--PAGE_BREAK--1.3.4. Анализ использования фонда оплаты труда
Анализ использования средств на оплату труда на каждом предприятии имеет большое значение. ФЗП по действующей инструкции органов статистики включают в себя не только фонд оплаты труда, относимый к текущим издержкам предприятия, но и выплаты за счет средств социальной защиты и чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Расчет факторов можно проводить методом цепных подстановок по формуле:
ФОТ = ЗП * V / ПТ, (6)
а так же можно проводить факторный анализ по формуле:
ФОТ = ЧР * ЗП (7)
Таблица 1.5. Анализ использования фонда заработной платы ООО «ЗапСибОйл» за 2004-2005 годы.
Проведем факторный анализ:
ФОТ = ЧР * ЗП
∆ФОТ (∆ЧР) = (ЧР1 – ЧР0)* ЗП0 = (8 – 5) * 1825 = +5475 руб.
∆ФОТ (∆ЗП)= (ЗП1 – ЗП0)* ЧР1 = (2344 – 1825) *8 = +4152 руб.
∆ ФОТ = 5475 + 4152 = +9627 руб.
При анализе использования фонда заработной платы было выяснено, что фонд оплаты труда увеличился на 9627 руб. Влияние оказали следующие факторы:
1. При увеличении численности персонала на 3 человека фонд оплаты труда увеличился на 5475 руб.;
2. При увеличении среднегодовой заработной платы 1 работника в месяц на 519 руб. фонд оплаты труда увеличился на 4152 руб.
2. Финансовый анализ 2.1. Структура баланса Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия и источников его приобретения на конкретную дату.
Имущество предприятия, отраженное в активе баланса (Приложения 4 и 6) делится на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (I раздел актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (II раздел актива баланса).
К внеоборотным активам относятся основные средства, оборудование предприятия, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения сроком использования обычно более одного года.
К оборотным активам относятся ресурсы предприятия, использующиеся в процессе производственного цикла, то есть производственные запасы, товары, хранящиеся на складе, текущая дебиторская задолженность и т.д.
Источники формирования имущества находящегося в активе, отражены в пассиве баланса, который в свою очередь состоит из трех разделов:
— капитал и резервы
— долгосрочные обязательства
— краткосрочные обязательства
Ликвидность и эффективность использования текущих активов определяются величиной чистого оборотного капитала, который является разницей между текущими оборотными активами и краткосрочной задолженностью предприятия.
Так как величина чистого оборотного капитала напрямую зависит от структуры баланса, рассмотрим четыре основные модели построения структуры капитала, и определим — к какой из них относится структура ООО «ЗапСибОйл»:
— идеальная модель;
— агрессивная модель;
— консервативная модель;
— компромиссная модель.
Представленные модели рассматриваются с учетом того, что в финансовом менеджменте понятие оборотных средств делится на постоянный оборотный капитал, который является минимумом, необходимым для осуществления производственной деятельности предприятия, и переменный оборотный капитал, который отображает величину дополнительных оборотных активов. Переменный оборотный капитал необходим в качестве страховых запасов, либо в пиковые периоды деятельности предприятия.
1. Идеальная модель — основывается на предположении, что текущие активы в статическом представлении совпадают по своей величине с краткосрочными обязательствами.
Такая ситуация в реальной жизни практически не встречается, так как при неблагоприятных условиях, например, при необходимости срочного погашения кредиторской задолженности, предприятие будет вынуждено реализовывать внеоборотные активы (основные средства и т.д.), что еще больше ухудшит его положение.
2. Агрессивная модель — эта модель основывается на предположении, что краткосрочная кредиторская задолженность служит лишь для покрытия переменной части текущих активов, необходимой как страховой запас. Постоянная часть текущих активов в этом случае покрывается за счет долгосрочной кредиторской задолженности и части собственного капитала.
Эту ситуацию, также как и идеальную модель, следует рассматривать как достаточной рискованную, так как на практике ограничиться минимумом текущих активов невозможно.
3. Консервативная модель — модель предполагает отсутствие краткосрочных обязательств и финансирование текущих активов за счет долгосрочных обязательств и части собственного капитала.
Однако в долгосрочной перспективе эта модель нецелесообразна.
4. Компромиссная модель — является наиболее реальной моделью. В случае этой модели чистый оборотный капитал равен по величине сумме постоянных текущих активов и половине их переменной части.
2.1.1. Анализ структуры актива баланса Изменения в структуре актива баланса представлены в таблице 2.1 по данным приложений 4 и 6.
Таблица 2.1. Анализ структуры актива баланса ООО «ЗапСибОйл» за 2004-2005 годы.
Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия за анализируемый период увеличилась. По сравнению с 2004 годом активы и валюта баланса увеличилась на 76,9 %, что в абсолютном выражении составило 143 тыс.руб. Таким образом в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса стали находится на уровне 329 тыс.руб.
В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статей «Запасы, в том числе готовая продукция и товары для перепродажи» и «Денежные средства». Их изменение составило 73 тыс. руб. и 84 тыс. руб. соответственно (в процентном соотношении увеличение этих статей составило 51,1% и 58,7%). И уже на конец анализируемого периода значение статьи «Запасы» установилось на уровне 228 тыс. руб., а «Денежные средства» — 100 тыс.руб.
В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на за анализируемый период составила 0,0 тыс.руб., остались на прежнем уровне (0,0% от общей структуры имущества).
Доля основных средств в общей структуре активов за 2004 и 2005 года составила 0,0%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО «ЗапСибОйл».
При анализе бухгалтерского баланса з 2004-2005гг. весь удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (100,0%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. К тому же наблюдается положительная тенденция к росту оборотных активов.
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев до отчетной даты, в 2005 году была погашена.
2.1.2. Анализ структуры пассива баланса Изменение структуры пассива баланса представлено в таблицы 2.2 по данным приложений 4 и 6.
Таблица 2.2. Анализ структуры пассива баланса ООО «ЗапСибОйл» за 2004-2005 годы.
Со стороны пассивов, увеличение валюты баланса произошло в большей степени за счет положительного изменения статьи «Краткосрочная кредиторская задолженность» на 119 тыс. руб. (от общей суммы изменения валюты баланса составляет 83,2%). За анализируемый период увеличение в данной статье произошло в основном за счет изменения задолженности прочим кредиторам, которое составило 111 тыс. руб… Так же появилась задолженность перед персоналом на сумму 13 тыс. руб., а вот задолженность перед внебюджетными фондами и по налогам и сборам снизилась на 2 и 3 тыс. руб. соответственно.
Рассматривая изменение собственного капитала ООО «ЗапСибОйл» отметим, что его значение за анализируемый период не изменилось и составило 10 тыс. руб., что никак не отразилось на изменении валюты баланса.
Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 24 тыс.руб. и составила 43 тыс.руб., в том числе нераспределенной прибыли на 33 тыс.руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.
продолжение
--PAGE_BREAK--В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные в 2004 году на 167 тыс. руб. и в 2005 году на 286 тыс. руб., так как долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой составляла 0,0 тыс.руб., осталась на прежнем уровне (0,0% от общей структуры имущества).
Величина краткосрочной дебиторской задолженности, которая 2004 году составляла 167 тыс. руб., увеличилась на 119 тыс. руб. и в 2005 году установилась на уровне 286 тыс. руб.
Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части позитивным.
2.2. Анализ финансовых результатов Изменение отчета о прибылях и убытках в 2005 году по сравнению с 2004 представлено в таблице 2.3 по данным приложений 5 и 7.
Таблица 2.3. Анализ структуры отчета о прибылях и убытках за 2004-2005 годы.
По результатам горизонтального анализа на основании данных таблицы и приложений формы 2-НДФЛ «Отчет о прибылях и убытках» можно сделать вывод, что чистая прибыль в отчетном (2005) году составила 12 тыс. руб., которая уменьшилась на 3 тыс. руб. по сравнению с предыдущим (2004) годом, прирост составил 80% к предыдущему году.
Прибыль от продаж в отчетном году составила 29 тыс. руб., по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 2 тыс. руб., относительный прирост прибыли равен 93,5%.
Операционные доходы в 2004-2005 гг. как и расходы отсутствуют. Такая же ситуация наблюдается и по таким статьям отчета о прибылях и убытках как внереализационные доходы и расходы.
Кроме горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках можно провести факторный анализ прибыли от продаж и выявить влияние на ее изменение таких факторов как:
1. Выручка;
2. Себестоимость;
3. Коммерческие расходы;
4. Управленческие расходы.
Прибыль от продаж = V– С/с – (КР + УР) (8)
1. Влияние фактора «Выручка»:
∆ Приб от пр (∆V) = (9)
(10)
2. Влияние фактора «Себестоимость»:
(11)
(12)
3. Влияние фактора «Коммерческие расходы»:
(13)
(14)
4. Влияние факторы «Управленческие расходы»:
(15)
(16)
Факторный анализ прибыли от продаж составлен в таблицу 2.4.
Таблица 2.4. Влияние факторов на изменение прибыли от продаж ООО «ЗапСибОйл»
Факторы
Расчеты сопутствующих показателей
Значение фактора
1
2
3
Выручка
КрентабПр0 = 1,87
-8,30
Себестоимость
Абс∆ур-ня с/с0=82,54; Абс∆ур-ня с/с1=85,05
+30,40
Коммерч. расходы
ур-нь КР0= 11,12; ур-нь КР1 = 9,41
-20,71
Управленч. расходы
ур-нь УР0= 4,83; ур-нь УР1 = 3,14
-20,47
Прибыль от продаж = -8,3 – 30,40 – ((-20,71) + (-20,47)) = +2,48 тыс. руб.
По результатам факторного анализа прибыли от продаж, сократившейся на 2,48 тыс. руб., можно сделать следующий вывод о влиянии факторов на данный показатель деятельности организации:
1. За счет снижения выручки от продаж на 444 тыс. руб. прибыль от продаж снизилась на 8,30 тыс. руб.
2. Себестоимость, снизившаяся на 330 тыс. руб., вызвала увеличение прибыли от продаж на 30,40 тыс. руб.
3. Коммерческие расходы, сократившиеся на 70 тыс. руб., вызвали снижение прибыли от продаж на 20,71 тыс. руб.
4. За счет снижения управленческих расходов на 42 тыс. руб. анализируемый показатель уменьшился на 20,47 тыс. руб.
2.3. Анализ рентабельности Рентабельность — показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.
Рентабельность предприятия можно рассчитать по следующим формулам:
1. Экономическая рентабельность или рентабельность активов:
(17)
2. Рентабельность инвестиций:
(18)
3. Рентабельность собственного капитала:
(19)
4. Рентабельность производства:
(20)
5. Рентабельность продаж:
(21)
Таблица 2.5. Динамика показателей рентабельности ООО «ЗапСибОйл» за 2004-2005 годы.
Как видно из таблицы, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.
Таблица 2.6. Анализ финансовой рентабельности
Данные таблицы показывают, что финансовая рентабельность предприятия уменьшилась в 2005 году на 0,3% по сравнению с предыдущим 2004 годом. На изменение уровня рентабельности против прошлого года повлияли изменения суммы чистой прибыли, полученной предприятием, и суммы собственного капитала, вложенного в предприятие.
Влияние изменения чистой прибыли на финансовую рентабельность рассчитывается по формуле:
(22)
или -7,8%
Влияние изменения величины собственного капитала на финансовую рентабельность рассчитывается по формуле:
(23)
или 7,7%
Таким образом, сокращение чистой прибыли в отчетном периоде на 3 тыс. руб., или на 20% (80% — 100%), вызвало уменьшение прибыли на 1 руб. собственного капитала на 7,8 коп. При этом снижение среднегодовой стоимости собственного капитала на 7,5 тыс. руб., или 19,5%(80,5% — 100%), также отрицательно повлияло на рентабельность собственного капитала, и составила 7,7 коп прибыли на 1 руб. собственного капитала.
2.4. Анализ финансовой устойчивости Для определения типа финансовой устойчивости необходимо рассчитать абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Таблица 2.7. Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ЗапСибОйл» за 2004-2005 гг.
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно, что финансовая устойчивость предприятия не изменилось за 2004-2005 гг. и по трехкомпонентному показателю финансовой устойчивости ее можно охарактеризовать как кризисное финансовое положение (0,0,0). Можно сделать вывод, что соответственных источников формирования запасов нет, и запасы формируются за счет кредиторской задолженности, которая используются не по назначению.
Для анализа финансовой устойчивости также используются относительные показатели, которые рассчитываются по следующим формулам:
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
, норматив 0,1 — 0,5 (24)
где СОС – собственные оборотные средства,
ОбСр – оборотные средства.
2. Коэффициент обеспеченности запасов СОС:
, норматив 0,6 — 0,8 (25)
3. Коэффициент маневренности:
, норматив 0,2 — 0,5 (26)
4. Коэффициент автономии:
, норматив 0,3 — 0,6 (27)
5. Коэффициент соотношение заемных и собственных средств:
, норматив
6. Коэффициент финансирования:
(29)
7. Коэффициент финансовой устойчивости:
(30)
Расчет данных коэффициентов, сведенный в таблицу 2.8, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с 2004 годом ситуация на ООО «ЗапСибОйл» незначительно улучшилась.
Таблица 2.8. Анализ изменения относительных показателей финансовой устойчивости ООО «ЗапСибОйл» за 2004-2005 гг.
Ø Показатель «Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами», за анализируемый период увеличился на 0,03 и на конец 2005 составил 0,13. Это ниже нормативного значения (0,5).
Ø Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами», за анализируемый период увеличился на 0,07 и на конец 2005 года составил 0,19. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении.
Ø Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. За анализируемый период, данный показатель не изменился и в 2004-2005 годах он равен 1.
Ø Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период увеличился на 0,03 и на конец 2005года составил 0,13. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Ø Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился на 2,14 и на конец 2005 года составил 6,65. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге — увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.
продолжение
--PAGE_BREAK--