Несопоставимостьсведений о деятельности фирм приводит к ошибкам в управлении
Международныестандарты финансовой отчетности применяют свыше 200 тыс. предприятий в 103странах
Российскиекомпании, планирующие работать на мировых фондовых рынках, обязаны представлятьсвои отчеты в соответствии с мировыми стандартами
Крахмировых фондовых рынков, породивший в 1929 г. многолетний глобальныйэкономический кризис, выявил недостаточность применявшейся системыбухгалтерского учета и финансовой отчетности. Из-за этого сведения одеятельности разных компаний оказывались несопоставимыми, приводили к ошибочнымвыводам. Движение капиталов направлялось по ложному руслу, что изначальносодержало возможность новых биржевых крахов. Национальные общепризнанныепринципы учета (ГААП), зародившиеся в начале 30-х годов в США и получившиераспространение в Канаде, Англии, Мексике, Италии и некоторых других странах,также не решали задачу. В каждой стране они имели свои особенности, но все жеобеспечивали известное единство и стабильность подходов к ведениюбухгалтерского учета и составлению финансовой отчетности. Но и их эпохапроходит.
НациональныеГААП постепенно вытесняются международными стандартами финансовой отчетности(МСФО), работа над которыми началась еще в 60-е годы под эгидой Центра ООН потранснациональным корпорациям. Возглавляет эту работу Комитет по международнымстандартам финансовой отчетности, работающий с 1973 г. в Лондоне. В 1999 г. егочленами были 142 представителя из 103 стран. К настоящему времени КМСФОутверждено 39 стандартов, которые добровольно применяют около 40 тыс. ТНК сболее чем 200 тыс. предприятий во многих странах мира. Европейская комиссиязаявила, что рассматривает МСФО как подходящую основу для гармонизациифинансовой отчетности внутри ЕС.
Концептуальные принципы
Основнаяцель финансовой отчетности – облегчение принятия экономических решений. Поэтомузадача МСФО состоит в предоставлении всем пользователям необходимых сведений офинансовом положении, результатах хозяйственной деятельности компании либоконсолидированной группы компаний, эффективности управления ею.
Экономическиерешения принимаются на основе оценки будущих денежных потоков, вероятнойрентабельности и финансовой устойчивости действующей компании. Поэтому отчеты,составленные по правилам МСО, имеют перспективный характер, несмотря на то чтосодержащаяся в них информация относится к прошедшему отчетному периоду.
Прогнознуюхарактеристику отчетной информации придают два основополагающих принципа –действующего предприятия и начисления признаваемых данных о событиях и фактаххозяйственной жизни. Первый из них состоит в том, что финансовая отчетностьсоставляется исходя из предположения: у предприятия (компании) нет нинамерения, ни необходимости прекращать или существенно сокращатьхозяйственно-финансовую деятельность, второй предполагает, что всехозяйственные операции и другие события отражаются в учете и отчетности в техотчетных периодах, в которых они совершались, независимо от получения иливыплаты денежных средств либо их эквивалентов по этим операциям. Применениепринципа начисления позволяет сблизить во времени момент сопоставления доходови расходов, разделить операции продажи и кредитования, точнее измеритьрезультаты коммерческих и финансовых операций.
Изпринципа начисления вытекает ряд производных положений. Принцип осмотрительностиозначает, что при формировании информации в финансовой отчетности следуетпридерживаться определенной осторожности в суждениях и оценках, имеющих место вусловиях неопределенности с тем, чтобы активы и доходы не были завышены, аобязательства и расходы занижены. Другими словами, МСФО предписывают проявлятьбольшую готовность к учету потенциальных убытков или обязательств, чемпотенциальных прибылей и активов. Принцип преобладания содержания над формойгласит: хозяйственные операции и другие события необходимо учитывать ипредставлять в соответствии с их реальным экономическим содержанием, а не с ихюридической формой. К примеру, имущество, полученное в долгосрочную аренду,вопреки гражданскому законодательству следует представить в финансовой отчетностикак собственные активы, поскольку это имущество объективно формируетпроизводственный потенциал компании на длительную перспективу.
Помимоэтого международные стандарты требуют внимательно относиться и к такимфакторам, как надежность отчетной информации, полнота и своевременностьпредоставляемых данных, с отражением в них существенных и понятных сведений,обеспечивающих их сопоставимость в динамике и с данными других компаний.Заметим, что каждая приведенная пара принципов противоречива и требует продуманноговыбора действий в конкретной ситуации. В частности, стремление наиболее полноотразить все существенные данные влияет на своевременность предоставленияинформации, препятствует ее получению пользователями в нужное время. В то жевремя исключение несущественной информации может негативно отразиться на ееполноте и понятности и, наоборот, чрезмерная детализация затрудняет пониманиепользователями важных общих характеристик.
Элементы финансовой отчетности и их оценка
Международныестандарты устанавливают, что финансовая отчетность состоит из бухгалтерскогобаланса, сведений о прибылях и убытках, движении денежных средств исобственного капитала, распределении чистой прибыли, а также пояснений ипримечаний, раскрывающих содержание приведенных показателей. При этом поясненияи примечания составляют важную часть отчета. Из 39 международных стандартов,действующих в настоящее время, 37 касаются признания, оценки и дополнительногораскрытия информации в пояснениях и примечаниях.
Информация,имеющаяся в финансовой отчетности, в соответствии с ее экономическимсодержанием объединяется в общие категории, называемые элементами отчетности.Финансовое положение предприятия характеризуют такие элементы, как активы,обязательства и капитал, а результаты хозяйственной деятельности – доходы ирасходы.
Активы– это ресурсы и имущество, контролируемые данной организацией в результатеопераций и событий, состоявшихся в отчетном или иных прошедших периодах. Ониспособны в будущем обеспечить определенную экономическую выгоду, заключающуюсяв поступлении денежных средств или их эквивалентов либо в их экономии. Самиденежные средства, как и их эквиваленты, также являются активами. Последниеобычно приобретаются за деньги или в обмен на другие активы либо производятся всамой организации.
Обязательства– это долги, по которым имеется уверенность, что их погашение илиурегулирование приведет к уменьшению экономической выгоды в виде сокращенияреальных активов. В обязательстве воплощена конкретная задолженность, требующаяпогашения, или обязанность действовать определенным образом, например устранятьнеисправности в проданной продукции или выполнять предварительно оплаченнуюработу. Обязательства принимаются на учет только тогда, когда известно, что ихурегулирование предполагает определенные затраты, уменьшающие активы, либосокращение экономических выгод иным путем.
Капиталсоставляет стоимость активов, которые не должны и не будут направлены в будущемна урегулирование обязательств организации. Эта сумма, как правило, отличаетсяот совокупной стоимости акций корпорации на фондовом рынке или от продажнойстоимости данной организации как целого либо продажной стоимости ее активов,реализуемых по частям.
Вобщем капитале компании можно выделить капитал, который она получила отакционеров и своих внутренних источников в результате капитализациинераспределенной прибыли и образования соответствующих резервов.
Всоответствии с международными стандартами компания может признавать прибыль вданном отчетном периоде только при условии сохранения своего капитала. Этотребование игнорировалось в России с начала реформ в 1992 г. В результатепроизошли повсеместное “вымывание” оборотного капитала и существенныедеформации в оценке основного капитала, ведущие к утрате производственногопотенциала российских фирм.
Расходыкомпании подразделяются на обычные, осуществляемые для извлечения доходов, ипрочие, не создающие каких-либо экономических выгод (доходов и активов) вбудущем.
Обычныерасходы признаются в том отчетном периоде, в котором они возникли в видеуменьшения активов и увеличения обязательств, в прямой связи с доходами,поступившими по данным операциям. Исходя из МСФО соответствие доходов и обычныхрасходов должно соблюдаться неукоснительно. Если поступление доходовпредусматривается в обозримом будущем, понесенные расходы включаются в активыкомпании. Это и капитальные вложения в основной капитал, и производственныерасходы в запасах, незавершенном производстве, готовых товарах и расходы наприобретение финансовых и нематериальных активов.
Вотличие от оборотных активов стоимость долговременно применяемых внеоборотныхактивов повторно отражается в текущих эксплуатационных расходах путемначисления амортизации. Износ признается технической категорией имеждународными стандартами не рассматривается. Прочие расходы включаются в тототчетный период, в котором выясняется, что они не могут стать причиной будущихэкономических выгод или такие выгоды не очевидны и не поддаются надежнойоценке.
Затратына НИОКР выступают как расходы компании до тех пор, пока не выявитсяобоснованная возможность использовать результаты этих работ для извлечениядохода в обозримом будущем. С этого момента, согласно МСФО они капитализируютсяи входят в активы компании. Они будут погашены путем уменьшения будущих доходовот данных исследований и разработок.
Международныестандарты в отличие от наших рассматривают налоговые платежи как расходыкомпании, а не как форму распределения прибыли. Причем для компании имеетзначение только чистая прибыль. Кроме того, стандарты не связывают признаниерасходов с правилами налогообложения на территории конкретных государств. Болеетого, стандарт указывает на необходимость учета отложенных налоговых требованийи обязательств, возникающих из-за различий в порядке расчета налогооблагаемойбазы и реальной методике учета расходов и доходов данной компании. Эти статьихарактеризуют налоговые последствия, которые возникнут в следующих отчетныхпериодах.
МСФОне признают убытки в качестве самостоятельного элемента финансовой отчетности.Это тоже расходы, уменьшающие в конечном итоге собственный капитал компании врезультате случайных и чрезвычайных событий, а также обычных операций, покоторым расходы не полностью покрываются доходами в течение отчетного периода.
Доходыкомпании связаны с увеличением стоимости активов либо уменьшением обязательствили тем и другим вместе. Доходы приводят к увеличению капитала компаниинезависимо и сверх вкладов собственников. МСФО рассматривают доходы в двухформах– как выручку и выигрыши.
Выручка– регулярные доходы от обычной деятельности (продажи товаров и услуг,процентов, дивидендов, лицензионных платежей и роялти, арендной платы). Ввыручку включаются доходы от реализации недвижимости, специально купленной дляперепродажи, и инвестиционной собственности, которая как объект учета в Россиипока не известна и обособленно не учитывается. В то же время инвестиционнаясобственность состоит из имущества, неподверженного обесценению, котороеприобретается не для использования в финансово-хозяйственной деятельности компании,а исключительно для накопления и сохранения материального богатства. В этомкачестве приобретаются престижные объекты недвижимости, дорогие произведенияискусства, золото и драгоценности и т.д.
Выигрыши– это прочие доходы, которые поступают нерегулярно и не требуют сколько-нибудьсущественных расходов на их получение. К ним относятся доходы от штрафов икомпенсаций, безвозмездное финансирование и субсидии, курсовые валютныеразницы, разница от повышения стоимости другого имеющегося оборотного имуществаи т.п.
Количественноеизменение активов, обязательств и других элементов отчетности осуществляется вденежном выражении. Международный стандарт предусматривает использованиенескольких методов оценки в разной комбинации.
Первоначальная(историческая или фактическая) стоимость– это оценка того или иного объектаучета на основе фактической суммы денежных средств, их эквивалентов,заплаченных при его приобретении с учетом транспортных и иных расходов,связанных с этой операцией, или начисленных при его изготовлении собственнымисилами. При неизменной покупательной способности денежной единицы, в которойвыражена стоимость, этот метод является наилучшим. Но такие условия нереальны.Поэтому оценка товарно-материальных ценностей часто производится по стоимости реализацииза вычетом торговых издержек или по рыночной стоимости.
Текущая(восстановительная) стоимость равна сумме денежных средств или их эквивалентов,которую пришлось бы выплатить в данный момент при необходимости замены данногообъекта материального имущества новым. Обязательства оцениваются по текущейстоимости, которая представляет собой недисконтированную сумму денежныхсредств, необходимых для их погашения в данный момент.
Справедливаястоимость международным стандартом определяется как сумма денежных средств,достаточная для приобретения актива или исполнения обязательств при совершениисделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку,независимыми друг от друга сторонами. Такое определение идеализировано, ипрактическое определение ее, по сути, невозможно, хотя международныеорганизации и настаивают на применении этого метода оценки. Рыночная стоимость–сумма денежных средств, которая может быть получена при продаже или должна бытьуплачена при приобретении финансового инструмента или другого актива.
Стоимостьреализации (погашения), или чистая продажная цена – это сумма, которая можетбыть получена от продажи актива при совершении сделки между хорошоосведомленными, желающими ее осуществить сторонами за вычетом затрат навыбытие, т.е. торговых издержек.
Наконец,элементом оценки финансовых инструментов может быть текущая дисконтированнаястоимость. Она представляет собой дисконтированную величину будущих денежныхпоступлений, которые может принести реализация данного актива в ходе обычнойкоммерческой операции. Обязательства оцениваются по дисконтированной стоимостибудущего оттока денежных средств, который потребуется для погашенияобязательств при нормальной хозяйственной ситуации. Дисконтирование стоимостиосновано на реально существующем положении, что некоторая сумма денег сегоднястоит больше, чем в будущем, из-за того, что она может быть использована дляполучения дохода в виде процентов.
Инвестиции и финансовые инструменты
Комитетпо международным стандартам финансовой отчетности придает большое значениепроблемам, связанным с инвестициями, и совершенствованию финансовогоинструментария в этой сфере. Об этом свидетельствует простой переченьмеждународных стандартов: “Учет инвестиций”, “Сводная финансовая отчетность иучет инвестиций в дочерние компании”, “Учет инвестиций в ассоциированныекомпании”, “Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности” и т.д.Согласно этим документам “инвестиции – это активы, которые компания держит вцелях увеличения богатства через распределение (в форме процента, роялти,дивиденда, арендной платы), повышения стоимости капитала или полученияинвестирующей компанией других выгод, например, таких же, которые достигаютсячерез долговременные деловые взаимоотношения”.
Однимиз последствий инвестиций является установление контроля над компаниями–объектами капвложений. Поэтому международные стандарты предписывают составлятьсводную финансовую отчетность, включающую все дочерние компании, контролируемыематеринской фирмой. Сводная финансовая отчетность представляет информацию огруппе консолидированных компаний как о единой, с выделением доли меньшинства вчистых активах и финансовых результатах группы.
Объединениекомпаний определяется в форме покупки компании, обратной покупки и объединенияинтересов. При покупке компании покупатель целиком поглощает ее, включая всеактивы и обязательства в свой баланс и оставляя купленное предприятиедействовать на правах филиала, а не дочерней компании.
Обратнаяпокупка заключается в форме сделки, когда одна компания приобретает пакет акцийдругой компании, но в то же время в порядке обмена выпускает такое количествосвоих акций с правом голоса в качестве возмещения, что контроль надобъединенной компанией переходит к владельцам проданной фирмы.
Объединениеинтересов происходит тогда, когда такое объединение не может бытьквалифицировано как покупка или продажа и ведет к образованию единой компании,сохраняющей разделение рисков и интересов, существовавших до объединения.Слияние компаний производится путем консолидации их балансов с обменом акций,выпущенных до слияния, на акции объединенной компании. Международные стандартыпредусматривают два метода учета этого процесса – принятием во внимание слияниякапиталов и слияния имущества.
Инвестициив ассоциированные компании отличаются от инвестиций в дочерние фирмы тем, чтоинвестор существенно влияет на ассоциированную организацию, но не можетпризнать ее дочерней или совместной по объективным обстоятельствам. В этомслучае инвестиции в отчете инвестора отражаются по методу долевого участия:сумма инвестиций первоначально записывается по себестоимости, и их балансоваястоимость увеличивается (или уменьшается) на признанную долю инвестора вприбылях и убытках объекта инвестиций.
Инвестициив совместную деятельность определяются более широко, чем это принято вроссийской практике. Она рассматривается в трех формах – совместноконтролируемые операции, совместно контролируемые активы (аналог российскогодоговора простого товарищества), совместно контролируемые предприятия. В первомслучае каждая компания ведет раздельный учет совершенных операций, в последнем– имущество СП включается в финансовую отчетность участника путемпропорционального сведения данных о доле каждого участника.
Тенденцияглобализации финансовых рынков вызвала к жизни разработку стандартов по учетуфинансовых инструментов, которые устанавливают для коммерческих компанийпорядок признания, оценки и раскрытия информации о применяемых ими финансовыхинструментах, включая сведения о хеджировании. Все финансовые активы иобязательства, в том числе производные финансовые инструменты (опционы,фьючерсы и т.п.), должны указываться в балансе. Все исключения, разрешавшиеся впрошлом, запрещены, что улучшает надежность информации о финансовом положениикомпаний.
Международныестандарты обеспечивают прозрачную информацию о деятельности любой компании. Онитребуют давать сведения о существенных ошибках, допущенных в отчетности,представленной в предыдущие годы, и их влиянии на показатели нынешнейдеятельности, раскрывать причины и содержание изменений в учетной политике. Впояснительных записках необходимо также предоставлять информацию о связанныхсторонах, к которым, в частности, относятся:
ассоциированныекомпании;
компании,прямо или косвенно контролирующие другие фирмы или находящиеся под общимконтролем;
частные,владеющие пакетами акций, влияющих на компанию, и их ближайшие родственники;
директораи ключевой управленческий персонал, их ближайшие родственники;
компании,в которых значительный пакет голосующих акций принадлежит директорам, ключевомууправленческому персоналу, ключевым акционерам или лицам, на которых они могутзначительно влиять.
Перспективы для России
Вмарте 1998 г. правительство РФ приняло решение о реформировании бухгалтерскогоучета в соответствии с международными стандартами. Уже утверждены 10стандартов. Однако новые национальные стандарты и действующий план счетов непозволяют составлять финансовую отчетность в полном соответствии с МСФО (длябольшинства организаций она и не требуется). Это обязаны делать компании,входящие в листинг на мировых фондовых биржах или планирующие продвижение намировые фондовые рынки своих финансовых инструментов.
В1999 г. Министерство финансов РФ разрешило таким компаниям представлять своднуюфинансовую отчетность консолидированной группы организаций в полномсоответствии с МСФО и не составлять ее по российским стандартам и правилам. Новоспользоваться такой льготой невозможно, так как применяемый в РФ сокращенныйплан счетов бухгалтерского учета не позволяет получить идентифицированнуюразвернутую информацию по методике МСФО. Поэтому компании составляют отчеты пороссийским правилам, а затем прибегают к дорогостоящим услугам иностранныхаудиторских фирм для трансформации этой отчетности на мировые стандарты. Но итаким образом добиться необходимой прозрачности не удается из-за нехваткиучетной информации. В результате российские компании на мировых фондовых рынкахоказываются в неравных условиях с другими компаниями, сталкиваются снеоправданными трудностями в отношениях с инвесторами.
ВРоссии около 200 крупных компаний и холдингов, и многие из них являютсятранснациональными. Вместе с дочерними фирмами и другими отдельнымиорганизациями их число вряд ли превышает 2,5 – 3 тыс. Поэтому, думается, можноразрешить данным компаниям составлять финансовую отчетность только по методикеМСФО.
Наиболеекрупным препятствием для ведения учета в полном соответствии с МСФО являетсянесовершенный, устаревший план счетов, приятый еще в 1959 г. и не претерпевшийзначительных изменений при переходе к рыночным отношениям.
ВРоссии, как и в других странах, существует немного организаций,заинтересованных в предоставлении отчетов, полностью отвечающих МСФО илинациональным принципам учета США. Но те организации, которые хотят составлятьтакую отчетность, должны получить на это полное право по мере созреваниянеобходимых условий и потребностей.
Список литературы
ВиталийПалий, доктор экономических наук, профессор, главный консультант ЗАО«Союзаудит» (Россия). Международные стандарты отчетности – условиепрозрачного управления предприятием
Дляподготовки данной работы были использованы материалы с сайта www.finansy.ru/