Введение
В период с 02.11.2009 по29.11.2009 я проходила производственную практику на предприятии ОАО «СелецкийДОК».
Целью производственнойпрактики является проведение анализа финансовой деятельности и разработка мероприятийпо его увеличению на примере ОАО «Селецкий ДОК», а также приобретениепрактических навыков.
Для достижения поставленной цели необходимо решитьследующие задачи:
1. Изучить теоретическиеосновы анализа финансовой деятельности предприятия. 2. Необходимо датьхарактеристику предприятию, а именно название, структура аппарата управления,организационно правовая форма, охарактеризовать основные виды деятельности.
3. Провести анализ финансово-хозяйственнойдеятельности ОАО «Селецкий ДОК».
4. Рассчитать резервы повышения эффективностифинансовой деятельности ОАО «Селецкий ДОК».
Объект исследования – ОАО«Селецкий ДОК».
Предмет исследования –финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
Информационной базойработы являются нормативные документы, труды отечественных и зарубежныхэкономистов, материалы из журнала «Экономический анализ».
В ходе исследования в работе использовалисьследующие источники информации: нормативно-правовые акты РФ, анализ публикацийи источников экономической литературы, уставные документы ОАО «Селецкий ДОК»,документы бухгалтерской отчетности предприятия за три года.
В процессе исследованиябыли использованы следующие методы: монографический, абстрактно-логический, аналитический,метод сравнения, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, метод финансовыхкоэффициентов.
1. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «СелецкийДОК»
1.1 Организационно-экономическая характеристикапредприятия
ОАО «Селецкий ДОК» учреждено на основании решенияОбщего собрания Акционеров от 23 февраля 1999 года в соответствии с Гражданскимкодексом РФ, Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах». ОАО «СелецкийДОК» специализируется на производстве фанеры, ДВП. На данный момент у ОАО«Селецкий ДОК» есть производственная база, укомплектованная соответствующимоборудованием.
ОАО«Селецкий ДОК» является самостоятельным субъектом. Является также юридическимлицом, руководствуется в своей деятельности законодательством РФ. Предприятиеимеет самостоятельный баланс, свой фирменный бланк, печать с полнымнаименованием на русском языке, необходимые штампы, действует на принципаххозяйственного расчета.
Имущество принадлежитпредприятию на праве полного хозяйственного ведения. В состав имуществапредприятия входят основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности,стоимость которых отражается в самостоятельном балансе. Переданное предприятиюв полное хозяйственное ведение имущество, включая дивиденды за счет прибыли,образуют уставной и специальный фонды.
ОАО «Селецкий ДОК» осуществляет свою деятельность всоответствии с законодательством РФ, нормативными актами и Уставом предприятия.Предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность, заключает договорыподряда с заказчиком. Предприятие имеет право совершать любые виды сделок,кроме прямо запрещенных законодательством РФ, в том числе:
— производство фанеры,шпона, плит древесноволокнистых, дверных блоков, пиломатериалов и другихизделий из дерева;
— изготовление и реализациябытовой и специальной мебели, комплектующих изделий для мебели и других товаровнародного потребления;
— выполнение работ иоказание услуг по изготовлению, ремонту, реализации мебели и другой продукции;
— организация ипроведение коммерческих выставок, ярмарок, аукционов;
— организация оптовой ирозничной торговли мебелью и другими товарами народного потребления;
— осуществлениевнешнеэкономической деятельности;
— производстволесозаготовок.
В целях обеспеченияреальности (достоверности) бухгалтерского учета предприятием периодическипроводятся инвентаризации активов и пассивов, т.е. проверки соответствия данныхбухгалтерского учета фактическому наличию и состоянию имущества и обязательств.Количество инвентаризаций, даты их проведения, перечень имущества, проверяемыхпри каждой из них, устанавливаются директором, кроме случаев, когда проведениеинвентаризации обязательно. Инвентаризации проводятся в соответствии сМетодическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств.
Высшим органом управленияОАО «Селецкий ДОК» является Общее собрание участниковОбщества. Общее собрание участников Общества может быть очередным ивнеочередным. Все участники Общества имеют право присутствовать па общемсобрании участников Общества, принимать участие в обсуждении вопросов повесткидня и голосовать при принятии решении.
Руководство текущейдеятельностью ОАО «Селецкий ДОК» осуществляетсяединоличным исполнительным органом (директором). Директор действует без доверенности от именипредприятия, представляет его интересы в государственных органах, предприятиях,организациях, учреждениях, распоряжается имуществом предприятия в пределах своейкомпетенции, заключает договоры, выдает доверенности (в том числе с правомпередоверия), открывает расчетные и иные счета в банках.
Трудовой коллективпредприятия составляют все работники, участвующие своим трудом в егодеятельности.
ДиректоруОАО «Селецкий ДОК» непосредственно подчиняются:
- Главный бухгалтер;
- Коммерческий директор;
- Заместитель директора попроизводству.
Директор самостоятельноопределяет и утверждает структуру ОАО «СелецкийДОК», его штатный и квалификационный состав, нанимает (назначает) надолжность и освобождает от должности работников предприятия согласно трудовомудоговору, в пределах своей компетенции издает приказы и дает указания,обязательные для исполнения всеми работниками предприятия. Взаимоотношенияработников и его директора, возникающие на основе трудового договора,регулируются трудовым законодательством.
Ликвидация предприятияпроизводиться согласно существующего законодательства в случаях: длительнойубыточности и неплатежеспособности предприятия; существенного и грубогонарушения действующего законодательства и Устава предприятия; по другимоснованиям, предусмотренным законодательными актами Российской Федерации.
Анализ основныхпоказателей деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год приводится втаблице 1.
Таблица 1 Основные показатели деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008годПоказатели 2006 г. 2007 г. 2008 г. Изменение, тыс. руб. 2008 от 2006 г. 2008 от 2007 г. 1. Стоимость имущества, тыс. руб. 129059 102962 219213 90154 116251
2. Стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.
в т.ч. основные средства
53028
47591
68976
54946
159185
157585
106157
109994
90209
102639 3. Стоимость оборотных средств, тыс. руб. 76031 33986 60028 -16003 26042 4. Кредиторская задолженность, тыс. руб. 50959 36027 35988 -14971 -39 5. Выручка от реализации, тыс. руб. 261646 292182 394637 132991 102455 6. Себестоимость, тыс. руб. 266917 296836 326227 59310 29391 7. Валовая прибыль (убыток), тыс. руб. -5271 -4654 68410 73681 73064 8. Прибыль до налогообложения (убыток), тыс. руб. -11043 -7545 18900 29943 26445 9. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. -11043 -7545 15548 26591 23093 Фондоотдача, руб. 5,5 5,32 2,5 -3 -2,82 Фондоемкость, руб. 0,18 0,19 0,40 0,22 0,21
По данным табл. 1 видно,что стоимость имущества имеет тенденцию к увеличению. Так, в 2006 г. стоимостьимущества равнялась 129059 тыс. руб., в 2007 г. – 102962 тыс. руб., а уже к 2008г. стоимость имущества увеличилась до 219213 тыс. руб. По сравнению с 2006 г. в2008 г. имущество увеличилось на 90154 тыс. руб., а по сравнению с 2007 г. – на116251 тыс. руб. Стоимость внеоборотных активов также из года в годувеличивается. В 2008 г. внеоборотные активы составили 159185 тыс. руб., что на106157 тыс. руб. больше, чем в 2006 г. и на 90209 тыс. руб. больше, чем в 2007г. При этом сумма основных средств в 2008 г. составила 157585 тыс. руб. что на109994 тыс. руб. больше, чем в 2006 г., и на 102639 тыс. руб. больше, чем в 2007г. Увеличение стоимости основных средств связано с тем, что предприятие вотчетном году дополнительно приобрело компьютеры и оборудование.
Стоимость оборотных активов в анализируемом периоде меняласьскачкообразно. Если в 2006 г. их стоимость составила 76031 тыс. руб., то в 2007г. она уменьшилась до 33986 тыс. руб., а в 2008 г., наоборот, увеличилась до60028 тыс. руб. По сравнению с 2006 г. в 2008 г. стоимость оборотных активовуменьшилась на 16003 тыс. руб., а по сравнению с 2007 г., наоборот, увеличиласьна 26042 тыс. руб. Причиной увеличения оборотных активов в 2008 г. по сравнениюс прошлым годом является то, что дебиторы стали лучше расплачиваться по своимдолгам, вследствие чего увеличилась сумма денежных средств на счетахпредприятия. Кредиторская задолженность в 2008 г. составила 35988 тыс. руб. иимеет тенденцию к уменьшению, что свидетельствует об улучшении погашениязадолженности кредиторами предприятия.
Выручка от реализациипродукции (работ, услуг) в 2008 г. увеличилась по сравнению с 2006 г. на 132991тыс. руб., по сравнению с 2007 г. на 102455 тыс. руб., что связано сувеличением в 2008 г. объемов реализации.
Себестоимость продукции(работ, услуг) также имеет тенденцию к увеличению. В 2008 г. по сравнению с 2006г. себестоимость продукции увеличилась на 59310 тыс. руб., а по сравнению с 2007г. на 29391 тыс. руб.
В 2006-2007 гг.деятельность предприятия была убыточной. В 2008 г. положение на предприятииизменилось и оно стало получать прибыль. Так, в 2008 г. валовая прибыльсоставила 68410 тыс. руб., прибыль до налогообложения 18900 тыс. руб., чистаяприбыль 15548 тыс. руб. Эти изменения, безусловно, положительно отразились наработе предприятия.
Коэффициент фондоотдачиимеет тенденцию к снижению. Так в 2008 г. он составил 2,5 руб., что на 54,5%меньше, чем в 2006 г. Фондоемкость, наоборот, в 2008 г. увеличилась и составила0,40 руб., что на 121,8% больше, чем в 2006 г.
Уменьшение фондоотдачи иувеличение фондоемкости в 2008 г. по сравнению с 2007 г. можно рассматривать сотрицательной стороны, так как данная тенденция свидетельствует о том, чтоотдача от использования основных средств снизилась. Это связано сдополнительными расходами на покупку новогоздания и оборудования для производства мебели. Данные расходы предприятием ещене окупились. 2. Анализ показателей финансового состояния и эффективности хозяйствующегосубъекта
Анализ финансовойдеятельности предприятия проводится для установления методов его финансовогооздоровления.
Опираясь на материалыбухгалтерской отчетности предприятия, оценим ликвидность баланса. Для этогосгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы – по степени погашения(табл. 2).
Баланс считаетсяабсолютно ликвидным, если соблюдается следующее условие:
А1 ? П1; А2 ?П2; А3 ? П3; А4 ? П4.
В нашем случае данноесоотношение не соблюдено, поэтому баланс предприятия является неликвидным.
Так, в 2008 г. наиболееликвидные активы (А1) составили 11903 тыс. руб., а наиболее срочныеобязательства (П1) 35988 тыс. руб. (А1 ? П1).
Быстро реализуемые активы(А2) составили в 2008 г. 12160 тыс. руб., а краткосрочные кредиты и займы (П2)41605 тыс. руб. (А2 ? П2).
Медленно реализуемыеактивы (А3) составили в 2008 г. 35965 тыс. руб., а долгосрочные кредиты и займы(П3) 68901 тыс. руб. (А3 ? П3).
Трудно реализуемые активы(А4) составили в 2008 г. 159185 тыс. руб., источники собственных средств 72719тыс. руб. (А4 ? П4).
Таблица 2 Показателиликвидности баланса ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 годСтатьи актива по степени ликвидности Тыс. руб. Статьи пассива по степени срочности Тыс. руб. Степень ликвидности баланса 2006 год А1 2177 П1 50959 А1 ? П1 А2 8404 П2 32035 А2 ? П2 А3 65450 П3 68901 А3 ? П3 А4 53028 П4 -22836 А4 ? П4 Баланс 129059 129059 2007 год А1 182 П1 36027 А1 ? П1 А2 8952 П2 28415 А2 ? П2 А3 24852 П3 68901 А3 ? П3 А4 68976 П4 -30381 А4 ? П4 Баланс 102962 102962 2008 год А1 11903 П1 35988 А1 ? П1 А2 12160 П2 41605 А2 ? П2 А3 35965 П3 68901 А3 ? П3 А4 159185 П4 72719 А4 ? П4 Баланс 219213 219213
В табл. 3 представленрасчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО «Селецкий ДОК» за тригода.
Таблица 3 Коэффициенты ликвидности(платежеспособности) ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 годКоэффициенты Норматив-ное значение 2006 г. 2007 г. 2008 г.
Отклонение
(+, -) 2008г. в % к 2006 г. 2008 от 2006 г. 2008 от 2007 г. 1. Коэффициент общей ликвидности 1,5-2 0,916 0,527 0,773 -0,143 0,246 84,4 2. Коэффициент критической (срочной) ликвидности 0,8-1 0,127 0,141 0,310 0,183 0,169 в2,4 р
Нормативное значениекоэффициента общей ликвидности составляет от 1,5 до 2. Коэффициент общейликвидности за 2008 г. составил 0,773, что на 0,246 больше, чем в 2007 г. Значениекоэффициента в 2008 г. ниже нормы.
На конец 2008 годакоэффициент критической или срочной ликвидности составил 0,31. Это низкоезначение коэффициента, указывающее на необходимость постоянной работыпредприятия с дебиторами для обеспечения возможности обращения наиболееликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчета.
На конец 2008 годакоэффициент абсолютной ликвидности равен 0,153. Значение коэффициентаабсолютной ликвидности невысокое, что указывает на то, что в ближайшее времяпредприятие может погасить незначительную часть краткосрочной задолженности. Рассчитаем коэффициентыкредитоспособности за 2006-2008 год
Таблица 4 Коэффициентыкредитоспособности ОАО«Селецкий ДОК» за2006-2008 годКоэффициенты
Норматив
ное значение 2006 г. 2007 г. 2008 г.
Отклонение
(+, -) 2008 г. в % к 2006 г. 2008 от 2006 г. 2008 от 2007 г. Коэффициент кредитоспособности ? 1 0,5 0,25 0,41 0,09 0,16 82,0 Коэффициент кредитоспособности (уточненный) ? 1 0,29 0,17 0,37 0,08 0,2 127,6
По данным табл. 4 видно,что уровень кредитоспособности достаточно низкий, что свидетельствует о том,что предприятие не сможет своевременно расплатиться по кредиту. Так, коэффициент кредитоспособностиза 2006-2008 гг. составил, соответственно, 0,5; 0,25 и 0,41.
Коэффициенткредитоспособности (уточненный) за 2006-2008 гг. составил, соответственно,0,29; 0,17 и 0,37. Это низкие значения при норме больше 1. Далее проведем анализ финансовойустойчивости ОАО«Селецкий ДОК» за три года. Результаты расчетов основных коэффициентовприводятся в табл. 8. Маневренность собственных оборотных средств имееттенденцию к снижению. Так, если в 2006 г. значение данного показателясоставляло 3,32, то к 2008 г. оно уменьшилось до -1,19 и имеет отрицательноезначение.
Коэффициент независимостипоказывает долю собственных средств предприятия в общей сумме средств,авансируемых в деятельность. На протяжении 2006-2007 гг. коэффициентнезависимости (автономии) имел отрицательные значения, что говорит означительных финансовых трудностях и финансовой зависимости предприятия. В 2008г. положение на предприятии стало меняться в лучшую сторону и значениекоэффициента независимости (автономии) составило 0,33 или 33%.
Из практики хозяйственной деятельности установлено, что оптимальнымзначением коэффициента независимости собственных средств является 0,5 (50%),что позволяет сделать вывод о недостаточной сумме собственного капитала дляподдержания независимого положения в 2008 г.
финансовыйпоказатель предприятие оптимизация
Таблица 5 Показателифинансовой устойчивости ОАО«Селецкий ДОК» за2006-2008 год Коэффициенты 2006 г. 2007 г. 2008 г.
Изменение
(+, -) 2008 от 2006 г. 2008 от 2007 г. коэффициент маневренности 3,32 3,27 -1,19 -4,51 -4,46 коэффициент независимости (автономии) -0,18 -0,29 0,33 0,51 0,62 коэффициент соотношения собственного и заемного капиталов -0,15 -0,22 0,49 0,64 0,71 коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом -1,0 -2,92 -1,44 -0,44 1,48
Коэффициент соотношениясобственного и заемного капиталов в 2006-2007 гг. имели отрицательные значения,что опять же свидетельствует о финансовой зависимости предприятия и об отсутствииисточников собственных средств у предприятия. В 2008 г. значение коэффициентасоотношения собственного и заемного капиталов составило 0,49 или 49%, то есть в2008 году на 1 рубль заемных средств приходится 0,49 руб. собственных средств. Коэффициент обеспеченности оборотных активовсобственным капиталом имеет отрицательное значение, что связано с нехваткойисточников собственных средств из-за убыточности деятельности предприятия. Вцелом можно сделать вывод, что предприятие является финансово зависимым.
Таблица 6 Показатели оборачиваемостиОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008годПоказатели 2006 г. 2007 г. 2008 г.
Изменение
(+, -) 2008 от 2006 г. 2008 от 2007 г. 1. Оборачиваемость активов — коэффициент оборачиваемости, обороты 2,03 2,84 1,8 -0,23 -1,04 — время оборота, дней 177 127 200 23 73 2. Оборачиваемость основных средств (фондоотдача) — коэффициент оборачиваемости, обороты 5,5 5,32 2,5 -3 -2,82 — время оборота, дней 65 68 144 79 76 3. Оборачиваемость оборотных активов — коэффициент оборачиваемости, обороты 3,44 8,6 6,57 3,13 -2,03 — время оборота, дней 105 42 55 50 13 4. Оборачиваемость дебиторской задолженности — коэффициент оборачиваемости, обороты 31,14 32,64 32,45 1,31 -0,19 — время оборота, дней 11 11 11 - - 5. Оборачиваемость кредиторской задолженности — коэффициент оборачиваемости, обороты 5,13 8,11 10,97 5,84 2,86 — время оборота, дней 70 44 33 -37 -11 6. Оборачиваемость МПЗ — коэффициент оборачиваемости, обороты 4,93 12,21 11,07 6,14 -1,14 — время оборота, дней 73 29 32 -41 3 7. Оборачиваемость собственных средств — коэффициент оборачиваемости, обороты -11,46 -9,62 5,43 16,89 15,05 — время оборота, дней 31 37 66 35 29
По данным табл. 6коэффициент оборачиваемости активов составил в 2008 г. 1,8 оборота, что на 1,04меньше, чем в 2007 г. Оборачиваемость основных средств (фондоотдача) составилав 2008 г. 2,5 оборотов и имеет тенденцию к снижению. Время оборота увеличилосьв 2008 г. по сравнению с прошлым годом на 76 дней и составило 144 дня.
Оборачиваемость оборотныхактивов составила в 2008 г. 6,57, что на 2,03 меньше, чем в 2007 г. Времяоборота увеличилось в 2008 г. по сравнению с прошлым годом на 13 дней исоставило в 2008 г. 55 дней. Коэффициент оборачиваемости дебиторскойзадолженности в 2008 г. по сравнению с 2006 г. увеличился на 1,31, а посравнению с 2007 г. уменьшился на 0,19.
Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности в 2008 г. составил 10,97, что посравнению с 2007 г. больше на 2,86. Время оборота кредиторской задолженности в 2008г. уменьшилось по сравнению с 2006 г. на 37 дней, а по сравнению с 2007 г. на11 дней. Этот факт можно рассматривать с положительной стороны. Коэффициентоборачиваемости запасов в 2008 г. составил 11,07, что на 1,14 меньше, чем в 2007г. Время оборота запасов в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличилось на 3 дня,что говорит о сокращении оборота запасов. Коэффициент оборачиваемостисобственных средств в 2008 г. составил 5,43, что по сравнению с 2007 г. большена 15,1. Время оборота собственных средств в 2008 г. увеличилось по сравнению с2006 г. на 35 дней, а по сравнению с 2007 г. на 29 дней.
Проведем анализфинансовых результатов деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год.
Приведенные в табл. 8 данныепоказывают, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) в 2008 г.увеличилась по сравнению с 2006 г. на 132991 тыс. руб., по сравнению с 2007 г.на 102455 тыс. руб., что связано с увеличением в 2008 г. объемов реализации.Себестоимость продукции (работ, услуг) также имеет тенденцию к увеличению. В 2008г. по сравнению с 2006 г. себестоимость продукции увеличилась на 59310 тыс.руб., а по сравнению с 2007 г. на 29391 тыс. руб.
Таблица 7 Показатели рентабельности ОАО «СелецкийДОК» за 2006-2008 годПоказатели 2006 г. 2007 г. 2008 г.
Изменение
(+, -) 2008 от 2006 г. 2008 от 2007 г. Рентабельность продукции, % -2,92 -8,41 11,18 14,1 19,59 Рентабельность продаж, % -2,97 -8,54 9,24 12,21 17,78 Рентабельность всего капитала, % -8,56 -7,33 7,09 15,65 14,42 Рентабельность собственного капитала, % 48,4 24,8 21,4 -27 -3,4 Рентабельность внеоборотных активов, % -20,8 -10,94 9,77 30,57 20,71
Приведенные в табл. 7 данные показывают, что в2006-2007 гг. по всем показателям рентабельности, кроме рентабельностисобственного капитала получены отрицательные значения, что свидетельствует обубыточности предприятия. В 2008 г. предприятие сработало с прибылью ипоказатели рентабельности имеют положительные значения. Так, в 2008 г.рентабельность продукции составила 11,18%, рентабельность продаж 9,24%, рентабельностьвсего капитала 7,09%, рентабельность собственного капитала 21,4% ирентабельность внеоборотных активов 9,77%. Проведённая аналитическая работа поизучению деятельности ОАО «Селецкий ДОК» показала, что предприятие являетсяфинансово зависимым, предприятие находится в неустойчивом финансовомположении. Для улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятиянеобходимо определить резервы увеличения доходности в ОАО «Селецкий ДОК».
Таблица 8 Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за2006-2008 год 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2008 г. к 2006 г. 2008 г. к 2006 г. тыс. руб. (+, -) %
тыс. руб.
(+, -) % Выручка, тыс. руб. 261646 292182 394637 132991 150,8 102455 135,1 Себестоимость, тыс. руб. 266917 296836 326227 59310 122,2 29391 109,9 Валовая прибыль, тыс. руб. -5271 -4654 68410 73681 в 13 р 73064 в 15 р Коммерческие расходы, тыс. руб. 2511 2777 9212 6701 в 3,7 р 6435 в 3,3 р Управленческие расходы, тыс. руб. - 17530 22733 22733 - 5203 129,7 Прибыль от продаж, тыс. руб. -7782 -24961 36465 44247 в 4,7 р 61426 146,1 Проценты к уплате, тыс. руб. 6779 13554 13216 6437 195,0 -338 97,5 Прочие доходы, тыс. руб. 15631 38217 3826 -11805 24,5 -34391 10,0 Прочие расходы, тыс. руб. 12113 7247 8175 -3938 67,5 928 112,8 Прибыль до налогообложения, тыс. руб. -11043 -7545 18900 29943 171,1 26445 в 2,5 р Текущий налог на прибыль, тыс. руб. - - 3352 3352 - 3352 - Чистая прибыль, тыс. руб. -11043 -7545 15548 26591 140,8 23093 в 2,1 р
В 2008 г. валовая прибыльсоставила 68410 тыс. руб., а в 2006-2007 гг. предприятие получило валовойубыток, что связано с большими материальными затратами на предприятии.Коммерческие расходы в 2008 г. составили 9212 тыс. руб., что в 3,7 раза больше,чем в 2006 г. и в 3,3 раза больше, чем в 2007 г. Управленческие расходы такжеимеют тенденцию к росту. Прибыль от продаж составила в 2008 г. 36465 тыс. руб.,в 2006-2007 гг. был получен убыток от продажи продукции, что связано сувеличением расходов на предприятии. Проценты к уплате, прочие расходысоставляют значительные размеры. Так в 2008 г. проценты к уплате составили13216 тыс. руб., а прочие расходы 8175 тыс. руб. В 2006-2007 гг. деятельностьпредприятия убыточна. В 2008 г. положение на предприятии изменилось и оно сталополучать прибыль. Прибыль до налогообложения в 2008 г. составила 18900 тыс.руб., чистая прибыль 15548 тыс. руб. Эти изменения положительно отразились наработе предприятия. 3. Направленияоптимизации финансовых показателей деятельности хозяйствующего субъекта ОАО «СелецкийДОК»Направления по улучшению финансовых финансовыхпоказателей деятельности хозяйствующего субъекта.
Проведённая аналитическая работа по изучению хозяйственной деятельностипоказала, что данное предприятие относится к категории финансово неустойчивых, имеютсяотрицательные моменты в работе предприятия, среди которых является постепенныйрост удельного веса заёмных средств (в частности кредиторской задолженности),рост дебиторской задолженности.
Сложившаяся ситуацияпредусматривает разработку мероприятий по улучшению финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия и выхода его из финансового кризиса. Для улучшениявсей структуры имущества и средств предприятия необходимым условием являетсяизыскание для этого средств на наиболее выгодных условиях. Основным такимисточником является положительный результат деятельности – прибыль. Размерполучаемой прибыли напрямую зависит от объёма реализации, следовательно, засчёт его увеличения можно повысить и финансовый результат деятельности.
1. Для увеличения выручкив ОАО «Селецкий ДОК» планируется увеличить выпуск фанеры, ДВП, шпона. Напредстоящий год с ООО «Аспект» наше предприятие заключило договор на поставкуданных видов стройматериалов. По прогнозам коммерческой службы объем реализацииувеличится:
— по реализации фанеры на3%;
— по реализации ДВП на2%;
— по реализации шпона на4%.
В табл. 9 приводитсярасчет резервов увеличения выручки за счет увеличения объемов реализации.
Таблица 9 Резервыувеличения выручки за счет увеличения объемов реализации ОАО «Селецкий ДОК» в прогнозируемомпериодеОбъем реализации 2008г. Прогноз на 2009г.
Отклонение прогноз от
2008 г. Тыс. руб. % фанеры 110231 113538 3307 3,0 ДВП 108743 110918 2175 2,0 шпона 51020 53061 2041 4,0 Итого: 269994 277517 7523 2,8
За счет увеличенияобъемов реализации ОАО «Селецкий ДОК» выручка от реализации в прогнозируемомпериоде увеличится на 7523 тыс. руб.
2. Одним из направленийулучшения финансового положения предприятия является снижение коммерческихрасходов. Некоторые статьи коммерческих расходов являются необоснованновысокими. Так, например, транспортные расходы можно снизить за счет болееэффективного использования собственного транспорта. Необходимо отказаться отуслуг сторонних транспортных организаций. Рекомендуется сократить представительские расходы, в частности проведениевыставок, консультационные и прочие расходы. Таким образом, коммерческиерасходы можно снизить за счет снижения:
— транспортных расходов на 15%;
— представительских расходов (проведение выставок) на 10%;
— консультационных услуг на 5%;
— прочих расходов на 10%.
Расчет экономии,связанной со снижением коммерческих расходов, представлен в табл. 10.
Таблица 10 Коммерческиерасходы ОАО «Селецкий ДОК» в прогнозируемом периодеПоказатели 2008 г. Прогноз на 2009г.
Отклонение прогноза от
2008г. тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Транспортные расходы 1120 12,16 952 10,94 -168 -15,0 Реклама 541 5,87 541 6,22 - - Представительские расходы (выставки) 1477 16,03 1329,3 15,28 -147,7 -10,0 Маркетинговые услуги по изучению рынка сбыта 877 9,52 877 10,08 - - Консультационные услуги 985 10,69 935,75 10,76 -49,25 -5,0 Комиссионное вознаграждение 1240 13,46 1240 14,25 - - Командировочные расходы 1502 16,30 1502 17,26 - - Прочие 1470 15,96 1323 15,21 -147,0 -10,0 Итого 9212 100,0 8700,05 100,0 -511,9 -5,56
Таким образом, снижение транспортных расходовпланируется на уровне 15% (или 168 тыс. руб.), представительских расходов(проведение выставок) на 10% (147,7 тыс. руб.), консультационных услуг на 5%(49,25 тыс. руб.), прочих расходов на 10% (147 тыс. руб.). В общей суммекоммерческих расходов это составит 5,56% или 511,95 тыс. руб.
3. В качестве мероприятий по уменьшению затрат и увеличениюприбыли предприятия рекомендуется сократить управленческие расходы. Большуючасть управленческих расходов в ОАО «Селецкий ДОК» составляют премии управленческимработникам. В 2008 г. их сумма составила 5540 тыс. руб. в общей суммеуправленческих расходов. Данную статью расходов целесообразно сократить на 20%.Отчисления во внебюджетные фонды налога от суммыпремий также уменьшатся на 20%.
Таким образом, снижение премии управленческим работникам планируется на уровне 20% (или 1108 тыс. руб.), отчисленийво внебюджетные фонды налога от суммы премий 20% (228 тыс. руб.).
Таблица11 Резервы снижения управленческих расходов ОАО «Селецкий ДОК» в прогнозируемомпериодеПоказатели 2008г. Прогноз на 2009г. Отклонение прогноз от 2008 г. тыс. руб. % премии управленческим работникам 5540 4432 -1108 -20,0 отчисления во внебюджетные фонды налога от суммы премий 1140 912 -228 -20,0 Итого: 6680 5344 -1336 -20,0
В общей сумме управленческих расходов это составит1336 тыс. руб.
4. ОАО «Селецкий ДОК» может получить доход от оказаниядополнительные услуги, например:
1) сдача в аренду двухгаражей на автостоянке. От сдачи в аренду одного гаража можно взимать аренднуюплату в размере 1500 руб. в месяц. За год доход от сдачи в аренду гаражейсоставит: 1,5 * 2 * 12 = 36 тыс. руб.
2) сдача в арендупомещений. От сдачи в аренду помещений можно взимать арендную плату в размере 30,0тыс. руб. в месяц. За год доход от сдачи в аренду помещений составит: 30,0 * 12= 360,0 тыс. руб.
Таблица 12 Предполагаемыйдоход от оказания дополнительных услуг ОАО «Селецкий ДОК» на предстоящий годПредполагаемый доход от оказания дополнительных услуг Сумма, тыс. руб. Доход от сдачи в аренду двух гаражей на автостоянке 36,0 Доход от сдачи в аренду помещений 360,0 Итого предполагаемый доход: 396,0
От оказаниядополнительных услуг прочие доходы увеличатся по прогнозу на 396 тыс. руб.
5. Одним из направлений улучшения финансового положенияпредприятия является повышениеэффективности кредитной политики ОАО «Селецкий ДОК». Мероприятиями,направленными на повышение эффективности кредитной политики предприятия должныстать целенаправленные действия, направленные на возврат задолженностей поприобретенной продукции. Частичное или полное погашение дебиторскойзадолженности ОАО «Селецкий ДОК» будет способствовать увеличению положительныхденежных потоков предприятия от его основной деятельности. В бухгалтерскойотчетности ОАО «Селецкий ДОК» отсутствуют сведения о просроченной дебиторскойзадолженности, таким образом, при ее погашении финансовые результатыпредприятия останутся без изменения. Внедрение эффективной системы мер повзысканию дебиторской задолженности позволит высвободить дополнительныесредства для нужд предприятия. Сумма задолженности по основным дебиторамсоставила на конец 2008 года 12160 тыс. руб. В ходе проведенного исследования были выявленыследующие возможности погашения дебиторской задолженности ОАО «Селецкий ДОК»:приостановка отпуска продукции в кредит недобросовестным клиентам; формированиесистемы штрафных мер в случае непогашения текущей дебиторской задолженности(система штрафов и пени); письменные и устные напоминания различнойинтенсивности.
Однако основным фактором уменьшения задолженностипокупателей и заказчиков за отгруженную предприятием продукцию может служитьвнедрение системы предоплаты за отгруженную продукцию. В настоящее время вдоговорах на поставку продукции ОАО «Селецкий ДОК» предоплата на отгруженнуюпродукцию не оговаривается.
Предприятию следует предусмотреть увеличение процента предоплаты до 15%,что само по себе дисциплинирует покупателя в отношении своевременности расчетовза продукцию и гарантирует предприятию-поставщику уменьшение суммызадолженности покупателей и заказчиков. Для снижения кредиторскойзадолженности можно предложить следующее: усовершенствовать договорнуюдисциплину; усиленно контролировать состояние расчетов по кредиторскойзадолженности. В результате внедрения мероприятий по увеличению выручки иснижению затрат в прогнозируемом периоде выручка увеличится на 1,9% (7523 тыс.руб.), коммерческие расходы сократятся на 5,6% (511,9 тыс. руб.),управленческие расходы сократятся на 5,9% (1336 тыс. руб.), прочие доходыувеличатся на 10,4% или на 396 тыс. руб.4. Оценкаэкономической эффективности реализуемых мероприятий
Предложенные мероприятия, направленные на снижениесебестоимости и роста выручки, позволяют прогнозировать увеличение финансовогорезультата ОАО «Селецкий ДОК» (табл. 13), а также изменение его баланса.
Таблица 13 Финансовыерезультаты деятельности ОАО «Селецкий ДОК» после проведения мероприятийПоказатели 2008 г. Прогноз на 2009г. Изменение Тыс. руб. % Выручка от реализации 394637 402160 7523 1,9 Себестоимость 326227 326227 - - Валовая прибыль 68410 75933 7523 11,0 Коммерческие расходы 9212 8700 -512 -5,6 Управленческие расходы 22733 21397 -1336 -5,9 Прибыль от продаж 36465 45836 9371 25,7 Проценты к уплате 13216 13216 - - Прочие доходы 3826 4222 396 10,4 Прочие расходы 8175 8175 - - Прибыль до налогообложения 18900 28667 9767 51,7 Текущий налог на прибыль 3352 6880 3528 в 2,1 р. Чистая прибыль 15548 21787 6239 40,1
Таким образом, врезультате реализации намеченных мероприятий в прогнозируемом периодепроизойдет существенное увеличение чистой прибыли ОАО «Селецкий ДОК» (на 6239тыс. руб. или на 40,1%), вызванное снижением общих затрат, ростом выручки, прочихдоходов, снижением коммерческих и управленческих расходов. Остальные факторы,формирующие финансовый результат, прогнозируются на прежнем уровне. В планируемом периоде высвободится часть денежныхсредств, что позволит снизить кредиторскую задолженность. Влияниепредлагаемых мероприятий на формирование баланса в прогнозном году представленов табл. 14.
Таблица 14 Прогнозный баланс ОАО «Селецкий ДОК» на2009 годАктив 2008г. Прогноз на 2009г. Отклонение прогноз от 2008 г. Тыс.руб. % Тыс.руб. % Тыс.руб % Внеоборотные активы 159185 71,94 159185 71,17 - - Оборотные активы, в т.ч. 60028 28,06 64485 28,8 4457 7,4 Запасы 35643 16,26 35643 15,94 - - НДС по приобретенным ценностям 322 0,15 322 0,14 - - Дебиторская задолженность 12160 5,55 12160 5,44 - - Денежные средства 11903 5,43 16360 7,31 4457 37,4 Баланс: 219213 100 223670 100,0 4457 2,0 Пассив Капитал и резервы 72719 33,17 78958 35,3 6239 8,6 Долгосрочные обязательства 68901 31,43 68901 30,8 - - Краткосрочные займы и кредиты 32605 14,87 32605 14,58 - - Кредиторская задолженность: в т.ч. 35988 16,42 34206 15,3 -1782 -5,0 Задолженность поставщикам и подрядчикам 13142 6,00 11828 5,29 -1314 -10,0 Задолженность по зарплате 4676 2,13 4208 1,88 -468 -10,0 Задолженность во внебюджетные фонды 1498 0,68 1498 0,67 - - Задолженность в бюджет 8870 4,05 8870 3,97 - - Прочие кредиторы 7802 3,56 7802 3,49 - - Задолженность перед участниками по выплате доходов 9000 4,11 9000 4,02 - - Баланс: 219213 100 223670 100,0 4457 2,0 /> /> /> /> /> /> /> />
По прогнозам за счетвнедрения данных мер кредиторскую задолженность можно снизить:
— перед поставщиками иподрядчиками на 10%:
13142 * 10 / 100 = 1314тыс. руб.;
— перед персоналоморганизации на 10%: 4676 * 10 / = 468 тыс. руб.
Всего кредиторскаязадолженность снизится на 1782 тыс. руб.
Оборотные активы повысятся на 4457 тыс. руб. засчет увеличения денежных средств предприятия в прогнозируемом году.
Погашение имеющейся кредиторской задолженности ОАО «Селецкий ДОК» составит1782 тыс. руб. за счет высвободившихся денежных средств и полученногофинансового результата. В пассиве основные изменения коснутся третьегораздела – «Капитал и резервы» — произойдет его увеличение на величинунераспределенной прибыли (6239 тыс. руб.). В активе баланса увеличатся денежныесредства на сумму 4457 тыс. руб. Таким образом,валюта баланса увеличится после намеченных мероприятий на 4457 тыс. руб.Рассчитаем, как изменятся показатели ликвидности деятельности ОАО «СелецкийДОК» после реализации намеченных мероприятий (см. табл. 15).
Таблица 15 Показателиликвидности ОАО «Селецкий ДОК» в прогнозом периодеПоказатели 2008 г. Прогноз на 2009г. Изменение прогноз к 2008 г. Коэффициент общей ликвидности 0,773 0,85 0,077 Коэффициент критической (срочной) ликвидности 0,31 0,376 0,066 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,153 0,216 0,063
Значение коэффициентатекущей ликвидности составляет после усовершенствования 0,85, то есть имееттенденцию к росту. Коэффициент критической(срочной) ликвидности после усовершенствования составил 0,376, что на 0,066больше, чем в 2008 г. Коэффициент абсолютной ликвидности в пределах нормы ипосле усовершенствования составил 0,216 при норме 0,2-0,5.
Таким образом,структура баланса предприятия является удовлетворительной, и предлагаемыемероприятия способствуют оптимизации финансовых показателей и улучшениюфинансово-хозяйственной деятельности ОАО «Селецкий ДОК».
Заключение
Финансовая деятельностькак составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечениепланомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетнойдисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капиталаи наиболее эффективного его использования. Основной источник данных для анализафинансовой деятельности предприятия — отчетный бухгалтерский баланс, приложенияк балансу.
Финансово-хозяйственнаядеятельность предприятия зависит от результатов его производственной,коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовыйпланы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положениепредприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству иреализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручкии суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия.
Главная цель финансовойдеятельности — решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы дляэффективного развития производства и получения максимума прибыли.
По результатампроведенного анализа хозяйственной деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008год можно сделать следующие выводы.
Стоимость имущества имееттенденцию к увеличению за счет увеличения стоимости основных средств почти в 3раза и оборотных активов более чем на 70%. Выручка от реализации также имееттенденцию к росту за счет увеличения в 2008 г. объемов реализации. Наибольший удельный вес в общем объемереализации продукции занимают стройматериалы – примерно 80%, на долю реализациидругих товаров в 2008 г. приходится 20% в общей структуре реализации.
Предприятие имеет низкийуровень ликвидности и платежеспособности, что указывает на негативные моменты вдеятельности предприятия и его финансовую зависимость.
Для улучшенияфинансово-хозяйственной деятельности ОАО «Селецкий ДОК» предлагается увеличитьвыручку за счет увеличения объема реализации, сократить коммерческие,управленческие расходы, увеличить прочие доходы предприятия.
Для увеличения выручки в ОАО«Селецкий ДОК» планируется увеличить выпуск фанеры, ДВП, шпона. На предстоящийгод с ООО «Аспект» наше предприятие заключило договор на поставку данных видовстройматериалов. За счет увеличения объемов реализации ОАО «Селецкий ДОК»выручка от реализации в прогнозируемом периоде увеличится на 7523 тыс. руб.
Рекомендуется сократить представительскиерасходы, в частности проведение выставок, консультационные и прочие расходы. Вобщей сумме коммерческие расходы должны сократиться на 5,56% или 511,95 тыс.руб.
В качестве мероприятийпо уменьшению затрат и увеличению прибыли предприятия рекомендуется сократитьуправленческие расходы. Большую часть управленческих расходов в ОАО «СелецкийДОК» составляют премии управленческим работникам. Данную статью расходовцелесообразно сократить на 20% или на 1108 тыс. руб. Отчисления во внебюджетные фонды налога от суммы премий также уменьшатсяна 20% или на 228 тыс. руб.
ОАО «Селецкий ДОК» можетполучить доход от оказания дополнительные услуги, например сдача в аренду двухгаражей на автостоянке, сдача помещений. От оказания дополнительных услугпрочие доходы увеличатся по прогнозу на 396 тыс. руб.
В прогнозируемом периодепроизойдет существенное увеличение чистой прибыли ОАО «Селецкий ДОК» (на 6239тыс. руб. или на 40,1%), вызванное снижением общих затрат, ростом выручки,прочих доходов, снижением коммерческих и управленческих расходов. В планируемом периоде высвободится часть денежныхсредств, что позволит снизить кредиторскую задолженность на 1782 тыс. руб.Оборотные активы повысятся на 4457 тыс. руб. за счет увеличения денежныхсредств предприятия в прогнозируемом году.
Данныемероприятия повлияют наувеличение показателей ликвидности и платежеспособности, повышение финансовойустойчивости предприятия.
Таким образом, внедрениевсех вышеперечисленных рекомендаций позволит предприятию не только преодолетьфинансовые проблемы, но и увеличить прибыль. В связи с новыми внедрениями будет улучшатьсяфинансово-хозяйственная деятельность предприятия.
Список литературы
1. Федеральный закон РФ от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в редакции Федеральных законов от 13 июня 1996 г. № 65-ФЗ, от 24 мая 1999 г. № 101-ФЗ, от 7 августа 2001 г. №120-ФЗ // СЗ РФ. 2001. №12. Ст. 2314.
2. Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // СЗ РФ. 2002. №22. Ст. 3495.
3. Приказ ФСФО России от 23.01.2001г. №16 «Об утвержденииМетодических указаний по проведению анализа финансово-хозяйственнойдеятельности организаций» // СЗ РФ. 2001. №2. Ст. 801.
4. Распоряжение ФСФО России от 20.12.2000г. №226 «Омониторинге финансово-хозяйственной деятельности организаций и учете их платежеспособности»// Финансовая газета – 2000. — №1.
5. Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 г. №4 «О формах бухгалтерскойотчетности организации» // Финансовая газета – 2000. — №8.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политикаорганизации» ПБУ 1/2008, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г.№106н // Финансовая газета. – 2008. — №10.
7. Положение по бухгалтерскому учету «Изменения оценочныхзначений» ПБУ 21/2008, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. №106н// Финансовая газета. – 2008. — №10.
8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займами кредитам» ПБУ 15/2008, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г.№107н // Финансовая газета. – 2008. — №10.
9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственная деятельностипредприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2007. – 688с.
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельностипредприятий АПК: Учебник. – Мн.: ООО «Новое знание», 2008. – 687 с.