--PAGE_BREAK--
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС НА 2006 ГОД
(Табл.2)
Наименование статей
Код строк
Абсолютные величины тыс.руб.
Относительные величины в %
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
На
начало года
На
конец года
Изме
нения
(+;-)
На начало года
На
конец года
Изме
нения
(+;-)
в % к нач.
года
в % к измен. итога
баланса
I
.Внеоборотные активы
1.1.Нематериальные активы
110
22
21
-1
0,001
0,001
— 4,5
-0,003
1.2.Основные средства
120
436 920
475 828
+ 38 908
31,1
33,1
+ 2,0
+ 8,9
+126,9
1.3.Прочие внеобор. активы
(130,135,140,150)
83 691
106 183
+ 22 492
6,0
7,4
+ 1,4
+ 26,9
+ 73,3
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ
1
190
520 633
582 032
+61 399
37,1
40,5
+ 3,4
+11,8
+200,2
II
Оборотные активы
2.1.Запасы
210,
220
196 535
371 302
+174 767
14
25,8
+ 11,8
+88,9
+ 569,7
2.2.Дебиторская задолженность (пл.пос.12м)
230
107 045
15 235
-91 810
7,6
1,1
-6,5
-85,8
-299,3
2.3… Дебиторская задолженность (пл.до12м)
240
329 498
306 807
-22 691
23,4
21,4
-3
-6,9
-74,0
2.4.Краткосрочн.фин.вложен.
250
96 705
20 217
-76 488
6,9
1,4
— 5,5
— 79,1
-249,4
2.5.Денежные средства
260
155 025
140520
— 14 505
11,0
9,8
— 1,2
— 9,4
— 47,3
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ
II
290
884 808
854 081
-30 726
62,9
59,5
-3,4
-3,5
-100,2
Медленно реализуемые активы (210+220+230)
303 580
386 537
+82 957
21,6
26,9
+ 5,3
+27,3
+270,5
Наиболее ликвидные активы
250
+260
251 730
160 737
-90 993
17,9
11,2
— 6,7
— 36,1
-296,7
Величина финансово- эксплуатац. потребностей (210+230+240-620)
484 421
367 825
-116 596
34,5
25,6
-8,9
— 24,1
-380,1
Стоимость имущества
190
+290
1 405 441
1 436 113
+ 30 672
100
100
+ 2,2
100
III
. Капитал и резервы3.1.Уставный капитал
410
62
62
0,004
0,004
3.2.Добавочный и резервный
капиталы
420+
430
653 133
738 893
+85 760
46,5
51,5
+ 5
+13,1
+279,6
3.3. Нераспределённая
прибыль
470
117 812
156 258
+38 446
8,4
10,9
+ 2,5
32,6
+125,3
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ
III
490
771 007
895 213
+124 206
54,9
62,3
+ 7,4
16,1
+404,9
IV
. Долгосрочные
обязательства
590
29 328
30 519
+ 1 191
2,0
2,0
4,1
+3,9
V
.Краткосрочные
обязательства
5.1.Заемные средства
610
9 239
497
-8 742
0,6
0,03
-0,57
-94,6
-28,5
5.2.Кредиторская задолженность
620
137 741
293598
+155 857
9,8
20,4
+10,6
+113,2
+508,1
5.3.Прочие обязательства
(630+640+650+660)
458 126
216 286
-241 840
35,6
15,1
-20,5
-52,8
-788,5
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ
V
690
605 106
510 381
-94 725
43,1
35,5
-7,6
-15,6
-304,9
Краткосрочные пассивы
(610+630, 660)
9 435
1 114
-8 321
0,7
0,08
-0,62
-88,2
-27,1
Всего заемных средств
(590+ 690)
634 434
540 900
-93 534
45,1
37,7
-7,4
-14,7
-304,9
Итог баланса
700
1 405 441
1 436 113
+ 30 672
100
100
+ 2,2
100
Рабочий капитал (290- 690)
279 702
343 700
+ 63 998
19,9
23,9
+ 4,0
+22,9
+208,7
Величина собственных средств
490
-190
250 374
313 181
+ 62 807
17,8
21,8
+4,0
+25,1
+204,8
продолжение
--PAGE_BREAK--
Вывод:В 2005 году активы ООО «ИСКРА» возросли на 119 422 тыс.руб. или на 9,3 %, в том числе за счёт увеличения объёма внеоборотных активов — на 52 306 тыс.руб., или на 43,8 %, и прироста оборотных активов — на 67 116 тыс.руб., или на 56,2% (табл. 1). Удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества вырос на 0,6 % и составил 37 %. За отчётный 2005 год материальные оборотные средства увеличились на 65 100 тыс. руб., денежные средства — на 77 623 тыс. руб. и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 4811 тыс. руб.
В пассиве баланса 2005 года снизилась доля собственных средств, на конец периода составила 54,9 %. Снижение величины прибыли на 312 841 тыс. руб. компенсировалась ростом добавочного и резервного капиталов на 356 282 тыс.руб., в результате этого собственный капитал увеличился на 43 441 тыс.руб. В заёмном капитале сумма долгосрочных обязательств увеличилась на 2 735 тыс.руб., которая была направлена на обновление основных средств. К концу года появились краткосрочные заёмные средства в сумме 9 239 тыс.руб., кредиторская задолженность снизилась на 13 293 тыс.руб. Запасы накопились за счёт краткосрочных заёмных средств. К концу отчётного периода произошло снижение рабочего капитала на 6130 тыс.руб. и величины собственных средств в обороте на 8 865 тыс.руб. Произошёл рост наиболее ликвидных активов на 82 434 тыс.руб.
Анализируя таблицу № 2 и сравнивая с 2005 годом, в активах 2006 года произошли существенные изменения. Выросла доля внеоборотных активов на 61399 тыс.руб., или на 40,5 %. Увеличилась стоимость основных средств на 38 908 тыс.руб. Снизилась величина оборотных активов на 30 727 тыс.руб. В оборотных активах выросли запасы на 174 767 тыс.руб., которые составили 25,8 % от всей стоимости имущества. В целом стоимость имущества увеличилась на 30 672 тыс.руб., или на 2,2 %. Темп роста имущества в 2006 году ниже темпа роста в предыдущем году. Снизилась величина наиболее ликвидных активов на 217 461 тыс.руб.,, но выросла стоимость медленно реализуемых активов на 82 957 тыс.руб. за счёт роста запасов. Уменьшение денежных средств на 14 505 тыс.руб. отрицательно повлияло на темп роста имущества. Ускоренный темп роста запасов (88,9 % к началу года) не оправдан, так как запасы мёртвым грузом лежат на складе и не участвуют в обороте. Структура совокупных активов в 2006 году характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 62,9%, их доля незначительно уменьшилась в течение года.
В пассивной части баланса увеличились собственные средства (на 7,4 %) и составили к концу года 62,3 %. Рост собственных средств вызван ростом добавочного капитала и прибыли. Резко снизились краткосрочные заёмные средства, но выросла кредиторская задолженность (≈в 2 раза). Предприятие пополняло запасы путём роста кредиторской задолженности. Величина заёмных средств снизилась на 93 534 тыс. руб. Выросли рабочий капитал и величина собственных средств в обороте. По ряду показателей структура баланса в 2006г улучшилась относительно 2005 года.
2.2. Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности ООО «ИСКРА».
Ликвидность балансаопределяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется условие:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 П4 ,
где А1; А2; А3; А4 — активы, расположенные согласно степени ликвидности, а П1; П2; П3; П4 — пассивы, расположенные согласно срочности.
Анализ ликвидности баланса
Табл. 3
АКТИВ
СУММА ,
ТЫС.РУБ.
ПАССИВ
СУММА ,
ТЫС.РУБ.
ПЛАТЕЖНЫЙ
ИЗЛИШЕК
ИЛИ
НЕДОСТАТОК
(+,-)
АКТИВ
Начало
2005
Конец
2005
Конец
2006
ПАССИВ
Начало
2005
Конец
2005
Конец2006
Начало
2005
Конец
2005
Конец
2006
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Наиболее
ликвидные
активы (А 1)
стр.250+260
169 296
251730
160 737
Наиболее
срочные
обязательства (П 1)стр.620
151 034
137 741
293 598
+18 262
+113989
-151061
Быстрореализуемые
активы
(А2) стр.240
425 708
329 498
306 807
Краткосроч-ные пассивы
(П2)стр.610 +630+660
-
9 435
1 114
+425708
+320063
+305693
Медленнореализуемые
активы
(А 3)
стр.210+220+
230+270
222 688
303580
386 537
Долгосроч-ные пассивы
(П 3)
стр.590+640+
650
407 419
487 258
246 188
-184 731
-183678
+140 349
Труднореализуемые активы (А 4)
стр.190
468 327
520 633
582 032
Постоянные
пассивы
(устойчивые) (П 4) стр.490
727 566
771 007
895 213
-259239
-205374
-313181
Баланс
1286019
1405441
1436113
Баланс
1286019
1405441
1436113
-
-
-
Результаты расчётов по данным анализируемой организации (табл.3) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
Начало 2005г — А1 > П1; А2> П2; А3 П3; А4 П4.
Конец 2005г — А1 > П1; А2> П2; А3 П3; А4 П4.
Конец 2006г — А1 П1; А2> П2; А3 > П3; А4 П4.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяют вычислить:
· текущую ликвидность: ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)
(160737+306807)-(293598+1114) = 467544-294712=172832 тыс.руб.
· перспективную ликвидность — прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = А3-П3
386537-246188=140 349 тыс.руб.
Вывод: Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.
Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платёжеспособность. За анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Несмотря на недостаток, наиболее ликвидных активов, имеется избыток быстро реализуемых, которые позволяют погасить наиболее срочные обязательства. Это вызвано тем, что на конец 2006 года снизилась сумма краткосрочных обязательств. Несмотря на снижение ликвидности баланса в 2006 году, его можно считать ликвидным. Исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.Текущая ликвидность составила 172 832 тыс.руб., перспективная ликвидность отражает платёжный излишек в сумме 140 349 тыс.руб.
2.3. Анализ платёжеспособности
Для анализа платежеспособности организации рассчитаем финансовые коэффициенты платёжеспособности (табл.4).
ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
табл.4
Наименование
показателей
Нор-
матив
На начало
2005 года
На конец
2005 года
На конец
2006 года
Отклонение
2005г.
Отклонение
2006 г.
Общий показатель
платежеспособности (
L1
)
L1>1
1,643
1,758
1,169
+ 0,115
-0,589
Коэффициент
абсолютной
ликвидности(
L
2)
L1>
1,121
1,710
0,545
+ 0,589
— 1,165
Коэффициент
текущей
ликвидности(
L
4)
L4≈2
3,5
5,414
6,012
2,898
+ 0,598
— 3,114
Доля оборот-ных средств
в активах
(
L
6)
L6>0,5
0,636
0,630
0,595
— 0,006
— 0,035
КОСС
(
L
7)
L7>0,1
0,317
0,283
0,367
— 0,034
+ 0,084
1. Общий показатель платежеспособности (L1):
L
1
=
На начало 2005 года:
На конец 2005 года:
На конец 2006 года:
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2):
L2= =
На начало 2005 года:
На конец 2005 года:
На конец 2006 года:
3. Коэффициент текущей ликвидности (L4):
L4= =
На начало 2005 года:
На конец 2005 года:
На конец 2006 года:
4. Доля оборотных средств в активах (L6):
L6= =
На начало 2005 года:
На конец 2005 года:
продолжение
--PAGE_BREAK--
На конец 2006 года:
5. КОСС(коэффициент обеспеченности собственными средствами) (L7):
L7 = =
На начало 2005 года:
На конец 2005 года:
На конец 2006 года:
Вывод:Общий показатель платежеспособности (L1) ухудшился, его величина немного превышает норматив (1,169>1), текущее финансовое положение организации можно оценить как неустойчивое.
Коэффициент абсолютной ликвидности(L2) на конец 2006 года показывает, что организация имеет возможность погасить в ближайшее время 54,5 % текущей краткосрочной задолженности за счёт имеющихся денежных средств и финансовых вложений, что на 16,5 % меньше, чем в 2005 году.
Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, что ≈ в 2,9 раза текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платёжеспособности организации.
Происходит постепенное снижение доли оборотных средств в активах организации: в 2005г — 63%, а 2006 году-59,5% (
К концу 2005 года снизилось наличие собственных оборотных средств у организации до 28,3%, необходимых для ее текущей деятельности, но к концу 2006г этот показатель (КОСС) увеличился и составляет 36,7 %, что на 8,4 % >, чем в 2005 году.
Несмотря на снижение платежеспособности, предприятие остается вполне платежеспособным и соответственно кредитоспособным.
--PAGE_BREAK--
Вывод:Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, он отражает степень независимости организации от заёмных источников. Если к концу 2005 года его величина незначительно снизилась, то к концу 2006г его величина возросла и составила 0,623 или 62,3 %, такой удельный вес собственных средств в обшей сумме источников финансирования. Значения данного коэффициента соответствует нормативному, что свидетельствует о финансовой независимости организации от внешних источников.
Как показывают данные табл. 5, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы коэффициент был
Коэффициент U2 – показывает, в какой степени материальные затраты имеют источником покрытия собственные оборотные средства, хотя к концу 2006г его величина возросла, но остается ниже 0,5. Материальные запасы к концу 2006г имеют источником покрытия собственные оборотные средства лишь на 36,6 %, хотя это выше допустимых 10%.
Значение коэффициента финансовой независимости (U4) несмотря на его к конце 2005 г., его величина не опустилась ниже допустимой границы (0,822>0,7), но к концу 2006 г. он вырос в 2 раза. Значительная часть деятельности финансируется за счет собственных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2005 был ниже норматива, а к концу 2006г возрос до 0,644 > 0,6. Это говорит о том, что 64,4 % актива финансируется за счет устойчивых источников. Можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво.
3. Анализ отчета о прибылях и убытках (ф.№2)
3.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов
Показатель
Код строк
За 2006 г.
За 2005 г.
Отклонение
(+ , -)
Уровень
в % к выручке 2006 г.
Уровень % к выручке 2005 г.
Откло-
нение уровня (+,-)
1
2
3
4
5=3-4
6
7
8=6-7
Выручка (нетто) от продажи товаров (В)
010
1579261
1082 881
+ 496 380
100
100
Себестоимость
проданных товаров (С)
020
1353 174
940 878
+ 412 296
85,7
86,9
-1,2
Валовая прибыль
029
226 087
142 004
+ 84 083
14,3
13,1
+ 1,2
Коммерческие расходы (КР)
030
993
1 168
-175
0,06
0,1
— 0,04
Управленческие расходы (УР)
040
23 372
19 618
+ 3 754
1,48
1,8
— 0,32
Прибыль (убыток) от продаж (Пп)
(стр.010-020-030-040)
050
201 722
121 218
+ 80 504
12,8
11,2
+ 1,6
Проценты к получению
( % пол)
060
4 465
12 211
-7 746
0,3
1,1
— 0,8
Проценты к уплате
( % упл)
070
1 071
+ 1 071
0,06
+ 0,06
Доходы от участия в др.организациях (ДрД)
080
230
+ 230
0,01
+ 0,01
Прочие операц. доходы (ПрОД)
090
37 345
20 368
+16 977
2,4
1,9
+ 0,5
Прочие опер. расходы (ПрОР)
100
55 502
32 164
+ 23 338
3,5
3
+ 0,5
Внереализационные
доходы (ВнД)
120
490
2 447
-1 957
0,03
0,2
— 0,17
Внереализационные расходы (ВнР)
130
12 168
369
+ 11 799
0,77
0,03
+ 0,74
Прибыль (убыток) до налогообложения (Пб)
140
175 510
123 711
— 51 799
11,1
11,4
— 0,3
Отложенные налоговые активы
141
-
-
-
-
-
-
Отложенные налоговые обязательства
142
-
-
-
-
-
-
Текущий налог на прибыль (н/п)
150
50 898
26 268
+ 24 630
3,2
2,4
+ 0,8
Чистая прибыль (убыток) — (Пп) (160+170-180)
190
124 612
97 443
+ 27 169
7,9
9
— 1,1
Вывод:В 2006 году финансовый результат ООО «ИСКРА» улучшился. Выручка выросла на 496 380 т.р. или на 45,8 %, по сравнению с 2005 годом. Снизился удельный вес себестоимости на 1,2 %, что положительно сказалось на валовой прибыли (возросла на 84 083 т.р.). Рентабельность прибыли от продаж возросла на 1,6 % и составила 12,8 %. Но отрицательное сальдо внереализационной деятельности снизили величину прибыли до налогообложения. По сравнению с 2005 годом прибыль до налогообложения в 2006 году снизилась на 51 799 т.р., а рентабельность — на 0,3 %. Чистая прибыль выросла на 27 169 т.р., рентабельность составила 7,9 % (снизилась на 1,1 %). Темп роста выручки составил 45,8 %, темп роста чистой прибыли — 27,9 %. Финансовые результаты в динамике улучшились, но уровень их снизился.
3.2. Факторный анализ рентабельности
По данным «Отчёта о прибылях и убытках» (ф.№2) проанализируем динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчётного периода, а так же влияния факторов на изменение этих показателей.
Рентабельность продаж: Rп = В-С-КР-УР * 100 %
В
На величину прибыли (на рентабельность продаж) оказали влияние факторы: В – выручка, С – себестоимость, КР – коммерческие расходы, УР — управленческие расходы
2005 год:
1. Влияние изменения выручки от продажи на Rп:
В1-С0-КР0-УР0 _ Во-Со-КРо-Уро * 100%
ΔRп(В) = В1 Во
1082881-988569-610-15165 _ 1347979-988569-610-15165 * 100 = (7,3-25,5)*100%=-18,2%
1 082 881 1347979
2. Влияние изменения себестоимости продаж на Rп:
R п(С) = В1-С1-КР0-УР0 _ В1-Со-КРо-Уро * 100%
В1 В1
1082881-940878-610-15165 _ 1082881-988569-610-15165 * 100%=(11,7-7,3)*100= +4,4%
1 082 881 1 082 881
3. Влияние изменения коммерческих расходов на Rп:
Rп(КР) = В1-С1-КР1-УР0 _ В1-С1-КРо-Уро * 100 %
В1 В1
1082881-940878-1168-15165 _ 1082881-940878-610-15165 * 100%=(11,6-11,7)*100%=-0,1%
1 082 881 1 082 881
4. Влияние изменения управленческих расходов на Rп:
R п(УР) = В1-С1-КР1-УР1 _ В1-С1-КР1-Уро * 100 %
В1 В1
1082881-940878-1168-19617 _ 1082881-940878-1168-15165 *100=(11,2-11,6)=-0,4%
1082 881 1 082 881
Вывод:Рентабельность продаж 2005 года снизилась на 14,3 %.
Совокупное влияние факторов составляет: Rп = -18,2 + 4,4-0,1-0,4= — 14,3 %
Положительное влияние на рентабельность продаж оказал влияние фактор снижения себестоимостьи (величина влияния 4,4 %). Отрицательное влияние оказал фактор снижения выручки (величина влияния -18,2 %).
2006 год:
1. Влияние изменения выручки от продажи на Rп:
∆Rп(В) = В1-С0-КР0-УР0 _ Во-Со-КРо-Уро * 100%
В1 Во
1579261-940878-1168-19617 _ 1082881-9400878-1168-19617 *100=(39,1-11,2)*100= +27,9%
1 579 261 1 082 881
2. Влияние изменения себестоимости на Rп:
R п (С) = В1-С1-КР0-УР0 _ В1-Со-КРо-Уро * 100%
В1 В1
1579261-1353174-1168-19617 _ 1579261-940878-1168-19617 *100=(13-39,1)*100= -26,1%
1 579 261 1 579 261
3.Влияние изменения коммерческих расходов на Rп:
R п (КР) = В1-С1-КР1-УР0 _ В1-С1-КРо-Уро * 100%
В1 В1
1579261-1353174-993-19617 _ 1579261-1353174-1168-19617 *100=(13-13) *100= 0
1 579 261 1 579 261
4. Влияние изменения управленческих расходов на Rп:
R п (УР) = В1-С1-КР1-УР1 _ В1-С1-КР1-Уро * 100%
В1 В1
1579261-1353174-993-23372 _ 1579261-1353174-993-19617 *100=(12,8-13)*100= — 0,2%
1 579 261 1 579 261
продолжение
--PAGE_BREAK--