СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Финансовыйплан его разработка, организация и контроль финансового планирования всовременных условиях
1.1 Финансовый план коммерческого предприятия
1.2 Разработка исоставление финансового плана коммерческого предприятия
1.3 Организация оперативного финансового планирования иконтроль исполнения финансового плана в коммерческой организации
2. Оценкафинансового состояния и анализ финансового планирования деятельности компанииОАО «ТРК«ТВТ»
2.1Характеристика деятельности компании ОАО «ТРК «ТВТ»
2.2. Анализфинансовой деятельности компании ОАО «ТРК «ТВТ»
2.3 Анализорганизации финансового планирования деятельности компании ОАО «ТРК «ТВТ»
3. Основныепредложения по совершенствованию деятельности предприятия
3.1 Экономические предложения
3.2Экономическая эффективность внедрения результатов исследования
Заключение
Списоклитературы
Приложения
Введение
Экономические проекты и сделки,направленные на достижение поставленных целей — получение прибыли, рострентабельности или завоевание рынка, требуют предварительного осмысления в видесоставления плана, прогноза или программы действия как непременного условияобоснования замысла и надежности получения желаемого результата. С этимизадачами сталкивается современное предприятие и решает проблемы планирования ипрогнозирования в условиях рынка.
Знание принципов и методов научногопредвидения помогает специалисту, занимающемуся предпринимательскойдеятельностью, понимать суть происходящих явлений и принимать верные решения вразличных ситуациях. Поэтому не только начинающему, но и опытному предпринимателюсвойственно переоценивать свои возможности. Он думает, прежде всего о том, чегохочет добиться, а не о том, сможет ли он это сделать. Но стратегия и тактикаего действий всегда должны строиться на основе понимания реалий жизни инаучного экономического предвидения.
«Планирование в условияхрынка» является созданием методологии научного предвидения экономическогоразвития субъекта хозяйствования. Любое управление требует научного предвиденияв форме плана или прогноза. Это — аксиома управления любого уровняхозяйствования. Однако фирме нужен не любой план или прогноз. Ей нужен хорошообоснованный образ будущего. И главным критерием качества обоснования будетсовпадение действительных событий с предполагаемыми, что приближает фирму кизбранным целям хозяйствования. Деятельность фирмы как субъекта и объектахозяйствования рассматривается в рамках организованной системы экономикигосударства. Бизнес характеризуется воспроизводимостью своих отношений, ихгибкостью и способностью обеспечивать общественный прогресс, что всегда связанос изменением настоящего и с воздействием на будущее, так как экономическоепредвидение отражает прошлое, включает настоящее и намечает будущее.
Предвидение будущего — это основамногих дисциплин. Но постижение методологии расчетов, позволяющее наиболееточно обосновать будущее применительно к данному явлению, дает планирование,содержание которого определяется экономической теорией и ее ответвлениями. Всеплановые расчеты подчиняются единой методологии, которая определяет принципы,методы, этапность расчетов, а также выбор индикаторов экономическогопредвидения.
Природа экономического предвидения,классификация показателей и параметров, современные мнения и взглядыспециалистов по вопросам планирования и прогнозирования, опыт зарубежных странв этой области, рекомендуемые подходы к экономическим обоснованиям различныхсторон деятельности, в том числе к выбору стратегий развития, обоснование политикифирмы, определение экономического эффекта выбранных решений, структура плана,задачи совершенствования плановой работы в стране — все эти и ряд другихвопросов составляют содержание изучаемого прогнозирования.
Планирование и прогнозирование вусловиях рынка является диалектикой.
Именно диалектика, будучи методологиеймногих научных дисциплин, вооружает специалиста знанием всеобщихзакономерностей развития бытия, общества и мышления, ее категории,обусловливают понимание среды хозяйствования.
Категории и законы диалектикипомогают разобраться в правилах и методах исследования экономических явлений.Обязательной частью любого процесса планирования является экономический анализ,по завершении которого нужен синтез отдельных расчетов, осуществляемыйпосредством проверки их взаимовлияния и дополнения.
Современная практика планирования вкорне переосмысливает прошлое директивного планирования государства. Однаковполне возможно, через несколько лет новые требования к уровню планированиязаставят отказаться от многих нынешних трактовок теории прогнозирования ипланирования, в этом заключается закономерный ход развития любой научнойдисциплины, так как вновь накопленный опыт, как правило, по прошествии времениотрицает целесообразность прежних подходов, определяет качественно новый ихсостав, адекватно присущий новым условиям деятельности.
Актуальность исследования финансовогопланирования деятельности предприятия объясняется спецификой предоставляемых нарынке Телерадиокомпанией ОАО «ТРК „ТВТ“ услуг: кабельноеаналоговое и цифровое телевидение, скоростной Интернет.
Количество видов телекоммуникационныхуслуг постоянно растет, а их объемы варьируются от клиента к клиенту,изменяются во времени, подвержены сезонным изменениям и т.п. Одна изсовременных парадигм анализа данных, направленная на выявление скрытыхзакономерностей, реализуется при помощи методов информационной технологии DataMining (Интеллектуальный Анализ Данных). Эта технология относится кмультидисциплинарной области, возникшей и развивающейся на основе достиженийстатистики, распознавания образов, методов искусственного интеллекта, теориибаз данных. Большой вклад в развитие этой технологии внесли работы М. Бонгарда,Ф. Розенблатта, У. Мак-Каллока, У. Питса, Е.Фикса, Д. Ходжеса, Г. Лбова, Р.Фогеля, А.Ивахненко, Л. Бреймана, Т. Рипли, Т. Фрейдмана.
Методы технологии Data Mining широкоприменяются для анализа трафика в телекоммуникационных компаниях. Наиболееизвестными являются система МineSet и разработки С. Рамакришнана, А. Мейдана,Б. де Виля, В. Дюка, М. Куприянова, а также компаний SPSS, StatSoft, WizSoft, Megaputer, BaseGroup, Microsoft.
В научной литературе, в своих исследованиях большинствоавторов не углубляются в анализ экономической сущности рынка связи,недостаточно разработаны методические аспекты исследования потребительскогоспроса, обеспечения конкурентоспособности и эффективности деятельностипредпринимательских структур и других составляющих конъюнктуры рынка услуг связи.
В своих трудах по исследованию телекоммуникационнойдеятельности большое внимание уделили такие ученые, как Р. Добел, Л. Тэйлор,Дж. М. Гриффин, К. Мартинс-Фило, Дж. Майо, М.А. Горелик, Н.П. Резникова, Е.В.Демина, Е.В. Земскова, Н.М. Губин. Из числа научных трудов посвященныхрегиональному рынку связи следует выделить работы Т.М. Ковалевой, И.Н. Чеберко,П.А. Чачина, А.А. Чапаева.
Несмотря на наличие большого количества научных трудовпосвященных развитию телекоммуникационной сферы в целом недостаточно изученнымиявляются взаимодействие субъектов данного рынка, а также методические аспектыформирования и эффективного функционирования предприятий на рынке услуг связи.Этими обстоятельствами и был обусловлен выбор темы исследования.
В дипломной работе рассмотрена модель взаимодействия предприятия ипотребителей на рынке телекоммуникационных услуг, в основе которой лежатотношения между субъектами рынка телекоммуникационных услуг (операторомтелекоммуникационных услуг) и абонентами (потребителями).
Целью данной работы является изучениеметодов финансового планирования деятельности Телерадиокомпании ОАО „ТРК“ТВТ».
Для достижения данной цели необходиморешить следующие задачи:
1) оценить значение планированияфинансовых результатов предприятия в финансовом менеджменте;
2) охарактеризовать методыпланирования финансовых результатов;
3) провести оценку финансовогосостояния и анализ финансового прогнозирования деятельности компании ОАО «ТРК«ТВТ»;
4) определить финансовое планированиеразработка мероприятии по совершенствованию деятельности компании ОАО «ТРК«ТВТ»;
Объектом анализа является финансоваядеятельность открытого акционерного общества «ТРК-ТВТ».
Предметом анализа являются факторныйанализ и прогнозирование финансовые результаты предприятия.
Впоследние годы на книжных прилавках появилось достаточно много серьезных иактуальных публикаций, посвященных планированию, прогнозированию и финансовомуанализу (см. список литературы).
Вместе стем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальныхизданий по различным аспектам планирования, прогнозирования и финансового анализане снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, вкоторой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логическицелостная процедура прогнозирования и финансового анализа.
В работеиспользуется метод анализа хозяйственной деятельности, который включает иметодику факторного комплексного экономического анализа по автору Г.В.Савицкой.
Теоретическаяи методологическая основа – труды отечественных авторов, таких как АбдуллинаС.Н., Бабаев Ю.А. Безруких П.С., Белобородовой В.А., Вещунова Н.Л., ИвлиевМ.К., Порошина Л.А, Пошерстник Н.В., Мейксин М.С., Савицкая Г.В., и др.
Вучебнике Анискин Ю.П. излагаются теоретические основы планирования в условияхрынка. В учебном пособии Савицкой Г.В. предлагается методика факторного анализахозяйственной деятельности предприятия.
АбдуллинойС.Н. рассматривается формирование затрат на производство продукциипредприятиями в рыночных условиях; теоретические основы бухгалтерского учетаполно и глубоко изложены экономистом Бабаевым А.Ю.
Работа состоит из введения, трехглав, заключения, приложений.
1. Финансовый план его разработка, организация и контрольфинансового планирования в современных условиях
1.1 Финансовый план коммерческого предприятия
Финансовый план органично входит в совокупность планов иотражает финансовое состояние фирмы в предстоящий плановый период.
Цель финансового плана — обеспечить повышение финансовойустойчивости организации в предстоящем плановом периоде.
Текущий финансовый план составляется на предстоящий год сразбивкой по месяцам и служит основной для финансового контроля деятельности.Основным источником доходов организаций являются объемы продаж, поэтому наоснове планов маркетинга и производства определяются объемы продаж (по месяцам,кварталам) по каждому виду продукции, входящей в номенклатуру выпуска.
Исходя из объемов продаж определяется выручка (доход отпродаж), которая учитывается в разделе «Доходы и поступления денежных средств»
Структурно финансовый план организации состоит из следующихразделов: «Бюджет предприятия» («Доходы и расходы»), «Баланс предприятия»,«Денежные поступления и выплаты».
В целом в финансовом плане должны найти отражение следующиехарактеристики, определяющие финансовое положение и устойчивость организации:
· Объемы продаж и общая (валовая)прибыль;
· Соотношение доходов и расходов;
· Использование собственных и заемныхсредств (их источники и сроки погашения задолженности;
· Общий объем инвестиций и срококупаемости вложений;
· Издержки производства и обращения;
· Сроки и величина выплаты дивидендов;
Бюджет фирмы состоит из двух частей: доходной и расходной.
В доходную часть вносятся все виды планируемых денежныхпоступлений:
от основной деятельности; денежные средства от прочей(неосновной) деятельности (продажа основных средств, ценных бумаг, долевое участиев современной деятельности и т.п.);
амортизационный фонд; кредитные поступления;
заемные средства, ссуды; поступления из бюджета (госзаказ,господдержка);
прочие поступления.
В расходную часть вносятся все виды планируемых затрат на:
производственную деятельность;
обеспечивающую деятельность;
капитальные вложения (инвестиции) в развитие;
рекламно-сбытовую деятельность;
выплаты дивидендов;
обязательные платежи госбюджету;
налоговые платежи;
выплаты по штрафам, санкциям;
отчисления в установленные фонды (развития,социально-экономической, долевой, резервный).
Если суммарные денежные поступления превышают сумму расходов,этот бюджет называется с профицитом (превышением), если доходная часть меньшерасходной, бюджет называется дефицитом (нехватка денежных поступлений) и вслучае равенства доходов и расходов бюджет носит название сбалансированный.
При планировании бюджета руководитель фирмы имеет обобщенноепредставление о предстоящих доходах и расходах и может корректировать те илииные статьи и принимать определенные решения до утвержденного бюджета.
Баланс предприятия состоит из актива и пассива насоответствующий плановый период. Актив баланса, в свою очередь, состоит изоборотных средств (или текущих активов), основных средств (оборудование, средствадлительного пользования) и нематериальных активов (стоимость лицензий,патентов, торговых марок и других ценностей).
Пассив баланса включает в себя обязательства фирмы передкредиторами, работниками, инвесторами как краткосрочные (текущие), так и долгосрочные,а так же собственные средства фирмы, объединяющие уставный капитал, резервы,нераспределенную прибыль, амортизационный фонд, фонды накопления и социальные,добавочный капитал (от продажи ценных бумаг на фондовом рынке).
Баланс составляется по установленной форме, рекомендованнойМинфином РФ, с целью унификации отчетности перед органами государственногоуправления (налоговая инспекция и т.д.). Баланс составляется на год, полугодие,квартал или месяц. Баланс является планом-ориентиром на предстоящий период иодновременно отчетным документом по фактическим результатам деятельности.
Баланс фирмы может составляться для внутреннего и внешнегопользования.
Для внутрифирменного пользования составляется подробныйбаланс финансового положения, для внешнего пользования – в открытой печати, дляинвесторов и общественности, в рекламных целях – составляется укрупненный(уплотненный) баланс в упрощенном виде, но дающий преставление о финансовыхвозможностях фирмы.
Баланс предприятия и бюджет фирмы характеризуют статистикуфинансового положения фирмы.
Динамика финансового положения фирмы в каждый период временихарактеризуется движением денежных потоков. Денежный поток представляет собойразницу между денежными поступлениями и денежными выплатами. Плановый документо движении денежных потоков позволяет оценить ожидаемую динамику финансовогоположения в тот или иной момент планового периода. План движения наличностисоставляется на год с соответствующей квартальной или месячной детализацией.
Таким образом, финансовое планирование позволяет оценитьстатистику динамику ожидаемого финансового положения фирмы.
Для эффективного управления финансовыми потоками организациядолжна иметь определенную величину оборотных средств (капитала). Чрезмерноенакопление оборотного капитала не является показателем благополучия, так какприводит к «омертвлению» капитала. Потребность в оборотном капиталеопределяется в текущих планах. На практике не существует общепринятогосоотношения оборотного и основного капиталов предприятия.
Конкретный размер оборотов средств зависит от ряда факторов:
· Сбыт продукции – общие рыночныеусловия, изменение объема сбыта, стратегия сбыта и др.;
· Производство – длительностьпроизводственного цикла, сезонность, уровни материалоемкости и трудоемкости,темпы развития и др.;
· Расчетно–кредитные отношения –периодичность и сроки поступления платежей за продукцию, распределение объемапродаж в кредит, уровень инфляции и др.
Функции менеджера в текущем управлении оборотным капиталомсводятся к обеспечению сокращения сроков поступления денежных средств,увеличению сроков расчетов с кредиторами и наиболее выгодному вложениюсвободного капитала.
При формировании финансового плана, как и при его анализе,используются показатели, отражающие финансовое состояние и устойчивостьорганизации, к основным из которых относятся:
1) показательинтенсивности использования капитала:
· коэффициент общей оборачиваемостикапитала (Коб)
Годовой объем продаж
Коб = --------------------------------------------------------------------------------------------------
Среднегодовая балансовая стоимость активов
Чем выше показатель, тем эффективнее использование капитала ивыше показатель ликвидности;
· показатели производительности,капиталоемкости;
2) показательликвидности (Кл) определяется так:
Оборотные средства
Кл = --------------------------------------------------------------------------------------------------
Сумма краткосрочных обязательств
Он указывает на способность организации оплатить в течениегода свои краткосрочные обязательства. Нормальным считается коэффициент, равный2 -2,5
3) показательплатежеспособности (Кпл), характеризующий способность покрытия всехобязательств (включая долгосрочные) и финансовую устойчивость или независимостьорганизации от внешних источников финансирования:
Собственный капитал
Кпл = --------------------------------------------------------------------------------------------------
Итог баланса
для определения мобильности собственных средств рассчитываюткоэффициент маневренности:
Собственный оборотный капитал
Км = --------------------------------------------------------------------------------------------------
Весь собственный капитал
4) показателирентабельности, которые рассчитывают как отношение различных показателейприбыли (валовой, до уплаты налогов, чистой прибыли) к вложенному капиталу(активам).
Используются и другие показатели, характеризующие тот илииной аспект деятельности организации.
При формировании финансового плана необходимо учитыватьвозможные источники увеличения дохода, к которым относятся:
· увеличение номенклатуры рентабельнойпродукции;
· новые технические и коммерческиеидеи;
· наценки на товары и торговле спартнером;
· потенциальное увеличение доли рынка;
· интенсивное обновление продукции;
· связи с поставщиками, органамигосударственного управления и банками;
· знание возможностей рынка иконкурентов.
1.2 Разработка и составление финансового плана коммерческогопредприятия
Заключительным этапом планирования является составлениефинансового плана. Здесь освещаются вопросы финансового обеспечениядеятельности предприятия и наиболее эффективного использования денежных средствна основе оценки поступающей финансовой информации и прогноза объемов реализациипродукции (работ, услуг) на рыках в планируемый период. Для этого в финансовомплане предусматривается следующие показатели:
1. Доходы (выручка),всего и в том числе:
— от реализации продукции (работ, услуг);
— от осуществления прочих операций.
2. Расходы, всего в том числе:
— себестоимость реализованной продукции (работ, услуг);
— управленческие вопросы;
— коммерческие работы;
— прочие расходы, не связанные с производством и реализациейпродукции (работ, услуг).
3. Прибыль, всего в том числе:
— от реализации продукции (работ, услуг);
— от осуществления прочих операций.
4. Чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжениипредприятия после уплаты налога).
5.Распределение чистой прибыли:
— на накопление;
— на потребление, в том числе на выплату дивидендов.
6. Финансовое положение предприятия:
— коэффициент устойчивости финансирования;
— запас финансовой прочности;
— отношение собственных оборотных средств к запасам изатратам и к источникам финансирования затрат.
7. Платежеспособность:
— коэффициент покрытия общий;
— коэффициент быстрой ликвидности;
— коэффициент абсолютной ликвидности.
Для вновь начинающегося бизнеса финансовые показателиприводятся как планируемые. Для уже действующего бизнеса в плане указываютсяитоги (отчет) за предыдущий год, план на текущий год, отношение плана к фактуза предшествующий год.
При разработке финансового плана следует исходить из основныхзадач финансовой системы и предприятия. (Таблица 1.2.1)
Разработка раздела «Финансовый план» базируется на данныхраздела «План производства», из которого, в частности, используются сведения опроизводстве продукции (работ, услуг) в денежном выражении и об объемеиспользуемых ресурсов, а так же сведения о затратах (расходах) предприятия наосуществление хозяйственной деятельности.
Разработка финансового плана включает:
— прогноз баланса предприятия на конец года;
— прогноз доходов и расходов;
— прогноз финансовой устойчивости и платежеспособностипредприятия.
Основные задачи финансовой системы предприятия
/>
Прогноз баланса. Прогноз баланса предприятия включает в себярасчеты изменения за планируемый год активов (ресурсов, имущества) предприятияи источников их финансирования.
В Российской Федерации, согласно существующим нормативам иправилам составления баланса предприятия, его активы (ресурсы, имущество)подразделяются на внеоборотные и оборотные.
К внеоборотным активам относятся основные средства,нематериальные активы, оборудование к установке, незавершенные капитальныевложения, долгосрочные финансовые вложения, расчеты с учредителями, прочиевнеоборотные активы.
В условиях начинающегося бизнеса и уже начавшегося в балансепредусматриваются следующие элементы внеоборотных активов.
1) нематериальные активы;
2) основным средства;
3) оборудование к установке;
4) незавершенные капитальные вложения.
Расчеты с учредителями следует планировать только дляпредприятий, начинающих бизнес. Это вызвано тем, что по существующим правиламобразования юридических лиц к моменту начала деятельности уставной (складочной)капитал, формируемый за счет вкладов учредителей, может быть покрыт лишь на50%. Остальная часть этого капитала формируется в течение года со днярегистрации предприятия.
Что касается планирования уже действующего бизнеса, тонеобходимость предусматривать в балансе какие-либо расчеты с учредителямиотпадает. Уставной (складочный) капитал на таких предприятиях к концу первого — началу следующего года деятельности уже сформирован. Также нет необходимости ипланировать оборудование к установке.
В условиях малого бизнеса отпадает необходимостьпредусматривать также какие-либо долгосрочные финансовые вложения, ибо первоевремя предприятия, как начинающие бизнес, так и уже начавшие его, нерасполагают достаточными финансовыми ресурсами для долгосрочных вложений(покупка ценных бумаг, приобретение паев других предприятий и т.п.).
Нематериальные активы, к которым относятся расходы, связанныес организацией предприятия, права на объекты интеллектуальной (промышленной)собственности, права на пользование природными и иными ресурсами имуществом ит.д., в настоящее время в балансах предусматриваются сравнительно редко.Собственники обычно не уделяют этому серьезного внимания.
Между тем сюда относятся такие активы, как запрещенныепатентами изобретения, зарегистрированные лицензиями, защищенныесвидетельствами на полезную модель или патентами на промышленный образец,свидетельством на товарный знак, свидетельством на право пользованиянаименованием мест происхождения товара, свидетельствами об официальнойрегистрации компьютерных программ, баз данных и топологий микросхем, авторскимиправами и т.п.
Рассматриваемый вид активов может быть внесен учредителями,приобретен за плату или обмен за другое имущество, получен безвозмездно отюридических и физических лиц, субсидирован госорганом.
Нематериальные активы, как и основные средства, указываются вбалансе по первоначальной (восстановительной) стоимости и по остаточнойстоимости за вычетом износа (амортизации) согласно действующим нормам ипринятой учетной политике.
Оборотные средства в балансе отражаются как запасы и затраты икак денежные средства.
Запасы и затраты включают в себя производственные запасысырья, материалов, полуфабрикатов и покупных товаров, малоценных ибыстроизнашивающихся предметов, продукции в незавершенном производстве,расходов будущих периодов, готовую продукцию, товары для продажи на складе попокупным ценам, налог на добавленную стоимость, прочие запасы и затраты.
Денежные средства состоят как из наличных денег, находящихсяв кассе и на банковских счетах, а так же у подотчетных лиц, так и в расчетах заотгруженные товары, у должников (дебиторов) и т.п.
Источники средств (пассив баланса) подразделяются насоставные и заемные.
Собственные средства — это уставной (складочный) капитал,добавочный капитал (полученный в результате переоценок необоротных активов),резервный капитал, другие различные фонды, образование из прибыли предыдущегогода, нераспределенная прибыль прошлых лет, а также прибыль планируемого года.
При планировании начинающегося бизнеса в проекте балансаотражается только доведение уставного капитала до нормы и прибыль планируемогогода.
В балансе уже действующего бизнеса, наоборот, движениеуставного капитала, как правило, не происходит, но по результатам деятельностиза предыдущий год может предусматриваться образование резервного капитала ифондов накопления, а так же отражается прибыль планируемого года.
Заемные средства бывают долгосрочные (кредиты банков, займы)и краткосрочные (займы, кредиторская задолженность за полученные товары, работыи услуги, задолженность по оплате труда, социальному страхованию, повнебюджетным платежам, прочим кредиторам, по фонду потребления). Сюда жевключаются резервы для предстоящих расходов платежей.
Данные как по активу так и по пассиву отражаются по состояниюна начало года и конец года. Для получения среднегодовых данных итоги балансана начало и на конец года суммируются; полученная сумма делится на 2. Припрогнозировании баланса на планируемый год очень важно соблюдение определенныхпропорций между его различными разделами.
Прежде всего, необходимо обеспечить достаточность собственныхсредств и особенно собственных оборотных средств, определяющих финансовуюустойчивость предприятия.
Собственные оборотные средства представляют собой разностьмежду суммой общественных средств и суммой необоротных активов.
Баланс (смета) доходов и расходов. Если баланс прогнозируетсяпо состоянию на начало и конец периода, то смета доходов и расходовсоставляется на весь год с разбивкой по месяцам.
Прогнозный баланс активов и пассивов предприятия составляетсяна начало и конец каждого года планируемого периода и имеет чрезвычайно важноезначение для потенциальных инвесторов и кредиторов, поскольку он позволяет оценить,такие именно активы наращиваются в динамике и за счет каких средств.
1.3 Организация оперативного финансового планирования иконтроль исполнения финансового плана в коммерческой организации
В рамках оперативного финансового планирования решаются следующиезадачи:
· Конкретизация установленногобюджетного задания для структурных подразделений;
· Контроль (мониторинг) исполнениябюджета самими структурными подразделениями (центрами финансовойответственности) и финансово-экономической службой;
· Увязка финансовых показателей сдвижением материальных ценностей и с системой материалов стимулирования;
· Эффективное управление оборотнымкапиталом (денежными средствами и их эквивалентом, дебиторской задолженностью)и кредиторской задолженностью, исходя из критерия выбора оптимальныхальтернатив в рамках утвержденного бюджета.
В процессе оперативного финансового планирования происходитконкретизация установленного бюджетного задания по более узким показателям,структурным подразделениям – объектам планирования на короткое время с цельюобеспечения его выполнения.
Речь идет об уточнении движения финансовых ресурсов впределах короткого промежутка времени, для того чтобы сбалансировать доходы срасходами, обеспечить платежеспособность организации, установив персональнуюответственность за выполнение бюджетных показателей руководителей структурныхподразделений. Мы рассмотрим вопросы контроля исполнения финансового плана.
Лишь в очень редких случаях бюджет не нуждается вкорректировке уже через несколько месяцев после начала нового года. Всовременных условиях многие организации вынуждены приспосабливать текущиефинансовые планы (бюджеты) к изменениям, которые могут происходитьежеквартально, ежемесячно или ежедекадно. Пересчет финансовых показателейкрайне необходим в акционерных обществах, работающих на бурно развивающихрынках. В этой связи возникает необходимость разработки гибких бюджетов илиоперативных финансовых планов, позволяющих пересмотреть задолженные допущения всвете фактически достигнутого уровня деятельности. Поэтому финансовый менеджердолжен обладать достаточной гибкостью, чтобы оценивать и анализироватьпотенциально изменчивые ситуации.
Неотъемлемой задачей финансового менеджера в процессеоперативного финансового планирования является эффективное управлениеоборотными активами. Оборотные активы нередко в несколько раз превышаютосновные, поэтому с управлением с их величиной связаны большие резервыповышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности.Соответственно велика и значимость такого управления оборотными активамиявляются:
· Обеспечение ликвидности коммерческойорганизации;
· Сведение к минимуму расходов нафинансирование;
· Обеспечение соблюдения графикапроизводства;
· Обеспечение сбыта;
Для достижения этих целей в оперативном финансовомпланировании необходимо уравновешивать требования к ликвидности из-за того, чтоне использованы возможности выгодного вложения оборотных активов. В этой связи задачейфинансового менеджера являются
· Получение краткосрочных кредитов(займов) для покрытия дефицита денежных средств;
· Вложение свободных (избыточных)денежных средств).
Учитывая существующие в РФ инструменты денежного рынка, кудаможно вложить избыточные денежные средства, и множество источниковкраткосрочных кредитов, финансовому менеджеру приходится решать задачу выбораинструментов, обеспечивающих наибольшею прибыль при минимальном риске (дляинвестирования) в наименьший процент (для заимствования). В любом случае задачафинансового менеджера – определить потребность в денежных средствах или ихизбыток, уровни процентных ставок по источникам заемных средств, лимитыкредитования и т.д., и на основе этих параметров составить оперативныйфинансовый план. В таблице обозначены основные проблемы коммерческойорганизации, возникающие при стремлении к оптимальному управлению ликвиднымисредствами. (Приложение 1)
Одним из важных элементов оборотного капитала являетсятоварно-материальные запасы. Запасы могут состоять из сырья и материалов,незавершенного производства и готовой продукции. Коммерческие организации,осуществляя инвестиции и запасы, несут определенные издержки.
В стоимость (издержки) хранения запасов входят не только затратына складирование и хранение запасов, цена риска порчи и старения их, но иальтернативные издержки, т.е. норма доходности, которую может обеспечитькапитал, если инвестировать его не в запасы, а в альтернативные объекты саналогичным уровнем риска.
Выгоды от хранения запасов, как правило, имеют косвенныйхарактер. Задачей управляющего (менеджера) по производству состоит в том, чтобыоценить эти выгоды и издержки и найти оптимальное отношение между ними.Поскольку финансовый менеджер обычно не вовлечен непосредственно в планированиезапасов, мы не будем подробно рассматривать эту проблему.
Второй важный элемент оборотного капитала — дебиторскаязадолженность. Важной задачей финансового менеджера является эффективноеуправление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ееразмера и обеспечение современной инкассации долга.
Остальные элементы оборотного капитала представлены денежнымисредствами и высоколиквидными ценными бумагами. Выбирая между денежнымисредствами и легко реализуемыми ценными бумагами, финансовый менеджерсталкивается с задачей, аналогичной той, которую решает менеджер по производству.Крупный «запас» денежных средств выгоден, поскольку он снижает риск дефицитаденежных средств и необходимости их срочного выполнения. Но, с другой стороны,хранение свободных денежных средств вместо инвестирования их в высоколиквидныеценные бумаги сопряжено с определенными затратами.
Основным видом текущих обязательств коммерческой организацииявляется ее задолженность перед другими организациями (кредиторскаязадолженность).
Контроль исполнения финансового плана (бюджета)
После того как финансовый план (бюджет) принят, реальныепоказатели деятельности организации необходимо сравнить с запланированными.Актуальной становится проблема контроля (мониторинга) исполнения бюджета.
Контроль – процесс отслеживания фактического выполненияпланов или определение того, насколько действия соответствуют плану, т.е.сопоставление фактических данных объектов финансового планирования с плановымина предмет выявления отклонений.
Устранение выявленных контролем отклонений отзапланированного состояния осуществляется с помощью оперативного регулирования.Для того чтобы контролировать и регулировать финансовый план (бюджет),необходима соответствующая количественная информация о деятельностиорганизации, достаточная для того, чтобы представить себе ее реальное финансовоесостояние, движение денежных потоков, основные хозяйственные операции.Следовательно, необходима информация обратной связи, полученная в ходеповседневного оперативного учета и вытекающего из него управленческого учета. (Приложение2)
Чем выше степень оперативного контроля, тем он действеннее.Учет и контроль затрат должны бать максимально приближены к месту и времени ихвозникновения. А если затраты января становятся известны во второй половине февраля,то такой учет во многом утрачивает свойство действенности, он становится взначительной мере учетом упущенных возможностей.
С целью осуществления контроля за исполнением бюджетовцелесообразно использовать двухуровневую систему контроля.
Нижний уровень – контроль за исполнением бюджетов центровфинансовой ответственности, осуществляемый экономическими службами этихподразделений. При этом контролируется как сводный бюджет, так и составляющиеего функциональные бюджеты.
Верхний уровень – контроль за исполнением бюджетов всехцентров финансовой ответственности (включая контроль составляющих из бюджетовпо статьям затрат), осуществляемый финансово-экономической службой коммерческойорганизации и его бухгалтерией.
Основными элементами контроля являются:
· объекты контроля – бюджеты центровфинансовой ответственности;
· предметы контроля – отдельныехарактеристики состояния бюджетов;
· субъекты контроля – центры финансовойответственности, осуществляющие контроль за исполнением бюджетов;
· технология контроля – осуществляющиепроцедур, необходимых для выявления отклонений между фактическими изапланированными показателями бюджетов.
В процессе анализа текущей деятельности организации иконтроля за исполнением бюджета выделяют следующие основные этапы:
1) определение круга лиц, контролирующих исполнение различныхстатей бюджета ;
2) определение перечня контрольных показателей для анализаисполнения бюджета;
3) сбор информации о производственно- финансовой деятельностиорганизации и составление отчетов;
4) сравнение плановых и фактических показателей и определениеотклонений;
5) анализ отклонений и выявление их причин;
6) принятие решения о корректировке бюджета или ужесточениеконтроля за его исполнением.
2. Оценка финансовогосостояния и анализ финансового планирования деятельности компании ОАО «ТРК«ТВТ» 2.1Характеристика деятельности компании ОАО «ТРК «ТВТ»
ОАОТелерадиокомпания «ТВТ» было организовано и зарегистрировано как юридическоелицо в городе Казани 17 июня 1999 года. Устав организации разработан на основезакона РФ «О средствах массовой информации» от 27.12.1991 года (с изм.),федерального закона «О некоммерческих организациях» от 12.01.1996 г. и определяетправовые, организационные и иные сферы ОАО ТРК «ТВТ».
Предприятиесоздано на основании постановления главы администрации города Казань №705 от17.06.1999 г.
Всего за один1999 год ОАО «ТРК «ТВТ» построила и ввела в эксплуатацию крупнейшую в Россиимультисервисную сеть емкостью 180 тысяч квартир – весь многоэтажный жилой фонди центр Казани. За год работы к мультисервисной сети подключено более 50 тысячквартир и организаций города – абонентов кабельного телевидения и интерактивныхуслуг. Таких темпов строительства сети и наращивания абонентской базы вроссийской практике еще не было.
На современном этапе развития экономики страны важную роль вовзаимодействии и экономическом развитии предпринимательских структур играеттелекоммуникационная сфера, и, в частности, рынок связи. Эта сфера не простослужит необходимым условием эффективного функционирования предприятий всехотраслей, но и энергично влияет на сами процессы управления. Роль связи вэкономическом развитии определяется тем, что путем внедрения новейшихинформационных и коммуникативных технологий она позволяет включить ипотребителей, и производителей в единое информационное пространство не толькоРоссии, но и всего мира. Как составная часть рыночной экономики онаобеспечивает оперативную передачу и распространение информационных потоков, а,следовательно, является важнейшим фактором повышения конкурентоспособностипредприятий. В современных условиях эффективное использование информационныхресурсов необходимо любой компании. Информация о сегментировании целевого рынкапозволяет компании выявлять маркетинговые возможности. Информация необходимадля чёткого определения конкурентных преимуществ компании и её стратегическогопозиционирования. Наконец, информация о стратегической позиции компании нарынке требуется для построения эффективной бизнес-стратегии на основе конкурентныхпреимуществ. В этих условиях к предпринимательским структурам телекоммуникационнойсферы предъявляются все более высокие требования.
Демонополизациятелекоммуникационной сферы привела к усилению конкурентной борьбы на рынкесвязи, появлению новых видов связи и альтернативных операторов, чтоспособствовало структурированию рынка и повышению его прозрачности. Однакопоявление новых видов связи вызвало к жизни и новые проблемы, связанные сдиверсификацией деятельности предприятий телекоммуникационной сферы. в сложившихся условиях эффективноефункционирование предпринимательских структур на рынке связи возможно толькопри выявлении основных потребительских предпочтений и мотивов поведенияпотребителей, а также при решении проблемы выбора предпочтительного способаобслуживания целевого рынка.
Российский рынок телекоммуникационныхуслуг характеризуется следующими особенностями:
- высокой динамичностью рыночныхпроцессов, связанных как с характером спроса на услуги кабельной связи, так и сдинамикой предложения на рынке, обусловленной гибкостью отраслевой структурыуслуг;
- территориальной сегментацией рынкауслуг кабельной связи (регионы, макрорегионы);
- локальным характером рынка услугкабельной связи, обусловленным влиянием территориальной специфики(бизнес-единица — регион);
- высокой скоростью оборота капитала наэтом рынке, связанной более коротким производственным циклом;
- высокой чувствительностью кизменениям рыночной конъюнктуры, связанной с невозможностью хранения,складирования и транспортировки услуг, временным и пространственным совпадениемих производства и потребления;
- специфические особенности процессаоказания услуги на рынке кабельной связи, обусловленные личными контактамипроизводителя и потребителя;
- высокой степенью дифференциацииуслуг, связанной с диверсификацией, персонификацией и индивидуализацией спросана услуги;
- невозможностью предвидениярезультатов деятельности предприятий с достаточно высокой точностью.
Основными направлениями повышенияэффективности деятельности предпринимательских структур телекоммуникационнойсферы являются:
- учет специфических особенностейолигополистической структуры рынка кабельной связи, с одной стороны, и большоеразнообразие клиентов, а также их потребительских предпочтений, с другойстороны;
- разработка и организация системымониторинга конъюнктурных изменений и тенденций развития рынка на основе егосегментации;
- разработка мероприятий посовершенствованию коммуникационной политики предприятия;
- диверсификация ассортимента на рынкеуслуг кабельной связи;
- применение современных методовпрогнозирования спроса и разработка на их основе возможных сценариев развитияпредприятия.
Внедрение вышеперечисленныхмероприятий в практику деятельности предприятий позволяет оптимизировать ихинвестиционные решения, оперативно реагировать на изменяющуюся внешнюю среду,своевременно обновлять ассортимент услуг и обеспечить комплексный подход крешению актуальных вопросов перспективного развития.
Автором выделены следующие, наиболеезначимые внешние факторы, воздействующие на конкурентоспособность предприятийкабельной связи:
- рост деловой активности в стране(регионе);
- повышение доходов населения и врезультате возрастание доступности телекоммуникационных услуг;
- расширение абонентской базы, чтопозволит снизить себестоимость и цену предлагаемых услуг;
- развитие и расширение сети Internet, позволяющий получать информацию безсущественных затрат;
- внедрение современных технологий, повышающихкачество услуг.
Основными факторами, влияющими на решение о пользованииуслугой являются финансовые возможности абонента и персональная мотивация.
На сегодняОАО Телерадиокомпания «ТВТ» обладает уникальной мультисервисной сетью,охватывающей крупнейшие города Татарстана и позволяющей оказывать широкийспектр телекоммуникационных услуг, в том числе: кабельное телевидение(аналоговое и цифровое), широкополосный доступ в Интернет для широкого кругафизических и юридических лиц, аренда магистральных каналов связи. Кроме того,на базе ОАО «ТРК «ТВТ» осуществляется вещание FM-радиостанции «Авторадио» ивыпускается газета «ТВТ», что, вкупе с интегрированием рекламных блоков втелевизионные программы, ретранслируемые компанией по сети кабельноготелевидения, позволяет расширить присутствие компании на рынке рекламных услугРТ.
В июне 2003года сдана в эксплуатацию телекоммуникационная междугородняя сеть «ТВТ»,охватывающая все крупные города Татарстана (первая часть проекта магистральнойсети). В 2003 – 2007 годах в республиканскую телекоммуникационную сеть включенывсе остальные районные центры Республики (вторая часть проекта магистральнойсети).
Такимобразом, республиканская телекоммуникационная сеть «ТВТ» позволит создать непросто «Электронный город», но и охватить мультисервисными услугами 90%населения Республики, создав, по сути, «Электронный Татарстан», внутри которогобудут сосредоточены все информационные ресурсы Татарстана. Данные ресурсы будутдоступны всем татарстанцам в реальном режиме времени – благодаря современнымтехнологиям, будет обеспечен высокоскоростной доступ по ценам, в десятки разниже, чем за пределами Республики. Это сделает информационные ресурсыТатарстана реально доступными для широких слоев населения.
В ходе осуществления своей деятельности компания ОАО «ТРК«ТВТ» постоянно генерирует доходы и расходы, информация о которых накапливаетсяв соответствующих бухгалтерских регистрах. По завершении отчетного периода онаобобщается и подлежит отражению в отчете о прибылях и убытках.
Доходы и расходы являются элементами финансовой отчетности,используемыми для оценки финансовых результатов деятельности компании ОАО «ТРК«ТВТ» за отчетный период.
Доходы — это приращение экономических выгод за отчетныйпериод в форме притока или увеличения активов либо сокращения обязательств, чтовыражается в увеличении капитала, не связанного с вкладами участников в акционерныйкапитал.
Расходы — это сокращение экономических выгод за отчетныйпериод в виде оттока активов или потребления ресурсов (истощения активов) либов виде увеличения обязательств, следствием чего является уменьшение капитала,но не связано с его распределением между собственниками акционерного капитала.
Сопоставление величин доходов и расходов позволяет выявитьфинансовые результаты компании ОАО «ТРК «ТВТ» в виде показателей прибыли(валовой, до налогообложения, после налогообложения, чистой прибыли). Основныетехнико-экономические показатели деятельности ОАО «ТРК «ТВТ» приводятся в табл.2.1.1.
Таблица2.1.1
Основные технико-экономическиепоказатели деятельности ОАО «ТРК «ТВТ»Показатели Год Изменения 2005/2006 2006/2007 2005 2006 2007 +/-, тыс.руб. Прирост,% +/- тыс.руб. % 1 2 3 4 5 6 7 8 1. Выручка (тыс.руб.) 7516648 10468217 9799281 2951569 39,26 -668936 -6,39 2. Себестоимость (тыс.руб.) 5115375 6777840 8249003 1662465 32,49 1471163 21,7 3. Среднегодовая стоимость основных средств(тыс.руб.) 169 171 229 2 1,18 58 33,91 4. Среднегодовая стоимость оборотных средств (тыс.руб.) 219 177 78 -42 -19 -99 -55,9 5. Среднесписочная численность ППП (чел.) 333 334 340 1 0,3 6 2,56 6. Фондоотдача 2,13 2,17 2,10 0,04 1,87 -0,07 -3,22 7. Коэф.обор. оборотных средств 1,64 1,637 2,03 -0,003 -0,18 0,393 24 8. Выработка 1-го раб. (тыс.руб.) 22572 22504 30789 -68 -0,3 8285 36,81 9. Прибыль от продаж (тыс.руб.) 1603734 2770701 470621 1166967 72,76 -2300080 -83,01 10 Прибыль до налогообложения (тыс.руб.) 1447995 2215691 208127 767696 53,01 -2007564 -90,6 11. Чистая прибыль (тыс.руб.) 1222681 1797651 128744 574970 47,02 -1668907 -92,83 12. Рентабельность от продаж (%) 16,27 17,17 1,31 0,9 -15,86 5,53 -92 13. Рентабельность основной деятельности (%) 23,90 26,52 1,56 2,62 10,96 1,06 3,99
Таким образом, по данным таблицы 2.1.1. можно сделать вывод,отметив изменение степени эффективности использования экономического потенциалаорганизации:
за прошедший год выручка от продажи товаров возросла на 2951569тыс. руб. (39,26%), прибыль от продаж увеличилась на 574970 тыс. руб. (47,02%),среднесписочная численность работников увеличилась на 6 человек, фондоемкостьосновных средств возросла на 0,015 руб./руб. — это обратный показательфондоотдачи, чем выше фондоемкость, тем ниже фондоотдача, эффективностьиспользования основных фондов увеличилась, оборачиваемость оборотных средств загод стабильна, рентабельность от продаж снизилась на 92%, производительностьтруда возросла на 8285 тыс. руб./чел (36,81%), следует обратить внимание какна отрицательный факт на увеличение себестоимости на 21,7% при уменьшениивыручки на 6,39 %.
/>
Рис. 2.1.1. Динамика выручки, прибыли от продаж,себестоимость
Вывод: На рис. 2.1.1. видно, что за период 2005-2007 г.г. себестоимость возрастает каждый год, выручка за период 2005-2006 г.г. возросла и в 2007 незначительно снизилась, прибыль за период 2005-2006 г.г. возросла и в 2007 году имела наименьшее значение за три года.
Вывод: На рис. 2.1.2. видно, что в 2005 году рентабельностьот продаж и от основной деятельности имела значение соответственно 15 % и 23 %,в 2006 году рентабельность возросла на 2 процента, и как отрицательное явлениеотмечаем, что в 2007 году рентабельность предприятия резко упала до 2-х процентов.
/>
Рис. 2.1.2. Рентабельность ОАО «ТРК «ТВТ»2.2 Анализ финансовойдеятельности компании ОАО «ТРК «ТВТ»
Определим результатыфинансовой деятельности предприятия.
Анализ и оценкаэффективности формирования прибыли предприятия предполагает тщательное изучениеотчета о прибылях и убытках, анализ динамики и структуры доходов и расходовпредприятия и ее влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности.
Для обеспечениясопоставимости анализируемых периодов, а также оценки динамики и структурыдоходов и расходов предприятия исходный аналитический материал (ф. N 2)представлен в приложениях 4-6.
Проанализируем состав и структуру выручки предприятия ОАО «ТРКТВТ». (Приложение 4).
Всего объем выручки в 2005 году составил – 7 516 648 тыс. руб., в 2006 году-10468217 тыс. руб., в 2007 году — 9 799 281 тыс. руб.
Объем выручки возрос за 2006 год на 2951569 тыс. руб., чтосоставило 39,23%, за 2007 год уменьшился на 668936 тыс.руб., что составило6,39%.
Себестоимость проданных товаров,продукции, работ, услуг в2005 году составила – 5115375 тыс.руб., в 2006 году-6 777 840тыс. руб., в 2007 году — 8 249 003 тыс.руб.
Величина себестоимости возросла за 2006 год на 1662465 тыс. руб.,что составило 32,49%, за 2007 год возросла на 1471163 тыс. руб., что составило 21,7%.
Валовая прибыль в 2005 году составила – 2401 273 тыс. руб., в 2006 году-3 690377 тыс. руб., в 2007 году — 1 550 278тыс.руб., в том числе:
- коммерческие расходысоставили в 2005 году – 29 360 тыс.руб., в 2006 году-47272 тыс. руб., в 2007 году -80614 тыс. руб.;
- управленческие расходысоставили в 2005 году – 768 179 тыс. руб., в 2006 году-872 404 тыс. руб., в 2007 году — 999 043 тыс. руб.;
- прибыль (убыток) от реализации составила в 2005 году – 1 603 7343 тыс. руб., в 2006 году-2 770 701 тыс. руб., в 2007 году — 470 621тыс. руб.
Величина валовой прибыли возросла за 2006 год на 1289104 тыс.руб., что составило 53,68 %, за 2007 год уменьшилась на 21400993 тыс. руб., чтосоставило 83,01 %, в том числе:
- коммерческие расходывозросли за 2006 год на 17912тыс. руб., что составило 61,00%, за 2007 год возросла на 33342 тыс. руб., что составило70,53%;
- управленческие расходывозросли за 2006 год на 104225тыс. руб., что составило 13,57%, за 2007год возросли на 126639 тыс. руб., что составило70,53%;
- прибыль (убыток) от реализации возросли за 2006 год на 17912 тыс. руб.,что составило 61,00%, за 2007 год возросла на 33342 тыс. руб., что составило 14,51%.
Таким образом, в течение периода с 2005 — 2006 г.г. в ОАО «ТРКТВТ» наблюдается тенденция увеличения выручки, а в период с 2006 по 2007год произошлоуменьшение выручки, вызванное уменьшением валовой прибыли на 57,99%.
Проанализируем выручку предприятия за 2005-2007 г.г. на основеданных ф.№2 (приложение 4).
Рассмотрим структуру выручки предприятия в 2005 году: себестоимостьсоставляла 68,05%, уменьшилась за год на 3,31% и составила в 2006 году 64,74%, валоваяприбыль 31,95%, в том числе: коммерческие расходы– 1,22%, за год увеличились незначительно и в 2006 году составили 1,28% управленческиерасходы – 31,99%, за год уменьшились на 8,36%, это положительная тенденция, прибыль(убыток) от реализации – 66,78%, за год уменьшилась на 25,9% .
В 2007 году себестоимость в структуре выручки возросла до 84,17%,т.е. за прошедший год увеличение составило 19,43%., валовая прибыль уменьшиласьна 19,41%, за счет значительного увеличения управленческих расходов, составивших45,2%
Таким образом, анализ показал, что наибольшими по удельному весу в структуревыручки в отчетном периоде являются 84,17% себестоимости и 68,83% управленческихрасходов в доле валовой прибыли.
Проанализируем состав и структуру совокупных расходов предприятияОАО «ТРК ТВТ» на основе данных ф. №2 (приложение 1-3).
Всего совокупные расходы в 2005 году составили – 2 907 291 тыс. руб., в 2006 году-3 256 371 тыс. руб., в 2007 году — 2 224 792 тыс. руб., в том числе:
- коммерческие расходывозросли за 2006 год на 17912тыс. руб., что составило 61,00%, за 2007 год возросла на 33342 тыс. руб., что составило70,53%;
- управленческие расходывозросли за 2006 год на 104225тыс. руб., что составило 13,57%, за 2007 год возросли на 126639 тыс. руб., что составило70,53%;
- проценты к уплатеувеличились за 2006 год на29822 тыс. руб. (36%), что составило 38110 тыс. руб., за 2007 год уменьшились на 26895 тыс. руб. (70,57%), чтосоставило 11 215 тыс. руб.;
- прочие операционныерасходы уменьшились за 2006год на 738857 тыс. руб. (35,4%), что составило 1349092 тыс. руб., за 2007 год уменьшилисьна 494322 тыс. руб. (36,34%), что составило 854770тыс. руб.;
- прочие внереализационныерасходы увеличились за 2006 год на 935978 тыс. руб. (69,25%),что составило 949 493 тыс. руб., за 2007год уменьшились на 669893 тыс. руб. (16,59%),что составило 279 600тыс. руб.;
Объем совокупных расходов увеличился за 2006 год на 349080 тыс.руб., что составило 29,36%, за 2007 год уменьшился на 1031579 тыс. руб., что составило31,67%.
Итак, анализпоказал снижение удельного веса в структуре совокупных расходов прочих внереализационных расходов: в 2005 году71,81%, в 2006 году 41,43%, в 2007 году 38,42%. Происходит увеличение управленческихрасходов, составивших в 2005 году 36,79%, в 2006 году 26,79%, в 2007 году 44,9 %.
Проанализируем состав и структуру доходов выручки предприятияОАО «ТРК ТВТ» на основе данных ф.№2 (приложение 5).
Всего совокупные доходы в 2005 году составили – 1951569 тыс. руб., в 2006 году-1 781 685 тыс. руб., в 2007 году — 883091 тыс. руб., в том числе:
- проценты к получениюуменьшились за 2006 год на1403 тыс. руб. (60,1 %), что составило 931 тыс. руб., за 2007 год уменьшились на 703 тыс. руб. (75,51 %), чтосоставило 228 тыс. руб.;
- доходы от участияв других организациях увеличились за 2006 год на 1025 тыс. руб. (41,93 %), что составило 3469 тыс.руб., за 2007 год увеличились на 88377тыс. руб. (10,21 %), что составило 91 846тыс. руб.;
- прочие операционныедоходы уменьшились за 2006год на 659821 тыс. руб. (34,3 %), что составило 1262604 тыс. руб., за 2007 год уменьшились на 575821 тыс. руб. (45,6 %), чтосоставило 686783 тыс. руб.;
- прочие внереализационныедоходы увеличились за 2006год на 487871 тыс. руб. (28,74 %), что составило 514681 тыс. руб., за 2007 год уменьшились на 410447 тыс. руб. (17,08 %),что составило 104234 тыс. руб.
Объем совокупных доходов уменьшился за 2006 год на 169884 тыс.руб., что составило 8,7%, за 2007 год уменьшился на 1471163 тыс. руб., что составило82,57%.
Таким образом, анализ показал, что наибольшими по удельному весу в структуресовокупных доходов являются прочие операционныедоходы: в 2005 году 98,5 %, в 2006 году являются 70,86%, в 2007 году 77,77%.
Анализ доходности хозяйствующего субъектаприведен в приложении 5. Его данные показывают, что за 2006 год прибыль от реализациипродукции возросла на 2951569 тыс. руб. (с 9500 до 10 200 тыс. руб.), или на 39,23%;прибыль до налогообложения увеличилась на 767696 тыс. руб. или на 53,01%; чистаяприбыль поднялась на 573808 тыс. руб. или на 46,88 %.
За 2007 год прибыль от реализации продукцииуменьшилась на 668936 тыс. руб., или на 6,39%; прибыль до налогообложения уменьшиласьна -2007564 тыс. руб. или на 90,6%; чистая прибыль уменьшилась на 1668907 тыс. руб.или на 92,83%.
Это явилось результатом действия следующихфакторов:
1. Рост уровня себестоимости за 2006 годна 32,49%, за 2007 год на 21,7%. повысил сумму затрат за 2006 год на 1662465 тыс.руб., за 2007 год на 1471163 тыс. руб. что соответственно снизило сумму прибылиот реализации продукции на 2006 год на 1662465 тыс. руб., за 2007 год на 1471163тыс. руб.
2. За 2006 год уменьшение совокупных доходовна 169884 тыс. руб. и совокупных расходов на 349080 тыс. руб. уменьшило прибыльот реализации продукции на 518964 тыс. руб., за 2007 год уменьшение совокупных доходовна 1471163 тыс. руб. и уменьшение совокупных расходов на 1031579 тыс. руб. уменьшилоприбыль от реализации продукции на 439584 тыс. руб.
Итого по прибыли до налогообложения за2006 год:
1662465 + 518964= 2181429 тыс. руб.
Итого по прибыли до налогообложения за2007 год:
1471163 + 439584 = 1910747 тыс. руб.
3. Рост суммы налогов в 2006 году, уплачиваемых из прибыли, на193888 тыс. руб. снизил сумму чистой прибыли на 193888 тыс. руб.
Снижение суммы налогов в 2007 году, уплачиваемых из прибыли, на-338657 тыс. руб. увеличило сумму чистой прибыли на 193888 тыс. руб.
Показателирентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов иэффективности деятельности Общества. Данные показатели позволяют судить об эффективностиценовой и инвестиционной политике предприятия.
Таблица 2.2.2
Динамика показателей,характеризующих рентабельность ОАО «ТРК ТВТ» за период 2005-2007 гг.(%)Показатели Год Изменения 2005/2006 2006/2007 2005 2006 2007 +/-, тыс.руб. Прирост, % +/- тыс.руб. Прирост, % 1 2 3 4 5 6 7 8 Рентабельность продаж 16,26 17,17 1,31 0,91 5,59 -15,86 -92,37 Общая рентабельность отчетного периода 16,28 17,17 1,31 0,89 5,46 -15,86 -92,37 Рентабельность собственного капитала 0,15 0,18 0,012 0,03 20 -0,168 -93,33 Экономическая рентабельность 12,28 14,51 1,0 2,23 18,15 -13,51 -93,1 Рентабельность основной деятельности 23,9 26,52 1,56 2,62 10,96 -24,96 -94,11 Рентабельность перманентного капитала 15,25 18,22 1,19 2,97 19,47 -17,03 -93,46 Период окупаемости собственного капитала 6,55 5,48 77,60 -1,07 -16,33 72,12 1316
За период 2005-2006 г.г. все показатели рентабельности имеют тенденциюк увеличению, период окупаемости собственного капитала снизился на 1,07 года. исоставил 5,48 года; в 2007 году все показатели рентабельности снизились в среднемна 93 %, период окупаемости собственного капитала снизился на 16,33 лет и составил77,60 лет.
Уменьшение рентабельности продаж свидетельствует о снижении прибыли(за счет увеличения себестоимости); уменьшение рентабельности активов свидетельствуето неэффективном использовании имущества предприятия; уменьшение рентабельности собственногокапитала отражает неэффективное использование собственного капитала; уменьшениеэкономической рентабельности показывает эффективность использования всего имуществаорганизации; уменьшение значения рентабельности производственных фондов вызванонеэффективным использованием основных производственных фондов и материальных оборотныхсредств; уменьшение рентабельности перманентного капитала вызвано неэффективностьюиспользования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
Уменьшение всех анализируемых показателей рентабельности в целомсвидетельствует о неэффективной политике управления предприятия в области управлениязатратами.
Таким образом, результаты анализа за прошедший период с 2005-2007г.г. свидетельствуют о том, что объем совокупных расходов увеличился за 2006 годна 349080 тыс. руб., что составило 29,36%, за 2007 год уменьшился на 1031579 тыс.руб., что составило 31,67%.
Всего совокупные доходы в 2005 году составили – 1951569 тыс. руб., в 2006 году-1 781 685 тыс. руб., в 2007 году — 883091 тыс. руб., в том числе:
Объем совокупных доходов уменьшился за 2006 год на 169884 тыс.руб., что составило 8,7%, за 2007 год уменьшился на 1471163 тыс. руб., что составило82,57%.
За 2006 год прибыль от реализации продукциивозросла на 2951569 тыс. руб. (с 9500 до 10 200 тыс. руб.), или на 39,23%; прибыльдо налогообложения увеличилась на 767696 тыс. руб. или на 53,01%; чистая прибыльподнялась на 573808 тыс. руб. или на 46,88 %.
За 2007 год прибыль от реализации продукцииуменьшилась на 668936 тыс. руб., или на 6,39%; прибыль до налогообложения уменьшиласьна -2007564 тыс. руб. или на 90,6%; чистая прибыль уменьшилась на 1668907 тыс. руб.или на 92,83%.
За период 2005-2006 г.г. все показатели рентабельности имеют тенденциюк увеличению, период окупаемости собственного капитала снизился на 1,07 года и составил5,48 года; в 2007 году все показатели рентабельности снизились в среднем на 93 %,период окупаемости собственного капитала снизился на 16,33 лет и составил 77,60лет.2.3 Анализ организации финансовогопланирования деятельности компании ОАО «ТРК «ТВТ»
Финансовое планирование деятельности предприятияпредопределяется спецификой предоставляемых на рынке Телерадиокомпания ОАО «ТРК»ТВТ" услуг: кабельное аналоговое и цифровое телевидение, скоростной Интернет.
Результаты прогнозирования, на основекоторых компания-оператор выстраивает свою работу, получают на данных биллинговойсистемы.
Биллинговые системы представляют собойкомплексы, работающие во взаимосвязи с коммутатором и другими внешними устройствами,вычисляющие стоимость услуг связи для каждого клиента, хранящие информацию обо всехтарифах и прочих стоимостных характеристиках, которые используются телекоммуникационнымиоператорами для выставления счетов абонентам и взаиморасчетов с другими поставщикамиуслуг.
На основе данных биллинговой системы планируютсяи прогнозируются объемы трафика телекоммуникационной компании.
Планирование трафика на сегодняшний деньявляется одной из центральных задач телекоммуникационного оператора.
Приведем пример файла биллинговой системыдля прогнозирования объемов четырех видов услуг: международная связь (М), местнаясвязь (МС), передача данных (ПД) и Интернет (И) с учетом фактора времени, в качествекоторого выступает месяц предоставления услуги (месяц), представленного на рисунке2.2.1, где значения по видам услуг отражены в рублях.
/>
Рис. 2.3.1 Структура биллингового файла
Анализ рисунка показал ежемесячное поступление оплаты за Интернет,международную связь, местную связь, передачу данных, составивший за первый месяц1804233 руб. (166424+154447+28231+1455131), составивший за второй 1587337 руб. (207866+129258+27928+1222285), составивший за третий 1694005 руб. (289821+155790+28376+1220018 ),…, за десятыймесяц составивший 627676 руб. (399175+189434+39067), составивший в итоге 9,88 млн.руб. (1804233+1587337+1694005+…+627676)
Финансовое планирование и прогнозирование ОАО «ТРК «ТВТ» (прогнози план валового дохода) определяется моделью взаимодействия предприятия и потребителейна рынке телекоммуникационных услуг (рис. 2.3.2.), в основе которой лежат отношениямежду субъектами рынка телекоммуникационных услуг (оператором телекоммуникационныхуслуг) и абонентами (потребителями).
Модель функционирования рынка телекоммуникационных услуг
Эти два субъекта оказывают существенноевлияние друг на друга. Оператор предоставляет услуги определенного качества и поопределенной цене, а абонент посредством обратной связи пользуется этими услугами.Обратная связь осуществляется путем проведения оператором исследований рынка, методамиопросов, интервью, экспертных оценок.
Все внутренние факторы, влияющие на потребителей и оператора телекоммуникационныхуслуг, разделены нами на две группы факторов:
- факторы со стороны спроса, к которым отнесенатехническая сложность потребления услуги, непривычность потребления технически сложныхуслуг, вид оплаты за пользование телекоммуникационными услугами, наличие информациио финансовых условиях предоставления услуги;
- факторы со стороны предложения, к которымотнесены: уровень конкурентной борьбы на региональном и местном рынке, наличие лицензиина предоставление услуг, зона покрытия, количество и качество предоставляемых услуг
Факторы спроса формируют поведение, потребностина услуги, которые предлагает на рынке оператор. Однако, эти факторы существенноевлияние оказывают на оператора. Факторы предложения влияют на оператора, корректируяего деятельность на рынке телекоммуникационных услуг.
Кроме внутренних факторов в модель эффективногофункционирования телекоммуникационных услуг связи включены внешние факторы, которыев свою очередь также разбиты на две группы, объективные и субъективные факторы рыночнойсреды. Субъективные факторы формируются исходя из поведения конкретных субъектоврыночной системы. А объективные сами формируют состояние рыночной системы. В результатесуммарного действия этих факторов формируются направления, характер и динамика развитиярынка телекоммуникационных услуг.
Методические аспекты формирования планаразвития рынка телекоммуникационных услуг, основываются на следующем:
- возможные затраты абонентов на телекоммуникационныеуслуги на уровне 4,9% от дохода потребителя;
- основной показатель характеризующий развитиерынка, валовой доход операторов телекоммуникационных услуг, определяемый как произведениеколичества абонентов на рынке на платежеспособный спрос (ARPU — average revenue per user — средний доход на одного пользователя).
ARPU составит 196,4 руб. при оптимистическомварианте (платежеспособность потребителей растет ), при пессимистическом варианте,условия (платежеспособность потребителей снижается ) составит 162,4 руб., при реалистическомварианте (платежеспособность потребителей изменяется в соответствии с тенденциямипоследних лет) составит 174,6 руб.
- рост реальной абонентской базы, прекращаетсяна уровне 55 % населения г. Набережные Челны, составляющее 348948 чел. (634450 чел.*0,55).
К эндогенным факторам спроса отнесены:
- техническая сложность потребления услуги;
- непривычность потребления технически сложныхуслуг;
- вид оплаты за пользование телекоммуникационнымиуслугами (наличие или отсутствие повременной оплаты);
- наличие информации о финансовых условияхпредоставления услуги.
Помимо эндогенных факторов спроса необходимовыделить эндогенные факторы предложения:
- уровень конкурентной борьбы на локальномрынке;
- наличие лицензии на предоставление услуг;зона покрытия;
- количество и качество предоставляемыхуслуг.
В прогнозной модели период прогноза составляет4 года до 2011 года, учтен такой фактор, что проникновение на мировых рынках телекоммуникационныхуслуг прекращает рост на значении 55% (декларируется и более 100%).
Прогноз валового дохода операторов телекоммуникационныхуслуг ОАО «ТРК «ТВТ» построим по трем вариантам:
- оптимистический, его условия – платежеспособностьпотребителей растет, соответственно растет количество абонентов (348948 чел);
- пессимистический, условия — платежеспособностьпотребителей снижается численность абонентов снизится на 5% и составит 317225 чел.(634450* 0,5 );
- реалистический вариант – платежеспособностьпотребителей изменяется в соответствии с тенденциями последних лет, численностьабонентов снизится на 3% и составит 329914 чел.(634450 * 0,5 ).
Таблица 2.3.1
Прогноз валового дохода операторов ОАО«ТРК «ТВТ» при максимальной насыщенности рынка телекоммуникационных услуг по тремвариантамПрогноз Количество абонентов, человек ARPU, руб. Валовой доход операторов ОАО «ТРК «ТВТ», млн. руб. Прогноз полного насыщения рынка Оптимистичный прогноз 348948 196,4 68,533 Август 2008 Пессимистичный прогноз 317225 162,4 51,51 Ноябрь 2009 Нормальный (линейный) прогноз 329914 174,6 57,60 Декабрь 2010
Прогноз валового дохода операторов ОАО«ТРК «ТВТ» в августе 2008 года при максимальной насыщенности рынка телекоммуникационныхуслуг с учетом возрастания платежеспособности потребителей составит 68,533 млн.руб. (196,4 руб * 348948).
Прогноз валового дохода операторов ОАО«ТРК «ТВТ» в ноябре 2009 года при максимальной насыщенности рынка телекоммуникационныхуслуг при снижении платежеспособности населения составит 51,51 млн. руб. (162,4руб * 317225).
Прогноз валового дохода операторов ОАО«ТРК «ТВТ» в декабре 2010 года при максимальной насыщенности рынка телекоммуникационныхуслуг при снижении платежеспособности населения составит 57,60 млн. руб. (174,6руб * 329914).
Таким образом,ОАО Телерадиокомпания «ТВТ» было организовано и зарегистрировано как юридическоелицо в городе Казани 17 июня 1999 года.
На сегодня ОАО Телерадиокомпания «ТВТ» обладает уникальной мультисервиснойсетью, охватывающей крупнейшие города Татарстана и позволяющей оказывать широкийспектр телекоммуникационных услуг, в том числе: кабельное телевидение (аналоговоеи цифровое), широкополосный доступ в Интернет для широкого круга физических и юридическихлиц, аренда магистральных каналов связи, осуществляется вещание FM-радиостанции«Авторадио», выпускается газета «ТВТ».
В 2005 году рентабельность от продаж и от основной деятельностиимела значение соответственно 15 % и 23 %, в 2006 году рентабельность возросла на2 процента, в 2007 году рентабельность предприятия снизилась, в связи с инвестированиемтехнических мероприятий.
Финансовое планирование деятельности предприятияпредопределяется спецификой предоставляемых на рынке Телерадиокомпания ОАО «ТРК»ТВТ" услуг: кабельное аналоговое и цифровое телевидение, скоростной Интернет.
Планирование трафика на сегодняшний деньявляется одной из центральных задач телекоммуникационного оператора.
Результаты планирования, на основе которыхкомпания-оператор выстраивает свою работу получают на данных биллинговой системы.
Биллинговые системы вычисляют стоимостьуслуг связи для каждого клиента, хранят информацию обо всех тарифах и прочих стоимостныххарактеристиках, которые используются телекоммуникационными операторами для выставлениясчетов абонентам и взаиморасчетов с другими поставщиками услуг.
Финансовое планирование ОАО «ТРК «ТВТ» (план валового дохода)определяется моделью взаимодействия предприятия и потребителей на рынке телекоммуникационныхуслуг, в основе которой лежат отношения между субъектами рынка телекоммуникационныхуслуг (оператором телекоммуникационных услуг) и абонентами (потребителями).
Методические аспекты формирования прогнозаи плана развития рынка телекоммуникационных услуг, основываются на следующем:
- возможные затраты абонентов на телекоммуникационныеуслуги на уровне 4,9% от дохода потребителя;
- основной показатель характеризующий развитиерынка, валовой доход операторов телекоммуникационных услуг, определяемый как произведениеколичества абонентов на рынке на платежеспособный спрос (ARPU — average revenue per user — средний доход на одного пользователя).
3.Основные предложения по совершенствованию деятельности предприятия3.1 Экономическиепредложения
Эффективностьпредприятия определяется способом производства и его эффективностью. Существуютразличные направления повышения эффективности производства. На ОАО «ТРК ТВТ» рассматриваютсявозможности вложения инвестиций в ряд мероприятий.
В 2008 году ОАО «ТРК «ТВТ» в г. НабережныеЧелны необходимо решить существующие проблемы с эксплуатацией сетей связи кабельноетелевидение (КТВ), система коллективного приема телесигнала (СКПТ):
1) не закольцованные магистрали волоконно-оптическойлинии связи (ВОЛС);
2) объекты незаконченного строительства (просверленныеотверстия под установку трубостоек, смонтированное оборудование на объектах);
3) высокий износ сетей связи СКПТ в пос.ГЭС и ЗЯБ;
4) зависимость работы сети связи СКПТ, построеннойпо кластерному принципу, от работы сети связи КТВ ТВТ, ГРТС, Теле макс (низкий коэффициентнадежности);
5) перебои с электроснабжением активногооборудования сети связи,
6) невозможность 100% использования пропускнойспособности канала передачи данных на Казань.
Приоритетными направлениями дальнейшегоразвития объединенных сетей связи КТВ и СКПТ как и в 2006 году являются:
a) Максимальное увеличение зоны охватасети связи ОАО «ТРК «ГВТ» за счет первоочередной застройки объектов пос. ГЭС и пос.ЗЯБ, а также районов Нового города со слабым уровнем принимаемого эфирного сигналав сети СКТП и КТВ конкурентов, для предоставления абонентам услуг кабельного телевиденияТВТ (базовый и цифровой пакеты);
b) Модернизация сетей связи СКПТ для повышениякачества транслируемости каналов (в т.ч. возможность пропускать сигналы в диапазоне47-869 МГц, что позволит организовывать различные пакеты в сети СКПТ) и уменьшениезоны аварии при отсутствии сигнала на участках в сети КТВ;
c) Дальнейшее развитие сети передачи данныхза счет доведения оптики в еще не застроенные районы Нового города и установки необходимогооборудования для обеспечения максимального использования ресурса сети передачи данных,
d) Обеспечение бесперебойного питанияна мультикампосном узле
(МКУ);
е) Присоединение к сети связи КТВ и передачиданных ТВТ строящихся объектов города на стадии проектирования и строительства.
Для решения перечисленных проблем необходимопринять и профинансировать следующий план развития сети по г Набережные Челны:
1. Объединение в кольцо магистралей Новогогорода, поселка ЗЯБ и поселка ГЭС;
2. Завершение работ по установке трубостоек(просверленные отверстия, не проведен косметический ремонт);
3. Строительство сетей в районах где отсутствуютконкуренты по кабелъному телевидению (п. ЗЯБ, п. ГЭС) и в районах со слабым уровнемпринимаемого эфирного сигнала (12,38, 39 комплексы Нового города);
4. Завершение модернизации СКПТ:
a) дробление сети СКПТ за счет переключениядомовых усилителей от магистральных сетей СКПТ на сети КТВ;
b) замена домовой распределительной сетиСКПТ: абонентских распределительных устройств, межэтажных и межподъездных кабелей;
5. Строительство ВОЛС в ранее неохваченныхсетью передачи данных ГВТ районах Нового города.
6. Перевод на П-категорию электроснабженияМКУ от бесперебойной работы которых зависит работа нескольких МКУ и установка источникабесперебойного питания (ИБП) на всех МКУ с системой удаленного мониторинга.
7. Перевод магистральных колец сети передачиданных на GE, путем установки медиаконверторов GE.
8. Установка маршрутизатора Cisco 7206 нацентральной головной радиостанции ЦГС.
Расчет затраты на выше перечисленные мероприятия.
1. Объединение в кольцо магистралей ВОЛС:
Таблица 3.2.1
Объединение в кольцо ВОЛС по Новому городуОбъект Примерная стоимость, руб. ПомещениеМКУ Оптический кабель Оптическое оборуд. Другие материалы Работа с подр.орг. ИТОГО 48-вол. МКУ-28 10764 10764 МКУ-29 6000 1500 84060 29073 8500 80533 208166 МКУ-26 6000 27893 33893 МКУ-27 6000 27893 33893 МКУ-30 6000 750 42030 29073 53590 135693 МКУ-31 6000 27893 33893 ИТОГО 30000 126090 152591 8500 139123 456304
Анализ показал,что затраты в 2008 году на объединение в кольцо ВОЛС по Новому городу составит 456304руб., в том числе по мультикампосному узлу МКУ-28 составит 10764 руб., по мультикампосномуузлу МКУ-29 составит 208166 руб.(6000+29073+8500+80533), по мультикампосному узлуМКУ-26 и МКУ-27 составит 33893 руб.(6000+27893), по мультикампосному узлу МКУ-30составит 135693 руб.(6000+29073+53590), по мультикампосному узлу МКУ-31 составит33893 руб.(6000+27893).
В МКУ -29по сравнению с другими МКУ по техническим условиям дополнительно используются оптическийкабель 1500 стоимостью 84060 руб., другие материалы стоимостью 8500 руб. в МКУ-30используется дополнительно оптический кабель 750 стоимостью 42030 руб.
Таблица 3.2.2
Объединение в кольцо ВОЛС по пос. ЗЯБОбъект Примерная стоимость, руб. Помещение МКУ Трубостойка под оптику Оптический кабель Оптическое оборудование Другие материалы Работы подряд организ Итого 48вол. 24-вол. МКУ-41 6000 16232 22232 МКУ-42 6000 29073 35073 МКУ-43 30000 3 13800 480 33408 27893 4800 25771 135672 МКУ-44 6000 1 7590 2300 128892 27893 202860 373235 ИТОГО 48000 21390 162300 101092 4800 228631 566212
Анализ показал, что затраты в 2008 годуна объединение в кольцо ВОЛС по пос. ЗЯБ составит 566212 руб., в том числе по мультикампосномуузлу МКУ-43 составит 135672 руб.(30000+13800+33408+27893+4800+25771).
Таблица 3.2.3
Объединение в кольцо ВОЛС по пос.ГЭСОбъект Примерная стоимость, руб. ПомещениеМКУ Трубостойка под оптику Оптический кабель Оптическое оборудование Другие материал ы Работы подрядных орг. ИТОГО 32вол. 24-вол. МКУ-50 550 28050 11661.52 34100 73811 52 МКУ-51 6000 550 30822 29687.5 12500 23435,5 102445 МКУ-52 6000 300 2200 168420 26996.38 155000 356416.4 MKY-53 6000 3 15870 1570 109272 27893.42 12500 6685)7.7 238433.1 1800 125280 111300 236880 МКУ-54 6000 27893.42 33893.42 МКУ-55 6000 27893.42 33893 42 ИТОГО 30000 15870 461844 152025.7 25000 391033.2 1075773
Анализ показал, что затраты в 2008 годуна объединение в кольцо ВОЛС по пос. ГЭС составит 1075773 руб., в том числе по мультикампосномуузлу МКУ-53составит
238433,1руб.(6000+15870+1570+109272+27893,42+12500+66897,7).
Таблица 3.2.4
Стоимость завершения работ по установкетрубостоек (просверленные отверстия, и проведения косметический ремонт)№ МКУ № дома Кол. Эт Кол Под Кол. Кв Вид работы Пробивка oтв. Труба Труба с ящиком Заделка отв.. Стадия К-во Стадия к-во Стадия К-во МКУ-21 48/01 9 8 280 есть 64 48 16 56 720 МКУ-21 48/03 5 16 244 есть 48 32 16 45 040 МКУ-21 48/04 5 16 244 есть 48 32 16 45 040J МКУ-21 48/05 5 16 244 есть 48 32 16 45 040 МКУ-21 48/06 5 16 244 есть 48 32 16 45 040 МКУ-22 48/11 9 17 503 есть 134 есть 100 есть 34 119 070 МКУ-22 48/13 9 8 288 есть 64 есть 48 есть 16
56 Г2С МКУ-22 48/15 9 6 216 есть 46 есть 34 есть 12 41 060 МКУ-21 49/02 9 6 216 есть 24 48 36 12 42 540 МКУ-21 49/03 9 12 414 есть 96 72 24 85О80 МКУ-21 49/05 5 7 94 есть 21 14 7 19 705 МКУ-21 49/06 5 15 222 есть 45 30 15 42 225 МКУ-21 49/08 5 7 95 есть 21 14 7 19 705 МКУ-21 49/10 5 4 50 есть 12 8 4 11 260 МКУ-22 49/11 9 7 253 есть 56 есть 42 есть 14 49 630 МКУ-21 49/13 9 8 277 есть 64 48 16 56 720 МКУ-22 49/15 5 30 444 есть 84 56 28 76 620 МКУ-17 43/01 9 3 108 есть 8 24 18 6 21 270 МКУ-17 43/02 8 5 180 35 25 10 31 800 МКУ-17 43/03 9 2 72 16 12 4 14 130 МКУ-17 43/07 9 2 72 есть 8 16 12 4 14 180 МКУ-17 43/08 8 5 180 35 2Ь 10 31 ВОС МКУ-17 43/09 9 2 72 16 12 4 14 180 МКУИ8 43/12 9 13 439 104 78 26 92 170 МКУ-18 43/17 9 16 520 есть 128 96 32 113 440 МКУ-18 43/16 9 13 439 есть 104 78 26 92 170 МКУ-18 43/18 5 21 342 есть 63 42 21 59 115 МКУ-18 45/01 9 13 439 есть 104 78 26 92 170 МКУ-19 45/02 9 16 520 128 96 32 113 4*0 МКУ-18 45/03 5 21 342 есть 63 42 21
59 1' 5 МКУ-19 45/07 9 13 423 есть 104 78 26 92 170 МКУ-19 45/08 9 16 520 128 96 32 113 440 МКУ-19 45/09 5 21 342 есть 63 есть 42 есть 21 59 115 МКУ-19 45/13 9 12 368 96 72 24 85 080 МКУ-19 45/14 9 13 423 104 78 26 92 170 МКУ-19 45/15/ 9 9 234 есть 40 72 54 18 63 810 МКУ-19 45/15/2 5 10 150 Есть 30 20 10 28 150 Итого 10513 2380 1732 648 2142400
/>/>Анализ стоимости в 2008 году завершения работ в ОАО «ТРК«ТВТ»» по установке трубостоек (просверленные отверстия, и косметический ремонт)составил 2142400 руб.
Таблица 3.2.5
Затраты на строительство сетей, где отсутствуютконкурентыОбъект Квартир Трубостойка Магистраль и распределительная сеть ИТОГО МКУ-43 3283 есть 3 695 345 3 695 345 МКУ-42 2186 есть 2 460 562 2 460 562 МКУ-50 1020 есть 1 148 112 1 148 112 МКУ-51 4153 есть 4 674 617 4 674617 МКУ-52 2567 есть 2 889 415 2 889 415 МКУ-53 3354 есть 3 775 262 3 775 262 МКУ-54 3161 есть 3 558 022 3 558 022 МКУ-26 2798 нет 3 149 429 3 149 429 МКУ-27 3016 Нет 3 394 810 3 394 6510 ИТОГО 25538 28 745 573 28 745 573
Анализ затрат в 2008 году на строительствосетей, где отсутствуют конкуренты составил 28745573 руб.
Рассмотрим затраты на подключение от сетиТВТ непосредственно на домовые усилители сети СКТГГ.
Таблица 3.2.6
Затраты на модернизацию на 100 квартирныйдом (руб.)Наименование Количество на 100 кв. Цена, руб Стоимость.руб Стоимость на квартиру Фильтр ФНЧ470 1 76 76 1 Разъем F6 4 6 24 Кабель RG6 20 2 45 Монтажные работы сЕСН 63 1 Итого 207 2
Анализ затрат в 2008 году на модернизацию100- квартирного дома составил 2 руб.
Таблица 3.2.7
Затраты работ при текущей зоне охватасети ТВТ ~ 90000квНаименование Количество Цена, руб Стоимость, руб Фильтр ФНЧ470 900 76 67 950 Разъем F6 3 600 6 21 168 Кабель RG6 18 000 2 40 500 Монтажные работы 72 450 ИТОГО 202 068
Анализ затрат в 2008 году работ при текущейзоне охвата сети ТВТ ~ 90000кв составил 202068 руб.
Рассмотрим стоимость замены домовой распределительнойсети СКПТ.
Таблица 3.2.8
Затраты на проведение модернизации на100квартирный дом (руб.)Наименование Кол. на 100 кв. Цена, руб Стоимость, руб Стоимость на кв. Ратьем F6 114 6 684 7 Разъем RG11 4 32 126 1 Кабель RG6 120 2 270 3 Кабель RG11 70 14 988 10 Ответвитель 4хх 27 72 1944 19 Монтажные работы с ЕСН 2 112 21 ИТОГО 6111 61
Анализ затрат в 2008 году проведение модернизациина100 квартирный дом составил 61 руб.
Таблица 3.2.9
Затраты при текущей зоне охвата сети СКПТ~ 150000kb (руб.)Наименование Количество Цена, руб. Стоимость, руб Разъем F6 102 600 6 603 288 Разъем RG11 3 600 32 113 400 Кабель RG6 108 000 2 243 000 Кабель RG11 63 000 14 889 560 Ответвитель 4хх 24 300 72 1 749 600 Монтажные работы 1 900 800 ИТОГО 5 499 648
Анализ затрат в 2008 году работ при текущейзоне охвата сети СКПТ ~ 150000kb составил 5488648 руб.
Таблица 3.2.10
Затраты на строительство ВОЛС для расширениязоны сети передачи данных по Новому городуОбъект Квартир Трубостойка Магистральная и распределительная сеть ИТОГО МКУ-18 3898 Нет 3 106 706 3 105 706 МКУ-20 4505 Нет 3 590 485 3 590 485 МКУ-21 4123 Нет 3 286 031 3 286 031 МКУ-28 3329 Нет 2 653 213 2 653 213 МКУ-29 4462 Нет 3 556 214 35 56214 МКУ-30 4452 Нет 3 548 244 3 548 244 МКУ-31 3669 Нет 2 924 193 2 924 193 ИТОГО 28438 22 665 086 22 66.5 086
Анализ затрат в 2008 году на строительствоВОЛС для расширения зоны сети передачи данных по Новому городу составил 22665086руб.
Таблица 3.2.11
Затраты на перевод электроснабжения МКУна П-категорию электроснабжения и установка ИБП с удаленным мониторингом№ МКУ Адрес П-категория ИБП Итого 1 МКУ-2 17/16-5 33600 33600 2 МКУ-3 1/12 60000 33600 93600 3 МКУ-4 28/10-3 33600 33600 4 МКУ-5 30/06-1 33600 33600 5 МКУ-6 54/08-9 33600 33600 6 МКУ-7 51/21-2 60000 33600 33600 7 МКУ-8 7/20 33600 33600 8 МКУ-9 27/27-3 33600 33600 9 MK/-1G 26/01 33600 33600 10 МКУ-11 25/13 33600 33600 11 МКУ-12 56/27 33600 33600 12 МКУ-14 11/27-2 33600 33600 13 МКУ-15 58/13 33600 33600 14 МКУ-16 62/09 33600 33600 15 МКУ-17 43/08 33600 33600 16 МКУ-18 43/16-9 33600 33600 17 МКУ-19 45/08-15 33600 33600 18 МКУ-22 49/27 33600 33600 19 МКУ-23 50/10 33600 33600 20 МКУ-24 51/01-8 33600 33600 21 МКУ-25 20/04 33600 3360О 22 МКУ-32 53/21-13 33600 336 00 23 МКУ-40 17/01 ЗЯБ 33600 33600 24 МКУ-41 18/33 ЗЯБ 33600 33600 25 МКУ-50 4а/1 ГЭС 33600 33600 Итого: 120000 840000 960000
Анализ затрат в 2008 году на перевод электроснабженияМКУ на П-категорию электроснабжения и установка ИБП с удаленным мониторингом составил960000 руб.
Таблица 3.2.12
Затраты ОАО «ТРК «ТВТ»» на 2008 год (руб.)№ Наименование позиции затрат Стоимость 1 Объединение ВОЛС Нового города в кольцо 466304 2 Объединение ВОЛС пос.ЗЯБ в кольцо 566212 3 Объединение ВОЛС пос.ГЭС в кольцо 1 075 773 4 Завершение работ по трубостойкам 2142 400 5 Строительство сетей где отсутствуют конкуренты 28 745 573 6 Модернизация сетей НЗРРТА для снижения влияния аварий 202 068 7 Замена изношенной Д PC СКПТ 5 499 648 8 Строительство ВОЛС в Новом городе 22 665193 9 Обеспечение бесперебойного эл. Снабжения 960000 ИТОГО 62 313 171
Анализ затрат ОАО «ТРК «ТВТ»» на 2008год составил 62313171 руб.
Таблица 3.2.13
Затраты ОАО «ТРК «ТВТ»» на 2008 год сразбивкой по месяцам1 Январь 840000 2 Февраль 1714324 3 Март 5169395 4 Апрель 1605886 5 Май 1942190 6 Июнь 3410848 7 Июль 8420893 8 Август 10217245 9 Октябрь 7104458 10 Октябрь 9468432 11 Ноябрь 7647477 12 Декабрь 4772023 Итого 62313171
В 2008 году ОАО «ТРК «ТВТ» в г. НабережныеЧелны для решения существующих проблемы с эксплуатацией сетей связи кабельного телевиденияКТВ), система коллективного приема телесигнала (СКПТ) необходимо принять и профинансироватьплан развития сети по г Набережные Челны.
Анализ затрат ОАО «ТРК «ТВТ»» на 2008год составит 62313171 руб., в том числе:
1. Объединение ВОЛС Нового города в кольцо466304руб.
2. Объединение ВОЛС пос.ЗЯБ в кольцо566212руб.
3. Объединение ВОЛС пос.ГЭС в кольцо1 075773 руб.
4. Завершение работ по трубостойкам2142 400руб.
5. Строительство сетей где отсутствуют конкуренты28745 573 руб.
6. Модернизация сетей НЗРРТА для снижениявлияния аварий202 068 руб.
7. Замена изношенной Д PC СКПТ5 499 648 руб.
8. Строительство ВОЛС в Новом городе22 665193руб.
9. Обеспечение бесперебойного эл. Снабжения960000руб.3.2Экономическая эффективность внедрения результатов исследования
Эффективностьпредприятия определяется способом производства и его эффективностью. Существуютразличные направления повышения эффективности производства. На ОАО «ТРК «ТВТ»» рассматриваютсявозможности вложения инвестиций в проект.
Цель проекта:обеспечение бесперебойного, безаварийного энергоснабжения потребителя. Наименованиепроекта: прокладка 07 коллектора (резервной трассы). Ожидаемый экономический эффект- обеспечение экологической безопасности.
Предприятиене может само финансировать весь объем намеченных мероприятий, но отдача от проектаожидается скоро, что обуславливает приемлемость использования кредита. Заемные средствапойдут на приобретение оборудования.
Характер проекта- техническое вооружение.
Что имеетсяпо проекту — разрешительная документация на земельный участок – имеется здания — не требуется
Контракты/договорына разработку проекта – имеется поставку оборудования — имеется
Пусконаладкуоборудования — собственными силами
Поставку сырья,полуфабрикатов — имеется
Продажу продукциипроизводства — имеется
Маркетинговоеисследование проведено своими силами.
Технико-экономическоеисследование на уровне полного ТЭО
Положительныезаключения экологической экспертизы — имеется
Организаций,сертифицирующих продукцию — имеется.
Источникипогашения кредита — поступления от проекта.
В начальномпериоде (0 период) берется кредит в сумме 1500 т.р. и покупается оборудование дляпроизводственной линии
В первый месяцпроекта производится монтаж и пуско-наладка.
Расчет эффекта(весь расчет производится в тыс. рублей)
а) поступленияденежных средств за счет взятия кредита в сумме 1200 000 т.р.
б)повышениеэффективности за счет нововведения
Коэффициентыдисконтирования приведены в таблице 3.2.1.
Таблица 3.2.1
Коэффициентыдисконтированияпериод (год) Коэффициент дисконтирования 1 0,81 2 0,66 3 0,54 4 0,44 5 0,36 6 0,29 период (год) Коэффициент дисконтирования 1 0,81 2 0,66 3 0,54 4 0,44 5 0,36 6 0,29
Чистаятекущая стоимость (интегральный экономический эффект или
экономический эффект за расчетный период) — это сумма текущихэффектов за весь расчетный период, приведенных к году начала инвестирования. Онаопределяется по формуле:
/>
/> тыс.руб.
Где:Pt – доход от проекта в t-м периоде
KDt – коэффициент дисконтирования в t-м периоде
Jt – инвестиции в проект в t-м периоде
Т – продолжительностьрасчетного периода
t – номер расчетного периода
Как видно,ЧТС положителен, что свидетельствует о эффективности проекта.
Индекс рентабельностипредставляет собой отношение дисконтированного денежного потока к дисконтированнойсумме инвестиций:
Индекс рентабельноститесно связан с ЧТС: Если значение ЧТС является положительным, то индекс рентабельностибольше единицы, что служит признаком эффективности предлагаемого проекта. При значенииИР меньше единицы, инвестиционный проект будет неэффективным (убыточным).
/>
В нашем случаевсе инвестиции были внесены в первый год проекта. Тогда индекс рентабельности составит:
/>
Значение ИРбольше 1 означает рентабельность проекта.
Внутреннийкоэффициент окупаемости инвестиций (ВКО) (используются равнозначные термины: внутренняянорма доходности; доходность ДДП; норма рентабельности, внутренний коэффициент экономическойэффективности) является нормой дисконта, при которой эффект от инвестиций равеннулю, т.е. ЧТС=0.
ОпределяетсяВКО (dBH) путем подбора нормы дисконта dBH, приравнивающей ЧТС нулю, по уравнению:
/>
Методом подбораопределим, что при dвн=0,37 значениеЧТС будет больше нуля, при dвн=0,38 – меньшенуля (соответственно 1112,54 и –13982,04). То есть для определения внутреннего коэффициентарентабельности будем использовать значения dвн1=0,37 и dвн2=0,38. Тогда внутренний коэффициент рентабельности будетнайден по формуле:
/>
или
/>
Срок окупаемостиинвестиций (СО) или период возврата инвестиций (Тв) показывает, скольковремени потребуется предприятию для возмещения первоначальных расходов. Для расчетаокупаемости надо суммировать чистые потоки денежных средств (ЧПДС), пока их суммане будет равняться сумме инвестиции:
/>
Период, вкотором происходит перекрытие суммы ЧПДС суммой денежных потоков инвестиций, и будетсрок окупаемости. Окупаемость не учитывает временной стоимости денег. Этот показательпозволяет узнать, пренебрегая влиянием дисконтирования, сколько потребуется временидля того, чтобы инвестиции принесли столько денежных средств, сколько на них пришлосьпотратить.
Анализ чистыхденежных потоков показывает, что сроком окупаемости инвестиций для предприятия являетсясрок в 4 квартала (периода).
Окупаемостьпо дисконтированному денежному потоку или текущая окупаемость учитывает временнуюстоимость денег. Текущая окупаемость больше, чем окупаемость, рассчитанная по ЧПДС.При определении текущей окупаемости суммируются ДДП, пока их сумма не будет равнятьсясумме ДИ.
В данном случаесрок окупаемости составит также 4 квартала (периода).
Результатывычислений сведем в таблицу 3.2.2..
Таблица 3.2.2
Расчет экономическойэффективности в ОАО ТРК «ТВТ» в 2009 году№ Показатель Значение показателя по годам расчетного периода, т.руб. Всего 1-й квартал 2-й квартал 3-й квартал 4-й квартал 5-й квартал 6-й квартал 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Доход от реализации проекта в текущих ценах 120 400 190 500 350 700 640 120 850 100 970 450 2 Инвестиции 1 200 000 1 200 000 3 Индекс инфляции по отношению к году принятия решения 1,00 1,00 1,00 1,00 1,30 1,30 4 Доход от реализации проекта в ценах года принятия решения (стр1/стр3) 1 955 643 120 400 190 500 350 700 640 120 653 923 746 500 5 Инвестиции в ценах года принятия решения (стр2/стр3) 1 200 000 1 200 000 6 Коэффициент дисконтирования: 1/(1+0,15) 0,87 0,87 0,87 0,87 0,76 0,76 7 Дисконтированная величина дохода от реализации проекта в ценах года принятия решения (стр4*стр6) 1 626 904 104 696 165 735 305 109 556 904 494 460 564 461 8 Дисконтированная величина инвестиций в ценах года принятия решения (стр5*стр6) 1 043 478 1 043 478 9 Куммулятивная величина дохода в ценах года принятия решения 120 400 310 900 661 600 1 301 720 1 955 643 2 702 143 10 Куммулятивная величина инвестиций в ценах года принятия решения 1 200 000 11 Экономический эффект за расчетный период (стр7-стр8) (ЧТС) 583 426 -938 783 165 735 305 109 556 904 494 460 564 461 12 Индекс рентабельности 1,559 13 Внутренний коэффициент окупаемости 0,369 14 Срок окупаемости инвестиций 755643 -1079600 190500 350700 640120 653923 746500 15 Дисконтированный срок окупаемости 583426 -938783 165735 305109 556904 494460 564461 16 Кумулятивный денежный поток -1079600 -889100 -538400 101720 755643 1502143 17 Кумулятивный дисконтированный денежный поток -938783 -773048 -467939 88966 583426 1147887
На основеданной таблицы построим диаграмму, на которой покажем график кумулятивного денежногои дисконтированного денежного потоков.
/>
На основеданной диаграммы можно сделать вывод, что к пятому году существования проект выходитна уровень самоокупаемости, если проводить анализ по чистому денежному потоку безучета коэффициента дисконтирования. В случае же учета дисконты проект становитсясамоокупаемым к шестому году существования.
Чистая текущаястоимость проекта:1502143 тыс.руб.
Индекс рентабельности:1,559
Внутреннийкоэффициент окупаемости:0,37
Срок окупаемостиинвестиций:
— простой3,8периода
— с дисконтом3,8периода
Заключение
На основании проведенного дипломного исследованиямы пришли к следующим выводам.
Во-первых, под прогнозом понимается научно-обоснованное суждениео возможных состояниях объекта в будущем, об альтернативных путях и сроках его осуществления.
Объектом прогнозирования в первую очередьдолжен быть объем финансовых ресурсов, которые поступят в распоряжение предприятияза период, относительно которого составляется прогноз. Такими ресурсами являютсяприбыль, остающаяся у предприятия после уплаты всех налогов и обязательных платежей,а также амортизационные отчисления, которые возмещаются за счет цены на продукцию.
Под методами прогнозирования следует понимать совокупность приемови способов мышления, позволяющих на основе ретроспективных данных внешних и внутреннихсвязей объекта прогнозирования, а также их измерений в рамках рассматриваемого явленияили процесса вывести суждения определенного и достоверного относительно будущегосостояния и развития объекта.
По характеру развития во времени объекты прогнозирования можноподразделить на:
- дискретные (прерывные)объекты, регулярная составляющая (тренд) которых изменяется скачками в фиксированныемоменты времени;
- апериодические объекты,имеющие описание регулярной составляющей в виде непрерывной функции времени;
- циклические объекты,имеющие регулярную составляющую в виде периодической функции времени.
По степени информационной обеспеченности объекты прогнозированияможно подразделить на:
- объекты с полным обеспечениемколичественной информацией, для которых имеется в наличии ретроспективная количественнаяинформация в объеме достаточном для реализации метода экстраполяции, либо статистическогометода;
- объекты с неполнымобеспечением количественной информацией;
- объекты с наличиемкачественной ретроспективной информацией;
— объекты с полным отсутствием ретроспективной информации (какправило, это проектируемые и строящиеся объекты).
Практическое применение того или иного метода прогнозированияопределяется такими факторами, как объект прогноза, его точность, наличие исходнойинформации, квалификация прогнозиста и др.
Во-вторых, определили, что главная цель производственного предприятияв современных условиях — получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективногоуправления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляютосновную задачу управленца.
Очевидно,что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностьюзависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идутсамотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба завыживание становится непрерывной.
В данной дипломнойработе было обследовано действующее предприятие ОАО «ТРК «ТВТ»» и его финансовоеположение. Предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основуэкономического потенциала государства.
Чем прибыльнеефирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферугосударства, в её экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающиена таком предприятии.
Таким образом,эффективное управление организацией невозможно без четко отлаженной системы планированиярезультатов деятельности и процессов, протекающими внутри нее и во внешнем окружении.
Главное в плане и прогнозе — это точностьотражения в них объективной жизни, в том числе разнообразных ее проявлений. Однакоэкономическая среда постоянно испытывает влияние множества различных взаимодействующихи исключающих друг друга факторов, и все усилия должны быть направлены на непрерывноеприспособление объекта хозяйствования к изменяющимся условиям работы. Но если дляпрогноза, по причине его вероятностного характера, это не страшно, то для планаэто означает смерть.
Прогнозы и планы разрабатываются с опережениемсобытий, но их действенность (обоснованность) зависит от степени соответствия этимсобытиям. В рыночной экономике прогнозируемость событий довольно низкая из-за того,что явления носят стохастический характер. Поэтому прогнозы и планы, принятые сучетом прошлой информации, должны уточняться при изменении реалий существования.
В настоящее время широким признанием пользуетсяточка зрения о том, что: во-первых, на уровне фирмы можно и нужно применять прогнозированиеи директивное планирование и, во-вторых, на уровне государства можно применять прогнозирование,индикативное планирование и программирование.
ОАО Телерадиокомпания«ТВТ» было организовано и зарегистрировано как юридическое лицо в городе Казани17 июня 1999 года.
На сегодня ОАО Телерадиокомпания «ТВТ» обладает уникальной мультисервиснойсетью, охватывающей крупнейшие города Татарстана и позволяющей оказывать широкийспектр телекоммуникационных услуг, в том числе: кабельное телевидение (аналоговоеи цифровое), широкополосный доступ в Интернет для широкого круга физических и юридическихлиц, аренда магистральных каналов связи, осуществляется вещание FM-радиостанции«Авторадио», выпускается газета «ТВТ».
В 2005 году рентабельность от продаж и от основной деятельностиимела значение соответственно 15 % и 23 %, в 2006 году рентабельность возросла на2 процента, в 2007 году рентабельность предприятия снизилась, в связи с инвестированиемтехнических мероприятий.
Финансовое планирование деятельности предприятияпредопределяется спецификой предоставляемых на рынке Телерадиокомпания ОАО «ТРК»ТВТ" услуг: кабельное аналоговое и цифровое телевидение, скоростной Интернет.
Планирование трафика на сегодняшний деньявляется одной из центральных задач телекоммуникационного оператора.
Результаты планирования, на основе которыхкомпания-оператор выстраивает свою работу получают на данных биллинговой системы.
Биллинговые системы вычисляют стоимостьуслуг связи для каждого клиента, хранят информацию обо всех тарифах и прочих стоимостныххарактеристиках, которые используются телекоммуникационными операторами для выставлениясчетов абонентам и взаиморасчетов с другими поставщиками услуг.
Финансовое планирование ОАО «ТРК «ТВТ» (план валового дохода)определяется моделью взаимодействия предприятия и потребителей на рынке телекоммуникационныхуслуг, в основе которой лежат отношения между субъектами рынка телекоммуникационныхуслуг (оператором телекоммуникационных услуг) и абонентами (потребителями).
Методические аспекты формирования планаразвития рынка телекоммуникационных услуг, основываются на следующем:
- возможные затраты абонентов на телекоммуникационныеуслуги на уровне 4,9% от дохода потребителя;
- основной показатель, характеризующий развитиерынка, валовой доход операторов телекоммуникационных услуг, определяемый как произведениеколичества абонентов на рынке на платежеспособный спрос (ARPU — average revenue per user — средний доход на одного пользователя).
В 2009 году ОАО «ТРК «ТВТ» в г. НабережныеЧелны необходимо решить существующие проблемы с эксплуатацией сетей связи кабельноетелевидение( КТВ), система коллективного приема телесигнала (СКПТ):
1. не закольцованные магистрали волоконно-оптическойлинии связи (ВОЛС);
2. объекты незаконченного строительства (просверленныеотверстия под установку трубостоек, смонтированное оборудование на объектах);
3. высокий износ сетей связи СКПТ в пос.ГЭС и ЗЯБ;
4. зависимость работы сети связи СКПТ, построеннойпо кластерному принципу, от работы сети связи КТВ ТВТ, ГРТС, Теле макс (низкий коэффициентнадежности);
5. перебои с электроснабжением активногооборудования сети связи,
6. невозможность 100% использования пропускнойспособности канала передачи данных на Казань.
П. Приоритетными направлениями дальнейшегоразвития объединенных сетей связи КТВ и СКПТ как и в 2006 году являются:
a.Максимальное увеличение зоны охватасети связи ОАО «ТРК «ТВТ» за счет первоочередной застройки объектов пос. ГЭС и пос.ЗЯБ, а так же районов Нового города со слабым уровнем принимаемого эфирного сигналав сети СКТП и КТВ конкурентов, для предоставления абонентам услуг кабельного телевиденияТВТ (базовый и цифровой пакеты);
b.Модернизация сетей связи СКПТ для повышениякачества транслируемости каналов (в т.ч. возможность пропускать сигналы в диапазоне47-869 МГц, что позволит организовывать различные пакеты в сети СКПТ) и уменьшениезоны аварии при отсутствии сигнала на участках в сети КТВ;
c.Дальнейшее развитие сети передачи данныхза счет доведения оптики в еще не застроенные районы Нового города и установки необходимогооборудования для обеспечения максимального использования ресурса сети передачи данных,
d. Обеспечение бесперебойного питанияна мультикампосном узле
(МКУ);
е. Присоединение к сети связи КТВ и передачиданных ТВТ строящихся объектов города на стадии проектирования и строительства.
Для решения перечисленных проблем необходимопринять и профинансировать следующий план развития сети по г Набережные Челны:
5. Объединение в кольцо магистралей Новогогорода, поселка ЗЯБ и поселка ГЭС;
6. Завершение работ по установке трубостоек(просверленные отверстия, не проведен косметический ремонт);
7. Строительство сетей в районах где отсутствуютконкуренты по кабелъному телевидению (п. ЗЯБ, п. ГЭС) и в районах со слабым уровнемпринимаемого эфирного сигнала (12,38, 39 комплексы Нового города);
8. Завершение модернизации СКПТ:
c) дробление сети СКПТ за счет переключениядомовых усилителей от магистральных сетей СКПТ на сети КТВ;
d) замена домовой распределительной сетиСКПТ: абонентских распределительных устройств, межэтажных и межподъездных кабелей;
9. Строительство ВОЛС в ранее неохваченныхсетью передачи данных ГВТ районах Нового города.
10.Перевод на П-категорию электроснабженияМКУ от бесперебойной работы которых зависит работа нескольких МКУ и установка источникабесперебойного питания (ИБП) на всех МКУ с системой удаленного мониторинга.
11.Перевод магистральных колец сети передачиданных на GE, путем установки медиаконверторов GE.
12.Установка маршрутизатора Cisco 7206 нацентральной головной радиостанции ЦГС.
В 2009 году ОАО «ТРК «ТВТ» в г. НабережныеЧелны для решения существующих проблемы с эксплуатацией сетей связи кабельного телевиденияКТВ), система коллективного приема телесигнала (СКПТ) необходимо принять и профинансироватьплан развития сети по г Набережные Челны.
Затраты ОАО «ТРК «ТВТ»» на 2008 год составят62313171 руб., в том числе:
10.Объединение ВОЛС Нового города в кольцо466304 руб.
11.Объединение ВОЛС пос. ЗЯБ в кольцо 566212руб.
12.Объединение ВОЛС пос. ГЭС в кольцо 1 075773 руб.
13.Завершение работ по трубостойкам2142 400руб.
14.Строительство сетей, где отсутствуют конкуренты28 745 573 руб.
15.Модернизация сетей НЗРРТА для снижениявлияния аварий 202 068 руб.
16.Замена изношенной Д PC СКПТ5 499 648 руб.
17.Строительство ВОЛС в Новом городе 22 665193руб.
18.Обеспечение бесперебойного эл. снабжения960000 руб.
Обеспечениебесперебойного, безаварийного энергоснабжения потребителя. Наименование проекта:прокладка 07 коллектора (резервной трассы). Ожидаемый экономический эффект — обеспечениеэкологической безопасности.
Чистая текущаястоимость проекта:1502143 тыс.руб.
Индекс рентабельности:1,559
Внутреннийкоэффициент окупаемости:0,37
Срок окупаемостиинвестиций:
— простой3,8периода
— с дисконтом3,8периода
Списоклитературы
1) Нормативно-правовые материалы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации,части I и II.
2) Специальная литература
2. Андреев В.И. Саморазвитие менеджера.М., 1999. – 310 с
3. Анискин Ю.П., Павлова А.М. Планированиеи контролинг. М-2005 -119с.
4. Бакаев А.С. Раскрытие бухгалтерскойотчетной информации. Требования и практика. — М., 2002. – 512 с.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономическогоанализа: Учебник – 4-е изд. доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2001. –416 с.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 1999. – 384с.
7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ ипланирование хозяйственной деятельности.- М.: Финансы и статистика, 2000. – 591с.
8. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планированиев условиях рынка.-М.: ИНФРА, 2001.-260 с.
9. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовыйменеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. – Санкт-Петербург:Экономическая школа, 1998. – т1. – 497 с.
10. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. ИНФРА-М, М-2000– 270 с.
11. Бухгалтерский баланс ОАО «ТРК «ТВТ» за2006 г.
12. Бухгалтерский баланс ОАО «ТРК «ТВТ» за2007 г.
13. Веснин Р. В. " Основы менеджмента". М. 2001.– 319 с.
14. Ворст И., Ревентлоу П., Экономика фирмы. Учебник, М. Высшаяшкола, 1999. – 283 с.
15. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. – 3-е изд., перераб.и доп. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001. – 501 с.
16. Горемыкин В.А., Бугулов В.Р. Планирование на предприятии.Филино-1999 – 140с.,288 с.
17. Грузинов В.П.Экономика предприятия и предпринимательствоМ.Софит, 1999. – 331 с.
18. Дашков Л.П. Коммерческая деятельность.- М., Информационно-внедренческийцентр «Маркетинг», 1999 г. – 497 с
19. Должностные инструкции персонала ОАО «ТРК«ТВТ» за 2007 г.
20. Должностные инструкции персонала ОАО «ТРК«ТВТ» за 2008 г.
21. Донцова Л.В., Никифорова Л.А. Комплексный анализ бухгалтерскойотчетности. – М.: Дело и Сервис, 2000. – 304 с.
22. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности-Приложение к журналу " Я — бухгалтер", «ДИС»,2001. – 269 с.
23. ИКЦ «ДИС». 1997г. 16-Коровкин В.В., Оптимизация налоговыхплатежей. — М., Инфра — М, 2001. – 361 с.
24. Кнорринг В.И. «Искусство управления». М. 1999.– 262 с.
25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.:Финансы и статистика, 2001. – 258 с.
26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выборинвестиций, анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1999. – 247 с.
27. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выборинвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 312с.
28. Коллектив авторов «ТАНДЕМ» Стратегическое планирование.М — 1999 – 373 с.
29. Кораблин М.А., Мелик-Шахназаров А.В., Салмин А.А. Байесовскийподход для оценки лояльности клиентов телекоммуникационной компании. // Инфокоммуникационныетехнологии, 2006, том 4, № 2, стр. 85-90
30. Кораблин М.А., Мелик-Шахназаров А.В., Салмин А.А. Оценкалояльности клиентов телекоммуникационной компании на основе байесовского подхода.// Информационные технологии, 2006,№ 4, стр. 63-67
31. Кораблин М.А., Мелик-Шахназаров А.В., Салмин А.А. Регрессионно-когнитивныеграфы в задачах анализа биллинговых систем. // Информационные технологии, 2005,№8, стр. 35-39
32. Котлер Ф. Маркетинг и менеджмент. – М.: Бизнес–книга, 2000.– 121 с.
33. Крейнина М. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М.: Финансы и статистика, 2001. – 139 с.
34. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие.– М.: Дело и Сервис, 1999. – 304 с.
35. Куликова Л.И. Формирование бухгалтерской информации о финансовыхрезультатах деятельности организации.// Бухгалтер Татарстана.-№ 8(15), 2000. – 311с.
36. Львов А.А., Мелик-Шахназаров А.В. Биллинг как организациябизнеса // Инфокоммуникационные технологии 2005.- с.42-44
37. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. М-2003– 183 с.
38. Макарьева В.И. Реформирование бухгалтерского учета. — М.:Налоговый вестник, 1999. – 326 с.
39. Мескон М. Х., Основы менеджмента. М., 1999. – 197 с.
40. Морозова Л.Л., Анализ типичных ошибок, допущенных при веденииучета.- СП6… ЧИЧП «Актив», 2001. – 263 с.
41. Основы предпринимательства, Словарь-справочник, М., Луч-2,2000–369с.
42. Отчет о прибылях и убытках ОАО «ТРК «ТВТ»за 2006г.
43. Отчет о прибылях и убытках ОАО «ТРК «ТВТ»за 2007г.
44. Пансков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах.Минск: Экспертиза, 1999. – 403 с.
45. Пивоваров К.В. Планирование на предприятии. М-2000 – 218с.
46. Радугин А.А.«Основы менеджмента». М. 1999. –297 с.
47. Риполь — Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческогоанализа. -М.: ЮНИТИ,2000. – 269 с.
48. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средствкомпаний. Ось -89, 2001 – 105с.
49. Стаханов А.Ю. Бухгалтерский баланс. Международные и российскиестандарты. — М. Инфра-М, 1999. – 129 с.
50. Стоянов Л.Ф. Рынковедение. – М.: Экономика, 2000, с.204-209.
51. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков.– М.: Перспектива, 1999. – 239 с.
52. Тарифная сетка ОАО «ТРК «ТВТ» за 2008г.
53. Тяжких Д.С. Налоговая проверка предприятия, практическоепособие для руководителей, финансовых менеджеров и бухгалтеров предприятия. М.:Инфра-М, 2001. – 331 с.
54. Устав ОАО «ТРК «ТВТ» .
55. Федяев А.П. «Основы менеджмента». Казань. 1998. – 285 с.
56. Финансовый менеджмент Учебник для вузов / Под ред. проф.Н.Ф. Самсонова — М… Финансы, ЮНИТИ, 2000. — 495 с.
57. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Подред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2000. – 656с.
58. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф.Г.Б.Поляка. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. — 518 с.
59. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. проф.Н.В. Колчиной. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — 447 с.
60. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа.– М.: ИНФРА-М, 1999. – 176 с.
61. Штатное расписание ОАО «ТРК «ТВТ» за 2007г.
62. Штатное расписание ОАО «ТРК «ТВТ» за 2008г.
63. Шуляк П. Н. Финансы предприятия: Учебник. М.: ИздательскийДом «Дашков и К°», 2000. — 752 с.
64. Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Ю.Н. Иванова.- М.: Инфра-М,1998 – 497 с
65. Экономическая стратегия фирмы/ А.П. Градов. — С-П.: Специальнаялитература, 1999.
66. Юцковская И. Учет финансовых результатов и использованиеприбыли.// Налоги № 20, 2000 г.
Приложение 1
Проблемы коммерческой организации, возникающие при стремлениик оптимальному управлению ликвидными средствами
Элемент оборотного капитала
Форма
Если элемент слишком мал
Если элемент чрезмерно велик товарно-материальные запасы сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция неспособность удовлетворять спрос, уменьшение продаж, остановки производственного процесса расходы на сохранение будут выше необходимых, риск морального старения запасов дебиторская задолженность открытые счета постоянных покупателей слишком жесткая и неконкурентная кредитная политика чрезмерно щедрая политика в предоставлении товарных кредитов ликвидные ценные бумаги вложение на рынке краткосрочных капиталов депозитные сертификаты, коммерческие векселя и т.д. недостаток денежных средств, необходимых для оплаты потребностей организации( плановых и внеплановых) неверное использование краткосрочных финансовых инвестиций, необходимых для реальных инвестиций денежные средства деньги на расчетных, валютных, депозитных счетах в кассе риск нехватки денег: неплатежеспособность неполучение прибыли от вложения на рынке краткосрочных капиталов краткосрочное финансирование кредиты банков, кредитные линии, коммерческие векселя недостаток краткосрочных активов и перебои производства высокие издержки, финансирование неработающих активов
Приложение 2
Место контроля в системе управления деятельностью коммерческойорганизации
/>
/>