Введение
Инфляция определяетсякак процесс, характеризующийся повышением общего уровня цен в экономике или, чтопрактически эквивалентно, снижением покупательной способности денег.
Основополагающим,сущностным признаком инфляции является рост цен в среднем; не увеличение цены какого-тоотдельного товара или даже группы товаров, увеличение усредненной цены всей номенклатурытоваров, выбранных в качестве базы выявления уровня инфляции.
Как экономическоеявление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась,чуть ли не с возникновением денег, сфункционированием которых неразрывно связана. Интерес к инфляции, инфляционнымпроцессам, возник еще в древности, когда многие правители с большим или меньшимуспехом пытались найти решение вечной проблемы балансирования бюджетных доходовс постоянно возрастающими расходами. Но если ранее инфляция возникала, какправило, в чрезвычайных обстоятельствах, то в последние два-три десятилетия вомногих странах она стала хронической. Сегодня в мире почти нет страны, где нет,или не было инфляции.
Инфляция является оченьсложным социально-экономическим явлением. На протяжении столетий с изменениемформ собственности, типов ценообразования, денежных систем изменялись причины,следствия, формы проявления инфляционного процесса. Неизменной оставалась лишьсущность инфляции — обесценение денег.
В настоящее времяинфляция — один из самых болезненных и опасных процессов, негативновоздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляцияне только означает снижение покупательной способности денег, но и подрываетвозможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведениюструктурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.
1. Причины инфляции и еепоследствия 1.1 Причины инфляции
Инфляция представляетсобой устойчивую тенденцию роста общего уровня цен.
В зависимости от темпов роста цен нарынке различают инфляцию:
- ползучуюпри ежегодных темпах прироста цен на 3-4%. Такая инфляция характерна дляразвитых стран, которые рассматривают ее как стимулирующий фактор;
- галопирующуюпри среднегодовых темпах прироста цен на 10-50% (иногда до 100%), которая преобладаетв развивающихся странах;
- гиперинфляциюпри ежегодных темпах прироста цен свыше 100%, свойственную странам в отдельные периоды,когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.
В зависимости от причины, котораяпреобладает, различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержекпроизводства.
Традиционно инфляция возникает при избыточномспросе. Спрос на товары больше, чем предложения товаров, в связи с тем, что производственныйсектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Этот избыток спроса ведетк росту цен. Существует много денег при малом количестве товаров. Инфляцияспроса обусловлена:
- ростомвоенных расходов. Военная техника и военная продукция не функционируют нарынке, их приобретает государство и направляет в запас. Деньги для обслуживанияэтой продукции по существу не требуются, поскольку она не переходит из рук вруки;
- дефицитомбюджета и ростом государственного долга. Покрытие дефицита осуществляется либогосударственными займами, либо эмиссией банкнот, что создает государствудополнительные средства, а, следовательно, и дополнительный спрос;
- кредитнойэкспансией банков. Расширение кредитных операций банков и других кредитных учрежденийприводит к увеличению кредитных орудий обращения, которые также создаютдополнительные требования на товары и услуги;
- притокоминостранной валюты в страну, которая с помощью обмена на национальную денежную единицувызывает общий рост объема денежной массы, а, следовательно, и излишний спрос.
Итак, инфляция спроса наблюдается втом случае, если рост уровня цен происходит под влиянием общего увеличениясовокупного спроса.
Причины инфляции издержекпроизводства:
- снижениероста производительности труда, вызванное циклическими колебаниями или структурнымиизменениями в производстве, что ведет к увеличению издержек на единицупродукции, а, следовательно, к уменьшению прибыли. В конечном итоге это скажетсяна снижении объема производства, сокращении предложения товаров и росте цен;
- расширениесферы услуг, появление новых видов с большим удельным весом зарплаты иотносительно низкой по сравнению с производством производительностью труда.Отсюда общий рост цен на услуги;
- повышениеоплаты труда при определенных обстоятельствах в результате активной деятельностипрофсоюзов, контролирующих номинальную заработную плату. Компании отвечают на такойрост инфляционной спиралью; повышение заработной платы вызывает рост цен иновое повышение заработной платы;
- высокиекосвенные налоги, характерные для многих государств, которые включаются в цену товаров.Для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса цен. Индекс ценизмеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товарови услуг («рыночная корзина») для данного периода с совокупной ценойидентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом периоде.
Ещеодна серьезная причина инфляции – коррупция. Значительная доля нашей экономики– теневого происхождения. Это и запрещенные виды деятельности, и подпольноепроизводство. Понятно, что налоги от всего этого в казну не идут. Запричиненный стране ущерб никто не отвечает. Более того, у «теневиков» естьпокровители во власти: по оценке Генерального прокурора России на 2006 г., до80% чиновников коррумпированы.
Чтобыпонять, как коррупция влияет на инфляцию, рассмотрим две инфраструктурныеотрасли: автодорожное строительство и железнодорожный транспорт. Вавтотранспорте инфраструктура (т.е. дороги) и сам процесс перевозокэкономически разделены – за них отвечают разные предприятия. В железнодорожномтранспорте такое разделение только началось. Денег оба сектора получаютпримерно одинаково. Финансирование и распределение инвестиций тоже происходитпо сходному сценарию. Только на автодорожное строительство выделяется большегоссредств, на железнодорожное – больше своих (ОАО «РЖД) или заемных средств.Основное различие состоит в том, что в автодорожном случае присутствуетфедеральное звено – источник инвестиций, отсутствующий в железнодорожномстроительстве. Но, по данным исследования, каждое «вливание» денег вавтодорожное строительство приводит к скачку инфляции, в железнодорожное – ееснижает. Можно сделать предположение: коррупционное звено локализовано нафедеральном уровне. Остальной механизм инвестирования от коррупции более илименее защищен – или зависит от состояния дел «наверху».
1.2 Последствияинфляции
Отношение к инфляциикак к объективному экономическому процессу на протяжении многих лет былонеоднозначным.
До 1936 годадоминировал тезис, что инфляция является исключительно деструктивной силой.Этот тезис был опровергнут Дж. Кейнсом, утверждавшим, что инфляция обладаетогромным позитивным потенциалом, поскольку она обесценивает деньги, делаетпроцесс их накопления бесцельным. Тем самым стимулируется потребление, иинфляция превращается в важнейший фактор развития экономики. Напротив,отсутствие инфляции приводит к накоплению денег, их иммобилизации и, приопределенных условиях, может вызвать экономический кризис.
В условиях инфляциисущественно искажается в сторону уменьшения оценка основных средств.Предприятие может рассматривать эту ситуацию с двух сторон.
Если руководствозаинтересовано в рекламе размеров своего предприятия, одной из характеристиккоторых является итог баланса-нетто, занижение оценки стоимости активовнежелательно. Напротив, если руководство предприятия хочет его акционировать иимеет на это некоторые привилегии, такая заниженная оценка ему весьма кстати.Инфляция — подарок тем, кто хочет прибедняться, не желая показывать своейфинансовой мощи.
С позиции руководителяпредприятия инфляция может приводить к снижению экономического потенциаладанного предприятия. Логика рассуждения в этом случае такова: списание затратсырья и материалов по низким ценам приобретения, также небольшиеамортизационные отчисления приводят к образованию инфляционной сверхприбыли и,тем самым, к уплате повышенного налога. Поскольку приобретать сырье нужно будетуже по более высоким ценам, уплата налога на сверхприбыль, обусловленнуюинфляцией, приводит к снижению экономического потенциала.
С позиции начинающихинвесторов инфляция — неблагоприятный процесс. Основная проблема — труднонакопить необходимые финансовые ресурсы для осуществления долгосрочных, какправило, более ресурсоемких проектов. Таким образом, нельзя сделать однозначныйи безапелляционный вывод об инфляции — одним она выгодна, другим вредна. Однакоможно с определенностью сказать, что бытовавший в нашей стране в периодцентрализованно планируемой экономики вывод о негативном характере инфляцииабсолютно неверен.
Одним изосновополагающих принципов бухгалтерского учета в большинстве стран являетсяпринцип отражения учетных объектов по ценам приобретения. В условиях стабильныхцен применение этого принципа вполне оправданно. Однако в периоды достаточновысокой инфляции отчетность, основанная на первоначальных стоимостных оценках,может давать искаженное представление о финансовом состоянии и результатахдеятельности предприятия.
Инфляция значительноусложняет работу финансового менеджера. Поэтому управленческим решениямфинансового характера в инфляционной среде характерна определенная специфика.Она задается, прежде всего, четким представлением менеджером основных процедури инструментов его деятельности, которые в наибольшей степени подверженывлиянию инфляции, также тех проблем, которые в связи с этим возникают. Сформулируюнекоторые из них.
1. Усложнениепланирования. Основные решения финансового характера,имеющие критическое значение для предприятия, носят чаще всего долгосрочныйхарактер и связаны с выбором инвестиционных проектов. Как было показано ранее,такой выбор основывается на расчете прогнозных величин чистого приведенногоэффекта. Качество расчета зависит от точности прогноза денежных поступлений ивеличины задаваемого менеджером приемлемого уровня эффективности инвестиций. Прирасчетах необходимо руководствоваться двумя принципами:
- применятьмодифицированный коэффициент дисконтирования, содержащий поправку напрогнозируемый уровень инфляции;
- припрочих равных условиях отдавать предпочтение проектам с более коротким сроком реализации.
Планируя своюдеятельность в условиях инфляции, целесообразно также придерживаться некоторых простыхправил:
- нецелесообразнодержать излишние денежные средства «в чулке», на расчетном счете, выдаватьзаймы и кредиты знакомым и контрагентам;
- свободныеденьги необходимо вкладывать либо в недвижимость, либо в дело, сулящее несомненныевыгоды;
- повозможности необходимо жить в долг (безусловно, это должно быть подкреплено экономическимирасчетами, подтверждающими будущую кредитоспособность).
2. Возрастающаяпотребность в дополнительных источниках финансирования.В условиях инфляции величина капитала, необходимого для нормального функционированиядеятельности предприятия, постоянно возрастает. Это обусловлено ростом цен напотребляемое сырье, увеличением расходов по заработной плате и пр. Таким образом,даже простое воспроизводство, т. е. поддержание неуменьшающейся величины экономическогопотенциала предприятия, требует дополнительных источников финансирования.
Безусловно, это относится,прежде всего к перспективному финансовому планированию.
Что касается финансовыхрешений кратко- и среднесрочного характера, то и здесь необходимо исходить,прежде всего, из принципа, что выбранное решение должно, по крайней мере, неуменьшать экономического потенциала предприятия.
В условиях инфляциистоимость привлекаемого капитала возрастает, что необходимо учитыватьфинансовому менеджеру при планировании источников средств и расходов, связанныхс их обслуживанием.
Снижение роли облигацийхозяйствующих субъектов как источников долгосрочного финансирования. В рыночнойэкономике облигации являются одним из основных источников финансированияхозяйственной деятельности. В условиях инфляции инвесторы, во-первых, отдают предпочтениекраткосрочному кредитованию и, во-вторых, требуют повышенного процента на свой капиталв случае его долгосрочного инвестирования. Более привлекательными становятсяоблигации с плавающей процентной ставкой, привязанной к уровню инфляции.
Такая политика особеннопопулярна в странах с постоянно высоким уровнем инфляции, например, влатиноамериканских странах. В России подобные финансовые инструменты еще неполучили распространения; их заменяют долгосрочные кредиты и займы.Естественно, что в условиях инфляции возможности получения подобных кредитов наприемлемых условиях весьма ограничены. Таким образом, основным источником финансированиястановятся собственные средства.
Необходимость диверсификациисобственного инвестиционного портфеля. Приобретение ценных бумаг являются однимиз не самых последних по важности направлений финансово-хозяйственнойдеятельности любого предприятия. Являясь эквивалентом денежных средств,высоколиквидные ценные бумаги используются для достижения трех основных целей:
- обеспечениенеобходимой ликвидности предприятия;
- какисточник средств для реализации непланировавшегося, т. е. случайного, выгодногоинвестиционного проекта;
- какисточник доходов.
В условиях инфляциивозрастает риск банкротства компании, ценные бумаги которой приобретены.Поэтому комплектованию инвестиционного портфеля должно быть уделено особопристальное внимание. Здесь хороши две житейские мудрости: не храните яйца водной корзине (необходим достаточный уровень диверсификации); не обольщайтесь вотношении ценных бумаг с аномально высоким уровнем обещаемого дохода.
2. Задача
Условие:
Допустим, что реальныйВНП страны составил 600 млрд. марок в первом году и вырос к концу второго годана 36 млрд. марок. Каковы темпы роста ВНП? Рассчитайте темпы роста ВНП на душунаселения при условии, что население страны за этот период выросло с 40 до 40,5 млн. чел. Какой из двух рассчитываемых Вами показателей более полно отражаетуровень благосостояния?
Решение:
1. Рассчитаем темпроста ВНП:
/>
где ВНПнач – реальныйВНП страны на начало анализируемого периода, млн. руб.;
ВНПкон – реальный ВНПстраны на конец анализируемого периода, млн. руб.
2. ВНП на душу населения:
- на начало анализируемого периода:
/>
- на конец анализируемого периода:
/>
4. Темп роста ВНП на душу населения:
/>
Ответ:
Темп роста ВНП составил6%. Темп роста ВНП на душу населения составил 4,69%.
Из этих двухпоказателей наиболее четко выражает уровень благосостояния темп роста ВНП надушу населения, т.к. он напрямую зависит от численности населения в стране. Чемменьше прирост населения в анализируемом периоде, тем больше будет темп ростаВНП на душу населения.
Заключение
Почти каждый из нас понимает, чтоинфляция — это зло. Но если посмотреть на нее с разных сторон, можнообнаружить, что это не совсем так. Инфляция влияет на каждого человекапо-разному. Если инфляцияожидаемая, т.е. ее уровень остается в таких пределах, каким мы его ожидали, товреда нам такая инфляция не наносит. Например, банки варьируют процентнойставкой, бизнесы оговаривают расценки контрактов с учетом ожидаемой инфляции.Но если инфляция неожидаемая, возникают большие проблемы.
Приведу основные последствия, которыеможет вызвать неожидаемая инфляция:
1. Кредиторы теряют, дебиторы выигрывают, если кредиторы нерассчитают инфляцию правильно. В таком случае те, кто берут в долг, могутполучить беспроцентный кредит.
2. Неопределенность того, что будет происходить дальше,заставляет компании и потребителей тратить меньше, это негативно сказывается надолгосрочном развитии экономики.
3. Люди, которые живут на фиксированный доход, в частностипенсионеры, теряют покупательную способность своих денег, что соответственнопонижает их уровень жизни.
4. Вся экономика вынуждена переоценивать свои товары и услуги,что создает дополнительные расходы.
Если уровень инфляции в странепревосходит уровень инфляции в других странах, товары этой страны становятсяменее конкурентоспособными.
Люди любят жаловаться на повышениецен, но часто они не обращают внимания на одновременное повышение зарплат.Правда, очень важно, чтобы уровень повышения зарплат успевал идти в ногу суровнем повышения цен. В нашей стране в последнее время никаких успехов в этомне наблюдается. Наконец, инфляцияпоказывает, что экономика растет. В некоторых ситуациях низкая инфляция (илидаже дефляция) может наносить такой же вред, как и высокая инфляция.Недостаточная инфляция может быть индикатором того, что экономика слабеет.
Как видите, определить, чего большеприносит инфляция: вреда или пользы, очень не просто. В данном случае всезависит от общего состояния экономики и вашей персональной ситуации.
Список использованной литературы
1. Гражданкина Е.В. Экономика малого предприятия. — М.:Гроссмедиа, РОСБУХ, 2008 г. 96 стр.
2. Океанова З.К. Эсновы экономической теории. — М.: Форум:ИНФРА-М, 2004 г., 272 стр.
3. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия. — М.:ИНФРА-М, 2006 г., 527 стр.
4. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. — М.: Дело ЛТД, 1995 г., 830 стр.
5. Экономическая теория. Коллектив авторов: Бродская Т.Г.,Видяпин В.И., Громыко В.В. и другие. — М.: РИОР, 2008 г., 208 стр.