Содержание
Введение
Глава 1 Понятие основных и оборотных средств
1.1 Понятия, классификация иоценка основных средств предприятия
1.2 Понятия и классификация оборотныхсредств предприятия
Глава 2 Источники формирования основных и оборотныхсредств
2.1 Источники формирования оборотных средств
2.2 Формирование основных средств
2.3 Воспроизводство основных фондов
2.4 Эффективностьиспользования собственных оборотных средств
Глава 3 Анализ формирования основных и оборотныхсредств
Заключение
Список литературы
Введение
Основные иоборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия.Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешнойдеятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условияих организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явлениявынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к основным и оборотнымсредствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности ихиспользования.
Одним изусловий непрерывности производства является постоянное возобновление егоматериальной основы — средств производства. В свою очередь, это предопределяетнепрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде ихкругооборота.
В своемобороте основные оборотные фонды последовательно принимают денежную,производительную и товарную форму, что соответствует их делению напроизводственные фонды и фонды обращения.
Материальнымносителем производственных фондов являются средства производства, которыеподразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе сденежными средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.
Основные иоборотные средства два очень схожих понятия, но у них есть существенныеразличия, которые проявляются в: характере и сроках функционирования, в порядкеперенесения стоимости на производимые продукты и услуги, в источниках ихвозмещения.
А общее междуними то, что и основные и оборотные средства являются факторами производствапродукции, товаров и услуг и составной частью имущества предприятия.
Глава1 Понятие основных и оборотных средств
1.1 Понятия,классификация и оценка основных средств предприятия
Важнейшимэлементом материальных ресурсов являются основные средства.
Основныесредства – это совокупность материально – вещественных ценностей, которыефункционируют в течение длительного периода времени в неизменной натурально –вещественной форме и переносят свою стоимость на готовый продукт частями помере износа. К ним относятся средства труда, сроком службы более одного года.
Основныесредства предприятий ресторанно — гостиничного бизнеса можно разделить поразличным признакам.
Похарактеру участия в процессе производства товара и услуг, их реализации иобслуживании основные фонды делятся на производственные и непроизводственныеосновные фонды. Основные производственные фонды в процессе функционированияпереносят свою стоимость на произведенный продукт или услугу и возмещаются засчет перенесенной стоимости (амортизации).
Непроизводственныеосновные фонды предназначены для обеспечения условий быта, отдыха,оздоровления, культурного отдыха работников ресторанно – гостиничного бизнеса иих детей (жилые дома, поликлиники, дома культуры и т. д.). Стоимостьнепроизводственных основных фондов постепенно исчезает в процессе эксплуатации,их стоимость не амортизируется, и воспроизводятся они за счет прибыли илидругих инвестиционных ресурсов предприятия (заемных или привлеченных средств).
Основныепроизводственные фонды по характеру участия в производственном процессе делятсяна активные (непосредственно участвующие в процессе производства) и пассивные,создающие условия для осуществления процесса производства (здания, сооружения идр.).
Основныефонды предприятий общественного питания могут, в частности, делиться и пофункциям, выполняемым отраслью. По этому признаку могут быть выделены основныефонды, связанные с производством, реализацией и организацией потреблениякулинарной продукции.
В практикеучета и анализа применяются различные показатели измерения основных фондов:стоимостные и натуральные.
Натуральныепоказатели предполагают учет и анализ основных фондов по материально –вещественному (видовому) признаку.
Стоимостныепоказатели предполагают оценку основных фондов по стоимости, подразделяемую напервоначальную, восстановительную и остаточную.
Первоначальнаястоимость основных фондов – это сумма всех денежных средств на создание иприобретение основных фондов, или стоимость основных фондов в момент ввода их вдействие. Первоначальная стоимость формируется в ценах соответствующих лет.Основные фонды учитываются на балансе предприятия по первоначальной стоимости,поэтому первоначальная стоимость называется также балансовой стоимостью. Онаявляется основой для начисления амортизации.
Восстановительнаястоимость основных фондов – это стоимость ранее произведенных основных фондов вценах действующих лет. Восстановительная стоимость придается основным фондам вмомент их переоценки, сроки проведения которой утверждаются правительством РФ.
Остаточнаястоимость основных средств – это часть не возмещенной стоимости, которая еще неперенесена на произведенный продукт.
Основныефонды, подвергаясь в процессе производства физическому износу, ежегодно теряютчасть своей стоимости, равную той ее величине, которая перенесена наизготовленную в течение этого года продукцию. Например, при сроке службы машинывосемь лет после второго года ее эксплуатации величина износа составит 25%. Этавеличина определяется по следующей формуле:
/>
где Из –износ основных фондов, %;
С –фактический срок эксплуатации основных фондов, лет ;
Нс – срокполезного использования основных фондов(амортизационный период), лет;
Известно, что во время эксплуатации основных фондовнаступает период, когда их необходимо ремонтировать, усовершенствовать илизаменять новыми. Для ремонта старой или покупки новой машины нужны денежныесредства. Они создаются и накапливаются при эксплуатации основных фондов, таккак в процессе реализации их часть стоимости переносится на стоимость товаров.Указанная часть стоимости основных фондов включается в затраты предприятия ввиде амортизации.
Износ и амортизация — не тождественные понятия. Меройпотребления основного капитала предприятия выступает износ, денежным выражениемкоторого являются амортизационные отчисления, представляющие собой частьстоимости основного капитала, переносимую на готовый продукт в каждомпроизводственном цикле.
Амортизация в денежной форме выражает износ основных фондов. Она может не совпадать сразмером износа в отдельные периоды, так как основные фонды изнашиваютсянеравномерно, а амортизация начисляется равными долями в течение года.
Амортизация в торговле и общественном питании — это плановоепогашение стоимости основных фондов (по мере их износа) путем ее перенесения наизготовляемую продукцию. Она решает следующие основные задачи:
1) позволяет определить совокупныеобщественные издержки производства. В этой роли амортизация необходима дляисчисления объема и выявления динамики валового внутреннего продукта страны;
2) характеризует в обобщеннойформе степень износа основных фондов, что необходимо для планирования процессаих воспроизводства;
3) создает денежный фонд длязамены износившихся средств труда и их капитального ремонта.
Структураосновных фондов каждого субъекта торговли формируется под воздействием внутренних и внешних факторов. Важнейшимииз них являются: специализация торгового предприятия, его тип, объемтоварооборота, уровень механизации и автоматизации труда, климатические игеографические условия расположения фирм. С учетом их воздействия структураосновных фондов розничных, оптовых фирм и предприятий общественного питанияразлична, вместе с тем направления ее совершенствования едины для всех хозяйствующихсубъектов. Улучшить структуру основных фондов позволяют:
■ обновление и модернизацияторгово-технологического оборудования;
■ совершенствование структуры оборудования за счетувеличения доли прогрессивных его элементов;
■ лучшее использование зданий и сооружений,вовлечение в технологический процесс свободных площадей;
■ ликвидациялишних и неиспользованных объектов;
■ правильнаяразработка строительных планов и их высококачественное использование.
1.2 Понятия иклассификация оборотных средств предприятия
Дляобеспечения процесса предоставления и реализации гостиничных услуг предприятиедолжно располагать определенной суммой оборотных средств (активов).
Оборотныесредства — это совокупность материальных и денежных ценностей, которыенаходятся в постоянном кругообороте предприятия, меняют свою материальную формув течение одного цикла и в полном объеме переносят свою стоимость наоказываемые услуги.
Оборотныесредства классифицируются по различным признакам:
— по видамоборотных средств;
— от обслуживаниядвух сфер кругооборота средств;
— с учетомособенностей планирования;
— поисточникам образования;
— постепени ликвидности.
Оборотныесредства используются для закупки сырья, товаров, материалов, приобретениямалоценных и быстроизнашивающихся предметов, материалов для хозяйственных нужд.Они представлены также денежной наличностью в кассе, на расчетном, на валютноми других счетах в банке и ценными бумагами. Исходя из их состава, можновыделить следующие группы оборотных средств:
— денежныесредства;
— дебиторскую задолженность;
— товарно-материальные ценности.
Взависимости от обслуживания двух сфер кругооборота средств различают оборотныепроизводственные фонды и фонды обращения.
Оборотныепроизводственные фонды включают:
— производственные запасы;
— полуфабрикаты;
— незавершенное производство;
— расходыбудущих периодов;
— малоценный и быстроизнашивающийся инвентарь;
— инструменты.
Дляобеспечения непрерывности процесса производства оборотным производственнымфондам необходимы дополнительные фонды для обслуживания сферы обращения,которые называются фондами обращения.
К нимотносятся:
— товарныезапасы;
— денежныесредства предприятия (в кассе, на расчетном и
счетах вбанке, в аккредитивах и др.);
— краткосрочные финансовые вложения.
С учетомособенностей планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые иненормируемые.
Кнормируемым оборотным средствам относятся:
— товарныезапасы;
— денежныесредства в кассе и пути;
— производственные запасы;
— полуфабрикаты;
— малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;
— расходыбудущих периодов.
Размернормируемых оборотных средств находится в непосредственной зависимости отобъема реализуемых услуг гостиницы, объема ресторанного хозяйства, скоростиобращения товаров (кроме предметов материально-технического оснащения). По этимвидам оборотных средств устанавливаются, нормы запасов в пределах минимальнодопустимых для осуществления деятельности гостиничного и ресторанногохозяйства.
Кненормируемым оборотным средствам относятся:
— денежныесредства на расчетном и других счетах;
— средствав расчетах с дебиторами;
— товарыотгруженные и на ответственном хранении.
Ненормируемымиэти средства называются потому, что они не планируются, не предусматриваютсянормативы остатков этих средств. Кроме того, они не имеют твердо фиксированныхисточников покрытия. Источниками покрытия ненормируемых оборотных средствобычно являются прочие пассивы и средства временно свободных специальныхфондов.
Поисточникам образования оборотные средства подразделяются на собственные,приравненные к ним (привлеченные) и заемные.
Собственныеоборотные средства участвуют в кругообороте только того предприятия, за которымони закреплены, в то время как заемные средства могут участвовать вкругообороте многих предприятий в зависимости от их потребностей. Собственныеоборотные средства выделяются для создания производственных запасов, расходовбудущих периодов. Они постоянно закреплены за предприятием в уставном фонде;предприятия имеют право самостоятельно их размещать, планировать, использовать.
Уменьшениепотребности в собственных оборотных средствах достигается за счет использованиясредств, постоянно находящихся в обороте предприятия. Они называютсяустойчивыми пассивами. К ним относятся: постоянно переходящая задолженность позаработной плате; задолженность по отчислениям в фонд социальной защиты и др.
Заемныеоборотные средства образуются за счет кредитов, получаемых предприятием. Онивыделяются на определенный срок, после чего возвращаются банку; имеют строгоцелевое направление, т.е. используются для оплаты тех товаров и затрат, накоторые была выдана ссуда. Кредит может быть получен для расчетов споставщиками, а также для других временных нужд.
По степениликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства, оборотные активыможно подразделить на наиболее ликвидные, быстро ликвидные и низко ликвидные(медленно реализуемые). К наиболее ликвидным можно отнести денежные средства насчетах в банковских учреждениях и кассе предприятия, краткосрочные финансовыевложения. К быстро ликвидным оборотным активам относят дебиторскуюзадолженность. К низко ликвидным (медленно реализуемым) — товарно-материальныеценности, в том числе производственные, товарные запасы, малоценные ибыстроизнашивающиеся предметы.
В общемобъеме всех финансовых ресурсов гостиничного комплекса 25-35 % составляютоборотные средства.
Соотношениемежду отдельными видами, группами оборотных средств в общей стоимости,выраженное в процентах, образует структуру оборотных средств гостиничногохозяйства.
Величина оборотныхсредств, их состав и структура зависят от многих факторов.
Bce факторыможно разделить на внешние, оказывающие влияние независимо от интересовпредприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активновлиять.
К внешнимфакторам относятся:
— общеэкономическая ситуация в государстве;
— рыночнаяконъюнктура;
— инфляция;
— системагосударственного регулирования деятельности организаций.
— налоговоезаконодательство. Чем больше налоговая нагрузка, тем меньше прибыли остается враспоряжении предприятия, а значит, меньше сумма отчислений на пополнениесобственных оборотных средств;
— условияполучения кредитов и процентные ставки по ним.
Квнутренним факторам, относятся:
— объемоказываемых услуг. Чем большего объема услуг стремится достигнуть предприятие,тем большая сумма оборотных средств ему необходима;
— договорные условия поставок и обеспечение их выполнения. Более частая закупкатоваров меньшими партиями снижает необходимую сумму оборотных средств;
— организация коммерческой работы. Комплексное изучение рынка дает возможностьвкладывать деньги в закупку тех товаров, которые быстро будут проданы. Этоведет к ускорению оборачиваемости оборотных средств и относительному ихвысвобождению;
— организация расчетов за товары с поставщиками и покупателями. Формы расчетов(акцепт, аккредитив, чек), территориальная отдаленность поставщиков определяютвеличину оборотных средств, обслуживающих расчеты;
— финансовое состояние гостиничного хозяйства;
— соблюдение финансово-расчетной дисциплины;
— платежеспособностьдебиторов;
— формасобственности;
— категориягостиницы и ресторанного хозяйства;
— объем исостав товарооборота ресторанного хозяйства, его производственная программа иструктура расходуемого сырья;
— условия ичастота завоза сырья и товаров и др.
Глава 2 Источникиформирования основных и оборотных средств
2.1 Источникиформирования оборотных средств.
Оборотныесредства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всехстадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства вденежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полнотурасчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.
Все источникифинансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные ипривлеченные. Собственные средства играют главную роль в организациикругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческогорасчета, должны обладать определенной имущественной и оперативнойсамостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственностьза принимаемые решения.
Формированиеоборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создаетсяего уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционныесредства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополненияоборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные ксобственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которыене принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такиесредства служат Источником формирования оборотных средств в сумме ихминимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца вмесяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытиепредстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом ивнебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты запродукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару,переходящие остатки фонда потребления и др.
Длясокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а такжестимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемныхсредств.
Заемныесредства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощьюкоторых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотныхсредствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формированияоборотных средств являются:
— кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезоннымпроцессом производства;
— временноевосполнение недостатка собственных оборотных средств;
— осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.
Привлеченные источники — это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций,ассигнования из бюджета.
Следуеттакже выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которымотносятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению(фонды, резервы и др.).
Правильноесоотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формированияоборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состоянияпредприятия.
Кроме того,в обороте предприятий постоянно находятся средства, которые приравнены ксобственным, так называемые устойчивые пассивы.
Устойчивые пассивы — это средства, которые не принадлежат предприятию, но постояннонаходятся в его обороте. Такие средства служат источником формированияоборотных средств в сумме их минимального остатка.
Этисредства не принадлежат предприятию и организациям, но поскольку наличие такихсредств (пассивов) носит устойчивый характер, они приравниваются к собственным.Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме ихминимального остатка. К ним относятся: минимальная, переходящая из месяца вмесяц, задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы напокрытие предстоящих расходов, минимальная, переходящая задолженность передбюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качествепредоплаты за продукцию (товары, работы, услуги), средства покупателей позалогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления,задолженность по некоторым видам налогов и др.
Расчетустойчивых пассивов производится следующим образом:
1.Минимальная задолженность рабочим и служащим по заработной плате рассчитываетсяна основе однодневного фонда заработной платы в IV квартале планируемого года,умноженного на количество дней неснижающейся задолженности.
Например,фонд заработной платы на квартал составляет 1200 тыс. рублей, а разрыв в срокахее выплаты — 9 дней (заработная плата выплачивается 10-го и 21-го числа каждогомесяца), тогда неснижающаяся задолженность по заработной плате предприятияравна 117 тыс. рублей (1200:92x9).
2.Устойчивый пассив по задолженности органами социального страхования исчисляетсяна основе рассчитанной задолженности по заработной плате и размера страховоготарифа.
Например,страховой тариф составляет 42,5% начисленной суммы заработной платы, тогдаминимальная задолженность органам соцстраха составит 49,7 тыс. рублей (117x42,5:100).
В сезонныхотраслях минимальная задолженность по заработной плате и социальномустрахованию рассчитывается, исходя из данных квартала с наименьшим объемомпроизводства.
3. Величинарезерва предстоящих платежей рассчитывается на основании данных о средствах,начисленных на оплату отпусков рабочим и служащим. В расчет принимаетсяпостоянный неснижающийся остаток таких средств, который образовался в течениегода.
Величинаего исчисляется по отчетным данным года, предшествующего планируемому, но сучетом изменений фонда заработной платы на планируемый год.
Например,сумма резерва предстоящих платежей в отчетном году составила 309 тыс. рублей,предполагаемый рост заработной платы в планируемом году — 5%, тогда остатокрезерва, учитываемый в составе устойчивых пассивов, будет равен 324 тыс. рублей(309x1,05).
В составеустойчивых пассивов могут учитываться в настоящее время также остатки фондаматериального поощрения. Такая возможность может появляться в связи с разрывомначислений в фонд материального поощрения по итогам года и выплатами из него вI квартале следующего года.
По текущемупланированию минимальная задолженность принимается равной 1/12, а по годовому —1/6 суммы годового фонда материального поощрения.
Размерфонда социального развития также может учитываться как устойчивый пассив иопределяется, исходя из минимальных квартальных остатков средств этого фонда впланируемом году.
Важнымисточником формирования оборотных средств предприятия выступают средствазаказчиков по оплате продукции частичной готовности.
Напредприятиях, где отпуск готовой продукции потребителям осуществляется ввозвратной таре, в составе устойчивых пассивов учитывается минимальнаязадолженность покупателям за тару. Величина такой задолженности на планируемыйгод исчисляется, исходя из роста оборота тары.
Источникомпополнения оборотных средств предприятия является и фонд развития производства,науки и техники, из которого осуществляются финансирование прироста нормативаоборотных средств и восполнение образовавшегося недостатка оборотных средств.
2.2 Формирование основныхсредств
Материально-техническойосновой производства на любом предприятий являются производственные фонды,представляющие собой функционирующие в процессе деятельности предприятиясредства производства, выраженные в стоимостной форме и денежные средства. Впроцессе воспроизводства фонды находятся в непрерывном кругообороте и взависимости от способа перенесения стоимости на создаваемый продукт делятся наосновные и оборотные. Основные средства – это денежные средства,инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственногоназначения. Они оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовоесостояние и результаты хозяйственной деятельности предприятий.
Первоначальноеих формирование происходит при учреждении предприятия за счет уставногокапитала. В момент приобретения основных средств и принятия на баланс ихвеличина количественно совпадает со стоимостью основных средств. В дальнейшемпо мере участия в производственном процессе стоимость основных средствраздваивается: одна часть, равная износу, переносится на готовую продукцию,другая – выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.
Сношеннаячасть стоимости основных средств, перенесенная на готовую продукцию, по меререализации последней постепенно накапливается в денежной форме вамортизационном фонде и используется на воспроизводство основных средств.
2.3 Воспроизводствоосновных фондов
Воспроизводство основных фондов на микроуровне —это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции,модернизации, капитального ремонта и технического перевооружения действующихобъектов.
ОсновнаяЦель воспроизводства основных фондов — обеспечение предприятий основнымифондами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их врабочем состоянии.
Впроцессе воспроизводства основных фондов обеспечивается решение следующихзадач:
■ возмещение выбывающих по различным причинамосновных фондов предприятия;
■ увеличение массы основных фондов с цельюрасширения объема торговой деятельности;
■ совершенствование видовой, технологической ивозрастной структур основных фондов, т.е. повышение технического уровняхозяйствования.
Процессвоспроизводства основных фондов состоит из простого и расширенного воспроизводства. Простоевоспроизводство состоит в замене выбывших из эксплуатации по разным причинамосновных фондов и поддержании в рабочем состоянии всех имеющихся, для чегопериодически необходимо проводить их ремонт.
Расширенноевоспроизводство основных фондов – это и увеличение массы основных фондов, исовершенствование их структуры, и модернизация действующих видов.
Основными источникамифинансирования капитальных вложений для воспроизводства основных фондов напредприятии являются:
· средства предприятия (прибыль и амортизационные отчисления);
· кредиты банковских учреждений, получаемые предприятиями игражданами;
· личные средства граждан;
· иностранное и совместное инвестирование;
· долевое участие предприятий различных форм собственности;
· средства централизованных фондов;
· средства выделяемые из госбюджетов(бюджетные ассигнования)
2.4Эффективность использования собственных оборотных средств
В системемер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укреплениеего финансового состояния, важное место занимают вопросы рациональногоиспользования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотныхсредств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений.Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своейпроизводственно — финансовой деятельности. Поскольку финансовое положениепредприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств ипредполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности ивозмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы врациональной организации оборотных средств — организаций их движения сминимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
Эффективностьиспользования оборотных средств характеризуется системой экономическихпоказателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Подоборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полногокругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме впроизводственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации.Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемостьоборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслейэкономики, что зависит от организаций производства и сбыта продукции,размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении сдлительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрееоборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отрасляхпромышленности.
Оборачиваемостьоборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей:длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенныйпериод — год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятыхна предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).
Длительностьодного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле
О = С (Т/Д)
где С — остатки оборотныхсредств (средние или на определенную дату);
Т — объем товарнойпродукции;
Д — число дней врассматриваемом периоде.
Уменьшение длительностиодного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
Количество оборотов заопределенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко),исчисляется по формуле
Ко=Т/С
Чем выше при данныхусловиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотныесредства.
Коэффициент загрузкисредств в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется поформуле
Кз=С/Т
Кромеуказанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотныхсредств, который определяется отношением прибыли от реализации продукциипредприятия к остаткам оборотных средств.
Показателиоборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотнымсредствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.
Изменениеоборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателейс плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателейоборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.
При ускоренииоборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальныересурсы и источники их образования, при замедлении — в оборот вовлекаютсядополнительные средства.
Высвобождениеоборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютными относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остаткиоборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода присохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
Относительноевысвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение ихоборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программыпредприятия, причем темп роста объема производства опережает темп ростаостатков оборотных средств.
Эффективностьиспользования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можноразделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересовпредприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активновлиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация,налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки поним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемыхиз бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие можетманипулировать внутренними факторами рационального движения Оборотных средств.
Насовременном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим насостояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризиснеплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.
Кризис сбытапроизведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотныхсредств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можнодостаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпускпродукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускоренияоборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активахпредприятия.
Присуществующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразнонаправлять прежде всего на дополнение оборотных средств. Темпы инфляционногообесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку ихв прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги инепроизводственные расходы.
Значительныерезервы повышения эффективности использования оборотных средств кроютсянепосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится преждевсего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотныхсредств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процессапроизводства. В то же время производственные (запасы представляют ту частьсредств производства, которая временно не участвует в производственномпроцессе.
Рациональнаяорганизация производственных запасов является важным условием повышенияэффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращенияпроизводственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидациисверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшениюорганизации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условийпоставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков,налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организациискладского хозяйства.
Сокращениевремени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигаетсяпутем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техникии технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего ихактивной части, экономии по всем статьям оборотных средств.
Пребываниеоборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта.Излишнее отвлечение их в сферу обращения — отрицательное явление. Важнейшимипредпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являютсярациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных формрасчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения,соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Ускорениеоборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и такимобразом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, авысвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностямипредприятия.
Глава 3 Анализформирования основных и оборотных средств
Развитиепредприятия требует, прежде всего, мобилизации и повышения эффективностииспользования собственного капитала, так как это обеспечивает рост его финансовойустойчивости и уровня платежеспособности. Поэтому первоочередное вниманиедолжно быть уделено оценке стоимости собственного капитала в разрезе отдельныхего элементов и в целом.
Политикаформирования собственных финансовых ресурсов представляет собой часть общейфинансовой стратегии предприятия, заключающаяся в обеспечении необходимогоуровня самофинансирования его производственного развития.
На первомэтапе следует проанализировать формирование собственных финансовых ресурсов ОАО«Ресторан» в 2009 году. Объем собственных финансовых ресурсов сформирован изнескольких источников.
Таблица1
Изменение капиталаПоказатель Уставный капитал, тыс.руб. Добавочный капитал тыс.руб. Резервный капитал тыс.руб. Итого тыс.руб. /> Результат от переоценки объектов основных средств 2008 г. 95 122348 13716 136159 /> Результат от переоценки объектов основных средств 2009 г. 95 127451 13716 141262 />
На данном предприятииизменение капитала показано в таблице 1. уставный капитал отчетного года поотношению к уставному капиталу прошлого года не претерпел изменений вследствиетого, что изменение капитала ведет к перерегистрации предприятия. Величинарезервного капитала также не изменилась. Поэтому все изменения показываетформирование итогового капитала добавочным. В результате чего, при переоценкиобъектов основных средств в 2009 году общая величина капитала увеличилась на5103 тыс.руб. и говорит о том, что рассматриваемое предприятие являетсязависимым от привлеченных средств.
Таблица2
Источники формированиясобственных финансовых ресурсовПоказатель 2008 год, тыс.руб. 2009 год, тыс.руб. Уставный капитал 95 95
Резервный капитал в т.ч.
— резервы образованные в соответствии с законодательством
— резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
13716
1110
12606
13622
1110
12512 Нераспределенная прибыль - 7687 Добавочный капитал 127451 127451
Исходя изприведенных данных в таблице 2 можно заметить, что уставный и добавочныйкапитал и в 2008 году, и в 2009 году остался неизменным, но уровень резервногокапитала снизился на 94 тыс.руб. и составил в 2009 году 13622 тыс.руб. Изучивструктуру резервного капитала выясняется, что объем резервов, образованных всоответствии с учредительными документами понизился, возможно данные средствакапитала пошли на какие-либо непредвиденные затраты, к примеру, на выполнениеобязательств. Объем нераспределенной прибыли (непокрытый убыток) повысился на7687 тыс.руб. это немаловажно, т.к. сумма убытка увеличилась. Темпы приростасобственного капитала не соответствуют темпам прироста активов и реализованнойпродукции. Так, рассмотрев структуру оборотных активов, можно определить, чтоосновную их часть составляют запасы, а, именно, сырье и материалы, животные, адоля готовой продукции настолько мала, что ее уровень в 2009 году оказался в 2раза меньше.
Только засчет запасов предприятие имеет активы для работы, но о платежеспособностипредприятия, однозначно, следует задуматься. Ресурсов, сформированных напредприятии, оказывается недостаточно.
На второмэтапе определим общую потребность в собственных финансовых ресурсах.Воспользуемся формулой:
Пофр =(Пк *Уск)/100 – СКн + Пр
где Пофр –общая потребность в собственных финансовых ресурсах предприятия в планируемомпериоде;
Пк – общаяпотребность в капитале на конец планового периода;
Уск –планируемый удельный вес собственного капитала в общей его сумме;
СКн – суммасобственного капитала на начало планируемого периода;
Пр — суммаприбыли, направляемой на потребление в плановом периоде.
Пофр =(199711 * 70) / 100 – 95 = 13970,27 (тыс.руб.)
Общаяпотребность охватывает необходимую сумму собственных финансовых ресурсов исоставляет 13970,27 тыс.руб. Это очень много и зависит от того, что потребностьв капитале высока и не совпадает с реальным его количеством.
На следующемэтапе анализируем обеспечение максимального объема привлечения собственныхфинансовых ресурсов за счет внутренних источников. Основные источники формированиясобственных финансовых ресурсов – это чистая прибыль (в 2008 г. – 7687тыс.руб., в 2009 г. – 3435 тыс.руб.) и амортизационные отчисления (в 2008 г. –5081 тыс.руб., в 2009 г. – 4030 тыс.руб.).
ЧП + АО →СФРмакс,
3435+4030=7465(тыс.руб.),
Следовательно,максимальная сумма собственных финансовых ресурсов, формируемых за счетсобственных внутренних источников равна 7465 тыс.руб. В идеале это должносоставлять не менее 50-80%, что не соответствует действительности.
Рентабельностьсобственного капитала указывает на величину прибыли получаемой с каждого рублявложенного в предприятие собственником и рассчитывается по формуле:
Рск = ЧП/СК *100%,
где ЧП –чистая прибыль,
СК –собственный капитал.
Рск =3435/148855 * 100% = 2,3 %.
Исходя израсчетов видно, что собственные средства расходуются не рентабельно.
Рассчитаемэффект финансового рычага
(1 – Снп) * (Rcк – Cпк) * ЗК/СК,
Где Снп –ставка налога на прибыль,
Rcк – рентабельностьсобственного капитала,
Cпк – ставка процентов попредприятию,
ЗК – заемныйкапитал,
СК –собственный капитал.
(1-0,24) *2,3 * 58149/141262 = 0,71 (за 2008 год);
(1-0,24) *2,3 * 97793/148855 = 1,14 (за 2009 год).
При сравненииэффекта финансового рычага двух периодов видно, что его величина возросла почтивдвое. На это повлияло соотношение заемного и собственного капитала. Величиназаемного капитала по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 39644 тыс.руб., но собственные источники их покрытия практически не увеличились, это иповлекло повышение исследуемого коэффициента. Здесь можно говорить, чтопредприятие имеет большую зависимость от привлекаемых средств и не имеетвозможности их скорого погашения.
Рассмотреввсе анализируемые данные можно сделать следующий вывод. Предприятие являетсянеплатежеспособным. При этом имеет малую долю собственных средств, в том числеформируемых за счет внутренних ресурсов. Следовательно, ОАО «Ресторан» являетсяубыточным и не способным в полном объеме выполнять свои обязательства. Длярешения данной проблемы необходимо тщательно изучить структуру основныхсредств, рациональное их распределение. Только тогда можно верно решитьпоставленную задачу по предотвращению зависимости предприятия от заемногокапитала и банкротства.
Заключение
В даннойработе автор рассмотрел источники формирования основных и оборотных средств впредприятиях питания и гостиницах. Так же были изучены понятия, классификация иоценка основных и оборотных средств, важнейшие элементы материальных ресурсов.Представлены факторы влияющие на формирование основных и оборотных средств.
В ходенаписания работы был изложен материал, описывающий сущность, структуру,формирования собственных финансовых ресурсов, а также представлена методикарасчета показателей анализа с использованием реальных данных ОАО «Ресторан» Наоснове исследования деятельности фирмы за год разработана реальная картинавладения собственным капиталом предприятия и его изменение в течение 2008-2009годов.
Списоклитературы
1. Под редакцией Т.И. Николаевой и Н.Р.ЕгоровойУчебное пособие «Экономика предприятий торговли и общественного питания»Москва: «Кнорус»,2006
2. В.И.Феоктистова Учебное пособие «Экономикапредприятия» Москва: РГТЭУ,2009
3. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственнойдеятельности предприятий торговли и общественного питания. – Москва,2000