Виды рисков и их особенности

ОГЛАВЛЕНИЕ
 
Введение
Виды рисков и их особенности
Разновидность и особенностьфинансирования рисков
Основные методы финансирования рисков
Особенности методов финансированиярисков
Методы смягчения риска
Заключение
Список использованной литературы

Введение
 
Риск в страхованииследует рассматривать в  нескольких аспектах:
 - как конкретное явлениеили совокупность явлений, при наступлении которых про­изводятся выплаты изранее образованного централизован­ного страхового фонда внатурально-вещественной или де­нежной форме;
— в связи с конкретнымзастрахованным объектом. Событие или совокупность событий не рассматриваютсяабстрактно, сами по себе. Их следует соотносить с объектом, принятым настрахование, где реализуется риск. Любой риск имеет конкретный объектпроявления. В нашем сознании риск связывается с этим объектом. По отношению кобъекту со­ответственно проявляются и изучаются факторы риска. Ана­лиз полученнойинформации в комплексе с другими меро­приятиями позволяет добиться предотвращенияили сущест­венного снижения негативных последствий осуществления риска;
— риск сопряженс вероятностью гибели или повреждения данного объекта, принятого настрахование. Вероятность вы­ступает в качестве меры объективной возможности наступ­ленияданного события или совокупности событий, обла­дающих вредоносным воздействием.Любая вероятность мо­жет быть выражена правильной дробью. При вероятности,равной нулю, можно утверждать о невозможности наступле­ния данного события. Привероятности, равной единице, существует 100%-ная гарантия того, что данноесобытие произойдет. Чем меньше вероятность риска, тем легче и де­шевле можноорганизовать его страхование. Значительная вероятность риска предполагаетдорогостоящую страховую защиту, что затрудняет ее проведение.
В данной работерассмотрена такая тема, как «Страхование различных видов рисков и ихособенности. Методы финансирования рисков». Отражены наиболее важные задачи,касающиеся этой темы: рассмотрены виды рисков и их особенности, разновидность иособенности финансирования рисков, основные методы финансирования (из текущегодохода, из резервов, за счет использования займа, на основе самострахования, наоснове страхования, на основе спонсорства), методы смягчения риска.

Видырисков и их особенности
 
Существуют различныеопределения понятия «риск». Чаще всего, когда говорят«риск», имеют в виду возможность или вероятность наступлениякаких-либо неблагоприятных событий, либо вероятность отклонения фактическихрезультатов от ожидаемых.
Риском можно управлять, т.е. использовать различныемеры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рисковогособытия и принимать решения по снижению степени риска. Эффективностьорганизации управления рисками во многом определяется классификацией риска.     
В зависимости отвозможного экономического результатаих проявления, риски делятся на две основные группы – чистые испекулятивные. Чистые риски определяют возможность полученияотрицательного или нулевого экономического результата (риски стихийных явлений,природные техногенные, экологические). Спекулятивные риски даютвозможность получить все три экономических результата – отрицательный, нулевойи положительный (финансовые риски как часть рисков коммерческой деятельности).
Исходя извозможности быть застрахованным риски подразделяются на страховые и нестраховые.Нестраховые риски не могут быть застрахованы и, следовательно, невключаются в договор страхования. Наибольшую группу составляют риски, которыевозможно застраховать. Перечень страховых рисков составляет объемстраховой ответственности по договору страхования, который выражается с помощьюстраховой суммы договора.
В зависимости отисточника опасностивыделяютриски, связанные с проявлением стихийных сил природы и целенаправленнымвоздействие человека в процессе присвоения материальных благ. К риска,связанным с проявлением стихийных сил природы относятся  землетрясения,наводнения, сели, цунами и др. С целенаправленным воздействием человека связанытакие риски, как кража, ограбление, акты вандализма и другие противоправныедействия.
По объемуответственности страховщикарискиподразделяются на индивидуальные и универсальные. Например, индивидуальныйриск выражен в договоре страхования шедевра живописи во время перевозки иэкспозиции на случай актов вандализма по отношении к нему. Универсальныйриск, который включается в объем ответственности страховщика по большинствудоговоров имущественного страхования, это кража.
Особую группу составляют специфическиериски: аномальные, катастрофические, крупные.
К аномальнымотносятриски, размер которых не позволяет отнести соответствующие объекты к темили иным группам страховой совокупности. Аномальные риски бывают выше и ниженормального. Риск ниже нормального благоприятен для страховщика и получаетпокрытие на обычных условиях договора страхования. Риск выше нормального невсегда благоприятен для страховщика и получает покрытие на особых условияхдоговора страхования.
Катастрофические риски составляют значительную группу,которая охватывает большое число застрахованных объектов или страхователей, испособны при этом причинить ущерб в особо крупных размерах. Это риски,связанные с проявлением стихийных сил природы, а также с преобразующейдеятельностью человека в процессе создания материальных благ (например, авариина  предриятиях).
Крупными рисками являются единичные риски, вызывающиезначительный ущерб, объем которого страховщики не могут покрыть самостоятельно,поскольку компенсации в пределах одного портфеля рисков невозможны с финансовойточки зрения. В этом случае возникает потребность в выходе на уровень мировогорынка.
Исключительно важное значениев работе страховщика имеет определение объективного и субъективного рисков. Объективныериски выражают вредоносное воздействие неконтролируемых сил природы ииных случайностей на объекты страхования. Субъективные рискиоснованы на отрицании или игнорировании объективного подхода кдействительности, зависят от воли и сознания человека.
Экологические риски связаны с загрязнением окружающеесреды и обусловлены преобразующей деятельностью человека в процессе созданияматериальных благ. Экологические риски обычно не включаются в объемответственности страховщика. Вместе с тем определенные страховые интересы,обусловленные экологическими рисками, привели к созданию самостоятельного видастрахования, отвечающего этим интересам.
Транспортные риски подразделяются на риски каско икарго. Транспортные риски каско подразумевают страхование воздушных, морских иречных судов, железнодорожного подвижного состава и автомобилей во времядвижения, стоянки (простоя) и ремонта. Транспортные риски карго подразумеваютстрахование грузов, перевозимых воздушным, морским, речным, железнодорожным иавтомобильным транспортом.
Политические(репрессивные) риски связаны с противоправными действиями с точки зрения норм международногоправа, с мероприятиями или акциями правительства иностранных государств вотношении данного суверенного государства. К политическим рискам, которыевлияют на деятельность предприятия, относятся:
o невозможностьосуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий,революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации,конфискации товаров и предприятий, введение эмбарго из-за отказа новогоправительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т. п.;
o введение отсрочки(моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступлениячрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т. д.);
o неблагоприятноеизменение налогового обязательства;
o запрет илиограничение ковертации национальной валюты в валюту платежа. В этом случаеобязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте,имеющей ограниченную сферу применения.
Технические риски проявляются в форме аварий попричине внезапного выхода из строя машин и оборудования или сбоя в технологиипроизводства. Проблемой страхования технических рисков является определениечастоты аварий и способа оценки ущерба от них.
Технические риски имеютуниверсальный характер, т. е. защищают объект от множества причин ущерба.Причинами могут быть ошибки управления, монтажа, нарушения технологии, небрежностьв работе и т. д., которые приводят к преждевременным отказам, выходу из троямашин и оборудования. Таким образом, технические риски могут нанести ущербимуществу, жизни и здоровью людей, финансовым интересам предприятия вследствиеперерыва в производстве и сверхнормативных затрат.
С другой стороны,технические риски подразделяются по видовому составу основных и оборотныхфондов, по отношению к которым они проявляются:
o машины иоборудование – промышленные риск;
o здания,сооружения, передаточные устройства – строительные (строительно-монтажные)риски;
o приборы,вычислительная техника, средства связи – электротехнические риски;
o транспортныесредства – транспортные риски (каско, грузов, ответственности);
o сельскоехозяйство – риски заболевания животных и растений, падежа скота, порчи урожая ит. д.
Риски гражданскойответственностисвязаны с законными претензиями физических и юридических лиц в связи спричинением вреда, вызванным, например, источником повышенной опасности(автомобильный, железнодорожный, воздушный и морской транспорт, ряд химическихпроизводств). Физическое или юридическое лицо, обладающее таким источникомповышенной опасности, может застраховать свою гражданскую ответственность передтретьими лицами, т. е. переложить обязанность возмещения имущественного вредатретьими лицами на страховщика.
Коммерческие риски представляют собой опасность потерьв процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенностьрезультатов от данной коммерческой сделки.
По структурному признакукоммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые,финансовые.
Имущественные риски – это риски, связанные свероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии,халатности, перенапряжения технической или технологической систем и т. п.
Производственные риски – это риски, связанные с убытком отостановки производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего– с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье,транспорт и т. п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новойтехники и технологии.
Торговые риски представляют собой риски, связанныес убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в периодтранспортировки товара, непоставки товара и т. п.
Финансовые риски связаны с вероятностью потерьфинансовых ресурсов. Финансовые риски подразделяются на два вида: связанные спокупательной способностью денег (инфляционные, дефляционные, валютные риски,риски ликвидности) и с вложением капитала (инвестиционные риски).
Инфляционный риск – это риск того, что при ростеинфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальнойпокупательной способности быстрее, чем они растут. В таких условияхпредприниматель несет реальные потери.
Дефляционный риск – это риск того, что при ростедефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условийпредпринимательства и снижение доходов.
Валютные риски представляют собой опасностьвалютных потерь, связанных с изменение курса одной иностранной валюты поотношению к другой, при проведении внешнеэкономических кредитных и другихвалютных операций.
Риски ликвидности – это риски, связанные свозможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-заизменения оценки их качества и потребительской стоимости.
Инвестиционные риски включают в себя такие подвиды:упущенной выгоды; снижения доходности; прямых финансовых потерь.
o риск упущеннойвыгоды – это рискнаступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) врезультате неосуществления какого-либо мероприятия.
o риск снижениядоходности можетвозникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов попортфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.
o риски прямыхфинансовых потерьвключают следующие разновидности:
o биржевые риски представляют собой опасность потерьот биржевых сделок (риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежакомиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т. п.);
o селективныериски – это рискинеправильного выбора вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования всравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционногопортфеля;
o рискбанкротствапредставляет собой опасность полной потери предпринимателем собственногокапитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам врезультате неправильного выбора вложения капитала.

Разновидностьи особенность финансирования рисков
 
В рамках собственнорискового бизнеса действует два основных вида хозяйствующих субъектов — независимыемалые инновационные фирмы и представляющие им капитал финансовыеучреждения. Малые инновационные  фирмы основывают ученые, инженеры,изобретатели, стремящиеся, разумеется, не без материальной выгоды воплотить вжизнь новейшие достижения науки и техники. Первоначальным капиталом этих фирммогут служить личные сбережения основателя, но их обычно не хватает дляреализации имеющихся идей. В таких случаях необходимо обратиться в одну илинесколько специализированных финансовых компаний, готовых предоставить «рисковыйкапитал».
Специфика рисковогофинансирования весьма значительна. Она заключается прежде всего в том, чтосредства представляются на безвозвратной, беспроцентной основе, не требуется иобычного при кредитовании обеспечения, переданные в распоряжение «рисковойфирмы» ресурсы не подлежат изъятию в течении всего срока действия договорамежду нею и финансовым учреждением. Возврат вложенных средств и реализацииприбыли «рисковых капиталистов» происходит в момент выхода ценныхбумаг фирмы на открытый рынок. Величина прибыли определенная разностью междукурсовой стоимостью принадлежащей «рисковому капиталисту» доли акцийфирмы-новатора и суммой вложенных в проект средств. Эта доля обуславливается взаключаемом контракте и может доходить до 80%. По существу финансовыеучреждения становятся совладельцем фирмы-новатора, а предоставленные средства — взносом в Уставной фонд предприятия, частью собственных средств последнего.
Важным условием рисковогофинансирования является ориентация малой фирмы на расширение производства, иботолько быстродействующее предприятие может рассчитывать на повышение курсасвоих акций после выхода на биржу и обеспечить нужный доход «рисковымкапиталистам». Особенно охотно «рисковый капитал»предоставляется двум категориям малых фирм. Во-первых, тем, которые выкуплены увладельцев управляющими, способными детально оценить перспективы развития этихпредприятий. Во-вторых, новым фирмам, основанным сотрудниками известныхнаукоёмких корпораций, намеренных уже в качестве независимых предпринимателейреализовать идеи и разработки, подготовленные ещё в стенах своей прежней фирмы,разумеется, с её согласия. Малые фирмы не случайно являются главным объектомрискового финансирования. В кругах экспертов и представителей делового мираустоялось мнение о высокой эффективности НИОКР в таких фирмах. В малых фирмахбыли созданы такие значительные нововведения, как микропроцессор, персональныйкомпьютер, интерферон. Малые фирмы активно и успешно разрабатывают средстваматематического обеспечения. Повышенная эффективность НИОКР и нововведенческогопроцесса в целом обусловлено в малых фирмах рядом факторов. В частности научныеразработки в малых фирмах обычно ведутся максимально интенсивно. В течениесравнительно непродолжительного периода все усилия сосредотачиваются на одномпроекте. Для крупных корпораций характерен гораздо более широкий диапазонвведения НИОКР, но при сравнительно медленных темпах осуществления отдельнойразработки. В малой фирме немногочисленен аппарат управления, что не толькоснижает накладные расходы, но позволяет избежать бюрократических проволочек исогласований, снижающих эффективность НИОКР в лабораториях крупных промышленныхкорпораций. Наконец, в малых фирмах выше гибкость производства, они часто лучшевидят тенденции развития рынка, более умело приспосабливаются к запросампотребителей. Всё это позволяет ускорить нововведенческий процесс.
Деятельностькорпоративных фирм «рискового капитала», создаваемых специально дляопераций по рисковому финансированию малых фирм, во многом отлична в сравнениис частными фирмами-партнёрами. Крупные корпорации при создании преследуют вданном случае не столько цели получения прибыли, сколько разработкиперспективных технологий, поиск новых возможностей диверсификации своегопроизводства. Банки открывают фирмы «рискового капитала» в первуюочередь для оказания соответствующих услуг своим клиентам. Таким образом,корпоративные фирмы «рискового капитала» ориентированы главнымобразом на стратегические цели. Поэтому финансированные ими предприятия опекаютсяменее жестко и имеют большую свободу действия. Вместе с тем, корпоративныефирмы подключаются к финансированию рисковых предприятий на более позднем этапенововведенческого процесса, когда результаты научно-технических разработоклучше поддаются прогнозированию. При этом, как правило, на каждый проектвыделяется больше средств, чем это делается частными фирмами «рисковогокапитала». Успехи рискового предпринимательства в разработкенаучно-технических новшеств заставили крупные промышленные корпорации не толькопойти на создание корпоративных фирм «рискового капитала», но иразвернуть поиск новых элементов своей внутренней структуры, позволяющих полнейиспользовать творческий потенциал научно-технического и управленческогоперсонала, стимулировать инициативу в деле интенсификации производства. Вчастности здесь можно отметить внутренние рисковые проекты. Они представляютсобой небольшие подразделения, организуемые для разработки и производства новыхтипов наукоёмкой продукции и наделяемые значительной автономией в рамкахкрупных корпораций. Отбор и финансирование предложений, поступающих отсотрудников корпорации или независимых изобретателей, ведутсяспециализированными службами. В случае одобрения идеи-проекта ее авторвозглавляет «внутренний венгур». Такое подразделение функционируетпри минимальном административно-хозяйственном вмешательстве со стороныруководства корпорации. В течении обусловленного срока «внутреннийвенгур» должен провести разработку новшества и подготовить новый продукт кзапуску в массовое производство, причем обычно этот продукт не традиционный вданной компании. Внутренний рисковый проект должен служить изысканию новыхрынков. Если продукт оказался успешным подразделение может быть реорганизованодля массового выпуска изделия в рамках той же корпорации или продано другойфирме. Массовое производство может быть поручено и другим подразделениямкорпорации. Инвестиционные компании малого бизнеса (ИКМБ) функционируют принепосредственной поддержке государства и занимаются не только рисковымфинансированием наукоёмких предприятий. Создаваемый для поддержки малогобизнеса в целом, ИКМБ финансируют его во всех отраслях экономики. Эти компаниипредоставляют и долгосрочные кредиты.
В задачи любой фирмы«рискового капитала» входит мобилизация финансовых средств,экспертиза и отбор проектов, размещение капитала по конкретным проектам,оказание широкого спектра консультационных услуг и управленческой поддержкифинансируемым предприятиям. Последнее направление является важнейшим дляуспеха. На это указывают западные специалисты, критикуя своих «рисковыхкапиталистов», занимающих в сделках по рисковому финансированию, какправило, позицию «молчаливого партнера», устраняющегося от делпредприятия после предоставление денежных средств. Фирмы часто специализируютсяна определенных областях наукоёмкого производства, их сотрудники являютсякрупными знатоками в избранной сфере, а личные и деловые связи с учёными,специалистами и предпринимателями представляют собой «неосязаемый»капитал фирмы. В связи с этим большую роль играет опыт «взращивания»новых предприятий. Считается, что он приобретается, в среднем, послеосуществления хотя бы пяти проектов. В дальнейшем доля успешных проектов резкоповышается.

Основныеметоды финансирования рисков
К числу наиболее частоиспользуемых методов финансирования риска или покрытия убытка  относятследующие методы:
o покрытие убыткаиз текущего дохода;
o покрытие убыткаиз резервов;
o покрытие убытказа счет использования займа;
o покрытие убыткана основе самострахования;
o покрытие убыткана основе страхования;
o покрытие убыткана основе нестрахового пула;
o покрытие убытказа счет передачи этого финансирования на основе договора;
o покрытие убыткана основе поддержки государственных и/или муниципальных органов;
o покрытие убыткана основе спонсорства.
Первые четыре методапредставляют процедуру «сокращение риска», а последние пять — процедуру «передача риска».
Особенности методовфинансирования рисков.
1) Покрытие убытка изтекущего дохода.
Суть метода покрытия убыткаиз текущего дохода сводится к тому, что покрытие ущерба осуществляется по мереего возникновения за счет текущих денежных потоков компании. При этом несоздается никаких (внутренних или внешних) фондов.
Использование данногометода оправдано в тех случаях, если величина потенциальных убытков небольшая,так что возмещение ущерба существенно не искажает денежных потоков. Частотанаступления убытков, в принципе, может быть любой, но ожидаемый ущерб долженбыть достаточно мал, поэтому данный метод особенно часто используется в техслучаях, когда вероятности неблагоприятных событий также невелики. Увеличениеколичества рисков ограничивает возможность использования данного метода, таккак совокупный ущерб может стать достаточно большим для того, чтобы исказитьденежные потоки фирмы. Такие факторы, как однородность или неоднородностьрисков, существенно не влияют на принятие решений об использовании методафинансирования риска или покрытия убытка из текущего дохода.
Данный метод управлениярисками используется достаточно часто, потому что во многих ситуациях убыткитак незначительны, что компания может покрыть их самостоятельно. Тем не менеепри его выборе необходимо помнить, что предполагаемые убытки могут произойти втечение короткого периода времени или в течение периода, когда компания имеетнизкие доходы. Поэтому финансовые возможности фирмы являются ключевым факторомвыбора этого метода.
Пороговое значениевозможного ущерба, используемое для применения этого метода, должно выбиратьсяс учетом указанных ограничений, прежде всего изменения во времени денежныхпотоков фирмы. Для определения соответствующей границы могут такжеиспользоваться оценки типа рискового капитала.
2) Покрытие убытка изрезервов.
Метод покрытия убытка изрезервов предполагает, что текущий ущерб покрывается за счет средств резервныхфондов, специально создаваемых для этих целей.
Характеристика рисков,для которых может быть применен данный метод, и соображения, связанные сколичественной оценкой риска, очень близки к тем, что были рассмотрены дляметода покрытия риска из текущего дохода. Основное отличие метода покрытияубытка из резервов от предыдущего состоит в большем размере убытков, что,собственно, и требует создания указанных резервных фондов. Поэтому условия егоприменения связаны в первую очередь с более широкими пороговыми значениями. Темне менее дополнительно возникает вопрос об обосновании размера резервов:слишком маленькие резервы не позволят защититься от рисков, слишком большие — неоправданно отвлекут значительные финансовые средства от основной сферыдеятельности фирмы.
3) Покрытие убытка засчет использования займа.
Метод покрытия убытка засчет использования займа применяется в том случае, если фирма можетрассчитывать на получение займа (кредита) на покрытие убытка. В отличие отпредыдущих методов покрытия здесь источник средств для возмещения ущерба невнутренний, а внешний, хотя, как и ранее, ответственность за покрытие ущербацеликом и полностью лежит на самой фирме.
Главными особенностямиданного метода являются возможность получения кредита и условия заимствования. Далеконе всегда фирма, подвергшаяся значительному ущербу, может рассчитывать наполучение займа, а если и может, то в большинстве случаев условия окажутсядостаточно жесткими, так как будут отражать оценку кредитором риска невозвратазайма. Именно этот факт определит специфику практического использования иусловия применимости рассматриваемого метода.
Для оценки эффективностиданного метода управления риском используются те же подходы, что и для анализабанковских кредитных рисков. Однако при этом больше внимания уделяетсяисследованию ликвидности и возвратности займа.
4) Покрытие убытка наоснове самострахования.
Термин«самострахование» в специальной литературе используется по-разному:
o как методфинансирования риска или покрытия убытка самой фирмой из ее текущего дохода,специально формируемых резервов и/или других источников (что совпадает сопределением группы методов финансирования в рамках процедуры сокращенияриска);
o как формастрахования, реализуемая в рамках собственной фирмы» финансово-промышленной,промышленной группы и т.д., в частности, реализуемая через создание кэптивныхстраховых компаний.
Второе значение этоготермина. Суть этого метода управления рисками заключается в созданиисобственных страховых фондов, предназначенных для покрытия убытков, по типуфондов страховых и перестраховочных компаний. Самострахование в этом случаеотличается от методов финансирования риска или покрытия убытка из текущегодохода или специально формируемых резервов тем, что, оно работает с большимчислом однородных рисков. Как и при страховании, этот метод предусматриваетвозможность концентрации большого числа однородных рисков с целью точногопредсказания размера совокупного ущерба. Однако в отличие от классическогострахования страховые резервы создаются внутри одной деловой единицы — какправило, промышленной или финансово-промышленной группы.
Самострахованиепредполагает создание особых финансовых механизмов, позволяющих заранеесформировать указанные фонды для финансирования возникших убытков. Одним изнаиболее распространенных механизмов такого рода является создание кэптивныхстраховых компаний.
Кэптивные страховыеорганизации — это страховые компании, которые входят в группу нестраховыхорганизаций (промышленных, финансово-промышленных групп и т.п.) и страхуютриски всей группы. Хотя формально такая страховая компания является отдельнымюридическим лицом и следует всем нормативным предписаниям, риски остаютсявнутри группы компаний, а соответствующие резервные фонды также остаются врамках указанной группы.
Использование кэптивнойстраховой компании имеет ряд преимуществ. Она позволяет:
o инвестироватьсредства страховых фондов в пределах объединенной деловой единицы;
o сохранить прибыльвнутри соответствующей группы;
o получитьнекоторые льготы по налогообложению (что предусматривается законодательствомряда стран);
o избежатьбюрократических проволочек при оформлении договоров страхования.
Тем не менеерассматриваемый метод имеет и существенный недостаток: он добавляет группеновый риск — риск ухудшения общих финансовых результатов, связанный снаступлением больших, катастрофических рисков. Это объясняется фактическимперераспределением убытка между кэптивной страховой компанией и другимиструктурными элементам» группы, так что при возникновении ущерба он полностьюложится на данную группу. Следовательно, при создании кэптивной страховойкомпании менеджер по рискам должен тщательно оценить все преимущества инедостатки использования данного механизма самострахования.
Метод применяется вотношении рисков, вероятность и/или размер возможного ущерба по которым непревышает заданных пороговых значений (рисков много и они однородны). Этипороговые значения вероятности и/илй размера возможного ущерба определяются финансовымивозможностями не только самой фирмы, но и всей финансово-промышленной группы, вкоторую она входит. Для оценки эффективности использования данного методаиспользуются специфические актуарные методы, связанные с концепцией рисковогокапитала.
5) Покрытие убытка наоснове страхования.
Страхование — один изнаиболее часто используемых методов управления рисками. Возможно, ни один видсовременной деловой активности непосредственно не воздействует на такое большоеколичество лиц во всех слоях общества, как страхование (оно касается дома,семьи или бизнеса почти каждого гражданина цивилизованного мира).
Сущность этого методафинансирования риска или покрытия убытка заключается в передаче ответственностиза возмещение возможного ущерба другому субъекту, специализирующемуся на такихоперациях, — страховой компании. Использование страхования означает снижениеучастия (а иногда даже полный отказ от участия) самой фирмы в покрытии убытковза счет перекладывания своего риска на страховую компанию за определеннуюплату.
Данный метод управлениярисками на уровне фирмы часто используется на практике в следующих случаях.
1. Независимо отоднородности или неоднородности рисков, а также от количества рисков (массовыеили единичные) использование страхования целесообразно, если вероятностьреализации риска, т.е. появления ущерба, невысока, но размер возможного ущербадостаточно большой. Отметим, однако, что если риски однородные и их много,фирма может управлять ими уже на основе не страхования, а самострахования, когдастраховые фонды образуются внутри самой фирмы. В этом случае ввиду массовостиоднородных рисков создание страхового пула становится оправданным. Если жериски неоднородны, то независимо от их количества (массовые или единичные)использование страхования особенно оправдано, так как ввиду неоднородностирисков и возможно больших убытков на основе самострахования фирма не сможетобеспечить себе финансовую устойчивость.
2. Служит, в частности,массовое разрушение собственности в результате стихийного бедствия. Для оценкирисков первой группы используются специальные подходы, учитывающие особенностирисков. Для рисков второй группы данный метод нельзя применять регулярно воизбежание фактического возникновения обязательств со стороны соответствующегобюджета. Во всяком случае, исследуемый метод, скорее всего, будет использовандля указанных рисков лишь после возникновения ущерба такого размера, что этовызовет социальную напряженность.
6) Покрытие убытка наоснове спонсорства.
Метод покрытия убытка наоснове спонсорства предполагает софинансирование риска за счет спонсорства.Использование данного метода означает снижение участия схемой фирмы ввозмещении ущерба за счет передачи ответственности по несению риска спонсору,т.е. за счет софинансирования риска спонсором.
Степень использованияданного метода управления риском, очевидно, зависит от щедрости спонсоров. Каки предыдущий метод управления риском, в большинстве случаев этот метод неследует рассматривать как основной, так как трудно рассчитывать на помощь спонсоровдо возникновения ущерба. Он может быть применен только после того, как размерубытков станет известен и будет ясно, что для носителя риска они непосильны.

Методысмягчения риска
 
Методы, смягчающие риск вфинансировании того или иного проекта, на основе экспертизы, заключаются воценке трёх факторов: технической осуществимости нововведения, экономическойхарактеристики проекта (предполагаемые объемы спроса, наличиетоваров-заменителей, каналы сбыта, вероятная прибыльность товара, совокупнаяпотребность в капиталовложениях). Такие же, играющие главную роль в обычныхкредитно-финансовых сделках факторы, как величина собственного капитала,кредитоспособность должника на момент заключения контракта при рисковомфинансировании не учитывается. Экспертиза поступающих в финансовые фирмыпредложений новаторов весьма серьезна. Отбор запросов осуществляется оченьтщательно, с привлечением со стороны специалистов по маркетингу, рекламе,техническим наукам. В среднем, финансовыми компаниями отбирается не более одного-двухпроектов из каждой тысячи. По усредненным оценкам считается приемлемым, если20% финансируемых проектов приносят чистые убытки, 60% окупают вложенныесредства, а 20% служат источником прибыли. В резерве для возможныхдополнительных выплат на более поздних этапах развития того или иногопредприятия фирма держит 10-20% суммы фонда. Для дальнейшего снижения рискапрактикуется совместное финансирование проектов силами нескольких частных фирм«рискового капитала». В методы, смягчающие риск предприятий, входитстрахование той или иной деятельности этого предприятия. Страхованиякоммерческих операций риска имеют очень широкую номенклатуру. Так, они могутпроизвести накопительные страхования с начислениями на страховую сумму от 10%годовых, независимо от сроков страхования. Они могут страховать перевозкигрузов, банкротства, валютные инвестиции, прибыли, кредиты, риски платежа.Несмотря на столь высокий уровень возможных потерь по сравнению с традиционнымивидами финансовых операций, рисковый бизнес, в целом, отличается повышеннойприбыльностью.

Заключение
Любая деятельностьсвязана с потенциальным риском. Особенно это касается предпринимательскойдеятельности, где каждое принимаемое решение — это всегда компромисс междуразмером потенциального дохода и риском.
Существуют различныеопределения понятия «риск». Чаще всего, когда говорят«риск», имеют в виду возможность или вероятность наступлениякаких-либо неблагоприятных событий, либо вероятность отклонения фактическихрезультатов от ожидаемых. Следует также отметить, что есть два принципиальноразных типа риска:
1. Спекулятивный риск(называемый еще бизнес-риском, предпринимательским риском) — это риск,связанный с получением дохода. Классический пример — игра на бирже. В такойситуации на одной чаше весов всегда находится ожидаемый положительныйфинансовый результат, а на противоположной — вероятность неблагоприятногоисхода.
2. «Чистыйриск» — риск наступления неблагоприятных событий, который не связан сполучением каких-либо ожидаемых доходов. К числу таких относится, например,риск пожара или стихийного бедствия.
От того, как предприятиеоценивает риски, принимает решения в условиях неопределенности и защищает себяот потенциальных угроз, во многом зависит успешность его деятельности на рынке.В этом плане система управления рисками, отвечающая на все эти вопросы, имеетогромное значение с точки зрения обеспечения надежной и бесперебойной работылюбой компании.
Система управлениярисками предприятия должна включать:
— механизмы управлениябизнес-рисками;
— механизмы управления«чистыми рисками».
Основной целью финансирования риска являетсяобеспечение наличия достаточных средств для компенсации возможных потерь ипродолжения хозяйственной деятельности предприятия при наступлениинеблагоприятных событий.
К числу наиболее частоиспользуемых методов финансирования риска или покрытия убытка  относятследующие методы:
· покрытие убыткаиз текущего дохода;
· покрытие убыткаиз резервов;
· покрытие убытказа счет использования займа;
· покрытие убыткана основе самострахования;
· покрытие убыткана основе страхования;
· покрытие убыткана основе нестрахового пула;
· покрытие убытказа счет передачи этого финансирования на основе договора;
· покрытие убыткана основе поддержки государственных и/или муниципальных органов;
· покрытие убыткана основе спонсорства.

Список использованнойлитературы
 
Балабанов И.Т.Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1996г. – 222с.
Базилевич В. Развитие страхового рынка –стратегический фактор капиталообразования.—1997, № 6.
Глущенко В.В. Управлениерисками. Страхование. М. – 1999г. – 105с.
Гвозденко А.А.Страхование. Учебник. М.: Проспект. 2006г. – 288с.
Гробовой П.Г., ПетроваС.Н., Полтавцев С.И. Риски в современном бизнесе. М. – 1994г. – 292с.
Грядов С.И. Риск и выборстратегии в предринимательстве. – М. – 1994г. – 152с.
Камаев В.Д. Экономика и бизнес.—М.: МГТУ им. БауманаН.Э., 1993г. – 100с.
Круглянская И.Е.Предприниматели М. 1999г. – 32с.
Кудрявцев О.А. Системауправления рисками предприятия. Уч.лекция. М. – 2001г.
Литовских А.М. Финансовыйменеджмент. Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ. – 1999г. – 105с. 
Макконел К.Р., Брю С.Л.Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. Т.1.– М.: Республика, 1993г. – 399 с.
Упрунович Е. Б. Планирование рисков.Банковское дело. 2001г. № 3.
Устенко О.Л. Теорияэкономического риска. К. – 1997г. – 310с.
Фатхутдинов Р.А.Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление. – М.: ИНФРА-М.- 2000г.– 312 с.
Черкасов В.В. Проблемыриска в управленческой деятельности. К. 2002г. – 317с.
Шахов В.В. Страхование:Учебник для вузов. – М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1997г. – 151с.