионных спродажи (процент выручки), то и эта часть оплаты труда работников должна рассчитыватьсяисходя из цифры 6000 кресел. Такие издержки называются переменными.
Расчетпеременных издержек предприятия «Д» дает следующие результаты, грн.:
1 шт. СИТ-А 1шт. СИТ-В
Материалы.… .140 268
Заработнаяплата… 55 60
Комиссионные продавцам… .15 22
Итого….… . … . 210 350
Если изупомянутых 6000 кресел 2000 относятся к модификации А, а 4000 — к модификацииБ, то перечисленные издержки, в общем, составят, грн.:
СИТ-А:2000шт. по 210… . 420000
СИТ-В:4000шт. по 350… .1400000
Итого….… . 1820000
Если же числоСИТ-А составляет 4000, а СИТ-Б — 2000, то величина издержек будет, грв.:
СИТ-А:4000шт. по 210… 840000
СИТ-В:2000шт. по 350… 700000
Итого….… 1540000
Под переменными издержками понимаются издержки, общая величина которых на данный период времени находится в непосредственной зависимости от объема производства и реализации, а также от структуры ассортимента при производстве и реализации нескольких видов продукции.
/>В). Величина покрытиятовара.
В примере сфирмой «Д» предусматривается, что цена реализации составляет 400 грн. за 1 шт.СИТ-А и 710 грн. за 1 шт. СИТ-Б.
Каждый раз,продавая одно кресло модели А или модели Б, предприятие получает доход(выручку), равный цене реализации этого кресла, однако оно несет при этом ирасходы, равные величине средних переменных издержек (издержек на единицупродукции).
Разницу междуценой реализации и величиной средних переменных издержек называют величиной покрытиятовара.
1 шт. СИТ-А 1 шт.СИТ-Б
Ценареализации… . 400 грн. 710грн.
-Средниепеременные издержки… . 210 грн. 350 грн.
(на ед.товара)
Средняявеличина покрытия… . 190 грн. 360 грн.
(на ед.товара)
Под средней величиной покрытия товара понимают разность между ценой реализации единицы товара и величиной средних переменных издержек
Величинапокрытия товара составляет сумму средств, часть которой идет на покрытиепостоянных издержек предприятия, а другая поступает в прибыль.
Г).Структура прибыли.
В табл.3.5показана структура прибыли фирмы «Д» при условии, что сбыт продукции этой фирмыв месяц составляет 2000 шт. СИТ-А и 4000 шт. СИТ-Б. При этом финансовыеиздержки (издержки по выплате процентов) «Д» принимаются равными 130000 грв. вмесяц.
Рассмотреннаяструктура прибыли фирмы «Д» связана с ее производственной деятельностью. Еслиречь идет о торговой фирме, то переменные издержки не будут включать издержкина сырье и оплату труда рабочих, а будут складываться за счет цены приобретения(«франко-склад покупателя») тех товаров, которые затем реализуются, т. е. засчет издержек на приобретение товара. К ним прибавляются возможные переменные издержки,связанные с реализацией (например, на комиссионные продавцам и упаковочныематериалы).
Таблица 3.5.
Структура прибылифирмы «Д».
Показатели
СИТ — А
СИТ — Б
Итого
Реализация, шт.
Цена реализации, грн.
Средние переменные издержки, грн.
2000
400
21
4000
710
350
-
-
-
Валовая выручка
Переменные издержки
Величина покрытия
Ежегодно возобновляемые постоянные издержки
Чистый доход от реализации
Амортизация основного капитала
Прибыль до начисления процентов
Издержки по выплате процентов
Чистая прибыль
800000
420000
380000
2840000
1400000
1440000
3640000
1820000
1820000
1050000
770000
340000
430000
130000
300000
Рассмотреннаяструктура прибыли фирмы «Д» связана с ее производственной деятельностью. Еслиречь идет о торговой фирме, то переменные издержки не будут включать издержкина сырье и оплату труда рабочих, а будут складываться за счет цены приобретения(«франко-склад покупателя») тех товаров, которые затем реализуются, т.е. засчет издержек на приобретение товара. К ним прибавляются возможные переменные издержки,связанные с реализацией (например, на комиссионные продавцам и упаковочныематериалы).
Структураприбыли на торговом предприятии будет выглядеть следующим образом:
Таблица 3.6.
Структура прибылиторговой фирмы.
Показатели
Валовая выручка
— Издержки на приобретение товара
Валовой доход
— Переменные издержки, связанные с реализацией
Величина покрытия
— Ежегодно возобновляемые постоянные издержки
Чистый доход
— Амортизация основного капитала
Прибыль до начисления процентов
Издержки по выплате процентов Чистая прибыль
Если уторговой фирмы нет никаких переменных издержек, связанных с реализацией, товаловой доход и величина покрытия совпадают.
3.3.2. Структура отчетов по прибыли предприятия.
В табл. 3.7отчеты по прибыли предприятий и примечания к ним переструктурированы всоответствии с теми категориями, которые были ранее описаны (табл. 3.1 и 3.2).В качестве переменных издержек кроме издержек на приобретение товара здесьфигурируют издержки на перевозку проданных товаров, а также на комиссионныепродавцам (табл. 3.2). Налог на годовую прибыль не включается, поскольку этастатья должна восприниматься как часть распределения прибыли.
Таблица 3.7.
Структура отчетовпо прибыли предприятия. Отчеты по прибыли, тыс. грн.
Показатели
19…1г.
19…2г.
Валовая выручка
- Издержки на приобретение товара
8083
4873
9273
5865
Валовой доход
— Переменные издержки, связанные с реализацией
3210
330
3408
368
Величина покрытия
— Ежегодно возобновляемая постоянная издержек
2280
2177
3040
2343
Чистый доход
— Амортизация основного капитала
703
210
697
243
Прибыль до начисления процентов
— Издержки по выплате процентов
493
87
454
119 Чистая прибыль 406 335
3.3.3.Расчеты ключевых индикаторов.
Соотношениемежду валовой выручкой и переменными издержками выражается ключевым индикатором,называемым коэффициентом покрытия.
Величина покрытия * 100
/> Коэффициент покрытия =
Валовая выручка
Коэффициентпокрытия предприятия за каждый указанный год исчисляется следующим образом:
19… .1г.
19… г. Коэффициент покрытия
2880 * 100
______________ = 36,6%
8083 32,8%
В течение двухлет коэффициент покрытия предприятия уменьшился. Причиной этого является то,что переменные издержки возросли в большей степени, чем валовая выручка. В19...1 г. величина покрытия равнялась 35,6 коп. на каждую пущенную в оборотгривну, тогда как в 19...2 г. — всего лишь 32,8 копейки.
Уменьшениекоэффициента покрытия можно объяснить многими причинами. На это могли повлиятьодин или несколько из ниже перечисленных факторов:
а) снижениецены реализации;
б) ростсредних переменных издержек, в том числе закупочных цен;
в) ухудшениеструктуры сбыта, т. е. смещение акцентов при реализации товаров с относительновысоким коэффициентом покрытия в пользу товаров с относительно низкимкоэффициентом покрытия.
Приведенныевыше цифры не позволяют в полной мере судить о влиянии показателей врассматриваемом примере.
Общиепостоянные издержки предприятия составляют, тыс. грв.:
19...1 г. 19...2 г.
Ежегодновозобновляемые постоянные
издержки..… 2177 2343
Амортизацияосновного капитала… . 210 243
Итого….… . 2387 2586
Соотношениемежду частью величины покрытия, идущей на формирование прибыли, и постоянными издержкамиопределяется ключевым индикатором бесприбыльный оборот. Бесприбыльный оборотсоответствует такому объекту реализации, при котором величина прибылипредприятия до начисления процентов равна нулю. При бесприбыльном оборотевеличина покрытия в стоимостном выражении соответствует постоянным издержкам.Поскольку коэффициент покрытия показывает величину покрытия (в коп.) на каждуюгривну, пущенную в оборот, то бесприбыльный оборот рассчитывается по формуле
Постоянные издержки * 100
Бесприбыльный оборот = ────────────────────
Коэффициент покрытия
Длярассматриваемого предприятия бесприбыльный оборот рассчитывается следующимобразом:
19… 1г.
19… . 2г. Бесприбыльный оборот
2387 * 100
____________ = 6705
35,6 7884
За период с19...1 по 19...2 г. бесприбыльный оборот предприятия значительно вырос, чтообусловлено ростом постоянных издержек при одновременном уменьшениикоэффициента покрытия. Это повысило уязвимость предприятия со стороны возможногоуменьшения валовой выручки. Уязвимость эта может быть определена путем подсчетавеличины запаса надежности.
(Валовая выручка – Бесприбыльный оборот) *100
/> Запас надежности =
Валовая выручка
На примереданных рассматриваемого предприятия получаем следующие цифры:
19...1 г.
19...2 г. Запас надежности
(8083 — 6705) * 100
──────────── = 17%
35,6 15%
Отсюдаследует, что в 19...1 г. фирма могла выдержать снижение валовой выручки на 17%,прежде чем оказалась бы в условиях бесприбыльного оборота. В 19..2 г. этотпоказатель упал до 15%, т. е. уязвимость предприятия со стороны возможного сниженияваловой выручки повысилась. Для наглядности в табл. 3.8 приведен анализдоходности предприятия.
Таблица 3.8.
Анализ доходностипредприятия.
19… 1г.
19… .2г.
Коэффициент покрытия, %
Бесприбыльный оборот, тыс. крб.
Запас надежности, %
35,6
6705
17
32,8
7884
15
Комментарий.За два года коэффициент покрытия значительно снизился, что можно объяснитьснижением цены реализации, рост средних переменных издержек и (или) ухудшениемструктуры сбыта. Бесприбыльный оборот в 19...2 г. повысился по сравнению с19...1 г., что объясняется ростом постоянных издержек одновременно со снижениемкоэффициента покрытия. Динамика запаса надежности показывает, что предприятиестало более уязвимым со стороны возможного снижения валовой выручки.
3.4. Анализ ликвидности
Под ликвидностью фирмы понимают способность фирмы выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежей.
Совсем необязательно, чтобы доходность предприятия соответствовала его ликвидности.Фирма, обладающая неплохой доходностью, вполне может испытывать определенныетрудности в плане ликвидности. И наоборот, существуют предприятия, которые,несмотря на низкую доходность, обладают большим потенциалом ликвидности. Прирассмотрении долгосрочных перспектив необходимо иметь в виду, что высокая доходностьфирмы является предпосылкой того, что она сможет достичь неплохого потенциалаликвидности.
Низкийпотенциал ликвидности предприятия во многих ситуациях может быть вескойпричиной для прекращения предприятием своих платежей. Поэтому при анализеэкономического положения предприятия освещению этого вопроса придается большоезначение.
Болеенаглядное представление о перспективной платежеспособности предприятия можнополучить путем проведения расчета ликвидности, в котором указываются будущиепоступления и выплаты. Расчет ликвидности может быть проведен внешнимнаблюдателем лишь на основании годового отчета предприятия.
Дляопределения потенциала ликвидности фирмы обычно вычисляют ключевой индикатор,называемый коэффициентом ликвидности.
Высоко ликвидные активы * 100
/> Коэффициент ликвидности =
Краткосрочная задолженность
К высоко ликвиднымотносятся те активы, которые или уже существуют в денежной форме или перейдут внее в самом недалеком будущем. Как правило, к ним причисляют весь оборотныйкапитал, за исключением товарных запасов.
Ккраткосрочной задолженности относятся долговые обязательства фирмы, срок уплатыпо которым истекает в течение года.
Высоколиквидные активы предприятия (см. табл. 3.3) составляют сумму дебиторскойзадолженности и денежных средств.
Коэффициентликвидности фирмы вычисляется следующим образом:
19...1 г.
19...2 г.
997 * 100
Коэффициент ликвидности = ───────── = 89%
1126 78%
Обычносчитается, что если коэффициент ликвидности превышает 100, то нет оснований длябеспокойства по поводу ликвидности фирмы. Однако на основании одного лишькоэффициента ликвидности не стоит делать окончательных выводов. Так, цифры,стоящие в числителе и знаменателе, могут быть взяты в несовпадающие по временимоменты. Кроме того, коэффициент ликвидности статичен, т. е. указывает соотношениепоказателей лишь в данный конкретный момент. Расчеты эти ничего не говорят одинамике поступлений и выплат за определенный период времени.
3.5. Анализ платежеспособности
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность выдержать убытки.
При оценкеплатежеспособности фирмы основное внимание уделяется собственному капиталу. Именноза счет собственного капитала покрываются убытки, которые могут возникнуть впроцессе экономической деятельности (рис. 3.4).
/>
Собственный капитал
Заемный капитал
Активы Пассивы/>
Рис. 3.4. Соотношениемежду собственным капиталом и платежеспособностью.
Две колонкипредставляют собой соответственно активы и пассивы фирмы; каждая из величинсоставляет по 5 млн. грв. Если фирма несет убытки — оборудование невозможноиспользовать, товары не продаются, дебиторы оказались неплатежеспособными ит.д., то покрывать их приходится, прежде всего, за счет собственного капитала.В случае если убытки превысят 2 млн. грн., для их покрытия придетсяиспользовать заемный капитал.
Когда активыпредприятия превышают его заемный капитал, т. е. когда собственный капиталимеет положительное значение, предприятие называют платежеспособным. Исоответственно, если заемный капитал превышает активы, т. е. когда в случаевозможного закрытия предприятие не сможет расплатиться со всеми своимикредиторами, то оно считается неплатежеспособным.
Представлениео платежеспособности предприятия можно получить, вычислив коэффициент его платежеспособности.
Собственный капитал * 100
Коэффициент платежеспособности = ___________________________________________
Активы
Коэффициентплатежеспособности предприятия рассчитывается на основе ее баланса (см. табл.3.3) следующим образом:
19… 1г.
19… 2г.
Коэффициент платежеспособности
1115 * 100
____________ = 46%
2441 37%
Расчетыпоказывают, что предприятие может потерять соответственно 46 и 37% своихактивов, прежде чем будет, затронут заемный капитал. Таким образом,платежеспособность фирмы упала по сравнению с 19...1г.
Как правило, сизвестной долей условности, считается, что если коэффициент платежеспособноститорговой или производственной фирмы равен или больше 50, то нет причинтревожиться за ее платежеспособность. На практике это в значительной степенизависит от того, насколько реалистично оценены в балансе активы предприятия.Необходимо также заметить, что коэффициент платежеспособности не даетинформации о способности фирмы в перспективе повысить свою платежеспособностьза счет будущей прибыли.
Определениеспособности акционерного общества или товарищества с ограниченной ответственностьюподдержать свою платежеспособность, связано с расчетом внутренней стоимостиакции.
Собственный капитал * 100
Внутренняя стоимость акции = ─────────────────────
Акционерный капитал
Внутреннююстоимость акции также называют «расчетной стоимостью акции» или «расчетным курсом».Для предприятия внутренняя стоимость акции составляет:
19… 1г.
19… 2г. Внутренняя стоимость акции
1115 * 100
_____________ = 186
600 206
Посколькувеличина собственного капитала складывается как сумма величин акционерного ирезервного капиталов, то, зная внутреннюю стоимость акции в 19...1 и 19...2гг., увидим, что в 19...2 г. произошло дальнейшее отчисление прибыли в резервныйкапитал. В этом случае говорят, что предприятие осуществляет капитализациюприбыли.
Продажнаястоимость акции (для ряда крупных акционерных обществ — биржевой курс) можетзначительно отличаться от внутренней стоимости. В то время как внутренняя стоимостьакции рассчитывается исключительно на основе конкретных цифр (отчетов),продажная стоимость акции зависит от видов на перспективу соответствующейфирмы. Виды эти определяются законодательством в области экономики, экономическойполитикой правительства, ситуацией невероятных экспортных рынках,предприимчивостью руководства и т.д.
Стоимостьакции рассчитывается как отношение биржевой стоимости акции к внутреннейстоимости акции.
Если величинапоказателя продажной стоимости акции указывается равной 2, то это означает, чтозафиксированный на бирже курс (продажная стоимость) соответствующей акции вдвоепревышает внутреннюю ее стоимость.
Вопросы ипримеры для самопроверки
1. О какоманализе идет речь при рассмотрении отчетов предприятий?
2. Какиеаналитические материалы используют эксперты при оценке потенциальныхвозможностей предприятия?
3. Чтоиспользуется при выяснении соотношения главных и второстепенных показателейотчетов?
4. Перечислитеключевые индикаторы, дающие представление о деятельности фирмы?
5. Чтопонимается под способностью предприятия к приращению вложенного капитала?
6. За счетчего финансируются активы предприятия?
7. Что такоеключевой индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала
8. Рассчитайтеуровень общей рентабельности предприятия, если прибыль до начисления процентовсоставляла 355 тыс. грв., а активы – 3644 тыс. грв.
11. Что такоеключевой индикатор, отражающий зависимость между валовой выручкой (оборотом)предприятия и его издержками?
12. Дайтеназвание ключевому индикатору, отражающему зависимость между валовой выручкой(оборотом) предприятия и его капиталом
13. Дайтеназвание ключевому индикатору, отражающему зависимость между рентабельностьюоборота и числом оборотов капитала
14.рассчитайте рентабельность оборота предприятия, если прибыль до начисленияпроцентов составляла 507 тыс. грн., а валовая выручка — 8091 тыс. грн.
17.рассчитайте число оборотов капитала, если валовая выручка предприятиясоставляла 7647 тыс. грн., а активы — 1986 тыс. грн.
20. Дайтеназвание показателю, отражающему зависимость между прибылью до начисленияналогов и собственным капиталом.
21.рассчитайте уровень рентабельности собственного капитала, если прибыль доначисления налогов составляла 527 тыс. грн., а собственный капитал – 1324 тыс.грн.
24. Определитеиздержки, сумма которых в данный период времени не зависит от объема иструктуры производства и реализации.
25. Какназываются издержки, расходы, по оплате которых фирма осуществляет каждыйхозяйственный год?
Пример 1. Отчетпо прибыли предприятия, тыс. грн.
Показатель
19...1 г.
19...2 г.
Строки
Выручка от реализации
Издержки на приобретение товаров
Валовой доход
1 – Прочие внешние издержки
2 – Издержки на содержание персонала
Чистый доход от реализации
— Амортизация основного капитала
9093
4873
9473
5865
1136
1348
1165
1483 275 255
Вопрос: Рассчитайте отсутствующие показатели в отчете по прибыли предприятия за 19...2 г.
Пример 2.Отчет по прибыли предприятия, тыс. грн.
Показатель
19...1 г.
19...2 г.
Строки
Выручка от реализации
Издержки на приобретение товаров
Валовой доход
1 – Прочие внешние издержки
2 – Издержки на содержание персонала
Чистый доход от реализации
— Амортизация основного капитала
10845
5473
9847
5688
1243
1155
1320
1235 224 265
Вопрос: Рассчитайте отсутствующие показатели в отчете по прибыли АО за 19...2 г.
Пример 3.Отчетпо прибыли предприятия, тыс. грн.
Показатель
19… г.
19… .2г.
Чистая прибыль
Чистая прибыль распределяется следующим образом:
выплата дивидендов акционерам
отчисления в резервный капитал
нераспределенная прибыль по итогам
года, перенесенная на следующий год
Итого 278 205
185
5
90
8 278 205
Вопрос: Рассчитайте отсутствующие показатели в отчете по прибыли АО за 19...2 г.
Пример 4.Предприятие. Баланс, тыс. грн.
Активы
Пассивы
31.12
19…1г.
31.12
19…2г.
31.12
19…1г.
31.12
19…2г.
Основной капитал
Инвентарь
Автомобили 245 269
Собственный капитал
Акционерный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
530
21
620
27 915 944 1230 1295
Вопрос: Рассчитайте отсутствующие показатели активов и пассивов АО “Г” за 19...1 г., 19...1 г.
4. ИЗДЕРЖКИ ПРЕДПРИЯТИЯ.
4.1.Издержки.
4.1.1.Затраты
Издержки – это денежное выражение затрат производственных факторов, необходимых для осуществления предприятием своей производственной и реализационной деятельности.
Затратыпроизводственных факторов исчисляются в деньгах, так как необходимоиспользовать общий критерий для описания различных факторов: рабочее время,сырье (кг), электроэнергия (кВт) и т.д. Однако и денежная оценка имеетопределенные трудности.
Трудностимогут возникнуть и при определении объема затраченных в данный периодпроизводственных факторов.
В некоторыхслучаях практически невозможно рассчитать затраты с абсолютной точностью (например,амортизированной части купленного год назад оборудования и рассчитанного нанесколько лет его использования в данный период времени).
Поэтому приподсчете издержек предприятия существует известная степень неточности. Подрассмотренными здесь издержками понимаются затраты (затратный метод) илибухгалтерские издержки.
4.1.2. Издержки утраченных возможностей.
Иногданеобходимо взглянуть на издержки под другим углом зрения. В этом случае ихопределяют как издержки утраченных возможностей.
Под издержками утраченных возможностей понимают издержки и потери дохода, которые возникают вследствие отдачи предпочтения при наличии выбора одному из способов осуществления хозяйственных операций при отказе от другого возможного способа.
Посколькуиздержки утраченных возможностей предполагают наличие выбора между двумявозможностями, то их также называют альтернативным и издержкам и (илиальтернативной стоимостью).
На стадиипланирования хозяйственной деятельности фирмы часто возникает проблема выборамежду двумя или большим количеством возможностей. Отдавая предпочтение одномуиз этих способов, фирма будет не только нести издержки, связанные с этимспособом, но также и утратит (потеряет) кое-что на том, что отказалась отальтернативной возможности.
Поэтому приподсчете издержек в результате хозяйственной деятельности соответствующимспособом необходимо оценивать их с точки зрения утраты других возможностей.Рассмотрим пример.
Пример.Владелец фирмы запланировал на 19...2 г. следующие результаты:
Бюджет (план) на 19...2 г., грв.
Валоваявыручка .......………………............................ 5000000
— Издержкипо затратному методу ..............………......4600000
Прибыль.....................................…………………..….. 400000
Собственный капитал (приблизительно) ...........……..1500000
Владельцупредстоит решить, будет ли он продолжать свою хозяйственную деятельность илипродаст предприятие и высвободит собственный капитал и свою личную рабочуюсилу. При продолжении фирмой хозяйственной деятельности ее издержки всоответствии с затратным методом будут 4600000 грв.
С точки зренияутраченных возможностей издержки на продолжение фирмой хозяйственной деятельностисоставят:
Издержки всоответствии с бюджетом ..............……....... 4600000
+ Потеридохода (прогноз) в связи утратой владельцем
возможностиработать в другой фирме ......……........... 300000
+ Потери возможных выплат по процентам в
связис утратой возможности разместить
собственный капитал — 1 500 000 грн.- каким-либо
инымобразом (из расчета 12% годовых) .................... 180000
Итого....……………………….................................... 5080000
Ранееопределенная прибыль (400000 грв.) на деле — при расчете издержек с точкизрения утраченных возможностей — оборачивается не прибылью, а убытками в 80000грв.: валовая выручка 5000000 грв.; издержки 5080000 грв.
Израссмотренного примера следует, что необходимо принимать во внимание утраченныевозможности, которые становятся определяющим фактором при прочих равныхусловиях.
Издержки,рассчитанные в соответствии с принципом утраченных возможностей, называют«экономическими издержками». Разность между валовой выручкой и экономическимииздержками определяют как экономическую прибыль в отличие от бухгалтерскойприбыли, которая определяется как разность между валовой выручкой ибухгалтерскими издержками.
4.2. Постоянные издержки.
4.2.1. Динамика постоянных издержек.
Рассмотренныеранее постоянные издержки определены следующим образом:
Под постоянными издержками понимаются такие издержки, сумма которых в данный период времени не зависит непосредственно от величины и структуры производства и реализации.
Рассмотримболее детально поведение-динамику — постоянных издержек при увеличении и сокращениипроизводства и реализации.
Пример. Фирма,производящая и реализующая лишь один вид продукции, планирует на предстоящий периодследующие постоянные издержки ( ежегодно возобновляемые и амортизационные),грн.:
Окладысотрудников .............................……….... 600000
Арендапомещений ................................……….... 75000
Разное.........................................……………….... 125000
Амортизация......................................……………. 200000
Итого ........................................………………… 1000000
В указанныйпериод запланировано произвести и реализовать 10000 единиц данного товара.
Соотношениемежду объемом произведенной и реализованной продукции и постоянными издержкамифирмы может быть описано, как показано в табл. 4.1. Средние постоянные издержки(на единицу продукции) вычисляются путем деления постоянных издержек насоответствующий им объем произведенной и реализованной продукции.
Динамикапостоянных издержек может быть проиллюстрирована также двумя графиками.
Графическимизображением (рис.4.1) постоянных издержек (ПОИ) будет прямая, параллельная осиабсцисс. Этим показано, что постоянные издержки на производство и реализациюпродукции в интервале от 0 до 10000 единиц не зависят от величины и структурыпроизводства и реализации. Графическое изображение средних постоянных издержек(СПОИ), приведенных на рис. 4.2 показывает, что они уменьшаются с ростомпроизводства и реализации.
Необходимоотметить, что постоянные издержки в разные периоды могут составлять разныевеличины.
Решающимфактором при выявлении вида издержек будет: останутся ли они неизменными вслучае увеличения или уменьшения производства и реализации или нет.
Таблица 4.1.
Постоянные исредние постоянные издержки.
Производство и реализация ед. продукции
Постоянные издержки (ПОИ), грн.
Средние постоянные издержки на единицу продукции (СПОИ), грн.
1000
2000
3000
5000
7000
9000
10000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
1000000
-
1000
500
333
200
167
111
100
/>Тыс. грн.
ПОИ
Тыс. ед.
0 2 4 6 8 10 12
Рис. 4.1. Постоянныеиздержки.
/>Грн/ед.
/>
ПОИ
Тыс. ед
.
Рис.4.2. Средние постоянные издержки.
4.2.2.Остаточныеи стартовые издержки.
Постоянныеиздержки могут быть разделены на две группы: остаточные и стартовые.
К остаточным издержкам относится та часть постоянных издержек, которые продолжает нести предприятие, несмотря на то, что производство и реализация на какое-то время полностью остановлены.
К стартовым издержкам относится та часть постоянных издержек, которые возникают с возобновлением производства и реализации
Междуостаточными и стартовыми издержками не существует четкого разграничения. На то,относить ли данный вид издержек к той или иной группе, в основном влияет срок,на который остановлены производство и реализация продукции. Чем длиннее периодостановки хозяйственной деятельности, тем меньше будут остаточные издержки,т.к. возрастают возможности освободиться от различных договоров (например,договоров о найме на работу и контрактов по аренде помещений).
Например: еслипостоянные издержки величиной 1500000 грв. делятся на остаточные — 1100000 и стартовые- 400000 грв., то соотношение это может быть графически проиллюстрировано рис.4.3.
Разделениеиздержек на остаточные и стартовые может представлять интерес лишь в случае,когда рассматривается вопрос о целесообразности полного прекращения хозяйственнойдеятельности.
/>
Рис.4.3.Остаточные и стартовые издержки.
4.2.3. Скачки постоянных издержек
Как ужеотмечалось, определенная величина постоянных издержек является выражением того,что создан некоторый потенциал, позволяющий достичь определенного объемапроизводства и реализации. Если хозяйственная деятельность осуществляется врамках данного объема, постоянные издержки будут неизменными. Расширениепотенциала, например, в форме увеличения машинного парка, увеличения числаштатных сотрудников и расширения помещений, повлечет за собой рост постоянныхиздержек (на амортизацию, оклады и арендную плату). Этот рост произойдет вформе скачков, ибо перечисленные производственные факторы могут приобретаться вопределенных — неделимых — количествах.
Пример.Вернемся, к примеру, приведенному в разд. 4.2.1 (табл. 4.1). Предположим, чтоданная фирма получила возможность расширить свой потенциал с 10001 единицпродукции до 15000 с соответствующим ростом постоянных издержек на 400000 грн.и с 15001 до 20000 единиц с соответствующим ростом постоянных издержек еще на500000 грн.
Постоянныеиздержки (ПОИ) и средние постоянные издержки (СПОИ) будут изменяться так, какэто показано в табл. 4.2 на рис. 4.4 и 4.5.
Таблица 4.2.
Скачки постоянныхиздержек.
Производство и реализация, ед.
Постоянные издержки, грв.
Средние постоянные издержки, грв.
5000
7500
10000
10001
12500
15000
15001
17500
20000
1000000
1000000
1000000
1400000
1400000
1400000
1900000
1900000
1900000
200
133
100
140
112
93
127
109
95
На этом примерерассмотрена ситуация, когда потенциал предприятия возрастал. Можно представитьсебе также ситуации, когда возникает потребность уменьшить потенциал ссоответствующим уменьшением постоянных издержек.
/>Тыс. грн.
ПОИ
Тыс. ед.
Рис.4.4.Скачки постоянных издержек (ПОИ).
Например,сокращение штатов в связи со сворачиванием производства возможно по прошествииопределенного времени, соответствующего в числе прочего сроку выдачиуведомлений об увольнении. Такие издержки — в нашем случае по выплате окладов — будут называться обратимыми.
Иначе обстоитдело при уменьшении той части постоянных издержек, которая связана с основнымифондами предприятия, например амортизация машин и оборудования. В этом случаеможно продать часть машинного парка. Однако когда у одного предприятия даннойотрасли имеются лишние производственные мощности, такие же мощности есть и удругих фирм, которые явились бы в противном случае их потенциальнымипокупателями. Подобная ситуация приводит к тому, что цены оказываются весьма невысокими,и это влечет за собой большие потери для предприятия, продающего их, в формеэкстраординарных списаний (амортизации). Такие издержки — в данном случаеамортизация машин и пр. — называют (в общем, и целом) необратимыми.
/>Грн./ед.
СПОИ
Тыс. ед.
Рис.4.5 Скачкисредних постоянных издержек (СПОИ).
Еслирасширение потенциала фирмы приводит к росту необратимых издержек, то это болеерискованно, чем в случае, если бы эти издержки были обратимыми.
4.3. Переменные издержки
4.3.1.Пропорциональные переменные издержки
Ранеепеременные издержки были определены следующим образом:
Под переменными издержками понимаются издержки, общая величина которых на данный период времени находится в непосредственной зависимости от объема производства и реализации, а также их структуры при производстве и реализации нескольких видов продукции.
Примерамипеременных издержек на производственном предприятии являются издержки наприобретение сырья, рабочей силы и энергии, необходимых в процессепроизводства.
На торговыхпредприятиях наиболее значительными переменными издержками являются издержки наприобретение товаров. К прочим переменным издержкам могут относиться издержкина упаковку и комиссионные продавцам.
В данномразделе рассмотрим возможную динамику переменных издержек при расширении исокращении производства и реализации.
Под пропорциональными переменными издержками понимают переменные издержки, которые изменяются в относительно той же пропорции, что и производство и реализация.
Пример.Предположим, что фирма может произвести и реализовать в неделю до 500 единицопределенной продукции при переменных издержках, равных 2000 грв. на 100 единицпродукции.
В табл. 4.3показана динамика переменных издержек, а также средних переменных издержек (наединицу продукции) при различных объемах производства и реализации. Средниепеременные издержки для различных объемов производства и реализацииопределяются путем деления величины переменных издержек на величинупроизводства и реализации.
Таблица 4.3.
Пропорциональныепеременные издержки
Производство и реализация, ед.
Переменные издержки (ПИ), грв.
Средние переменные издержки (СПИ), грв
100
200
300
400
500
2000
4000
6000
8000
10000
-
20,00
20.00
20,00
20,00
20,00
Рис. 4.6. — графическая иллюстрация динамики соответствующих значений переменных издержек(ПИ) и средних переменных издержек (СПИ).
Линияпеременных издержек начинается в нулевой точке системы координат: переменныеиздержки равны 0, так как ничего не производится и не реализуется. Графическоеизображение переменных издержек представляет собой восходящую прямую линию,поскольку величина переменных издержек с увеличением производства и реализациина единицу продукции постоянно возрастает на одну 20 грн.
/>Тыс. грн.
Грн./ед.
СПИ
ПИ
Ед. Ед.
Рис.4.6.Пропорциональные переменные издержки.
Графическоеизображение средних переменных издержек представляет собой прямую, параллельнуюоси абсцисс (рис. 4.6.), поскольку средние переменные издержки остаютсянеизменными вне зависимости от изменения объемов производства и реализации.
4.3.2. Дигрессивные переменные издержки.
Под дигрессивными переменными издержками понимают переменные издержки, которые изменяются в относительно меньшей пропорции, чем производство и реализация.
Пример.Представим себе, что фирме при росте объемов производства и реализации удалосьдобиться лучшего использования сырья, что повлекло за собой соответствующееизменение переменных издержек, как это показано в табл. 4.4. В этом случае,вычислив значения средних переменных издержек, получим:
Таблица 4.4.
Дигрессивныепеременные издержки.
Производство и реализация, ед.
Переменные издержки (ПИ), грн.
Средние переменные издержки (СПИ), грн.
100
200
300
400
500
2000
3000
3800
4500
5000
-
20,00
15,00
12,67
11,25
10,00
Динамикапеременных издержек (ПИ) и средних переменных издержек (СПИ) проиллюстрированана рис. 4.7.
/>Кривая переменных издержек — восходящая, но подъем ее замедляется с ростом объемов производства и реализации- переменные издержки дигрессивные. Средние переменные издержки, как показываетрис.4.7, снижаются по мере ростом экономической активности.
Тыс.грн. Грн./ед.
ПИ СПИ
Ед. Ед.
Рис. 4.7.Дигрессивные переменные издержки.
4.3.3. Прогрессивные переменные издержки.
Под прогрессивными переменными издержками понимают переменные издержки, которые изменяются в относительно большей пропорции, чем производство и реализация
Пример.Предположим, что фирма может производить и реализовывать в неделю до 500 единицопределенной продукции при переменных издержках, равных 2000 гривен на 100единиц продукции. Представим, что расширение производства и реализации повлечетза собой такие показатели издержек, какие приведены в табл. 4.5.
Средниепеременные издержки здесь рассчитываются так же, как и ранее. Графическоеизображение динамики соответственно переменных и средних переменных издержекпоказано на рис. 4.8.
Как видимкривая переменных издержек восходящая, и темп их роста увеличивается с ростомпроизводства и реализации. Таким образом, речь здесь идет о прогрессивнойдинамике. С ростом объемов производства и реализации растут переменныеиздержки.
Таблица 4.5.
Прогрессивныепеременные издержки.
Производство и реализация, ед.
Переменные издержки, (ПИ) грн.
Средние переменные издержки, (СПИ), грн.
100
200
300
400
500
2000
4500
7500
11000
15000
-
20,00
22,50
25,00
27,00
30,00
Тыс.грн. Грн./ед.
/>
ПИ СПИ
Ед. Ед.
Рис.4.8. Прогрессивные переменные издержки.
4.4. Валовые издержки предприятия.
Под валовыми издержками предприятия понимается сумма его постоянных и переменных издержек.
В предыдущихразделах были рассмотрены постоянные и переменные издержки предприятия. Остановимсятеперь на его валовых издержках.
Пример.Предположим, что постоянные издержки предприятия за данный период временисоставляют 300000 грн., а динамика переменных издержек такова, как это показанов табл.4.6. Далее вычислим валовые издержки, вычислив сумму постоянных ипеременных издержек при различных объемах производства и реализации. Средниеваловые издержки (СВИ) на единицу продукции рассчитываются путем деления значенийваловых издержек на соответствующие величины объемов производства и реализации.
На рис. 4.9. и4.10. графически изображена динамика соответственно валовых и средних валовыхиздержек.
Определяющиммоментом для выяснения того, как поведут себя валовые издержки при ростеобъемов производства и реализации, является динамика переменных издержек;постоянные издержки составляют неизменную величину — 300000 грн.
Таблица 4.6.
Валовые издержки.
Производство и реализация, ед.
Постоянные издержки, грн.
Переменные издержки, грн.
Валовые издержки, грн.
Средние валовые издержки, грн.
1000
2000
3000
4000
5000
300
300
300
300
300
300
200
350
550
900
1300
300
500
650
850
1200
1600
-
500
325
283
300
320
На рис.4.9. и4.10. даны графические изображения динамики соответственно валовых издержек исредних валовых издержек.
/>Тыс.грн. Грн./ед.
ВИ
СВИ
ПОИ
Тыс.ед. Тыс.ед.
Рис.4.9.Валовыеиздержки. Рис.4.10.Средние валовыеиздержки.
4.5. Предельные издержки.
4.5.1. Собственно предельные издержки.
Напредприятиях часто возникает вопрос, насколько оправдывает себя расширение илисокращение производства и реализации. При решении этого вопроса нужно уметьрассчитать величину издержек прироста при расширении экономической деятельностии соответственно издержек сокращения при ее сворачивании. Подобные издержкиприроста и сокращения выражаются общим понятием «собственно предельныеиздержки» (СПРИЗ).
Под собственно предельными издержками понимают изменение величины валовых издержек, происшедшее в результате изменения величины производства и реализации на одну единицу.
Пример.Известно, что ожидаемая величина постоянных издержек фирмы в будущем годусоставит 5 млн. гривен при таких величинах переменных издержек, которыеприведены в табл. 4.7. В таблице также приведены вычисленные значения валовыхиздержек и тех изменений, которые они претерпевают: собственно предельныхиздержек.
Собственнопредельные издержки на производство и реализацию первой единицы продукции,составляют 2 млн. грн. (7 млн. грн. — 5 млн. грн.). Если производство иреализация далее расширяется с одной до двух единиц, продукции, то валовыеиздержки возрастут с 7 млн. до 8.7 млн. грн. или на величину, равную 1.7 млн.грн., которую составляют собственно предельные издержки на вторую единицу.
Величинасобственно предельных издержек может рассчитываться как разница величинпеременных издержек, если постоянные издержки остаются без изменения. Навеличину собственно предельных издержек может повлиять и вероятный скачок постоянныхиздержек.
Таблица 4.7.
Собственнопредельные издержки
Производство и реализация, ед.
Постоянные издержки, тыс. грн.
Переменные издержки, тыс. грн.
Валовые издержки, тыс. грн.
Собственно предельные издержки, тыс. грн.
1
2
3
4
5
5000
5000
5000
5000
5000
5000
2000
3700
5200
6200
9000
5000
7000
8700
10200
11200
14000
-
2000
1700
1500
1000
2800
Врассмотренном примере рассматривались большие или «дорогие» единицыпродукции с переменными издержками, исчисляемыми миллионами грн. Поэтомуцелесообразно производить расчеты, соответствующие минимальным изменениям впроизводстве и реализации на одну единицу.
Частоизменение издержек планируется в соответствии с большими изменениями объемовпроизводства и реализации. В таких случаях рассчитываются усредненныепредельные издержки, приближающиеся по значению к собственно предельным издержкам.
4.5.2. Предельные издержки.
Под предельными издержками понимают среднюю величину издержек прироста или издержек сокращения на единицу продукции, возникших в результате изменения объемов производства и реализации более чем на одну единицу.
Пример.Валовые издержки предприятия планируются в соответствии с цифрами, приведеннымив табл. 4.8. Рассчитанные величины предельных издержек в рамках указанныхизменений объемов производства и реализации приведены в крайней правой колонке.
Таблица.4.8.
Предельныеиздержки.
Производство и реализация, ед.
Валовые издержки, грн.
Предельные издержки (ПРИЗ).
Расчет, грн.
100
200
300
400
500
600
10000
20000
25000
28000
30000
34000
42000
20000-10000
/>100 — 0
25000-20000
/>200-100
/>28000-25000
300-200
30000-28000
400-300
34000-30000
/>500-400
/>42000-34000
500-400
100
50
30
20
40
80
Рассчитанные втабл. 4.8 значения предельных издержек могут быть представлены графически (рис.4.11).
Кусочкамипунктирной линии показано графическое изображение конкретных значенийпредельных издержек, приведенных в табл. 4.8. Из таблицы следует, чтопредельные издержки на все единицы продукции, лежащие в интервале от 0 до 100шт., составят в среднем величину, равную 100 грн. На единицу продукции. Награфике это показано пунктирной линией, лежащей в интервале от 0 до 100 по осиабсцисс при значении 100 грн. по оси ординат.
На рис. 4.11показаны предельные издержки. Изменение их величин показано сплошной кривой.
Сами жепредельные издержки в том интервале, в котором рассчитывается их величина,располагаются в виде точек. Полученная кривая, отражающая динамику предельныхиздержек, может быть названа кривой предельных издержек (ПРИЗ), котораяприближается к кривой собственно предельных издержек (при наличии достаточнойинформации для точного ее расчета и графического отображения).
/>
ПРИЗ
Рис. 4.11. Предельныеиздержки.
4.6. Статьи издержек.
4.6.1. Материалы.
В данномразделе рассмотрим важнейшие виды издержек, обычно возникающих на предприятии.
Длябольшинства производственных и торговых фирм затраты на материалы составляюточень важную статью издержек. На производственных предприятиях речь идет озатратах на сырье и вспомогательные материалы, а также на возможные полуфабрикаты,получаемые со стороны. На торговых предприятиях — это затраты на приобретениетовара. Поскольку величина этих издержек зависит от объема производства и реализации,они относятся к переменным издержкам фирмы.
Издержки наматериалы обычно изменяются пропорционально объему производства и реализации.Вместе с тем низкие закупочные цены при приобретении больших партий, например вформе оптовых скидок, могут привести к тому, что издержки могут возрастатьмедленнее, чем объем производства (дигрессивные). И, наоборот, усиленное использованиепроизводственных мощностей может привести к перерасходу сырья и росту потерь отбрака, что повлечет за собой прогрессивный рост издержек на материалы.
Пример. Рассмотримна примере торговой фирмы влияние оптовых скидок на динамику затрат на приобретениетовара. Фирма достигла договоренности с одним из поставщиков о следующих ценахна покупку товара «Л»:
Закупкатовара, шт./год Цена
0 - 100 100 грн. за 1 шт. при этом объеме покупки
1001 — 1500 90 то же то же
1501 — 2000 80 — « - — « -
2001 — 2500 70 — « - — « -
2501 — 3000 50 — « - — « -
Еслипредположить, что предприятие поддерживает у себя постоянный запас товара«Л», т.е. что величина расхода товара равна величине его закупок, тоиздержки на приобретение товара будут рассчитываться следующим образом:
Таблица 4.10.
Издержки наприобретение товаров (на примере товара «Л»).
Закупка товара в год, шт.
Переменные
издержки, грн.
Предельные
издержки, грн.
Средние
переменные
издержки, грн.
1000
1500
2000
2500
3000
100000
145000
185000
220000
245000
100
90
80
70
50
-
100
97
93
88
82
Динамикасоответственно переменных, средних переменных и предельных переменных издержекможет быть изображена графически (рис.4.12).
На левомграфике показана динамика дигрессивных переменных издержек (ПИ). На изображениисправа (издержки на единицу продукции) графически показаны убывающие средниепеременные издержки (СПИ) и предельные издержки (ПРИЗ).
Тыс.грн Грн./шт./>
СПИ
ПИ
ПРИЗ
Рис.4.12. Издержки на приобретение товара.
4.6.2. Оплата труда.
Напредприятиях оплата труда относится к основным статьям издержек. При подсчетесвоих общих издержек на оплату труда предприятие должно включать такжеотчисления в пенсионный фонд, отпускные и т.д.
Иногдадовольно трудно определить, относятся ли данные издержки на оплату труда кпостоянным или к переменным издержкам. Как правило, заработную платуадминистративного персонала (оклады) считают постоянными издержками, тогда какзаработную плату рабочих относят к переменным.
Рассмотрим тривида группы издержек по оплате труда: а) заработная плата рабочих; б)вознаграждения продавцам; в) другие виды оплаты труда.
А).Заработная плата рабочих.
Существуют двепринципиально отличающиеся формы оплаты труда. Оплата устанавливается либо в соответствиис тем временем, на протяжении которого фирма использовала рабочую силу, — повременная оплата, либо в соответствии с выполненным объемом работ — сдельнаяоплата.
Во второмслучае возможны различные модификации сдельной оплаты: сдельная с выплатойединовременных премий, и сдельно-премиальная. Встречаются и смешанные формыоплаты труда, включающие элементы сдельной и повременной, например сдельнаяоплата с гарантированным минимумом.
Повременнаяоплата используется при оплате рабочих тех категорий, где главную роль играеткачество, или там, где скорость работ не зависит от индивидуальных усилийрабочего, например, на конвейерных линиях. Повременная оплата может такжеприменяться и там, где трудно или невозможно рассчитать объем выполненнойработы.
Главноепреимущество для рабочего при повременной оплате труда состоит в том, что онимеет гарантированный еженедельный или ежемесячный доход, не зависящий отвозможного снижения уровня производства в данный период времени. Недостаткомздесь является то, что рабочий не имеет возможность повысить свой заработокпутем увеличения личной доли участия в производственном процессе.
С точки зренияфирмы главным недостатком повременной оплаты является то, что она нестимулирует повышение индивидуальных усилий рабочего.
Б).Вознаграждения продавцам.
Как и в случаес оплатой труда рабочих, вознаграждения продавцам устанавливаются всоответствии с двумя формами: или как твердые оклады, например месячные, иликак сумма, зависящая от качества работы продавца, — комиссионные. Комиссионныесоставляют определенный процент от величины оборота, достигнутого продавцом,или же — в тех случаях, когда продавцу удается повлиять на цену реализации, — от величины покрытия, поступившей благодаря усилиям продавца в прибыль фирмы. Используютсятак — же различные смешанные формы твердых окладов в сочетании с комиссионными.Твердые оклады относятся к постоянным издержкам предприятия, а комиссионные — кпеременным.
Твердые окладыприменяются в тех случаях, когда фирма основное внимание уделяет сохранению засобой полного контроля над процессом реализации, например, когда требуетсяначать реализацию нового вида продукции. В розничной торговле для фирмы важно,чтобы покупатель всегда мог застать продавца на рабочем месте. На ряде фирмхарактер обязанностей продавца меняется: кроме чисто реализационных функций, оннесет и функции консультанта; это говорит в пользу твердых окладов. Недостаткомявляется то, что твердый оклад не стимулирует усилий продавца реализоватьбольший объем.
В).Другие виды оплаты.
Обычной формойоплаты труда прочих работников фирмы (административный персонал и т.д.) являютсятвердые оклады (иногда называемые должностными окладами), поскольку выполненныеими объемы работ трудно бывает измерить. Для стимулирования эффективности трудаданной группы работников, кроме твердых окладов часто применяются тантьемы,обычно соотносимые с прибылью фирмы.
Некоторыефирмы заключают соглашения со своими сотрудниками о той или иной формераспределения прибыли. Это может оформляться разными способами. Предприятиераспределяет часть своих доходов (прибыли) в форме наличных выплат (или в формеакций в акционерных обществах) среди своих сотрудников.
«Вознаграждение»,получаемое владельцем фирмы рассматривается как издержки фирмы. В акционерномобществе или товариществе с ограниченной ответственностью, вознаграждениядиректору и членам руководства фиксируются в бухгалтерских документах какрасходы. В бухгалтерских документах единоличного предприятия никакие«вознаграждения» владельцу не фиксируются. Сумма вознаграждениязаносится целиком в статью собственного капитала, не фигурируя в отчетахпредприятия по прибыли. В подобной ситуации оплата труда владельца фирмы(заработная палата собственника) — рассчитывается с точки зрения издержекутраченных возможностей (альтернативных издержек).
4.6.3. Плата за аренду помещений.
Внезависимости от того, использует ли фирма арендованные помещения или самавладеет ими, арендная плата составляет относительно крупную статью издержек.Обычно они относятся к постоянным издержкам, однако, если величина арендной платыустанавливается в качестве определенного процента с оборота предприятия, тотакие издержки причисляются к переменным. Если фирма арендует помещение, тоиздержки будут равны общей величине арендной платы. Если помещение принадлежитсамому предприятию, то плата за его аренду будет разложена на ряд статей:выплаты по ипотечной задолженности, налоги на недвижимость, некоторые другиевиды платежей, страховка, эксплуатационные расходы и, вероятно, амортизацияздания и оборудования, а также, с точки зрения утраченных возможностей,проценты от собственного капитала, вложенного в данную недвижимость.
4.6.4. Прочие издержки.
Расходы наэксплуатацию и ремонт машин, и прочие элементы основного капитала являютсячастью постоянных издержек предприятия, т.к. возникновение этих издержек независит непосредственно от объема и структуры производства и реализации.
Издержки наразличные виды энергоносителей (электричество, газ, нефть, уголь) напроизводственном предприятии подразделяются на две группы. Одна охватываетпеременные издержки, находящиеся в непосредственной зависимости от объема иструктуры производства и реализации, например издержки на электроэнергию,необходимую для работы машин. Ко второй группе относятся все прочие издержки наудовлетворение потребностей в различных источниках энергии, например, на освещениеи отопление, являющиеся постоянными издержками. На торговых предприятиях обычновсе издержки на удовлетворение потребностей в энергии относят к постоянным.
Издержки надоставку товаров покупателю считают переменными, если этот вид услугперепоручается фирмой третьей стороне, например, почте.
4.6.5. Маркетинговые издержки.
Маркетинговыеиздержки направлены на увеличение объема реализации фирмой своей продукции. Значительнуючасть их составляют вознаграждения продавцам и торговым агентам. Сюда же входяти расходы на участие в выставках, ярмарках и т.д. Эти издержки причисляются кпостоянным, так как величина их является неизменной в определенный периодвремени.
4.6.6. Амортизация.
В предыдущихразделах показано, что постоянные издержки разделяются на две группы: ежегодновозобновляемые постоянные издержки и постоянные издержки, рассчитанные наиспользование предприятием своего основного капитала в течение несколькихпериодов. Последняя группа называется амортизационными издержками, и понятиеамортизация определяется следующим образом:
Под амортизацией понимается часть постоянных издержек, которая складывается путем распределения единовременных затрат на приобретение основного капитала на несколько периодов его использования.
Когдапредприятие приобретает основной капитал — землю, здания, машины, оборудованиеи т.д. — оно совершает затраты на средство производства, которое предполагаетиспользовать в течение ряда лет. С течением времени все элементы основногокапитала падают в цене и обесцениваются. Исключением здесь являются земля и,особенно в периоды высокой инфляции, — определенные виды зданий, цена которых вэти периоды не только не падает, но даже возрастает.
Обычноепадение в цене составляет затрату (амортизацию) соответствующей части основногокапитала и потому относится к издержкам. Падение основного капитала в цене втечение определенного периода времени имеет две принципиально отличные друг отдруга причины. Он может либо физически изнашиваться вследствие использования,либо морально устаревать (моральный износ) вне зависимости от использования. Кпримеру, говорят, что машина устарела, если развитие технологии привело ксозданию нового типа машин с более низкими средними валовыми издержками наединицу продукции. Это обстоятельство ведет к падению цены прежней машины. Втаких случаях говорят, что прибор морально устарел. Можно представить себе также,что продукция, производимая на данной машине, морально устарела, поэтомуреализация ее прекратилась. В большинстве случаев падение в цене бывает вызваносочетанием обоих факторов — физического и морального износа. Поскольку несуществует непосредственной однозначной зависимости между объемом экономическойдеятельности и периодической амортизацией, то амортизация относится кпостоянным издержкам.
На практикеневозможно точно определить, какая часть здания, машины, и т.д.«использована в этот период. Поэтому те суммы, которые принятоамортизировать, всегда будут являться выражением какой-либо оценки. Напрактике, здесь используется тот или иной метод амортизации.
Рассмотрим дванаиболее распространенных метода амортизации: а) линейная амортизация; б)амортизация по остаточной стоимости; в) амортизация по объему производства.
А).Линейная амортизация.
Для примененияметода линейной амортизации необходимо знать первоначальную стоимость данногоэлемента основного капитала, а также определить срок службы и вероятнуюликвидационную стоимость (стоимость его реализации после окончания срокаслужбы). Первоначальная стоимость кроме покупной цены включает расходы подоставке и установке.
Под срокомслужбы понимается период, на протяжении которого предприятие планирует использоватьданную часть капитала. Ликвидационная стоимость — это та цена, которую фирмарассчитывает получить вследствие реализации данной части капитала по истечениисрока его службы. В соответствии с этим ежегодная величина амортизации капиталасоставляет одинаковую сумму, рассчитываемую по формуле
Первоначальная стоимость — Ликвидационная стоимость
Ежегодная амортизация = __________________________________________________________________________________
Срок службы (количество лет)
Пример. Машинакуплена за 450000 грв. Расходы по доставке и установке составляют 150000 грв.Первоначальная ее стоимость, таким образом, будет 600000 грв. Срок службыпринимается равным пяти годам, а ликвидационная стоимость — 100000 грв. На рис.4.13 показано ежегодное изменение капиталовложений в машину.
/>Тыс. грв.
Капиталовложения
(остаточнаястоимость)
Годы/>
Рис. 4.13. Линейнаяамортизация.
Б).Амортизация по остаточной стоимости.
Рядэкономистов утверждает, что стоимость основного капитала особенно сильно падаетв первые годы его использования. Это легко показать на примере темповамортизации, описываемых путем ежегодной амортизации определенного процента остаточнойстоимости капитала (которая фиксируется в бухгалтерских документах).
Пример. Первоначальнаястоимость купленной машины с учетом расходов по доставке и установке составляет600000 грв. Предположим, что ежегодные амортизационные списания составляют 30%от ее остаточной стоимости.
Таблица 4.11.
Амортизация поостаточной стоимости.
Годы
Остаточная стоимость
(на начало периода),
грн.
Амортизация 30%, грн.
Остаточная стоимость
(на конец периода), грн.
1
2
3
4
5
600000
420000
294000
205000
144060
180000
126000
88200
61740
43218
420000
294000
205000
144060
100842
Как видим,крупные суммы амортизации в первые годы с течением времени становятся всеменьше и меньше. Поскольку здесь явно просматривается тенденция к уменьшениювеличин амортизации, то метод амортизации по остаточной стоимости называюттакже дигрессивным методом. Следует заметить, что капитал никогда неамортизируется полностью (до 0 грн.), что отражено на рис. 4.14.
/>Тыс. грн.
Капиталовложения
(остаточнаястоимость)
Годы
Рис. 4.14.Амортизация по остаточной стоимости.
В).Амортизация по объему производства.
Ранееуказывалось, что амортизация основного капитала рассматривается в качествепостоянных издержек. Если капитал представить в виде запаса товара (на примереугольной шахты, нефтяной скважины, гравийного карьера), то амортизация (использование)его будет относиться к переменным издержкам. Предположим, что за 2000000 грн.приобретен гравийный карьер, который по оценкам специалистов содержит 1000000 м3гравия. В этом случае величина амортизации составит: 2000000: 1000000 = 2,00грн. на каждый добытый 1м3 гравия.
Подобнымобразом будут амортизироваться и другие элементы основного капитала, еслиединственной причиной падения их стоимости будет их использование (т.е.физический износ).
4.6.7. Издержки, связанные с выплатой процентов.
Издержкипредприятия, связанные с выплатой процентов, когда они рассчитываются позатратному методу, зависят от того, какова в предприятии доля заемного капиталаи какие проценты, комиссионные и т.д. по нему необходимо выплачивать. С точкизрения издержек утраченных возможностей владелец фирмы лишается дохода отполучения процентных выплат на собственный капитал, вложенный им в предприятие,так называемых процентов на собственный капитал.
4.7. Структура издержек.
Под структурой издержек понимается процентное соотношение переменных и постоянных издержек предприятия в рамках его валовых издержек.
Если валовыеиздержки производственных предприятий А и Б соотносятся как
А Б
переменные издержки .................. 70% 40%
постоянные издержки .................. 30« 60«
валовыеиздержки ..................…... 100« 100«,
то можносделать вывод, что они обладают разной структурой издержек.
Основной причинойтакой разницы может являться то, что предприятие “А” обладает меньшей степеньюавтоматизации и, следовательно, большей потребностью в использовании ручноготруда. Постоянные издержки предприятия “А” на амортизацию и выплату процентовна капитал, использованный на приобретение машинного парка, в связи с этимбудут невелики, а переменные издержки на оплату труда будут высокими. Предприятие“Б” характеризуется высокой степенью автоматизации производства ссоответственно высокими постоянными издержками и малыми переменными издержкамина оплату ручного труда (рис. 4.15).
На первомграфике изображена динамика валовых издержек предприятий “А” и “Б” (ВИаи ВИб). График показывает, что при объеме производства меньшевеличины М производство фирмы “А” дешевле — валовые издержки его меньше. Привеличине производства М валовые издержки обеих фирм совпадают, а при большемобъеме производства фирма “Б” несет меньшие издержки.
На второмграфике показана динамика соответствующих средних валовых издержек обоих предприятий(СВИа и СВИб).
/>
Грн. Грн./ед.
ВИа
ВИб
СВИа
СВИб
М Ед. М Ед.
Рис.4.15. Различие в структуре издержек.
4.8.Затраты производства, относимые на себестоимостьпродукции.
В соответствиис Законом Украины „О налогообложении прибыли предприятий“ определимосновные затраты и потери производства, относимые на себестоимость продукции.
1.Материальные расходы.
1.1.Материальные расходы, связанные с подготовкой и освоением производствапродукции.
1.2. Расходы,связанные с использованием природного сырья.
1.3. Расходынекапитального характера, связанные с усовершенствованием технологий иорганизацией производства.
1.4. Расходына обслуживание производственного процесса:
— проведениетекущего ремонта, технического обслуживания основных производственных фондов;
— контроль запроизводственным процессом и качеством продукции;
— обеспечениеработников специальной одеждой, обувью, обмундированием.
1.5. Текущиерасходы, связанные с поддержанием и эксплуатацией фондов природоохранногоназначения.
1.6. Затраты,связанные с управлением производством:
— материально-техническое обеспечение аппарата управления предприятием;
— служебныекомандировки;
— оплата работконсультационного и информационного характера;
— оплата услугдругих предприятий;
— оплата заиспользование и обслуживание технических средств управления;
— оплатастоимости лицензий и других государственных разрешений для веденияхозяйственной деятельности предприятия;
— оплата сбораза регистрацию предприятия в органах государственного управления.
2. Расходы наоплату труда.
2.1. Расходына выплату основной и дополнительной заработной платы.
2.2. Расходы,предусмотренные законодательством про труд, за неотработанное на производствевремя: оплата ежегодных отпусков; оплата трудящихся младше 18 лет; оплатаперерывов работающим матерям для кормления детей.
2.3. Расходы,связанные с подготовкой и переподготовкой кадров.
2.4. Выплатыгражданам за выполнение работ (услуг) на основании договоровгражданско-правового характера.
3. Отчисленияна социальные мероприятия.
3.1.Отчисления на государственное социальное страхование.
3.2.Отчисления на государственное пенсионное страхование.
3.3.Отчисления в фонд содействия занятости населения.
4. Амортизацияосновных фондов и нематериальных активов.
4.1. Расходына полное восстановление основных фондов в виде амортизационных отчислений отстоимости основных производственных фондов на реконструкцию, модернизацию икапитальный ремонт фондов, которые принадлежат предприятию.
4.2.Амортизационные отчисления за предоставленные в оперативную аренду основные фонды.
4.3.Амортизационные отчисления за переданные в финансовую аренду основные фонды.
4.4. Расходы,понесенные арендодателем на капитальный ремонт арендованных зданий (помещений)не жилищного назначения.
5. Другиерасходы.
5.1. Расходы,связанные с набором рабочей силы.
5.2. Расходына перевозку работников к месту работы и назад в направлениях, которые необслуживаются пассажирским транспортом общего использования.
5.3. Платежиот обязательного страхования имущества предприятия и государственнойответственности.
5.4. Расходына оплату процентов за финансовые кредиты, полученные для пополнениясобственных и находящихся в обращении денег.
5.5. Расходына изготовление и приобретение бланков ценных бумаг, а также других расходов,связанных с эмиссией ценных бумаг.
5.6. Расходы,связанные с оплатой услуг коммерческих банков и кредитно-финансовых учреждений.
5.7. Расходына гарантийный ремонт и обслуживание изготовленной продукции.
5.8. Расходына реализацию продукции:
— навозмещение складских, погрузочно-разгрузочных, транспортных и страховых затратпоставщика, которые включаются в цену продукции в соответствии с договоромпоставки;
— на оплатууслуг транспортно-экспедиционных и посреднических организаций;
— на рекламу ипредпродажную подготовку товаров;
— навозмещение затрат за участие в выставках, ярмарках, на представительскиезатраты.
5.9. Затратына содержание помещений, которые выделены бесплатно предприятиям городского питания.
5.10. Расходывследствие неминуемого технического брака.
5.11. Оплатарентных платежей за использование земельных ресурсов.
5.12Начисленные проценты по членским взносам и другим счетам членов кредитногообщества; расходы на приобретение бланков отчетности; расходы на проведениеэкспертизы кредитных рисков.
5.13. Расходына выплату вознаграждений инвестиционному управляющему, а также, связанные сначислением и выплатой дивидендов участникам и учредителям предприятий.
6. Расходы,связанные с банковской деятельностью
6.1.Начисленные проценты против:
— расчетным,поточным и другим счетам резидентов и нерезидентов;
— корреспондентским счетам других банков и кредитно-финансовых учреждений;
— вкладахфизических особ — резидентов и нерезидентов;
— долговыхобязательствах банков (облигациях, депозитных и сберегательных сертификатах,векселях);
— межбанковскому кредиту.
6.2. Выплатыбанкам за покупку и другие операции с иноземной валютой.
6.3. Расходына приобретение бланков депозитных и сберегательных сертификатов, векселей,других ценных бумаг.
6.4. Расходына проведение экспертизы рисков, оценки стоимости имущественных ценностей инеимущественных прав.
7. Расходы,относимые на себестоимость страховой деятельности.
7.1.Оплатасторонним учреждениям, организациям или физическим лицам за предоставленные имиуслуги, связанные с основной деятельностью страхователя.
7.2.Компенсация страховым агентам расходов на служебные поездки.
8. Потери ирасходы, которые относятся на убытки предприятий.
8.1. Потери инедостача товарно-материальных ценностей, сверх нормы природного убытка, есливиновники не установлены.
8.2. Расходыпо аннулированным производственным запасам и государственным заказам.
8.3. Затратына содержание законсервированных производственных мощностей.
8.4. Убыток отпереоценки производственных запасов, готовой продукции и товаров.
8.5.Некомпенсированные потери от стихийного бедствия, включающие затраты, связанныес предупреждением или ликвидацией его последствий.
8.6.Некомпенсированные потери от пожара, аварий, других чрезвычайных событий,вызванных экстремальными ситуациями,
8.7. Убытки отопераций прошлых лет, выявленных в текущем году.
9. Индексациязадолженности.
9.1. С цельюобложения налогом на себестоимость продукции относятся уплаченные проценты зафинансовые и товарные кредиты, а также использование материальных ценностей,взятых в аренду (лизинг), уменьшенные на ежемесячный индекс инфляции.
Вопросы ипримеры для самопроверки
1. Дайтеопределение денежному выражению производственных факторов, необходимых дляосуществления предприятием производственной и реализационной деятельности.
2. Какназывается метод, используемый при расчете бухгалтерских издержек.
3. Что понимаетсяпод издержками утраченных возможностей?
4. Дайтевторое определение издержкам утраченных возможностей.
5. Дайтеназвание издержкам, сумма которых в данный период не зависит от величины иструктуры производства и реализации.
6. На какиедве группы делятся постоянные издержки?
7. Какназываются издержки, которые остаются и в случае приостановки производства иреализации.
8. Какназываются части постоянных издержек, которые возникают с возобновлениемпроизводства и реализации.
9. Рассчитайтестартовые издержки, если величина постоянных издержек 1200000 грн., аостаточных издержек — 900000 грн.
10. Какназываются издержки, связанные со сворачиванием производства и сокращениемштатов.
11. Какназываются издержки предприятия, которое продает свои основные фонды в формеэкстраординарных списаний?
12. К какомувиду издержек относятся расходы предприятия, связанные с приобретением сырья,энергии?
13. Какназываются издержки, которые изменяются в относительно той же пропорции?
14. Какназываются издержки, изменяемые в относительно меньшей пропорции, чемпроизводство и реализация?
15. Какназываются издержки, которые изменяются в относительно большей пропорции, чемпроизводство и реализация?
16. Чтопонимается под суммой постоянных и переменных издержек?
17. Какой видиздержек определяет изменение величины валовых издержек при изменении величиныпроизводства и реализации на одну единицу?
18. Дайтеназвание издержкам, определяемым средней величиной издержек прироста илииздержек сокращения на единицу продукции.
19. Назовитеизвестные Вам законы изменения издержек на приобретаемые материалы.
20. Какие видызаработной платы рабочих Вы знаете?
21. Какие видывознаграждения продавцам Вы знаете?
22. К какомувиду издержек относятся затраты на различные источники энергии?
23. К какомувиду затрат относятся расходы на рекламу?
24.Перечислите известные Вам методы амортизации.
25. Чтопонимается под процентным соотношением переменных и постоянных издержекпредприятия?
Пример 1.Фирма реализовала свой потенциал с 12001 единиц продукции до 16000 соответствующимростом постоянных издержек на 350000 грн.
Таблица 1.Скачки постоянных издержек.
Производство и реализация, ед.
Постоянные издержки, грн.
Средние постоянные издержки, грн.
10000
12001
14000
16000
1000000
.. . … .
.. . … .
.. . … .
100
.. .
.. .
.. .
Вопрос: Рассчитайте постоянные издержки (ПИ) и средние постоянные издержки (СПИ) предприятия:
Пример 2.Фирма может производить и реализовать в неделю до 200 единиц определенной продукциипри переменных издержках, равных 1500 грн. на 100 единиц продукции.
Таблица 2.Скачки постоянных издержек.
Производство и реализация, ед.
Переменные издержки (ПИ), грн.
Средние переменные издержки, грн.
100
200
.. .
.. .
-
.. .
.. .
Вопрос: Рассчитайте переменные издержки (ПИ) и средние переменные издержки (СПИ) предприятия:
Пример 3. Придигрессивной динамике изменения переменных издержек фирма добилась лучшего измененияобъемов производства и реализации по сравнению с пропорциональной динамикой измененияпеременных издержек.
Таблица 3.Дигрессивные переменные издержки.
Производство и реализация, ед.
Переменные издержки (ПИ), грн.
Средние переменные издержки (СПИ), грн.
100
200
300
1500
2500
3200
-
… .
… .
… .
Вопрос: Рассчитайте средние переменные издержки при дигрессивной динамике изменения переменных издержек:
Пример 4.В табл. 4 приведены постоянные издержки за данный период, равные 200 грв. идинамика переменных издержек.
Таблица 4.Валовые издержки
Производство
и реализация, ед.
Постоянные издержки,
тыс. грн.
Переменные издержки, тыс. грн.
Валовые
издержки,
тыс. грн.
Средние валовые
издержки,
тыс. грн.
500
1000
200
200
200
350
430
200
… .
… .
-
… .
… .
Вопрос: Рассчитайте валовые и средние валовые издержки предприятия:
Пример 5.Валовые издержки предприятия планируются в соответствии с цифрами, приведеннымив табл. 5.
Таблица 5.Предельные издержки
Производство
и реализация, ед.
Валовые издержки, грн.
Предельные издержки (ПРИЗ). Расчет, грн.
100
200
15000
35000
50000
… .
… .
… .
Вопрос: Рассчитайте предельные издержки предприятия:
Пример 6.Машина куплена за 650000 грв. Расходы по доставке и установке составляют 250000грв. Срок службы принимается равным 7 годам, а ликвидационная стоимость 120000грн.
Вопрос: Рассчитайте ежегодную величину амортизации капитала:
Пример 7.Первоначальная стоимость машины 700000 грв. Ежегодные амортизационные списаниясоставляют 30% от ее остаточной стоимости.
Таблица 6.Амортизация по остаточной стоимости
Годы
Остаточная стоимость
(на начало периода), грн.
Амортизация 30%, грн.
Остаточная стоимость
(на конец периода), грн.
1
2
700000
… . … .
… .
… .
… .
… .
Вопрос: Вычислите отсутствующие в табл.6 данные:
5. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО ОБЪЕМА ПРОИЗВОДСТВА ИСБЫТА.
Решение задачиопределения оптимального (приносящего наибольшую прибыль) объема производствавозможно с помощью следующих методов оптимизации: метода сопоставления валовыхпоказателей (величин) и метода сопоставления предельных показателей (величин).
Использованиеметодов при решении задачи определения оптимального объема производства предполагаетряд допущений:
— предприятиепроизводит и реализует только один товар;
— цельюпредприятия является максимизация прибыли в рассматриваемом периоде;
— оптимизируются только цена реализации продукции и объем производства.Предполагается, что все иные параметры деятельности предприятия остаютсянеизменными;
— объемпроизводства в рассматриваемый период равен объему реализации.
Приведенныевыше допущения основываются на том, что цена выпускаемого товара и объем реализацииоказывают наибольшее влияние на экономику фирмы. Использование указанныхметодов повысит вероятность того, что при решении проблемы определенияоптимального объема производства будут получены верные решения.
Рассмотрим,как с помощью методов сопоставления валовых показателей и предельныхпоказателей можно определить оптимальный объем производства и реализации товарас учетом сложившейся цены.
Длянаглядности воспользуемся примером. Фирма “А” ожидает, что в следующем годурыночная цена на ее продукцию составит 48 грн. за штуку, и планирует своииздержки на этот период следующим образом (табл.5.1).
Таблица 5.1.
Издержки напримере фирмы “А”.
Объем реализации,
тыс. шт.
Постоянные
издержки,
тыс. грн.
Переменные
издержки,
тыс. грн.
Валовые издержки,
тыс. грн. 1200 1200 10 1200 200 1400 20 1200 360 1560 30 1200 490 1690 40 1200 610 1810 50 1200 760 1960 60 1200 960 2160 70 1200 1220 2420 80 1200 1550 2750 90 1200 1980 3180 100 1200 2560 3760
5.1. Метод сопоставления валовых показателей.
Методсопоставления валовых показателей предполагает расчет прибыли при различныхзначениях объема производства и реализации продукции путем вычета суммы валовыхиздержек из валовой выручки (табл. 5.2). Валовая выручка исчисляется путемумножения количества реализованной продукции на рыночную цену, составляющую 48грн.
Расчеты,приведенные в табл.5.2, показывают, что фирма “А” получит наибольшую прибыль –1140000 грн. – при объеме производства и реализации продукции в 90000 шт.данного товара.
Таблица 5.2.
Методсопоставления валовых показателей на примере фирмы “А”.
Объем реализации,
тыс. шт.
Цена, грн.
Валовая выручка,
тыс. грн.
Валовые издержки,
тыс. грн.
Прибыль,
тыс. грн. - 1200 -1200 10 48 480 1400 -920 20 48 960 1560 -600 30 48 1440 1690 -250 40 48 1920 1810 110 50 48 2400 1960 440 60 48 2880 2160 720 70 48 3360 2420 940 80 48 3840 2750 1090 90 48 4320 3180 1140 100 48 4800 3760 1040
Методсопоставления валовых показателей можно также проиллюстрировать графически. Нарис. 5.1. даны различные показатели валовой выручки (ВВ) фирмы “А” исоответствующие им величины валовых издержек (ВИ).
При реализациипродукции в объеме примерно до 37000 шт. производство убыточно, поскольку криваяиздержек располагается выше кривой валовой выручки. При реализации продукции вобъеме примерно 37000 шт. кривые пересекаются, т.е. валовая выручка и валовыеиздержки имеют одинаковую величину, и прибыль равна 0 грн. Пунктирными линиямина оси абсцисс показана величина объема производства, при которой достигаетсянулевая прибыль (0-опр.), а на оси ординат – величина валовой выручки, дающаянулевую прибыль (0-грн.).
/>
Рис.5.1. Методсопоставления валовых показателей на примере фирмы „А“.
Когдапоказатель объема производства и реализации находится правее точки нулевойприбыли (0-опр.), валовая выручка превышает издержки и появляется прибыль.Размер прибыли рассчитывается по величине расстояния между двумя кривыми по осиординат. Оптимальный для фирмы объем производства и реализации (90000 шт.) исоответствующая ему прибыль (4320000 грн. – 3180000 грн.) показаны пунктирнымилиниями.
Фирма “A”имеет неизменными постоянные издержки, что дает возможность рассчитать величиныпокрытия при различных показателях объема производства. Объем производства, прикотором достигается наивысшая величина покрытия и соответственно наивысшаяприбыль, является оптимальным.
5.2. Метод сопоставления предельных показателей.
Приоптимизации объема производства и реализации с помощью метода сопоставленияпредельных показателей используются категории предельные издержки и предельныйдоход. До тех пор пока величина предельного дохода (дополнительного дохода наединицу продукции) превышает величину предельных издержек (дополнительныхиздержек на единицу продукции) увеличение производства и реализациирентабельно.
На основаниивеличин валовых издержек при различных показателях объема производства и реализации,характеризующих деятельность фирма “A” (табл.5.1), могут быть исчисленывеличины предельных издержек (ПРИЗ) – колонка 3 табл.5.3. Предельный доход (ПД)при различных показателях объема производства и реализации остается одинаковыми равняется рыночной цене в 48 грв. за единицу.
Таблица 5.3.
Метод сопоставленияпредельных показателей на примере фирмы „A“.
Объем реализации,
тыс. шт.
Предельный доход (ПД), грн.
Предельные издержки (ПРИЗ), грн.
Предельная прибыль,
грн. 10 48 20 28 20 48 16 32 30 48 13 35 40 48 12 36 50 48 15 33 60 48 20 28 70 48 26 22 80 48 33 15 90 48 43 5 100 48 58 -10
На основаниисравнения предельного дохода (колонка 2) с предельными издержками (колонка 3),можно сказать, что производство рентабельно при расширении объема производствадо 90000 шт. При объеме производства 90000 шт. или меньшем объеме производствадополнительный доход на единицу продукции выше дополнительных издержек наединицу продукции.
Показательоптимального объема производства для фирмы “А”, рассчитанный с помощью методасопоставления предельных показателей полностью совпадает с показателем,полученным при использовании метода сопоставления валовых показателей.
В колонке 4приведены исчисленные показатели предельной прибыли (предельный доход минуспредельные издержки). В связи с этим суть метода сопоставления предельныхвеличин можно сформулировать следующим образом: увеличение объема производстварентабельно в таких объемах, при которых величина предельной прибылиположительна.
На основанииданных, приведенных в колонках 2 и 3 табл.5.3, можно проиллюстрироватьграфическое применение этого метода сопоставления предельных показателей (рис.5.2).
/>До тех пор пока криваяпредельного дохода (ПД) располагается выше кривой предельных издержек (ПРИЗ),увеличение объема производства эффективно. Оптимальная величина объемапроизводства и реализации находится в точке пересечения кривых предельногодохода и предельных издержек. В нашем примере она равна 90000 шт. Придальнейшем увеличении объема производства величина дополнительных издержек превыситвеличину дополнительного дохода на единицу продукции, вследствие чегоуменьшится валовая прибыль.
ПРИЗ
ПД
Тыс. шт.
Рис.5.2. Методсопоставления предельных показателей на примере фирмы “A”.
5.3. Минимально допустимая цена реализации.
В примере сфирмой “А” предполагалось, что рыночная цена производимой фирмой продукции, исоответственно цена реализации составит 48 грн. за шт. При такой ценепроизводство рентабельно.
В случаепадения рыночной цены предприятие не может выжить, т.к. оно будет нести убыткив течение длительного времени. Поэтому в долгосрочной перспективе ценареализации производимой продукции должна быть не ниже величины средних валовыхиздержек.
Вкраткосрочной перспективе предприятие бывает вынуждено нести постоянныеиздержки даже в случае временного прекращения производства, и сбыта продукции.Следовательно, предприятию с экономической точки зрения предпочтительнее иметьхотя бы незначительную величину покрытия, чем полностью лишиться ее. Поэтому вслучаях временного снижения цены, минимально допустимая цена для продавца,находящегося в условиях совершенной конкуренции, должна равняться величинесредних переменных издержек.
В таблице 5.4приведены показатели средних переменных издержек и средних валовых издержек,рассчитанных на основе издержек фирмы „A“ (табл. 5.1).
В случаеснижения рыночной цены до 30 гривен, предельный доход составит 30 гривен прилюбых величинах объема производства, приведенных в табл.5.3. Оптимальный объемпроизводства при рыночной цене 30 гривен будет равен 70000 шт. Однако из табл.5.4видно, что при объеме производства в 70000 шт. средние валовые издержкисоставят 34,57 гривен, т.е. их величина превысит цену. Поскольку ценареализации выше средних переменных издержек, которые составляют 17,43 гривен,средняя величина покрытия на фирме “А” составит 12,47 гривен (30 гривен – 17,43гривны), что соответствует валовой величине покрытия в 879900 гривен.
Таблица 5.4.
Средние переменныеиздержки (СПИ) и средние валовые издержки (СВИ), на примере фирмы “A”.
Объем реализации,
тыс. шт.
Средние переменные издержки, грн.
Средние валовые издержки, грн. - - 10 20,00 140,00 20 18,00 78,00 30 16,33 56,33 40 15,25 46,25 50 15,20 38,20 60 16,00 36,00 70 17,43 34,57 80 19,38 34,38 90 22,00 35,33 100 25,60 37,60
Такая величинапокрытия недостаточна для возмещения постоянных издержек, равных 1200000 гривен,и производство в этих условиях принесет убыток в 320100 гривен. Однако еслируководство фирмы решит прекратить производство и реализацию данного товара, ееубытки составят 1200000 гривен (сумму, равную величине постоянных издержек).
Еслируководство фирмы „А“ предполагает, что речь идет о временномснижении рыночной цены, необходимо попытаться свести убытки к минимуму путемреализации оптимального для сложившихся рыночных условий объема продукции(продажа 70000 шт.). Если же руководство полагает, что рыночная цена постояннобудет находиться на уровне 30 гривен, то в этом случае производство данноготовара не является рентабельными. В связи с этим фирма должна прекратитьпроизводство данного товара, чтобы не нести постоянные издержки. В периодсвертывания производства фирма также должна поддерживать производство науровне, обеспечивающем максимально возможную величину покрытия.
5.4. Методы определения оптимального объемапроизводства и сбыта в условиях монополии.
Методысопоставления валовых и предельных показателей могут быть использованыпредприятием монополистом для расчета объема производства и цены реализациисвоей продукции на уровне, обеспечивающем ему максимальную прибыль.
При рассмотренииданного случая будем использовать данные, характеризующие запланированные наследующий год объем производства (и реализации) и издержки по товару»Б" (табл.5.5).
Таблица 5.5.
Объем производства(и реализации) и издержки на примере товара “Б”.
Цена, грн.
Объем реализации, тыс. шт.
Постоянные издержки, тыс. грн.
Переменные издержки (ПРИЗ), тыс. грн.
Валовые издержки, тыс. грн. 15 1000 1000 14 100 1000 500 1500 13 200 1000 900 1900 12 300 1000 1225 2225 11 400 1000 1500 2500 10 500 1000 1750 2750 9 600 1000 2025 3025 8 700 1000 2350 3350 7 800 1000 2800 3800 6 900 1000 3400 4400 5 1000 1000 4300 5300
5.4.1. Метод сопоставления валовых показателей.
В табл. 5.6.величина валовой выручки при различных показателях объема производства и реализации(табл.5.5), рассчитана путем умножения цены на количество реализованнойпродукции. Прибыль предприятия определяется путем вычитания суммы валовыхиздержек из величины валовой выручки. В нашем случае производство приноситприбыль при различных показателях его объема.
Расчеты,приведенные в табл.5.6., показывают, что при цене 9 гривен за 1 за шт.предприятие получает наибольшую прибыль, реализуя 600000 шт. товара«Б».
На рис.5.3.дан пример графического сопоставления валовых показателей и обозначены приведенныев табл.5.6 величины валовой выручки (ВВ) и соответствующие им величины валовыхиздержек (ВИ), тыс. гривен.
Величинаприбыли исчисляется на оси ординат и равняется расстоянию междусоответствующими точками обеих кривых по вертикали. При объеме реализации600000 шт. товара «Б» (по 9 грн. за шт.) предприятие получаетмаксимальную прибыль (5400000 – 3025000 = 2375000 грн.).
В связи с тем,что постоянные издержки в примере с товаром «Б» неизменны, вместоопределения прибыли при различных показателях цены и объема производства можнобыло бы выполнить исчисление величины покрытия. При показателях цены и объемапроизводства, которые обеспечивают наибольшую величину покрытия, достигаетсянаибольшая прибыль.
Таблица 5.6.
Объем производства(и реализации) и издержки на примере товара “Б”.
Цена,
грн.
Объем реализации,
тыс. шт.
Валовая выручка (ВВ) тыс. грн.
Валовые издержки (ВИ), тыс. грн.
Прибыль,
тыс. грн. 15 1000 -1000 14 100 1400 1500 -100 13 200 2600 1900 700 12 300 3600 2225 1375 11 400 4400 2500 1900 10 500 5000 2750 2250 9 600 5400 3025 2375 8 700 5600 3350 2250 7 800 5600 3800 1800 6 900 5400 4400 1000 5 1000 5000 5300 -300
/>
Прибыль
Тыс. шт.
Рис.5.3. Методсопоставления валовых показателей на примере товара «Б».
5.4.2. Метод сопоставления предельных.
Исходнымположением метода сопоставления предельных показателей является то, чтоувеличение объема производства рентабельно в таких размерах, пока величинаопределенного дохода или дополнительного дохода на единицу продукции, превышаетвеличину предельных издержек.
Прирассмотрении данного метода воспользуемся запланированными для товара«Б» показателями объема реализации и издержек производства,приведенными в табл.5.6. В табл. 5.7. рассчитаны и приведены в колонках 5 и 6показатели предельного дохода (ПД) и предельных издержек (ПРИЗ).
Рассмотрениепоказателей предельного дохода (ПД) и предельных издержек (ПРИЗ) позволяетсделать вывод о том, что оптимальная цена реализации составляет 9 гривен приобъеме производства 600000 шт., поскольку предельный доход (ПД) превышаетпредельные издержки (ПРИЗ) только при величинах объема производства нижеуказанной.
Исследованиеприведенных в колонке 7 показателей предельной прибыли (предельный доход за вычетомпредельных издержек) находим, что увеличение производства и реализациирентабельно в таких объемах, при которых обеспечивается положительная величинапредельной прибыли.
Таблица 5.7.
Методсопоставления предельных показателей на примере товара «Б».
Цена,
грн.
Объем
реализации
тыс. шт.
Валовая выручка (ВВ) тыс. грн.
Валовые издержки (ВИ), тыс. грн.
Предельный доход
(ПД), грн.
Предельные
издержки
(ПРИЗ), грн.
Предельная
прибыль, грн. 15 1000 14,00 5,00 9,00 14 100 1400 1500 12,00 4,00 8,00 13 200 2600 1900 10,00 3,25 6,75 12 300 3600 2225 8,00 2,75 5,25 11 400 4400 2500 6,00 2,50 3,50 10 500 5000 2750 4,00 2,75 1,25 9 600 5400 3025 2,00 3,25 -1,25 8 700 5600 3350 4,50 -4,50 7 800 5600 3800 -2,00 6,00 -8,00 6 900 5400 4400 -4,00 9,00 -13,00 5 1000 5000 5300
Применениеметода сопоставления предельных показателей можно проиллюстрировать с помощьюграфика, приведенного на рис.5.4. На основании данных, приведенных в таблице5.7 на рисунке показаны кривая сбыта (СБ), а также кривые предельного дохода(ПД) и предельных издержек (ПРИЗ).
Снижение ценыпри увеличении объема производства эффективно в рамках тех величин, при которыхкривая предельного дохода располагается выше кривой предельных издержек допересечения кривых. Оптимальный объем производства и реализации товара«Б» равен 600000 шт. Оптимальная цена реализации при данном объемепроизводства исчисляется по той точке на кривой сбыта, которая находится строговертикально над точкой пересечения кривых ПД и ПРИЗ. Эта точка на кривой сбыта(спроса на продукцию монополии) называется точкой монополии.
/>
СБ
Тыс. шт.
Рис.5.4. Метод сопоставления предельных показателей на примере фирмы «Б».
Вопросы длясамопроверки.
1. Назовитеметоды, позволяющие определить оптимальный объем производства и сбытапродукции.
2. Какиедопущения необходимо принять во внимание при решении задачи определенияоптимального объема производства?
3. Перечислитевиды издержек, необходимых при использовании методов оптимизации.
4. Раскройтесущность метода сопоставления валовых показателей.
5. Перечислитепоказатели, используемые методом сопоставления валовых показателей.
6. Дайтеграфическую интерпретацию метода сопоставления валовых показателей.
7. Раскройтесущность метода сопоставления предельных показателей.
8. Перечислитеосновные показатели, используемые методом сопоставления предельных показателей.
9. Дайтеграфическую интерпретацию метода сопоставления предельных показателей.
10.Охарактеризуйте стратегические направления деятельности предприятия в случае падениярыночной цены продукции.
11. Раскройтеособенности использования метода сопоставления валовых показателей при определенииоптимального объема производства и сбыта в условиях монополии.
12. Раскройтеособенности использования метода сопоставления предельных показателей вусловиях монополии.
6. РАСЧЕТ ИЗДЕРЖЕК ПРИ УПРАВЛЕНИИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫМСНАБЖЕНИЕМ И СЕРИЙНЫМ ПРОИЗВОДСТВОМ.
Основнойфункцией управления снабжением производственного предприятия являетсяобеспечение наличия необходимых материалов (сырья, тары и т.д.) в момент, когдав них, согласно производственным планам, возникает потребность. Основнойфункцией управления производственным процессом является обеспечение наличияготовой продукции к тому моменту, когда она должна быть поставлена заказчику.
На практикеневозможно обеспечить такую степень координации снабженческих, производственныхи сбытовых планов, чтобы сырье поступало в тот момент, когда оно включается впроцесс производства, и чтобы производственный цикл заканчивался именно тогда,когда готовая продукция должна быть отправлена заказчику. Поэтому необходимопланировать создание запасов сырья и материалов (производственный запас) изапаса готовой продукции.
6.1. Определение оптимальной величины партиизакупаемых товаров.
Рассмотрим пример,в котором предприятие в следующем году должно закупить 20000 кг определенноговида сырья. Если все 20000 кг закупаются одновременно, производственный запаснепосредственно после закупки составит 20000 кг, затем он постепенно будетиспользоваться. По прошествии года запас будет равен нулю. Среднегодовойпроизводственный запас в таком в таком случае составит 10000 = ((20000 +0)/2).Если закупать сырье два раза в год, т.е. по 10000 каждая, среднегодовой запас составит5000 кг = ((10000+0)/2). Это отношение проиллюстрировано на рис.6.1, гдепунктирными линиями показаны значения среднегодового запаса.
Таким образом,чем больше партия закупаемого сырья, тем больше величина среднегодового запасаи тем больше величина издержек по складированию (уплата процентов, потери прихранении, арендная плата за складские помещения и т.д.). Если фирма не несетиздержек связанных с размещением заказа на поставки сырья и доставкойзакупаемой партии, то экономически эффективно закупать сырье мелкими партиями,чтобы минимизировать издержки по складированию.
/>
Рис.6.1.Зависимостьмежду величиной закупаемой партии материалов и величиной производственногозапаса.
На практикефирме приходится нести расходы, связанные с размещением заказа, приемкойзакупаемых товаров, контролем за прохождением счетов и т.д. Сумма подобныхиздержек по обслуживанию закупок в расчете на одну партию бывает примерноодинаковой. Это обстоятельство стимулирует предприятия закупать товары возможноболее крупными партиями.
Таким образом,при управлении производственным снабжением и серийным производством необходиморешать задачу определения величины закупаемой партии и количества, закупаемых вданный период времени партий, при которых сумма издержек по складированию иобслуживанию закупок оказалась бы наименьшей.
В нашемпримере фирма в следующем году должна закупить и использовать 20000 кгопределенного вида сырья. Предположим, что цена франко-склад покупателя этогосырья составляет 10 гривен за 1 кг, издержки по складированию 20% стоимости среднегодовогопроизводственного запаса, а издержки по обслуживанию закупок 1250 гривен накаждую партию. На основании эти данных можно составить табл. 6.1, в которойприведены показатели годовых издержек по складированию и обслуживанию закупокпри различных количествах закупаемых ежегодно партий и различных объемах этихпартий.
Расчетыпоказывают, что издержки по складированию сокращаются, а издержки пообслуживанию закупок возрастают при увеличении числа закупок в год. Оптимальноечисло закупок в год в нашем примере равно четырем, поскольку при этом показателесумма издержек по складированию и обслуживанию закупок является наименьшей.Величина эти двух видов издержек одинакова и составляет 5000 гривен.
Таблица 6.1.
Определениеоптимальной величины закупаемой партии.
Количество закупаемых партий в год
1
2
3
4
5 Величина партии, кг 20000 10000 6667 5000 4000 Среднегодовой запас, кг 10000 5000 3333 2000 2000 Стоимость среднегодового запаса, грн. 100000 50000 33333 25000 20000 Издержки по складированию, грн. в год 20000 10000 6667 5000 4000 Издержки по обслуживанию закупок, грн. в год 1250 2500 3750 5000 6250 Издержки по складированию и обслуживанию закупок (всего), грн. в год 21250 12500 10417 10000 10250
На основаниирасчетов, выполненных в таблице 6.1, выбор оптимального количества закупаемыхпартий основывается на выполнении расчетов для определенного количестваальтернативных показателей числа закупаемых партий и последующего выборавеличины партии, с которой связаны минимальные издержки по складированию иобслуживанию закупок.
Рис.6.2иллюстрирует расчеты, приведенные в табл.6.1. При построении графикадополнительно включен показатель величины закупаемой партии 2000 кг.Оптимальное значение величины закупаемой партии находится в точке пересечения кривойиздержек по складированию с кривой издержек по обслуживанию закупок.
/>
/>Рис.6.2. Оптимальнаявеличина закупаемой партии.
Приопределении оптимальной величины закупаемой партии можно использоватьтабличный метод (табл. 6.1).
Однако расчет оптимальной величины закупаемой партии можно такжепроизводить с помощью универсальной формулы Вильсона:
/>
где Q — оптимальная величина закупаемой партии;
m — годовойобъем закупаемых товаров в шт., кг. или иных количественных показателях;
o — издержкипо обслуживанию закупок в расчете на одну партию;
к — ценафранко-склад покупателя за единицу товара;/> />
r — издержки на складирование в процентах от стоимости среднего годовогопроизводственного запаса. Выражается в виде десятичной дроби, например 10% =0,1. Подставив значения из нашего примера, получим следующее:
Рассчитаннаявеличина закупаемой партии показывает, что фирма должна делать 4 = (20000 /5000) закупки сырья и материалов в год.
6.2. Определение оптимальной величины серии.
Определениеоптимальной величины серии выпускаемой продукции осуществляется на тех же правилах,что и при определении оптимальной величины закупаемой партии сырья иматериалов.
Еслипроизводить товар большим количеством мелких серий, издержки по складированиюбудут сведены к минимуму. При этом существенными будут издержки по подготовкепроизводства (переналадка оборудования, его запуск и т.п.), которые составляютпримерно одинаковую величину на каждую серию.
Рассмотримпример с долговременным производственным циклом и рассчитаем для него величинусреднегодового запаса. В качестве примера возьмем промышленное предприятие,имеющее следующие производственные показатели по одному из выпускаемых имтоваров:
В год В месяц
Максимальновозможный объем производства… 36000 3000
Объемреализации… . 9000 750
Если решенопроизводить все 9000 шт. одной серией, производственный цикл займет 3 месяца.По окончании этого периода запас готовой продукции достигнет своего максимума исоставит:
Объемпроизводства за 3 месяца… . 9000 шт.
- Объемреализации за 3 месяца… . 2250 шт.
- Запасготовой продукции на конец 3-го месяца… 6750 шт.
Врассматриваемом периоде минимальный запас составляет 0 шт., а максимальныйзапас – 6750 шт., среднегодовой запас готовой продукции равен 3375 шт. = (6750+ 0) / 2.
Если приняторешение производить 4500 шт. в одной серии, производственный цикл будетпродолжаться 1,5 месяца. Объем реализации за этот период составит 1125 шт.Максимальный запас теперь составит 3375 шт., а среднегодовой – 1688 шт.
В этихусловиях среднегодовой запас готовой продукции составляет 37,5% от величинысерии. Эта зависимость отражена на рис. 6.3. Пунктирные линии показываютзначения среднегодового запаса.
/>
Рис.6.3.Зависимость между величиной серии и величиной запаса готовой продукции
Предположим,что дополнительно имеются следующие показатели:
Средниепеременные издержки… 14,00 грн.
Издержки поподготовке производства
на каждую серию… .3000 грн.
Издержки поскладированию готовой продукции составляют 25% от стоимости среднегодовогозапаса.
В табл.6.2.приведены показатели среднегодовых издержек по созданию запаса готовойпродукции и подготовке производства при различном количестве выпускаемых в годсерий.
Расчеты,приведенные в таблице 6.2. показывают, что оптимальное число серий в год равно2, так как сумма издержек по складированию готовой продукции и подготовкепроизводства при данном значении является наименьшей. Если необходимо найтиточное число серий, при котором величина издержек по созданию запаса готовойпродукции равна величине издержек по подготовке производства, то оно находитсяв интервале между 1 и 2.
Таблица 6.2.
Определениеоптимальной величины серии.
Количество серий
1
2
3
4
5 Величина серии, шт. 9000 4500 3000 2250 1800 Среднегодовой запас готовой продукции, шт. 3375 1688 1125 844 675 Стоимость среднегодового запаса, грн. 47250 23632 15750 11816 9450 Издержки по складированию готовой продукции, грн. в год 11813 5 08 3938 2954 2363 Издержки по подготовке производства, грн. в год 3000 6000 9000 12000 15000 Издержки по складированию готовой продукции и подготовке производства, грн. в год 14813 11908 12938 14954 17363
Расчетоптимальной величины серии можно произвести по следующей формуле:
где Q –оптимальная величина серии;
m — годовойобъем производства;
o — издержкипо подготовке производства в расчете на год;
к — переменныеиздержки на единицу продукции;
r — издержкина складирование готовой продукции в процентах от средней годовой стоимостизапаса готовой продукции;
s –максимально возможный объем реализации в данный период;/> />
p – максимально возможный объем производства в данный период.
Вопросы длясамопроверки.
1. Перечислитеосновные функции управления снабжением на производственном предприятии.
2. Раскройтеособенности определения оптимальной величины партии закупаемых товаров.
3. Перечислитепоказатели, необходимые для расчета оптимальной величины закупаемой партии.
4. Дайтеграфическую интерпретацию метода определения оптимальной величины закупаемойпартии.
5. Раскройтеособенности расчета оптимальной величины закупаемой партии с помощью формулыВильсона.
6. Раскройтесущность метода определения оптимальной величины серии выпускаемой продукции.
7. Перечислитепоказатели, необходимые для расчета оптимальной величины серии с помощью формулыВильсона.
ЛИТЕРАТУРА.
1. В.Е.Адамов, С.Д. Ильенкова и др. Экономика и статистика фирм. – М.: Финансы истатистика.1996.
2. И.Т.Балабанов. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика. 1995.
3. Г. БолтПрактическое пособие по управлению сбытом. — М.: Экономика, 1991.
4. В. Власова,Д. Волков и др. Основы предпринимательской деятельности. Москва. Финансы истатистика, 1994.
5. Й. Ворст,П. Ревентлоу. Экономика фирмы. Москва. Высшая школа. 1994.
6. А. Хоскинг.Курс предпринимательства. Международные отношения, М.: 1993.
7. В. Сопко.Методика анализа баланса предприятия. — К.: МП «Лоран», 1994.
8. А.Д.Шеремет, Р.С. Сайфулин. Методика финансового анализа. — M.: «ИНФРА — М», 1995.
9. ЕйсанНікбахт. Фінанси. Київ. «ВІК», 1992.
10. Е.С.Стоянова. Практикум по финансовому менеджменту. M.: «Перспектива»,1997.
11. В.В.Ковалев. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика. 1996.