/>Введение
Длявыполнения данной курсовой работы используются исходные данные реальнодействующего предприятия, которые собираются в период прохождениятехнико-экономической практики на предприятии.
Курсоваяработа выполняется в целях:
Ø закреплениятеоретических знаний и приобретения практических навыков анализафинансово-хозяйственной деятельности предприятия;
/>/>/>/>/>Ø выработки умения увязывать теоретические вопросы спрактическими проблемами и разрабатывать мероприятия по результатампроведенного анализа.
/>/>/>/>Для достижения поставленныхцелей выделю следующие задачи:
/>/>/>/>Ø охарактеризовать исследуемое предприятие
/>/>/>/>Ø проанализировать основные технико-экономические показателидеятельности предприятия
/>/>/>/>Ø проанализировать финансовое состояние предприятия
/>/>/>/>Ø дать экономическую оценку резервов улучшения финансовогосостояния
/>/>/>/>Анализ ведется на основеследующей информации:
/>/>/>/>1. «Баланс предприятия» (форма№1)
/>/>/>/>2. «Отчет о прибылях иубытках» (форма №2)
/>/>/>/>3. «Отчет об изменениикапитала» (форма №3)
/>/>/>/>4. «Отчет о движении денежныхсредств» (форма №4)
/>/>/>/>5. «Приложение к бухгалтерскомубалансу» (форма №5)
/>/>/>/>6. Отчет о выпуске продукции и т.д.
/>1. Краткая характеристика предприятия и условийего работы
/>
Общие сведения
АлябьевскийЛПХ, расположенный по адресу пос. Алябьевский ХМАО, является филиалом ОАО «Советсклеспром».
ПредприятиеАлябьевский ЛПХ работает в лесной промышленности и занимается заготовкой,переработкой и продажей продукции из лесоматериалов. Продажа продукциираспространяется, как на внутренние рынки сбыта, так и на внешние.
Предприятиемвыпускается широкий ассортимент продукции, начиная от хлыстов и простых дров дообрезных пиломатериалов и брусьев, идущих на экспорт.
КонкурентамиАлябьевского ЛПХ являются предприятия, расположенные в близлежащих городах,таких как Зеленоборск, Самза. Несмотря на то, что конкуренция не проявляется вострой форме, так как все эти предприятия являются филиалами ОАО «Советсклеспром»,каждое из них стремится усовершенствовать свои технологии и продуктовыйпортфель, максимально ориентируясь на заказы потребителей.
На предприятиирегулярно проводится обмен специалистами с иностранными фирмами, кроме того,ведется и обмен оборудования и технологий обработки древесины. Предприятиеежегодно расширяет свой сегмент рынка.
Влесопильно-деревообрабатывающей промышленности процесс производства многостадийный и связан с последовательной переработкой сырья для полученияопределенной продукции. Конечной продукцией на Алябьевском ЛПХ являютсяпиломатериалы, которые предприятие реализует как на внутреннем, так и навнешних рынках. Поставка пиломатериалов до потребителей осуществляется в двухнаправлениях: прямой авто вывозкой и по железной дороге.
Основнымиоперациями на данном предприятии являются:
– валкалеса бензиномоторной пилой и валочными машинами;
– пакетированиедеревьев пакетирующими машинами;
– трелевкалеса трактором;
– обрезкасучьев сучкорезной машиной;
– раскряжевкахлыстов обработка древесины электропилой;
– вывозка древесины лесовозными автопоездами, тепловозамиузкой и широкой колеи, автомашинами.
Миссия и цели
Миссия – основная, главная цель существования организации вовнешней среде. Миссия организации уникальна в своем роде. Организация не можетсуществовать без определенной миссии и целей. Миссия – это социальнаязначимость организации. Выработанные на её основе цели служат в качествекритериев для всего последующего процесса принятия управленческих решений.
/>/>
2. Анализосновных технико-экономических показателей работы предприятия за анализируемыйпериод
Таблица 1. Основныетехнико-экономические показатели деятельности предприятия за анализируемыйпериодПоказатели Фактически за Темпы роста, % предыдущий период отчетный период 1. Объем продаж продукции, тыс. руб. 266 728 694,0 420 973 040,0 157,83 2. Товарная продукция, тыс. руб. 280 065 128,7 437 811 961,6 156,33 3. Объем выпуска основных видов продукции в натуральном выражении, тыс. т. 154 685,59 218 410,18 141,20 пиломатериалы 126 996,87 180 625,22 142,23 лесоматериалы круглые 8 507,71 12 449,38 146,33 балансы (хвойные, лиственные) 4 949,94 7 425,95 150,02 дрова (технологические, топливные) 4 021,83 5 241,84 130,33 продукция деревообработки 7 270,22 6 989,13 96,13 опил 464,06 873,64 188,26 прочая продукция 2 474,97 4 805,02 194,14 4. Фондоотдача, руб. 12,99 36,07 277,78 5. Фондовооруженность, руб. 45 075,82 26 978,82 59,85 6. Среднесписочная численность рабочих ППП, чел. 555,00 538,00 96,94 7. Выработка на одного работающего ППП, тыс. руб. 480 592,24 782 477,77 162,82 8. Выработка на одного рабочего, тыс. руб. 585 374,23 973 231,06 166,26 9. Среднегодовая зарплата работающего ППП, тыс. руб. 410,35 425,58 103,71 10. Среднегодовая зарплата рабочего, тыс. руб. 266,20 283,17 106,37 11. Себестоимость продукции, тыс. руб. 244 963 841,00 354 763 592,00 144,82 12. Себестоимость единицы основных видов продукции, руб. пиломатериалы 214 667 887,22 328 891 433,80 153,21 лесоматериалы круглые 1 679 846,83 2 537 930,69 151,08 балансы (хвойные, лиственные) 783 228,83 1 145 972,02 146,31 дрова (технологические, топливные) 378 614,64 457 822,69 120,92 продукция деревообработки 27 217 460,01 21 285 802,11 78,21 опил 20 144,70 42 161,90 209,30 прочая продукция 216 658,82 402 468,81 185,76 13. Затраты на рубль товарной продукции, руб. 0,87 0,81 92,64 14. Прибыль до налогообложения (+), убыток (–), тыс. руб. -13 238 039 -61 525 104 464,76 15. Чистая прибыль, тыс. руб. -13 240 825 -62 073 068 468,80 16. Рентабельность продукции, % -5,41 -17,50 323,71
При оценке основных технико-экономическихпоказателей можно сказать следующее:
1. объем продаж продукции вырос на 57,83%
2. объем товарной продукции вырос на 56,33%
Объемы производства основных видов продукцииувеличились (пиломатериалы – 42,23%, лесоматериалы круглые – 46,33%, балансы(хвойные, лиственные) – 50,02%, дрова (технологические, топливные) – 30,33%, опил– 88,26%, прочая продукция – 94,14%), за исключением продукции деревообработки(-3,87%).
Фондоотдача, характеризует уровень эффективностииспользования основных производственных фондов предприятия, а также отражаетколичество продукции произведенной на 1 руб. основных производственных фондов, уменьшиласьна 177,78%.
Среднесписочная численность работающих и рабочих снизиласьна 3,06%. Это связано с расширением производства, а также приемом на рабочиеместа молодых специалистов.Численность 2005 2006 ППП, чел. 555 538 АУП, чел. 99 105 ППР, чел. 456 433
Судя по таблице можно сказать, что предприятиесчитается обеспеченным кадрами.
Выработка на одного работающего ППП увеличиласьна 62,82%, на одного рабочего – 66,26%, что говорит о повышениипроизводительности труда.
Средняя заработная плата работающих ППП возрослана 3,71%, рабочих на 6,37%.
Себестоимость по основным видам продукцииувеличилась на 44,82%. Не смотря на увеличение себестоимости затраты на рубльтоварной продукции в 2006 году снизились на 7,36%. Возможно, увеличениемсебестоимости вызвано падение прибыли на 368,8%% и рентабельности на 223,71%. Предприятиеявляется нерентабельным.
/>
3. Анализ финансовогосостояния предприятия
/>
3.1 Общаяоценка финансового состояния и его изменения за анализируемый период
/>/>/>/>
Общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 77487627 тыс.руб. (30,60%). Вероятно, это произошло за счет увеличения оборотных активов на 31075530тыс. руб. (4,62%).
/>/>/>/>Внеоборотныеактивы на конец отчетного периода увеличиваются на 46412097 тыс. руб. (4,62%)преимущественно за счет увеличения незавершенного строительства на 55281380тыс. руб. (12,31%).
/>/>/>/>Кредиторскаязадолженность снизилась на 4680453 тыс. руб. (3,16%) за счет значительногоснижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 7401847 тыс. руб. (3,07%).Увеличилась задолженность перед персоналом организации на 1237801 тыс. руб.(0,24%) и перед внебюджетными фондами на 796335 тыс. руб. (0,04%).
/>/>/>/>Происходитувеличение доходов будущих периодов на 227997 тыс. руб., а также краткосрочных обязательств на81940083 тыс. руб.
/>/>/>/>По структурнойдинамике баланса можно сказать, что изменения в абсолютных величинах по статьямбаланса на начало периода составляют: внеоборотные активы 59,90%, оборотныеактивы 40,10%, капитал и резервы 0%, долгосрочные обязательства 0%,краткосрочные обязательства 100%.
Таблица 2. Сравнительныйбаланс предприятияСтатьи и разделы баланса Абсолютные величины, тыс. руб. Удельный вес, % Изменения на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода в абсолютных величинах, тыс. руб. (3–2) в удельном весе, % (5–4) в процентах к величинам на начало периода (6:2*100) в процентах к изменениям итога баланса (6: Е6*100)
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Основные средства 20 539 024 11 669 741 20,18 7,88 -8 869 283 -12,31 -43,18 -11,45 Незавершенное строительство 81 222 666 136 504 046 79,82 92,12 55 281 380 12,31 68,06 71,34 Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Отложенные налоговые активы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I 101 761 690 148 173 787 40,19 44,81 46 412 097 4,62 45,61 59,90
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе: 128 836 198 162 039 024 85,07 88,78 33 202 826 3,71 25,77 42,85 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 81 418 885 49 482 929 53,76 27,11 -31 935 956 -26,65 -39,22 0,00 животные на выращивании и откорме 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 затраты в незавершенном производстве 22 946 325 21 770 150 15,15 11,93 -1 176 175 -3,22 -5,13 -1,52 готовая продукция и товары для перепродажи 21 285 192 16 884 198 14,06 9,25 -4 400 994 -4,80 -20,68 -5,68 товары отгруженные 176 048 425 271 0,12 0,23 249 223 0,12 141,57 0,32 расходы будущих периодов 3 009 748 73 476 476 1,99 40,26 70 466 728 38,27 2 341,28 90,94 прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 7 088 041 14 173 071 4,68 7,77 7 085 030 3,08 99,96 9,14 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: покупатели и заказчики Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 14 419 311 6 301 024 9,52 3,45 -8 118 287 -6,07 -56,30 -10,48 покупатели и заказчики 12 644 795 8,35 0,00 -12 644 795 -8,35 -100,00 -16,32 Краткосрочные финансовые вложения 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Денежные средства 95 940 1 901 0,06 0,00 -94 039 -0,06 -98,02 -0,12 Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу II 151 439 490 182 515 020 59,81 55,19 31 075 530 -4,62 20,52 40,10
БАЛАНС 253 201 180 330 688 807 100,00 100,00 77 487 627 0,00 30,60 100,00
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Резервный капитал, в том числе: 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 резервы, образованные в соответствии с законодательством 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
ИТОГО по разделу III 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты Отложенные налоговые обязательства 0,00 0,00 0,00 0,00 Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV 0,00 0,00 0,00 0,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Кредиторская задолженность, в том числе: 18 885 109 14 204 656 7,46 4,30 -4 680 453 -3,16 -24,78 -6,04 поставщики и подрядчики 9 035 398 1 633 551 3,57 0,49 -7 401 847 -3,07 -81,92 -9,55 задолженность перед персоналом организации 6 644 975 7 882 776 2,62 2,38 1 237 801 -0,24 18,63 1,60 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 2 189 540 2 985 875 0,86 0,90 796 335 0,04 36,37 1,03 задолженность по налогам и сборам 997 666 1 481 439 0,39 0,45 483 773 0,05 48,49 0,62 прочие кредиторы 17 530 221 015 0,01 0,07 203 485 0,06 1 160,78 0,26 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов Доходы будущих периодов 816 026 1 044 023 0,32 0,32 227 997 -0,01 27,94 0,29 Резервы предстоящих расходов 0,00 0,00 0,00 0,00 Прочие краткосрочные обязательства 233500045 315 440 128 0,92 0,95 81 940 083 0,03 35,09 105,75
ИТОГО по разделу V 253 201 180 330 688 807 100,00 100,00 77 487 627 0,00 30,60 100,00
БАЛАНС 253 201 180 330 688 807 100,00 100,00 77 487 627 0,00 30,60 100,00
/>
3.2 Анализфинансовой устойчивости предприятия
В условияхрынка финансовая независимость предприятия от внешних заемных источниковстановится важным фактором. Запас источников собственных средств – это запасфинансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственныесредства превышают заемные. Финансовая устойчивость оценивается по соотношениюсобственных и заемных средств в активах предприятия, по темпам накоплениясобственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношениюдолгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, достаточным обеспечениемматериальных оборотных средств собственными источниками. Для оценки финансовой устойчивостипредприятия используются абсолютные и относительные показатели. По абсолютным показателямопределяется тип финансового состояния предприятия, и разрабатываются рекомендациипо повышению его финансовой устойчивости.
Относительныепоказатели, отражающие взаимосвязь финансового состояния с хозяйственнойдеятельностью предприятия, используются для разработки мер по повышениюэффективности деятельности предприятия.
Обобщающимабсолютным показателем финансовой устойчивости является обеспеченность запасовисточниками средств, получаемая в виде разницы величины источников средств ивеличины запасов.
/>
/>обеспеченность запасовисточниками
/>источники средств
/>величина запасов с НДС
Дляхарактеристики источников формирования запасов используются несколькопоказателей, отражающих охват различных видов источников:
1. Наличиесобственных оборотных средств (НСО), равное разнице величинысобственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочнойдебиторской задолженности.
/>
/>наличие собственныхоборотных средств
/>сумма собственногокапитала
/>сумма внеоборотныхактивов
/>долгосрочная дебиторскаязадолженность
2. Наличиесобственных оборотных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат(НСД), получаемое из предыдущего показателя увеличением на суммудолгосрочных обязательств.
/>
/>наличие собственныхоборотных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат
/>сумма долгосрочныхобязательств
3. Величинаосновных источников формирования запасов и затрат (Но), равная суммепредыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств.
/>
/>величина основныхисточников формирования запасов и затрат
/>сумма краткосрочныхкредитов и заемных средств
Тремпоказателям наличия источников формирования запасов соответствуют трипоказателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
/>
/>собственные оборотныесредства
/>
/>собственные оборотные идолгосрочные источники заемных средств
/>
/>основные источникиформирования запасов и затрат
Вычислениетрех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяетклассифицировать финансовые ситуации по их устойчивости. Выделяют четыре типа финансовыхситуаций:
1. Абсолютнаяустойчивость финансового состояния. Встречается редко и задается условиями:
/> — абсолютная устойчивостьфинансового состояния
2. Нормальнаяустойчивость финансового состояния. Гарантирует платежеспособность предприятияи задается условиями:
/> — нормальная устойчивостьфинансового состояния
3.Неустойчивое финансовое состояние. Сопряжено с нарушением платежеспособности,при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счетпополнения источников собственных средств и увеличения собственных средств, атакже за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемныхсредств:
/> — неустойчивое финансовоесостояние
Финансоваянеустойчивость считается в данной ситуации допустимой, если величинапривлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средствне превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции.Если условие не выполняется, то финансовая неустойчивость является ненормальнойи отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния.
4. Кризисноефинансовое состояние. Это такое состояние, при котором предприятие находится награни банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, ценные бумагии дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторскойзадолженности:
/> — кризисное финансовоесостояние
Таблица 3. Обеспеченностьзапасов источниками формированияПоказатели на начало года на конец года изменения (+, -) 1. Капитал и резервы (итог раздела III пассива) 2. Доходы будущих периодов (стр. 640) 816026 1044023 227 997 3. Резерв предстоящих расходов (стр. 650) 4. Внеоборотные активы (ВА) (итог раздела I актива) 101 761 690 148 173 787 46 412 097 5. Долгосрочная дебиторская задолженность (ДЗд) (стр. 230)
6. Наличие собственных оборотных средств (НСО) (пок. 1 + пок. 2 + пок. 3 – пок. 4 – пок. 5) -100 945 664 -147 129 764 -46 184 100 7. Долгосрочные обязательства (ДО) (итог раздела IV)
8. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (НСД) (пок. 6 + пок. 7) -100 945 664 -147 129 764 -46 184 100 9. Краткосрочные кредиты и заемные средства (ККЗ) (стр. 610)
10. Наличие основных источников формирования запасов (НО) (пок. 8.+ пок. 9) -100 945 664 -147 129 764 -46 184 100 11. Величина запасов (сумма по стр. 210 «Запасы») 128 836 198 162 039 024 33 202 826 12. Налог на добавленную стоимость (стр. 220) 7 088 041 14 173 071 7 085 030 13. Величина запасов с НДС (пок. 11 +пок. 12) 135 924 239 176 212 095 40 287 856
14. Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами (ОСО) (пок. 6 – пок. 13) -236 869 903 -323 341 859 -86 471 956
15. Обеспеченность запасов собственными оборотными и долгосрочными заемными источниками (ОСД) (пок. 8 – 13) -236 869 903 -323 341 859 -86 471 956
16. Обеспеченность запасов основными источниками (ОО) (пок. 10 – пок. 13) -236 869 903 -323 341 859 -86 471 956 17. Тип финансовой устойчивости кризисное кризисное
Состояниепредприятия характеризуется как кризисное, т.е. находится на грани банкротства,поскольку денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженностьпредприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности.
Для полнойоценки финансовой устойчивости предприятия рассчитаем следующие относительные показатели:
/>
/>коэффициент финансовойактивности предприятия
/>величина заемногокапитала
/>сумма собственногокапитала
/>
/>коэффициентобеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
/>величина внеоборотныхактивов
/>величина оборотныхактивов
/>
/>коэффициент маневренностисобственного капитала
/>
/>коэффициент финансовойустойчивости
/>сумма источников средств
/>сумма долгосрочныхобязательств
/>
/>коэффициент финансовойнезависимости (автономии)
/>
/>коэффициентобеспеченности запасов собственными оборотными средствами
/>величина запасов
Таблица 4. Показателидля анализа финансовой устойчивости предприятияПоказатели На начало года На конец периода Отклонение (+, -) 1. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) 309,29 315,74 6,46 2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами -0,67 -0,81 -0,14 3. Коэффициент маневренности собственных средств -123,70 -140,93 -17,22 4. Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников в валюте баланса) 0,00 0,00 0,00 5. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) 0,00 0,00 0,00 6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами -0,78 -0,91 -0,12
Коэффициентфинансовой активности показывает размер заемных средств, привлеченныхпредприятием на один рубль собственного капитала. Отклонение составило 6,46, т.е.величина заемных средств на один рубль собственного капитала выросла на 6 руб. 46коп.
Коэффициентобеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показываетчасть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных оборотных средств.Отклонение составило -0,14. На конец периода коэффициент составил -0,81, этоговорит о неплатежеспособности предприятия (критерий больше 0,1).
Коэффициентманевренности собственных средств показывает долю собственного оборотногокапитала в общей сумме собственного капитала. Трудно говорить о какой-либомобильности, когда коэффициент отрицателен.
Коэффициентфинансовой устойчивости характеризуетдолю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей суммеисточников. Он показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивыхисточников. Эта часть равна 0, т.е. в общей сумме источников нет никакогособственного капитала и долгосрочных обязательств.
Коэффициентфинансовой независимости отражает долю собственного капитала в общей суммеисточников средств, т.е. доля собственного капитала в общей сумме источниковсредств равен 0.
Коэффициентобеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает, какаядоля запасов сформирована за счет собственных оборотных средств. Судя по показателю,доля запасов отсутствует, либо является заемной, причем этот займувеличивается.
/>3.3 Оценка платежеспособностипредприятия
Платежеспособность– важнейший показатель финансового состояния предприятия, характеризует егоготовность погасить долги в случае одновременного предъявления требований оплатежах со стороны всех кредиторов предприятия.
Оценкаплатежеспособности производится по данным баланса предприятия (форма №1) наоснове характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимогодля превращения их в денежную наличность.
/>
/> коэффициент абсолютнойликвидности
/>денежные средства вкассе, на расчетном и валютных счетах, прочие средства
/>краткосрочные финансовыевложения
/>краткосрочныеобязательства предприятия
/>
/>промежуточный коэффициентпокрытия
/>сумма оборотных активов
/>налог на добавленнуюстоимость по приобретенным ценностям
/>величина запасов
/>долгосрочная дебиторскаязадолженность
/>
/>общий коэффициентпокрытия
Таблица 5. Показателиликвидности, характеризующие платежеспособность предприятияПоказатели На начало периода На конец периода Отклонение (+, -) Критерий 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К7) 0,00038 0,0000058 -0,00037 ≥0,2 2. Промежуточный коэффициент покрытия (К8) 0,06 0,02 -0,04 0,8 -1.0 3. Общий коэффициент покрытия (К9) 0,57 0,51 -0,06 2
Коэффициентабсолютной ликвидности – это отношение оборотных активов к краткосрочнымобязательствам предприятия. Величина коэффициента положительна, но настолькомала, значит, предприятие не способно немедленно погасить краткосрочныеобязательства, что отрицательно характеризует уровень платежеспособности.
Промежуточныйкоэффициент покрытия служит для оценки возможности предприятия мобилизоватьсредства в расчетах с дебиторами для покрытия кредиторских обязательств. Наначало периода показатель 0,06 не входит в критерий 0,8–1,0, значит, уровеньплатежеспособности предприятия недостаточен, а к концу он снижается на 0,04,следовательно, уровень платежеспособности соответственно сводится на нет.
Общийкоэффициент покрытия – это обобщающий показатель платежеспособностипредприятия. Теоретическая величина определяется в размере 2. Судя попоказателю предприятию еще далеко до того состояния, когда оно сможет погаситьсвои долги.
/>3.4 Анализ оборачиваемостиоборотных активов
Финансовоесостояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того,насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются вреальные деньги.
Различныевиды оборотных активов предприятия имеют различную скорость оборота. В целяхразработки конкретных мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотныхактивов, они рассматриваются по их составным частям: запасы, дебиторскаязадолженность, денежные средства, прочие оборотные активы.
Анализоборачиваемости оборотных активов проводится по показателям:
1. Количествооборотов оборотных активов (КО) рассчитывается по формуле:
/>
/>количество оборотовоборотных активов
/>выручка от продаж
/>средняя величинаоборотных активов за анализируемый период
/>
/>оборотные активы наначало и конец периода
2.Продолжительность одного оборота (Д) рассчитывается по формуле:
/>
/>продолжительность одногооборота
/>продолжительность анализируемогопериода (год – 360, квартал – 90, месяц – 30)
Показателиоборачиваемости оборотных активов рассчитываются по общей сумме и по ихсоставным частям: запасам, дебиторской задолженности и денежным средствам.
По всемоборотным активам рассчитывается сумма высвобождения (вовлечения) средств врезультате ускорения (замедления) их оборачиваемости (СС) по формуле:
/>
/> сумма высвобождения(вовлечения) средств
/>продолжительность одногооборота оборотных активов в отчетном и базисном периодах
/>однодневный оборот по базису
/>
/>выручка от продажбазисного периода
Таблица 6. Динамикапоказателей оборачиваемости оборотных активовПоказатели базисный период отчетный период Отклонение (+, -) 1. Выручка от продаж, тыс. руб. 420 973 040 266 728 694 -154 244 346 2. Средние величины, тыс. руб. – оборотных активов 166 977 255 187 012 670 20 035 415 – запасов 145 437 611 163 731 283 18 293 672 – дебиторской задолженности – денежных средств 48 921 2 126 -46 795 3. Количество оборотов – оборотных активов 3 1 -1 – запасов 3 2 -1 – дебиторской задолженности – денежных средств 8 605 125 460 116 855 4. Продолжительность одного оборота в днях – оборотных активов 143 252 110 – запасов 124 221 97 – дебиторской задолженности – денежных средств 5. Сумма высвобождения (вовлечения) денежных средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов, тыс. руб. 128 181 436
/>
В результате ускорения оборачиваемости оборотных активов суммавысвобождения составила 128 181 436 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятиене нуждается в краткосрочных кредитах и заемных средствах.
/>
3.5 Анализфинансовых результатов
По даннымтаблицы 7 можно сказать, что в отчетном году удельный вес себестоимости снизилсяна 7,57% по сравнению с базисным периодом, соответственно увеличивается удельныйвес валовой прибыли на 7,57%. Коммерческие расходы увеличились на 3,43%,управленческие – на 4,53%. Прибыль от продаж снизилась на 0,39%. Увеличились операционныедоходы на 1,97% и внереализационные доходы на 0,35%.
Увеличились вструктуре формирования прибыли внереализационные расходы на 6,94%.
В результатевсех этих изменений предприятие получило убыток, который составил 61 525 104 тыс. руб.
Проведемфакторный анализ убытков.
1. Расчет влияния фактора«Выручка от продаж»
/>
/>
/>выручка от продаж вотчетном периоде в сопоставимых ценах
/>выручка от продаж заотчетный период
/>индекс цен заанализируемый период
/>
/>
/>
/>
/>изменение прибыли отпродаж под фактором «Выручка»
/>выручка от продаж запрошлый период
/>рентабельность продаж вбазисном периоде
/>
/>
/>прибыль от продажпрошлого периода
2. Расчетвлияния фактора «Цена»
/>
/>
/>изменение прибыли отпродаж за счет влияния фактора «Цена»
3. Расчет влияния фактора«Себестоимость проданной продукции»
/>
/>
/>изменение себестоимостипроданной продукции за анализируемый период
/>удельный вессебестоимости проданной продукции в выручке от продаж (%) за базисный иотчетный периоды
4. Расчетвлияния фактора «Коммерческие расходы»
/>
/>
/>изменение коммерческихрасходов
/>удельный вес коммерческихрасходов в выручке от продаж (%) за отчетный и базисный периоды
5. Расчетвлияния фактора «Управленческие расходы»
/>
/>
/>изменение управленческихрасходов
/>удельный весуправленческих расходов в выручке от продаж (в%) за отчетный и базисный период.
Результатырасчетов факторного анализа сводятся в таблице 8.
Таблица 8. Сводка влияния факторовна чистую прибыльПоказатели-факторы Сумма, тыс. руб. 1. Изменение прибыли от продаж – всего, в том числе за счет факторов: 1 582 800,09 · выручки от продаж -79 758,05 · цен на продукцию 3 188,77 · себестоимости проданной продукции -31 858 376,90 · коммерческих расходов 14 447 214,27 · управленческих расходов 19 070 532,00 2. Изменение операционных доходов и расходов, в том числе за счет: 32 383 178 · процентов к получению · процентов к уплате · доходов от участия в других организациях · прочих операционных доходов 9 463 045 · прочих операционных расходов 22 920 133 3. Изменение внереализационных доходов и расходов – всего, в том числе за счет: 35 481 980 · внереализационных доходов 2 808 467 · внереализационных расходов 32 673 513 4. Изменение прибыли до налогообложения (п. 1 + п. 2+п. 3) 69 447 958,09 5. Изменение налога на прибыль -2 786 6. Изменение чрезвычайных расходов 7. Изменение чрезвычайных доходов 8. Изменение чистой прибыли (п. 4 – п. 5 + п. 6 – п. 7) 69 450 744,09
Наибольшее влияниена показатель чистой прибыли оказало увеличение управленческих расходов, атакже снижение себестоимости продукции в отчетном периоде.
/>/>/>
3.6 Анализ рентабельности
Таблица 9. Динамика показателей рентабельности, (%)Наименование показателя За аналогичный период предыдущего года За отчетный период Изменение (+, -) 1. Рентабельность продаж -2,54 -2,14 -0,39 2. Общая рентабельность капитала -21,07 -4,53 -16,54 3. Рентабельность собственного капитала -6 615,43 -1 423,41 -5 192,02 4. Рентабельность продукции -2,47 -2,10 -0,38 5. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли -6 674,35 -1 423,71 -5 250,64 6. Рентабельность производственных фондов -6,15 -3,83 -2,32
Анализируя показателитаблицы 9 можно сказать, что все виды рентабельности в отчётном году по сравнениюс базисным имеют тенденцию роста, несмотря на отрицательность всех данных. Этосвязано со снижением прибыли от продаж на 9,78% в отчетном году. Наибольшее увеличениенаблюдается у рентабельности собственного капитала по чистой прибыли,наименьшее – у рентабельности продукции.
/>/>/>4.Экономическая оценка резервов улучшения финансового состояния и повышенияэкономической эффективности предприятия
Полученные раннее результаты анализа финансовогосостояния и его изменения за анализируемый период, финансовой устойчивости, платежеспособности,оборачиваемости оборотных активов, финансовых результатов, рентабельности обобщув этой части, сделаю аналитические выводы и указания резервов улучшения финансовогоположения предприятия. Попытаюсь дать рекомендации по повышению финансовойустойчивости и эффективности деятельности предприятия.
Финансовое состояние предприятий характеризуетразмещение и использование средств предприятия. Проявляется оно в том,насколько рационально размещены средства, имеющиеся у предприятия, обеспечиваетли наличие этих средств бесперебойный ход его производственно-хозяйственнойдеятельности, поддерживает ли предприятие запасы необходимых емутоварно-материальных ценностей на должном уровне, в состоянии ли оносвоевременно удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредитывыплачивать заработную плату работающим, вносить платежи в бюджет.
Внеоборотные активы на конец анализируемого периодаувеличиваются за счет основных средств. В этом году были списаны и обновленымашины и оборудование. Оборотные активы увеличиваются за счет запасов.
Величиныобеспеченности запасов собственными оборотными средствами, обеспеченностьзапасов собственными оборотными, долгосрочными заемными источниками и обеспеченностьзапасов основными источниками положительно в результате наших расчетовполучились отрицательными, что говорит о том, что предприятие имеет кризисноефинансовое положение.
При оценке платежеспособности ситуация выглядитследующим образом, предприятие является неплатежеспособным, т.е. оно не может погаситьсвои текущие обязательства, т.е. уровень платежеспособности предприятия недостаточен.Анализ финансовых результатов подтвердил кризисное состояние предприятия.Убытки предприятия постоянно растут, себестоимость производства по-прежнемувозрастает.
Финансовые результаты деятельности предприятияхарактеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем большевеличина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционируетпредприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервовувеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса.
Рентабельность – это относительный показатель,определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельностихарактеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различныхнаправлений деятельности (производственной, коммерческой и т.д.); оно болееполно, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования,потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными илипотреблёнными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельностипредприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Расчет рентабельности по разным экономическимвеличинам показал, что предприятие нерентабельно, более того, показатели отрицательные.Нужно добиваться снижения себестоимости, наращивать свой собственный капитал,поддерживать оптимальный состав основных фондов (предприятие должно освободитьсяот оборудования, которое простаивает за ненадобностью: сдать в аренду илипродать), находить новые рынки сбыта, производить новые востребованные видыпродукции, снижать внутрисменные простои, нанимать квалифицированных рабочих,снижать износ оборудования и выпускать более качественную продукцию, добиватьсяуменьшения задолженности дебиторов, наращивать объемы и реализацию продукции.
Хочу подробнее рассмотреть резервы снижениясебестоимости. Данные резервы несомненно требуют денежных затрат, но это даёт предприятиювозможность варьировать цены в зависимости от рыночной ситуации и конкурентов.Если фирма может производить продукцию с меньшими, чем у конкурентов издержкамиеё положение на рынке будет более прочным.
В настоящеевремя при анализе фактической себестоимости выпускаемой продукции, выявлениирезервов и экономического эффекта от ее снижения используется расчет поэкономическим факторам. Экономические факторы наиболее полно охватывают всеэлементы процесса производства – средства, предметы труда и сам труд. Ониотражают основные направления работы коллективов предприятий по снижениюсебестоимости: повышение производительности труда, внедрение передовой техникии технологии, лучшее использование оборудования, удешевление заготовки и лучшееиспользование предметов труда, сокращение административно-управленческих и другихнакладных расходов, сокращение брака и ликвидация непроизводительных расходов ипотерь.
Повышениетехнического уровня производства – это внедрение новой, прогрессивнойтехнологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшениеиспользования и применение новых видов сырья и материалов; изменениеконструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающиетехнический уровень производства.
Снижениесебестоимости может произойти при создании автоматизированных систем управления,использовании ЭВМ, совершенствовании и модернизации существующей техники итехнологии. Уменьшаются затраты и в результате комплексного использованиясырья, применения экономичных заменителей, полного использования отходов впроизводстве. Большой резерв таит в себе и совершенствование продукции,снижение ее материалоемкости и трудоемкости, снижение веса машин иоборудования, уменьшение габаритных размеров и др.
/>Определенные резервы снижениясебестоимости заложены в устранении или сокращении затрат, которые не являютсянеобходимыми при нормальной организации производственного процесса(сверхнормативный расход сырья, материалов, топлива, энергии, доплаты рабочимза отступление от нормальных условий труда и сверхурочные работы, платежи порегрессивным искам и т.п.). Выявление этих излишних затрат требует особыхметодов и внимания коллектива предприятия. Их можно выявить проведениемспециальных обследований и единовременного учета, при анализе данныхнормативного учета затрат на производстве, тщательном анализе плановых ифактических затрат на производство.
/>
Список используемойлитературы
/>1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия. Учебное пособие. М.: ИНФРА – М, 2001.
/>2. Ковалев В.В., Волкова О.Н Анализхозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2002
/>3. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализпредприятия. М.: ЮНИТИ, 2002
/>4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственнойдеятельности предприятия. М.: – ИП «Экоперспектива», 2002
/>5. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методикафинансового анализа. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2002