Сквозная задача (вариант 10)
Выполните расчеты показателей,приведенных в табл. 1.1 – 1.6, и сделайте выводы о динамике этих показателей.По данным табл. 1.7 сделайте вывод о целесообразности инвестиционного проекта.
Исходные данные:Объем продукции, тыс. шт. Объем товарной продукции, млрд. руб. 1 год 2 год 3 год 1 год 2 год 3 год 2480 2500 2588 198 205 218 Численность работников промышленно-производственного персонала, чел. Затраты на оплату труда, млн. руб. 1 год 2 год 3 год 1 год 2 год 3 год 1127 1130 1125 11496 11556 11640 Первоначальная (амортизируемая) стоимость основных средств, млрд. руб. Годовая норма амортизации, % Среднегодовая стоимость основных производственных средств, млн. руб. 1-й год 2-й год 3-й год 1-й год 2-й год 3-й год 188 191 194 11,0 181 184 186 Объем реализованной продукции, тыс. шт. Отпускная цена единицы продукции, тыс. руб. Материальные затраты, млн. руб. 1-й год 2-й год 3-й год 1-й год 2-й год 3-й год 2356 2375 2458 83,0 101308 101008 101940 Прочие затраты, млн. руб. Средний остаток оборотных средств, млрд. руб. 1-й год 2-й год 3-й год 1-й год 2-й год 3-й год 471 475 492 105 107 110 Инвестиционные затраты, (первоначальная стоимость объекта), млн. руб. Срок полезного использования объекта, лет Чистая прибыль от реализации инвестиционного проекта, млн. руб. Норма дисконта, % Всего в том числе по годам 1-й год 2-й год 3-й год 4-й год 5-й год 600 5 780 80 100 150 250 200 5
Решение:
Таблица 1.1 Расчет эффективности использования персоналаорганизации (предприятия)Показатели Величина показателя 1-й год 2-й год 3-й год
1. Выработка одного работника, рассчитанная натуральным методом, шт./чел.
2. Выработка одного работника, рассчитанная стоимостным методом, тыс. руб./чел.
3. Среднемесячная заработная плата одного работника за год, тыс. руб./чел.
2201
175688
850
2212
181416
852
2300
193778
862
Выработка продукции на одногоработника промышленно-производственного персонала (В). Характеризует уровеньпроизводительности труда в стоимостном выражении и определяется по формуле:
/>,
где Q – объем товарной (валовой)продукции, произведенной за данный период;
ч – среднесписочнаячисленность работников промышленно-производственного персонала.
/>
/>
/>
Для определения выработки продукциина одного работника в натуральном выражении (ВН) применяетсяформула:
/>,
где q – объем продукции,произведенной за данный период времени в натуральных единицах измерения.
/>
/>
/>
/>,
где /> –среднемесячная заработная плата одного работника за год;
Зф – фактическиначисленный фонд заработной платы;
12 – количество месяцев в году.
/>
/>
/>
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, что втечение трех лет анализируемые показатели изменились. Выработка на одногоработающего, рассчитанная натуральным и стоимостным методом в течение трех лет увеличивалась,что свидетельствует о повышении продуктивности труда работников в процессепроизводства. Среднемесячная заработная плата одного работника за год в течениетрех лет также увеличивалась.
Таблица 1.2 Расчет эффективности использования основныхсредств и фондовооруженности трудаПоказатели Величина показателя 1-й год 2-й год 3-й год
1. Фондоотдача основных производственных средств, руб./руб.
2. Фондоемкость продукции, руб./руб.
3. Фондовооруженность труда, тыс. руб./чел.
1094
0,0009
160,6
1114
0,00089
162,8
1172
0,00085
165,3
/>,
где Фо – фондоотдачаосновных производственных средств;
/> –среднегодовая стоимость основных производственных средств.
/>
/>
/>
/>,
где Фе – фондоемкостьпродукции.
/>
/>
/>
/>,
где Фв – фондовооруженностьтруда.
/>
/>
/>
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, что втечение трех анализируемых периодов увеличивались показатели фондоотдачи(соответственно, уменьшались показатели фондоемкости), а также увеличивалась фондовооруженностьтруда, что свидетельствует о повышении эффективности использования основныхсредств.
Таблица 1.3 Расчет эффективности использования оборотныхсредствПоказатели Величина показателя 1-й год 2-й год 3-й год
1. Скорость оборота, количество оборотов
2. Длительность оборота, дн.
3. Материалоотдача, руб./руб.
4. Материалоемкость продукции, руб./руб.
1,86
194
1,954
0,512
1,84
196
2,03
0,493
1,85
195
2,139
0,468
/>,
где Коб – коэффициентоборачиваемости (скорость оборота);
QРП – объем реализованной продукции за период;
СО – средний остаток оборотныхсредств за период.
/>
/>
/>
/>,
где Тоб – длительностьоборота;
Т – период (год – 360 дней).
/>
/>
/>
/>,
где МОТ – материалоотдача;
МЗ – материальные затраты.
/>
/>
/>
/>,
где Ме – материалоемкость продукции.
/>
/>
/>
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, чтодлительность одного оборота во втором и третьем годах по сравнению с первымгодом возросла и составила, соответственно, 196 и 195 дня. Скорость оборота посравнению с первым годом в последующие два года снижалась и составила,соответственно, 1,84 и 1,85 оборота. Все это свидетельствует о замедлении оборачиваемостиво втором и третьем годах по сравнению с первым годом. Материалоотдача с каждымгодом увеличивается, а материалоемкость, соответственно, снижается, чтосвидетельствует о повышении эффективности использования материальных ресурсов.
Таблица 1.4 Расчет себестоимости продукцииПоказатели (элементы затрат) Величина, млн. руб. 1-й год 2-й год 3-й год 1. Материальные затраты 101308 101008 101940 2.Затраты на оплату труда 11496 11556 11640 3. Отчисления на социальные нужды 3908,64 3929,04 3957,6 4. Амортизация основных средств и нематериальных активов, принимающих участие в предпринимательской деятельности 20680 21010 21340 5. Прочие затраты: 471 475 492 Итого затрат 137863,64 137978,04 139369,6
Отчисления на социальные нужды (ставка 34 % от ФОТ):
О1-й год = 11496 млн. руб. × 0,34 = 3908,64млн. руб.
О2-й год = 11556 млн. руб. × 0,34 = 3929,04млн. руб.
О3-й год = 11640 млн. руб. × 0,34 = 3957,6млн. руб.
/>,
де АО – амортизационные отчисления,рассчитанные линейным способом;
АС – амортизируемая стоимостьосновных средств;
На – норма амортизации.
/>
/>
/>
Итого затрат:
S1-й год = 101308 + 11496 + 3908,64 + 20680 + 471 = 137863,64 млн.руб.
S2-й год = 101008 + 11556 + 3929,04 + 21010 + 475 = 137978,04 млн.руб.
S3-й год = 101940 + 11640 + 3957,6 + 21340 + 492 = 139369,6 млн. руб.
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, чтосебестоимость продукции с каждым годом увеличивается, что обусловлено ежегоднымростом затрат на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, ростомамортизации основных средств и нематериальных активов, принимающих участие впредпринимательской деятельности, а также ростом с каждым годом прочих затрат.Материальные затраты во 2-м году по сравнению с 1-м снизились, а в 3-ем годуувеличились, превысив уровень как 2-го, так и 1-го года.
Таблица 1.5 Расчет чистой прибылиПоказатели Величина показателя, млн. руб. 1-й год 2-й год 3-й год
1. Выручка от реализации продукции
2. Затраты по производству и реализации продукции
3. Налоги и сборы, уплачиваемые из выручки
4. Прибыль от реализации продукции
5. Налог на недвижимость
6. Прибыль к налогообложению
7. Налог на прибыль
8. Местные налоги, уплачиваемые из прибыли
9. Чистая прибыль
185548
137863,64
32591,33
15093,03
1673,2
13419,83
3220,76
305,97
9893,1
197125
137978,04
32854,17
26292,79
1699,9
24592,89
5902,29
560,72
18129,88
204014
139369,6
34002,33
30642,07
1726,6
28915,47
6939,71
659,27
21316,49
персоналфондовооруженность себестоимость прибыль
Примечание. Порядок исчисления иставки налогов и неналоговых платежей принимать в соответствии с действующимзаконодательством.
Выручка от реализации продукции (произведение объемареализованной продукции и отпускной цены единицы продукции):
Вр 1-й год = 2356 тыс. шт. × 83 тыс. руб. =195548 млн. руб.
Вр 2-й год = 2375 тыс. шт. × 83 тыс. руб. =197125 млн. руб.
Вр 3-й год = 2458 тыс. шт. × 83 тыс. руб. =204014 млн. руб.
Отчисления, производимые из выручки (НДС по ставке 20 %):
НДС1-й год = 195548 млн. руб. × 20 / 120 =32591,33 млн. руб.
НДС2-й год = 197125 млн. руб. × 20 / 120 =32854,17 млн. руб.
НДС3-й год = 204014 млн. руб. × 20 / 120 = 34002,33млн. руб.
Прибыль от реализации:
Пр 1-й год = 185548 млн. руб. – 137863,64 млн.руб. – 32591,33 млн. руб. = 15093,03 млн. руб.
Пр 2-й год = 197125 млн. руб. – 137978,04 млн.руб. – 32854,17 млн. руб. = 26292,79 млн. руб.
Пр 3-й год = 204014 млн. руб. – 139369,6 млн. руб.– 34002,33 млн. руб. = 30642,07 млн. руб.
Налог на недвижимость (1 % от остаточной стоимости ОПФ(Остаточная стоимость ОПФ = Первоначальная (амортизируемая) стоимость основныхсредств – Амортизация)):
НН1-й год = (188 000 млн. руб. – 20680 млн.руб.) × 1 % / 100 % = 1673,2 млн. руб.
НН2-й год = (191 000 млн. руб. – 21010 млн.руб.) × 1 % / 100 % = 1699,9 млн. руб.
НН3-й год = (194 000 млн. руб. – 21340 млн.руб.) × 1 % / 100 % = 1726,6 млн. руб.
Прибыль к налогообложению (Пн):
Пн 1-й год = 15093,03 млн. руб. – 1673,2 млн. руб.= 13419,83 млн. руб.
Пн 2-й год = 26292,79 млн. руб. – 1699,9 млн. руб.= 24592,89 млн. руб.
Пн 1-й год = 30642,07 млн. руб. – 1726,6 млн. руб.= 28915,47 млн. руб.
Налог на прибыль (24 % от прибыли к налогообложению):
НП1-й год = 13419,83 млн. руб. × 24 % / 100= 3220,76 млн. руб.
НП2-й год = 24592,89 млн. руб. × 24 % / 100= 5902,29 млн. руб.
НП3-й год = 28915,47 млн. руб. × 24 % / 100= 6939,71 млн. руб.
Местные налоги, уплачиваемые из прибыли (по ставке 3 %от прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налога наприбыль):
Нм 1-й год = (13419,83 млн. руб. – 3220,76 млн.руб.) × 3 % / 100 = 305,97 млн. руб.
Нм 2-й год = (24592,89 млн. руб. – 5902,29 млн.руб.) × 3 % / 100 = 560,72 млн. руб.
Нм 3-й год = (28915,47 млн. руб. – 6939,71 млн.руб.) × 3 % / 100 = 659,27 млн. руб.
Чистая прибыль (ЧП):
ЧП = Пн – НП – Нм.
ЧП1-й год = 13419,83 млн. руб. – 3220,76 млн. руб.– 305,97 млн. руб. = 9893,1 млн. руб.
ЧП2-й год = 24592,89 млн. руб. – 5902,29 млн. руб.– 560,72 млн. руб. = 18129,88 млн. руб.
ЧП3-й год = 28915,47 млн. руб. – 6939,71 млн. руб.– 659,27 млн. руб. = 21316,49 млн. руб.
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, что напротяжении трех анализируемых периодов прибыль от реализации продукции, прибыльк налогообложению и чистая прибыль увеличивались, что вызвано в первую очередьопережающими темпами роста выручки от реализации продукции над ростомсебестоимости и свидетельствует о повышении эффективностифинансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 1.6 Расчет показателей рентабельностиПоказатели Величина показателя, % 1-й год 2-й год 3-й год 1. Рентабельность производства 9,42 16,91 19,34 2. Рентабельность продукции 10,95 19,06 21,99 3. Рентабельность оборота 9,87 16,01 18,02
/>,
где Rпроизв. –рентабельность производства;
П – прибыль предприятия(организации).
Можно принять прибыль от реализациипродукции либо чистую прибыль (примем чистую прибыль).
/>
/>
/>
/>,
где Rпр. – рентабельностьпродукции;
Пр – прибыль от реализациипродукции;
S – себестоимость продукции.
/>
/>
/>
/>,
где Rоб. – рентабельностьоборота;
Вр – выручка от реализациипродукции за вычетом налогов и сборов, уплачиваемых из нее.
/>
/>
/>
Вывод: анализ показателей рентабельности показал, что скаждым годом на протяжении всех трех анализируемых периодов рентабельностьпроизводства, рентабельность продукции и рентабельность оборота увеличивалась,что свидетельствует о повышении эффективности функционирования предприятия.
Таблица 1.7 Расчет показателейэффективности инвестиционного проектаПоказатели Величина показателя
1. Чистый дисконтированный доход, млн. руб.
2. Индекс доходности
3. Дисконтированный срок окупаемости, лет
58,851
1,098
0,91
Экономическая целесообразность инвестиционногопроекта характеризуется системой показателей:
1. Чистая текущая стоимость (NPV)или чистый дисконтированный доход (ЧДД). Чистая текущая стоимость характеризуетэффект от реализации проекта, приведенный к начальному моменту времени. Есличистая текущая стоимость проекта положительна, это свидетельствует о наличии реальногодохода от его реализации.
2. Индекс доходности (PI или ИД).Если PI > 1, инвестиционный проект эффективен.
3. Дисконтированный срококупаемости (DРР). Под ним понимается ожидаемыйпериод возмещения первоначальных вложений из чистых поступлений.
/>,
где Rt – результаты,достигаемые на t-том шаге расчета;
Сt – затраты на t-том шагерасчета при условии, что в них не входят капиталовложения;
t – соответствующий шаг расчета;
Т – горизонт расчета;
r – норма дисконта;
К – сумма дисконтированныхкапиталовложений.
/>;
/>,
где /> –средняя величина дисконтированного годового дохода.
/>
/>
/>
Вывод: поскольку чистая текущая стоимость проектаположительна (58,851 > 0), это свидетельствует о наличии реального дохода отего реализации; индекс доходности 1,098 > 1, следовательно, инвестиционныйпроект эффективен. Срок окупаемости составит 0,91 года (около 11 мес.).Реализация инвестиционного проекта целесообразна.
Список использованных источников
1. Волков, О. И.Экономика предприятия: курс лекций / О. И. Волков, В. К. Скляренко. – Москва:Инфра-М, 2008. – 383 с.
2. Головачев, А. С.Экономика предприятия. В 2 ч. Ч. 2: учеб. пособие / А. С. Головачев. – Минск:Выш. шк., 2008. – 464 с.
3. Зайцев, Н. Л.Экономика промышленного предприятия. Практикум: учеб. пособие. – 3-е изд. –Москва: Инфра-М, 2006. – 223 с.
4. Скляренко, В. К.Экономика предприятия: учебник / В.К. Скляренко, В.М. Прудников. – Москва:Инфра-М., 2006. – 527 с.
5. Слепнева, Т. А.Экономика предприятия: учебник / Т.А.Слепнева, Е.В. Яркин. – Москва: Инфра-М,2006. – 457 с.
6. Экономикапредприятия: учеб. пособие / В. П. Волков, А. И. Ильин, В. И. Станкевич и др. –2-е изд., испр. – Москва: Новое знание, 2004 – 672 с.
7. Экономика предприятия:учеб. пособие / Л.Н. Нехорошева [и др.]; под общ. ред. Л.Н. Нехорошевой. –Минск: БГЭУ, 2008. – 719 с.