--PAGE_BREAK--
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ КОДЫ
Форма №2 по ОКУД
0710002
за
“
31
”
декабря
200 6 г.
Дата (год, месяц, число)
Организация ООО «Светлячок»
по ОКПО
Наименование показателя
Код
строки
За отчетный
период
За аналогич- ный период предыдущего года
1
2
3
4
I
.Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010
379 050,00
286 394,00
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
020
289 056,67
214 742,67
Валовая прибыль
029
89 993,33
71 651,33
Коммерческие расходы
030
2 350,00
1 606,00
Управленческие расходы
040
Прибыль (убыток) от продаж
050
87 643,33
70 045,33
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
060
8,00
30,00
Проценты к уплате
070
Доходы от участия в других организациях
080
40,00
3,33
Прочие операционные доходы
090
23 044,67
10 834,00
Прочие операционные расходы
100
35 398,00
19 169,33
Внереализационные доходы
120
1 650,67
711,33
Внереализационные расходы
130
18 069,33
11 046,00
Прибыль (убыток) до налогообложения
140
58 919,33
51 408,67
Отложенные налоговые активы
141
Отложенные налоговые обязательства
142
Текущий налог на прибыль
150
23 892,67
11 604,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
190
35 026,67
39 804,67
продолжение
--PAGE_BREAK--Введение
Целью данной работы является проведений финансового анализа предприятия ООО «Светлячок.
Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного (того, что было в прошлом) и перспективного (того, что будет в будущем) финансового состояния предприятия на основе изучения зависимости и динамики показателей финансово информации.
Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия. Цель финансового анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
Информационной базой финансового анализа является финансовая отчетность предприятия – финансовый анализ основан на анализе данных финансовой отчетности.
Анализ финансового состояния предприятия включает этапы:
ü предварительной (общей) оценки финансового состояния и изменений его финансовых показателей за отчетный год;
ü анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
ü анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности баланса;
ü анализ оборачиваемости оборотных активов;
ü анализ финансовых результатов предприятия;
ü анализ потенциального банкротства предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.
Проведение анализа финансового состояния предприятия является одним из важнейших условий успешного управления его финансами.
1. Построение и оценка аналитического баланса предприятия
Оптимальным представляется исследование структуры и динамики ФСП при помощи сравнительного аналитического баланса, который можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.
Обязательными показателями баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах, в удельных весах; изменения в % к величинам на начало периода; изменения в % к изменениям валюты баланса; цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.
Таблица 1
Вывод: на диаграммах, отражающих структуру актива баланса, видно, что он формируется в основном за счет основных средств (73% — на начало периода, 67% — на конец) и краткосрочной дебиторской задолженности (15,6% — на начало, 19% — на конец периода). Доля внеоборотных активов в валюте баланса на конец периода уменьшилась на 3,5%. Доля основных средств уменьшилась на 6%, незавершенного строительства увеличилась на 2,5%. Запасы увеличились на 0,7%, краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 3,5%.
Пассив баланса формируется за счет добавочного капитала (40% и 42% на начало и конец периода соответственно), уставного капитала (27,7% на начало, 26,4% на конец периода) и краткосрочной дебиторской задолженности (18% на начало периода, 19% на конец).
Положительные тенденции:
1. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом.
2. Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.
3. Собственный капитал предприятия превышает заемный на 50%.
Но есть и отрицательные тенденции:
1. Доля собственного капитал уменьшилась на 1,7%, а доля заемного капитала увеличилась на 1,7%.
2. Доля собственных средств в оборотных активах составляет на начало периода 0,06%, на конец – 1,8%. Это значит, что практически все оборотные средства финансируются за счет заемного капитала. Но увеличение доли – положительный эффект.
В итоге финансовое состояние предприятия можно назвать устойчивым.
продолжение
--PAGE_BREAK--2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов – способность актива трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем меньше количество времени, необходимое для превращения актива в деньги, тем выше ликвидность данного актива.
Ликвидность предприятия– наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основным признаком ликвидности служит превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво – может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам.
Платежеспособность – наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в оборотных активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и простроченную дебиторскую задолженность. Неликвиды, т.е. активы, которые нельзя реализовать на рынке вообще или без существенной финансовой потери, и неоправданная дебиторская задолженность не выделяются в балансе, т.е. качественная характеристика оборотных средств недоступна внешнему аналитику.
Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью. По мере стабилизации производственной деятельности предприятия у него постепенно складывается определенная структура активов и источников средств, резкие изменения которой сравнительно редки. Поэтому коэффициенты ликвидности обычно варьируются в некоторых вполне предсказуемых границах. Платежеспособность, напротив, может быть весьма изменчивой. Предприятие может стать неплатежеспособным из–за финансовой недисциплинированности своих дебиторов. Если задержка поступлений платежа носит краткосрочный или случайный характер, то ситуация в плане платежеспособности может вскоре измениться в лучшую сторону, однако не исключены и другие, менее благоприятные варианты.
Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. При анализе платежеспособности обращают внимание на статьи, которые характеризуют наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке, т.к. они выражают совокупность наличных денежных средств.
Чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что оно располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. При этом наличие незначительных остатков на расчетном счете не означает, что предприятие неплатежеспособно – средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов легко превращаются в денежную наличность.
О неплатежеспособности, как правило, свидетельствуют статьи «Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная кредиторская задолженность», «Векселя выданные просроченные».
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на 4 группы, а пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты на:
Таблица 2
Название
Способ расчета
На начало периода
На конец периода
Наиболее ликвидные активы — А1
стр. 250 + стр. 260
19 008,00
15 795,33
Быстрореализуемые активы — А2
стр. 240
108 306,00
139 114,67
Медленно реализуемые активы — А3
стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
28 886,66
34 414,67
Трудно реализуемые активы — А4
стр. 190
537 328,67
538 709,33
Наиболее срочные обязательства — П1
стр. 620
125 233,33
138 670,00
Краткосрочные пассивы — П2
стр. 610 + стр. 630
8 522,67
11 496,67
Долгосрочные пассивы — П3
стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660
22 038,67
26 133,33
Постоянные пассивы или устойчивые — П4
стр. 490
537 734,67
551 734,00
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующее соотношения:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
В нашем случае:
Таблица 3
Баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется неравенство А1 ≥ П1. Остальные неравенства выполняются, т.е. А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4. Выполнение последнего неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
— текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший промежуток времени;
— перспективная ликвидность – это прогноз платёжеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей;
Таблица 4
Название
Способ расчета
На начало периода
На конец периода
Текущая ликвидность
(А1 + А2) — (П1 + П2)
-6 442,00
4 743,33
Перспективная ликвидность
А3 — П3
6 847,99
8 281,34
По расчетам видно, что на начало периода предприятие было неплатежеспособно, но на конец периода ситуация изменилась: оно стало платежеспособным, а это может сказаться положительно на репутации предприятия. Показатель перспективной ликвидности показывает, что в будущем предприятие будет платежеспособным.
Нормативные финансовые коэффициенты платежеспособности
Таблица 5
Наименование показателя
Способ расчета
Значение на начало периода
Значение на конец периода
Нормативное значение
Выводы
1. Общий показа-тель платежеспособ-ности
L1 = (А1+0,5А2+0,3А3)/
(П1+0,5П2+0,3П3)
0,60≈1
0,63≈1
L1 ≥ 1
С точки зрения ликвидности пока-затели достаточны для быстрого изме-нения финансовой ситуации органи-зации.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности
L2 = А1 / (П1+П2)
0,14
0,11
L2 > 0,1 -0,7
Значения соответствуют нормативу, т.е. денежных средств вполне достаточно для погашения краткосрочной задолженности
3. Коэффициент «критической оценки»
L3 = (А1+А2)/(П1+П2)
0,95
1,03
Допустимое = 0,7-0,8; желательно ≈1
Значения данного коэффициента соответствуют нормативному значению, т.е. почти все краткосрочные обязательства могут быть немедленно погашены
4. Коэффициент текущей ликвидности
L4 =(А1+А2+А3)/(П1+П2)
1,17
1,26
Необходимое значение 1; оптимальное 1,5 -2
Значение и на начало периода и на конец соответствуют нормативу, т.е можно погасить все текущие обязательства по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
L5 = А3/([А1+А2+А3]-[П1+П2])
1,29
0,88
Уменьшение показателя в динамике — положительный факт
Наблюдается положительный эффект, т.к. коэффициент уменьшается, т.е. увеличивается доля функционирующего капитала
6. Доля оборотных средств в активах
L6 = (А1+А2+А3)/Б
0,23
0,26
L6 ≥ 0,5
Значения не соответствуют нормативу, но показатель увели-чивается в дина-мике
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
L7 = [(П4-А4)/(А1+А2+А3)]
0,003
0,07≈1
Не менее 0,1
Показатель на конец периода имеет нормальное значение. Предприятие имеет собственные обо-ротные средства, необходимые для его финансовой устойчивости.
Вывод: На основе рассчитанных финансовых коэффициентов платежеспособности можно сделать вывод о том, что предприятие на конец периода является платежеспособным. Практически все коэффициенты соответствуют нормативному значению.Также имеем, что на конец отчётного периода коэффициент абсолютной ликвидности понизился на 0,03, это говорит о том, что у предприятия денежные средства уменьшились, а, следовательно,возможность погашения части краткосрочной задолженности снизилась.Предприятие испытывает недостаток в собственных средствах, особенно на начало периода, однако положение не относится к критическому, т.к. показатели положительны. Также можно сделать вывод, что бухгалтерский баланс предприятия является ликвидным.
продолжение
--PAGE_BREAK--3. Анализ финансовой устойчивости предприятия и оценка ее уровня
Финансовая устойчивость является важнейшей составляющей финансового состояния предприятия.
В отличие от понятия «платежеспособность» понятие «финансовая устойчивость» — более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы определить независимость организации с финансовой точки зрения.
Финансовая устойчивость – такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости выступают показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Источники формирования запасов и затрат определяются тремя показателями:
Таблица 6
Название
Способ расчета
На начало периода
На конец периода
Собственные оборотные средства (СОС)
СОС = IIIраздел баланса – Iраздел = стр. 490 – стр. 190
406
13 024,67
Собственные источники и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (СД)
СД = СОС + ДП = СОС + IVраздел = стр. 490 – стр. 190 + стр. 590
22 436
37 149,34
Основные источники формирования запасов и затрат (ОИ)
ОИ = СД + КЗС = СД + стр. 610
26 748
40 749,34
Данным трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
Таблица 7
Название
Способ расчета
На начало периода
На конец периода
Излишек (+) или недостаток (-) СОС (ΔСОС)
ΔСОС = СОС – З = СОС – (стр.210+220)
-27 968
-20 949,33
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ΔСД)
ΔСД = СД – З
-5 938
3 175, 34
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ΔИО)
ΔИО = ОИ – З
-1 626
6 775, 34
Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций.
Таблица 8
Показатели
Тип финансовой ситуации
Абсолютная независимость
Нормальная независимость
Неустойчивое состояние
Кризисное состояние
∆СОС
≥ 0
∆СД
≥ 0
≥
∆ОИ
≥ 0
≥
≥
По показателям предприятия «Светлячок» наблюдается следующее:
Таблица 9
Показатели.
На начало периода
На конец периода
ΔСОС
ΔСД
>0
ΔОИ
>0
Вывод:в начале отчетного периода предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии, т.е. на грани банкротства, а к концу периода – в нормальном финансовом состоянии, при котором гарантируется платежеспособность предприятия.
Показатели финансовой устойчивости
Таблица 10
Наименование показателя
Способ расчета
Нормальное ограничение
Значение на начало периода
Значение на конец периода
Вывод
1. Коэффициент капитализации (соотношения заемного и собственного капитала)
U1 = ЗК/СК = (ДО+КО)/СК = (с.590+с.690)/с.490
Не выше 1,5
0,29
0,32
Значения соот-ветствуют нор-мативу. Величи-на собственного капитала более чем в 3 раза больше заем-ного.
2. Коэффициент обеспеченности (текущих активов) собственными источниками финансирования (СОС)
U2 = СОС/ТА = (с.490-с.190)/с.290
Нижняя граница 0,1 opt. U2 ≥ 0,5
0,0026
0,07
Практически все оборотные акти-вы финанси-руются за счет заемных средств. Но наблюдается возрастание показателя
3. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости, автономии)
U3 = СК/Б = с.490/с.700
U3 ≥ 0,4-0,6
Доля собственных средств в обороте предприятия должна быть более 50%
0,78
0,76
Собственные средства состав-ляют более 75% в общей сумме источников фи-нансирования. Значит предп-риятие устой-чиво и незави-симо от внеш-них кредиторов
4. Коэффициент концентрации заемного капитала
U4 = ЗК/Б = (с590+с.690)/с.700
U3+U4 =1
0,22
0,24
Т.к. U3 намного выше U4, то финансовое предприятие устойчивое
5. Коэффициент финансовой зависимости
U5=1/U3
1,28
1,32
Т.к. этот пока-затель увеличи-лся, то увеличи-лась доля заем-ных средств
6. Коэффициент финансирования
U6=с.490/(с.590+с.690)
U6 ≥ 0,7opt.≈1,5
3,45
3,13
Коэффициенты являются высо-кими. Большая часть деятель-ности финанси-руется за счет собственных средств
7. Коэффициент финансовой устойчивости
U7=(с.490+с.590)/ с.300
U7 ≥ 0,6
0,81
0,79
Значения соот-ветствуют нор-мативу. 80% актива финан-сируется за счет устойчивых ис-точников. Пред-приятие финан-сово устойчиво.
8. Коэффициент маневренности собственного капитала
U8=СОС/СК = (с.490-с.190)/с.490
0,0008
0,02
Собственные средства прак-тически не используются в текущей деяте-льности для финансирования оборотных средств. Рост этого коэффи-циента свидете-льствует об улучшении фи-нансового сос-тояния
9. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами
U9=СОС/З = (с.490-с.190)/ (с.210+с.220) где З – запасы на балансе предприятия
U9 =0,5-0,8
0,014
0,38
Значения не соответствуют нормативу, но наблюдается увеличение. Т.е. материальные запасы финан-сируются не за счет СОС.
Вывод: исходя из полученных показателей финансовой устойчивости предприятие «Светлячок» является финансово устойчивым.
продолжение
--PAGE_BREAK--