Содержание
Введение
1. Оборотные фонды и оборотныесредства организации (предприятия)
1.1 Состав и структура оборотныхсредств предприятия
1.2 Состави структура оборотных фондов предприятия
1.3 Оценка обеспеченностипредприятия собственными оборотными средствами и состояния производственныхзапасов
2. Практическая часть
Задание 1
Задание 2
Задание 3
Задание 4
Задание 5
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Основойлюбой экономической системы является производственная деятельность, т.е. производствопродукции, выполнение работ и оказание услуг.
Производствосоздает необходимую базу для потребления, непосредственно определяет егоуровень и обеспечивает благосостояние как отдельных работников, так и обществав целом.
Всовременной экономике производство организуется в форме предприятия. Поэтомупредприятие является основным элементом экономической системы, а уровеньиспользуемой на предприятии техники и технологии, организация производства,финансовое состояние предприятия непосредственно определяет степень развитияэкономики в целом.
Предприятие- это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный в порядке, установленномзаконом, для производства продукции и оказания услуг в целях удовлетворенияобщественных потребностей и получения прибыли. Основные черты предприятия:
организационноеединство: предприятие — это определенным образом организованный коллектив сосвоей внутренней структурой и порядком управления. Базируется на иерархическомпринципе организации экономической деятельности;
определенныйкомплекс средств производства: предприятие объединяет экономические ресурсы дляпроизводства экономических благ с целью максимизации прибыли;
обособленноеимущество: предприятие имеет собственное имущество, которое самостоятельноиспользует в определенных целях;
имущественнаяответственность: предприятие несет полную ответственность всем своим имуществомпо различным обязательствам;
предприятиепредполагает единоначалие, основывается на прямых, административных формахуправления;
выступаетв хозяйственном обороте от собственного имени (наименования);
оперативно-хозяйственнаяи экономическая самостоятельность: предприятие само осуществляет разного родасделки и операции, само получает прибыль или несет убытки, за счет прибылиобеспечивает стабильное финансовое положение и дальнейшее развитие производства.
1. Оборотные фонды и оборотные средства организации(предприятия)1.1 Состав и структура оборотных средств предприятия
Оборотныесредства — это совокупность денежных средств, авансируемых для созданияоборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающихнепрерывный кругооборот денежных средств. [1]
Величинаоборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном:
длительностьюпроизводственных циклов изготовления изделий;
уровнемразвития техники;
совершенствомтехнологии и организации труда.
Суммасредств обращения зависит, главным образом, от условий реализации продукциии уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.
Соотношениемежду отдельными элементами оборотных средств, или их составными частямивыраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.
Структураоборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленностинепостоянна, изменяется в динамике под влиянием многих причин и зависит от: особенностейорганизации производственного процесса; условий снабжения и сбыта; местонахожденияпоставщиков и потребителей; структуры затрат на производство; спецификипредприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, всудостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горногопрофиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которыхпроцесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большойудельный вес производственных запасов; качества готовой продукции. Если напредприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуетсяспросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах; уровняконцентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства; ускорениянаучно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотныхсредств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если напредприятии внедряется топливосберегающая техника и технология, безотходноепроизводство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов вструктуре оборотных средств.
Влияют наструктуру оборотных средств и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду,что одни факторы носят долговременный характер, другие — кратковременный. [2] Состави структура оборотных средств приведены на рис.1.
/>
Рис.1. Состав иклассификация оборотных средств
Поназначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства можноподразделить на следующие группы:
А) Производственныезапасы
1. Транспортныйзапас — со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад.
2. Складскойзапас разделяется на подготовительный и текущий.
2.1 Подготовительныйзапас создается в тех случаях, когда данный вид сырья или материалов нуждаетсяв выдержке (время естественных процессов, например, сушка пиломатериалов,старение крупного литья, ферментация табака и т.п.).
2.2 Текущийзапас создается для обеспечения потребности в материалах и сырье между двумяпоставками
Размермаксимального текущего запаса определяется по формуле
/>,
где/> - максимальный текущийзапас соответствующего материала;
/> - объем среднесуточногокалендарного потребления;
/> - величина интервалапоставок данного вида материалов.
3. Страховойзапас создается в тех случаях, когда происходят частые изменения интервалапоставок, и зависит от конкретных условий работы предприятия.
В) Средствав затратах на производство
4. Незавершенноепроизводство — продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренныхтехнологическим процессом, а также изделия неукомплектованные или не прошедшиеиспытания и технической приемки;
5. Полуфабрикатысобственного производства (отливки, поковки, штамповки и т.д.);
6. Расходыбудущих периодов — это расходы, произведенные в отчетном периоде, ноотносящиеся к следующим отчетным периодам.
С) Готоваяпродукция — это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытание иприемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками исоответствующая техническим условиям и требованиям.
7. Готоваяпродукция на складе предприятия;
8. Отгруженная,но не оплаченная продукция;
Д) Денежныесредства и расчеты (средства расчета)
9. Расчетыс дебиторами (средства в расчетах с дебиторами).
Дебиторы- это юридические и физические лица, которые имеют задолженность данномупредприятию (эта задолженность называется дебиторской).
10. Доходныеактивы — это краткосрочные (на срок не более 1 года) вложения предприятия вценные бумаги (рыночные высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленныедругим хозяйствующим субъектам займы.
11. Денежныесредства — это средства на расчетных счетах и в кассе предприятия.
Структураоборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов в общейсовокупности и выражается, как правило, в процентах.
Кругообороти оборачиваемость оборотных средств
Похарактеру участия в производственно-торговом обороте оборотные производственныефонды и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферыобращения в сферу производства и наоборот. Поэтому мы рассмотрим их как единоеоборотное средство. Кругооборот оборотных средств происходит по следующей схеме:
Д — ПЗ…ПР… ГП — Д1,
гдеД — денежныесредства, авансируемые хозяйствующим субъектом;
ПЗ — производственныезапасы;
ГП — готоваяпродукция;
Д1 — денежныесредства, полученные от продажи продукции (стоимость потребленных средствпроизводства, прибавочный продукт, добавленная стоимость);
ПР… — процессобращения прерван, но процесс кругооборота продолжается в сфере производства.
Принятовыделять три стадии кругооборота:
1. Оборотныесредства выступают в денежной форме и используются для созданияпроизводственных запасов (ПЗ) — денежная стадия.
2. Производственныезапасы потребляются в процессе производства (ПР), образуя незавершенноепроизводство и превращаясь в готовую продукцию (ГП).
3. Процессреализации готовой продукции, в результате которого получаются необходимыеденежные средства для восполнения производственных запасов.
Затемкругооборот повторяется и таким образом непрерывно создаются условия длявозобновления процесса производства.
Экономическаяоценка состояния и оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующимипоказателями:
1. Коэффициентоборачиваемости (Коб)- характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства заопределенный период времени:
/>,
Где Q — объемреализованной продукции; ОСо — средние остатки оборотных средств. Расчетсреднего остатка оборотных средств осуществляется по формуле расчетасреднехронологической величины.
2. Оборачиваемостьв днях (длительность одного оборота) (То):
/>,
Где Тп — длительностьпериода.
Ускорениеоборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот. Замедлениеоборачиваемости сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота,их относительно более длительным омертвлением в производственных запасах, внезавершенном производстве, готовой продукции. Показатели оборачиваемости можнорассчитывать как по всей совокупности оборотных средств, так и по отдельнымэлементам. [3]1.2 Состав и структура оборотных фондов предприятия
Оборотныепроизводственные фонды — это предметы труда (сырье, основные материалы иполуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и др.),незавершенное производство и расходы будущих периодов. Оборотныепроизводственные фонды вступают в производство в своей натурально-вещественнойформе и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося своюстоимость на создаваемый продукт. [4]
В отличиеот основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотныефонды функционируют только в одном производственном цикле.
Коборотным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы,комплектующие изделия, не законченная производством продукция, топливо, тара идругие предметы труда. Оборотные фонды — основная часть себестоимости продукции:чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции,тем дешевле продукт.
Оборотныепроизводственные фонды предприятия включают:
1. Производственныезапасы.
2. Незавершенноепроизводство и полуфабрикаты собственного изготовления.
3. Расходыбудущих периодов.
Перваягруппа — производственные запасы — это предметы труда, подготовленныедля запуска в производственной процесс. В их составе можно выделить следующиеэлементы:
сырье;
основныеи вспомогательные материалы;
покупныеполуфабрикаты и комплектующие
изделия;
топливо;
тара итарные материалы;
запасныечасти для текущего ремонта;
малоценныеи быстроизнашивающиеся предметы (сроком службы менее 1 года и стоимостью невыше 100 минимальных заработных плат за единицу).
Втораягруппа — незавершенное производство и полуфабрикаты собственногоизготовления — это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы,детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а такжеполуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производствомв одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того жепредприятия.
Оборотныефонды в незавершенном производстве авансируются для создания циклового,оборотного и страхового запасов, обеспечивающих бесперебойный производственныйпроцесс.
К третьейгруппе оборотных фондов относятся расходы будущих периодов — этоневещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку иосвоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год),но относятся на продукцию будущего периода. В их состав входят:
расходына освоение будущих видов продукции и новых технологических процессов;
расходыпо подписке на периодические издания;
аренднаяплата;
связь,налоги и сборы, уплачиваемые за будущее время.
Величинакаждой группы оборотных фондов зависит от: характера деятельности предприятия; технологиипроизводства; условий снабжения предприятия сырьем, материалами, топливом и т.п.
Оборотныепроизводственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и впроцессе изготовления продукции целиком потребляются.
Втораячасть оборотных средств — фонды обращения.
Фондыобращения — это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции,товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежныесредства в кассе и на счетах.
Фондыобращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуютв образовании стоимости, а являются ее носителями.
Кфондам обращения относятся:
готоваяпродукция на складе;
товарыотгруженные, но неоплаченные в срок;
денежныесредства, находящиеся в кассе предприятия на стадии расчетов покупателей спредприятием;
все видыдебиторской задолженности. [5]1.3 Оценка обеспеченности предприятия собственнымиоборотными средствами и состояния производственных запасов
Обеспеченностьсобственными оборотными средствами (СОС) традиционно занимает важнейшееместо в анализе финансового состояния предприятия.
Прианализе обеспеченности предприятия оборотными средствами, следует особоевнимание уделить изучению состояния материальных оборотных средств, такназываемых запасов. Группа активов «Запасы» показывается во IIразделе актива баланса и включает в свой состав:
сырье иматериалы, топливо, запчасти, и другие аналогичные ценности;
животныена выращивании и откорме;
затраты внезавершенном производстве;
готоваяпродукция и товары для перепродажи;
товарыотгруженные;
расходыбудущих периодов;
прочиезапасы и затраты.
Крометого, в балансе выделяется НДС по приобретенным ценностям. При анализе запасовматериальных ценностей следует иметь ввиду, что их величина в балансе зависитот применяемого способа оценки: по средней себестоимости заготовления, ФИФО.
Запасысоставляют значительную долю оборотных средств. От обеспеченности предприятиятакими активами во многом зависит вся его хозяйственная деятельность.
Обычноанализ проводят по состоянию на конкретную дату не только в целом по статьямбаланса, но и разрезе номенклатурных номеров каждого вида материальныхценностей (для этого используются данные аналитического бухгалтерского учета).
Ранеевсем государственным предприятиям устанавливался предельный уровень запасовтоварно-материальных ценностей (ТМЦ) в расчете на 1 руб., реализованнойпродукции, а за сверхплановые запасы была установлена плата в госбюджет (обычно0,75% от их стоимости).
Теперьэтого нет, но при анализе полезно определять уровень запасов ТМЦ по отношению кгодовому объему реализации и динамику этого показателя. С позиций анализафинансового состояния, такой показатель можно трактовать как размер оборотныхсредств, вложенных в запасы и затраты. Необходимый для получения 1 рублявыручки от реализованной продукции. Чем меньше величина этого показателя, темболее эффективно используются оборотные средства.
Говоря обобеспеченности оборотными средствами, следует упомянуть о понятии иммобилизацииоборотных средств, традиционно применяемом в анализе финансового состояния. Любоепредприятие должно рационально использовать оборотные средства в соответствии сих назначением, обеспечивая непрерывность и целесообразность их оборота впроцессе производства.
Использованиеоборотных средств не по целевому назначению называется иммобилизацией оборотныхсредств, т.е. отвлечением их из нормального предусмотренного финансовым планомпредприятия оборота. Следует различать иммобилизацию оборотных средств вшироком смысле слова и в узком смысле слова.
Иммобилизацияоборотных средств в широком смысле слова возникает в результате замедленияоборота средств на отдельных стадиях производства и обращения и характеризуетсяследующими признаками:
сверхплановымизапасами;
остаткамипо счетам неоплаченным покупателями и заказчиками в срок;
наличиемтоваров отгруженных (выполненных работ, оказанных услуг), счета за которые невыставлены своевременно;
счетамиза товары, находящиеся на ответственном хранении у покупателей, ввиду отказа отакцепта и т.п.
Иммобилизацияв узком смысле слова представляет собой отвлечение оборотных средств нацели, не связанные с планомерным кругооборотом. В условиях самостоятельностипредприятий и отсутствия жесткой регламентации их деятельности перечень каналовтакой иммобилизации значительно сокращен. В качестве иммобилизации средствпредприятия в узком смысле слова можно рассматривать, например, сверх плановыйкапитальный ремонт. Информация о подобного рода иммобилизации содержится какправило в статьях II раздела актива баланса. Раньше подобные статьи выделялисьв балансе:
расходыне перекрытые средствами спец фондов и целевого финансирования;
расчеты сматериально ответственными лицами по возмещению материального ущерба;
недостачии потери от порчи ценностей не списанные с баланса в установленном порядке;
превышениезадолженности рабочих и служащих по ссудам на индивидуальное жилищноестроительство, за товары приобретенные в кредит и т.п.
Внастоящее время для более детального анализа и выяснения конкретных причиниммобилизации необходимо привлекать дополнительные данные аналитическогобухгалтерского учета.
Послеопределения всех сумм иммобилизации следует определить ту часть собственныхоборотных средств, которая используется целесообразно, находясь в нормальном,планомерном хозяйственном обороте.
Собственныеоборотные средства находящиеся в планомерном хозяйственном обороте,определяются, как разность между наличием собственных оборотных средств сучетом окончательного распределения прибыли и иммобилизацией оборотных средствв узком смысле слова. После этого сопоставление полученной величины собственныхоборотных средств с величиной запасов позволит более объективно оценитьфинансовое состояние предприятия.
Посколькуособую роль в формировании оборотных средств предприятий и вообще в обеспеченииих хозяйственной деятельности играют банковские кредиты, в ходе анализаобеспеченности предприятия оборотными средствами отдельно выделяют вопрос обанализе использования источников их формирования.
Впрактике хозяйственной деятельности наибольшее значение имеют краткосрочныекредиты под производственные запасы, незавершенное производство, готовуюпродукцию, товары и другие виды запасов и затрат, отражаемых во II разделеактива баланса. Долгосрочные кредиты выделяются, как правило, на затраты покапитальным вложениям для совершенствования технического уровня производства,его расширения, реконструкции и технического перевооружения, на внедрение новойтехники и т.п.
Своевременноеи правильное использование кредитов обеспечивает устойчивость финансовогосостояния предприятия. Поэтому основными принципами анализа привлеченныхисточников формирования оборотных средств предприятия, должны быть:
оценкаиспользования права на кредит и обеспеченности банковских ссуд;
контрольцелевого использования кредитов и своевременного их погашения;
анализэффективности использования заемных средств.
Предприятиедолжно изучать свою потребность в банковских ссудах, т.е. проверять ихобеспеченность. И это понятно, ведь в случае излишка обеспечения, когда размеркредитуемых ценностей и затрат больше полученной ссуды, предприятию приходитсяотвлекать из нормального оборота собственные оборотные средства, что можетвызвать их недостаток. И наоборот, излишне полученная ссуда, когда имеетсянедостаток обеспечения, приводит к неполному использованию ссуд, к отвлечениюсредств из оборота, к уплате лишних процентов за кредит. И в том и в другомслучае ухудшается финансовое положение предприятия.
Внастоящее время применяется не только обширный круг различных кредитных услуг,но и различные способы обеспечения кредитных сделок. Можно выделить покрайней мере четыре группы таких сделок:
сделки,основанные на личном доверии (персональный или бланковый кредит);
сделки,обеспеченные письменными обязательствами;
сделкипод поручительство;
сделкипод залог недвижимости, товаров, ценных бумаг, или вещей.
В ходепроверки обеспечения полученного кредита необходимо обратиться к кредитномудоговору и выяснить соответствует ли реальное обеспечение (наличие документовили материальных ценностей) предусмотренному договором перечню. Если размеробеспечения будет больше полученной ссуды значит имеется излишек обеспечения ив случае необходимости, чтобы не отвлекать из оборота собственные средствацелесообразно обратиться к банку за дополнительной ссудой. Если обеспечениекредита меньше задолженности по ссуде, т.е. имеется недостаток обеспечения, топредприятие получило излишний кредит и нерационально его использует. В этомслучае, банк несет необоснованный риск и вправе, если это предусмотрено вдоговоре, взыскать с расчетного счета заемщика сумму, равную недостаткуобеспечения, а при недостатке средств на расчетном счете отнести непогашеннуюсумму недостатка обеспечения на счет просроченных суд. Таким образом,необходимо стремиться к соответствию сумм кредитов и сумм их обеспечения. [6]
2. Практическая частьЗадание 1
Разработанычетыре варианта технологического процесса изготовления шифера, обеспечивающиекачество выпускаемой продукции в соответствии с действующими стандартами итехническими условиями. Основные показатели использования различных вариантовтехнологического процесса приводятся в таблице, а их размерность указана впримечании. Норма эффективности кап. вложений (Ен) Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 q s K q s K q s K Q s K 0,240 2,2 69,4 35,2 2,2 51,5 68,4 2,2 48,3 86,7 2,2 72,4 32,6
Примечание:
Задаваемыепоказатели имеют следующую размерность: q — млн. м²s — тыс. руб. /м; К — млн. руб.
Выборлучшего варианта технологического процесса следует осуществить путем расчетакоэффициентов сравнительной эффективности дополнительных капитальных вложений иподтвердить полученное решение расчетом приведенных затрат.
Решение:
Выборлучшего варианта осуществляется одним из методов: первый — по коэффициентуэффективности дополнительных капиталовложений, второй — путем расчетаприведенных затрат. Коэффициент эффективности определяется по формуле:
/> (1),
где: S1 и S2 — себестоимость годовогообъема производства продукции по двум сравнительным вариантам;
К1 и К2 — капиталовложения по двум сравнительным вариантам.
При Е> Ен внедряется более капиталоемкий вариант, при Е
Приведенныезатраты определяются по формуле:
П= S+ Ен*К ® min, (2)
где: S — себестоимость годового объема производимой продукции поварианту;
Ен — нормативныйкоэффициент эффективности дополнительных капиталовложений;
К — капиталовложенияпо варианту.
Внедряетсятот вариант, у которого приведенные затраты окажутся наименьшими.
Представимисходную информацию в следующем виде. Порядковый номер технологического варианта 1 2 3 4 Ежегодный объем производства, тыс. м² (q) 2200 2200 2200 2200 Себестоимость изготовления, руб. м² (S) 69400 51500 48300 72400 Капиталовложения в оборудование, тыс. руб. (К) 35200 68400 86700 32600 Нормативный коэффициент эффективности, Ен 0,240 0,240 0,240 0,240
В связи сисходным условием о равенстве производственной программы и об одинаковом уровнекачества продукции по сравниваемым вариантам для выбора лучшего вариантацелесообразно применить расчет коэффициента эффективности дополнительныхкапитальных вложений, или расчет приведенных затрат. При этом следует обратитьвнимание на приведение в сопоставимый вид используемых показателей. Так как показательсебестоимости изготовления задан в руб. /тыс. м², то и капитальныевложения следует перевести в рубли, умножив их на 1000.
Сравниммежду собой варианты 1 и 2:
/>
ПосколькуЕ>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т.е. вариант 2.Вариант 1 из дальнейшего анализа исключается как неэффективный.
Сравниммежду собой варианты 2 и 3:
/>
ПосколькуЕ>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т.е. вариант 3.Вариант 2 из дальнейшего анализа исключается как неэффективный.
Сравниммежду собой варианты 3 и 4:
/>
Так какЕ>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант 3. Он являетсяэффективным из всех альтернативных вариантов.
Проверимполученный вывод путем расчета приведенных затрат.
П1 = S1 + Ен*К1 = 2200*69400 + 0,240*35200 = 152 699 448 руб.
П2 = S2 + Ен*К2 = 2200*51500 + 0,240*68400 = 113 316 416 руб.
П3= S3 + Ен*К3 = 2200*48300 + 0,240*86700 =106280 808 руб.
П4 = S4 + Ен*К4 = 2200*72400 + 0,240*32600 = 159 287 824 руб.
Такимобразом, расчет приведенных затрат по вариантам подтвердил, что лучшим являетсявариант 3, так как его затраты оказались наименьшими.Задание 2
Дляусловий, которые представлены в предыдущем задании, надо определить лучший варианттехнологического процесса, если капиталовложения осуществляются в течениечетырех лет в долях от общей суммы вложений. Удельный вес вложений по годамприводится в таблице. Удельный вес вложений по годам.% Третий год Второй год Первый год 0 — ой год 26 28 20 26
Решение:
Задачарешается по формулам (1) и (2). Предварительно определяются капиталовложения повариантам с помощью формулы:
0
К = S Кi(1+ Ен) i, (3)
t-1
где Кi — капиталовложения по варианту в i-мгоду;
t — период, в течение которого осуществляются вложения.
Преждечем начать поиск лучшего варианта технологического процесса, необходимоподготовить информацию о капитальных затратах по годам вложений. Их структура (впроцентах) приводится в задании. Тогда вложения по годам и вариантам составят (тыс.руб): Порядковый год Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Третий год 9152,00 17784,00 22542,00 8476,00 Второй год 9856,00 19152,00 24276,00 9128,00 Первый год 7040,00 13680,00 17340,00 6520,00 0-й год 9152,00 17784,00 22542,00 8476,00 ИТОГО 35200,00 68400,00 86700,00 32600,00
Цифрыприведенной таблицы определялись следующим образом. Например, для второго годаи варианта 1: 35200*0,28 = 9856,00.
Аналогичнымобразом рассчитаны остальные вложения.
Пересчитаемвложения с учетом фактора времени.
Вариант 1
9152* (1+0,240) ³ + 9856* (1+0,240) ² +7040* (1+0,240) ¹ + 9152* (1+0,240)0= 50485,61
Вариант 2
17784* (1+0,240) ³ + 19152* (1+0,240) ² +13680* (1+0,240) ¹ + 17784* (1+0,240)0= 98102,72
Вариант 3
22542* (1+0,240) ³ + 24276* (1+0,240) ² +17340* (1+0,240) ¹ + 22542* (1+0,240)0= 124349,50
Вариант 4
8476* (1+0,240) ³ + 9128* (1+0,240) ² +6520* (1+0,240) ¹ + 8476* (1+0,240)0= 46756,56
Такимобразом, с учетом фактора времени капитальные вложения будут составлять: Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3 Вариант 4 Капитальные вложения 35200,00 68400,00 86700,00 32600,00 Капитальные вложения с учетом фактора времени 50485,61 98102,72 124349,50 46756,56
Далеепроизводим расчеты коэффициентов дополнительных капитальных вложений иприведенных затрат по вариантам по аналогии с первым заданием, но сприменением вновь полученных значений капиталовложений.
Сравниммежду собой варианты 1 и 2:
/>
ПосколькуЕ>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т.е. вариант 2.Вариант 1 из дальнейшего анализа исключается как неэффективный.
Сравниммежду собой варианты 2 и 3:
/>
ПосколькуЕ>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т.е. вариант 3.Вариант 2 из дальнейшего анализа исключается как неэффективный. 50485,61 98102,72 124349,50 46756,56
Сравниммежду собой варианты 3 и 4:
/>
Так какЕ>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант 3. Он являетсяэффективным из всех альтернативных вариантов.
Проверимполученный вывод путем расчета приведенных затрат.
П1 = S1 + Ен*К1 = 2200*69400 + 0,240*50,485,61= 152 692 116,55 руб.
П2 = S2 + Ен*К2 = 2200*51500 + 0,240*98102,72 = 113 323 544,65руб.
П3= S3 + Ен*К3 = 2200*48300 + 0,240*124349,50= 106 289 843,88 руб.
П4 = S4 + Ен*К4 = 2200*72400 + 0,240*46756,56= 159 291 221,57 руб.
Такимобразом, расчет приведенных затрат по вариантам подтвердил, что лучшим являетсявариант 3, так как его затраты оказались наименьшими.
Задание 3
Разработаныпять вариантов технологического процесса изготовления кирпичей, которыехарактеризуются различной производительностью, но обеспечивают выпуск продукциив соответствии с действующими стандартами и техническими условиями. Ценареализации одного кирпича составляет 0,285 руб. Определить, какой из вариантовтехнологического процесса экономически выгоднее, если норматив эффективности,принятый фирмой, составляет Ен. Остальные исходные данные приводятся в таблице.Показатели Варианты технологических процессов Первый Второй Третий Четвертый Пятый Ежегодный объем производства кирпича, млн. шт. q1 q2 q3 q4 q5 Себестоимость изготовления руб. /тыс. шт. 256 259,3 257,4 255,2 252,7 Капиталовложения в оборудование, тыс. руб. 530 680 720 773 810
Сведенияоб объеме производства кирпича и нормативе эффективности капиталовложенийприводятся в таблице ниже. Показатели q1 q2 q3. q4 q5 Ен 85,5 83,5 91,5 93,5 97,5 0,44
Решение:
Выборлучшего варианта осуществляется по приведенному эффекту. Приведенный эффектопределяется по формуле
Э = q*[Z — (s + Ен*Ку) ]®max, (4)
где:
Э — годовойприведенный экономический эффект по варианту;
q — ежегодный объем производства продукции в натуральном выражении;
Z — цена реализации продукции;
S — себестоимость производства единицы продукции по варианту;
Ен — нормативэффективности капиталовложений;
Ку — удельныекапитальные вложения по варианту.
Удельныекапитальные вложения определяются по формуле:
/> (5)
где: К — капиталовложенияпо варианту.
Согласноприведенным исходным данным альтернативные варианты отличаются объемомпроизводства кирпича. Поэтому для решение такой задачи возможно только путем примененияформулы приведенного эффекта.
Впроцессе расчетов надо следить, чтобы строго выдерживалась размерностьпоказателей. С учетом этого требования определим приведенный эффект.
Вариант1:
/>2246300
Вариант2:
/>1846750
Вариант3:
/>2208600
Вариант4:
/>2446180
Вариант5:
/>2792850
Такимобразом, самым выгодным из всех является вариант 5, поскольку приведенныйэффект наиболее значителен.Задание 4
Разработаныпять вариантов технологического процесса изготовления черепицы, причем каждыйотличается от других качеством готовой продукции и производительностьюиспользуемого оборудования. Определить, какой из вариантов экономическивыгоднее при следующих исходных данных. Показатели Варианты технологического процесса Первый Второй Третий Четвертый Пятый Ежегодный объем производства черепицы, тыс. м² 2350 2570 2635 2480 2740 . Цена черепицы, руб. /м² Z1 Z2 Z3 Z4 Z5 Себестоимость изготовления, руб. /м² 342 346 348 357 352 Капиталовложения в оборудование, тыс. руб. 35250 44500 53600 48700 65300
Сведенияо цене черепицы и нормативе эффективности капитальных вложений приводятся втаблице. Порядковый номер ФИО студента в груп. журнале Показатели Z1 Z2 Z3 Z4 Z5 Ен 9 386 398 391 417 412 0,74
Решение
В связи стем, что альтернативные варианты отличаются объемом производства и качествомпроизводимой продукции, выбор лучшего варианта осуществляется по максимумуприведенного эффекта, рассчитанного по формуле (4). Определим приведенныйэффект по всем вариантам.
Вариант1:
/>77 315 000
Вариант2:
/>100 710 000
Вариант3:
/>73 641 000
Вариант4:
/>112 762 000
Вариант5:
/>116 078 000
Такимобразом, лучшим с точки зрения экономики является вариант 5, поскольку егоприведенный эффект самый высокий.Задание 5
Разработантехнический проект строительства и эксплуатации кирпичного заводапроизводственной мощностью М (тыс. шт. /год). Период строительства и освоенияпроизводственной мощности нового предприятия (∆ Т) равен 0,8 года.
Признаноцелесообразным 10% производственной мощности завода использовать в качестверезерва.
Всоответствии с проектом ежегодные постоянные расходы завода составляют С (тыс. руб./год), а переменные — У (руб. /шт). Рыночная цена кирпича на моментпроектирования завода определяется как Zр (руб. /шт). Прогнозируемыеисследования показывают, что к началу эксплуатации завода цена кирпичаизменится: от amin =1,14 до amax=1,2. Капиталовложения в создание завода определяются какК (тыс. руб). Норма эффективности капитальных вложений (Ен), установленнаяфирмой, равна 0, 20. Ожидаемый спрос на кирпич составляет 1,25 М. Величинойинфляционных ожиданий можно пренебречь. Все необходимые расчеты провести в двухвариантах: а) при затратном ценообразовании; б) при рыночном ценообразовании.
Прирасчетах примем, что планируемый выпуск кирпича составляет 85% производственноймощности предприятия, а налоги определяются как l=0,215величины постоянных затрат (условно-постоянные годовые налоги) и b=0,28 балансовой прибыли предприятия (переменныеналоги, зависящие от производственной деятельности предприятия).
Необходимоопределить величину следующих показателей, характеризующих эффективностьбудущего бизнеса:
годовуюпроизводственную программу;
ожидаемуюцену реализации кирпича за единицу продукции;
годовуювыручку от продажи кирпича;
годовыепеременные текущие затраты;
условно-постоянныетекущие затраты на единицу продукции;
себестоимостьпроизводства единицы продукции;
себестоимостьпроизводства годовой товарной продукции;
величинугодовой балансовой прибыли предприятия
рентабельностьпроизводства кирпича;
годовуюпроизводственную программу самоокупаемости деятельности предприятия;
характеристикуи степень надежности будущего бизнеса;
величинугодового совокупного налога (при отсутствии льгот по налогообложению);
годовуюпроизводственную программу самоокупаемости предприятия с учетом егоналогообложения;
долювыручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов;
долю балансовойприбыли, изымаемую в бюджет в качестве налогов (совокупный налог в процентах отбалансовой прибыли);
коэффициентэффективности и срок окупаемости капитальных вложений (с учетом рискапредпринимательства).
Послевсех проведенных расчетов необходимо сделать вывод о целесообразности бизнеса (основныепоказатели производства даны в таблице).
Результатывыполненных расчетов оформить в сводной таблице. Построить график издержек ирезультатов производства в зависимости от производственной программы предприятия.
Сравнитьполученные результаты расчетов для различных видов ценообразования и сделатьвыводы, объясняющие расхождения этих результатов.