Введение
Вцентре внимания экономической науки находится современный кризис. О немразмышляют теоретики и практики, представители различных научных направлений,государственные деятели и политики. Он имеет весьма существенные особенности посравнению с известными до сих пор и является действительно первым глобальнымкризисом, многоуровневым и всеохватывающим, ничего не оставившим вне сферысвоего влияния. В нем сошлись многие кризисные явления долго-, средне- икраткосрочного характера, циклические, постоянные и случайные процессы, глубинныеи поверхностные тенденции. Разобраться во всем разнообразии проявленийглобального кризиса возможно лишь на основе его понимания как одной из формсоциально-экономической динамики.
Глобальный кризис как форма современной финансово-экономической динамики
Воснову анализа финансово-экономической динамики можно положить модельрасширяющегося общества по формальной аналогии с моделью расширяющейсяВселенной, возникшей в результате «Большого взрыва» примерно 13,7 млрд. летназад. Возникновение человечества было действительно качественным скачком,Большим взрывом, породившим движение социальной материи. Из социальногообразования, возникшего в локальном пространстве планеты Земля, общество завесьма короткое время расширило сферу своего обитания и преобразовательнойдеятельности до планетарных масштабов, в результате чего всесоциально-экономические процессы приобрели глобальный характер.
Сферыжизненного пространства человечества постоянно расширяются и дифференцируются.Первоначально они были представлены деятельностью человека, которая носилацелостно-синкретичный характер. В этой деятельности экономическая, социальная икультурная составляющие были не отдифференцированы друг от друга. Сердцевинойчеловеческой деятельности были добыча пропитания и производство необходимых дляжизни продуктов, то есть экономическая по своему существу деятельность, впроцессе которой и в единстве с ней формировались социальная икультурологическая составляющие этой деятельности. По мере развитияпроизводительных сил общества происходят обособление ее социальной и культурнойсфер, а вместе с тем и их взаимопроникновение уже в качестве самостоятельныхсоставляющих. В результате жизненное пространство современного общества можнопредставить в виде трех расширяющихся сфер.
Ядрообразует финансово-экономическая сфера. Ее опоясывает социогуманитарная сфера,которая, с одной стороны, имеет свое особое пространство, а с другой – включаетв себя и финансово-экономическое ядро.
Наконец,цивилизационная сфера охватывает две предыдущие сферы как составляющиецелостной материальной и духовной культуры общества. Цивилизационная сфераустанавливает границы человеческого общества и окружающей его природы. Онапостоянно расширяется и обогащается, превращая природное пространство в социальноеи вместе с тем создавая риски разрушения своего естественного основания.
Всоответствии с таким подходом, на основе обобщения разнообразных кризисныхпроявлений в структурекризиса можно выделить три наиболее крупные составляющие: цивилизационную,социогуманитарную и финансово-экономическую.
Цивилизаицонный кризис проявляется в кризисесамого цивилизационного устройства мира, в основе которого лежат экономическиеподходы и экономический человек с его рациональным поведением. Развитиеобщества, с одной стороны, упирается в естественные пределы экономическогороста, с другой – само ставит пределы, не решая проблем сохранения человеческойцивилизации, а обостряя их в мировом масштабе. «Нынешний… мировой кризис, – отмечаетЮ. Осипов, – как раз из числа не просто экономических кризисов, а именно,кризисов самой по себе экономики, мало того, из числа кризисов, восходящих кобщему кризису экономизма, т.е. кризис уже эпохи общего кризиса экономической цивилизации, тот самый кризис,который, с одной стороны, порождается общим кризисом экономической цивилизации,а с другой – с помощью которого экономическая цивилизация пытается свой общийкризис преодолеть».
Социогуманитарный кризис заключается в том, что помере экономического развития в мировом масштабе углубляются социальныепротиворечия, растет дифференциация общества, все более полное развитие однихчленов общества сочетается с деградацией других, возрастают риски фрагментациии разложения общества. Средний доход в США превышает средний доход в Африке в20 раз. Соотношение ВВП на душу населения в самой богатой стране и среднегодохода в самой бедной стране составляет 120:1. А средний доход 1% самых богатыхграждан США превышает средний доход 1% самого бедного населения Конго в 5000раз. Между тем еще пять веков назад эти различия практически не были заметны.
Наконец,финансово-экономическийкризис составляетсердцевину современного глобального кризиса, охватывает все основныесоставляющие экономики и включает в себя целую систему локальных кризисов (вчастности, ипотечный, банковский, долговой, производственный, строительный, атакже кризисы в отдельных странах и регионах). Вместе с тем в его структуреможно выделить две наиболее важные составляющие, которые существенным образомопределяют его современные особенности: финансовую и экономическую. Кризисначался в США как ипотечный, охватил банковскую систему и затем распространилсяпо всему миру, проникнув в производственную сферу, приобретая в каждой странеособые характеристики и формы протекания в зависимости от местной специфики.
Вмире были финансовые кризисы, которые не оказывали значительного влияния наразвитие реального сектора экономики (см. табл.). За последние 30 лет толькополовина финансовых потрясений «спровоцировала в дальнейшем экономический спад(рецессию) или повлекла за собой замедление темпов экономического роста ипадения реального ВВП на протяжении не менее двух кварталов».
Современныйкризис включает в себя финансовую и экономическую составляющие как относительносамостоятельные, но тесно взаимосвязанные и существенно влияющие друг на друга.Финансовый кризис в США начался в августе 2007 г. и некоторое времяразвивался в финансовой сфере. Падение ВВП в этой и других развитых странах(кроме Японии, где этот процесс начался раньше) произошло только в IV квартале2008 г. Но начавшееся сокращение производства, естественно, в своюочередь, оказало мощное влияние на финансовую сферу, обострив ее проблемы.Современная ситуация характеризуется взаимодействием финансового кризиса икризиса реальной экономики, которое усиливает каждую из этих составляющих.Стабилизация осуществляется только на более низком уровне взаимодействияпроизводства и финансов, где они достигают взаимного соответствия.
Учитываяизложенное, современный кризис целесообразнее называть не просто «финансовым» или«экономическим», а «финансово-экономическим». Такое название адекватнееотражает структуру и содержание кризиса, хотя оно не отрицает более сложнойприроды кризиса, которая восходит к цивилизационным основаниям или понимает егокак кризис экономики вообще, всей экономической цивилизации.
Дляпонимания кризиса необходимо выяснить его глубинные причины, без чего можнобороться только с различными проявлениями или последствиями кризиса, но не сним самим как явлением. По вопросу о причинах мирового кризиса существует самыйширокий спектр мнений – начиная с указания на ошибки должностных лиц ФРС США изаканчивая обоснованием его глубинных объективных внутренних причин, присущихсовременной экономической системе. Конечно, существует целая сеть цепочекпричин и следствий, а также их взаимодействий, что предельно усложняетисследование. Именно поэтому чаще всего анализ сосредоточивается на кризисныхявлениях и поиске путей их смягчения или устранения. Это очень важная частьработы, но она не должна заслонять выяснение первопричин и возможностейвоздействия на них.
Главнаяпричина кризисов всегда заключается в противоречии, которое выражаетсоотношение двух сущностных сторон явления. Она, с одной стороны, постигаетсяна основе обобщения большого фактического материала, а с другой – выражаеткачественную определенность процесса, независимо от его количественныххарактеристик. Основнымпротиворечием современной финансово-экономической системы является противоречиемежду производством реальной стоимости и движением ее денежных и финансовыхформ (см. рис. 2).
Непосредственноэто противоречие проявляется как несоответствие в развитии реального ифинансового секторов экономики, выражающееся в чрезмерном увеличении объемаобращающихся ценных бумаг и их производных (деривативов), в мультипликациификтивного капитала, в резком сокращении стоимости ценных бумаг во времякризисов, не сопоставимом с падением производства в реальном секторе, и т.д.
Основноепротиворечие реализуется через целую систему финансово-экономическихпротиворечий, главными среди которых являются противоречия между стоимостью и деньгами,между спросом и предложением, между доходами и финансовыми обязательствами(долгами). Первоеиз них разрешается в процессе монетизацииэкономики, в результате чего стоимость, представленная втоварах и услугах, может реализоваться в процессе обмена. Второе противоречиеразрешается путем капитализации экономики (то естьпревращения стоимости, воплощенной в разнообразных ресурсах, в источникполучения прибавочной стоимости, заключенной в произведенных благах), снасыщением тем самым спроса, с одной стороны, и балансированием спроса нафинансовые активы за счет выпуска ценных бумаг на основе финансовойкапитализации дохода, с другой стороны. Третье противоречие разрешаетсяпосредством секьюритизации, позволяющей превратитьсрочную задолженность в текущий доход.
Трипроцесса – монетизация, капитализация и секьюритизация – находятся врефлексивном взаимодействии, порождают обращение отрицательной (долг) и фиктивной(стоимость актива, превышающая реальную стоимость как пространственнуюлокализацию общественно необходимого времени) стоимостей, а также виртуализациюэкономики.
Исходныеоснования рефлексивности заложены в феномене цены и теоретически отражены врефлексивной теории цены, базирующейся на социально-временной теории стоимостии представительской теории денег.
Рефлексивностьиграет существенную роль в механизмах развертывания кризисов, создавая механизмвзаимной мультипликации монетизации, капитализации и секьюритизации, что, всвою очередь, приводит к виртуализации экономики и возрастанию ее энтропии.
Рефлексивное взаимодействие монетизации,капитализации и секьюритизации является сердцевиной накопления диспропорций ивиртуализации стоимости. Динамичноеразвитие экономики и возрастание прибылей влекут за собой увеличениекапитализации, которая неизбежно включает в себя фиктивную стоимость. Сутькапитализации состоит в превращении разнообразных ресурсов в капитал, то есть встоимость, способную давать приращение стоимости. Поскольку стоимость можетбыть воплощена в разнообразных материальных и духовных, предметных и социальныхформах, то и капиталом может стать все, что имеет стоимость, входит в рыночныйоборот и используется для приумножения стоимости. Таким образом, капитализацияявляется сложным многоуровневым процессом, который охватывает всю экономику имодифицируется в зависимости от того, на каком уровне, в какой сфере и спомощью каких механизмов она происходит. В этой связи можно различать реальную,финансовую, фиктивную, номинальную, рыночную, прямую и обратную, абсолютную иотносительную капитализацию, а также капитализацию доходов разных отраслей,сфер экономики, рынков и т.п. (например, капитализацию промышленности,банковской сферы, фондового рынка). Для оценки масштабов включенияразнообразных ресурсов в процесс капитализации целесообразно использовать поаналогии с денежными агрегатами понятие «капитальные агрегаты» (КО,Kl, К2, КЗ), состав которыхразличается по свойствам капитальности их составляющих (например, вещественный,человеческий, естественный и финансовый капиталы и др.).
Увеличениекапитализации создает дополнительный спрос на деньги для обслуживаниявозрастающего оборота стоимости, что приводит к росту монетизации экономики,которая, в свою очередь, создает дополнительные возможности капитализации.Возникающие в процессе хозяйственного оборота отрицательная стоимость (долги) иоснованная на ней секьюритизация органично вплетаются в процесс капитализации ислужат дополнительным фактором монетизации. Как следствие, возникают «финансовыепузыри».
Поскольку капитализация воплощается вдвижении различных капитальных агрегатов и локализируется в разнообразныхсредствах производства, факторах, технологиях, финансовых активах и инновациях,имеющих свои собственные ритм и жизненный цикл, постольку все это влияет навременные характеристики экономического цикла, его частоту, продолжительность иособенности в зависимости от определяющих элементов противоречивого движениястоимости и накопления диспропорций. Виндустриальной экономике материальной основой для периодичности кризисоввыступает смена основного капитала. Но современная экономика в значительнойстепени является постиндустриальной. В ней трансформированы само понятие «основнойкапитал», его элементы и способы влияния на стоимость произведенного продукта ит.д. Существенно возросла роль стоимости нематериальных активов. К. Марксписал: «Сбережение рабочего времени равносильно увеличению свободного времени, т.е.времени для того полного развития индивида, которое само, в свою очередь, каквеличайшая производительная сила обратно воздействует на производительную силутруда. С точки зрения непосредственного процесса производства сбережениерабочего времени можно рассматривать как производство основного капитала, причем этим основнымкапиталом является сам человек». В постиндустриальной экономике – экономике,основанной на знаниях, на превалировании человеческого капитала, – человекдействительно становится главенствующим элементом основного капитала. Но в этомкачестве он должен быть рассмотрен вместе со своим «неорганическим телом» ввиде орудий и средств труда, умножающих его собственные, человеческие,способности. Динамизм экономического развития, быстрая смена потребностей,продуктов и услуг, их удовлетворяющих, необходимость в этой связи менятьтехнику до того, как она устареет физически, приоритет инноваций, главнымносителем которых является человек, – все это и многое другое делаетматериальную основу кризиса изменчивой как по составу входящих в нее элементов,так и по их жизненному циклу. А это, в свою очередь, обусловливает существеннуюи все более возрастающую неопределенность в периодичности кризисов.
Относительнаясамостоятельность финансовой и экономической составляющих финансово-экономическойсистемы, с одной стороны, и их тесная связь и взаимодействие, с другой,обусловливают их синхронно-асинхронную динамику. Отчасти экономический циклсинхронизируется с финансовым, а отчасти такая их тесная связь отсутствует. Нофактом является существенно более быстрый рост финансовых активов по сравнениюс реальной экономикой. Так, в 1980 г. мировые финансовые активы(включающие государственные долговые обязательства, негосударственные долговыеобязательства, банковские вклады и акции) превышали мировой ВВП в 1,2 раза(составив, соответственно, 12 трлн. дол. и 10 трлн. дол.). В 2007 г.первый показатель достиг 195 трлн. дол., а второй -55 трлн. дол. (превышение – 3,5раза). В свою очередь, объем всех финансовых бумаг превышает ВВП более чем в 10раз. Эта диспропорция накапливается в течение ряда циклов, а затем проявляетсяв более глубоком и глобальном характере финансово-экономического кризиса.
Основнаяпричина финансово-экономических кризисов – противоречие между производствомреальной стоимости и движением ее денежных и финансовых форм – проявляется,прежде всего, в виде противоречий между спросом и предложением в реальнойэкономике, а также между доходами и финансовыми обязательствами в финансовойсфере. Именно эти противоречия служат пусковым механизмом кризисов, через нихразвертывается целая система противоречий как внутри движения реальнойстоимости, так и между ней и формами ее представления в финансовой сфере.Например, внутри стоимости существенное значение имеет противоречие междуглобальным характером формирования стоимости и ее локализацией в экономическомпространстве отдельных стран, иначе говоря, между мировой стоимостью продукта иего стоимостью в отдельной стране, что может порождать как товарные и денежныепотоки, так и потоки капиталов. Различия в условиях функционирования капиталовв разных странах (например, более высокая прибыльность банковского капитала)стали одним из важных факторов образования иностранных долгов банковскогосектора и возникновения валютных кризисов.
Вкаждой стране мировой кризис проявляется по-особенному, что определяетсяглубиной и способом включенности ее национальной экономики в глобальную. В США,например, несущей конструкцией диспропорций является ипотечно-банковскийкризис, а в Украине – кризис платежного баланса. Это должно учитываться привыработке антикризисных мероприятий.
Выводы
1.Современныймировой кризис является одной из форм социально-экономической динамики. Этопервый действительно глобальный кризис, охватывающий все сферы общественной жизнии соединяющий многообразные локальные кризисы в планетарном масштабе.
2.Социально-экономическаядинамика может быть охарактеризована на основе модели расширяющегося общества –по аналогии с расширяющейся Вселенной. В современном виде пространство жизнедеятельностиобщества охватывает цивилизационную, социогуманитарную ифинансово-экономическую сферы. Соответственно, кризис включает три основныесоставляющие: цивилизационную, социогуманитарную и финансово-экономическую. Приэтом сердцевину современного кризиса образует финансово-экономический кризис.
3.Основноепротиворечие современной финансово-экономической системы заключается впротиворечии между производством реальной стоимости и движением ее денежных ифинансовых форм. Оно проявляется в целой системе противоречий, главными изкоторых выступают противоречия между спросом и предложением, между стоимостью иденьгами, между доходами и финансовыми обязательствами (долгами). Противоречиемежду спросом и предложением разрешается в процессе капитализации, противоречиемежду стоимостью и деньгами – в процессе монетизации, а противоречие междудоходами и финансовыми обязательствами – в процессе секьюритизации.
4.Рефлексивнаятеория цены, базирующаяся на социально-временной теории стоимости ипредставительской теории денег, позволяет понять рефлексивность как формуэнтропии финансово-экономической системы. Рефлексивность процессов монетизации,капитализации и секьюритизации приводит к виртуализации экономики, к обращениюи мультипликации отрицательной и фиктивной стоимостей, к возникновению «финансовыхпузырей».
5.Посколькукапитализация воплощается в движении различных капитальных агрегатов илокализируется в разнообразных средствах производства, факторах, технологиях,финансовых активах и инновациях, имеющих свои собственные ритм и жизненныйцикл, постольку все это влияет на временные характеристики экономическогоцикла, его частоту, продолжительность и особенности в зависимости отопределяющих элементов противоречивого движения стоимости и накопления диспропорций.
6.Синхронно-асинхроннаядинамика финансовой и экономической составляющих цикличного движения экономикиприводит к периодическим глубоким глобальным кризисам, возникающим вследствиеразрыва в траекториях движения реальной и финансовой экономик.
7.Косновныммонетарным факторам финансово-экономической динамики относятся: эмиссия,монетизация, капитализация, секьюритизация, рефлексивность и виртуализацияэкономики.
8.Вкаждой стране финансово-экономический кризис протекает по-разному – в зависимостиот глубины и способов включенности ее национальной экономики в глобальную.Например, если в США несущей конструкцией диспропорций являетсяипотечно-банковский кризис, то в Украине – кризис платежного баланса. Этодолжно учитываться при разработке антикризисных мероприятий.
9.Вбудущем общая картина протекания кризисов существенно изменится. Кризис станетдискретно-непрерывным, то есть разные кризисы будут постоянно возникать иисчезать в разных локальных пространствах мирового хозяйства, периодическисоединяясь в цепочки локальных кризисов и формируя глобальный кризис.Периодичность таких глобальных кризисов будет зависеть от параметрическинепрогнозируемых факторов и будет неопределенной.
10. Выходиз кризиса означает нахождение путей движения финансово-экономической системы иразрешения ее внутренних противоречий:
- установлениесоответствия между движением реальной стоимости и ее представителей вфинансовой сфере, обеспечивающего адекватную состоянию экономики мерусоотношения монетизации, капитализации и секьюритизации; блокирование ихрефлексивной мультипликации и энтропии финансово-экономической системы;
- образованиенескольких эмиссионных центров региональных валют (например, зоны юаня, динара,рубля и др.), которые возьмут на себя часть функций, выполняемых сейчасдолларом в качестве мировых денег, что сделает эмиссию более контролируемой;
- переходот преимущественно параметрического к преимущественно институциональномурегулированию экономики посредством выработки системы правил и ограничений(бюджетных, монетарных, инвестиционных и др.), позволяющих субъектам приниматьсбалансированные решения в условиях возрастания параметрическойнеопределенности, а также глобализация регулирования.
Источники
1. Гаджиев К.С. Этюдыо тоске человека по вечности. «Вопросы философии» №3, 2009, с. 3.
2. КолодкоГ. Мир в движении. М., «Магистр», 2009, с. 191.
3. ОсиповЮ.М. Мировой кризис в поле зрения философии хозяйства. «Философияхозяйства» №6, 2008, с. 12.
4. Васильев В.С.,Роговский Е.А. Мировойфинансовый кризис. Фаза 2 [Рецессия]. «США – Канада: экономика, политика,культура» №3,2009, с. 24.
5. World Economic Outlook. Financial Stress, Downturns, and Recoveries, October 2008. Washington,IMF, 2008, p. 134
6. ВайнС. Глобальный финансовый кризис: Механизмы развития и стратегии выживания. – М.,«Альпина Бизнес Букс», 2009
7. СухаревО. Мировой финансовый кризис и способность экономики к развитию. «Экономист» №12,2008
8. Кашин В.А. Мировойфинансовый кризис: причины и последствия. «Финансы» №1, 2009
9. КудринА. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию. «Вопросы экономики» №1,2009; и др.
10. Бузгалин А.,Колганов А. Мировой экономический кризис и сценарии посткризисного развития:марксистский анализ. «Вопросы экономики» №1, 2009
11. Пороховский А.А. Экономическийкризис как рубеж современного мирового и национального развития. «Экономическаятеория» №1,2009; и др.
12. Пахомов Ю.,Пахомов С. Мировой финансовый кризис: цивилизационные истоки. «Экономист» №2,2009.
13. СоросДж. Новая парадигма финансовых рынков. – М., «Манн, Иванов и Фенрбер»,2008
14. ЮсимВ. Первопричина мировых кризисов. «Вопросы философии» №1,2009, с. 29