Конвертация

Филимошин П.М.
Природа конвертации
ЗаконодательствоРоссийской Федерации о ценных бумагах не содержит определения конвертации.Автор считает возможным определить конвертацию как приобретение правсобственности на размещаемые ценные бумаги за счет отчуждения правсобственности на ранее размещенные ценные бумаги.
Изуказанного определения следует, что участие в конвертации могут приниматьтолько лица, обладающие до ее осуществления правами собственности на ужеразмещенные ценные бумаги.
Можетпоказаться, что конвертация представляет собой частный случай размещения ценныхбумаг путем закрытой подписки, при которой оплата ценных бумаг осуществляетсянеденежными средствами — другими ценными бумагами. Однако указанноепредположение является ошибочным. Корневое отличие конвертации заключается втом, что данный способ размещения сопровождается аннулированием (погашением)ценных бумаг, «передаваемых в качестве оплаты» по размещаемым ценнымбумагам. Причем, аннулирование (погашение) «старых» ранее размещенныхценных бумаг происходит на основании и в момент размещения «новых»ценных бумаг. Таким образом, владелец теряет права собственности на«старые» ценные бумаги, приобретая аналогичные права на«новые», размещаемые ценные бумаги, но при этом «старые»ценные бумаги не приобретают нового владельца.
Этоозначает, что акционерное общество при конвертации — в отличие от подписки — непривлекает средства в результате осуществления им эмиссии ценных бумаг, а владельцыценных бумаг не оплачивают их при размещении и не являются в этом смыслеинвесторами акционерного общества.
Виды и типы конвертации, их классификация
ЗаконодательствоРоссийской Федерации о ценных бумагах содержит различные способы осуществленияакционерным обществом размещения своих ценных бумаг путем конвертации. Приведемклассификацию (Классификация автора) видов и типов конвертации ценных бумаг.
Вцелом конвертацию можно подразделить на следующие типы:
·конвертация акций в акции с большей номинальной стоимостью;
·конвертация акций в акции с меньшей номинальной стоимостью;
·конвертация акций в акции с иными правами;
·конвертация облигаций в акции;
·конвертация облигаций в облигации;
·конвертация ценных бумаг при реорганизации коммерческих организаций(Конвертация ценных бумаг при реорганизации коммерческих организацийрегулируется Стандартами эмиссии акций и облигаций и их проспектов эмиссии приреорганизации коммерческих организаций, утвержденными постановлением ФКЦБРоссии от 11 ноября 1998 г. № 48. Вопросы конвертации ценных бумаг приреорганизации коммерческих организаций в настоящей статье не рассматриваются).
Запрещаетсяконвертация обыкновенных акций в привилегированные акции любых типов.
Крометого, законодательством Российской Федерации о ценных бумагах непредусматривается возможность конвертации акций в облигации, что фактическитакже означает запрет такой конвертации.
Конвертацияакций в акции с большей или меньшей номинальной стоимостью может осуществлятьсякак с изменением размера уставного капитала акционерного общества, так и безтакого изменения.
Приконвертации акций в акции с иными правами необходимо различать конвертациюпривилегированных акций определенного типа в привилегированные акции с инымобъемом прав но того же типа, и конвертацию привилегированных конвертируемыхакций определенного типа в обыкновенные акции или привилегированные акциидругого типа (конвертацию как осуществление прав по ценной бумаге).
Такимобразом, предложенная классификация типов конвертации нуждается вдополнительной детализации. Но, прежде чем перейти к такой детализации,классифицируем указанные типы по срокам конвертации.
Взависимости от сроков осуществления конвертации различают единовременную и неединовременную (отложенную или продолженную во времени(Терминология автора))конвертацию.
Приединовременной конвертации в соответствии с пунктом 11.1 Стандартов(Стандартыэмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций,облигаций и их проспектов эмиссии, утвержденные постановлением ФКЦБ России от17 сентября 1996 г. № 19 (в редакции постановления ФКЦБ России от 11 ноября1998 г. № 47)) ФКЦБ России размещение акций акционерного общества (облигации вединовременной конвертации участия не принимают) путем конвертации должно бытьосуществлено в один день, который не может быть ранее даты государственнойрегистрации выпуска акций и позже одного месяца с указанной даты, по даннымреестра владельцев именных ценных бумаг этого акционерного общества на деньконвертации.
Упомянутыйпункт Стандартов предусматривает одно исключение: в случае конвертации акций вакции с большей номинальной стоимостью, сопровождающейся увеличением уставногокапитала акционерного общества за счет прибыли по итогам предыдущего года,направленной на выплату дивидендов, указанная конвертация должна бытьосуществлена среди акционеров, включенных в соответствии с пунктом 4 статьи 42Федерального закона «Об акционерных обществах» в список лиц, имеющихправо на получение дивидендов за этот год. Однако, такая конвертация также неможет быть осуществлена ранее даты государственной регистрации выпуска акций ипозже одного месяца с указанной даты.
Прине единовременной (отложенной или продолженной во времени) конвертации всоответствии с тем же пунктом 11.1 Стандартов размещение акций или облигацийакционерного общества путем конвертации конвертируемых в них ценных бумаг такжедолжно быть осуществлено в один день, который не может быть ранее датыгосударственной регистрации выпуска таких акций или облигаций и позже одного годас даты утверждения акционерным обществом решения об их выпуске, по даннымреестра владельцев именных ценных бумаг этого акционерного общества на этотдень.
Другимпринципиальным отличием отложенной конвертации является необходимостьобязательного наличия в уставе акционерного общества объявленных акцийопределенной категории (определенного типа), только в пределах количествакоторых может быть осуществлено размещение акций этой категории (этого типа)путем конвертации конвертируемых в них ценных бумаг.
Определивдва принципиально отличных вида конвертации, приведем окончательную схемуклассификации способов конвертации:
I.Единовременная конвертация:
·конвертация акций в акции с большей номинальной стоимостью, сопровождающаясяувеличением уставного капитала акционерного общества;
·конвертация акций в акции с большей номинальной стоимостью при их консолидации;
·конвертация акций в акции с большей номинальной стоимостью без увеличенияразмера уставного капитала акционерного общества;
·конвертация акций в акции с меньшей номинальной стоимостью, сопровождающаясяуменьшением уставного капитала акционерного общества;
·конвертация акций в акции с меньшей номинальной стоимостью, не сопровождающаясяуменьшением размера уставного капитала акционерного общества (дробление акций);
·конвертация привилегированных акций определенного типа в привилегированныеакции с иными правами того же типа;
II.Не единовременная конвертация:
·конвертация привилегированных конвертируемых акций определенного типа вобыкновенные акции или привилегированные акции другого типа;
·конвертация конвертируемых облигаций в обыкновенные акции или привилегированныеакции определенного типа;
·конвертация конвертируемых облигаций определенной серии в облигации другойсерии.
Увеличениеноминальной стоимости акций, сопровождающееся увеличением уставного капиталаакционерного общества
Статья28 Федерального закона «Об акционерных обществах»( Федеральный законот 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах») относитпринятие решения об увеличении уставного капитала акционерного общества путемувеличения номинальной стоимости акций (решения о размещении ценных бумаг) ккомпетенции общего собрания акционеров или совета директоров акционерногообщества в случае, если право принятия такого решения предоставлено последнемууставом акционерного общества или решением общего собрания акционеров.
Всоответствии с пунктом 6.7 Стандартов увеличение уставного капиталаакционерного общества путем увеличения номинальной стоимости акций возможнотолько за счет:
·средств, полученных акционерным обществом от продажи своих акций сверх ихноминальной стоимости (эмиссионного дохода);
·остатков фондов специального назначения (фонда накопления, фонда потребления,фонда социальной сферы) акционерного общества по итогам предыдущего года;
·нераспределенной прибыли акционерного общества;
·средств от переоценки основных фондов акционерного общества.
Увеличениеноминальной стоимости акций, не сопровождающееся увеличением уставного капиталаакционерного общества
Пункт3 статьи 72 Федерального закона «Об акционерных обществах»предусматривает возможность конвертации акций акционерного общества в акции сбольшей номинальной стоимостью без изменения размера уставного капиталаакционерного общества по решению его общего собрания акционеров, но только засчет ранее приобретенных акционерным обществом акций.
Всоответствии с пунктом 6.8 Стандартов увеличение номинальной стоимости акций засчет погашения акций с сохранением размера уставного капитала осуществляется вслучае наличия на балансе акционерного общества нереализованных акций,приобретенных у акционеров по решению совета директоров акционерного общества всоответствии с пунктом 2 статьи 72 Федерального закона «Об акционерныхобществах».
Консолидация
Консолидациятакже представляет собой случай конвертации акций в акции с большей номинальнойстоимостью без изменения размера уставного капитала акционерного общества.
Всоответствии с пунктом 1 статьи 74 Федерального закона «Об акционерныхобществах» решение о консолидации размещенных акций акционерного общества(т.е. решение о размещении ценных бумаг при консолидации) может быть принятотолько общим собранием акционеров этого акционерного общества.
Приконсолидации две или более размещенные акции акционерного обществаконвертируются в одну новую акцию той же категории (типа). Номинальнаястоимость новой акции образуется путем суммирования номинальных стоимостей двухили более конвертируемых в нее ранее размещенных акций акционерного общества.
Очевидно,что при консолидации возможна ситуация, когда акционеры — владельцы акцийакционерного общества обладают меньшим количеством акций, чем необходимо дляконсолидации. В этом случае Федеральный закон «Об акционерныхобществах» предусматривает, что такие акции должны быть выкупленыакционерным обществом, причем по рыночной стоимости, определяемой всоответствии со статьей 77 указанного Федерального закона советом директоровакционерного общества с обязательным привлечением независимого оценщика(аудитора). При этом, Федеральный закон «Об акционерных обществах» непредусматривает каких-либо исключений из вышеприведенной нормы, и, такимобразом, выкуп указанных акций должен быть осуществлен даже в случае, если ихвладельцы отказываются предъявлять акционерному обществу требования о выкупепринадлежащих им ценных бумаг.
Учитываяданное обстоятельство, процедура консолидации часто применяется в целяхотсечения (принуждения к выходу из участия в акционерном обществе) мелкихакционеров.
Дляизбежания негативных последствий консолидации акционерам — владельцамколичества акций, недостаточного для их консолидации, а также владельцам такогоколичества акций, при консолидации которых образуются дробные части (остатки)новой (консолидированной) акции, можно порекомендовать оформлять в соответствиис главой 16 Гражданского кодекса Российской федерации на такие акции общуюдолевую собственность совместно с другими акционерами, находящимися ваналогичном положении. Причем совместная долевая собственность на указанныеакции должна быть оформлена до момента консолидации — конвертации, котораяосуществляется по данным реестра владельцев именных ценных бумаг акционерногообщества на день конвертации, установленный в зарегистрированном решении овыпуске ценных бумаг.
Уменьшениеноминальной стоимости акций, сопровождающееся уменьшением уставного капиталаакционерного общества
Всоответствии со статьей 29 Федерального закона «Об акционерныхобществах» решение об уменьшении уставного капитала акционерного обществапутем уменьшения номинальной стоимости акций (решение о размещении ценныхбумаг) может быть принято только общим собранием акционеров этого акционерногообщества.
Приэтом, согласно пункту 1 указанной статьи акционерное общество не вправеуменьшать уставный капитал, если в результате этого его размер станет меньшеминимального уставного капитала акционерного общества, определяемого всоответствии со статьей 26 Федерального закона «Об акционерныхобществах».
Крометого, в соответствии со статьей 30 Федерального закона «Об акционерных обществах»в случае принятия акционерным обществом решения об уменьшении своего уставногокапитала, оно обязано не позднее 30 дней с даты принятия указанного решения вписьменной форме уведомить об этом своих кредиторов. Кредиторы вправе непозднее 30 дней с даты направления им указанного уведомления об уменьшенииуставного капитала акционерного общества потребовать от последнего прекращенияили досрочного исполнения его обязательств и возмещения связанных с этимубытков.
Дробление
Дроблениеакций представляет собой случай конвертации акций в акции с меньшей номинальнойстоимостью без изменения размера уставного капитала акционерного общества.
Всоответствии с пунктом 2 статьи 74 Федерального закона «Об акционерныхобществах» решение о дроблении размещенных акций акционерного общества(т.е. решение о размещении ценных бумаг при дроблении) может быть принятотолько общим собранием акционеров этого акционерного общества.
Придроблении одна размещенная акция конвертируется в две или более размещаемые(новые) акции акционерного общества той же категории (типа). Номинальнаястоимость каждой новой акции образуется путем деления ранее размещенной акциина число новых акций, в которые она конвертируется при дроблении.
Экономическийсмысл дробления акций часто заключается в стремлении акционерного обществаоживить вторичный рынок своих ценных бумаг. Очевидно, что акции с меньшейноминальной стоимостью могут быть доступны для приобретения большему числу лиц.
Изменение объема прав по акциям
Всоответствии с пунктом 2 статьи 25 Федерального закона «Об акционерныхобществах» акционерное общество вправе размещать обыкновенные акции, атакже один или несколько типов привилегированных акций. При этом, каждойкатегории (каждому типу) акций акционерного общества соответствует определенный,различающийся между собой объем прав, ими закрепленных.
Всоответствии со статьей 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»(Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценныхбумаг») совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающиходинаковый объем прав их владельцам, представляет собой выпуск ценных бумаг.
Поэтомудля изменения объема прав по уже размещенным акциям акционерному обществунеобходимо осуществлять эмиссию (выпуск) ценных бумаг с иными правами.
Такойвид ценной бумаги как акция закрепляет права ее владельца (акционера) на:
·получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов;
·участие в управлении акционерным обществом; и
·часть имущества, остающегося после ликвидации акционерного общества.
Очевидно,что изменение указанных прав для обыкновенных акций акционерного обществаневозможно. Поэтому, когда мы говорим об изменении объема прав по акциям, подэтим следует понимать изменение объема прав исключительно по привилегированнымакциям, и исключительно в рамках, установленных Федеральным законом «Обакционерных обществах».
Приэтом необходимо учитывать, что привилегированные акции могут бытьконвертированы в обыкновенные акции или привилегированные акции другого типатолько, если возможность такой конвертации заложена в правах по этимпривилегированным акциям. В противном случае речь может идти только оконвертации привилегированных акций определенного типа в привилегированныеакции с измененным объемом прав но того же типа. Это означает, например, чтодля конвертации привилегированных акций в обыкновенные в случае, есливозможность такой конвертации не предусмотрена правами по этимпривилегированным акциям, акционерному обществу необходимо осуществить эмиссиюпривилегированных акций того же типа с измененным объемом прав, разместив ихпутем конвертации привилегированных акций, не предусматривающих возможность ихконвертации в обыкновенные акции, в привилегированные акции, предусматривающиевозможность такой конвертации.
Осуществление прав по конвертируемымценным бумагам
Конвертацияв акции или облигации конвертируемых в них ценных бумаг представляет собойреализацию (осуществление) закрепленных конвертируемыми ценными бумагами прав.
Всоответствии со статьей 18 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»документом, удостоверяющим права, закрепленные ценной бумагой, являютсясертификат и решение о выпуске ценных бумаг, а для бездокументарной формывыпуска ценных бумаг — только решение о выпуске ценных бумаг. Очевидно, чтоправо (возможность) конвертации в этом случае, также как и остальные права покаждой ценной бумаге выпуска, должно содержаться в решении о выпуске ценныхбумаг, которое в свою очередь утверждается акционерным обществом на основании ив соответствии с решением о размещении ценных бумаг.
Изизложенного следует, что конвертация как осуществление прав по конвертируемымценным бумагам возможна только в случае, если это предусмотрено решением оразмещении таких конвертируемых ценных бумаг, что и предусматривается пунктом6.3 Стандартов.
Решениемо размещении конвертируемых ценных бумаг должны быть также однозначноопределены порядок и условия конвертации ценных бумаг, включая количествоценных бумаг, в которые конвертируется каждая конвертируемая ценная бумагаакционерного общества.
Приэтом, в соответствии с пунктом 6.4 Стандартов должно выполняться следующееусловие: номинальная стоимость акции (акций) определенной категории(определенного типа), конвертируемой (конвертируемых) в акцию (акции) другойкатегории (другого типа), должна быть равна номинальной стоимости акции(акций), в которую она (они) конвертируется.
Этоозначает, что при конвертации конвертируемых ценных бумаг не должно происходитьизменение размера уставного капитала акционерного общества. Заметим, что данноеограничение не распространяется на облигации акционерного общества.
Порядокконвертации, устанавливаемый в решении о размещении ценных бумаг, можетпредусматривать, что конвертация осуществляется:
·по требованию их владельцев; либо
·по наступлении срока, определенного календарной датой, или истечением периодавремени.
Конвертация,осуществляемая по требованию владельцев конвертируемых ценных бумаг,применяется акционерными обществами, как правило, в случае, если права поконвертируемым ценным бумагам предоставляют их владельцам право выбора:
а)конвертировать привилегированные акции определенного типа в обыкновенные илипривилегированные акции другого типа; конвертировать облигации определеннойсерии в обыкновенные или привилегированные акции определенного типа, или облигациидругой серии; или
б)отказаться от такой конвертации, предпочтя сохранить за собой правособственности на привилегированные конвертируемые акции определенного типа стем, например, чтобы получать определенный по ним размер дивиденда, илипогасить конвертируемые облигации иным способом (если такой способпредусматривается решением о выпуске таких конвертируемых облигаций).
Правовыбора может также заключаться в предоставлении владельцам конвертируемыхценных бумаг возможности их конвертации в различные типы привилегированныхакций или разные серии облигаций.
Вэтом случае, в соответствии с пунктами 6.4 и 11.15 Стандартов размещение ценныхбумаг должно осуществляться на основании заявлений владельцев конвертируемых вних ценных бумаг, а решением о размещении конвертируемых ценных бумаг, такжекак и решением о размещении ценных бумаг, размещаемых путем конвертацииконвертируемых в них ценных бумаг, должен быть установлен срок, в течениекоторого владельцами конвертируемых ценных бумаг могут быть поданы соответствующиезаявления, а также срок, в течение которого на основании таких заявлений должнабыть осуществлена конвертация, с учетом того, что последний не может быть болееодного года с даты утверждения решения о выпуске ценных бумаг, размещаемыхпутем конвертации конвертируемых в них ценных бумаг. Заключения каких-либодоговоров в этом случае не требуется.
Заметим,что заключения каких-либо договоров не требуется и в остальных случаяхконвертации.
Вслучае, если конвертация осуществляется по наступлении срока, определенногокалендарной датой, или истечением периода времени (т.е. без предоставлениявладельцам конвертируемых ценных бумаг права выбора), в соответствии с пунктом11.1 Стандартов она (конвертация) должна быть осуществлена в день, определенныйкалендарной датой, или в день окончания срока, определенного периодом времени,по данным реестра владельцев конвертируемых ценных бумаг на этот день. Дата,соответствующая указанному дню, также не должна быть позднее одного года с датыутверждения решения о выпуске ценных бумаг, размещаемых путем конвертацииконвертируемых в них ценных бумаг.
Отметимтакже, что описание в решении о выпуске ценных бумаг, размещаемых путемконвертации конвертируемых в них ценных бумаг, прав по этим ценным бумагам,порядка и условий конвертации должно соответствовать такому описанию в решениио выпуске конвертируемых в них ценных бумаг.
Проспект эмиссии ценных бумаг приконвертации
Всоответствии с пунктом 8.1.3 Стандартов государственная регистрация выпускаценных бумаг должна сопровождаться регистрацией их проспекта эмиссии приследующих типах конвертации:
·конвертации акций в акции с большей номинальной стоимостью, в том числе приконсолидации;
·конвертации акций в акции с меньшей номинальной стоимостью, в том числе придроблении;
·конвертации акций в акции с иными правами;
вслучае, если число приобретателей акций выпуска превышает 500 и (или)номинальная стоимость выпуска (объем эмиссии) акций превышает 50 тысячминимальных размеров оплаты труда.
Такимобразом, при конвертации в акции или облигации, конвертируемых в них ценныхбумаг (осуществлении прав по конвертируемым ценным бумагам) регистрацияпроспекта эмиссии ценных бумаг не требуется.
Вслучае, когда при конвертации регистрация проспекта эмиссии ценных бумаг не требуется,Стандарты пунктом 9.8, также как и при закрытой подписке, устанавливаютнеобходимость представления для государственной регистрации выпуска ценныхбумаг бухгалтерской отчетности акционерного общества — эмитента за последнийфинансовый год и за последний квартал, предшествующие дате утверждения решенияо выпуске ценных бумаг.
Отчет об итогах выпуска ценных бумаг
Всоответствии с пунктами 12.3 — 12.4 Стандартов документы для регистрации отчетаоб итогах выпуска ценных бумаг, размещенных путем конвертации, должны бытьпредставлены:
·в случае единовременной конвертации — не позднее 30 дней с даты конвертации;
·в случае не единовременной конвертации — не позднее 30 дней с даты окончаниясрока конвертации.
Учитывая,что при единовременной конвертации дата размещения ценных бумаг (датаконвертации) не может быть позже одного месяца с даты государственнойрегистрации выпуска ценных бумаг, документы для регистрации отчета об итогахвыпуска ценных бумаг при единовременной конвертации, таким образом, должны бытьпредставлены не позднее двух месяцев с даты государственной регистрации выпускаценных бумаг.
Пункт12.8 Стандартов также требует представления для регистрации отчета об итогахвыпуска ценных бумаг, размещенных путем конвертации, уведомления об аннулированиисконвертированных ценных бумаг.
Раскрытие информации при конвертации
ЗаконодательствоРоссийской Федерации о ценных бумагах, нормативные акты ФКЦБ России не содержатспециальных требований по раскрытию информации о выпуске ценных бумаг,размещаемых путем конвертации. Поэтому для целей раскрытия информации приконвертации ценных бумаг акционерному обществу необходимо руководствоватьсяобщими нормами и правилами раскрытия информации, содержащимися в Положении опорядке раскрытия информации о существенных фактах (событиях и действиях),затрагивающих финансово — хозяйственную деятельность эмитента эмиссионныхценных бумаг, утвержденном постановлением ФКЦБ России от 12 августа 1998 г. №32, действие которого, однако, распространяется только на те акционерныеобщества, государственная регистрация хотя бы одного выпуска ценных бумагкоторых сопровождалась регистрацией их проспекта эмиссии.
Всоответствии с указанным Положением информация раскрывается акционернымиобществами в форме сообщений о существенных фактах (событиях и действиях),затрагивающих их финансово — хозяйственную деятельность, которые в срок непозднее 5 рабочих дней с момента появления существенного факта должны быть:
·направлены в регистрирующий орган (для не кредитных и не страховых организаций- ФКЦБ России или ее региональные отделения);
·опубликованы в «Приложении к Вестнику ФКЦБ России»( Подписной индекспо каталогу агентства «Роспечать» — 47998) и иных печатных средствахмассовой информации, распространяемых тиражом, доступным для большинствавладельцев ценных бумаг акционерного общества.
Раскрытиюподлежит информация:
опринятии акционерным обществом решения о размещении ценных бумаг;
обутверждении акционерным обществом решения о выпуске ценных бумаг;
опогашении, в том числе об аннулировании ценных бумаг.
Первыедва случая были подробно рассмотрены в статьях, посвященных открытой и закрытойподпискам, поэтому в настоящей статье подробно остановимся только на раскрытииинформации о погашении (аннулировании) ценных бумаг.
Всообщении об аннулировании акционерным обществом ценных бумаг при конвертациидолжны быть указаны:
·основание аннулирования: конвертация, погашение облигаций;
·вид, категория (тип), форма, серия, государственный регистрационный номервыпуска, ценные бумаги которого аннулируются (погашаются);
·номинальная стоимость каждой ценной бумаги данного вида (категории), серии,количество ценных бумаг данного вида (категории), серии;
·количество аннулированных (погашенных) ценных бумаг;
·в случае погашения (в том числе досрочного) облигаций:
а)срок (дата начала, дата окончания) обращения погашенных облигаций;
б)порядок, условия, срок (дата начала и дата окончания) досрочного погашенияоблигаций (если досрочное погашение предусмотрено решением о выпускеоблигаций);
в)порядок, условия, срок (дата начала и дата окончания) погашения облигаций.
Моментомпоявления факта считается дата конвертации (или дата окончания конвертации),дата (дата окончания срока) погашения облигаций.
Направлениев регистрирующий орган указанного сообщения об аннулировании (погашении) ценныхбумаг может также служить уведомлением регистрирующего органа об аннулированииценных бумаг, представляемом в соответствии с пунктом 12.8 Стандартов длярегистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, размещенных путемконвертации.
Заключение
Взаключение приведем таблицу, показывающую очередность и сроки осуществленияакционерным обществом действий по размещению ценных бумаг путем конвертации.
Таблица1.
Последовательностьи сроки осуществления действий по эмиссии ценных бумаг, размещаемых путемконвертации№ п/п Действие Срок осуществления 1. Принятие решения о размещении ценных бумаг Срок не установлен 2. Раскрытие информации о принятии решения о размещении ценных бумаг Не позднее 5 рабочих дней со дня составления протокола заседания (собрания) органа управления эмитента, принявшего решение о размещении ценных бумаг 3. Уведомление в письменной форме кредиторов о принятии решения об уменьшении размера уставного капитала акционерного общества Не позднее 30 дней с даты принятия решения о размещении ценных бумаг 4. Предъявление кредиторами требований акционерному обществу о прекращении или досрочном исполнении его обязательств и возмещении убытков в связи с уменьшением акционерным обществом размера своего уставного капитала Не ранее даты принятия решения о размещении ценных бумаг, не позднее 30 дней с даты направления кредиторам уведомления о принятии акционерным обществом решения об уменьшении своего уставного капитала 5. Выкуп акционерным обществом дробных акций при консолидации Начиная с 46 дня с даты принятия решения о размещении ценных бумаг и в течение 30 дней, до даты конвертации 6. Утверждение решения о выпуске ценных бумаг Не позднее 6 месяцев с даты принятия решения о размещении ценных бумаг 7. Раскрытие информации об утверждении решения о выпуске ценных бумаг Не позднее 5 рабочих дней со дня составления протокола заседания совета директоров эмитента, на котором было утверждено решение о выпуске ценных бумаг 8. Подготовка проспекта эмиссии ценных бумаг, в случае, если государственная регистрация выпуска ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг После принятия решения о размещении ценных бумаг, до представления документов для государственной регистрации выпуска ценных бумаг 9. Представление документов для государственной регистрации выпуска ценных бумаг Не позднее 3 месяцев с даты утверждения решения о выпуске ценных бумаг 10. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг Не позднее 30 дней с даты представления документов для государственной регистрации выпуска ценных бумаг 11. Размещение ценных бумаг (дата конвертации) при единовременной конвертации Не ранее даты государственной регистрации выпуска ценных бумаг, не позднее одного месяца с даты государственной регистрации выпуска ценных бумаг 12. Размещение ценных бумаг (дата конвертации) при не единовременной конвертации Не ранее даты государственной регистрации выпуска ценных бумаг, не позднее 1 года с даты утверждения решения о выпуске ценных бумаг 13. Раскрытие информации об аннулировании (погашении) ценных бумаг при конвертации Не позднее 5 рабочих дней с даты конвертации 14. Представление документов для регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг Не позднее 30 дней с даты конвертации 15. Регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг Не позднее 2 недель с даты представления документов для регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг
Список литературы
Дляподготовки данной работы были использованы материалы с сайта aup.ru/