Финансовый лизинг-это соглашение, предусматривающее в течение периодасвоего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимостьамортизации оборудования или большую его часть.
Для финансового лизинга характерно:
1.Участие третьей стороны-производителя или поставщика объекта сделки.
2.Невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды(т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя).
3.Более длительным сроком лизингового соглашения, близким к сроку службыобъекта сделки (10-12 месяцев).
4.Объекты сделки при финансовом лизинге обычно отличаются высокойстоимостью.
После завершениясрока контракта лизингополучатель может:
1.Купить объект сделки по остаточной стоимости.
2.Заключить новый договор на меньший срок по льготной ставке.
3.Вернуть объект сделки лизинговой компании.
Если лизингополучатель соглашается на покупку предмета сделки, то сторонызаранее определяют остаточную стоимость (от 1 до 10 % от первоначальнойстоимости).
Финансовый лизинг по экономической сущности напоминает долгосрочноебанковское кредитование.
Выделяют 3 формы лизинговых сделок:
1.Лизинг «стандарт» — поставщик продает объект сделки финансирующемусяобществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в арендупотребителям.
2.Лизинг с привлечением средств — лизингодатель получает долгосрочныйзайм у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемого в арендуимущества.
Кредиторами обычно выступают коммерческие банки (с помощью займа иприобретение обязательств).
3.Возвратный лизинг – в данном случае собственник оборудования продаетего лизинговой фирме и получает в свое распоряжение от покупателя согласованнуюсумму сделки купли-продажи. Одновременно бывший собственник берет оборудованиеу покупателя в аренду. При этом покупатель выступает в качестве арендодателя.
В результате этой сделки продавец получает крупную сумму денег дляинвестирования на закупку нового оборудования, модернизацию и т.д. Полученнаяот этого прибыль в будущем окупит затраты по арендной плате. Возвратный лизингможно успешно использовать для выравнивания баланса за счет переоцененки своегодвижимого и недвижимого имущества путем его продажи не по балансовой, а порыночной стоимости, что очень выгодно.
При организации лизингового процесса можно выделить 3 этапа:
1.Предварительный – осуществляется подготовительная работа,предшествующая заключению ряда юридических договоров, изучаются все условия иособенности сделки, решается вопрос об источниках финансирования сделки.
На данном этапе оформляются заявки будущего лизингополучателя, готовятсязаключения о кредитоспособности клиента и рассчитывается эффективностьлизингового проекта.
2.на этом этапе производится юридическое заключение лизинговой сделки,оформляются документы:
- договор о купле-продаже объекта лизинга (при возвратном лизинге);
- акт о приеме объекта лизинга;
- лизинговое соглашение;
- договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества;
- договор на страхование объекта лизинга.
3.Использование объекта лизинга – на данном этапе проводятся выплатылизингодателю лизинговых платежей, и после окончания срока лизинга оформляютсяотношения по дальнейшему использованию объекта лизинга.
Лизинговыеплатежи.
Арендная плата при лизинге устанавливается по схеме: платежи должнывозместить инвестору вложенную сумму, затраченную на покупку оборудования +обеспечить среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.
В состав любого платежа входят следующие элементы:
- амортизация – плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем дляосуществления сделки;
- комиссионные выплаты;
- платежи за услуги лизингодателя.
1.Расчет величины амортизационных отчислений на используемое по лизингуоборудование устанавливается в соответствии с едиными нормами амортизационныхотчислений на полное восстановление основных фондов.
Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:
А=Сб*На/100*Т
Сб – балансовая стоимость оборудования;
На – норма амортизационных отчислений;
Т – период соглашения лизингового договора.
2.Величина платы за пользование предполагаемыми кредитными ресурсами:
Пкр=Кр*Скр/100%
Кр – величина кредитных ресурсов;
Скр – ставка за пользование кредитными ресурсами.
3.Величина коммерчески выплат:
Пком=Ко*Ском/100%
Ском – ставка коммерческих выплат.
4.Величина дополнительных услуг лизингодателя:
Пу=Рком+Ру+Рр+Рдр
Рком – командировочные расходы работников лизингодателя;
Ру – расходы на оплату услуг по эксплуатации оборудования;
Рр – расходы на рекламу;
Рдр – другие виды расходов.
5.Сумма НДС, внесенного в бюджет лизингодателем:
НДС=В*20%/100%
В – выручка от лизинговой сделки облагаемая налогом.
В=Пкр+Пком+Пу
6.Общая сумма выплат лизингодателю:
Лп=А+Пкр+Пком+Пу+НДС
7.Лизинговые взносы:
Лв=Лп/Т
Лв — лизинговый взнос;
Лп — плата лизингодателю;
Т — период лизингового соглашения.