МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РФ
НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра: финансов и налоговой политики
Контрольная работа
“ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ”
Выполнила:
студентка
Крикунова Е.А.
Проверила: Адова И.Б.
Новосибирск 2002
1. Финансовое планирование
Задание и исходные данные. Составить финансовый план предприятия на год (в виде баланса доходов и расходов) по форме таблицы 1 по исходным данным, приведенным в таблице 2, для проверки правильности расчетов следует составить шахматную (проверочную) таблицу.
Таблица 1 — Финансовый план (баланс доходов и расходов) предприятия
Доходы и поступления
Годовой план, т.р.
Расходы и отчисления
Годовой план, т.р.
1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
6900
1. Налоги, относимые на финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия
889
2. Прибыль от реализации продукции вспомогательных хозяйств, т.р.
10
2. Налог на прибыль
1171
3. Прибыль от прочей реализации
20
3. Прибыль, направляемая на прирост оборотных средств
487,90
4. Прибыль от внереализационных операций
40
4. Прибыль, направляемая в фонд потребления.*
426,30
5. Амортизационные отчисления
3332
5. Отчисления в инвестиционный фонд вышестоящей организации
664,40
6. Спонсорские взносы на развитие предприятия
100
6. Прибыль, направляемая на выплату дивидендов.
2091
7. Целевые взносы на развитие предприятия.
500
7. Капитальные затраты**
6023
Итого доходов и поступлений
10902
Итого расходов и отчислений
10902
В фонд потребления направляется вся прибыль предприятия, которая не планируется для использования в других целях. Капитальные затраты формируются из амортизационного фонда, прибыли, направляемой на развитие, спонсорских взносов и средств целевого финансирования.
Таблица 2 — Исходные данные для построения финансового плана (баланса доходов и расходов) предприятия по вариантам
№
Наименование показателей
Номер варианта
2
1.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), т.р.
12700
2.
Затраты на реализацию продукции (работ, услуг), т.р.
5800
3.
Прибыль вспомогательных хозяйств, т.р.
10
4.
Прибыль от реализации имущества, т.р.
20
5.
Доходы по внереализационным операциям, т.р.
70
6.
Расходы по внереализационным операциям, т.р.
30
7.
Спонсорские взносы (на развитие предприятия), т.р.
100--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
Средняя продолжительность оборота материалов
дней
Оср=Зср*360/С
12,68
Средняя продолжительность оборота ГП
дней
Оср=Зср*360/С
35,62
Средняя продолжительность оборота НЗП
дней
Оср=Зср*360/С
0,26
Средняя продолжительность оборота ДЗ
дней
Оср=Зср*360/С
1,53
Средняя продолжительность оборота КЗ
дней
Оср=Зср*360/С
48,44
ПОЦ
дней
ПОЦ=ОЗЗ+ОДЗ
57,42
ППЦ
дней
ППЦ=ОЗЗ
56,21
ПФЦ
дней
ПФЦ=ОЗЗ+ОДЗ-ОКЗ
4,49
Зк.п. – остатки ОА на к.п.
С – себестоимость
В – выручка
Зср – средний размер запаса
ОДЗ – оборачиваемость ДЗ
ОКЗ – оборачиваемость КЗ
ОЗЗ – оборачиваемость запасов и затрат
Таблица 4 — Исходные данные для расчета показателей
Показатели
В 2
н.г.
к.г.
Материалы
544669
880932
НЗП
18764
9522
Готовая продукция
1780580
2233740
Денежные средства
43062
37513
Дебиторская задолженность
94989
76951
Кредиторская задолженность
2541018
2908878
Выручка от реализации продукции
22927737
Себестоимость
20250384
3. Политика управления запасами. Модель EОQ
Исходные данные и задание
Корпорация «Desremaux Service» установила следующие взаимозависимости для определения затрат на поддержание запасов:
размер размещаемого заказа должен быть кратным X ед. продолжение
--PAGE_BREAK--
годовой объем реализации равен S ед.
цена покупки единицы запасов равна P долл.
затраты по хранению составляют C от покупной цены запасов
затраты на размещение одного заказа составляют F долл.
необходимый и поддерживаемый на постоянном уровне страховой запас равен Y ед.
доставка новой партии занимает Z дней.
А) Определите величину EОQ.
В) Сколько заказов в год фирме следует размещать?
С) При достижении, какого уровня запасов должен быть размещен новый заказ?
D) Определите общие затраты по хранению и выполнению заказов применительно к рабочему запасу в случае, если размер заказа
1) уменьшить на 5%,
2) увеличить на 5% от оптимального. Каковы затраты по хранению запаса?
Таблица 5 — Исходные данные для расчета показателей
В2
S
900000
P
3,5
С
0,28
F
45
X
50
Y
10000
Z
2
Решение: Модель ЕОQ — оптимальная партия заказа
ЕОQ=2*F*S/C*P
EOQ=2*45$*900000/0.28*3,5$=9100
Запас EOQ равен 9100 единиц на годовой объем реализации 900000 единиц, то есть 99 заказов в год (900000/9100).
Уровень потребления –17308 в неделю(900000/52 недели) или 2473 в день (17308/7 дней).
Средний запас равен 14550 единиц (9100/2+10000).
Стоимость среднего запаса равна 50925 $ (14550*3,5$).
При достижении уровня запасов 14946 единиц должен быть размещен новый заказ (2473*2+10000=14946).
Если размер заказа уменьшить на 5%, то затраты по хранению составят 0,29 от покупной цены запасов.
С=2*F*S/EOQ*P
C=2*45$*900000/(9100-5%)*3,5$=0,29
Если размер заказа увеличить на 5%, то затраты по хранению составят 0,27.
С=2*45$*900000/(9100+5%)*3,5$= 0,27
Затраты по хранению запасов:
0.28*3,5=0,98$
0,98*1/52=0.02$ за единицу
4. Аналитический этап разработки финансовой политики предприятия (организации)
Задание и исходные данные. По данным бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) конкретного предприятия (это может быть отчетность своего предприятия, на котором работает обучающийся рассчитать все показатели, представленные в таблицах 6, 7.
Таблица 6 — Структура и динамика необоротных активов (ВОА)
Наименование показателя ВОА
Уд. вес
Абс. откл.
Темпы
На н.п.
На к.п.
роста
Нематериальные активы
0,41
0,46
11
22
в том числе: организационные расходы
патенты, лицензии и т.д.
0,41
0,46
11
22 продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
13,82
13,5
-377
-7,03
в том числе: поставщики и подрядчики
5,92
4,77
-269
-11,71
векселя к уплате
по оплате труда
1,77
2,32
301
43,88
по социальному страхованию и обеспечению
1,38
1,72
195
36,45
задолженность перед дочерними обществами
задолженность перед бюджетом
3,31
3,18
71
5,54
авансы полученные
1,45
1,56
101
17,98
прочие кредиторы
Расчеты по дивидендам
Доходы будущих периодов
Фонды потребления
Резервы предстоящих расходов и платежей
Прочие краткосрочные пассивы
Итого по краткосрочным обязательствам
100
100
3724
9,6
Ставка процента по краткосрочным кредитам
Ставка процента по долгосрочным кредитам
-
Количество периодов начисления процента КК
Количество периодов начисления процента ДК
-
Расчетные показатели:
Стоимость единицы долгосрочного ЗК
-
Стоимость единицы краткосрочного ЗК
Коэф. соотношения СК и ЗК на начало
Коэф. соотношения СК и ЗК на конец
Аналитические показатели
На н.п.
На к.п.
Вес заемного капитала в объеме активов
20,24
20,13
Вес заемного капитала в объеме Вал. Дохода.
Коэф. долгосрочных вложений
-
-
Коэф. долгосрочного привлечения ЗС
-
-
Соотношение СК и ЗК
Список литературы
Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов по экономическим специальностям. Самсонов Н.Ф. — М.: Финансы, 1999.
Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Бендина Н.Н. — М.: Издательство ПРИОР, 2002.
Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов/под редакцией Г.Б. Поляка — М.: ЮНИТИ, 1997.
Экономика предприятий: Раицкий К.А. — М.: Маркетинг, 2000.
Финансы фирмы: учебник Ковалева А.М. — М.: Москва, 2002.
Финансы предприятия: учебное пособие Шеремет А.Д. — М.: Москва, 1998.