--PAGE_BREAK--
15 Заемные ресурсы коммерческих банков: понятие, виды
Основная часть банковских пассивов = заемные ресурсы (обязат-ва) банка. Они включают 3 вида: 1. Депозиты (вклады). 2. Кредиты других банков. 3. средства, полученные от реализации долговых ценных бумаг, выпущенных банком. К традиционным пассивным операциям банка относятся операции с привлечением денежных ср-в в депозиты (вклады) — депозитные (вкалдыне) операции. Виды депозитов: по условиям внесения, использования и изъятия средств; по категориям вкладчиков; виду % ставки; валюте депозита; указанию получателя средств. В зависимости от условий внесения, использования и изъятия средств депозиты делятся на: депозиты до востребования; срочные и сберегательные. К депозитам до востребования относятся средства, хранящиеся на расчетных, текущих, чековых, карточных счетах. Эти счета могут быть как процентными, так и без5. Основная их ф-ция – обслуживание платежного оборота. Срочные депозиты (вклады) вносятся в определеннцю сумму и могут быть изъяты при наступлении установленного срока и в полной сумме (чем больше срок депозита, тем выше стака %). Осн. ф-ция срочных депозитов – накопление средств. Сберегательные депозиты рассматриваются многими экономистами как разновидность срочных вкладов. Их ф-ция – наколпение средств. Существуют недепозитные источники привлечения ресурсов: 1. Межбанковский кредит (обычно на короткий срок для поддержания платежеспособности и ликвидности коммерч. Банка). 2 Выпуск собственных долговых ценных бумаг (векселей), депозитных и сберегательных сертификатов, облигаций.
16 Закон денежного оборота
Для всех общественных формаций в кот сущ-ют товарно-ден отношения, справедливы закон стоимости и закон ден оборота.
З-н ден оборота – форма проявления з-на стоимости в сфере обращения.
З-н ден оборота выражает эк. Зависимость между массой денег в обороте, уровнем цен реализуемой товаром, их кол-ом и скоростью обращения денег.
В упрощенном виде: М=СЦТ/СО М – кол-во денег в обороте, СЦТ сумма цен реализуемых товаров, СО – скорость оборота денег (среднее число оборотов одноименной ден ед-цы)
Кол-во денег в обороте изменяется прямо пропорционально кол-ву реализуемых товаров и уровню их цен и обратно пропорционально скорости оборота денег.
Из з-на ден обращения вытекает важное условие устойчивости денег: деньги устойчивы если их кол-во в обороте равно потребности товарооборота в деньгах.
В условиях обращения полноценных денег (золотых и разменных на золото) з-н ден обращения соблюдался благодаря д-вию мех-ма образия сокровищ. В условиях оборота неполноценных денег з-он ден обор нарушается в том случае, если кол-во денег в обороте не соответствует потребности товарооборота в деньгах. Если масса денег > потребности товарооборота – происходит повышение цен на товары.
17 Инфляция издержек, ее причины
Инфляция издержекхарак-ся воздействием след. ден. факторов на процессы ценообразования. Лидерство в ценах. Оно наблюдалось с сер. 60-х г. до 1973 г., когда круп. компании отраслей при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установл. компаниями-лидерами, т.е. наиболее круп. производит. в отрасли или в рамках локально-территор. рынка. Снижение роста производит-сти труда и падение произв-ва. Такое явление происходило во 2ой пол.70-х г. Н-р, если в эк-ке США среднегод. темп производит-сти труда в 1961- 1973 гг. составлял 2,3%, то в 1974-1980 гг. — 0,2%, а в промыш-ти 3,5 и 0,1%. Аналогич. процессы были харак-ны и для др. промышленно развитых стран. Решающую роль в замедлении роста производит-сти труда сыграло ухудшение общ. условий воспроизв-ва, вызванное циклическими и структур. кризисами. Возросшее значение сферы услуг. Оно харак-ся: 1. более медленным ростом производит-сти труда по сравнению с отраслями матер. произв-ва; 2. большим удельным весом з/п в общих издержках произв-ва. Резкое увелич. спроса на продукцию сферы услуг во 2ой пол. 60-х – нач. 70-х г. стимулировало ее заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5 — 2 раза превышал рост цен на остальные товары. Ускорение прироста издержек и особенно з/п на единицу продукции. Эконом. мощь раб. класса, активность профсоюз. организаций не позволяют круп. компаниям снизить рост з/п до уровня замедленного роста производит-сти труда. В то же время в рез-те монополист. практики ценообразования круп. компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль “з/п — цены”.
Энергетич. кризис. Он вызвал в 70-х г. огромное вздорожание нефти и др. энергоресурсов. В рез-те, если в 60-е г. среднегод. рост мир. цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е г. — более 12%.
18 Инфляция спроса, ее причины
Инфляция спросавызывается след. денеж. факторами: 1. Милитаризация эк-ки и рост воен. расходов. Воен. техника становится все менее приспособленной для использов. в гражд. отраслях, в рез-те чего ден. эквивалент, противостоящий воен. технике, превращается в фактор, излишний для обращения. 2. Дефицит гос. бюджета и рост внутр. долга. Н-р, реал. дефицит госбюджета РФ по итогам 1992 г составил 11% ВВП, а в 1994 г. не д/н превысить 9,4% ВВП ( или 70 трлн.руб.) Покрытие дефицита происходит путем размещения займов гос-ва на ден. рынке или при помощи дополнит. эмиссии неразменных банкнот ЦБ. 1ый путь характерен для США, а 2ой для Рос, однако с мая 1993 г. началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет разрешения на рынке гос. краткосроч. обязательств (ГКО): к сер. 1994 г. их было выпущено на сумму в 3 020,8 млрд.руб. 3. Кредит. экспансия банков. Так, по сост. на 1 июня 1994 г. объем кредитов, предоставленных банком Рос. прав-ву, составил 27 655 млрд.руб., или 38,9% его сводного баланса. 4.Импортируемая инфляция. Это эмиссия нац. валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностр. валюты странами с активным платеж. балансом. 5. Чрезмерные инвестиции в тяж. промыш-ть. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производит. капитала, взамен которых в оборот поступает дополнит. ден. Эквивалент
19 Инфляция: сущность, формы проявления, виды
Инфляция— обесценение денег, проявляющееся в общем и неравномер. росте цен на товары и услуги, ведет к перераспределению нац. дохода и нац. богатства в пользу имущих классов. Инфляция — переполнение каналов ден. обращения не обеспеченное ден. массой. Инфляция (соврем. трактовка) – многофактор. процесс, в числе важн.факторов: 1. нарушение пропорций в структуре эк-ки; 2. доп. эммисия;3. наруш. в практике кредитования, т.е. автоматизм кредитования, предост-е ссуд на покрытие прорывов недостатка фин-хоз. деят-ти предпр-я; 4. пролонгация ссуд; 5. увелич. суммы (в т.ч. безвозврат.) ссуд; 6. сниж. кач-ва портфеля банка; 7. диспропорции ценообр-я; 8. структурная перестройка эк-ки; 9. соц. факторы (расслоение об-ва, увелич. дифференциации доходов, психолог., связанные с инфляц-ми ожиданиями). Виды инфляции: 1. Скрытая — предпол ухудшение кач-ва продукции, услуг, но цена остается на прежнем уровне. 2. Открытая — резкий рост цен.3. Ползучая — постепенное обесценение ден. знаков.4. Галлопирующая — резкое, быстрое, скачкообразный рост цен и обесценение ден. знаков.Факторы: 1. И-ция сбережений — последствия действия и-ции в эк-ке.2. И-ция изменяет структуру потребления.3. И-ция уменьшает покупат. силу валюты
20 Кредит: необходимость, сущность и формы
На рынке реализуются 2 осн. формы кредита: коммерческий и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной % и сферой функционирования Коммерч. кредит предоставляется одним функционирующим предпр-ем др. в виде продажи тов. с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита явл-ся вексель, оплачиваемый ч/з коммер. банк. Особенность коммер. кредита: ссуд. капитал здесь сливается с промышленным. Гл. цель такого кредита — ускорить процесс реализации тов. и заключенной в них прибыли. % по коммер. кредиту, входящий в цену тов. и сумму векселя ниже, чем по банк. кредиту. Размеры коммер. кредита ограничиваются величиной резерв. капиталов, которыми располагают промышл.и торг. компании. Банк. кредит предоставляется банками и др. кредитно-финанс. институтами юр. лицам, нас., гос-ву, иностр. клиентам в виде ден. ссуд. Банк. кредит превышает границы коммер. кредита по направлению, срокам, размерам и имеет широкую сферу применения. Замена коммер. векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банк. кредит носит двойств. Хар-р: он м/т выступать как ссуда капитала для функционирующих предпр-ий, компаний либо в виде ссуды денег, т.е. как платеж. ср-во при уплате долгов. По мере развития и расширения кредит. сист. увелич-ся темпы роста банк. кредита. В наст. вр. сущ-ет неско-ко форм банк. кредита: Потребит. кредит предоставляется торг. компаниями, банками и специализиров. кредитно-финанс. институтами для приобретения нас. тов. и услуг с рассрочкой платежа. С помощью такого кредита реализуются тов. длит. пользования. Срок кредита — года, % — от 10 до 25. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором. Гос. кредит следует разделять на собственно гос. кредит – кредит. институты гос-ва кредитуют
21 Кредитная система, характеристика ее звеньев
Совр. кредит. сист.— это совок-сть разл. кредитно-финанс. институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию ден. капитала. Ч/з нее реализуются сущность и функции кредита. В наст. время структура кредит. сист. РФ состоит из 3 ярусов: 1. ЦБ; 2. Банк. сист.: коммер. банки, сберегат. Банки, ипотеч. Банки; 3. Специализированные небанковские кредитно-финанс.институты: страх. компании, инвестиц. фонды, пенсионные фонды, финансово-строит. компании. Нов. структура кредит. сист. стала отражать потребности рыноч. хоз-ва и все больше приспосабливается к процессу нов. эконом. реформ. В тоже время процесс становления кредит. сист. выявил опред. недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и сущ-ть мелкие учрежд. (банки, страх. компании, инвестиц. фонды), которые из-за слабой финанс. базы не м/т справляться с потребностями клиентов; коммер. банки и др. учрежд. в осн. проводят краткосроч. кредит. операции, недостаточно инвестируя свои ср-ва в промыш-сть и др. отрасли. Мн. вновь созданные кредитно-финанс. институты, страх. компании и инвестиц. фонды занимаются несвойственной им деят-тью: привлекают вклады нас., выполняя ф-ции коммер. и сберегат. банков. Ряд инвестиц. фондов, финанс. компаний и банков построили свою деят-ть по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств. Кроме того, высокие ставки на краткосроч. кредиты ведут к необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются в иностр. валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтому мн.стороны банк. сист. РФ нуждаются в дальнейшем совершенствовании.
22 Кредитные деньги: понятие, виды, сходство и отличия от бумажных денег
Кредитные деньги:
1. Банкноты. Это наличная форма кредитных денег. Выпускаются ЦБ РФ и называются билеты банка России.
2. Безналичные деньги – остатки на банковских счетах до востребования и депозитные деньги.
2 осн. способа создания депозитных денег:
1) Предоставление банками ссуды в безналичной форме, т.е. зачисление суммы ссуды на сч. заемщика. При этом кол-во денег в обороте увеличивается.
2) Прием банками наличных денег во вклады. При этом кол-во денег в обороте не меняется, т.к. вкладчик «обменивает» банкноты на депозит, кол-во банкнот в обороте уменьшается, а кол-во оборотных денег увеличивается.
Кредитные деньги– это кредитные знаки (представители стоимости) выпускаемые банками и обладающие всеобщей обращаемостью. Они являются обязательствами банков.
Сходства кредитных денег с бумажными:
1. Кр. деньги являясь, как и бум., видом неполноценных денег, не обладают внутренней собственной стоимостью.
2. Покупательная способность кр. денег, как и бумажных, определяется их представительной стоимостью.
Отличия кр. денег от бумажных:
1. Кр. деньги имеют кр. природу, являясь не только знаками стоимости, но и знаками кредита. Кр. природа обусловлена тем, что кр. деньги, являются обязательствами банков и выпускаются на основе банковских операций.
2. По эмитенту. Эмитент бум. денег – Минфин, эмитент кр. денег – ЦБ.
3. Различно обеспечение бум. и кр. денег. Бум. деньги ничем не обеспечены, а кредитные деньги обеспечены активами банков-эмитентов.
4. Неодинаковы закономерности обращения бум. и кр. денег. Если бум. деньги неустойчивы по своей природе, то кр. деньги м.б. устойчивы, а могут и обесцениваться.
26 Платежный баланс: понятие, структура
Плат. баланс — статист. обобщение эк. сделок, осуществляемых за данный период м/у резидентами данной страны (дом. хоз-ми, фирмами и прав-ом) и внеш. миром. Функция плат. баланса состоит в отражении м/унар. эк. отнош. данной страны с зарубеж. партнерами, что дает возможность определить оптимал. текущую денежно-кредит. и фискал. пол-ку гос-ва. Сальдо плат. баланса отражает разницу м/у суммой выплат иностр. гос-ам и суммой, полученной от них. Положит. сальдо плат. баланса свидет-ет о том, что поступления превышают выплаты. Дефицит баланса означает, что выплаты превышают поступления. Значит. влияние на состояние плат. баланса оказывает валют. курс. В составе плат. баланса м/о выделить 2 осн. раздела: счет текущих операций, отражающий м/унар. движение реал. матер. ценностей, и счет операций с капиталом и финанс. операций, показывающий источники финансирования движения реал. матер. ценностей. Наиболее весомой частью плат. баланса яв-ся счет тек. операций: 1. торг. баланс образует разница м/у товар. экспортом и товар. импортом. 2. Баланс тов.и услуг дополняет торг. баланс, отражая движ. тов. и услуг.3. Доходы от инвестиций вкл-ют: 1.от прямых инвестиций, т.е. доходы прямого инвестора-резидента на капитал, вложенный им в предпр-ие-нерезидент; 2. от портфел. инвестиций, представляющие собой потоки денеж. средств м/у резидентами и нерезидентами, возникающие в рез-те купли-продажи ценных бумаг; 3. от др. инвестиций, т.е. поступления и выплаты по любым др. финанс. требованиям резидентов к нерезидентам, н-р, проценты по займам от МВФ. 4.Трансферты отражают межстрановую передачу матер. ресурсов без стоимостного эквивалента и подразд-ся на текущие и капитал. 5. Дефицит баланса по текущим операциям финансируется либо с помощью зарубеж. займов, либо посредством продажи части активов иностранцам, что отражается в счете движ. капитала. Если данные источники исчерпаны, то возникает необходимость макроэкон. корректировки текущего счета плат. баланса, которая состоит либо в увеличении экспорта (стимулируются экспортеры), либо в сокращении импорта (усиливаются импортные ограничения).
23 Ликвидность коммерческого банка: понятие, факторы, показатели
Ликвидность – это возможность быстрого превращения активов банка в платежные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств. На практике ликвидность определяется путем оценки баланса банка. Баланс характеризует в денежном выражении состояние ресурсов банка и их размещение. На ликвидность баланса влияет структура активов банка, чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. По степени доходности все активы делятся на 2 группы:
— приносящие доход (банковские ссуды)
— не приносящие доход (кассовая наличность)
Активы банка по степени ликвидности можно разделить на следующие группы:
1) высоко ликвидные, т.е. активы находящиеся непосредственно в денежной форме (касс. наличность, остатки на корсчетах), либо легко обращаемые в денежную форму (первоклассные ценные бумаги)
2) активы со средней степенью ликвидности. Они могут быть переведены в наличные деньги с небольшой задержкой и не значительным риском потерь, к ним относятся ссуды до востребования и краткосрочные ссуды, краткосрочные ценные бумаги.
3) Низколиквидные активы (и неликвидные — безнадежные) – долгосрочные ссуды, долгосрочные ценные бумаги, здания, сооружения, долги с длительной просрочкой.
Ликвидность баланса оценивается при помощи расчета специальных показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру активов. В международной банковской практике чаще всего в этих целях используются коэффициенты ликвидности.
Необходимая сумма ликвидности отдельно взятого банка зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса кредит. В свою очередь эти колебания зависят от многих факторов 1) от экономической политики, включая денежно-кредитную; 2) случайные факторы (забастовка, наводнение, война); 3) сезонные причины (банк, расположенный в сельской местности сталкивается с ростом вкладов осенью и большим спросом на кредит весной); 4) циклические изменения, еще труднее предвидеть, чем сезонный, в период спада деловой активности, спрос на вклады и кредиты сокращается.
В РФ ЦБ устанавливает следующие нормативы ликвидности для коммерческих банков:
1) Норматив текущей ликвидности, рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Minзначение 50%, поддержание норматива означает, что банк строго соблюдает сроки привлечения средств вкладчика и сроки размещения этих средств в активной операции.
2) Мгновенная ликвидность, рассчитывается как отношение суммы высоко ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования. Minзначение норматива – 15%. Выполнение данного норматива означает, что банк способен выполнять свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени.
3) Долгосрочная ликвидность определяется как отношение всей задолженности банка свыше года к капиталу банка, а так же к обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и др. долговым обязательствам на срок свыше 1 года. Maxзначение 120% в данном случае уставный капитал выступает реальной гарантией исполнения банком своих долговых обязательств, обеспечивая тем самым ликвидность и надежность.
4) Общая ликвидность. Определяется как соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка. Minзначение 20%. Норматив показывает, какая должна быть minдоля ликвидных активов в общей сумме активов, чтобы одновременно обеспечивались и должный уровень ликвидности и баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям.
Процесс управления ликвидностью банка можно определить как совокупность методов по управлению активами и пассивами, к ним относится метод (теория) коммерческих ссуд. Согласно этой теории банки должны кредитовать только последние стадии движения товарооборота от производства к потреблению, т.е. должен выдавать только ссуды на пополнение оборотного капитала и не вкладывать средства в долгосрочные кредиты, ценные бумаги.
Другим методом является теория перемещения ссуд, согласно этой теории активы банка можно считать в том случае, если их можно перечислить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Сущность теории ожидаемого дохода состоит в том, что банковскую ликвидность определяют исходя из погашения кредитов на основе будущих доходов заемщика.
В соответствии с теорией управляемых пассивов, управление ликвидностью связано с привлечением дополнительных ден. средств с рынка.
24 Пассивные операции коммерческих банков: понятие, значение, виды
Исторически первичными для банков явл-ся пассивные операции или формирование источников ресурсов банка.
Эти операции состоят из двух групп:
Операции по формированию собственных средств.
Операции по формированию заемных средств.
Важнейшая особенность структуры пассивных операций любого коммерческого банка низкая доля собственных ресурсов. В мировой практике от 7 до 22 %. Несмотря на небольшой удельный вес, играют очень важную роль для деят-ти банков.
Собственные средства выполняют основные 3 функции: 1) Оперативная (собственные средства представляют собой финансовые ресурсы для развития материальной базы);2) Резервная (страховой резерв для покрытия обязательств банка); 3) Регулирующая (ЦБ осуществляет управление деят-тью ком. банков путем управления его собственными средствами). Определяет мин. уставный капитал, устанавливаетобязательные эк0ие нормативы применительно к собственному капиталу. Важны норматив достаточности – Нд=(СК/Ар)*100%
Собственный средства – это совокупность фондов и нераспределенной прибыли: 1. Уставной капитал; 2. Резервный фонд (из чистой прибыли); 3. Специальный фонд (из амортизационных отчислений); 4. Фонды экономического стимулирования – потребления, материального поощрения (из чистой прибыли); 5. Нераспределенная прибыль.
Заемные ср-ва занимают основной удельный вес (80-90%):
Прием вкладов или депозитов. Депозит – ден.ср-ва, внесенные в банк физ. и юр.лицами на определенных условиях, закрепленных в договоре.
Остатки на р/с клиентов и плата за открытие и ведение счетов клиентов в том числе банков корреспондентов;
Получение межбанковских кредитов;
Выпуск собственных долговых ценных бумаг (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты);
Сделки РЕПО – продажа ценных бумаг, находящихся в активах банка на короткий срок, с обязательством обратного выкупа, но по более высокой цене.
Кредиты ЦБ продолжение
--PAGE_BREAK--
25 Пассивные операции центральных банков, характеристика их видов
Функции ЦБ осуществляются через его операции –пассивные и активные. Пассивные операции — это операции по формированию банковских ресурсов.
К пассивным операциям относятся: эмиссия банкнот; прием депозитов ком банков и казначейства; получение кредитов от международных фин-кред организаций или др ЦБ; выпуск собственных долговых ценных бумаг; операции по формированию собственного капитала и резервов.
Важным источником ресурсов ЦБ явл эмиссия банкнот –она полностью фидуциарная, т.е. не обеспечена золотом. Повсеместно отменено официальное золотое содержание банкнот. Механизм эмиссии предопределяет хар-р кредитного обеспечения банкнот. При кредитовании банков- эмиссия обеспечена обязательствами банков. При покупке гос долгов обязательств и иностр валюте эмиссия соответственно обеспечена гос обязательствами и иностран валюты.
Значительную часть пассивов ЦБ составляют депозиты ком банков и казначейства. ЦБ принимают от ком.банков –депозиты (срочные и до востребования) по которым выплачиваются %. Депозиты, средства на счетах в центральном банке: a. Коммерческих банков b. Государства
27 Показатели денежного оборота: денежные агрегаты, денежный мультипликатор, скорость обращения денег, коэффициент монетизации экономики
Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса – совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота, принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.
Для анализа количественных изменений денежного обращения на дату либо на период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов денежной массы используют различные показатели – денежные агрегаты. Их число обычно 2-5. Принцип их построения основан на том, что все денежные средства можно ранжировать по степени ликвидности и каждый последующий показатель включает предыдущий + новая величина менее ликвидных денежных средств. Для развитых стран:
М1 – наличные деньги и средства на текущих банковских счетах
М2 = М1 = срочные и сберегательные вклады в ком.банках.
М3 = М2 + сберегательные вклады в специализированных банках (более 4-5 лет)
М4 = М3 = депозит. сертификаты в крупных ком.банках.
В России ден.масса опред=ся как сов-ть ден.средств в валюте РФ для оплаты товаров и услуг, а так же для целей накопления предприятиями и населением. В составе ден.массы выд-ся 2 агрегата:
М0 – наличные деньги в обращении
М1 – безналичные средства – остатки на счетах до востребования и срочных счетах нефинансовых организаций и граждан
М2 = М0 + М1, М0 = 3-3,5 трлн. руб., М1 – 6-6,5 трлн.руб.
Денежная масса по методологии денежного обзора:
1. деньги — сов-ть денег всех банков (нал.денег) и депозитов до востребования в рублях и ин.валюте в банковской системе.
2. квазиденьги – срочные и сберегательные депозиты в рублях и ин.валюте в кредитных орган-ях.
3. ден.база – сумма наличных денеж. остатков на счетах ФОР (фонда обязательных резервов ком.банков в ЦБ) и средств на корресп. и депозит-х счетах.банков в ЦБ.
Доля нал.денег в экономике РФ высока (30-35%), в развитых странах-не более5-10%.
Скоровть обращения – быстрота их оборота при обслуживании сделок. Она трудно поддается прямой оценке, поэтому для ее расчета исп-ся косвенные данные, такие как отношение суммы поступления денег в кассы банков к среднегодовой массе денег; суммы поступлений и выдах денег в банках к их общей массе.
Скорость = ВВП / М2.
Наибольшая скорость обращения была в 1995 г. 8-8,5 раз, теперь она снижается 3,8-4 оборота.
Для анализа степени обеспеченности экономики ден.ср-ми используется коэф-т монетизации – величина, обратная скорости обращения денег, показывает насыщенность экономики деньгами в России 20-25%, Япония – 110%.
Рост спроса на деньги в России определяется расширением эк.активности и в условиях значительных поступлений экспортной валюты выручки стоит задача недопущения роста инфляции.
Денежная масса больше наличных денег в обращении. Еще Кейнс обнаружил, что М1 способен самовозрастать. Это явление назвали банковским депозитно-кредитным мультипликатором. Суть: многократное увеличение изначально попавшей на рынок массы денег за счет их многократного отражения на активных и пассивных счетах балансов. Такой рост был бы бесконечным, если бы каждый банк со всех привлеченный в экономике средств не отчислял бы часть из них в ФОР в ЦБ.
Отчисления в ФОР делают эффект мультипликатора затухающим.
М = 1 / R, где R– норма ФОР (4% в России), М = 25 раз
28 Принципы банковского кредитования Основные этапы кредитного процесса
Основные принципы кредита: возвратность, срочность, платность, целенаправленность дифференцированность, обеспеченность.
Принцип возвратности – необходимо вернуть полученный кредит, поскольку деньги были отданы должнику на условиях временного отчуждения.
Принцип срочности – означает, что кредит должен быть возвращен в заранее оговоренные сроки.
Принцип платности означает, что кредит обычно предоставляется на платной основе – за процент.
Принцип целенаправленности означает, что кредит предоставляется не вообще, а под определенные экономические цели (проекты, потребности) должника. Этот принцип помогает кредитору иметь гарантию того, что кредит ему будет возвращен.
Принцип дифференцированности предполагает, что условия и размеры кредитования могут различаться по видам должников, направлениям кредитования, по срокам кредитов и т.п.
Принцип обеспеченности означает, что, давая деньги в долг, кредитор всегда должен, насколько это возможно, гарантировать возврат предоставленного кредита.
Основные этапы кредитного процесса.
Процесс предоставления банковской ссуды называется кредитным процессом. Пять основных этапов:
1) рассмотрение заявки на получение кредита – включает подачу заявления на кредит на бланке предприятия и набор документов, состоящий из балансов потенциального заемщика с формой 2 на 2-3 последние отчетные даты; расшифровки оборотов по всем счетам предприятия за последние 6-12 мес.; документы на предполагаемое обеспечение; технико-экономическое обоснование кредита; уставные учредительные и регистрационные документы, сведения о собственниках и руководителях и т.п.
2) анализ и оценка кредитоспособности заемщика или его способности погасить ссуду и %-ы за пользование договором. Следует различать платеже- (текущие платежи) и кредито- (платежи в будущем) способность заемщика.
В мировой и отечественной практике используют 3 основных способа оценки кредитоспособности:
а) способ финансовых коэффициентов, когда анализируются такие показатели деятельности предприятия, как коэффициенты ликвидности, оборачиваемости, рентабельности, покрытия заемных средств собственными и т.д.
б) анализ денежных потоков – сопоставление денежных притоков и оттоков предприятия в период срока кредита. При этом приток ценных бумаг выше оттока.
в) оценка делового риска заемщика.
Как правило, все 3 способа применяются одновременно и в данной работе участвуют 3 основных службы банка: кредитная, юридическая, безопасности.
Если все они дают положительное заключение, то вопрос для решения выносится на рассмотрение кредитного комитета банка.
3) оформление кредитного договора, договоров обеспечения и прочих документов.
4) выдача ссуды.
5) кредитный мониторинг и гашение ссуды – контроль банком использования и погашения кредита, а так же отслеживание текущего финансового состояния и деятельности заемщика.
32 Ссудный капитал: сущность, источники, особенности
Ссудный кап-л – ден капитал отдаваемый в ссуду и приносящий доход в форме ссудного %. Источники образования: 1.Ден капиталы временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала:
— амортизац. Отчисления;
— часть выручки от реализации продукции, предназначенная на выплату з/п и приобретения сырья
— часть прибыли на расширение основного кап-ла
2.Ден. ср-ва населения в виде вкладов в кредитные учреждения
3.Временно свободные ден ср-ва гос-ва (превышение доходов над расходами)
Ссудный кап-л имеет особую форму движения. В отличие от кругооборота промыш кап-ла (Д-Т-Произв-Т-Д) и (Д-Т-Д). Движение ссудного кап-ла сводится к формуле (Д-Д*), чтобы по истечению опред срока они были возвращены собственнику с приростом – с %.
29 Режим валютного курса: понятие, виды, эволюция в РФ
Режим валютного курса – это порядок установления курсовых соотношений между валютами.
1. Фиксированный – ЦБ или Правит-во устанавливают курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте к-л страны (он остается неизменным в течении какого-то продолжительного времени, т.е. не зависит от спроса и предложения на валюту).
2. Плавающий или колеблющийся курс – валютный курс устанавливается рынком (коммерч. банками в рез-те биржевых торгов), он относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту. ЦБ тем не менее может регулировать вал. курс с помощью валютных интервенций – покупка или продажа ЦБанком валют на вал. рынке.
3. Промежуточные между (1) и (2):
3.1. Скользящей фиксации – ЦБ ежедневно устанавливает вал. курс исходя из определенных показателей: Ур. инфляции, состояния платежного баланса, изменения величины официальных золотовалютных резервов и т.п.
3.2. Валютный коридор – ЦБ устанавливает верхний и нижний пределы колебания вал. курса.
3.3. совместное или коллективное плавание валют – курсы валют стран – членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу в пределах валютного коридора и совместно плавают вокруг валют, не входящих в группировку.
С 1992-нач.95 – в России был режим плавающего валютного курса
С нач. 95- 98 – режим вал. коридора
С авг. 98 – наст. вр. – режим управляемого плавающего вал. курса (в основном покупаем)
31 Специализир банки: понятие, харак
×
ка их видов
Специализиров. банки— частные и гос. кредит. институты с особыми задачами, выполняющие ряд ф-ций по стимулированию опред. сфер нац. эк-ки. Одн. из целей Стратегии развития банк. сектора РФ явл-ся создание таких банк. институтов с особыми задачами, связанными с реализацией нац. интересов. Специализиров. банки по критериям специализации м/о разделить на группы: 1. функционал. спец-ция – инновационные, инвестицион., сберегат., ипотеч., учетные, депозит., клиринговые; 2. отраслевая спец-ция - сельскохоз., соц. развития, строит., трастовые, энергетич., внешнеторговые; 3. клиентная спец-ция – потребит. кредита, биржевые, коммунальные, кооперативные, страховые; 4. территориальная спец-уция – регион., межрегион., м/ународ. Наиболее ярко выражена функцион. спец-ция, т.к.она влияет на хар-р деят-ти банка, опред-ет особенности формирования активов и пассивов, специфику работы с клиентурой. Важн. и наиболее распростр. из них явл-ся и ипотеч. банк. Ипотечные банки — банки, специализирующиеся на предоставлении ссуд под залог недвижимости — земли и строений. Ресурсами ипотеч. банков явл-ся собств. накопления и ипотеч. облигации. Ипотеч. облигации – долгосроч. цен. бумаги, выпускаемые под обеспечение недвижимым имуществом и приносящие твердый %.Ипотеч. кредит – долгосроч. ссуды, выдаваемые под залог недвижимости, земли. % ставки по ипотеч. ссудам дифференцируются в зависимости от финанс. положения заемщиков. При неуплате задолженности в срок заемщик теряет недвижимость, которая явл-ся обеспечением кредита. Ипотеч. кредит подвергается гос. регулиров., что включает обеспечение ликвидности ипотеч. банков, обязат. хранение опред части привлеченных ими ср-в в ЦБ, контроль за Vкредит. операций и эмиссией цен. бумаг и др. мероприятия. После 1917 г. ипотеч. банки в России были ликвидированы. В 1992 г. в Рос. создан инвестиц. земельный банк.
30 Собственный капитал коммерческого банка: понятие, состав, функции
Банк. ресурсыделятся на собств. и привлеченные. Большое знач. имеют пассив. операции, в рез-те кот-х образуется собств. капитал банк. Наличие этого капитала служит основанием для привлечения чужих ср-в. Источник. собств. капитала явл-ся: Акционер. капитал образуется путем выпуска банк. акций, добровол. ден. и матер. взносов акционеров (учредит.) банка. Накопление прибыли – осн. ресурс наращивания акц-го капитала. Его увелич. осущ-ся по реш. собрания акционеров (пайщиков) за счет определения дивиденда, уплачиваемого акционерам из получ. прибыли, а также продажи дополнит. акций. От уровня дивидендов зависит курс акций. С ростом дивиденда повышается рын. стоимость акций банка, увелич-ся доходы акционеров, а след-но регистрац. стоимость акц-го капитала. При этом расширяется спрос на акции, что дает возможность банку выпустить дополнит. серию акций. Резерв. капитал (резерв. фонд) образуется за счет ежегод. отчислений от прибыли, размер которых устанавл-ся собранием акционеров. Этот капитал предназначен для покрытия возмож. убытков по операциям банка (от непогашен. ссуд) и др. целей, связанных с обеспечением обяз-в банка. Его minразмеры регулир-ся в соответствии с банковским закон-вом. Нераспределен. прибыль — это оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резерв. капитал часть прибыли. Ее увелич. возм/о за счет накопл. прибыли путем инвестирования доходов банк в некоторые типы активов (ссуды или инвестиции). В структуре пассивов баланса доля собств. капитала незнач-на. Однако он д/б достаточным для выполнения принятых на себя банком обязательств, зашиты интересов вкладчиков и других кредиторов, предупрежд. банкротства банка. Контрол-ет деят-ть коммер. банков, гос-во требует поддержания опред. уровня собств. капитала. Так, ЦБ РФ устанавливает нормативы достаточности капитала коммер. банков. Этот показатель опред-ся minдопустимым размером УК банка и предел. соотнош. всего его капитала и суммы активов с учетом оценки риска.
Собственный средства – это совокупность фондов и нераспределенной прибыли:
1. Уставной фонд – образуется при создании. Размер этого фонда, форма его образования и изменения определяется в уставе банка. Порядок зависит от правовой формы, которая организуется банком.
2. Резервный фонд – формируется за счет отчислений от прибыли для акционеров банка его величина должна составлять не менее 15 % уставного капитала, до тех пор, пока не сформирован резервный фонд, банк не менее 5 % должен отчислять в резервный фонд ежегодно.
3. Специальный фонд – источники формирования амортизационные отчисления и как результат переоценки основных средств.
4. Фонд экономического стимулирования: — фонд потребления; — фонд материального поощрения.
5. Фонд накопления.
6. Нераспределенная прибыль.
Функции собственного капитала:
1. Защитная функция. За счет собственного капитала банк может покрывать убытки, компенсировать вклады своих вкладчиков. Чем больше капитал, тем надежнее банк. Эта функция тесно связана с понятием достаточности капитала. Это означает, что собственного капитала банка достаточно для покрытия рисков.
2. Оперативная функция. Состоит в обеспечении финансовой основы деятельности банка.
3. Регулирующая функция. Центральный банк осуществляет регулирование деятельности коммерческих банков, устанавливая для них нормативы минимального значения собственного капитала, норматив достаточности капитала и другие экономические нормативы, большинство из которых привязаны к сумме собственного капитала.
33 Сущность денег, их функции и роль
Деньги — это особый товар, играющий роль всеобщего стоимостного эквивалента, имеющий всеобщую потребительскую ст-ть и представляющий собой не вещь, а овеществленную форму общественных отношений.
Сущность денег в единстве 3-х важных свойств:
1.всеобщей непосредственной обмениваемости
2.концентрации меновой стоимости
3.материализации всеобщего рабочего времени,
5 функций денег:
1.ф-ция меры стоимости, в этой ф-ции деньги используются для выражения стоимости и полезности(ценности) благ путем установления их цен. Цена- ден.выражение ст-ти и полезности товара. Деньги, не имеющие собственной внут.ст-ти (бумаж. и кредитные) использ-ся для соизмерения ст-ти, а металлич.деньги, обладающие собственной ст-ю исп-ся и для измерения стоимости. В рез-те возник масштаб цен, как определенный вес благородных металлов в деньгах. Сами деньги цены не имеют, а обладают покупательной способностью.
2.ф-ция ср-ва обращения — деньги используются для обслуживания процесса товарного обмена и выступают в кач-ве посредника. Эту ф-цию выполняют реальные деньги при покупке и продаже товаров и услуг за нал. и б/нал. Кол-во денег необходимых для обращения зависит от скорости обращения денег.
3.ф-ция средства накопления. Деньги исп-ся для образования резерва или запаса покупательных и платежных средств(нал. и б/нал), т.к. обладают высочайшей ликвидностью. Накопления необходимы для осуществления процесса расширенного воспроизводства и образования источников ссудного капитала и кредита.
4.ф-ция средства платежа. Деньги исп-ся для обслуживания кредитных отношений и при совершении платежей не предполагающих получения какого-либо эквивалента сразу. Деньги осуществляют движение товаров и капиталов.
5.ф-ция мировых денег — деньги используются для обслуживания междунар.экономических отношений и вып. 2 ф-ции: междунар. платежного ср-ва и междунар-го резервного средства.
Роль денег:
Выступают в кач-ве связующего звена между товаропроизводителями;
Становятся капиталом или самовозрастающей стоимостью (формирование источников капитала для расширенного воспроизводства);
С пом-ю денег происходит образование и перераспределение нац.дохода через гос.бюджет, налоги, займы, инфляцию;
Во внешнеэкономич-х отношениях — сильнейший канал воздействия на нац.экономику- курс нац.валюты, влияющий на Э и И товаров и капиталов, конкурентосп-ть нац.продукции.
Деньги явл. объектом ден-кредитного регулирования экономики.
34 Сущность и функции коммерческих банков
Коммер. банк -это коммер. учрежд., созданное для привлечения ден. ср-в от юрид. и физ. лиц и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности срочности, а также осуществления др. банк. операций. Коммер. банки м/о класс-ть по ряду признаков: по хар-ру собственности (гос., акционер., кооператив., част., муницип. и смешанные); по видам операций (универс. и специализиров.); по территор. признаку (м/унар., республик., регион. и обслуживающие неско-ко регионов страны); по отраслевой ориентации (промышл., сельскохоз., строит., торг.). Осн. ф-ями коммер. банков явл-ся: 1.мобилизация временно свобод. ден. ср-в и превращение их в капитал; 2. кредитование предпр-ий, гос-ва, нас.; 3. выпуск кредит.денег; 4. осущ-ние расчетов и платежей в хоз-ве; 5. эмиссионно-учредит. ф-ция; 6. консультирование, представление эконом. и финанс. инф-ции. В совр. условиях возрастает влияние банков на эк-ку. Деят-ть кредит. учрежд. не ограничивается аккумуляцией и размещением растущей массы ден. ср-в компаний, предпр-ий и части нас. Они способствуют накоплению капитала, не только активно вмешиваясь во все стороны хоз. жизни, но и участвуя в деят-ти функционирующего капитала или осущ-ния контроля над ним. Благодаря банкам действует механизм распредел. и перераспредел. капитала по сферам и отраслям произв-ва, который обеспечивает развитие нар. хоз-ва в зависимости от объектив. потребностей произв-ва. Финансируя дополнит. потребности предпр-ий промыш-ти, транспорта, сел. хоз-ва в инвестициях, расширении произв-ва, банки имеют возможность воздействовать на создание прогрессивной воспроизводств. структуры нар. хоз-ва
35 Сущность ссудного процента и факторы, определяющие его уровень
Ссудный процент (цена кредита) есть та часть прибавочной стоимости, которую функционирующие капиталисты отдают ссудным капиталистам. Прибыль, полученная от ссудного капитала распадается на 2 части:
— одна присваивается заёмщиком, получившим ссуду в виде предпринимательского дохода.
— вторая передаётся кредитору в виде ссудного процента.
Цена кредита определяется спросом и предложением на рынке ссудных капиталов и зависит от следующих факторов:
а) эффективности государственного кредитного регулирования, которая осуществляется через ЦБ при кредитовании коммерческих банков.
б) цикличности развития производства (при спаде ссудный %, как правило растёт, а при подъёме снижается).
в) динамики денежных накоплений физических и юридических лицами.
г) размеров государственного долга.
На рынке ссудных капиталов, через механизм конкуренции определяется норма ссудного %, которая представляет собой отношение суммы годового дохода полученного на ссудный капитал к общей сумме ссудного капитала.
Норма процента зависит от спроса и предложения на рынке ссудного капиталов и государственного регулирования.
Кроме того, норма % находится в определённой зависимости от нормы прибыли: при обычных условиях средняя норма прибыли является max приделом для нормы процента. Ссудный % выполняет функции: стимулирующую и гарантии сохранения сужаемой стоимости, т.е. возврата кредитору кредитных средств в полном размере. продолжение
--PAGE_BREAK--