Содержание
Введение
1.Общая характеристика (паспорт) предприятия
2.Коэффициентный анализ и диагностика финансового положения предприятия
3.Анализ состояния и эффективности использования имущественного комплексапредприятия
4.Анализ и диагностика состояния оборотных активов предприятия
5. Анализсобственного оборотного капитала предприятия
6.Анализ и диагностика обязательств предприятия
7.Анализ возможностей безубыточной деятельности предприятия-должника
8.Анализ наличия признаков преднамеренного и фиктивного банкротства
Выводыи предложения
Библиографическийсписок
Приложения
Введение
Управление предприятием вусловиях кризиса (общий кризис экономики или кризис отдельной отрасли ипредприятия) является предметом заботы не только его руководителей и собственников,а множества взаимодействующих с ним предприятий и организаций. Кризисноеуправление по своей природе – управление, возлагающее дополнительные риски намножество экономических структур, без участия которых предприятие не можетвыжить.
Оценка текущей иперспективной платежеспособности предприятия, затрат, необходимых для поддержкипредприятия, его санации внутренних резервов, могущих обеспечивать успешноевнешнее управление; диагностика общего финансового положения – вот те задачи,которые придется решать на различных стадиях внесудебной или судебной процедурыбанкротства.
Финансовое состояниепредприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процессформирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономикефинансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты егодеятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуютсобственников предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы.
Цель диагностикифинансового состояния предприятия – подробная характеристика имущественного ифинансового положения предприятия, результатов его деятельности в отчетномпериоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу.
Вопросы примененияметодик диагностики финансового состояния в России приобрели особое значение,так как страна переживает трудный период перехода к новой системе организацииэкономики, управление которой основано на использовании рыночных механизмовсаморегулирования.
Основным источником длядиагностики финансового состояния хозяйствующего субъекта являетсябухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия врыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и являетсяинформационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловымипартнерами – пользователями информации о деятельности предприятия.
Прежде чем проводить анализфинансового состояния предприятия необходимо очистить баланс от регулирующихстатей и объединить некоторые статьи (уплотнить баланс). Это связано с тем, чтодействующая в настоящее время отчетная форма в отдельных случаях недостаточнокорректна. Перечень процедур преобразования отчетной формы баланса ваналитический баланс зависит от конкретных условий.
Устойчивое финансовоеположение предприятия в значительной степени зависит от целесообразности иправильности вложения финансовых ресурсов в активы. Наиболее общеепредставление об имевших место качественные изменения в структуре средств и ихисточников, а также динамике этих изменений можно получить с помощьювертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализпоказывает структуру средств предприятия и их источников. Горизонтальный анализотчетности заключается в определении абсолютных и относительных темпов ростастатей баланса.
При диагностикефинансового состояния оценивается имущественное состояние предприятия; степеньпредпринимательского риска, в частности, возможность погашения обязательствперед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности идолгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источникахфинансирования; способность к наращиванию капитала; рациональность привлечениязаемных средств и др.
Цель данной работы –провести диагностику финансово-экономического состояния кризисного предприятия.
В работе поставленыследующие задачи:
Дать краткуюхарактеристику исследуемому предприятию;
Провести коэффициентныйанализ и диагностику финансового положения предприятия;
Провести анализ
1. Общая характеристика (паспорт) предприятия
Новосибирскоегосударственное авиапредприятие, опытнейшее на авиатранспортном рынке, основано17 мая 1929 года, как авиационная станция для освоения Сибирских иДальневосточных просторов. Десятилетиями формировался коллектив предприятия,стиль работы с пассажирами и заказчиками, изменялась структура предприятия, нонеизменно основным профилем работы является перевозка пассажиров, багажа,грузов, почты и выполнение авиационных работ. Для этих целей предприятиерасполагает собственными аэропортовыми комплексами (Новосибирск — СЕВЕРНЫЙ,Барабинск, Северное, Кыштовка), складскими сооружениями, железнодорожнойветкой, учебным, производственным и медицинским центрами, гостиничнымхозяйством и агентством воздушных сообщений.
Предприятиехарактеризуют:
* Высокая безопасностьполетов;
* Прием и обслуживаниесамолетов и вертолетов в аэропортах Новосибирск — СЕВЕРНЫЙ, Кыштовка, Северное,Барабинск.
* Сотрудничество сотечественными и зарубежными авиастроителями по совершенствованию авиационнойтехники и внедрению перспективных образцов и видов авиаработ;
* Регулярные пассажирскиеперевозки по России на самолетах Ан-24 и Ан-30;
* Обслуживание поэкономическому классу;
* Улучшенный сервис приобслуживании пассажиров на борту воздушного судна;
* Оперативное информированиепассажиров о задержках и отменах рейсов;
* На рейсах доНижневартовска, Сургута, Ханты-Мансийска, Стрежевого введено бесплатноебортовое питание;
* Бронирование мест нарегулярных рейсах под груз и багаж;
* Широкий спектр льгот;
* Грузовые перевозки поРоссии осуществляются на самолете Ан-30 в двух вариантах: 1. грузопассажирский(19 пассажирских мест и 2,5 тонны груза); 2. грузовой ( 4 тонны груза);
* Размещение на хранениегрузов на собственных складах;
* Выполнение широкогоспектра авиаработ на самолетах Ан-30, вертолетах Ми-8, Ми-2;
* Гибкая система тарифови скидок;
* Продажа и бронированиебилетов на собственные рейсы и рейсы ведущих авиакомпаний России;
* Прием заказов на полетпо телефону;
* Закрепление заорганизациями постоянной брони авиамест на собственные рейсы;
* Комплексноеобслуживание авиапассажиров, через VIP зал — зал официальных делегаций;
* Предоставлениепомещений под представительства и офисы;
* Медицинскоеобслуживание и диагностика;
Администрацияпредприятия:
Новосибирскоегосударственное предприятие является унитарным предприятием Федеральнойсобственности.
Руководит предприятием — Командир НГАП Преображенский Виталий Николаевич — пилот первого класса, опытныйруководитель. Возглавил предприятие в 1993 году по результатам выборовруководителя. Пользуется уважением и доверием трудового коллектива.
Численность работающих напредприятии – 1000 человек.
Для развития транспортнойдеятельности и обеспечения безопасности полетов авиапредприятие сотрудничает сконструкторскими и авиастроительными предприятиями выпускающимисреднемагистральные самолеты. В первую очередь с АНТК им. О.К. Антонова попереоборудованию самолетов специального назначения Ан-30 в пассажирский вариантс 34 креслами для осуществления регулярных авиаперевозок. Новосибирское АПО им.Чкалова совместно с Администрацией Новосибирской области и Новосибирским ГАП в1997 году разработали программу эксплуатации самолета Ан-38 на местныхвоздушных линиях. Для увеличения дальности полетов самолетов Ан-30 и Ан-24 взаводских условиях осуществляется оборудование дополнительными баками иоформление увеличения взлетной массы самолетов.
Пассажирские кабинырейсовых самолетов Ан-24 и Ан-30 в соответствии с установленными нормативамикомпонуются только в экономическом варианте. Для создания пассажирам болеекомфортных условий в салоне, начиная с восьмого ряда, установлены более удобныекресла. Во время полета, на борту самолета пассажирам предлагаютсяпрохладительные напитки, периодические издания коммерческого, информационного иразвлекательного характера. На рейсах до Нижневартовска, Стрежевого, Сургута,Ханты-Мансийска предоставляется бесплатное бортовое питание. Оперативнаяинформация о задержках и отменах рейсов передается на частотах FM и УКВ«Радио Юнитон» .
Агентство НовосибирскогоГАП прошло аккредитацию при ТКП (сертификат от 23.01.96. № В-0069), присвоенкод 03-ОВБ.
АВС имеет правоосуществлять реализацию билетов по прямым договорам с 35 авиакомпаниями(Сибирь, Тюменьавиатранс, Пулковское АП, Сахалинские авиатрассы, Аэроволга идр.) на все направления в т.ч. из аэропорта ТОЛМАЧЕВО. Реализация билетовосуществляется через собственные кассы, расположенные в городах Новосибирскойобласти (Барабинск, Новосибирск, Северное, Красноозерск, Кыштовка).
2. Коэффициентный анализ и диагностика финансовогоположения предприятия
На протяжениианализируемого периода с 01.10.03г. по 01.10.04г. финансово-хозяйственнаядеятельность авиапредприятия являлась убыточной:
Таблица 1. Финансовые показатели за 2003 годПоказатель наименование код За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010
011
203490
195987 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (211735) (199064) 021 Валовая прибыль 029 (8245) (3077) Коммерческие расходы 030 (0) (0) Управленческие расходы 040 (0) (0) Прибыль (убыток) от продаж 050 (8245) (3077)
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 (2228) (0) Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 41393 42374 091 Прочие операционные расходы 100 (35919) (37660) 110 Внереализационные доходы 120 6583 31 121 Внереализационные расходы 130 (7148) (3187) 131 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 (5564) (1519) Отложенные налоговые активы 141 7 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 (0) (313) 180
Таблица 2. Финансовые показатели за 2004 годПоказатель За отчетный период За аналогичный период предыдущего года наименование код 1 2 3 4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 011 210125 203490 Себестоимость проданных товаров, продукции, забот, услуг 020 ( 207233) (211735) Валовая прибыль 029 2892 -8245 Коммерческие расходы 030 (7794) ( 0) Управленческие расходы 040 ( 0) ( 0) Прибыль (убыток) от продаж 050 -4902 -8245 Прочие доходы и расходы
Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 ( 0) ( 2228) Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 19044 41393 091 Прочие операционные расходы 100 ( 17220) 17220) ( 35919) 110 Внереализационные доходы 120 1009 6583 121 Внереализационные расходы 130 ( 6920) ( 7148) 131 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 -8989 -5564 Отложенные налоговые активы 141 1447 Отложенные налоговые обязательства 142 25 Текущий налог на прибыль 150 ( 0) ( 0) 180 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 735 555 Базовая прибыль (убыток) на акцию 201 Разводненная прибыль (убыток) на акцию 202
На отрицательныйфинансовый результат повлияло отвлечение средств из прибыли (убытка). Основнаячасть отвлеченных средств, а именно 96%, были направлены на выплату штрафныхсанкций и пени. На дату 01.10.04г. отвлеченные средства из прибыли составили1684 тыс.руб.
Таким образом, убытки от финансово-хозяйственной деятельностипредприятия составили: на 01.10.03г. — 5564 тыс.руб.; на 01.10.04г. — 8989тыс.руб.
Исследование бухгалтерской отчетности предприятия даетвозможность оценить динамику изменения отдельных показателей финансовойдеятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса.
При оценке финансового состояния предприятия использоваласьбухгалтерская отчетность (Форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2«Отчет о прибылях и убытках», форма №3 «Отчет об изменениикапитала», форма №4 «Отчет о движении денежных средств», форма№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу») за 2003г., 2004г.
Анализ документов бухгалтерской отчетности Новосибирскогоавиапредприятия показал, что финансовое положение предприятия за исследуемыйпериод можно характеризовать как кризисное и имеющее тенденцию к дальнейшемуухудшению.
Валюта баланса на последнюю отчетную дату 01.10.04 г.относительно начала года уменьшилась на 9%, что свидетельствует о сокращениипредприятием хозяйственного оборота.
Анализ активов с 01.01.04г. по 01.10.04г. дает возможностьсделать следующие выводы: происходит снижение уровня внеоборотных активов, какпо абсолютным значениям, так и в процентном отношении к базисному периоду.
За рассматриваемый период структура баланса являетсянеудовлетворительной. На 01.10.04г. кредиторская задолженность превышаетдебиторскую почти в 2,2 раза и составляет в структуре баланса:
Отмечается увеличение периода погашения как дебиторской, таки кредиторской задолженностей, но период погашения кредиторской задолженностипочти в 2 раза больше и составляет на последнюю отчетную дату 235 дней.
Среднесписочная численность авиапредприятия с 01.10.03г. по01.10.04г. сократилась на 12%, в основном за счет численности работников поосновной деятельности, которая на 01.10.04г. составляет 934 человека.
При этом фонд заработной платы практически остался на прежнемуровне. Средний месячный доход одного работника составлял на 01.10.03г. 923руб., на 01.10.04г. 1019 руб., в т.ч. по основной деятельности соответственно955 руб. и 1062 руб. Уровень задолженности по выплате заработной платысократился и составляет на 01.10.04г. 2 месяца против 3,8 месяцев на 01.01.04г(нормативное значение 1,5).
Для комплексной оценкиликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности(LI). С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовойситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показательприменяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множествапотенциальных партнёров на основе отчётности.
Различные показателиликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состоянияорганизации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечаютинтересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например,для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютнойликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оцениваютплатежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.
Исходя из данных балансана коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения(см. Приложение).
Проанализируемкоэффициенты L2, L3, L4 и их изменение.
По данным расчета ликвидности баланс предприятия неликвиден,т.к. не соблюдается неравенство абсолютной ликвидности.
Расчет показателей ликвидности:
Общий показатель ликвидности:
На начало года: (8544+0,5*35436*0,3*18363) / (104625 + 0,5 *0 + 0,3 * 7382) = 0,3
На конец года: (4699 + 0,5 * 26238 + 0,3 * 19459) /(115703+0,5 * 3060 + 0,3 * (-7996)) = 0,21
Коэффициент абсолютной ликвидности
На начало года: 8544 / (104625 + 115703) = 0,08
На конец года: 4699 / (115703 + 3060) = 0,04
Общий текущий коэффициент покрытия:
На начало года: (62343+753) / (104625 + 115703) = 0,60
На конец года: (50396 – 141) / (115703 + 3060) = 0,42
Коэффициент текущей ликвидности:
На начало года: 62343 / (111931-3329-3977) = 0,04
На конец года: 50396 / (110767-3761+11757) = 0,42
/>
Рисунок 1 Динамика коэффициентов ликвидности
3. Анализ состояния и эффективности использованияимущественного комплекса предприятия
Имущественный комплексФГУП «Новосибирскавиа» (табл. 3) используется неэффективно.
Таблица 3. Переченьнедвижимого имущества, предъявленного к реализации№п/п
Наименование объекта социально-культурного или бытового назначения, незавершенное
строительство, иное)
Адрес, отнесение к
истории и культуры
Инвентарный
дата и номер
паспорта БТИ
Балансовая
балансовая
стоимость (тыс.
руб) 1. 2. 3. 4. 5. Производственный комплекс 1 Техническое здание - 630123, 251/- 420/130 аэрофотолаборатория г.Новосибирск, 2 Склад №6 а/отряда Аэропорт 1138/- 218/142 3 Овощехранилище на 100 1177/- 129/60 тонн 4 Кафе летнее «Уралочка» с 4050/- 40/32 пристройкой 5 Накопитель/пристройка/ 258/- 143/114 6 Проходная N1 1145/- 7/4 7 Накопитель/у а/вокзала/ 2285/- 143/95 8 Домик техсостава АТБ 245/- 0/0 стоянка Л-4 10 9 Водонасосная станция 630123, 1007/- 114/40 г.Новосибирск, ул.Аэропорт, 56А 10 Механическая мастерская 630123, 1012/- 197/81 11 Дом аэродромной г.Новосибирск, 1023/- 14/0 службы/деревян. бревенчат./ Аэропорт 12 Пожарное депо и склад 1031/- 532/0 ОМТС 13 Дом шоферов спецпарка 1- 1044/- 70/20 этаж. 14 Аэровокзал старый 630123, 1053/- 536/0 г.Новосибирск, ул.Аэропорт, 2/1 15 Здание 2-х этажное с 630123, 1055/- 650/292 командной вышкой, с г.Новосибирск, радиобюро Аэропорт 16 Техническое здание 1119/- 644/0 17 Здание-штаб 630123, — 1139/- 546/399 /административный корпус/ г.Новосибирск, ул.Аэропорт, 2/3
Предприятие не можетпродать дорогостоящее производственное оборудование, так как в этом случаедальнейшее функционирование предприятия будет невозможным. 4. Анализ и диагностика состояния оборотных активов предприятия
С помощью этихпоказателей определяется трёхкомпонентныйпоказатель типа финансовой ситуации[1]
/>
Возможно выделение 4хтипов финансовых ситуаций:/>
1. Абсолютная устойчивостьфинансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний типфинансовой устойчивости и отвечает следующимусловиям: Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S={1,1,1};
2..Нормальная устойчивость финансового состояния, котораягарантирует платежеспособность: Фс
3.Неустойчивое финансовоесостояние, сопряженное с нарушением платежеспособности,но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счетпополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности,ускорения оборачиваемости запасов: Фс
4. Кризисноефинансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства,поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги идебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности:Фс
На предприятии трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;0}. Таким образом,финансовую устойчивость в начале и в конце отчётного периода можно считатькритической.
Таблица 4. Показатели обеспеченности собственными средствамиНаименование показателя Дата баланса 01.01.04. 01.07.04. 01.10.04. Обеспеченность обязательств всеми активами 1.63 0.93 -0.33 Обеспеченность обязательств оборотными активами 0.58 0.00 0.00 Величина чистых активов должника, тыс.р. 203 070 137 466 -36 632
На 01.10.2005 величина чистых активов приняла отрицательноезначение. Ясно пролеживается тенденция снижения величины чистых активовдолжника. 5. Анализ собственного оборотного капитала предприятия
Обобщающим показателемфинансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств дляформирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величиныисточников средств и величины запасов и затрат. Общая величина запасов и затратравна сумме строк 210и 220 актива баланса (ЗЗ). Дляхарактеристики источников формирования запасов и затрат используется несколькопоказателей, которые отражают различные виды источников:
1.Наличие собственных оборотных средств(490-190-3 90);
2.Наличие собственных и долгосрочныхзаёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал(490+590-190);
3.Общая величина основных источниковформирования запасов и затрат (490+590+610-190).
Рассчитанные показателиприведены в таблице 3.
Таблица 3 Определениетипа финансового состояния предприятия. (руб.)Показатели 2004
На начало
года
На конец
года 1.0бщая величина запасов и затрат (33) 12524 15388 2.Наличие собственных оборотных средств (СОС) -49664 -60472 3.Функционирующий капитал (КФ) -49588 -60371 4.0бщая величина источников (ВИ) -49588 -57311
Наличие СОС
На начало года: — 21414-28250= — 49664
На конец года: — 31343 –29129 = – 60472
Функционирующий капитал:
На начало года: -49664 +72 = — 49588
На конец года: — 60 472 +101 = — 60371
Общая величинаисточников:
На начало года: — 49588+0 = — 49588
На конец года: — 60371 +3060 = -57311
Трём показателям наличияисточников формирования запасов и затрат соответствуюттри показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
Таблица 41.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-ЗЗ) -62188 -75860 2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников ( Фт=КФ-33) -62112 -75759 3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ) -62112 -72699
/>
Рисунок 2 Динамикаизлишка (недостатка) капитала
1. Недостаток СОС
На начало года: -49664 –12524 = — 62188
На конец года: -60472 –15388 = — 75860
2. Излишек (недостаток)функционирующего капитала
На начало года: -49588 –12524 = — 62112
На конец года: -60371 –15388 = — 75759
3. Излишек (недостаток)капитала
На начало года: -49588 –12524 = — 62112
На конец года: -57311 –15388 = — 72699
То есть не одного извышеперечисленных источников не хватало ни на начало, ни на конец года.6. Анализ и диагностика обязательств предприятияАнализ обязательств предприятия приведен в табл. ПАССИВ Расчет
На начало
года
На конец
года
Платежный излишек или
Недостаток
на начало
года
На конец
Года 5 6 7 8 9=3-7 10=4-8 1.Наиболее срочные обязательства(П1) стр.620 104625 115703 -96081 -111004 2.Краткосрочные пасс(П2) стр.610+670 3060 35436 23178 3.Долгосрочные пассивы(П3) стр.590+630+640+650 +660 7382 -7996 10981 27455 4.Постоянные пассивы(П4) стр.490 -21414 -31343 49664 60472 БАЛАНС стр.699 90593 79525 - -
Таким образом, видно, чтосумма наиболее срочных обязательств ФГУП «Новосибирскавиа» на конец 2003 годасоставляет 115703, сумма долгосрочных обязательств предприятия составляет 7996руб. 7. Анализ возможностей безубыточной деятельности предприятия-должника
Арбитражный управляющийпроводит анализ возможности безубыточной деятельности должника, измененияотпускной цены и затрат на производство продукции, результаты которогоуказываются в документах, содержащих анализ финансового состояния должника.
По результатам анализавозможности изменения отпускной цены продукции в документах, содержащих анализфинансового состояния должника, указываются:
а) возможность реализациитоваров, выполнения работ, оказания услуг по более высокой цене (для прибыльныхвидов деятельности);
б) возможность реализациитоваров, выполнения работ, оказания услуг по цене, обеспечивающей прибыльностьи поступление денежных средств от реализации при существующем объемепроизводства (по каждому из убыточных видов деятельности).
По результатам анализавозможности изменения затрат на производство продукции в документах, содержащиханализ финансового состояния должника, указываются:
а) статьи расходов,которые являются необоснованными и непроизводительными;
б) мероприятия поснижению расходов и планируемый эффект от их реализации;
в) затраты на содержаниезаконсервированных объектов, мобилизационных мощностей и государственныхрезервов;
г) сравнительнаяхарактеристика существующей структуры затрат и структуры затрат в календарномгоду, предшествующем году, в котором у должника возникли признакинеплатежеспособности.
В целях определениявозможности безубыточной деятельности должника арбитражный управляющийанализирует взаимосвязь следующих факторов:
а) цены на товары,работы, услуги;
б) объемы производства;
в) производственныемощности;
г) расходы напроизводство продукции;
д) рынок продукции;
е) рынок сырья иресурсов.
Таблица 5. Коэффициенты платежеспособности предприятияНаименование показателя 01.01.2004 01.07.04. 01.10.04. 1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0.223 0.000 0.000 2. Коэффициент текущей ликвидности 0.557 0.000 0.000 3.Показатель обеспеченности обязательств должника его активами 1.365 0.000 0.000 4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам, мес. 7 5 6
Коэффициенты платежеспособности предприятия по итогам периодане имеют положительного значения. Степень платежеспособности в месяцах на01.10.04. составляла 6 месяцев.
Таблица 6. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятияНаименование показателя 01.01.04. 01.07.04. 01.10.04. 1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) -0.236 0.802 0.778 2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) -1.797 0.000 0.000 3.Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах 0.00% 0.00% 0.00% 4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам 0.638 0.102 0.079
Динамика рассматриваемых коэффициентов рентабельности(убыточности) указывает на рост эффективности хозяйственной деятельностиавиапредприятия. Однако, не смотря на достигнутые улучшения, финансовоесостояние предприятия характеризуется как неудовлетворительное.
Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятияявляются основными показателями его финансово-экономического состояния изалогом финансовой независимости. Эти показатели определяют насколько структураи порядок использования ресурсов соответствуют требованиям его текущейпроизводственной деятельности.
Стоимость услуг поавиаперевозке, предоставляемых
Тарифы пассажирскиенормальные экономического класса на рейсах авиакомпании ФГУП “Новосибирскоеавиапредприятие” (код СЛ) Т а р и ф ы (руб.) № п/п Направление
Номер
Рейса Пассажирский Почтово-багажный 1. Новосибирск-Нижневартовск
2001/02
2003/04
2005/06 1550 15-50 2. Новосибирск — Новый Уренгой 2017/18 2500 25-00 3. Новосибирск — Стрежевой 2025/26 1150 11-50 4. Новосибирск — Ноябрьск 2027/28 1800 18-00 5. Новосибирск-Надым 2029/30 2400 24-00 6. Надым — Новый Уренгой
2017/18
2029/30 400 4-00 7. Новосибирск-Сургут 2039/40 1500 15-00 Новосибирск — Нижневартовск — Ханты-Мансийск 8. Новосибирск — Ханты-Мансийск 2015/16 1700 17-00 9. Новосибирск-Нижневартовск
2015а
2016б
1550
1550
15-50
15-50 10. Нижневартовск — Ханты-Мансийск
2015б
2016а 700 7-00 /> /> /> /> /> /> />
Новосибирск — Ноябрьск — Салехард11. Новосибирск — Салехард 2031/32 2700 27-00 12. Новосибирск — Ноябрьск
2031а
2032б
1800
1800
18-00
18-00 13. Ноябрьск — Салехард
2031б
2032а 1500 15-00
Рейсы, вылетающие из а/пОмск17.
Омск-Нижневартовск
Нижневартовск-Омск
2071
2072
1400
1400
14-00
14-00 18.
Омск-Сургут
Сургут-Омск
2073
2074
1900
1900
19-00
19-00 19.
Омск — Ханты-Мансийск
Ханты-Мансийск — Омск
2075
2076
1750
1750
17-50
17-50
ТАРИФЫ пассажирскиедвухстороннего маршрута при приобретении авиабилетов туда и обратно (в кассах03 ОВБ) на рейсах авиакомпании ФГУП “Новосибирское авиапредприятие” (код СЛ)
Т а р и ф (руб.)
Пассажирский № п/п Направление Номер рейса 1. Новосибирск-Нижневартовск
2001/02
2003/04
2005/06 2950
2. Новосибирск-Новый Уренгой 2017/18 4750 3. Новосибирск-Стрежевой 2025/26 2190 4. Новосибирск-Ноябрьск 2027/28 3420 5. Новосибирск-Надым 2029/30 4560 6. Надым-Новый Уренгой
2017/18
2029/30 760 7. Новосибирск-Сургут 2039/40 2850
Новосибирск — Нижневартовск — Ханты-Мансийск8. Новосибирск — Ханты-Мансийск
2015
2016 3230 9. Новосибирск-Нижневартовск
2015а
2016б 2950 10. Нижневартовск-Ханты-Мансийск
2015б
2016а 1330
Новосибирск-Ноябрьск-Салехард11. Новосибирск-Салехард 2031/32 5130 12. Новосибирск-Ноябрьск
2031а
2032б 3420 13. Ноябрьск-Салехард
2031б
2032а 2850
Рейсы, вылетающие из а/п Омск17. Омск-Нижневартовск 2071/72 2660 18. Омск-Сургут 2073/74 3610 19. Омск-Ханты-Мансийск 2075/76 3330
Стоимость услугавиаперевозчиков, функционирующих на рынке Новосибирска и Новосибирской области(Авиакомпания Сибирь) в среднем выше, чем ФГУП «НовосибирскАвиа», однакоперевозки авиакомпанией «Сибирь» больше пользуются спросом.
Таким образом, анализируявозможность безубыточной деятельности предприятия, можно сделать вывод, чтобезубыточная деятельность возможна, так как реализация товаров, работ, услуг поценам, обеспечивающим безубыточную деятельность, возможна и возможно увеличениеобъема выпуска продукции. Данный вид деятельности или выпуск продукции данноговида целесообразен. 8. Анализ наличия признаков преднамеренного и фиктивного банкротства
В соответствии спостановлением Постановление Правительства Российской Федерации от 27.12.2004 №855 Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличияпризнаков фиктивного и преднамеренного банкротства существует следующий порядокопределения признаков фиктивного банкротства.
Определение признаковфиктивного банкротства производится в случае возбуждения производства по делу обанкротстве по заявлению должника.
Для установления наличия(отсутствия) признаков фиктивного банкротства проводится анализ значений идинамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника,рассчитанных за исследуемый период в соответствии с правилами проведенияарбитражными управляющими финансового анализа, утвержденными ПравительствомРоссийской Федерации.
В случае если анализзначений и динамики коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущейликвидности, показателя обеспеченности обязательств должника его активами, атакже степени платежеспособности по текущим обязательствам должника указываетна наличие у должника возможности удовлетворить в полном объеме требованиякредиторов по денежным обязательствам и (или) об уплате обязательных платежейбез существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности,делается вывод о наличии признаков фиктивного банкротства должника.
В случае если анализзначений и динамики соответствующих коэффициентов, характеризующихплатежеспособность должника, указывает на отсутствие у должника возможностирассчитаться по своим обязательствам, делается вывод об отсутствии признаковфиктивного банкротства должника.
Коэффициенты,характеризующие платежеспособность ФГУП «Новосибирскавиа» представлены вПриложении. Анализ данных коэффициентов позволяет сделать вывод о том, что ниодин из коэффициентов не соответствует нормативному значению, следовательно,нет оснований и признаков преднамеренного или фиктивного банкротства.
Выводы и предложения
Таким образом:
1. За анализируемый период отмечается низкая эффективностьхозяйственной деятельности авиапредприятия. На 01.10.04г. сумма убыткасоставила — 5564 тыс.руб.; а по состоянию на начало года убыток был равен 8989тыс.руб. Наблюдается тенденция снижения убытков. Но рентабельность основнойдеятельности остается отрицательной.
2. За рассматриваемый период структура баланса являетсянеудовлетворительной. На 01.10.04г. кредиторская задолженность составляет вструктуре баланса 34,4% и превышает долю дебиторской задолженности в 2 раза,которая равна 17,2%.
3. Период погашения кредиторской задолженности на 01.10.04г.составляет 7,8 месяцев, а дебиторская 4,5 месяцев.
4. Уровень задолженности по выплате заработной платысократился и составляет на 01.10.04г. 2 месяца против 3,8 месяцев на 01.01.04г.(рекомендуемый уровень 1,5 мес.).
5. Уровень задолженности по платежам в бюджет и внебюджетныефонды также, имея тенденцию к снижению, остается высоким и на 01.10.04г. равен4,9 месяцев против 11,7 месяцев на 01.01.04г.
6. Коэффициент текущей ликвидности при необходимом значении1,15-2,0 равен на последнюю отчетную дату 0,84, указывая на недостатокоборотных активов покрыть текущие обязательства предприятия.
7. Коэффициентвосстановления (утраты) платежеспособности, равный на 01.10.04г 0,04 ирассчитанный на период 6 месяцев, свидетельствует о том, что у авиапредприятияв ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
По критериям оценки финансово-экономического состоянияНовосибирское государственное авиапредприятие является несостоятельным, так какне удовлетворяет требованиям Руководства «Обеспечение контроляфинансово-экономического состояния авиапредприятия», утвержденного приказомдиректора ФАС РФ от 22.06.96г. №14.
Основными недостатками являются:
· значительнаясумма непогашенного убытка;
существенная задолженность по платежам в бюджет ивнебюджетные фонды; недостаточность оборотных активов для покрытия текущихобязательств; неудовлетворительная структура баланса./>/>
Библиографический список
1. Арбитражный процессуальный кодексРоссийской Федерации – М.: ИКФ Омега – Л, 2002. – 160 с.
2. Гражданский кодекс РФ (часть 1, 2). –М., СПб., 1998. – 430 с.
3. Федеральный закон «Онесостоятельности (банкротстве)». – СПб.: Питер, 2003. – 208 с.
4. Закон о банкротстве 1998 г. // СЗ РФ.1998. N 2. Ст. 222.
5. Постановление Конституционного СудаРоссийской Федерации от 6 июня 2000 г. N 9-П // Вестник ВАС РФ. 2000. N 8.
6. Постановление Конституционного СудаРоссийской Федерации от 12 марта 2001 г. N 4-П // Вестник ВАС РФ. 2001. N 5.
7. Антикризисное управление. / Под ред.Г.К. Таля. – М.: Дело, 2002. – 840 с.
8. Антикризисное управление: Учебноепособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. — М.: Финансы и статистика, 2003. –592 с.
9. Арбитражный процесс. Учебник дляВУЗов./ Под ред. Астафьева Н.Ф. – М.: Инфра-М, 2003. – 783 с.
10. Астахов В.П.Проблемы реструктуризации предприятий в России. — М.: Ось, 2003. – 321 с.
11. Бархатов А.П.Процедуры реструктуризации. — М.: Информационно-внедренческий центр Маркетинг,2004. – 603 с.
12. Быков А.Г.,Витрянский В.В. Арбитражный процесс в России — М.: Дело, 2004. – 554 с.
13. Ведомости. 1993.N 1. Ст. 6.
14. Вестник ВАС РФ.2003. N 6.
15. Граматенко Т.А.Реструктуризация предприятий: экономические аспекты. — М.: Приор, 2004. – 443с.
16. Ершова И.В.,Иванова Т.М. Предпринимательское право: Учебное пособие. – М.: Юриспруденция,1999. – 290 с.
17. Жуков А.О.Комментарий к Федеральному Закону РФ «О несостоятельности (банкротстве)» //Адвокат. 2004. № 4.
18. Информационноеписьмо Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 14.06.2001N 64 «О некоторых вопросах применения в судебной практике Федеральногозакона „О несостоятельности (банкротстве)“ // Вестник ВАС РФ. 2001. N9.
19. Крешнина М.Н. Реорганизацияюридических лиц. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004. – 764 с.
20. Матеров Н.В.Особенности современного исполнительного производства. – Ростов-на-Дону.:Дрофа, 2004. – 503 с.
21. Российскаягазета. 2002. 2 ноября.
22. СЗ РФ. 1998. N 2.Ст. 222.
23. Савицкая Г.В. Процедурыреорганизации предприятий. – М: Высшая школа, 2004. – 782 с.
24. Стратегия итактика антикризисного управления фирмой/ Богданова Т.А., Градов А.П. и др.;Под ред. Градова А.П. и Кузина Б.И. — СПб.: Специальная литература, 2005. – 631с.
25. Тельникова Ю. Л.Комментарий к Федеральному Закону РФ «О несостоятельности (банкротстве)» //Правовая система Консультант +
26. Теория и практикаантикризисного управления: Учебник для вузов / Базаров Г.З., Беляев С.Г. и др.;Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И… — М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2003. – 213с.
27. Томпсон А.А.,Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент: Искусство разработки и реализациистратегии / Пер. с англ.; Под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. — М.: Банки ибиржи, ЮНИТИ, 2003. – 663 с.
28. Яковлев В.Ф.Арбитражный суд России: опыт и проблемы реализации нового законодательства. –М.: Юристъ, 2004. – 710 с.
29. http://www.nasledie.ru– материалы арбитражного суда по проведению банкротств различных юридическихлиц (Федеральное государственное унитарное предприятие «Новосибирскоеавиапредприятие»).