Московский институт мировой экономики и международных отношений
Факультет Мировой экономики
Реферат
по экономическому анализу
на тему:
Анализ Формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»
Выполнил: студент
группы МЭ-83 З(В)
Обрезкин А.В.
Принял: преподаватель
Хрусталев
Москва 2010
План
Введение
1. Анализ динамики и структуры отчета
2. Факторный анализ чистой прибыли
3. Анализ влияния бухгалтерской учетнойполитики на показатели отчета о прибылях и убытках
4. Анализ рентабельности
Список используемой литературы
Введение
Бухгалтерская отчетность,представляющая собой итоговую систему данных об имущественном и финансовомсостоянии предприятия и о результатах его финансово-хозяйственной деятельности,является одним из основных источников информации для проведения финансовогоанализа и соответственно базой для принятия управленческих решений. Менеджерыпредприятия используют данные бухгалтерской отчетности наряду с внутреннимиисточниками информации, в том числе учетного характера. Большая часть этойвнутренней информации является конфиденциальной, а, следовательно, недоступнойдля принятия управленческих решений в отношении организации внешнимипользователями. Для последних бухгалтерская отчетность представляет собой поройединственный источник информации о конкретном предприятии. В этом смыслебухгалтерская финансовая отчетность выступает как средство коммуникации междуразличными субъектами рынка.
Объем и общий характеринформации, содержащийся в бухгалтерской отчетности, ограничивает возможностианализа. Однако умение читать отчетность, знание методов и методик анализапозволяют достаточно полно и объективно оценить многие направления финансовогосостояния организации, увидеть причины их изменения, сделать прогноз наперспективу и принять соответствующие управленческие решения.
Направления,последовательность и методики анализа отчета о прибылях и убытках в целоманалогичны анализу финансовых результатов. Условно анализ можно разбить начетыре этапа:
1. анализ динамики и структуры отчета;
2. факторный анализ чистой прибыли;
3. анализ влияния бухгалтерской учетнойполитики на показатели отчета о прибылях и убытках;
4. анализ рентабельности.
1. Анализ динамики иструктуры отчета
Предполагаетпоследовательное изучение всех статей отчета применительно к разным видамдеятельности организации и тенденции их изменения.
По отношению к разнымвидам деятельности (источникам доходов и категориям расходов) показатели формы№ 2 могут быть сгруппированы следующим образом:
· Результаты отосновной деятельности:Выручка от продаж (N); Себестоимость проданных товаров (продукции, работ,услуг) (С); Валовая прибыль (ПВ); Коммерческие расходы (КР); Управленческиерасходы (УР); Прибыль от продаж (ПП).
· Результаты отфинансовой деятельности:Проценты к получению (ПрП); Проценты к уплате (ПрУ); Доходы от участия в другихорганизациях (ДДО).
· Результаты отнеосновной деятельности (кроме финансовой) и экстраординарных (чрезвычайных)событий: Прочие доходы(ПрД); Прочие расходы (ПрР).
· Общаябухгалтерская прибыль: Прибыльдо налогообложения (ПДН).
· Увязкабухгалтерской прибыли с требованиями налогового учета: Отложенные налоговые активы (ОНА);Отложенные налоговые обязательства (ОНО).
· Выполнениеобязательств перед государством: Текущий налог на прибыль (ТНП); Экономические (налоговые)санкции (НС).
· Финансовыерезультаты, используемые в интересах организации: Чистая прибыль (ПЧ); Дивиденды акционерам (доходыучастникам, учредителям) (ДА); Нераспределенная прибыль (ПН).
Вертикальный анализотчета (анализ структуры) имеет особенности, так как предметом оценки являетсянеоднородная совокупность — доходы и расходы, прибыли и убытки. Возможныследующие методические подходы к анализу структуры отчета:
1. за 100% принимается выручка отпродаж;
2. за 100% одновременно принимаетсяобщая сумма и доходов, и расходов организации. Отдельные статьи отчетаоцениваются в доле к этим общим суммарным показателям: отдельные виды доходов иприбылей в процентах к суммарным доходам, отдельные виды расходов (и убытков) —соответственно к общей сумме расходов организации.
2.Факторный анализчистой прибыли
Одна из основных задачанализа отчета состоит в том, чтобы объяснить причины изменения конечногофинансового результата — чистой прибыли. В соответствии с порядком формированияотчета о прибылях и убытках чистую прибыль (убыток) отчетного периода можнопредставить в виде модели аддитивного типа. Влияние факторов на результативныйпоказатель в таких моделях определяется следующим образом:
?ПЧ = ?>N- ?С — ?КР — ?УР + ?ПрП — ?ПрУ + ?ДДО + ?ПрД- ?ПрР + ?ОНА — ?ОНО — ?ТНП — ?НС.
При расчетевлияния факторов следует иметь в виду, что затраты (расходы) являются факторамиобратного воздействия, т.е. их рост (снижение) влияет на изменение прибыли спротивоположным знаком. В свою очередь, прибыль от продаж — основнаясоставляющая бухгалтерской и чистой прибыли находится под непосредственнымвлиянием ряда факторов: объема и структуры продаж, цен реализации,себестоимости проданной продукции и других факторов последующих порядков.
финансовый отчет учетныйрентабельность
3. Анализ влияниябухгалтерской учетной политики на показатели отчета о прибылях и убытках
Этот вопрос являетсяодним из направлений анализа качества финансовых результатов, но имеет ибольшое самостоятельное значение, так как позволяет оценить роль бухгалтерскихметодов в формировании показателей прибыли.
Рассмотрим, какизменяются финансовые результаты и рентабельность при использовании различныхвариантов учетной политики организации в отношении общехозяйственных расходов.Вариант 1 — списание общехозяйственных расходов на себестоимость продаж (Дт90Кт26). Вариант 2 — списание общехозяйственных расходов на себестоимостьпроизводства (Дт20 Кт26). Расчет представлен в таблице 1.
Таблица 1
Показатель
Вариант 1
Вариант 2 Выручка от продаж, тыс. руб. 218315 218315 Себестоимость проданной продукции, тыс. руб. 166432 206149 Валовая прибыль, тыс. руб. 51883 12166 Коммерческие расходы, тыс. руб. 8732 8732 Управленческие (общехозяйственные) расходы, тыс. руб. 40717 - Прибыль от продаж, тыс. руб. 2434 3434 Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 842 1842 Чистая прибыль, тыс. руб. 649 1437 Рентабельность продаж, % 1,1 1,6
Рентабельность оборота, %
— по прибыли до налогообложения 0,4 0,8 — по чистой прибыли 0,3 0,65
В варианте 2 при списанииобщехозяйственных расходов часть их остается в составе затрат в незавершенномпроизводстве и готовой продукции и только часть включается в расчет финансовыхрезультатов (в составе себестоимости проданной продукции). Таким образом,выбирая тот или иной из альтернативных вариантов учетной политики, менеджменторганизации может влиять на размеры учетной бухгалтерской прибыли. С точкизрения инвестиционной привлекательности и улучшения структуры капитала (ростасобственного капитала), вариант 2 предпочтительнее, так как финансовыерезультаты и рентабельность выше. С позиции экономии на налоге на прибыль (какправило, один и тот же вариант выбирается как для бухгалтерского, так дляналогового учета) более выгоден вариант 1 учетной политики.
4. Анализрентабельности
В дополнение кпоказателям рентабельности продаж и произведенных затрат по даннымбухгалтерской отчетности рекомендуется дать оценку показателям рентабельностиактивов и капитала.
Рентабельностьсовокупного капитала (совокупных активов):
kр.свк = ПДН(ПЧ) / СВК,
где ПДН — прибыль доналогообложения;
СВК — среднегодоваявеличина совокупного капитала.
Показатель отражаетэффективность использования совокупного капитала, или сколько прибыли приноситкаждый рубль совокупного капитала (совокупных активов). Рассчитывается как поПДН, так и по ПЧ.
Рентабельностьсобственного капитала:
kр.ск = ПДН(ПЧ) / СК,
где СК — среднегодоваявеличина собственного капитала.
Показатель характеризуетвеличину прибыли, полученной с каждого рубля собственных средств организации.Показатель важен для собственников (акционеров), а также для кредиторов, таккак косвенно отражает возможности организации по погашению задолженности.Показатель может быть рассчитан не только по балансовой, но и по рыночной стоимостисобственного капитала.
Рентабельность текущихактивов:
kр.оа = ПДН(ПЧ) / ОА,
где ОА — среднегодоваявеличина оборотных активов
Показатель характеризуетвеличину прибыли, полученной с каждого рубля активов, вложенных в текущуюдеятельность организации. На показатель в значительной степени влияет политикаотражения активов в балансе. Занижение валюты баланса на отчетные даты приводитк завышению показателей, а «раздувание» баланса — к их занижению.
Рентабельность оборота:
kр.об = ПЧ /N,
где N — выручка от продаж
Аналогичен показателюрентабельности продаж, но рассчитывается по конечному финансовому результату —чистой прибыли. Рассчитывается в виде коэффициентов либо в процентах.Характеризует чистую эффективность текущей деятельности.
Показатели рентабельностианализируются в динамике, в сравнении со среднеотраслевыми значениями ипоказателями конкурентов. В качестве критериев оценки могут быть выбранызначения тех или иных показателей рентабельности, устанавливаемые банками длялучших (первоклассных) заемщиков.
Список используемойлитературы
Учебное пособие: «Анализ финансовойотчетности», Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, Москва «Дело и Сервис» 2003 г.