Содержание
Введение
1.Структура оборотных средств как источник информации для оценки финансовогосостояния предприятия
1.1 Сущностьи назначение анализа оборотных средств в оценке финансового состояния предприятия
1.2 Нормативно-правовоерегулирование структуры оборотных средств предприятия
1.3 Сравнительнаяхарактеристика методик расчета и оценки оборотных средств предприятия
1.4 Современныепроблемы, связанные с оптимизацией структуры оборотных средств и управлениядебиторской задолженностью
2.Оценка структуры оборотных средств на примере ООО «Белогорское»
2.1 Организационно- экономическая характеристика объекта исследования
2.2Оценка динамики состава и структуры оборотных средств объекта исследования
2.3Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия объекта исследования
2.4Влияние внешних и внутренних факторов на изменение структуры оборотных средствобъекта исследования
3.Пути повышения финансового состояния ООО «Белогорское» на основе оптимизацииструктуры оборотных средств и управление дебиторской задолженностью
3.1Разработка мер по оптимизации структуры оборотных средств объекта исследования
3.2Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью
Заключение
Списокиспользованных источников
Введение
Оборотный капитал являются одной из составных частей имуществапредприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главныхусловий успешной его деятельности. Развитие рыночных отношений определяет новыеусловия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явлениявынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам,искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности ихиспользования.
В системе мероприятий по повышению эффективностиобщественного производства важное место занимают вопросы рациональногоиспользования оборотных средств во всех сферах деятельности человека.
Проведение анализа оборотного капитала является наиболееважным направлением анализа бухгалтерской отчётности, так как по изменениюдинамики и структуры оборотных средств определяется платёжеспособностьпредприятия, его производственные возможности, востребованность данногопредприятия на рынке.
Оборачиваемость оборотного капитала является одним изважнейших показателей, характеризующих интенсивность использования оборотныхсредств предприятия и его деловую активность. От того насколько быстросредства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги,непосредственно зависит финансовое состояние организации. Так, рост неплатежейзатрудняет ритмичность деятельности организации и ведет к увеличениюдебиторской задолженности; излишнее отвлечение средств в производственныезапасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к «омертвлению»ресурсов и неэффективному использованию средств.
Целью данной курсовой работы является — проведениеанализа оптимизации структуры оборотных средств и управление дебиторскойзадолженности.
Для реализации поставленной цели в курсовой работерешаются следующие задачи:
На основе рассмотренной методики произвести расчет иоценку динамики состава и структуры оборотных средств ООО «Белогорское».
Произвести анализ оборачиваемости оборотных средствобъекта исследования.
Рассмотреть влияние внешних и внутренних факторов наизменение структуры оборотных средств предприятия
На основании проведенного анализа предложить путиповышения финансового состояния ООО «Белогорское» на основе оптимизацииструктуры оборотных средств и управления дебиторской задолженностью
Данная тема исследуется частично следующими авторами:Н.В. Колчина, Мездриков Ю.В., Романовский М.В.
Курсовая работа состоит из введения, трех глав изаключения.
В первой главе рассматриваются сущность и назначениеанализа структуры оборотных средств, проведена сравнительная характеристикаметодик анализа структуры оборотных средств и рассмотрено современные проблемы,связанные с оптимизацией структуры оборотных средств и управления дебиторскойзадолженностью.
Во второй главе рассматриваетсяорганизационно-экономическая характеристика ООО «Белогорское»; проводится анализдинамики состава и структуры оборотных средств, анализ оборачиваемостиоборотных средств объекта исследования
В третьей главе представлены меры по оптимизацииструктуры оборотных средств объекта исследования, также представленырекомендации по управлению дебиторской задолженностью объекта исследования.
1. Структура оборотных средств предприятия и управлениедебиторской задолженностью
1.1 Сущность и назначение анализа оборотных средств воценке финансового состояния предприятия
Оборотные средства — это совокупность денежных средств,авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов ифондов обращения, которые обеспечивают непрерывность процесса производства ипродажи продукции. Наличие оборотных средств в минимально необходимых размерах,обеспечивающих нормальную производственную и коммерческую деятельностьпредприятия, является непременным условием успешного выполнения ими своихфункций./1/
Оборотные средства являются одной из составных частейимущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно изглавных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношенийопределяет новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи идругие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику поотношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучатьпроблему эффективности их использования.
Целью анализа оборотных активов является повышениеэффективности управления оборотными средствами.
Целью управления оборотными средствами являетсяопределение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношениямежду ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной иэффективной финансовой деятельности предприятия.
При недостаточном анализе и контроле оборотных активовмогут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотныхсредств:
1. Недостаточность товаров — риск дополнительных издержекили остановки деятельности предприятия.
2. Недостаточность собственных кредитных возможностей — риск потери ликвидности.
3. Недостаточность денежных средств. — риск прерыванияпроизводственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительнойприбыли.
4. Излишний объем оборотных средств. — риск увеличенияиздержек финансирования и сокращения доходов./2/
Оборотные активы — важнейшая экономическая категория,которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации,оптимальность объема, состав и структура которых в значительной степени влияютна устойчивость ее финансового положения. Средства, вложенные в оборотныеактивы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий периодвремени, в среднем соответствующий периоду превращения денег в деньги.
Оборотные активы являются одной из главных составляющихресурсного потенциала предприятия в целом. Под составом оборотных средствпонимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Делениеоборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращенияопределяется особенностями их использования и распределения в сферахпроизводства продукции и ее реализации.
Оборотные средства отражены во втором разделебухгалтерского баланса «Оборотные активы» и включают:
Запасы (строки 210-217). По строке 210 «Запасы»отражаются сводные данные о запасах и затратах фирмы. Далее эти сведениярасшифровываются по строкам 211-217.
Данные по строке 211 «Сырье, материалы и другиеаналогичные ценности». Здесь указывается стоимость материалов, покупныхполуфабрикатов, комплектующих, топлива, тары и запасных частей, не списанных впроизводство.
Строку 212 «Животные на выращивании и откорме» заполняютв основном сельскохозяйственные организации.
По строке 213 «Затраты в незавершенном производстве»отражает стоимость продукции, которая не прошла всех стадий обработки, а такжеработы, не принятые заказчиками.
Для отражения в балансе остатков готовой продукции итоваров нужно заполнить строку 214 «Готовая продукция и товары дляперепродажи». Производственные предприятия указывают здесь фактическую илинормативную себестоимость готовой продукции. А торговые организации приводятпокупную стоимость своих товаров.
Строка 215 «Товары отгруженные» предназначена дляотражения продукции (товаров), выручка от продажи которой какое-то время неможет быть признана в бухгалтерском учете.
Затраты, уже понесенные организацией, но относящиеся кбудущим периодам, в бухгалтерском учете отражается в балансе по строке 216«Расходы будущих периодов». Например, к таковым относится затраты на получениелицензии или расходы на покупку бухгалтерской программы.
По строке 217 «Прочие запасы и затраты» отражают затраты,которые не были показаны в предыдущих строках подразделения «Запасы».
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям(строка 220). Условия для получения вычета по НДС прописаны в статьях 171 и 172Налогового кодекса РФ. Среди них: товары (работы, услуги) должны бытьоприходованы, на них есть счет-фактура, а покупка будет использоваться вдеятельности, облагаемой НДС.
Дебиторская задолженность (строка 230-240). В строках 230«Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается более чем через 12месяцев после отчетной даты)» и 240 «Дебиторская задолженность (платежи покоторой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты)» отражаетсясоответственно долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность.Задолженность, которая в прошлом году считалась долгосрочной на 1 январяследующего года может оказаться краткосрочной.
В составе дебиторской задолженности показывают долги:
— покупателей за поставленные им товары, оказанныеуслуги, выполненные работы;
— поставщиков за перечисленные им авансы;
— подотчетных лиц за выданные им деньги;
— работников по полученным от фирмы займам.
В балансе сумму дебиторской задолженности показывают заминусом созданного резерва по сомнительным долгам.
Краткосрочные финансовые вложения (строка 250). Выданныекраткосрочные займы (на срок не более года), прочие краткосрочные финансовыевложения указываются по строке 250. Исключение – предоставленные беспроцентныезаймы, которые нельзя отнести к финансовым вложениям.
Денежные средства (строка 260). Остатки денежных средствпредприятия суммируются и отражаются по строке 260. Так, здесь отражаются:
— деньги в кассе фирмы, а также стоимость денежныхдокументов (например, почтовых марок, оплаченных проездных билетов, путевок ит.д.);
— деньги в иностранной валюте, находящиеся на валютныхсчетах в банках;
— прочие денежные средства, например деньги, находящиесяна специальных счетах в банках, переводы в пути и т.д./3/
1.2 Нормативно-правовое регулирование структуры оборотныхсредств предприятия.
Под финансовым состоянием понимается способностьпредприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуетсяобеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальногофункционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективнымиспользованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими ифизическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Анализ финансового состояния организации, включаяустойчивость, нормативно регулируется Приказом ФСФО РФ (Методические указания,2001г.), Постановлением правительства РФ (Правила, 2003г.) и приказомМинэкономразвития РФ от 21 апреля 2006 года «Об утверждении методики проведенияФедеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособностистратегических предприятий и организаций».
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым,неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производитьплатежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствуето его хорошем устойчивом финансовом состоянии.
Состав и содержание бухгалтерской отчетности в настоящеевремя регулируется следующими нормативными документами:
— Федеральным законом от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «Обухгалтерском учете» с последующими изменениями и дополнениями;
— Положением по ведению бухгалтерского учета ибухгалтерской отчетности в российской Федерации, утвержденным приказом МинфинаРоссии от 29 июля 1998 года №34н;
— Планом счетов бухгалтерского учета финансово — хозяйственной деятельности организаций, утвержденным приказом Минфина России от31 октября 2000 года №94н;
— Положениями по бухгалтерскому учету и другимидокументами.
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержитнаиболее общие положения в отношении отчетности.
Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможностидля всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной еечастью является баланс.
Основу информационного обеспечения анализ финансовогосостояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единойдля организации всех отраслей и форм собственности. Анализ финансовогосостояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальнойбухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.
1.3 Сравнительная характеристика методик расчета и оценкиоборотных средств предприятия.
Таблица 1 — Сравнительная характеристика методик анализабухгалтерского баланса.Элементы методики Авторы Колчина Н.В./1/ Романовский М.В./2/ Шеремет А.Д./4/
Цели анализа
1. Выявление изменений показателей финансового состояния;
2. Выявление факторов, влияющих на финан. состояния предприятие;
3. Оценка количест. и качественных изменений финансового состояния. Сокращение длительности оборота денежных средств, для того, чтобы увеличить прибыль и уменьшить потребность в финансовых результатах. Контроль за оборотными средствами предприятия, сокращение длительности оборота денежных средств.
Задачи анализа Необходимость контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости. Определение потребности в оборотных средствах 1. Разработка и установ-ие норм запасов всех оборотных средств по отдел-ым видам ТМЦ, выраж-ых в днях; 2. разработка норм собств-ых оборот. средств в целом
Объект исслед-ия Деятельность предприятия за анализируемый период Система показ-ей Оборачиваемость активов, продолжит-ть оборота, привлечение средств в оборот, оборот дебиторской задолж-ти, период погашения дебиторской задолженностью, оборот запасов. Коэффициент оборачив., длительность одного оборота оборотных средств, длительность оборота ТМЗ, длительность оборота дебиторской задол-ти, длительность оборота денежных средств. Коэффициент оборота запасов, период оборачиваемости запасов сырья и материалов, период оборач-ти запасов ГП
Советы по последовательности проведения анализа Гориз., вертик., сравнительный анализ; анализ относительных показателей. Гориз., вертик. анализ; анализ относит. показателей, сравнит., фактор.анализ Анализ относит. показателей, сравнит. анализ, горизонтальный и вертикальный анализ
Способы исследования Оборачиваемость активов предприятия, оборачиваемость дебиторской задолженностью, оборачиваемость ТМЗ Аналитический метод, коэффициентный метод, метод прямого счета. Источники данных Баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2). Баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2). Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) Баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2).Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) /> /> /> /> /> />
1.4 Современные проблемы, связанные с оптимизациейструктуры оборотных средств и управления дебиторской задолженностью.
Правильная организация, сохранность и эффективностьиспользования оборотных средств имеет большое значение для обеспечениянепрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансовогосостояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения,реального накопления национального богатства страны./4/
Находясь постоянно в обороте предприятия, оборотныесредства являются источником авансированного финансирования затрат напроизводство и реализацию продукции с момента образования производственныхзапасов до времени поступления выручки от реализации продукции. Этим самымоборотные средства выполняют свою важнейшую функцию — производственную, то естьденежное обеспечение непрерывности процесса производства. Являясь одной изосновных финансовых категорий, оборотные средства оказывают существенноевлияние на сферу обращения, состояние расчетов в народном хозяйстве и тем самымна денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию —платежно-расчетную./5/
Однако осуществление этих функций зависит, прежде всего,от степени обеспеченности предприятий оборотными средствами, правильности иэффективности их использования.
Эффективность использования оборотных средствпредприятий, зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшатьорганизацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовойработы.
Особое внимание уделяется изучению причин выявленныхотклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по ихоптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков ворганизации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другоймаркетинговой деятельности, наличия невостребованных и неходовых производств./6/
Большие остатки денежных средств в кассе и в путивозникают в связи с неритмичным развитием сбыта, несвоевременной сдачей выручкив банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовойдисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностейявляются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов,сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, другихматериальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива дооптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок,равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средствв кассе и в пути способствует ритмичное развитие товарооборота.
Можно выделить следующие расходы и риски связанные снедостатком оборотных средств:
— задержки в снабжение сырьем и материалами и какследствие увеличение продолжительности производственного цикла и роста затрат;
— снижение объемов продаж из-за недостаточности запасовготовой продукции;
— дополнительные затраты на решение вопросовфинансирования.
Также можно выделить расходы и риски, связанные сизбытком оборотных средств:
— запасы могут испортиться физически и морально устареть;
— рост расходов на хранение излишков запасов;
— должники могут отказаться платить либо обанкротиться;
— банки, в которых хранятся денежные средства, могутобанкротиться;
— более высокий объем товароматериальных запасов иготовой продукции увеличивают налог на имущество;
— инфляция может значительно уменьшить реальную стоимостьдебиторской и кредиторской задолженности и денежных средств./7/
Оптимальный уровень оборотных средств позволитмаксимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческогориска.
Для управления дебиторской задолженностью компании нужнаразличная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведенияможно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чемприступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторскойзадолженности.
Проблемы управления дебиторской задолженностью, скоторыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны:
— нет достоверной информации о сроках погашенияобязательств компаниями-дебиторами;
— не регламентирована работа с просроченной дебиторскойзадолженностью;
— отсутствуют данные о росте затрат, связанных сувеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;
— не проводится оценка кредитоспособности покупателей иэффективности коммерческого кредитования;
— функции сбора денежных средств, анализа дебиторскойзадолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены междуразными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и,как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап./8/
2. Оценка структуры оборотных средств на примере ООО«Белогорское»
2.1 Организационно-экономическая характеристика объектаисследования
Общество с ограниченной ответственностью «Белогорское»создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом от18.04.92 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее –Федеральным законом) и другими нормативными актами, не противоречащимиГражданскому кодексу РФ.
Основной целью создания организации являетсяосуществление коммерческой деятельности с целью извлечения прибыли. Предметомдеятельности организации является:
— растениеводство;
— орошение земель;
— животноводство;
— производство продуктов питания;
— оптовая и розничная торговля;
— иные виды деятельности, не противоречащие действующемузаконодательству РФ.
По отдельным видам деятельности, перечень которыхопределяется законом, организация может заниматься только после получениялицензии. Если условиями предоставления такой лицензии на осуществлениеопределенного вида деятельности предусмотрено требование осуществлять такуюдеятельность как исключительную, общество в течение срока действия лицензиивправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные лицензией, исопутствующие виды.
Источниками формирования имущества организации являются:
— денежные и материальные вклады участников Общества;
— доходы, полученные от реализации продукции, работ,услуг и прочих видов хозяйственной деятельности;
— безвозмездные или благотворительные взносы,пожертвования российских, иностранных и юридических лиц;
— иные источники, не запрещенные законодательством РФ.
Организация вправе размещать облигации и иные эмиссионныеценные бумаги в порядке, установленном законодательством о ценных бумагах.Общество может размещать облигации на сумму, не превышающей размера уставногокапитала или величины обеспечения, предоставляемого Обществу, в этих целяхтретьими лицами, после полной оплаты уставного капитала.
Высшим органом организации является общее собраниеучредителей Общества, которое руководит деятельностью Общества в соответствии сзаконодательством и Уставом.
Общее собрание может принимать к своему рассмотрению ирешать любые вопросы, связанные с деятельностью Общества. К исключительнойкомпетенции общего собрания учредителей организации относятся:
1. Определение основных направлений деятельностиорганизации, а также принятие решений об участии в ассоциациях и другихобъединениях коммерческих организаций;
2. Изменение Устава организации, в том числе изменениеразмера уставного капитала организации;
3. Внесение изменений в учредительный договор;
4. Утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерскихбалансов;
5. Принятие решений о распределение чистой прибылиорганизации между участниками организации;
6. Прочие направления деятельности организации всоответствии с Уставом.
Таблица 1 — Экономические показатели производственно –хозяйственной деятельности предприятияПоказатели №Ф, стр. 2006 2007 2008 Отклонение Темп роста, % 07/06 08/07 07/06 08/07 Объем продаж продукции, работ и услуг в фактических ценах (без НДС и акцизов), 1000 руб. Ф№2, стр.010 3963 2921 9647 -1042 6726 73,7 330,2 Прибыль от продаж, 1000 руб. Ф№2, стр.050 327 361 3580 34 3219 110,4 991,7 Себестоимость реализованной продукции, 1000 руб. Ф№2, стр.020 3636 2560 6067 -1076 3507 70,4 237 Среднесписочная численность промышленно – производственного персонала, чел. Стат. отч. 148 150 154 +2 +4 101,4 102,7 Фонд оплаты труда, 1000 руб. Поясн. записка 110980 112986 115497 2006 2511 101,8 102,2 Основные фонды, 1000 руб. Ф№1, стр.120 3866 5426 7737 1560 2311 140,3 142,6 Оборотные средства, 1000 руб. Ф№1, стр.290 2354 5179 1632 2825 -3547 220 31,5 Затраты на 1 руб. товарной продукции, руб.
/> 1,09 1,14 1,59 0,05 0,45 104,6 139,5 Фондоотдача, руб.
/> 1,02 0,54 1,25 -0,48 0,71 52,9 531,5 Оборачиваемость оборотных средств, количество оборотов
/> 1,68 0,56 5,91 -1,12 5,35 33,3 1055,3 Рентабельность продаж, %
/> 0,08 0,12 0,37 0,04 0,25 150 308,3
Из данных таблицы 2 видно, что за анализируемый периодобъем продаж (работ и услуг) в 2007 году по сравнению с 2006 уменьшился исоставил 2921 тыс. руб., а в 2008 по сравнению с 2007 годом увеличился исоставил 9647 тыс. руб. В связи с этим, увеличилась и прибыль от продаж: в 2006году составила 327 тыс. руб., в 2007 году увеличилась на 34 тыс. руб. исоставила 361 тыс. руб., в 2008 году уменьшилась на 520 тыс. руб. и составила915 тыс. руб. Фонд оплаты труда в 2006 году увеличился на 1,8%, в 2007 году на2,2%, что связано с увеличением численности персонала: в 2006 годусреднесписочная численность персонала увеличилась на 2 человека, а в 2007 годуна 4 человека и составила 154 человека.
Происходит увеличение основных фондов, что положительновлияет на деятельность предприятия. Показатели фондоотдачи уменьшились в 2007году, что оказало отрицательное влияние не только на себестоимость и повышениеприбыльности предприятия, но и на эффективность работы предприятия в целом, в2008 году эти показатели возрастают больше чем в 2 раза, и деятельностьпредприятия выходит на новый стабильный уровень. Оборачиваемость оборотныхсредств уменьшается в 2007 году и это свидетельствует о замедлениивысвобождения денежных средств, что является отрицательным явлением, а в 2008году резко возрастает, что является положительным явлением и улучшением работыпредприятия в целом. Рентабельность продаж в 2007 году и в 2008 году увеличивается,на что повлияло увеличение прибыли от продаж.
2.2 Оценка динамики состава и структуры оборотных средств
Реализация планов предприятия определяется его финансовойустойчивостью и платежными возможностями компании. Для того чтобы знатьвозможности предприятия развивать свою деятельность необходимо проводить анализего финансово-имущественного состояния и платежных обязательств. Для этогоцелесообразно провести анализ структуры оборотных средств ООО «Белогорское»./9/
Исследование оборотных средств организации позволяетполучить наиболее общее представление об имевших место качественных измененияхв структуре оборотных средств, а также о динамике этих изменений.
Цель анализа динамики состава и структуры оборотныхсредств организации состоит в оценке тенденций изменения структуры и разработкеорганизационно-экономических механизмов повышения качества их использования.Информационной базой анализа является форма №1 «Бухгалтерский баланс»./10/
Проведем анализ динамики состава и структуры оборотныхсредств ООО «Белогорское» 2006 года по сравнению с 2007 годом (таблица №2).
Таблица 2. Динамика состава и структуры оборотных средстворганизации.Показатели оборотных средств 2006 год (базисный период) 2007 год (отчетный период) Изменения Сумма, тыс.руб. Удельн вес, % Сумма, тыс. руб. Удельн вес, % в абсол. выраж. Удельн вес, % Темп роста, % II. Оборотные активы запасы 2203 35,41 4847 45,7 2644 +10,29 220 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 57 0,91 2039 19,22 1982 +18,31 3577,2 Животные на выращивании и откорме 1676 26,94 2328 21,95 652 -4,99 138,9 Затраты в незавершенном производстве 470 7,55 480 4,52 10 -3,03 102,1 НДС по приобретенным ценностям 16 0,25 - - -16 +0,25 Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) 115 1,84 158 1,49 43 -0,35 137,4 в том числе покупатели и заказчики 48 0,77 - - -48 +0,77 Денежные средства 20 0,32 174 1,64 154 +1,32 870 Итого по разделу II 2354 37,8 5179 48,83 2825 220 Баланс 6220 100 10605 100 4385 170,5
Анализируя актив баланса видно, что общая величинаактивов предприятия в 2007 г. по сравнению с 2006 г., увеличилась. Валюта баланса увеличилась на 70,5%, что в абсолютном выражение составило 4385тыс. руб. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличениястатьи «Запасы и Сырье и материалы». Увеличение значения этих статей составило 2644и 1982 тыс. руб. соответственно (в процентном соотношении увеличение этих статейсоставило 10,29% и 18,31%) и уже на конец анализируемого периода их значениеустановились на уровне 4847 и 2039 тыс. руб.
Величина оборотных активов, составила в базисном периоде2203 тыс. руб., увеличилась на 2644 тыс. руб. (темп увеличения оборотныхактивов составил 220%) и на отчетный период их величина составила 4847 тыс.руб. (45,7% от общей структуры имущества).
Доля основных средств в общей структуре активов на 2007 г. имела значение 51,17%, что говорит о том, что предприятие имеет «нормльную» структуру активови свидетельствует о достаточно мобильной структуре активов, способствующейускорению оборачиваемости средств ООО «Белогорское». К тому же наблюдаетсяположительная тенденция к росту оборотных активов.
В структуре оборотных активов наибольшее изменение быловызвано увеличением, по сравнению с 2006 г., статьи «Запасы» на 2644 тыс. руб. и одновременно значительно уменьшилось значение статьи «Дебиторскаязадолженность (менее 12 месяцев) покупателей и подрядчиков» на -48 тыс. руб.Также следует обратить внимание на темп увеличения статьи сырье и материалы, вотчетном периоде по сравнению с базисным, который увеличился на 3377%, т.е. почтив 34 раза, что свидетельствует о существенном увеличении сырья и материаловорганизации.
В структуре оборотных активов на 2007 г. Величина долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков вотчетном периоде составила 158 тыс. руб., в том числе — 0,0 – долгосрочнаядебиторская задолженность и 158 тыс. руб. – краткосрочная дебиторскаязадолженность. Размер дебиторской задолженности за анализируемый периодувеличилась на 43 тыс. руб., что является негативным изменением и может бытьвызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительскогокредита покупателем, т.е. отвлечением этой части текущих активов ииммобилизация части оборотных средств из производственного процесса.
Исходя из вышесказанного, динамику изменения оборотныхсредств можно назвать положительной, в первую очередь за счет увеличения валютыбаланса за рассматриваемый период.
Проведем анализ динамики состава и структуры оборотныхсредств ООО «Белогорское» 2007 года по сравнению с 2008 годом (таблица №3).
Таблица 3. Динамика состава и структуры оборотных средстворганизации.Показатели оборотных средств 2007 год (базисный период) 2008 год (отчетный период) Изменения Сумма, тыс.руб. Удельн вес, % Сумма, тыс. руб. Удельн вес, % в абсол. выраж. Удельн вес, % Темп роста, % II. Оборотные активы/ Запасы 4847 45,7 1503 16,02 -3344 -29,68 31 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 2039 19,22 160 1,7 -1879 -17,52 7,8 Животные на выращивании и откорме 2328 21,95 723 7,7 -1605 -14,25 30 Затраты в незавершенном производстве 480 4,52 620 6,61 140 2,09 129,2 НДС по приобретенным ценностям - - - - - - - Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) 158 1,49 18 0,19 -140 -1,3 11,4 в том числе покупатели и заказчики - - - - - - - Денежные средства 174 1,64 111 1,18 -63 -0,46 63,8 Итого по разделу II 5179 48,83 1632 17,4 -3547 -31,43 31,5 Баланс 10605 100 9378 100 -1227 88,4
Анализируя актив баланса видно, что общая величинаактивов организации, в отчетном периоде по сравнению с базисным, уменьшилась.Валюта баланса уменьшилась на 11,6%, что в абсолютном выражение находится науровне -1227 тыс. руб. Если сравнивать с прошлым анализируемым периодом, товалюта баланса увеличилась на 70,5%, что по сравнению с 2008 г. больше в 8 раз.
В наиболее значительной степени уменьшение актива балансапроизошло за счет значения статьи «Запасы» и составило -3344 тыс. руб. следуетотметить, что на актив баланса также повлияло значительное уменьшение статьи «Сырьеи материалы», это значение уменьшилось на -1879 в 2008 г., по сравнению с увеличением в 2007 г., на 1982 тыс. руб. (в процентном соотношение уменьшениеэтой статьи составило -17,52%) и уже на конец анализируемого периодаустановилось на уровне 160 тыс. руб.
Величина оборотных активов, составлявшая в базисномпериоде 5179 тыс. руб., также уменьшилась на 3547 тыс. руб. (темп увеличенияоборотных активов отрицательный (31,5% от темпа роста в базисном периоде)) и вотчетном периоде их величина составляла 1632 тыс. руб. (17,4% от общейструктуры имущества). По сравнению с прошлым анализируемым периодом доляоборотных активов в 2008 году уменьшилась на 31,4%.
Доля основных средств в общей структуре активов вотчетном периоде составила 82,6%, что говорит о том, что организация имеет«тяжелую» структуру активов и свидетельствует о недостаточно мобильнойструктуры активов, препятствующие ускорению оборачиваемости средств ООО «Белогорское».
В структуре оборотных активов наибольшее изменение быловызвано уменьшением статьи «Запасы» на 3344 тыс. руб. Доля в оборотных активахсоставляет 16,02% (самую наибольшую). Это говорит о том, что в данном периодебыли израсходованы. Также значительно уменьшилась статья «Сырье и материалы» на1879 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что организация начала уменьшатьзапасы сырья, материала, топлива и т.д. Также на оборотные активы повлияли животныена выращивании и откорме, которые снизились на -1605 тыс. руб.
В структуре оборотных активов на отчетный период следуетотметить что доля дебиторской задолженности очень мала (0,2%). Величинадолгосрочной и краткосрочной задолженности на 2008 г. составляла 18 тыс. руб., в том числе — 0,0 тыс. руб. долгосрочная дебиторская задолженность(более 12 месяцев) и 18 тыс. руб. – краткосрочная дебиторская задолженность.Размер дебиторской задолженности за анализируемый период уменьшился на 140 тыс.руб., что является положительным изменением.
Исходя из вышесказанного, динамику изменения оборотныхсредств можно назвать отрицательной, в первую очередь за счет увеличения валютыбаланса за рассматриваемый период.
2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия
От состояния оборотных активов зависит успешноеосуществление производственного цикла предприятия, т.к. недостаток оборотныхсредств парализует производственную деятельность предприятия, прерываетпроизводственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствиювозможности оплачивать по своим обязательствам, к банкротству.
Большое влияние на состояние оборотных активов оказываетих оборачиваемость. Под оборачиваемостью оборотных средств понимают их движениев процессе производства и реализации производственного продукта, т.е.длительность одного полного кругооборота средств от приобретенияпроизводственных запасов и выплат заработной платы до реализации готовойпродукции и поступление денег на расчетный счет предприятия. От этого зависитне только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельностиоборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранениемзапасов и т.д. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и вконечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливаетнеобходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа ихоборачиваемости.
Анализ оборачиваемости оборотных активов включает тривида анализа:
оборачиваемость активов предприятия;
оборачиваемость дебиторской задолженности;
оборачиваемость товарно — материальных запасов./1/
При этом главное внимание уделяется расчету и анализуизменений скорости оборота оборотных активов (т.е. количество оборотов активовза определенный период времени), а также период оборота (т.е. ёсрок возвращенияпредприятию вложенных в хозяйственную деятельность средств)
Анализ оборачиваемости активов проводится на основеследующих показателей:
1. Коэффициент оборачиваемости текущих активов.
/>; (1)
Считается, что данный коэффициент показывает, сколько разоборотные средства за один хозяйственный период превращаются в деньги:/11/
/>;
Оборотные средства ООО «Белогорское» в 2006 годупревращаются в деньги 1 раз за один хозяйственный период. Также еще можносделать вывод о том, что на каждый рубль оборотных средств реализован 1 рубльтоварной продукции.
/>
Оборотные средства в 2007 году, по данному анализируемомупредприятию, превращаются в деньги 1 раз за один хозяйственный период. Посравнению с 2006 годом значение данного показателя в 2007 году осталось безизменения. Также на каждый рубль оборотных средств реализован 1 рубль товарной продукции.
/>;
В 2008 году по данному предприятию оборотные средствапревратились в деньги 3 раз за один хозяйственный период. По сравнению с 2006 и2007годом значение данного показателя увеличилось на 2 оборота, На каждый рубльоборотных средств реализовано 3 рубля товарной продукции.
2. Продолжительность оборота.
/>; (2)
где
Т – длительность анализируемого периода;
Показывает, в течение, какого периода времениавансированный капитал совершает кругооборот и превращается в деньги./12/
/>
В 2006 году по ООО «Белогорское» авансированный капитал втечение 360 дней совершит кругооборот, с момента превращения средств в денежнойформе в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации.
/>
Авансированный капитал в 2007 году в течение 360 днейсовершит кругооборот, с момента превращения средств в денежной форме в производственныезапасы и до выхода готовой продукции и ее реализации.
По сравнению с 2006 годом продолжительность оборота осталасьпрежней.
/>
В 2008 году авансированный капитал по ООО «Белогорское» совершиткругооборот в течение 120 дней, и превратит в деньги. По сравнению с 2006 2007годом значение данного показателя уменьшилось на 240 дней.
Проанализировав данные показатели можно сделать вывод отом, что уменьшение длительности оборота в днях и соответственно увеличениеколичества оборотов за период, позволяет высвободить средства из оборота, т.е.сэкономить их.
Размер этой суммы вычисляется по формуле:
/>
Этот показатель характеризует дополнительное привлечение(высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением)оборачиваемости активов. Если значение величины получается отрицательным, тоэто значит высвобождение средств, если положительным – привлечение./12/
/>
Так как значение данного показателя равно 0, то у ООО«Белогорское» нет необходимости в высвобождении средств.
/>
Так как значение данного показателя получилосьотрицательным, то ООО «Белогорское» в 2008 году необходимо высвободить средствана сумму 6432 тыс. руб.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности:
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности.
/> (4)
Этот показатель характеризует кратность превышениявыручки от реализации над средней дебиторской задолженностью. /1/
/>
В 2006 году выручка от реализации ООО «Белогорское»превышает дебиторскую задолженность в 8 раз.
/>
Значение данного показателя в 2007 году превышаетзначение в 2006 году на 13 ед., это говорит, о том, что в 2007 году на данномпредприятие выручка от реализации превышала в 21 раз дебиторскую задолженность.
/>
В 2008 году выручка от реализации превышала среднююдебиторскую задолженность в 88 раз, по сравнению с 2007 годом значение данногопоказателя увеличилось на 88 ед., а по сравнению с 2006 годом увеличилось на 101ед.
2. Длительность оборота дебиторской задолженности (/>).
/>= /> (5)
Отражает средний срок получения платежа./1/
Однодневная выручка от реализации находится:
/>
/>=/>
В 2006 году потребовалось 10 дней, чтобы дебиторскаязадолженность была превращена в денежные средства.
/>=/>
В 2007 году потребовалось 20 дней, для того, чтобыдебиторская задолженность превратилась в денежные средства. По сравнению с 2006годом значение данного показателя увеличилось на 10 дней.
/>=/>
В 2008 году, необходим 1 день, чтобы дебиторскаязадолженность превратилась в денежные средства.
Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов:
1. Оборачиваемость запасов.
/> (6)
Этот показатель отражает период времени, необходимый дляпревращения материальных запасов в готовую продукцию./1/
/>
В 2006 году в ООО «Белогорское» необходим 1 день дляпревращения сырья, материалов, топлива и т.п. в готовую продукцию.
/>
В данном анализируемом предприятие в 2007 году необходимтакже 1 день как и в 2006 году, для того, чтобы материальные запасы превратитьв готовую продукцию.
/>
В 2008 году необходимо было потратить 2 дня дляпревращения материальных запасов в готовую продукцию. По сравнению с 2006 и2007 годом значение данного показателя увеличилось на 1 день.
2. Срок хранения запасов.
/> (7)
Показатель характеризует длительность хранения запасов./2/
/>
В 2006 году в ООО «Белогорское» длительность хранениязапасов равна 360 дням.
/>
В 2007 году на предприятие длительность хранения запасовравен 360 дням, по сравнению с 2006 годом показатель не изменился.
/>
В 2008 году длительность хранения равна 180 дням, посравнению с 2006 и 2007 годом длительность сократилась на 180 дней.
Исходя из выше проведенного анализа можно сделать вывод отом, что ООО «Белогорское» следует в первую очередь ускорить оборачиваемостьоборотных средств, для этого необходимо:
— совершенствовать производство и сбыт, нормализовать размещениеоборотных средств;
— полностью и ритмично выполнять планы хозяйственнойдеятельности;
— совершенствовать организацию производства и сбыта,внедрять прогрессивные формы и методы;
— совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
— улучшать претензионную работу;
ускорять оборот денежных средств за счет улучшенияинкассации выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассахпредприятия, в пути, на расчетном счете в банке;
— свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценныхи быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократитьподотчетные суммы, расходы будущих периодов;
— не допускать роста дебиторской задолженности./13/
Эффективность использования оборотных средствпредприятий, следовательно, зависит, прежде всего, от умения управлять ими,улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой ифинансовой работы.
2.4 Влияние внешних и внутренних факторов на изменениеструктуры оборотных средств объекта исследования
В системе мер, направленных на повышение эффективностиработы предприятия и укрепление финансового состояния, важное место занимаютвопросы рационального использования оборотных средств. Интересы ООО«Белогорское» требуют полной ответственности за результаты своейпроизводственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положениепредприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств ипредполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности ивозмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы врациональной организации оборотных средств — организации их движения сминимально возможной суммой для получения экономического эффекта./14/
Факторы, определяющие величину оборотных средств, могутбыть объективными, т.е. не зависящими от деятельности данного предприятия, исубъективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональностьиспользования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемыеформы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимаетсядлительность одного полного кругооборота средств с момента превращенияоборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выходаготовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислениемвыручки на счет предприятия. В данном случае ООО «Белогорское» необходимо в2006 году 360 дней для того, чтобы средства совершили один кругооборот смомента превращения оборотных средств в денежной форме в производственныезапасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. В 2007 году предприятиюпотребовалось 360 день, а в 2008 году – 120 дней. Это говорит, о том, что с2006 по 2007 года продолжительность оборота находится на одном уровне, а вот с2008 года продолжительность оборота уменьшается на 240 дней. Резервы и путиускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двухфакторов: объема производства, сбыта и размера оборотных средств./15/
Система обобщающих и частных показателей оборачиваемостиоборотных средств основывается на двух взаимосвязанных финансовыхкоэффициентах: коэффициенте оборачиваемости и длительности одного оборота,характеризующих эффективность использования оборотного капитала, а в частностиоборачиваемость и длительность оборота материально-производственных запасов,оборачиваемость и срок погашения дебиторской задолженности и т.д.
На длительность нахождения средств в обороте влияютфакторы внешнего и внутреннего характера. Таким образом, можно сделать вывод отом, что на продолжительность кругооборота средств влияет сфера деятельностипредприятия, т.е. ООО «Белогорское» непосредственно занимается производствомсвоей продукции и реализует ее самостоятельно, что как раз и объясняетдлительность кругооборота средств, также на длительность может и влиять масштабданного предприятия, т.к. ООО «Белогорское» является достаточно крупнымпредприятием в Новосергиевском районе, производящее основные продукты питаниядля населения данного района./16/
Можно также рассмотреть и внутренние факторы, влияющие надлительность кругооборота оборотных средств. К ним относится ценовая политика,что может объяснить сокращение длительность оборота в 2006 и 2007 гг.Предприятие, возможно, проводило ценовую политику, т.е. снижало цены на свою продукцию,тем самым сократился кругооборот оборотных средств. Также сокращениедлительность оборота можно объяснить методикой оценки запасов, следовательно,как уже говорилось ранее (пункт 2.3) в 2006 году срок хранения запасовсоставляло 360 дней, в 2007 году – 360 дней, в 2008 году – 180 дней, что такжеможет объяснять сокращение кругооборота оборотных средств, в связи ссокращением срока хранения запасов.
Эффективность использования оборотных средствпредприятий, следовательно, зависит, прежде всего, от умения управлять ими,улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой ифинансовой работы.
Особое внимание уделяется изучению причин выявленныхотклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по ихоптимизации. Так в течение анализируемого периода в ООО «Белогорское» наблюдаетсяснижение запасов, в 2008 году по сравнению с 2007 годом снижение составляет 3344тыс. руб., это может быть результатом преимуществ предприятия в торговле,рекламе, изучение спроса покупателей, наличие востребованных и ходовыхпроизводств.
Если анализировать длительность оборачиваемостидебиторской задолженности, можно сказать, то что в 2006 году потребовалось 10дней для того, чтобы дебиторская задолженность превратилась в деньги, в 2007году значение данного показателя увеличилось на 10 дня и составило 20 дней, в 2008году значение данного показателя уменьшилось на 19 дней по сравнению с 2007годом и уменьшилось на 9 дней по сравнению с 2006 годом и составило 1 день, чтоговорит об улучшении оборачиваемости дебиторской задолженности и превращение еев денежные средства./17/
3. Пути повышения финансового состояния ООО «Белогорское»на основе оптимизации структуры оборотных средств и управления дебиторскойзадолженностью
3.1 Разработка мер по оптимизации структуры оборотныхсредств объекта исследования
В работе проведен анализ структуры оборотных средств ООО«Белогорское», на основе которого можно сделать следующие выводы.
В течение анализируемого периода наблюдалось уменьшениекраткосрочной дебиторской задолженности с каждым последующим годом. В концеанализируемого периода отсутствуют краткосрочные финансовые вложения, а значитпредприятие продолжает заниматься только производственной деятельностью и неинвестирует свои капиталы.
Одной из причин ухудшения состояния ООО «Белогорское»может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств вдебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели,которые временно не имеют источников финансирования.
Следовательно, необходимо проводить мероприятия,направленные на оптимизацию структуры оборотных средств предприятия, а именно:
— С целью улучшения финансового состояния предприятияцелесообразно проводить мероприятия по сокращению дебиторской задолженности предприятия.Это должно привести к оптимизации структуры баланса предприятия, асоответственно и к повышению его устойчивости в части формирования финансовыхактивов.
— Отслеживание (контроль) соотношения дебиторской икредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторскойзадолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делаетнеобходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
— ООО «Белогорское» можно рекомендовать увеличение долибыстрореализуемых активов в структуре оборотных активов
— ООО «Белогорское» следует увеличить долю денежныхсредств. Для этого необходимо проанализировать причину накопления запасов, провестимаркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта (чтонаблюдается в 2008 году). Следует более серьезно относиться к возможностямпредприятия, увеличить поступление денежных средств не только по текущей, но ипо инвестиционной и финансовой деятельности. Это позволит укрепитьэкономическое положение предприятия и снизить предпринимательский риск путемдиверсификации вложений.
— ООО «Белогорское»также требуется снизить запасытоваров, материалов, сырья топлива до оптимальных размеров. Это возможно путемих оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза.
— На счетах в банке должны храниться минимальнонеобходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следуетперечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценныебумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходесредств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяетсяразработке мер по его погашению и предупреждению.
3.2 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностьюобъекта исследования
Средства, поступающие от дебиторов, являются одним изосновных источников доходов производственных предприятий. Несвоевременнаяоплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств,увеличивает потребность организации в оборотных активах для финансированиятекущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Это в свою очередьприводит к необходимости изменения расчетных отношений между организацией ипокупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов иинкассации задолженностей./18/
Для того, чтобы ООО «Белогорское» снизить ростдебиторской задолженности и оставить ее на прежнем уровне, а так же обеспечитьвозврат долгов и снижения потерь при их возврате, необходимо:
— избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, напримерпокупателей, предоставляющих организации, испытывающие серьезные финансовыетрудности;
— периодически пересматривать предельную сумму отпускатоваров в долг исходя из финансового положения покупателей;
— при продаже большого количества товаров немедленновыставлять счета покупателям, с тем, чтобы они получили их не позднее, чем задень до наступления срока платежа;
— при предоставлении займа или кредита требовать залог насумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу;
— гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставлениявстречного однородного требования, замены первоначального обязательства другимили предоставления иного исполнения долговых обязательств. /19/
Конечно, в первую очередь необходимо не допускать ООО«Белогорское» необоснованной задолженности, роста не оплаченных в срок ибезнадежных к возврату долгов.
Заключение
Финансовый анализ представляет собой процесс изученияданных о финансовом состоянии предприятия и оценке результатов его финансовойдеятельности.
Финансовый анализ может использоваться: как инструментобоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, как средствооценки целесообразности инвестиций и качества управления; как способпрогнозирования будущих результатов./20/
Состояние и эффективность использования оборотных средств- одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Ограниченностьресурсов, нестабильность рыночной экономики, инфляция, неплатежи, и другиекризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению коборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблемуэффективности их использования, их оптимальных размеров.
Подводя итог, следует отметить, что за анализируемыйпериод (с 2006 года по 2008 год) ключевыми стали следующие моменты:
1. Доля основных средств в общей структуре активов имелазначение 70,5%, что говорит о том, что предприятие имеет «тяжелую» структуруактивов и свидетельствует о недостаточной мобильной структуре активов,препятствующие ускорению оборачиваемости средств ООО «Белогорское». К тому женаблюдается положительная тенденция к росту оборотных активов.
2. Динамику изменения актива баланса можно назвать нестабильной,в основном за счет увеличения и последующего сокращения валюты баланса зарассматриваемый период.
3. С 2006 по 2008 год наблюдается уменьшение доли запасов(с 0,01% до 5,8%) и уменьшение доли дебиторской задолженности (на 70,5%). Чтосвязано с увеличением деловой активности ООО «Белогорское» и объёмовпроизводства и сбыта.
4. В 2008 году величина материальных запасов ООО «Белогорское»уменьшилась примерно в 3 раза. Это говорит о том, что оборотные активыприобретают ликвидную форму и это влечёт за собой ускорение их оборачиваемости.Одновременное понижение доли запасов, и уменьшение доли дебиторскойзадолженности свидетельствует о подъеме производства готовой продукции и ухудшенииеё сбыта. Это подтверждается тем, что в 2008 году произошло значительноеснижение запасов готовой продукции и товаров для перепродажи (с 4748 тыс. руб.до 1503 тыс. руб.)
5. К концу 2008 года произошло значительное снижение долиденежных средств в 1,5 раза, что говорит о снижение ООО «Белогорское» остатковденежных средств и в 2008 году денежные средства в кассе или в пути составило 111тыс. руб., что по сравнению с 2007 году уменьшилось на 63 тыс. руб.
6. В целом за анализируемый период оборачиваемостьоборотных активов увеличилась с 1 оборота до 3 оборотов, что в основном вызваноподъемом производства и увеличением выручки от продаж, увеличением общей массыоборотных активов. Увеличение оборачиваемости говорит о повышение эффективностииспользования ресурсов и общей рентабельности производства, а также повышениистабильности финансового состояния предприятия.
7. Длительность оборачиваемости дебиторской задолженностив 2006 году составила 10 дней, а в 2007 году это значение увеличилась на 10 днейи составило 20 дней, в 2008 году значение упало до 1 дня, т.е длительностьоборота дебиторской задолженности с 2006 года увеличилась, что говорит, о том,что предприятию необходимо 10 дней для того, чтобы дебиторская задолженностьпревратилась в деньги, а в 2007 году предприятию потребовалось уже 20 дней, чтонегативно сказывается на деятельности предприятия. В 2008 году длительностьоборота сокращается до 1 дня, что положительно сказывается на деятельностипредприятия.
Список использованных источников
1.Колчин Н.В. Финансы предприятия: Учебник/ Н.В. Колчин, Г.Б. Поляк, Л.П. Павловаи др.; Под ред. Проф. Н.В. Колчина – М.: ЮНИТИ, 2004. – 413 с.
2.Рамоновский М.В. Финансы предприятий: учеб. для вузов / под ред. М. В.Романовского. — СПб.: Издат дом «Бизнес-пресса», 2000. — 413 с
3.Феоктистов, И. А. Бухгалтерский баланс (форма №1)[Текст]/Феоктистов//Главбух.-2007.-№1, январь. – С.34-46.
4.Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ [Текст]: учеб. пособиедля вузов / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова.- 2-е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М,2006. — 479 с. — (Высшее образование). — ISBN 5-16-002496-4.
5.Гаврилова, А. Н. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: учеб. пособие длястудентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит»,«Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика» /А. Н. Гаврилова, А. А. Попов .- 4-е изд., стер. — М.: КноРус, 2008. — 608 с.:ил., табл. — Библиогр.: с. 593-597… — ISBN 978-5-390-00058-8
6.Корепин, Д. Ю. Вероятностный подход к определению нормативных запасов готовойпродукции / Корепин Д. Ю. // Финансовый менеджмент. — 2007. — N 1. — С. 25-29.- Библиогр.: с. 29
7.Барчуков, А. В. Источники информации для предупреждения финансовых проблем /Барчуков А. В. // Финансовый менеджмент, 2009. — N 2. — С. 13-27. — Библиогр.:с. 27.
8.Заров, К. Г. Управление дебиторской задолженностью: оценка экономическогоэффекта от предоставления коммерческого кредита при условии увеличениязакупаемой партии товаров / Заров К. Г. // Финансовый менеджмент. — 2008. — N3. — С. 3-19. — Библиогр.: с. 19
9.Бариленко В. И. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие для вузов/ В. И. Бариленко [и др.]; под общ. ред. В. И. Бариленко. — М.: КноРус, 2005.- 416 с. — Библиогр.: с. 415-416. — ISBN 5-85971-098-4.
10.Мездриков Ю.В. Анализ источников формирования оборотногокапитала//Экономический анализ: теория и практика – 2007. — №8. – С. 14-18
11.Анализ оборачиваемости оборотных средств. Экономические науки 2009 №1, с. 269-272
12.Тойкер Д. Новый взгляд на оборачиваемость// Финансовая политика. – 2003. — №3.– С. 66-71
13.Готовчиков И. Ф. Практические предложения по оптимизации управления финансовойдеятельностью российских предприятий// Финансовый менеджмент. – 2008. — №2. –с. 20-24
14.Макушева О.Н. Оптимизация структуры оборотных активов// Финансовый менеджмент.– 2009. — №3. – с. 15-17
15.Радионов, Р. А. Нормирование запасов и оборотных средств на предприятии вусловиях рыночной экономики / Р. А. Радионов // Экономический анализ: теория ипрактика. — 2007. — N 12. — С. 44-53.
16.Шуляк, П. Н. Финансы предприятия [Текст]: учеб. для вузов / П. Н. Шуляк. — М.: Дашков и К, 2005. — 712 с — ISBN 5-94798-506-3.
17.Степанова Г.Н. Совершенствование финансово-экономической деятельностипредприятия на основе управления денежными потоками/Степанова Г.Н.//Бухгалтерский учёт в издательстве и полиграфии. – 2007. — №30. – С. 17-21
18.Ковалев, В. В. Финансы организаций (предприятий) [Текст]: учеб. для вузов / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2005. — 352 с. ISBN5-482-00282-9
19.Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью/Мездриков Ю.В.//Экономический анализ: теория и практика. – 2008. — №5.- С.39-43
20.Попова, Р. Г. Финансы предприятий [Текст] / Р. Г. Попова, И. Н. Самонова, И. И.Добросердова .- 2-е изд. — CПб.: Питер, 2007. — 208 с — ISBN 5-469-01568-8