Реферат по предмету "Финансы"


Финансовый анализ предприятия 14

--PAGE_BREAK--


СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС НА 2006 ГОД

(Табл.2)

Наименование статей

Код строк

Абсолютные   величины тыс.руб.

Относительные   величины   в %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

    



На

начало года

На

 конец года

Изме

нения

(+;-)

На начало года

На

конец года

Изме

нения

(+;-)

в % к нач.

года

в % к измен. итога

баланса

I
.Внеоборотные  активы

1.1.Нематериальные активы



110



22



21



-1



0,001



0,001







— 4,5



-0,003

1.2.Основные  средства

120

436 920

475 828

+ 38 908

31,1

33,1

+ 2,0

+ 8,9

+126,9

1.3.Прочие  внеобор. активы

(130,135,140,150)




83 691

 

106 183



+ 22 492



6,0



7,4



+ 1,4



+ 26,9



+ 73,3

ИТОГО   ПО РАЗДЕЛУ
1

190

520 633

582 032

+61 399

37,1

40,5

+ 3,4

+11,8

+200,2

II
Оборотные  активы

2.1.Запасы

210,

220



196 535



371 302



+174 767



14



25,8



+ 11,8



+88,9



+ 569,7

2.2.Дебиторская задолженность (пл.пос.12м)



230

107 045

15 235

-91 810

7,6

1,1

-6,5

-85,8

-299,3

2.3… Дебиторская задолженность (пл.до12м)



240

329 498

306 807

-22 691

23,4

21,4

-3

-6,9

-74,0

2.4.Краткосрочн.фин.вложен.

250

96 705

20 217

-76 488

6,9

1,4

— 5,5

— 79,1

-249,4

2.5.Денежные средства

260

155 025

140520

— 14 505

11,0

9,8

— 1,2

— 9,4

— 47,3

ИТОГО    ПО РАЗДЕЛУ
II


290

884 808

854 081

-30 726

62,9

59,5

-3,4

-3,5

-100,2

Медленно реализуемые активы (210+220+230)





303 580



386 537



+82 957



21,6



26,9



+ 5,3



+27,3



+270,5

Наиболее ликвидные активы

250

+260



251 730



160 737



-90 993



17,9



11,2



— 6,7



— 36,1



-296,7

Величина  финансово- эксплуатац. потребностей (210+230+240-620)





484 421



367 825



-116 596



34,5



25,6



-8,9



— 24,1



-380,1

Стоимость  имущества

190

+290




1 405 441



1 436 113



+ 30 672



100



100







+ 2,2



100

III
. Капитал и резервы3.1.Уставный  капитал



410



62



62







0,004



0,004













3.2.Добавочный и резервный

       капиталы

420+

430



653 133



738 893



+85 760



46,5



51,5



+ 5



+13,1



+279,6

3.3. Нераспределённая

      прибыль



470



117 812



156 258



+38 446



8,4



10,9



+ 2,5



32,6



+125,3

ИТОГО   ПО РАЗДЕЛУ
III

490

771 007

895 213

+124 206

54,9

62,3

+ 7,4

16,1

+404,9

IV
. Долгосрочные

        обязательства



590



29 328



30 519



+ 1 191



2,0



2,0







4,1



+3,9

V
.Краткосрочные  

    обязательства

5.1.Заемные   средства


610


9 239


497


-8 742


0,6


0,03


-0,57


-94,6


-28,5

5.2.Кредиторская задолженность



620



137 741



293598



+155 857



9,8



20,4



+10,6



+113,2



+508,1

5.3.Прочие  обязательства

(630+640+650+660)




458 126



216 286



-241 840



35,6



15,1



-20,5



-52,8



-788,5

ИТОГО  ПО  РАЗДЕЛУ
V

690

605 106

510 381

-94 725

43,1

35,5

-7,6

-15,6

-304,9

Краткосрочные    пассивы

(610+630, 660)



9 435

1 114

-8 321

0,7

0,08

-0,62

-88,2

-27,1

Всего   заемных   средств

(590+ 690)



634 434

540 900

-93 534

45,1

37,7

-7,4

-14,7

-304,9

Итог    баланса  

700

1 405 441

1 436 113

+ 30 672

100

100



+ 2,2

100

Рабочий капитал (290- 690)



279 702

343 700

+ 63 998

19,9

23,9

+ 4,0

+22,9

+208,7

Величина собственных средств

490

-190



250 374



313 181



+ 62 807



17,8



21,8



+4,0



+25,1



+204,8
    продолжение
--PAGE_BREAK--
Вывод:В 2005 году  активы  ООО «ИСКРА»   возросли  на 119 422 тыс.руб. или на 9,3 %, в том числе  за  счёт  увеличения  объёма  внеоборотных активов — на 52 306 тыс.руб., или на 43,8 %, и прироста оборотных активов — на 67 116 тыс.руб., или на 56,2% (табл. 1). Удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества вырос  на 0,6 %  и составил 37 %. За отчётный 2005 год  материальные оборотные  средства  увеличились на  65 100 тыс. руб., денежные средства — на 77 623 тыс. руб. и  краткосрочные  финансовые вложения  увеличились на  4811 тыс. руб.

В пассиве баланса 2005 года снизилась доля собственных средств,  на конец периода составила 54,9 %. Снижение величины прибыли на 312 841 тыс. руб.  компенсировалась ростом добавочного и резервного капиталов на 356 282 тыс.руб., в результате этого собственный капитал   увеличился   на  43 441 тыс.руб. В заёмном капитале  сумма долгосрочных обязательств увеличилась на 2 735 тыс.руб., которая была направлена  на  обновление  основных  средств. К концу года появились краткосрочные  заёмные средства в  сумме  9 239 тыс.руб.,   кредиторская  задолженность  снизилась на 13 293 тыс.руб. Запасы накопились за счёт краткосрочных заёмных средств. К концу отчётного периода произошло снижение рабочего капитала на 6130 тыс.руб. и  величины собственных средств в обороте на 8 865 тыс.руб. Произошёл  рост  наиболее  ликвидных  активов  на 82 434 тыс.руб.

Анализируя  таблицу № 2 и сравнивая с 2005 годом,  в активах 2006 года произошли существенные изменения. Выросла доля  внеоборотных активов на 61399 тыс.руб., или на 40,5 %. Увеличилась стоимость основных средств на 38 908 тыс.руб. Снизилась величина оборотных активов на 30 727 тыс.руб. В оборотных активах выросли запасы на 174 767 тыс.руб., которые составили 25,8 % от всей стоимости имущества. В целом стоимость имущества увеличилась на 30 672 тыс.руб., или на 2,2 %. Темп  роста имущества в 2006 году  ниже темпа роста в предыдущем году.  Снизилась величина наиболее ликвидных активов на 217 461 тыс.руб.,, но выросла стоимость медленно реализуемых активов на 82 957 тыс.руб.  за счёт роста запасов. Уменьшение денежных средств на 14 505 тыс.руб.  отрицательно повлияло на темп роста имущества. Ускоренный темп роста запасов (88,9 % к началу года) не оправдан, так как запасы мёртвым грузом лежат на складе и не участвуют в обороте. Структура совокупных активов в 2006 году характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 62,9%, их доля незначительно уменьшилась в течение года.

В пассивной части баланса  увеличились собственные средства (на 7,4 %) и составили к концу года  62,3 %. Рост собственных средств вызван   ростом добавочного капитала и прибыли. Резко снизились краткосрочные заёмные средства, но выросла кредиторская задолженность (≈в 2 раза). Предприятие пополняло запасы путём роста кредиторской задолженности. Величина заёмных средств снизилась на 93 534 тыс. руб. Выросли рабочий капитал и  величина собственных средств в обороте. По ряду показателей структура баланса  в 2006г  улучшилась   относительно   2005 года.


2.2. Анализ  ликвидности  баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности ООО «ИСКРА».

Ликвидность балансаопределяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется условие:

 

А1 > П1;      А2 > П2;      А3 > П3;       А4 П4    ,
где А1; А2; А3; А4 — активы, расположенные согласно степени ликвидности, а П1; П2; П3; П4 — пассивы, расположенные согласно срочности.
Анализ ликвидности баланса

Табл. 3

АКТИВ

СУММА ,

ТЫС.РУБ.

ПАССИВ

СУММА ,

ТЫС.РУБ.

ПЛАТЕЖНЫЙ

ИЗЛИШЕК 

ИЛИ

НЕДОСТАТОК  
(+,-)



АКТИВ

Начало

2005

Конец

2005

Конец

2006



ПАССИВ

Начало

2005

Конец

2005

Конец2006

Начало


2005

Конец

2005

Конец

2006

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

Наиболее

ликвидные

активы (А 1)

стр.250+260



169 296



251730



160 737

Наиболее

срочные

обязательства (П 1)стр.620



151 034



137 741



293 598



+18 262



+113989



-151061

Быстрореализуемые

активы

 (А2) стр.240



425 708



329 498



306 807

Краткосроч-ные пассивы

 (П2)стр.610 +630+660



-



9 435



1 114



+425708



+320063



+305693

Медленнореализуемые

активы

(А 3)

стр.210+220+

230+270



222 688



303580



386 537

Долгосроч-ные пассивы

 (П 3)
стр.590+640+

650



407 419



487 258



246 188



-184 731



-183678



+140 349

Труднореализуемые активы (А 4)

стр.190



468 327



520 633



582 032

Постоянные

пассивы

(устойчивые) (П 4) стр.490



727 566



771 007



895 213



-259239



-205374



-313181

Баланс

1286019

1405441

1436113

Баланс

1286019

1405441

1436113

-

-

-


Результаты расчётов по данным анализируемой организации (табл.3) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
Начало 2005г — А1 > П1;    А2> П2;      А3 П3;     А4 П4.
Конец  2005г — А1 > П1;    А2> П2;      А3 П3;     А4 П4.
Конец  2006г — А1 П1;    А2>  П2;    А3 >  П3;    А4 П4.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяют вычислить:
·        текущую ликвидность:  ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)


(160737+306807)-(293598+1114) = 467544-294712=172832 тыс.руб.
·        перспективную ликвидность — прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:  ПЛ = А3-П3


386537-246188=140 349 тыс.руб.



Вывод: Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.

Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платёжеспособность. За анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Несмотря на недостаток, наиболее ликвидных активов, имеется избыток быстро реализуемых, которые позволяют погасить наиболее срочные обязательства. Это вызвано тем, что на конец 2006 года снизилась сумма краткосрочных обязательств. Несмотря на снижение ликвидности баланса в 2006 году, его можно  считать ликвидным. Исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности  явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.Текущая ликвидность составила 172 832 тыс.руб., перспективная ликвидность отражает платёжный  излишек в сумме 140 349 тыс.руб.
2.3. Анализ платёжеспособности
Для анализа платежеспособности организации рассчитаем финансовые коэффициенты платёжеспособности (табл.4).
ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

табл.4

Наименование

показателей

Нор-

матив


На начало

2005 года


На конец

2005 года


На конец

2006 года


Отклонение

2005г.

                                                                                                                                            



Отклонение

2006 г.

Общий показатель

платежеспособности (
L1
)




L1>1



1,643



1,758



1,169



+ 0,115



-0,589

Коэффициент

абсолютной

ликвидности(
L
2)



L1>



1,121



1,710



0,545



+ 0,589



— 1,165

Коэффициент

текущей

ликвидности(
L
4)



L4≈2

3,5





5,414



6,012



2,898



+ 0,598



— 3,114

Доля оборот-ных  средств

в активах

(
L
6)



L6>0,5



0,636



0,630



0,595



— 0,006



— 0,035

КОСС

(
L
7)




L7>0,1

0,317

0,283

0,367

— 0,034

+ 0,084



1.     Общий показатель платежеспособности (L1):

 

L
1
=


 

 На начало 2005 года:



 На конец 2005 года: 



 На конец 2006 года: 



2.     Коэффициент абсолютной ликвидности (L2):

L2= =   
На начало 2005 года:           
На конец 2005 года:             



На конец 2006 года:             
3.     Коэффициент текущей ликвидности (L4):

L4=   =
На начало 2005 года:           
На конец 2005 года:             



На конец 2006 года:             

4.     Доля оборотных средств в активах (L6):

L6=  =

На начало 2005 года:           
На конец 2005 года:             
    продолжение
--PAGE_BREAK--


На конец 2006 года:             
5.     КОСС(коэффициент обеспеченности собственными средствами) (L7):
L7  =    =  



На начало 2005 года:           
На конец 2005 года:             



На конец 2006 года:             


Вывод:Общий показатель платежеспособности (L1) ухудшился, его величина немного превышает норматив (1,169>1), текущее финансовое положение организации  можно оценить как неустойчивое.

Коэффициент абсолютной ликвидности(L2) на конец 2006 года показывает, что организация имеет возможность погасить в ближайшее время  54,5 % текущей  краткосрочной задолженности за счёт имеющихся денежных средств  и финансовых вложений, что на 16,5 % меньше, чем в 2005 году.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, что ≈ в 2,9 раза текущие активы  покрывают краткосрочные  обязательства. Это главный показатель  платёжеспособности организации.

Происходит постепенное снижение доли оборотных средств в активах организации: в 2005г — 63%, а 2006 году-59,5% (

К концу 2005 года снизилось наличие собственных оборотных средств у организации до 28,3%, необходимых для ее текущей деятельности, но к концу  2006г этот показатель (КОСС) увеличился  и  составляет 36,7 %, что на 8,4 % >, чем  в  2005 году.

Несмотря на снижение платежеспособности, предприятие остается вполне платежеспособным и соответственно кредитоспособным.


--PAGE_BREAK--


Вывод:Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, он отражает степень независимости организации от заёмных источников. Если к концу 2005 года его величина незначительно снизилась, то к концу 2006г его величина возросла и составила 0,623 или 62,3 %, такой удельный вес собственных средств в обшей сумме источников финансирования. Значения данного коэффициента соответствует нормативному, что свидетельствует о финансовой независимости организации от внешних источников.

Как показывают данные табл. 5, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы коэффициент был

Коэффициент U2 – показывает, в какой степени материальные затраты имеют источником покрытия собственные оборотные средства, хотя к концу 2006г его величина возросла, но остается ниже 0,5. Материальные запасы к концу 2006г имеют источником покрытия собственные оборотные средства лишь на 36,6 %, хотя это выше допустимых 10%.

Значение коэффициента финансовой независимости (U4) несмотря на его к конце 2005 г., его величина не опустилась ниже допустимой границы (0,822>0,7), но к концу 2006 г. он вырос в 2 раза. Значительная часть деятельности финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2005 был ниже норматива, а к концу 2006г возрос до 0,644 > 0,6. Это говорит о том, что 64,4 % актива финансируется за счет устойчивых источников. Можно сделать вывод,  что предприятие  финансово устойчиво.
3. Анализ отчета о прибылях и убытках (ф.№2)

3.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов



Показатель

Код строк

За 2006 г.

За 2005 г.

Отклонение

(+ ,  -)

Уровень

в % к выручке 2006 г.

Уровень % к выручке 2005 г.

Откло-

нение уровня (+,-)

1

2

3

4

5=3-4

6

7

8=6-7

Выручка (нетто) от продажи товаров (В)

010

1579261

1082 881

+ 496 380

100

100



Себестоимость

проданных товаров (С)

020

1353 174

940 878

+ 412 296

85,7

86,9

-1,2

Валовая прибыль

029

226 087

142 004

+ 84 083

14,3

13,1

+ 1,2

Коммерческие расходы (КР)

030

993

1 168

-175

0,06

0,1

— 0,04

Управленческие расходы (УР)

040

23 372

19 618

+ 3 754

1,48

1,8

— 0,32

Прибыль (убыток) от продаж  (Пп)

(стр.010-020-030-040)

050

201 722

121 218

+ 80 504

12,8

11,2

+ 1,6

Проценты к получению

( % пол)

060

4 465

12 211

-7 746

0,3

1,1

— 0,8

Проценты к уплате

( % упл)

070

1 071



+ 1 071

0,06



+ 0,06

Доходы от участия в др.организациях (ДрД)

080

230



+ 230

0,01



+ 0,01

Прочие операц. доходы (ПрОД)

090

37 345

20 368

+16 977

2,4

1,9

+ 0,5

Прочие опер. расходы (ПрОР)

100

55 502

32 164

+ 23 338

3,5

3

+ 0,5

Внереализационные

доходы  (ВнД)

120

490

2 447

-1 957

0,03

0,2

— 0,17

Внереализационные расходы (ВнР)

130

12 168

369

+ 11 799

0,77

0,03

+ 0,74

Прибыль (убыток) до налогообложения (Пб)

140

175 510

123 711

— 51 799

11,1

11,4

— 0,3

Отложенные налоговые активы

141

-

-

-

-

-

-

Отложенные налоговые обязательства

142

-

-

-

-

-

-

Текущий  налог на прибыль (н/п)

150

50 898

26 268

+ 24 630

3,2

2,4

+ 0,8

Чистая прибыль (убыток) — (Пп)  (160+170-180)

190

124 612

97 443

+ 27 169

7,9

9

— 1,1

Вывод:В 2006 году финансовый результат ООО «ИСКРА» улучшился. Выручка выросла на 496 380 т.р. или на 45,8 %, по сравнению с 2005 годом. Снизился удельный вес себестоимости на 1,2 %, что положительно сказалось на валовой прибыли (возросла на 84 083 т.р.). Рентабельность прибыли от продаж возросла на 1,6 % и составила 12,8 %. Но отрицательное сальдо внереализационной деятельности снизили величину прибыли до налогообложения. По сравнению с 2005 годом прибыль до налогообложения в 2006 году снизилась на 51 799 т.р., а рентабельность — на 0,3 %. Чистая прибыль выросла на 27 169 т.р., рентабельность составила 7,9 % (снизилась на 1,1 %). Темп роста выручки составил 45,8 %, темп роста чистой прибыли — 27,9 %. Финансовые результаты в динамике улучшились, но уровень их  снизился.

3.2. Факторный анализ рентабельности
По данным «Отчёта о прибылях и убытках» (ф.№2) проанализируем динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчётного периода, а так же влияния факторов на изменение этих показателей.
Рентабельность продаж:    Rп  = В-С-КР-УР   * 100 %

                                                                       В

На величину прибыли (на рентабельность продаж) оказали влияние факторы: В – выручка, С – себестоимость, КР – коммерческие расходы,    УР  — управленческие расходы
2005 год:
1. Влияние  изменения  выручки  от  продажи  на  Rп:

 

                      В1-С0-КР0-УР0   _  Во-Со-КРо-Уро        * 100%

ΔRп(В)   =                 В1                                 Во    

                                                                     

  1082881-988569-610-15165  _  1347979-988569-610-15165 * 100 = (7,3-25,5)*100%=-18,2%

               1 082 881                                       1347979 
2. Влияние изменения себестоимости продаж  на  Rп:
R п(С) =           В1-С1-КР0-УР0   _  В1-Со-КРо-Уро        * 100%

                                      В1                              В1                     




 1082881-940878-610-15165  _  1082881-988569-610-15165   * 100%=(11,7-7,3)*100= +4,4%

     1 082 881                                1 082 881 
3. Влияние изменения коммерческих расходов на  Rп:




Rп(КР) =           В1-С1-КР1-УР0   _  В1-С1-КРо-Уро        * 100 %

                                     В1                              В1                     

1082881-940878-1168-15165  _ 1082881-940878-610-15165 * 100%=(11,6-11,7)*100%=-0,1%

               1 082 881                                       1 082 881 
4. Влияние изменения управленческих расходов  на  Rп:




R п(УР) =           В1-С1-КР1-УР1   _  В1-С1-КР1-Уро        * 100 %

                                     В1                              В1 

1082881-940878-1168-19617 _ 1082881-940878-1168-15165   *100=(11,2-11,6)=-0,4%

1082 881                                            1 082 881 



Вывод:Рентабельность продаж 2005 года  снизилась на 14,3 %.

Совокупное влияние факторов составляет: Rп = -18,2 + 4,4-0,1-0,4= — 14,3 %

Положительное влияние на рентабельность продаж оказал влияние фактор снижения себестоимостьи (величина влияния 4,4 %). Отрицательное влияние оказал фактор снижения выручки (величина влияния -18,2 %).

2006 год:
1. Влияние изменения выручки от продажи на Rп:




∆Rп(В) =     В1-С0-КР0-УР0   _    Во-Со-КРо-Уро         * 100%

                            В1                                    Во                     

1579261-940878-1168-19617 _ 1082881-9400878-1168-19617 *100=(39,1-11,2)*100= +27,9%

       1 579 261                                       1 082 881 

2. Влияние изменения себестоимости на Rп:
R п (С) =           В1-С1-КР0-УР0   _  В1-Со-КРо-Уро     * 100%

                                В1                              В1                     

1579261-1353174-1168-19617  _ 1579261-940878-1168-19617  *100=(13-39,1)*100= -26,1%

       1 579 261                                     1 579 261 

3.Влияние  изменения  коммерческих  расходов на  Rп:
R п (КР) =         В1-С1-КР1-УР0   _  В1-С1-КРо-Уро     * 100%

В1                               В1

1579261-1353174-993-19617 _ 1579261-1353174-1168-19617   *100=(13-13) *100= 0

        1 579 261                                       1 579 261 

4. Влияние  изменения  управленческих  расходов  на  Rп:
R п (УР) =           В1-С1-КР1-УР1   _  В1-С1-КР1-Уро        * 100%

                                В1                              В1                     




1579261-1353174-993-23372  _ 1579261-1353174-993-19617  *100=(12,8-13)*100= — 0,2%

1 579 261                                           1 579 261
    продолжение
--PAGE_BREAK--


Не сдавайте скачаную работу преподавателю!
Данный реферат Вы можете использовать для подготовки курсовых проектов.

Поделись с друзьями, за репост + 100 мильонов к студенческой карме :

Пишем реферат самостоятельно:
! Как писать рефераты
Практические рекомендации по написанию студенческих рефератов.
! План реферата Краткий список разделов, отражающий структура и порядок работы над будующим рефератом.
! Введение реферата Вводная часть работы, в которой отражается цель и обозначается список задач.
! Заключение реферата В заключении подводятся итоги, описывается была ли достигнута поставленная цель, каковы результаты.
! Оформление рефератов Методические рекомендации по грамотному оформлению работы по ГОСТ.

Читайте также:
Виды рефератов Какими бывают рефераты по своему назначению и структуре.