--PAGE_BREAK--
Производство товарной продукции
Объем производства товарной продукции в отчетном году в суммовом выражении составил 523,7 млн. руб. К уровню прошлого года темп роста объема производства в сопоставимых ценах равен 106,6 %.
Объем производства товарной продукции с учетом НИОКР за 2008 год составил 564,4 млн. руб.
Доля выпускаемой Обществом продукции (работ, услуг), в общем объеме производства, за 2008 год составила по:
- конденсаторам – 79,4 %;
- потребительским товарам и изделиям производственно-технического назначения – 11,1 %;
- НИОКР – 7,2 %;
- прочей продукции – 2,3 %.
Затраты на производство товарной продукции
Затраты на производство товарной продукции с учетом выполненных в 2008 году НИОКР составили 517,4 млн. руб. (в 2007 году — 439,9 млн. руб.)
Структура затрат на производство товарной продукции в сравнении с 2007 годом представлена в таблице 2:
Структура затрат на производство товарной продукции
Таблица 2.
Затраты на производство товарной продукции в 2008 году по сравнению с 2007 годом выросли в целом на 17,6 % или на 77,5 млн. руб. С увеличением объемов производства, ростом цен на материалы и увеличением тарифов на энергоносители, материальные затраты возросли на 13,2 % или на 25,9 млн. руб., при этом их доля по итогам отчетного года в общем объеме затрат снизилась с 44,5 % до 42,9 %.
Затраты по статье «Фонд оплаты труда» за 2008 год в суммовом выражении выросли на 38,2 млн. руб., при этом, доля в общем объеме затрат увеличилась по данной статье с 32,6 % в 2007 году до 35,1 % в 2007 году.
Отчисления во внебюджетные фонды увеличились на 8,8 млн. руб.
Прочие расходы, куда входят, в том числе коммерческие расходы и лизинговые платежи, увеличились с 52,0 млн. руб. в 2007 году до 55,0 млн. руб. в 2008 году.
Реализация продукции
Конденсаторы
Бюджет продаж конденсаторов 2008 года (с учетом корректировок) был утвержден в сумме 460,8 млн. руб. Фактическое выполнение составило 466,6 млн. руб., что составляет 101 % от запланированной суммы. Перевыполнение бюджета продаж в денежном выражении составило 5,8 млн. руб.
Относительно уровня прошлого года объем реализации конденсаторов составил 118,8 %. Объем реализации в 2008 году по сериям конденсаторов представлен в таблице 3:
Объем реализации по сериям конденсаторов в 2008 году
Таблица 3:
Потребительские товары
Бюджет продаж по потребительским товарам (с учетом вносимых в течение года корректировок) был установлен на уровне 58,3 млн. руб., в том числе товары народного потребления на сумму 29,7 млн. руб. и товары производственно-технического назначения на сумму 28,6 млн. руб.
Фактическое выполнение бюджета продаж по потребительским товарам составило 107 % или 62,6 млн. руб. Перевыполнение бюджета продаж составило 4,3 млн. руб.
В отчетном году продолжается рост валюты баланса Общества, составивший 78,5 млн. руб. или 16,2 % относительно результатов 2007 года.
Активы Общества
Внеоборотные активы
По результатам 2008 года внеоборотные активы (приложение 1) Общества снизились на 0,5 %, что в денежном выражении составило 0,7 млн. руб.
Изменения внеоборотных активов в 2008 году относительно уровня 2007 года произошли за счет:
- увеличения по строке «Нематериальные активы» на 1,4 млн. руб., связанного с завершением в отчетном году научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, выполняемых за счет собственных средств Общества;
- снижения по строке «Основные средства» на 4,5 млн. руб. вследствие уменьшения остаточной стоимости основных средств;
- увеличения по строке «Незавершенное строительство» с 9,7 млн. руб. в 2007 году до 12,8 млн. руб. в 2008 году за счет работ по монтажу приобретенного ранее оборудования и дальнейших вложений Общества в НИОКР, проводимых за счет собственных средств;
- уменьшения по строке «Отложенные налоговые активы» на 0,6 млн. руб. за счет сопоставления данных бухгалтерского и налогового учета.
Оборотные активы
Сумма оборотных активов ОАО «Элеконд» в 2008 году выросла на 23,4 %, что составило 79,2 млн. руб.
Рост оборотных активов Общества в 2008 году произошел за счет:
- увеличения по строке «Запасы» с 230,5 млн. руб. до 315,3 млн. руб., с увеличением их доли в активе баланса с 47,7 % до 56,1 %;
- увеличения краткосрочных финансовых вложений на 1,8 млн. руб.
Запасы Общества в 2008 году выросли за счет:
§ увеличения запасов сырья и материалов на 26,7 млн. руб.;
§ увеличения затрат в незавершенном производстве на 12,7 млн. руб.;
§ увеличения запасов готовой продукции и товаров для перепродажи на 41,7 млн. руб.;
§ расходов будущих периодов на 3,9 млн. руб.
Снижение на 1,5 млн. руб. по строке «НДС по приобретенным ценностям» в отчетном году произошло вследствие изменения налогового законодательства.
Благодаря проведенной в 2008 году работе с покупателями и заказчиками наблюдается снижение по строке «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)» на 2,1 млн. руб., при этом доля дебиторской задолженности в активе баланса по сравнению с 2007 годом сократилась на 2,8 %. Структура активов представлена на рис 3.
Рис. 3. Структура активов
Пассивы Общества
Изменения в пассиве баланса (приложение 2) за 2008 год произошли за счет:
- увеличения по разделу «Капитал и резервы» с 350,1 млн. руб. до 417,0 млн. руб., вследствие изменения по строке «Нераспределенная прибыль»;
- увеличения долгосрочных обязательств Общества с 8,9 млн. руб. до 23,8 млн. руб., вследствие изменения по строке «Отложенные налоговые обязательства;
Сумма по разделу «Краткосрочные обязательства» уменьшилась в отчетном году с 124,5 млн. руб. на начало года до 121,2 млн. руб. на конец 2008 года, в том числе краткосрочные «Займы и кредиты» сократились на 17,0 млн. руб. и составили в 2008 году 59,2 млн. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.09 г. составила 62,0 млн. руб., увеличение по сравнению с прошлым годом произошло на 28,6 % или на 13,8 млн. руб. Структура пассивов представлена на рис.4.
Рис. 4. Структура пассивов.
Финансовые результаты Общества за 2008 год:
Таблица 4.
Доходы и расходы, тыс. руб.
01.01.08 г.
01.01.09 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
507 060
604 017
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
409 436
466 800
Чистая прибыль
35 356
75 450
Выручка Общества по сравнению с 2007 годом возросла на 19,1 %, что в суммовом выражении составило 97,0 млн. руб. Сумма выручки, полученной Обществом за 2008 год, составила 604,0 млн. руб. (Табл. 4.)
При этом, хотя себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг относительно предшествующего года увеличилась на 14,0 % и составила 466,8 млн. руб., следует отметить, что темп роста выручки от реализации продукции превышает темп роста себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на 5,1 %.
Чистая прибыль ОАО «Элеконд» по результатам отчетного года составила 75,5 млн. руб., что в 2,1 раза больше, чем прибыль, полученная Обществом в 2007 году.
Социальные показатели деятельности Общества:
По состоянию на 01.01.09 г. списочная численность персонала Общества составила 1 832 человек. Среднесписочная численность работников (списочный состав и внешние совместители) за 2008 год составила 1 759 человек (в 2007 году – 1 760 человек).
Фонд оплаты труда по ОАО «Элеконд» с учетом внешних совместителей за 2008 год составил 196,3 млн. руб. (2007 году ФОТ составлял 155,2 млн. руб.), таким образом, фонд оплаты труда за 2008 год вырос на 26,5 %.
Среднемесячная заработная плата на одного работающего по ОАО в 2008 году составила 9 298,9 руб. и относительно 2007 года выросла на 26,5%.
Сравнительные данные по изменению средней заработной платы представлены диаграммой на рис. 5:
Рис.5. Данные по изменению средней заработной платы.
Проведенный анализ показал, что в 2008 году финансовое состояние предприятия ухудшилось. Доля оборотных активов слишком высока, то есть целесообразно провести сокращение оборотных средств в части материально-производственных запасов, особенно готовой продукции и дебиторской задолженности, а высвободившиеся финансовые ресурсы направить на дальнейшую модернизацию оборудования. Рекомендуемое соотношение внеоборотных к оборотным активам 60% к 40%. В нашем годовом балансе это соотношение составляет 70% к 30%, таким образом, Общество может путем сокращения оборотных активов безболезненно вложить в обновление технологического оборудования порядка 10% от суммы всех активов баланса, что составляет около 40 млн. руб. и это позволит значительно снизить уровень износа основных средств.
1.5.Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Элеконд».
Финансовая устойчивость, отражающая стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов. Уровень финансовой устойчивости организации отражается соотношением собственных средств к заемным.
Финансовая устойчивость – это наличие излишка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является обобщающим показателем внутренней финансовой устойчивости организации.
Анализ проводится на основании данных таблицы 5, где путем сопоставления наличия материальных запасов и их источников выделяются четыре группы внутренней финансовой устойчивости организации.
1. Абсолютная устойчивость
,
где — собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) = Собственные Средства(СС) – Внеоборотные Активы(ВА) ;
— материальные запасы.
2. Нормальная финансовая устойчивость
где — функционирующий капитал;
,
где — долгосрочные обязательства.
3. Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости (сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств)
,
где — общая сумма источников формирования материальных запасов;
,
где — ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов;
— расчеты с кредиторами по товарным операциям.
4. Кризисная внутренняя финансовая устойчивость
Для более глубокого и объективного анализа, вышеприведенных соотношений, необходимо учитывать следующее:
первое соотношение показывает, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Но такая ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности;
второе соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующая организация использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств — собственные и привлеченные;
третье соотношение соответствует положению, когда организация для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», например, долгосрочные кредиты и займы, и т. д.;
четвертое соотношение указывает на кризисную внутреннюю финансовую устойчивость. Кризисная финансовая устойчивость характеризуется такой ситуацией, когда в дополнение к неустойчивому финансовому положению (соотношение №3) добавляются кредиты и займы, не погашенные в срок, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности.
Состояние источников формирования материальных запасов
Таблица 5.
Показатель
На начало
01.01.08 г.
На начало
01.01.09 г.
1. Материальные запасы, тыс. руб.
230 463
315 339
2. Собственные оборотные средства, тыс. руб.
204 832
272 427
3. Функционирующий капитал, тыс. руб.
213 770
296 270
4. Ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов, тыс. руб.
76 272
59 243
5. Расчеты с кредиторами по товарным операциям, тыс. руб.
7 996
7438
6. Общая сумма источников формирования материальных запасов, тыс. руб.
298 038
362 951
7. Отклонение суммы собственных оборотных средств от стоимости материальных запасов, ±тыс. руб.
-25 631
-42 912
8. Отклонение суммы функционирующего капитала от стоимости материальных запасов, ±тыс. руб.
-16 693
-19 069
9. Отклонение общей суммы источников формирования материальных запасов от стоимости материальных запасов, ±тыс. руб.
67 575
47 612
Вывод: анализ обеспеченности материальных запасов источников финансирования показал (Табл. 5), что в организации наблюдается недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, когда только с учетом краткосрочных кредитов и займов, задолженности поставщикам и подрядчикам организация формирует материальные запасы. Для восстановления финансовой устойчивости необходимо собственные оборотные средства, то есть прибыль. В случае же дальнейшей динамики снижения общей величины основных источников формирования запасов, либо увеличения запасов предприятия особенно готовой продукции, приведет к дальнейшему ухудшению финансового состояния.
Рассмотрим несколько показателей финансовой устойчивости предприятия:
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости; концентрации собственного капитала) – отношение собственного капитала к валюте баланса. Показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. (нормальное значение больше или равно 0,6 – т.е. 60% и более должно быть собственных средств в общей сумме источников финансирования).
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – отношение заемных и дополнительно привлеченных источников к собственному капиталу. Показывает, сколько заемных средств организации привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Данный показатель позволяет определить степень зависимости организации от внешних источников финансирования. (нормальное значение меньше или равно 1,0)
3. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами – отношение собственного оборотного капитала к сумме материальных запасов – показывает, сколько собственных средств приходится на 1 руб. материальных запасов, т.е. как часть материальных запасов финансируется за счет собственных источников (нормальное значение больше или равно 0,5 – т.е. на 50% и более материальные запасы должны финансироваться за счет собственных источников).
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — отношение собственного оборотного капитала к сумме оборотных средств — показывает, сколько собственных средств приходится на 1 руб. оборотных средств, т.е. какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. (нормальное значение больше или равно 0,1 – т.е. на 10% и более оборотные активы должны финансироваться за счет собственных источников).
5. Коэффициент маневренности собственного капитала – отношение собственного оборотного капитала к сумме собственного капитала – показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме позволяющей свободно маневрировать этими средствами, а какая часть капитализирована, высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние организации. (нормальное значение больше или равно 0,5 – т.е. показывает, 50% и более собственных средств должно находиться в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами).
Показатели финансовой устойчивости
Таблица 6.
Показатель
На начало
01.01.08 г.
На начало
01.01.09 г.
1.Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.
133 059
128 583
2.Производственные запасы, тыс. руб.
86 289
112 942
3.Материальные запасы, тыс. руб.
230 463
315 339
4.Незавершенное производство, тыс. руб.
23 477
36 147
5.Дебиторская задолженность, тыс. руб.
85 326
83 236
6.Оборотные активы, тыс. руб.
338 262
417 502
7.Собственные оборотные средства, тыс. руб.
204 832
272 427
8.Собственный капитал, тыс. руб.
350 123
417 014
9.Заемные и дополнительно привлеченные источники, тыс. руб.
133 430
145 075
10.Валюта баланса, тыс. руб.
483 553
562 089
11.Коэффициент независимости (автономии)
0,724
0,742
12.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
( коэф капитализации)
0,381
0,348
13.Коэфф. обеспеченности матер. запасов собств. обор. средствами
0,889
0,864
14.Коэфф. обеспеченности собственными оборотными средствами
0,606
0,653
15.Коэффициент маневренности
0,585
0,654
продолжение
--PAGE_BREAK--
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами составил 0,864. Критическое значение данного показателя хотя и составляет 0,5, но сдерживание его дальнейшего снижение необходимого, так как на лицо увеличение зависимости организации от внешних источников финансирования. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он показывает сколько заемных средств организации привлекла на 1 руб. вложенный в активы собственных средств. За анализируемый период наблюдается не значительное уменьшение данного показателя. Если в 2007 году на 1 руб., вложенный в активы собственных средств, приходилось 38 коп. заемных средств, то в 2008 году – 34 коп. Коэффициент автономии повысился на 0,02%, предприятие независимо от источников заемных средств и может покрыть их собственными средствами. Коэффициент маневренности у предприятия высокий и за 2008 год увеличился на 7%, т.е. 65% собственных средств предприятия находилось в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами.
Проанализируем ликвидность баланса в отчетном году.
Следует различать следующие категории: ликвидность баланса, ликвидность организации и платежеспособность организации. Связь между которыми можно сравнить с многоэтажным домом, где все этажи равнозначны и один без другого не могут существовать, т.е прослеживается причинно – следственная связь. Ликвидность баланса является основой (фундаментом) ликвидности организации и платежеспоспособности организации, т.е. если бухгалтерский баланс организации ликвиден, тогда и организация ликвидна и платежеспособна, и в свою очередь наоборот — если организация имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособной, следовательно она является ликвидной. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность и ликвидность организации. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е скорости превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на следующие группы:
Наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)
Быстро реализуемые активы (А2): дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие активы.
Медленно реализуемые активы (А3): материальные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, долгосрочные финансовые вложения.
Трудно реализуемые активы (А4) — статьи раздела Iактива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.
Пассивы баланса группировались по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства (П1) — кредиторская задолженность.
Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы.
Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
Постоянные пассивы (П4) — собственные средства организации.
Для определения степени ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу пассиву. Основные виды ликвидности бухгалтерского баланса следующие:
1. Абсолютная ликвидность
Выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнение и четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, и в тоже время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличия у организации собственных оборотных средств.
2. Текущая ликвидность
Сравнение первых групп активов с двумя группами пассивов характеризует текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени.
3. Перспективная ликвидность
Сравнение третьей и четвертой группы активов и пассивов характеризует перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей
4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности
5. Баланс организации не ликвиден
0,5; 0,3 – значения весовых коэффициентов.
Таблица 7.
Показатели ликвидности бухгалтерского баланса
Показатель
На начало
01.01.2008 г.
На начало
01.01.2009 г.
1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.
20 237
18 143
2. Быстро реализуемые активы, тыс. руб.
85 357
83 279
3. Медленно реализуемые активы, тыс. руб.
233 690
317 139
4. Трудно реализуемые активы, тыс. руб.
144 269
143 528
5.
Итого активы
483 553
562 089
6. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.
48 220
61 989
7. Краткосрочные пассивы, тыс. руб.
76 272
59 243
8. Долгосрочные пассивы, тыс. руб.
8 938
23 843
9. Постоянные пассивы, тыс. руб.
350 123
417 014
10.
Итого пассивы
483 553
562 089
Платежный излишек или недостаток,
±
тыс. руб.:
11. Разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами, ±тыс. руб.
-27 983
-43 846
12. Разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами, ±тыс. руб.
9 085
24 036
13. Разность между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами, ±тыс. руб.
224 752
293 296
14. Разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами, ±тыс. руб.
205 854
273 486
Вывод: бухгалтерский баланс в анализируемом периоде ликвиден, так как количество собственных оборотных средств составляет в 2007 году – 205 854, и — 273 486 в 2008 году. То есть ОАО «Элеконд» способен погашать все виды обязательств (как краткосрочные, так и долгосрочные).
--PAGE_BREAK--
2.3. Анализ управления элементами оборотных средств на предприятии.
2.3.1.Анализ управления дебиторской задолженностью
и денежными активами.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение – положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов.
Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами. Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.
1. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества — отношение дебиторской задолженности к валюте баланса. (нормальное значение меньше или равно 0,4 – т.е. удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества не должен быть более 40%)
2. Доля дебиторской задолженности в текущих активах — отношение дебиторской задолженности к сумме оборотных средств.
– показывает, удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов. (нормальное значение меньше или равно 0,7– т.е. удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества не должен быть более 70%)
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
,
где — дебиторская задолженность на начало периода;
— дебиторская задолженность на конец периода.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности считается хорошим, если его уровень не ниже 12, критическим – 4, при расчете за год.
4. Продолжительность оборота дебиторской задолженности
,
— продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн.
Таблица 10.
Показатели дебиторской задолженности.
Как видно из таблицы 10 удельный вес и доля дебиторской задолженности соответствуют нормам и не превышают критического уровня, а за отчетный период уменьшились, это говорит о том, что сократился период ее погашения. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за отчетный год увеличился с 6,644 до 7,167. Увеличение показателя оценивается положительно сокращаются продажи предприятия в кредит.
Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:
— контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;
— по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
— следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
— использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.
Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, — это, по сути дела, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банках, не приносят дохода, а их эквиваленты – краткосрочные финансовые вложения – имеют невысокую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. (рис.6. )
Рис.6. Денежные потоки
(Стрелки, направленные внутрь показывают приток, а направленные наружу – отток денежных средств.)
Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите. В финансовом анализе и менеджменте различают такие понятия, как валовой и чистый денежные потоки. Валовой денежный поток – это совокупность всех поступлений и расходования денежных средств в анализируемом периоде. Чистый денежный поток – это разность между положительным и отрицательным потоками денежных средств.
Денежные потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления – по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств.
Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции; теряется часть потенциального дохода от недоиспользования денежных средств в операционной или инвестиционной деятельности; замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств.
Наличие избыточного денежного потока на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:
· расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;
· обновлять основные фонды, приобретать новые технологии;
· инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов;
· досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга и т.д.
Дефицит денежных средств приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается сумма финансовых расходов и снижается рентабельность капитала предприятия. Уменьшить дефицит денежного потока можно за счет мероприятий, способствующих ускорению поступления денежных средств и замедлению их выплат. Ускорить поступления денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за наличный расчет, применение мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга), привлечения кредитов банка, продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств, дополнительной эмиссии акций с целью увеличения собственного капитала и т.д. Замедление выплаты денежных средств достигается за счет приобретения долгосрочных активов на условиях лизинга, переоформления краткосрочных кредитов в долгосрочные, увеличения сроков предоставления предприятию товарного кредита по договоренности с поставщиками, сокращения объемов инвестиционной деятельности и др.
Анализ и управления денежным потоком позволяет определить его оптимальный уровень, способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам и осуществлять инвестиционную деятельность.
2.3.2. Анализ управления запасами.
Оценка запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары т.д.). Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций. Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышленности весьма существенно различается. В отраслях с длительным производственным циклом содержание запасов требует более крупных капиталов. Сроки оборота производственных запасов предприятий одной и той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал. Накапливание запасов связано с весьма значительным дополнительным оттоком денежных средств, что делает необходимой оценку возможности и целесообразности сокращения срока хранения материальных ценностей. Падение покупательной способности денег заставляет предприятия вкладывать временно свободные средства в запасы материалов. Кроме того, накопление запасов часто является вынужденной мерой снижения риска непоставки (недопоставки) сырья и материалов, необходимых для производственного процесса предприятия. Отметим в этой связи, что предприятие, ориентирующееся на одного основного поставщика, находится в более уязвимом положении, чем предприятия, строящие свою деятельность на договорах с несколькими поставщиками. Вместе с тем следует иметь в виду и то, что политика накопления запасов товарно-материальных ценностей неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:
— увеличения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);
— увеличения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей; общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью;
— увеличения сумм уплачиваемых налогов. В условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли оказывается «раздутой», но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате налог. Аналогичная картина и с налогом на добавленную стоимость с увеличением объема запасов растет величина налога на имущество;
— отвлечения средств из оборота, их «омертвления». Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность деятельности, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для текущей деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие). Поэтому не без основания чрезмерные запасы товарно-материальных ценностей называют «кладбищем бизнеса».
Эти и другие негативные последствия политики накапливания запасов нередко полностью перекрывают положительный эффект от экономии за счет более ранних закупок.
Значительный отток денежных средств, связанный с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. При этом, разумеется речь не идет о сведении величины расходов по созданию и содержанию запасов товарно-материальных ценностей к минимуму. Такое решение, скорее всего, оказалось бы неэффективным и привело бы к росту потерь другого рода (например, от порчи и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей). Задача состоит в том, чтобы найти «золотую середину» между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условиях стихийного формирования запасов, необходима налаженная система контроля и анализа состояния запасов.
Основные цели контроля и анализа состояния запасов:
1. обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;
сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов;
2. уменьшение потерь рабочего времени и простоев оборудования из-за нехватки сырья и материалов;
3. предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.
Достижение поставленных целей предполагает выполнение следующей учетно-аналитической работы.
1. Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.
2. Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.
Несмотря на неоднозначность принимаемых решений для каждого конкретного предприятия, общим является подход к определению объема закупок, позволяющий учитывать:
— средний объем потребления материалов в течение производственно-коммерческого цикла (обычно определяется на основании результатов анализа потребления материальных ресурсов в прошедших периодах и объема производства в условиях предполагаемого сбыта);
- дополнительное количество (страховой запас) ресурсов для возмещения непредвиденных расходов материалов (например, в случае срочного заказа) или увеличения периода, требуемого для формирования необходимых запасов.
3. Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную привлекательность. В зарубежной практике широкое распространение получил так называемый АВС-метод, приемы которого могут быть применены и на российских предприятиях. Основная идея метода АВС — оценить каждый вид материалов с точки зрения их значения. Имеется в виду степень использования материала за конкретный период; время, необходимое для пополнения запасов этого материала, и затраты (потери), связанные с его отсутствием на складе; возможность замены, а также потери от замены.
Небольшая доля данных материальных ресурсов в общем объеме материальных ценностей, хранящихся на складе, определяет основную сумму оттока денежных средств при формировании запасов. Такие материалы рассматриваются как ресурсы группы А. Материалы группы В относятся к второстепенным; они менее дорогостоящи, чем материалы группы А, но превосходят их по количеству наименований. Материалы группы С считаются относительно маловажными — это наименее дорогостоящие и наиболее многочисленные материальные ценности. Их приобретение и содержание сопровождаются незначительным (в сравнении с общей суммой) оттоком денежных средств. Обычно затраты на хранение таких запасов меньше, чем расходы по обеспечению жесткого контроля за заказанными партиями, страховыми (резервными) запасами и остатками на складе.
Материальные ресурсы делятся на перечисленные группы в зависимости от конкретных условий производства. Принципиально здесь то, что наиболее тщательно контролируются материалы группы А. Особое внимание при этом уделяют: расчету потребности в них; календарному планированию формирования запасов и их использования; обоснованию величины страховых запасов, инвентаризации.
4. Расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия. Для этого рассчитывают оборачиваемость материалов, учитываемых на различных субсчетах («Сырье и материалы», «Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали», «Топливо», «Тара и тарные материалы», «Запасные части» и др.), а затем общую оборачиваемость материалов путем определения средней взвешенной величины.
Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. Для оценки скорости оборота запасов используется формула:
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов
,
где — себестоимость реализованной продукции, работ и услуг;
— материальные запасы на начало периода;
— материальные запасы на конец периода.
Продолжительность оборота материальных запасов, дней
,
где — количество дней в анализируемом периоде (360,270,180,90);
— коэффициент оборачиваемости материальных запасов.
Показатели оборачиваемости материальных запасов.
Таблица 11.
Показатель
2007 год
2008 год
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов
1,936
1,711
Продолжительность оборота материальных запасов, дней
185
210
С увеличением материальных запасов на данном предприятии в 2008 году коэффициент оборачиваемости материальных запасов снизился с 1,936 на начало года до 1,711 на конец отчетного года, это означает, что материальные запасы предприятия обновляются менее, чем 2 раза в год и часть мобильных средств оседает на складах предприятия в виде готовой продукции и товаров для перепродажи. По данным таблицы 11 видно, что продолжительность оборота увеличилась на 25 дней в связи с образованием сверхнормативных запасов материальных ценностей, увеличением затрат в незавершенное производство и увеличением готовой продукции.
Продолжительность оборота неодинакова в различных отраслях – она во многом зависит от продолжительности производственного цикла и процесса обращения; время производства обусловлено технологическим процессом, техникой, организацией производства. Ускорить оборачиваемость материальных запасов можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материльных ценностей.
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.
Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости материальных запасов(-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости материальных запасов определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота (Поб):
±Э= Сумма оборота (фактическая). ?П об = 604017. (210-185)= + 41946 тыс. руб.
Дни в периоде 360
В нашем примере в связи с замедлением оборачиваемости материальных запасов на 25 дней дополнительно привлечено в оборот капитала на сумму 41946 тыс. руб. Если бы материальные запасы оборачивались в отчетном году не за 210, а за 185 дней, то для обеспечения фактической выручки в размере 604017 тыс. руб. потребовалось бы иметь в обороте не 315339 тыс. руб. материальных запасов, а 273393 тыс. руб., т.е. на 41946 тыс. руб. меньше.
Прибыль можно представить в виде произведения среднегодовой суммы материальных запасов, коэффициента его оборачиваемости и рентабельности оборота:
П=KL• Коб • Rоб .
Увеличение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости материальных запасов можно рассчитать умножением прироста последнего на базисный уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму материальных запасов:
?П=?Коб Rоб0 • KL1 = (1,936-1,711) •0,921 • 315339= -65346 тыс.руб.
В нашем примере за счет замедления оборачиваемости материальных запасов в отчетном году предприятие недополучило прибыли на сумму 65346 тыс. руб.
В заключении разработаем мероприятия по ускорению оборачиваемости материальных запасов:
· сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов);
· улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
· ускорения процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов. продолжение
--PAGE_BREAK--
Заключение.
Выбор соответствующих источников финансирования оборотных активов в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования капитала и уровнем риска финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. С учетом этих факторов и строится политика управления финансированием оборотных средств.
На первое место на сегодняшний день выходят задачи увеличения эффективности использования имеющихся активов (внутренние резервы роста):
1. Обеспечение полной загрузки имеющихся мощностей;
2. Уменьшение производственного цикла изделия с целью увеличения объемов производства.
На уровне Управления финансов ОАО “Элеконд” уменьшение производственного цикла можно решить путем ускорения оборачиваемости оборотных активов в виде сырья, незавершенного производства, готовой продукции.
Все большую актуальность для предприятий приобретает проблема максимально эффективного и рационального управления оборотным капиталом, что достигается за счет системного подхода к изучению этого вопроса.
После анализа финансовой деятельности ОАО “Элеконд” видно, что в 2008 году финансовое состояние предприятия ухудшилось. Доля оборотных активов слишком высока, то есть целесообразно провести сокращение оборотных средств в части материально-производственных запасов, особенно готовой продукции и дебиторской задолженности, а высвободившиеся финансовые ресурсы направить на дальнейшую модернизацию оборудования. Рекомендуемое соотношение внеоборотных к оборотным активам 60% к 40%. В динамике видно снижение коэффициента абсолютной ликвидности, при неизменно низком коэффициенте срочной ликвидности. Это следствие увеличения доли низколиквидных оборотных активов (необоснованные закупки сырья и материалов, рост незавершенного производства) в оборотных активах предприятия. Главная цель управления ликвидностью на предприятии — рост коэффициента срочной ликвидности и изменение структуры оборотных активов в пользу ликвидных. Для достижения этой цели необходимо ускорить оборачиваемость запасов, т.е. сократить срок превращения материалов в готовую продукцию. Ввести управление формированием запасами, отказаться от политики образования значительных запасов сырья на складе.
В связи с выводами, сделанными на основе расчета показателей ликвидности, особенно хочется выделить уменьшение оборачиваемости (увеличение срока хранения) запасов, произошедшее в 2008 г… По сравнению с 2007г. срок хранения (пролеживания) запасов на складе в 2008 г. увеличился на 25 дней (с 185 до 210).
Выделим основные приоритеты будущего развития: Наиболее эффективным и реальным инструментом увеличения экономической рентабельности ОАО “Элеконд” является ускорение оборота активов и его элементов (оборотных активов, запасов). С увеличением материальных запасов на данном предприятии в 2008 году коэффициент оборачиваемости материальных запасов снизился с 1,936 на начало года до 1,711 на конец отчетного года, это означает, что материальные запасы предприятия обновляются менее, чем 2 раза в год и часть мобильных средств оседает на складах предприятия в виде готовой продукции и товаров для перепродажи. По данным расчета видно, что продолжительность оборота увеличилась на 25 дней в связи с образованием сверхнормативных запасов материальных ценностей, увеличением затрат в незавершенное производство и увеличением готовой продукции. В случае же дальнейшей динамики снижения общей величины основных источников формирования запасов, либо увеличения запасов предприятия особенно готовой продукции, приведет к дальнейшему ухудшению финансового состояния.
Анализ финансовой деятельности ОАО «Элеконд» по формам бухгалтерской отчетности показал нам, что главная задача предприятия — увеличение скорости оборота запасами, путем введения политики управления ими.
На основе всего вышеизложенного главной задачей повышения эффективности управления оборотными активами является ускорение оборачиваемости запасов.
Внедрение данной модели на ОАО «Элеконд» будет возможно только при следующих условиях:
1. Автоматизация оперативного учета запасов;
2. Точное определение потребности в запасах текущего хранения путем пересмотра и установления нормативов запасов;
3. Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов (определение оптимального размера партии поставляемых запасов);
4. Обеспечение своевременного вовлечения в оборот излишних запасов (мониторинг: сопоставление нормативов фактическому размеру).
5. Сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов);
6. Улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
7. Ускорения процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов.
Обращение организации к внутренним источником развития и оптимизация таких процессов, как управление оборотными активами обеспечит улучшение ее финансового состояния и дальнейший экономический рост.
Список используемой литературы:
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия – М.: «Дело и Сервис», 2001. – 272с.
2. Баев И.А., Варламова З.Н., Васильева О.Е. Экономика предприятия – СПб.: Питер, 2006 – 384с.
3. Берзинь И.Э., Пикунова С.А. Экономика предприятия – М.: Дрофа, 2004. – 368с.
4. Виханский О.С. Стратегическое управление – М.: Экономистъ, 2004 – 296с.
5. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Макарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности – Ростов н/Д.: Феникс, 2005. – 560с.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – М.: ИНФРА-М, 2003. – 344с.
7. Самойлова Л.Б. Экономика фирмы – М.: Флинта: МПСИ, 2007 – 216с.
8. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия – М.: ИНФРА-М, 2008 – 208с.
9. Стратегический менеджмент/ Под.ред. А.Н. Петрова – СПб.: Питер, 2008 – 490с.
10. Титов В.И. Экономика предприятия – М.: «Дашков и К°», 2004 – 462с.
11. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности – М.: ИНФРА-М, 2008. – 416с.
ПРИЛОЖЕНИЕ А.
Бухгалтерский баланс
на ____1 января 2008____ г.
Коды
Форма № 1 по ОКУД
0710001
Дата (год, месяц, число)
2008
02
26
Организация: Открытое Акционерное Общество «Элеконд»
по ОКПО
07628635
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
001827003592
Вид деятельности: Производство электрических конденсаторов, включая силовые
по ОКВЭД
32.10.1
Организационно-правовая форма/форма собственности:
ОАО смешанная
по ОКОПФ/ОКФС
47/42
Единица измерения: тыс. руб.
по ОКЕИ
384/385
Местонахождение (адрес)
427968, Удмуртская Республика, г. Сарапул, ул. Калинина, 3
Дата утверждения
28.02.2008
Дата отправки / принятия
АКТИВ
Код
показателя
На начало
отчетного года
На конец
отчетного
периода
1
2
3
4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
110
9
825
Основные средства
120
129 891
Незавершенное строительство
130
9 319
Доходные вложения в материальные ценности
135
-
-
Долгосрочные финансовые вложения
140
1 022
Отложенные налоговые активы
145
-
-
Прочие внеоборотные активы
150
-
-
Итого по разделу I
190
140 241
145 291
II. Оборотные активы
Запасы
210
192 519
230 463
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
83 310
86 289
животные на выращивании и откорме
212
-
-
затраты в незавершенном производстве
213
19 323
23 477
готовая продукция и товары для перепродажи
214
78 117
108 514
товары отгруженные
215
-
-
расходы будущих периодов
216
11 769
12 183
прочие запасы и затраты
217
-
-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
3 176
2 205
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
-
-
в том числе:
покупатели и заказчики
231
-
-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
67 330
85 326
в том числе:
покупатели и заказчики
241
29 646
37 296
Краткосрочные финансовые вложения
250
10 702
14 377
Денежные средства
260
5 451
5 860
Прочие оборотные активы
270
35
31
Итого по разделу
II
290
279 213
338 262
БАЛАНС
300
419 454
483 553
продолжение
--PAGE_BREAK--
ПАССИВ
Код показателя
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
1
2
3
4
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
410
104
104
Собственные акции, выкупленные у акционеров
411
-
-
Добавочный капитал
420
79 819
79 819
Резервный капитал
430
-
-
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством
431
-
-
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
-
-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
218 803
234 844
Итого по разделу
III
490
314 767
350 123
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
510
9 708
3 000
Отложенные налоговые обязательства
515
3 080
5 938
Прочие долгосрочные обязательства
520
-
-
Итого по разделу
IV
590
12 788
8 938
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
610
64 351
76 272
Кредиторская задолженность
620
27 548
48 220
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
6 158
7 996
задолженность перед персоналом организации
622
6 769
9 875
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623
1 580
1 944
задолженность по налогам и сборам
624
4 196
11 660
прочие кредиторы
625
8 845
16 745
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
630
-
-
Доходы будущих периодов
640
-
-
Резервы предстоящих расходов
650
-
-
Прочие краткосрочные обязательства
660
-
-
Итого по разделу
V
690
91 899
124 492
БАЛАНС
700
419 454
483 553
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ
НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства
910
38 613
36 283
в том числе по лизингу
911
38 613
36 283
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
920
-
-
Товары, принятые на комиссию
930
-
-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов
940
-
835
Обеспечения обязательств и платежей полученные
950
-
-
Обеспечения обязательств и платежей выданные
960
28 990
188 721
Износ жилищного фонда
970
-
-
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов
980
-
-
Нематериальные активы, полученные в пользование
990
-
-
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
за __________2007 год__________
Коды
Форма № 2 по ОКУД
0710002
Дата (год, месяц, число)
2008
02
28
Организация: Открытое Акционерное Общество «Элеконд»
по ОКПО
07628635
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
001827003592
Вид деятельности: Производство электрических конденсаторов, включая силовые
по ОКВЭД
32.10.1
Организационно-правовая форма / форма собственности:
Открытое акционерное общество/смешанная
по ОКОПФ/ОКФС
47/42
Единица измерения: тыс. руб.
по ОКЕИ
384/385
Показатель
За отчетный период
За аналогичный период предыдущего года
наименование
код
1
2
3
4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010
507 060
393 614
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
020
-409 436
-335 882
Валовая прибыль
029
97 624
57 732
Коммерческие расходы
030
-10 806
-3 209
Управленческие расходы
040
-
-
Прибыль (убыток) от продаж
050
86 818
54 523
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
060
482
825
Проценты к уплате
070
-
-
Доходы от участия в других организациях
080
-
-
Прочие доходы
090
19 113
9 456
Прочие расходы
100
52 722
-39 706
110
-
-
Прибыль (убыток) до налогообложения
140
53 691
25 098
Отложенные налоговые активы
141
642
-1 186
Отложенные налоговые обязательства
142
-2 858
-2 732
Текущий налог на прибыль
150
-16 119
-5 139
180
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
190
35 356
16 041
СПРАВОЧНО:
Постоянные налоговые обязательства (активы)
200
5 011
3 661
Базовая прибыль (убыток) на акцию
201
Разводненная прибыль (убыток) на акцию
202
ПРИЛОЖЕНИЕ Б.
продолжение
--PAGE_BREAK--
Бухгалтерский баланс
на ____1 января 2009____ г.
Коды
Форма № 1 по ОКУД
0710001
Дата (год, месяц, число)
2009
03
20
Организация: Открытое Акционерное Общество «Элеконд»
по ОКПО
07628635
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
001827003592
Вид деятельности: Производство электрических конденсаторов, включая силовые
по ОКВЭД
32.10.1
Организационно-правовая форма/форма собственности:
ОАО смешанная
по ОКОПФ/ОКФС
47/42
Единица измерения: тыс. руб.
по ОКЕИ
384/385
Местонахождение (адрес)
427968, Удмуртская Республика, г. Сарапул, ул. Калинина, 3
Дата утверждения
20.03.2009
Дата отправки / принятия
АКТИВ
Код
показателя
На начало
отчетного года
На конец
отчетного
периода
1
2
3
4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
110
825
2188
Основные средства
120
133059
128 583
Незавершенное строительство
130
9743
12751
Доходные вложения в материальные ценности
135
-
-
Долгосрочные финансовые вложения
140
1022
1059
Отложенные налоговые активы
145
642
6
Прочие внеоборотные активы
150
-
-
Итого по разделу I
190
145291
144587
II. Оборотные активы
Запасы
210
230463
315339
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
86289
112942
животные на выращивании и откорме
212
-
-
затраты в незавершенном производстве
213
23477
36147
готовая продукция и товары для перепродажи
214
108 514
150181
товары отгруженные
215
-
-
расходы будущих периодов
216
12183
16069
прочие запасы и затраты
217
-
-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
2205
741
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
-
-
в том числе:
покупатели и заказчики
231
-
-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
85326
83236
в том числе:
покупатели и заказчики
241
37296
28831
Краткосрочные финансовые вложения
250
14377
16161
Денежные средства
260
5860
1982
Прочие оборотные активы
270
31
43
Итого по разделу
II
290
338262
417502
БАЛАНС
300
483553
562089
ПАССИВ
Код показателя
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
1
2
3
4
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
410
104
104
Собственные акции, выкупленные у акционеров
411
-
-
Добавочный капитал
420
79819
79764
Резервный капитал
430
-
-
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством
431
-
16
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
-
-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
270200
337130
Итого по разделу
III
490
350123
417014
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
510
3000
3002
Отложенные налоговые обязательства
515
5938
20841
Прочие долгосрочные обязательства
520
-
-
Итого по разделу
IV
590
8938
23843
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
610
76272
59243
Кредиторская задолженность
620
48220
61989
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
7996
7438
задолженность перед персоналом организации
622
9875
11644
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623
1944
3098
задолженность по налогам и сборам
624
11660
9786
прочие кредиторы
625
16745
30023
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
630
-
-
Доходы будущих периодов
640
-
-
Резервы предстоящих расходов
650
-
-
Прочие краткосрочные обязательства
660
-
-
Итого по разделу
V
690
124492
121232
БАЛАНС
700
483553
562089
продолжение
--PAGE_BREAK--