/>/>/>/>ВВЕДЕНИЕ
организация предприятие финансовый хозяйственный
/>Анализдеятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенныхметодов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. Вусловиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивоеразвитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различныенаправления – правовое, экономическое, производственное, финансовое и др.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятияпредполагают всестороннее изучение технического уровня производства, качества иконкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производстваматериальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности ихиспользования. Они основаны на системном подходе, комплексном учетеразнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являютсяважной функцией управления.
Актуальность исследования обусловлена тем, что рыночнаяэкономика связана с необходимостью повышения эффективности производства,конкурентоспособности продукции и услуг на основе систематического анализафинансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализфинансово-хозяйственной деятельности дает возможность вырабатывать необходимуюстратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируетсяпроизводственная программа, выявляются резервы повышения эффективностипроизводства.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить иоценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, но и втом, чтобы постоянно проводить работу, направленную на ее улучшение.
Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельностипредприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможностьвыявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовомсостоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ навопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия вконкретный период его деятельности. Но главной целью анализа являетсясвоевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности инаходить резервы улучшения финансового состояния предприятия и егоплатежеспособности.
Финансовые результаты деятельности предприятия определяются прежде всегокачественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спросана данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составефинансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции(работ, услуг).
Финансовый анализ является гибким инструментом в рукахруководителей предприятия. Эффективность финансово-хозяйственной деятельностипредприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия.Эти сведения представляются в балансе предприятия.
Основными факторами, определяющими эффективностьфинансово-хозяйственной деятельности предприятия, являются, во-первых,выполнение финансового плана и пополнение, по мере возникновения потребности,собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скоростьоборачиваемости оборотных средств (активов).
Сигнальным показателем, в котором проявляется эффективностьфинансово-хозяйственной деятельности, выступает платежеспособность предприятия,под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежныетребования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вноситьплатежи в бюджет.
В анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятиявходит анализ бухгалтерского баланса пассивов и активов, их взаимосвязь иструктура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости;анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.
Таким образом, видно, какую значимость имеет оценкаэффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и что даннаяпроблема является еще более актуальной при переходе к развитой рыночнойэкономике.
Данная работа состоит из введения, трех глав и заключения. В первой главепроводится анализ основных теоретических аспектов анализафинансово-хозяйственной деятельности: понятие, цели, основы организации,особенности, организационные формы и исполнители. Во второй главе раскрываютсяисточники информации для обеспечения анализа предприятия, подготовка иобработка данный, документальное оформление. В третьей главе приводитсяпрактическое обоснование темы на примере Открытого акционерного общества«ТАИФ-НК».
/>/>/>ГЛАВА 1. МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗАФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ/>/>1.1 Основы организации анализа хозяйственной деятельности
Повышение эффективности хозяйствования во многом зависит отобоснованности, своевременности и целесообразности принимаемых управленческихрешений. Все это может быть достигнуто в процессе анализа. Однако только правильноорганизованная работа по аналитическому исследованию результатов хозяйствованияможет обеспечить его действенность и эффективность, основательно повлиять наход хозяйственных процессов. Поэтому организация АХД на предприятии должнасоответствовать ряду требований. Среди них нужно отметить научный характеранализа. Практически это означает, что он должен основываться на новейшихдостижениях науки и передового опыта, строится с учетом действия экономическихзаконов в рамках конкретного предприятия, проводится использования научнообоснованных методик. Проведение анализа должно стать органической частьюслужебных обязанностей каждого специалиста, руководителя разных уровнейхозяйства, обязанностью всех служащих, которые имеют отношения к принятиюуправленческих решений. Отсюда следует еще один важный принцип организациианализа – обоснованное распределение обязанностей по проведению АХД междуотдельными исполнителями. От, того, на сколько целесообразно это распределениезависит не только полнота охвата объектов анализа, но и исключается возможностьмногократного (разными лицами) проведение одних и тех же исследований. Этоспособствует более эффективному использованию рабочего времени специалистов иобеспечивать комплексность анализа.
Аналитическое исследование должно быть эффективным, это значит, чтозатраты на его проведение должны быть наименьшими при оптимальной глубинеанализа и его комплексности. С этой целью кроме целесообразности организации,при его проведении должны широко использоваться передовые методики, средства,которые облегчают работу аналитика. Здесь в первую очередь имеются в видурациональные методы сбора и сохранения, внедрение данных в практику АХД ПЭВМ идругих технических средств, оргтехника.
Более тщательная организация АХД достигается путем унификации этойработы.Здесь имеется в виду создание таких методик, которые предвиделибы заполнение ограниченного числа специально разработанных таблиц. Они должныбыть специфическими для каждого внутри хозяйственного подразделения и всовокупности давать комплексный рисунок результатов хозяйствования. Всепоказатели таблицы должны быть пригодными для сравнения, оценки, обобщения. Этосоздает направление для строго очерченного распределение обязанностей попроведению АХД, уменьшает затраты времени на анализ и в итоге способствуетповышению его эффективности./>/>/>1.2 Информационное обеспечениеанализа хозяйственной деятельности
Состав, содержание и качество информации, которая привлекается канализу, имеет определяющую роль в обеспечение действенности АХД. Анализ неограничивается только экономическими данными, а широко используют техническую,технологическую и другую информацию. Все источники данных для АХД делятся на плановые,учётные и внеучётные.
К плановым источникамотносятся все типы планов, которыеразрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные,хозрасчетные задания, технологические карты), а также нормативные материалы, сметы,ценники, проектные задания и др.
Источники информации учётного характера это все данные,которые содержат документы, бухгалтерского, статистического и оперативногоучёта, а также все виды отчётности, первичная учётная документация.
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежитбухгалтерскому учёту и отчётности, где наиболее полно отражаются хозяйственныеявления, процессы, их результаты. Своевременный и полный анализ данных, которыеимеются в учётных документах (первичных и сводных) и отчетности, обеспечиваетпринятие необходимых мер, направленных на улучшение выполнения планов,достижение лучших результатов хозяйствования.
Данные статистического учёта, в которых содержится количественнаяхарактеристика массовых явлений и процессов, используются для углублённогоизучения и осмысления взаимосвязей, выявление экономических закономерностей.
Оперативный учёт и отчётность способствует более оперативному посравнению по статистикой или бухгалтерским учётом, обеспечению анализанеобходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, осостоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышенияэффективности аналитических исследований.
Учётным документом, согласно нашей квалификации, является иэкономический паспорт предприятия, где накапливаются данные о результатаххозяйственной деятельности за несколько лет. Значительная детализацияпоказателей, которые содержатся в паспорте, позволяют провести многочисленныеисследования динамики, выявить тенденции и закономерности развития предприятия.
К внеучётным источникам информации относятся документы, которыерегулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не относятся кперечисленным ранее. Конкретно в их число входят следующие документы:
1.Официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятия всвоей деятельности: законы государства, указы президента, постановлениеправительства и местных органов власти, приказы вышестоящих органов управления,акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей хозяйства
2.Хозяйственно-правовые документы: договора, соглашения, решенияарбитража и судебных органов, рекламации.
3.Решения общих собраний коллектива, совета трудового коллективапредприятий в целом или отдельных её подотделов.
4.Материалы изучения передового опыта. Приобретённые из разныхисточников информации (радио, телевидение, газеты и т. д. .).
5.Техническая и технологическая документация.
6.Материалы социальных исследований состояния производства на отдельныхрабочих местах (хронометраж, фотография и т.д.).
7.Устная информация, которая получена во время встреч с членами своегоколлектива или представителями других предприятий.
К организации информационного обеспечения анализа предъявляется рядтребований. Это — аналитичность информации, её объективность, единство,оперативность, рациональность.
Смысл первого требования заключается в том, что вся системаэкономической информации независимо от источников поступления должнасоответствовать потребностям АХД, т.е. обеспечивать поступление данных именно отех направлениях деятельности и с той детализацией, которая в этот момент нужнааналитику для всестороннего изучения экономических явлений и процессов,выявление влияния основных факторов и определения внутрихозяйственных резервовповышения эффективности производства. Поэтому вся система информационногообеспечения АХД должна постоянно совершенствоваться. Это очевидно в сегодняшнейпрактике организации учета, планировании и статистики, на предприятии. Тампостоянно пересматриваются формы документов, их содержание, организациядокументооборота, появляются принципиально новые формы накопления и сохраненияданных (имеется в виду компьютерная техника). Все изменения диктуются не толькособственными требованиями учёта или планирования. Они в значительной степениподчинены необходимости информационного обеспечения АХД и выработкиуправленческих решений.
Экономическая информация должна объективно отражать исследуемые явленияи объекты.Иначе выводы, сделанные по результатам анализа, небудут соответствовать действительности, а разработанные аналитиками предложенияне только не принесут пользы предприятию, но могут стать вредными. Следующеетребование, предъявляемое к организации информационного потока, — это единствоинформации, поступающей из разных источников (планового, учётного и внеучетного характера). Из этого принципа вытекает необходимость устраненияобособленности и дублирования разных источников информации. Это означает, чтокаждое экономическое явление, каждый хозяйственный акт должны регистрироватьсятолько один раз, а полученные результаты могут использоваться в учете,планировании, контроле и анализе.
Эффективность анализа может быть обеспечена только тогда, когда естьвозможность оперативно вмешиваться в процесс производства по его результатам. Этозначит, что информация должна поступать к аналитику как можно быстрее. В этом исостоит сущность ещё одного требования к информации – оперативность. Повышениеоперативности информации достигается применением новейших средств связи,обработкой её на ЭВМ.
И, наконец, система информации должна быть рациональной(эффективной), то есть, требовать минимума затрат на сбор, хранение ииспользования данных. Вместе с тем, она должна максимально полно обеспечиватьзапросы анализа и управления. Из данного требования вытекает необходимостьизучения полезности информации и на этой основе совершенствованиеинформационных потоков путем устранения лишних данных и введения нужных. Такимобразом, информационная система АХД должна формироваться и совершенствоваться сучетом перечисленных выше требований, что является необходимым условиемповышения действенности и эффективности АХД./>/>/>1.3 Организационные формы и исполнители анализа хозяйственнойдеятельности предприятий
Организационные формы анализа хозяйственной деятельности предприятияопределяется составом аппарата и техническим уровнем управления.
На крупных промышленных предприятиях деятельностью всех экономическихслужб управляет главный экономист, который является заместителем директора поэкономическим вопросам. Он организует всю экономическую работу на предприятии,в том числе и по анализу хозяйственной деятельности. В непосредственном егоподчинении находятся лаборатория экономики и организации производства,планово-экономический отдел, отделы труда и заработной платы, бухгалтерскогоучета, финансовый и т.д. В отдельное подразделение может быть выделен отдел илигруппа экономического анализа. На средних и мелких предприятиях возглавляетаналитическую работу начальник планового отдела или главный бухгалтер. Длякоординации аналитической работы могут создаваться также технико-экономическиесоветы, в состав которых входят руководители всех отделов и служб предприятия.
Экономический анализ входит в обязанности не только работниковэкономических служб, но и технических отделов (главного механика, энергетика,технолога, новой техники и др.). Им занимаются также цеховые службы,руководители бригад, участков и тд. Только общими усилиями совместной работыэкономистов, техников, технологов, руководителей разных производственных служб,обладающих разносторонними знаниями по изучаемому вопросу, можно комплексноисследовать поставленную проблему и найти наиболее оптимальный вариант еерешения.
Примерная схема распределение функций анализа хозяйственной деятельностиможет быть представлена следующим образом.
Производственный отдел анализирует выполнение плана выпускапродукции по объему и ассортименту, ритмичность работы, повышение качествапродукции, внедрение новой техники и технологий, комплексной механизации иавтоматизации производства, работу оборудования, расходование материальныхресурсов, длительность технологического цикла, комплектность выпуска продукции,общий технический и организационный уровень производства.
Отдел главного механика и энергетика изучают состояния эксплуатациимашин и оборудования, качество и себестоимость ремонтов, полноту использованияоборудования и производственных мощностей, рациональность потребления энергоресурсов.
Отдел технического контроля анализирует качество сырья и готовойпродукции, брак и потери от брака, рекламации покупателей, мероприятия посокращению брака, повышение качества продукции, соблюдение технологическойдисциплины и т.д.
Отдел снабжения контролирует своевременность и качествоматериально-технического обеспечения производства, выполнение плана поставок пообъему, номенклатуре, срокам, качеству, состоянию и сохранность складскихзапасов, соблюдение норм отпуска материалов, транспортно-заготовительныерасходы и др.
Отдел сбыта изучает выполнение договорных обязательств и плановпоставок продукции потребителям по объему, качеству, срокам, номенклатуре,состоянию складских запасов и сохранности готовой продукции.
Отдел труда и заработной платы анализирует уровень организации труда,выполнению плана мероприятий по повышению его уровня, обеспеченностьпредприятия трудовыми ресурсами по категориям и профессиям, уровеньпроизводительности труда, использования фонда рабочего времени и фонда зарплаты.
Отдел бухгалтерского учета и отчетности анализируетвыполнение сметы затрат на производство, себестоимость продукции, выполнениеплана прибыли и ее использование, финансовое состояние, платежеспособностьпредприятия и т.п.
Планово-экономический отделили отдел экономического анализа осуществляетсоставление плана аналитической работы и контроль за его выполнением,методическое обеспечение анализа, организует и обобщает результаты анализахозяйственной деятельности предприятия и его структурных подразделений,разрабатывает мероприятия по итогам анализа.
Такая совместная работа по проведению АХД позволяет обеспечить егокомплексность и главное более квалифицированно, глубже изучить хозяйственнуюдеятельность, ее результаты, полнее выявить не использованные резервы.
Периодически анализ предприятия проводится вышестоящими органамиуправления. Специалисты этих органов могут изучать отдельные вопросы илипроводить комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. Порезультатам этого анализа органы управления могут в некоторой степени изменятьнекоторые условия деятельности предприятия.
Вневедомственный АХД выполняется статистическими, финансовымиорганами, налоговыми инспекциями, аудиторскими фирмами, банками, инвесторами,научно-исследовательскими институтами и т.д. Статистические органы, например,обобщают и систематизируют статистическую отчетность и результаты предоставляютв соответствующие министерства и ведомства для практического использования.Налоговые инспекции анализируют выполнение предприятиями планов по прибыли, поотчислению налогов в государственный бюджет, ведут контроль за рациональнымиспользованием материальных и финансовых ресурсов. Банки и другие инвесторыизучают финансовое положение предприятия, его платежеспособность, кредитоспособность,эффективность использования кредитов и др.
Предприятия могут пользоваться также услугами специалистов аудиторских иконсультационных фирм.
Использование всех форм внутрихозяйственного, ведомственного,вневедомственного и общественного контроля и анализа создает возможности длявсестороннего изучения хозяйственной деятельности предприятия и наиболееполного поиска резервов повышение эффективности производства.
/>/>/>/>ГЛАВА 2. ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ/>/> 2.1 Планирование аналитической работы
Важным условием, от которого зависит действенность эффективность АХД,является планомерный характер его проведение. Только в том случае, когдааналитическое исследование каждого отдельного вопроса хозяйственнойдеятельности будет иметь определенный смысл, цель и место в системе изучения иуправление предприятием, анализ может приобрести существенную ценность дляпрактики хозяйствования. Поэтому на каждом предприятии вся работа по проведениюанализа должна планироваться. На практике могут составлять следующие планы:
- Комплексный план аналитической работы предприятия
- Тематические планы.
Комплексный план обычно составляется на один год. Разрабатывает егоспециалист, которому на предприятии поручено руководство аналитической работойв целом. Этот план по содержанию представляет собой календарное расписаниеотдельных аналитических исследований. В нем, кроме целей и задач анализа,перечисляются вопросы, которые должны быть исследованы на протяжении года,определяется время для изучение каждого вопроса, субъекты анализа, дается схемааналитического документооборота, срок и адрес поступление каждого документа,его содержание.
При разработке плана обязательно должна учитываться периодичностьизучение важных проблемных вопросов, преемственность анализа за отдельныепериоды времени.
В комплексном плане также должны быть предусмотрены источникиинформации, которые могут использоваться при анализе, технические средствапроведение анализа. Например, при выполнении исследований на ПЭВМ должна бытьопределена программа, по которой будет проводиться анализ. По результатаманализа разрабатывается предложения, направленные на улучшение результатовхозяйственной деятельности. Поэтому комплексный план должен предусматривать иорганизацию проведения контроля за выполнением этих мероприятий.
Кроме комплексного плана, в хозяйстве могут составляться и тематические.Это планы проведения анализа по комплексным вопросам, которые требуютуглубленного изучения. В них рассматриваются объекты, субъекты, этапы, срокипроведения анализа, его исполнители и др.
Контроль за выполнением планов анализа ведет заместитель руководителяпредприятия по экономическим вопросам или лицо, на которое возложеныобязанности по управлению анализа в целом. />/>2.2 Подготовка и аналитическая обработка исходных данных ванализе хозяйственной деятельности
Ответственным этапом в АХД является подготовка информации, котораявключает проверку данных, обеспечение их сопоставимости, упрощение числовойинформации. В первую очередь информация, собранная для анализа, должна бытьпроверена на Доброкачественность. Проверка проводится с двух сторон. Во-первых,аналитик проверяет, насколько полными являются данные, которые содержат планы иотчёты, правильно ли они оформлены. Обязательно проверяется правильностьарифметических подсчётов, соответствие показателей, которые содержатся вплановой документации, утверждённым плановым заданиям. Аналитик должен обратитьвнимание и на то, согласуются ли показатели, приведённые в разных таблицах ипланах или отчётах и. д. Такая проверка носит технический характер. Во- вторых,проводится проверка вех привлечённых к анализу данных по существу.
В процессе её определяется, насколько тот или иной показательсоответствует действительности. Главный вопрос, который решается аналитикомможно сформулировать так может ли такое быть на самом деле? Средствами этойпроверки являются как логическое осмысление данных, так и проверка состоянияучета, взаимосогласованности и обоснованности показателей разных источников.Анализ будет значительно менее трудоёмким, если обеспечена сопоставимостьпоказателей. Для этого всю числовую информацию после проверки еёдоброкачественности приводят в сопоставимый вид. При этом должны быть учтеныследующие требования:
- единствообъёмных, стоимостных, качественных, структурных факторов.
- единствопромежутков или моментов времени, за которые были исчисленные показатели;
- сопоставимостьисходных условий производства (технических, природных, климатических, и т. д.)
- единствометодики исчисления и их состав.
Аналитическое исследование часто носит прогнозный характер и не требуеттакой точности, как, например, в бухгалтерском учёте. Поэтому, чтобы облегчитьвосприятие информации, уменьшить объём аналитических расчётов (когда онипроводятся не на компьютере), можно отбросить десятичные знаки чисел, проводитьрасчёты в рублях или тысячах рублей. Правда, здесь нужно сделать однопредостережение. Выбор степени упрощения зависит от содержания показателя, еговеличины и другое. Например, чтобы оценить фондоотдачу, можно не брать точнуюстоимость основных средств и валовой продукции, достаточно иметь их объёмы втысячах рублей. Но, отбросив десятичные знаки в самом показателе фондоотдачи,мы чаще всего вообще потеряем его величину — он превратится в нуль. При этомупрощении нужно обязательно сохранить 2-3 десятичных знака. При упрощенииисходных данных очень часто определяют средние или относительные величины, чтопозволяет облегчить обобщающую оценку.
Аналитическая обработка данных — это уже непосредственно анализ.Поэтому она является более ответственным этапом работы аналитика. Организацияобработки требует соответствующего методического обеспечения, определённогоуровня подготовки лиц, которые занимаются анализом, их обеспечённоститехническими средствами проведения АХД. Ответственность за всё это чаще всеговозлагается на специалиста, который осуществляет руководство аналитическойработой на предприятии. Он обязан постоянно совершенствовать методику АХД наоснове изучения достижений науки и передового опыта в области анализа ивнедрять её на всех участках производства./>/>/>2.3 Документальное оформлениерезультатов анализа
Любые результаты аналитического исследования деятельности предприятия вцелом или его подразделений должны быть оформлены в виде документов.
Это может быть объяснительная записка, справка, заключение.
Объяснительная записка обычно составляется при направлении результатов ввышестоящую организацию. Если результаты анализа предназначены длявнутрихозяйственного использования, они оформляются в виде справки. Заключениепишется, когда анализ проводится вышестоящими органами управления.
Содержание объяснительной записки должны быть достаточно полными.Кроме выводов о результатах хозяйственной деятельности и предложений по ихулучшению, объяснительная записка должна содержать общие вопросы –экономический уровень хозяйства, условия хозяйствования, результаты выполненияпланов по отдельным направлениям деятельности. Аналитическая частьобъяснительной записки должна быть обоснованной, конкретной по стилю. Она можетсодержать сами аналитические расчеты, таблицы, где сгруппированы необходимыедля иллюстрации данные, графики, диаграммы и т.д. При ее оформлении особоевнимание нужно уделять предложениям, которые вносятся по результатам анализа.Они в первую очередь должны быть всесторонне обоснованными и направленными наулучшение результатов хозяйственной деятельности, освоение выявленныхвнутрихозяйственных резервов.
Что касается справки и заключения, то их содержание в отличие отобъяснительной записки может быть более конкретным, акцентированным наотражении недостатков или достижений, выявленных резервов, способов ихосвоения. Здесь может быть опущена общая характеристика предприятий и условийего деятельности.
Отдельно следует остановиться на бестекстовой форме оформлениярезультатов анализа. Она состоит из постоянного пакета типовыханалитических таблиц и не содержит объяснительного текста. Аналитическиетаблицы позволяют систематизировать, обобщить изучаемый материал и предоставитьв пригодной для восприятия форме. Формы таблиц могут быть самымиразнообразными. Они строятся в соответствии с требующимися для анализа данными.Показатели в аналитических таблицах необходимо размещать таким образом, чтобыони одновременно использовались в качестве аналитического и иллюстративногоматериала. При этом не нужно стремиться дать в одной таблице все показателиработы хозяйства или бросаться в другую крайность – вводить множество таблиц.Как универсализация, так и безмерное их количество усложняет их использование.Аналитические таблицы должны быть наглядными и простыми для использования.
Такой порядок оформление результатов анализа в последнее время находитвсе большее применение. Он рассчитан на высококвалифицированных работников,способных самостоятельно разобраться в отработанной и систематизированнойинформации и принимать необходимые решения. Бестекстовый анализ повышает своюдейственность по тому, что при этом сокращается разрыв между выполнениеманализа и использование его результатов.
На практике наиболее существенные результаты анализа могут заноситься вспециально предусмотренные для этого разделы экономического паспортапредприятия.Наличие этих данных за несколько лет позволяютрассмотреть результаты хозяйственной деятельности в динамике, обеспечивает егопреемственность за отдельные отрезки времени.
Результаты анализа и разработанные на их основе мероприятия целесообразнообсуждать на собраниях коллектива предприятия и его подразделений. Практическуюреализацию они получают после соответствующих постановлений собранийколлектива, приказов руководства производства или вышестоящих органовуправления. />/>2.4 Организация компьютерной обработки экономическойинформации
Аналитическая обработка экономической информации очёнь трудоёмка сама посебе и требует большого объёма разнообразных вычислений. С переходом к рыночнымотношениям потребность в аналитической информации значительно увеличивается.Это связано, прежде всего, c потребностью разработки и обоснованияперспективных бизнес-планов предприятия, комплексной оценки эффективностикраткосрочных и долгосрочных управленческих решений. В связи с этимавтоматизация аналитических расчётов стала объективной необходимостью.
Вычислительные средства, которые имеют сейчас предприятия и организации,позволяют целиком автоматизировать обработку всех экономических данных, в томчисле и по анализу хозяйственной деятельности. Роль автоматизации аналитическихрасчетов заключается в следующем.
— Во-первых, повышается продуктивность работы экономистов аналитиков.Они освобождаются от технической работы и больше занимаются творческойдеятельностью, что позволяет делать более глубокие исследования, вестипостановку более сложных экономических задач.
— Во-вторых, более глубоко и всесторонне исследуются экономическиеявления и процессы, более полно изучаются факторы и выявляются резервыповышения эффективности производства.
— В-третьих, повышается оперативность и качество анализа, его общийуровень и действенность.
Автоматизация аналитических расчетов и сам анализ хозяйственнойдеятельности поднялись на более высокий уровень с применением ПЭВМ, для которыххарактерна высокая производительность, надежность и простота эксплуатации,наличие развитого программного обеспечения, диалогового режима работы, низкаястоимость и др. На их базе создаются АРМ бухгалтера, экономиста, финансиста,аналитика и т.д. ПЭВМ, соединенные в единую вычислительную сеть, позволяетперейти к комплексной автоматизации АХД.
/>/>/>ГЛАВА 3. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКАЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ТАИФ-НК»/>/>3.1 Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельностиОАО «ТАИФ-НК»
Открытое акционерное общество «ТАИФ-НК», именуемое в дальнейшем«Общество», создано на основании решения Совета директоров ОАО«ТАИФ».
Основной целью деятельности ОАО «ТАИФ-НК» является получениеприбыли от реализации нефтепродуктов и их производных, строительства и эксплуатациипромышленных производств, других видов деятельности, не запрещенные действующимзаконодательством.
ОАО «ТАИФ-НК» осуществляет все виды внешнеэкономическойдеятельности, не запрещенные действующим законодательством.
Органами управления ОАО «ТАИФ-НК» являются общее собраниеакционеров; совет директоров; единоличный исполнительный орган (Генеральныйдиректор или управляющая организация, управляющий);
Уставный капитал общества полностью сформирован за счет денежного вкладаединственного учредителя — ОАО «ТАИФ». Вклады в уставный капиталдругих учредителей отсутствуют.
Открытое акционерное общество «ТАИФ-НК» – одно из самыхдинамично развивающихся предприятий универсального топливно-сырьевогонаправления, созданное в целях удовлетворения спроса потребителей внефтепродуктах и обеспечения сырьем нефтехимических производств.
Рассмотрим технико-экономические показатели ОАО«ТАИФ-НК» за 2006- 2008 гг. в таблице 1.
Таблица 1 — Технико-экономические показатели ОАО «ТАИФ-НК»Показатель 2006 год 2007 год Отклонение 2007 год к 2006 году 2008 год Отклонение 2008 год к 2007 году Абсол. отклонение % Абсол. отклонение % Выпуск товарной продукции, млн.руб. 54877 65358 10481 119,1 89131 23773 136,4 Реализация продукции, млн.руб. 55465 64621 9156 116,5 89149 24528 137,9 в т.ч. реализация на экспорт, млн руб. 29016 35 241 6225 121,5 43 793 8552 124,3 Затраты на 1 руб. товарной прод., коп. 88 83 -5 94 80 -3 96 Чистая прибыль, млн.руб. 1954 4582 2628 234,5 5272 690 115,1 Капит. вложения, млн.руб. 1739 8732 6993 502,1 2027 -6705 23,2 Чистые активы, млн.руб. 1440 5436 3996 377,5 16557 11121 304, 6 Ежемесячная заработная плата, в руб. 21532 23562 2030 109,4 28249 4687 119,9 Среднесписочная численность работающих, чел. 2428 2616 188 107,7 2718 102 103,9
Анализируя показатели таблицы, видим, что в 2007 годувыпущено товарной продукции на сумму 65,4 млрд. рублей, что больше уровня 2006года на 10,5 млрд. рублей, что касается 2008 года также наблюдаетсяположительная динамика. В 2008 году по сравнению к 2007 годом выпущено товарнойпродукции на 23,8 млрд. рублей больше. В сопоставимых ценах 2007 года объемвыпуска товарной продукции к уровню 2006 года составил 119,1 %, 2008 год куровню 2007 года составил 136,4 %. В 2008 году реализовано продукции и услуг насумму 89,1 млрд. рублей, что на 24,5 млрд.рублей. Доля экспорта в реализованнойпродукции в 2007 году составила 54,5%, в 2008 году – 49,1 %. За 2007 годстоимость капитальных вложений Общества увеличилась на 6993 млн. рублей, в 2008году по отношению к 2007 году сократилась на 6,7 млрд.рублей. Необходимоотметить снижение стоимости затрат на 1 рубль товарной продукции в 2007 году посравнению с 2006 годом на 5 копеек, а в 2008 году по отношению к 2007 году на 3копейки, что является положительным моментом в деятельности предприятия.
В 2008 году выпуск товарной продукции вырос на 136,4% и составил 89131млн. рублей. Чистая прибыль 2008 года возросла по сравнению с 2007 годом на115,1% или на 690 млн. рублей.
Динамика основных технико-экономических показателейОАО «ТАИФ-НК» за 2006-2008 гг. наглядно представлена на рисунке 1.
/>
Рисунок 1 — Динамика основных технико-экономических показателей ОАО«ТАИФ-НК» за 2006-2008 гг., млрд. руб.
Одним из основных направлений анализа хозяйственной деятельностипредприятия является горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетностипредприятия.
Таблица 2 — Состав и структура актива баланса ОАО «ТАИФ-НК»Актив баланса 2006 год 2007 год 2008 год тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % Внеоборотные активы 11 047 393 48,4 18 255 249 49,6 19 482 402 56,4 Оборотные активы 11 788 610 51,6 18 551 416 50,4 15 052 116 43,6 Всего имущества 22 836 003 100,0 36 806 665 100,0 34 534 518 100,0
Рассмотрим состав и структуру актива баланса ОАО «ТАИФ-НК» за2006-2008 гг. (таблица 2). Представленные данные позволяют сделать следующиевыводы:
Данные таблицы показывают, что за 2007 год стоимость имущества посравнению с 2006 годом увеличилась на 13 970 662 тыс. рублей или на 61,2 %, аза 2008 год стоимость имущества предприятия по сравнению с 2007 годомуменьшилась на 2 272 147 тыс.рублей (6,2 %) и составила 34 534 518 тыс. рублей.
Для наглядности изменения активов предприятия представим их динамику нарисунке 2, за анализируемый период.
/>
Рисунок 2 — Динамика изменения активов ОАО «ТАИФ-НК» за2006-2008 гг., млрд. руб.
Сумма внеоборотных активов в 2007 году по сравнению с 2006 годомувеличилась на 7 207 856 тыс. рублей, а в 2008 году по сравнению с 2007 годомсумма основного капитала размещенного в форме внеоборотных активов увеличилась1 227 153 тыс. рублей и составила 19 482 402 тыс. рублей.
В 2007 году наблюдается увеличение суммы оборотных активов по сравнению с2006 годом на 6 762 806 тыс. рублей, а в 2008 году сумма оборотного капитала посравнению с 2007 годом уменьшилась на 3 499 300 тыс. рублей и составила 15 052116 тыс. рублей. Уменьшение суммы оборотного актива связано с уменьшением запасовс 4 915 930 тыс. рублей до 2 818 155 тыс. рублей и с уменьшением дебиторскойзадолженности на 2 096 089 тыс. рублей.
Необходимо также отметить увеличение краткосрочных финансовых вложений в2008 году по сравнению с 2007 годом на 1 370 754 тыс. рублей.
Основным источником формирования капитала являются привлеченные исобственные средства. Состав и структура пассива баланса ОАО«ТАИФ-НК» представлена в таблице 3.
Таблица 3 — Состав и структура пассива баланса ОАО «ТАИФ-НК»Пассив баланса 2006 год 2007 год 2008 год тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % Капитал и резервы 1 439 776 6,30 5 435 921 14,77 16 557 481 47,94 Долгосрочные обязательства 8 425 695 36,90 9 289 743 25,24 13 047 728 37,78 Краткосрочные обязательства 12 970 532 56,80 22 081 001 59,99 4 929 309 14,28 Всего совокупный капитал 22 836 003 100,00 36 806 665 100,00 34 534 518 100,00
Анализ показателей таблицы свидетельствует о том, что за 2007 годстоимость обязательств по сравнению с 2006 годом увеличилась на 13 970 662 тыс.рублей или на 61,2%, а за 2008 год стоимость обязательств предприятия посравнению с 2007 годом уменьшились на 2 272 147 тыс. рублей (6,2%) и составила34 534 518 тыс. рублей.
Сумма капитала и резервов в 2007 году по сравнению с 2006 годомувеличилась на 3 996 145 тыс. рублей, а в 2008 году по сравнению с 2007 годомсумма капитала увеличилась на 11 121 560 тыс. рублей (204,6%) и составила 16557481 тыс. рублей.
В 2007 году наблюдается увеличение суммы долгосрочных обязательств посравнению с 2006 годом на 864 048 тыс. рублей, а в 2008 году сумма долгосрочныхобязательств по сравнению с 2007 годом увеличилась на 3 757 985 тыс. рублей(40,5%) и составила 13 047 728 тыс. рублей. Необходимо также отметитьзначительное уменьшение суммы краткосрочных обязательств в 2008 году посравнению с 2007 годом на 77,6% или на 17 151 692 тыс. рублей.
На рисунке 3 представлено изменение суммы пассива баланса исследуемогопредприятия, динамика не стабильна.
/>
Рисунок 3 — Динамика изменения пассива баланса ОАО «ТАИФ-НК»за 2006-2008 гг., млрд. руб.
Проанализируем фондоотдачу и фондоемкость исследуемого предприятия запериод 2006-2008 гг. Фондоотдача – это показатель эффективности использованияосновных средств, рассчитывается, как годовой выпуск продукции деленный настоимость основных средств, с помощью которых произведена эта продукция.Фондоёмкость – это показатель, характеризующий эффективность хозяйственнойдеятельности предприятия, рассчитывается, как отношение стоимости годовоговыпуска продукции к стоимости основных средств.
Фо2006=54 877/9 167= 5,9
Фо2007=65 358/17 198= 3,8
Фо2008=89 131/15 167= 5,8
Фе2006=9 167/54 877= 0,16
Фе2007=17 198/65 358= 0,26
Фе2008=15 167/89 131= 0,17
В целом можно отметить тот факт, что в 2007 годуэффективность использования основных фондов снизилась, но уже в 2008 годуданный показатель имеет положительную динамику, что безусловно свидетельствуетоб улучшении использования основных средств./>/>3.2 Анализ динамики и структуры прибыли
Финансовые результаты деятельности предприятияможно охарактеризовать суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Актуальность изучения анализа финансовыхрезультатов заключается в том, что именно он позволяет определить наиболеерациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средствпредприятия и деятельности в целом.
Прибыль – часть чистого дохода, которуюнепосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции.Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (послеуплаты НДС, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные ивнебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Чем большепредприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, темлучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельностиследует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. Объёмреализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят отпроизводственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности напредприятии.
Проанализируем состав и динамикуформирования финансовых результатов (таблица 4). Отчет о прибылях и убыткахпозволяет дать оценку деятельности предприятия за определенный период. Вотличие от баланса, который дает представление о состоянии средств и ихисточниках на определенную дату, отчет о прибылях и убытках характеризуетдинамику хозяйственного процесса.
Таблица 4 — Состав и динамика формирования финансовыхрезультатовНаименование показателя 2006 год, тыс.руб.
2007 год
тыс.руб.
2008 год
тыс.руб. 1. Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг 5 598 000 9 168 000 10 695 000 2. Проценты к получению 24 780 47 239 247 570 3. Проценты к уплате 1 301 596 1 046 056 779 866 4. Прочие операционные доходы 42 096 562 54 951 884 57 090 472 5. Прочие операционные расходы 42 148 660 54 878 283 59 909 421 6. Чистая прибыль (прибыль отчетного периода за исключением налога на прибыль) 1 953 795 4 582 285 5 271 560
Прибыль от реализации продукции представляет собой разностьмежду суммой валовой прибыли и постоянными расходами отчетного периода. В 2007году прибыль от реализации увеличилась по сравнению с предыдущим годом, общееизменение прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг за годсоставило:
В абсолютном выражении: 9168000 тыс.руб. – 5598000 тыс.руб. =-3570000 тыс.руб.
В относительном выражении: 9168000 / 5598000 * 100% = 163,8 %
Т.е. в 2007 году прибыль от реализации товаров, продукции,работ, услуг увеличилась на 3570000 тыс.руб. (или 63,8 %).
В 2008 году прибыль от реализации увеличилась по сравнению с2007 годом, общее изменение прибыли от реализации товаров, продукции, работ,услуг за год составило:
В абсолютном выражении: 10695000 тыс.руб. – 9168000 тыс.руб.= -1527000 тыс.руб.
В относительном выражении: 10695000 / 9168000 * 100% = 116,7%
Т.е. в 2008 году прибыль от реализации товаров, продукции,работ, услуг увеличилась на 1527000 тыс.руб. (или 16,7 %).
Изменение процентов к получению 2007года по сравнению с предыдущим годом:
В абсолютном выражении: 47239 тыс.руб. – 24780 тыс. руб. = 22459 тыс.руб.
В относительном выражении: 47239 / 24780 * 100% = 190,6 %
Т.е. в 2007 году проценты к получению увеличились на 22459тыс.рублей (или 90,6 %).
Изменение процентов к получению 2008относительно 2007 года:
В абсолютном выражении: 247570 тыс.руб. – 47239 тыс. руб. =200331 тыс.руб.
В относительном выражении: 247570 / 47239 * 100% = 524 %
Т.е. в 2008 году проценты к получению увеличились на 200331тыс.руб. (или 424 %).
Изменение процентов к уплате 2007 годапо сравнению с предыдущим годом:
В абсолютном выражении: 1046056 тыс.руб. – 1301596тыс. руб. = – 255540 тыс.руб.
В относительном выражении: 1046056 / 1301596тыс * 100% = 80,4%
Т.е. в 2007 году проценты к получению снизились на 255540тыс.руб. (или 19,6 %).
Изменение процентов к получению 2008относительно 2007 года:
В абсолютном выражении: 779866 тыс.руб. – 1046056 тыс. руб. = =-266190 тыс.руб.
В относительном выражении: 779866 / 1046056 * 100% = 74,5 %
Т.е. в 2008 году проценты к получению снизились на 266190тыс.руб. (или 25,5 %).
Операционные доходы – доходы предприятия, обусловленныепроведением за определенный период финансовых, производственных, хозяйственныхопераций. Данные об операционных доходах публикуются в годовом отчете о прибыляхи убытках.
Изменение операционных доходов 2007 года по сравнению с предыдущим годом:
В абсолютном выражении: 54951884 тыс.руб. – 42096562 тыс.руб.= 12855322 тыс.руб.
В относительном выражении: 54951884 тыс.руб. / 42096562тыс.руб. * 100% = 130,5%
Т.е. в 2007 году операционные доходы возросли на 12855322тыс.руб. (или 30,5%).
Изменение операционных доходов 2008 года по сравнению с предыдущим годом:
В абсолютном выражении: 57090472 тыс.руб. – 54951884 тыс.руб.= 2138588 тыс.руб.
В относительном выражении: 57090472 тыс.руб. / 54951884тыс.руб. * 100% = 103,9%
Т.е. в 2008 году операционные доходы возросли на 2138588 тыс.руб.(или 3,9%).
Операционные расходы — затраты и платежи, связанные спроведением за определенный период времени финансовых, производственных,хозяйственных операций.
Операционные расходы включают затраты на производство иреализацию продукции, административные и финансовые расходы. Данные обоперационных расходах публикуются в годовом отчете о прибылях и убытках.
Изменение операционных расходов 2007 года по сравнению с предыдущим годом:
В абсолютном выражении: 54878283 тыс.руб. – 42148660тыс.руб.= 12729623 тыс.руб.
В относительном выражении: 54878283 тыс.руб. / 42148660тыс.руб. * 100% =130,2%
Т.е. в 2007 году операционные расходы существенно возросли на12729623 тыс.руб. (или 30,2%).
Изменение операционных расходов 2008 года по сравнению с 2007 годом:
В абсолютном выражении: 59909421 тыс.руб. – 54878283 тыс.руб.= 5031138 тыс.руб.
В относительном выражении: 59909421 тыс.руб. / 54878283тыс.руб. * 100% =109,2%
Т.е. в 2008 году операционные расходы возросли на 5031138тыс.рублей (или 9,2%).
Доходы и расходы предприятия наглядно представлены на рисунке 4.
/>
Рисунок 4 — Доходы и расходы ОАО «ТАИФ-НК» за 2006 – 2008 гг.,млрд. руб.Чистая прибыль – та прибыль, котораяостаётся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономическихсанкций и отчислений в благотворительные фонды. Из чистой прибыли выплачиваютсядивиденды акционерам, производятся реинвестиции в производство и формированиефондов и резервов.
Изменение чистой прибыли 2007года по сравнению с предыдущим годом:
В абсолютном выражении: 4582285 тыс.руб. – 1953795 тыс.руб. =2628490 тыс.руб.В относительном выражении: 4582285тыс.руб. / 1953795 тыс.руб. * 100% = 234,5 %
Т.е. в 2007 году чистая прибыль сильно возросла на 2628490тыс.рублей (или 134,5 %).
Изменение чистой прибыли 2008года по сравнению с 2007 годом:
В абсолютном выражении: 5271560 тыс.руб. – 4582285 тыс.руб. =689275 тыс.руб.В относительном выражении: 5271560тыс.руб. / 4582285 тыс.руб. * 100% = 115 % Т.е. в 2008 году чистая прибыльвозросла на 689275 тыс. рублей (или 15 %). Чистая прибыль ОАО «ТАИФ-НК» за 2006 – 2008 гг.наглядно представлена на рисунке 5.
/>
Рисунок 5 – Чистая прибыль ОАО «ТАИФ-НК» за 2006 –2008 гг., млрд. руб.
Таким образом, финансовые результаты деятельности предприятияможно охарактеризовать как положительные. Однако прибыль не можетрассматриваться в качестве универсального показателя эффективностипроизводства. В рыночных условиях предприятие стремиться максимизироватьприбыль, что может привести и к негативным последствиям. Поэтому для оценкиинтенсивности и эффективности производства используют показатели рентабельностии платежеспособности.
/>/>3.3 Анализ рентабельности и платежеспособности ОАО«ТАИФ-НК»
Финансовое положение ОАО «ТАИФ-НК» во многом зависит от егоспособности приносить необходимую прибыль.
В целом результативность работы любого предприятия можно оценивать спомощью абсолютных и относительных показателей.
Цель анализа рентабельности ОАО «ТАИФ-НК» — оценить способностьпредприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуютокончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показываетсоотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструментинвестиционной политики и ценообразования.
От уровня рентабельности ОАО «ТАИФ-НК» зависит инвестиционнаяпривлекательность организации, величина дивидендных выплат.
Изучая конечные финансовые результаты деятельности ОАО«ТАИФ-НК», важно анализировать не только динамику, структуру, факторыи резервы роста прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися илииспользованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обычной ипрочей хозяйственной деятельности. Это соотношение называется рентабельностью иможет быть представлено тремя группами показателей:
- показателирентабельности, характеризующие прибыльность продаж или рентабельностьреализованной продукции;
- показателирентабельности, характеризующие рентабельность производства продукции иреализуемых инвестиционных проектов;
- показателирентабельности, характеризующие доходность капитала и таких его составляющих,как собственный и заемный капитал.
Рентабельность — один из основных стоимостных качественных показателейэффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат истепень использования средств в процессе производства и реализации продукции(работ, услуг).
Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах иотражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, болееполно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования.
Величина прибыли и уровень рентабельности ОАО «ТАИФ-НК» зависятот производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. этипоказатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности ОАО«ТАИФ-НК» являются:
- контроль надвыполнением планов реализации продукции и получения прибыли, изучение динамикипоказателей;
- определениевлияния как объективных, так и субъективных факторов на формирование финансовыхрезультатов;
- выявлениерезервов роста прибыли;
- оценка работыпредприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
- разработкамероприятий по использованию выявленных резервов.
Основной целью финансового анализа является разработка и принятиеобоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективностидеятельности хозяйствующего субъекта.
Финансовые результаты ОАО «ТАИФ-НК» выражаются в способностиопределенного предприятия наращивать свой экономической потенциал.
В целом результативность работы любого предприятия можно оценивать спомощью абсолютных и относительных показателей.
Финансовые результаты деятельности предприятия определяются прежде всегокачественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спросана данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составефинансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции(работ, услуг).
Финансовый результат деятельности предприятия служит своего родапоказателем значимости данного предприятия в народном хозяйстве.
В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно вполучении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодарявеличине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность,материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии,выплачивать дивиденды акционерам и т.д.
Показатели финансовых результатов характеризуют эффективностьхозяйственной деятельности ОАО «ТАИФ-НК» по всем основнымнаправлениям ее работы: строительной, финансовой, инвестиционной.
Они составляют базу развития организации, являются наиболее важными всистеме оценки итогов работы предприятия, в оценке надежности и его финансовогоблагополучия.
Целая совокупность показателей оценивает рентабельность или доходностьпредприятия по видам деятельности и направлениям вложения средств за конкретныйвременной период.
Расчет данных показателей ОАО «ТАИФ-НК» за 2006-2008 гг.представлен в таблице 5.
Таблица 5 — Расчет показателей рентабельности ОАО «ТАИФ-НК» за2006-2008 гг., %Показатель Формула расчета показателя по данным отчетности Расчетные значения показателя 2006 год 2007 год 2008 год 1. Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности)
Стр. 190 ф.2/
Стр. 300 ф.1 9 13 15 2. Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности)
Стр.190 ф.2/
(стр.490-стр.450) ф.1 136 84 32 3. Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности)
Стр.050 ф.2/
Стр. 010 ф.2 7 11 12 4. Рентабельность текущих затрат
Стр.050 /
(стр.020+стр.030+стр.040) ф.2 8 12 13 5. Рентабельность внеоборотных активов
Стр. 190 ф.2
Стр.190 ф.1 18 25 23
Основными показателями рентабельности предприятия являются:
- рентабельностиактивов;
- рентабельностисобственного капитала;
- рентабельности реализации;
- рентабельноститекущих затрат;
- рентабельностиинвестированного (используемого) капитала.
Представим данные показатели в виде диаграммы (рисунке 6).
/>
Рисунок 6 — Динамика показателей уровня рентабельности ОАО«ТАИФ-НК» за 2006-2008 гг., %
Анализируя данные, представленные в таблице 5 и на рисунке 6, следуетотметить следующее: по данным отчетности предприятие ОАО «ТАИФ-НК»достаточно эффективно использует имеющиеся у него активы и акционерный капитал,поскольку коэффициенты рентабельности его активов и собственного капитала в2006 году составили соответственно 9 и 136%.
/>/>/>/>В 2007году наблюдался рост коэффициента рентабельности активов на 4% и спадкоэффициента рентабельности собственного капитала до 84%, в 2008 годукоэффициент рентабельности активов увеличивается на 2 %, а коэффициентсобственного капитала также сохраняет динамику к спаду.
Проанализируем прибыльность от обычных видов деятельности данногопредприятия. Рентабельность реализации продукции в отчетном периоде составила12%, в предшествующем периоде — 11%. Рентабельность текущих затрат в 2008 годусоставила 13%, в предыдущем 2007 году — 12%. Это не плохие показатели – средниепо отрасли. Рентабельность внеоборотных активов возрастает в 2007 году иснижается в отчетном периоде. Более детальным является анализ коэффициентовплатежеспособности, посредством которых определяется степень и качествопокрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами. Иначе говоря,предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить своикраткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Различные показатели платежеспособности не только дают характеристикуустойчивости финансового состояния организации при разных методах учеталиквидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователейаналитической информации. Так коммерческий банк, предоставляя кредитпредприятию, пристальное внимание обращает на значение коэффициента быстройликвидности, так как сумма дебиторской задолженности может быть использована вкачестве залога при выдаче кредита. Исходя из данных баланса в ОАО«ТАИФ-НК» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеютследующие значения (таблица 6).
Таблица 6 — Показатели платежеспособности ОАО «ТАИФ-НК» за2006-2008 гг.Показатели Формула расчета Норматив 2006 год 2007 год 2008 год Коэффициент абсолютной ликвидности (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства 0,2-0,3 0,04 0,17 1,16 Коэффициент быстрой ликвидности (Денежные средства + Дебиторская задолженность до 12 мес.+ Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные пассивы 0,8-1,0 0,54 0,57 2,32 Коэффициент общей ликвидности Отношение суммы оборотных активов и суммы краткосрочных обязательств 1,5-2,0 0,91 0,84 3,05
Данные таблицы 6 показывают из года в год увеличение коэффициентовликвидности ОАО «ТАИФ-НК». За 2007 год коэффициент абсолютнойликвидности увеличился на 0,13 пункта. Он показывает, что к концу 2007 года ОАО«ТАИФ-НК» 17 % краткосрочных обязательств могло погасить за счетиспользования денежных средств и ценных бумаг. Если сравнить значениепоказателя с рекомендуемым уровнем (0,2-0,3), можно отметить, что предприятиеимеет достаточно наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.Это обстоятельство может вызвать доверие к данному предприятию со стороныпоставщиков материально-технических ресурсов. Коэффициент быстрой ликвидностипоказывает, что на конец 2006 года краткосрочные долговые обязательства на 54%покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. Кконцу 2008 года значение коэффициента увеличилось на 1,78 пункта. Этопоказывает, что текущие обязательства могут быть погашены наиболее ликвиднымиактивами и активами быстрой реализации на 232%. Коэффициент общей ликвидностиза 2006-2008 гг. увеличился по сравнению с 2006 годом на 2,14 пункта до 3,05пункта к концу года. Предприятие покрывает краткосрочные долговые обязательстваликвидными активами. Это обстоятельство свидетельствует о низком финансовомриске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.Таким образом, предприятие ОАО «ТАИФ-НК» можно охарактеризовать какрентабельное и платежеспособное. За период с 2006 по 2008 годы ОАО«ТАИФ-НК» имеет тенденцию к повышению уровня рентабельности иплатежеспособности.
/>/>/>ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансово–хозяйственной деятельности предприятия предполагаетвсестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособностивыпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми ифинансовыми ресурсами и эффективности их использования. Он основан на системномподходе, комплексном учёте разнообразных факторов, качественном подборедостоверной информации и является важной функцией управления.
По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
Финансовые результаты, являющиеся одним из центральных показателейдеятельности предприятий, используются сегодня в качестве ориентира, отражающегонаправление развития предприятия. Они входят в программу развития предприятия,показывая итоговое значение осуществления комплекса стратегических итактических задач.
Особое значение в связи с вышесказанным приобретают порядок формированияи анализ финансовых результатов, прогнозирование результатов деятельностипредприятий, а так же роль финансовых результатов применительно к задачеуправления предприятием.
Информационной базой для анализа финансовых результатов деятельностипредприятия служат следующие источники: «Отчет о финансовых результатах иих использования», «Баланс предприятия», а также данныебухгалтерского учета, рабочие материалы финансового отдела (службы) июрисконсульта предприятия. Для проведения сравнительного анализа рекомендуетсяиспользовать разностороннюю информацию других предприятий со схожейдеятельностью, которая характеризует их финансовые показатели.
Показатели финансовых результатовхарактеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшимисреди них являются показатели доходности, которые в условиях перехода крыночной экономике составляют основу экономического развития предприятия. Ростдоходов создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенногопроизводства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудовогоколлектива. За счёт дохода выполняются также часть обязательств предприятияперед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.
Финансовые результаты деятельности предприятия можноохарактеризовать как положительные. Однако прибыль не может рассматриваться вкачестве универсального показателя эффективности производства. В рыночныхусловиях предприятие стремиться максимизировать прибыль, что может привести и кнегативным последствиям. Поэтому для оценки интенсивности и эффективностипроизводства используют показатели рентабельности и платежеспособности
Предприятие ОАО «ТАИФ-НК» достаточно рентабельное иплатежеспособное. За период с 2006 года 2008 годы ОАО «ТАИФ-НК» имееттенденцию к повышению уровня рентабельности и платежеспособности.
На основании сделанных выводов, для повышения эффективностифинансово-хозяйственной деятельности ОАО «ТАИФ-НК» предлагается:
- избавления отнеэффективных краткосрочных финансовых вложений;
- сокращениястраховых запасов товарно-материальных ценностей;
- оптимизацияценовой политики;
- реализациявыбывающего или неиспользуемого имущества.
- уменьшениеотчислений в резервный и другие страховые фонды, осуществляемых за счетприбыли.
- увеличение срокапредоставления товарного кредита поставщиками;
- анализдеятельности и выявление наиболее острых финансовых проблем;
Данные предложенияпомогут предприятию ОАО «ТАИФ-НК» повысить результативностьдеятельности, увеличить прибыль предприятия, увеличить уровень рентабельности.
/>/>/>СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абрютина, М.С.Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие /М.С.Абрютина. – М.: Инфра, 2006.
2. Артеменко, В.Г.,Белелндир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие, 4-е изд., перераб. и доп. /В.Г.Артеменко, М.В.Беллендир. — М.: Дело, 2006.
3. Балашов, В.Г.,Ириков В.А. Технология повышения финансовых результатов предприятий икорпораций / В.Г.Балашов, В.А.Ириков. — М.: Издательство ПРИОР, 2007.
4. Барнгольц, С.Б.Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений:Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. / С.Б.Барнгольц. – М.: Финансы истатистика, 2006.
5. Бортников, А.П. Оплатежеспособности и ликвидности предприятия / А.П.Бортникова // Бухгалтерскийучет. — 2005. — № 11.
6. Бухонова, С.М.,Дорошенко, Ю.А., Бендерская, О.Б. Комплексная методика анализа финансовойустойчивости предприятия / С.М.Бухонова, Ю.А.Дорошенко, О.Б.Бендерская//Экономический анализ: теория и практика. — 2005.
7. Гончаров, А. И.Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев /А.И.Гончаров // Экономический анализ: теория и практика. — 2005.
8. Донцова, Л.В.Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности / Н.А.Никифорова. — М.:ИКЦ «ДИС», 2007.
9. Донцова, Л. В.Анализ финансовой отчетности: учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. /Н.А.Никифорова. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005.
10. Ендовицкий, Д. А.Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации /Д.А.Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. — 2005.
11. Еременко, Ю.Конструктор эффективности / Ю.К.Еременко // ЖУК. – 2006.
12. Ефимова, О.В.Анализ показателей ликвидности / О.В.Ефимова // Бухгалтерский учет. — 2007.
13. Ефимова, О.В.Годовая отчетность для целей финансового анализа / О.В.Ефимова // Бухгалтерскийучет. — 2009.
14. Илясов, Г.А.Оценка финансового состояния предприятия / Г.А.Илясова // Экономист. — 2010.