--PAGE_BREAK--Вексель — это письменное абстрактное и бесспорное обязательство заемщика об уплате определенной суммы кредитору по истечении указанного в нем срока[4]. Поясним некоторые слова из определения. Абстрактность — в векселе не указывают причину возникновения долга. Бесспорность — лицо, выдавшее вексель, не имеет права отказать в платеже. Векселя бывают простые и переводные. Простой вексель — письменное обязательство, выданное должником кредитору об уплате по истечении срока. Переводной вексель — письменное обязательство, выданное должником кредитору об уплате по истечении срока кредитору или тому, кому он скажет. Кредитор может использовать вексель следующим образом:
1. получить деньги по истечении срока платежа;
2. учесть вексель в банке, получив при этом его сумму за вычетом учетного процента;
3. использовать как средство платежа при покупке товаров (если поставщик согласен принять вексель в качестве платежа.
Итак, благодаря своей абстрактности и бесспорности, вексель приобретает третье свойство — обращаемость. Вексель — краткосрочное обязательство, обычно сроком до 3-х месяцев. Замещение металлических денег в обращении векселями происходит двумя путями: а) до наступления срока платежа векселя могут обращаться как платежное и покупательные средства; б) часть векселей взаимно погашается, исключая, таким образом, необходимость в деньгах.
Банкнота — это вексель эмиссионного банка. Банкнота отличается от векселя, поскольку не выпускаются только для какой-то конкретной сделки. В отличие от векселя, банкнота является бессрочным обязательством банка, подлежавшая раньше обмену на золото по предъявлению. При учете векселей банк выпускал в обращение банкноты, один вид кредитных денег заменялся другим. При оплате векселей банкноты возвращались обратно в банк[5].
Центральный банк тесно связан с правительством, которое пользуется его кредитами под свои краткосрочные обязательства. Поскольку расходы правительства носит непроизводительный характер, то такое заимствование вызовет избыточную эмиссию. Чтобы воспрепятствовать этому, необходим свободный размен банкнот на золото, тогда количество банкнот будет определяться потребностями товарного обращения. С прекращением размена банкнот на золото механизм банковской эмиссии претерпевает значительные изменения, вместе с этим меняется и природа банкнот. Наряду с коммерческими векселями в качестве законного обеспечения банкнот используются облигации госзаймов и казначейские векселя. Реальное вексельное обеспечение уступило место фиктивному. Неразменные на золото банкноты полностью подчиняются закону обращения бумажных денег, и для них характерно инфляционное обесценение.
Чек есть письменный приказ владельца текущего счета в банке о выплате указанной суммы определенному лицу, или кому лицо прикажет, или предъявителю чека. Используется как на внутреннем, так и на внешнем рынке. В отличие от векселя, он является бессрочным обязательством. Для того, чтобы чек имел силу законного долгового обязательства, он должен иметь:
1. указание на того, кто имеет право получить эти деньги;
2. сумму платежа цифрами и прописью;
3. название и местонахождение банка;
4. подпись чекодателя.
Чеки подразделяются на именные, с правом передачи третьему лицу (ордерные), без права передачи третьему лицу, предъявительские. Спутницей бумажных денег является инфляция. Она возникает из-за невозможности стихийного приспособления бумажных денег к потребностям товарооборота и использования правительствами эмиссии для покрытия дефицита госбюджета.
3.2. Деньги в России
С ростом товарного производства проблема денежного обращения в России приобрела огромное значение. Петр I Великий называл деньги «артерией войны». При нем, как и при его тетке, Софье, наблюдалось уменьшение металла в денежной единице, в результате чего счетный рубль 1698 года составлял немного более 1/3 счетного Ивана III. Ведя многочисленные войны, Петр Великий вынужден был прибегать к порче монеты в целях увеличения доходов. Правительство прибегало к энергичным мерам к изысканию медных, серебряных и золотых руд. Были изданы законы, запрещавшие вывоз золота и серебро. Петр I не только запрещал вывозить русские деньги за границу, но и, опасаясь ввоза поддельных денег, запретил иноземным купцам продавать русские товары за русские деньги. В эпоху Петра I было выпущено всех монет на 43 441 000 руб., в том числе золотых на 706 000 руб. и медных на 4 354 000 руб. — основными в обращении были серебряные монеты. Император видел, что чрезмерный выпуск менее ценной монеты — медной — наносит ущерб торговле[6]. В период правления Елизаветы Петровны (1741-61) генерал-берг-директор Б. Миних предложил план улучшения финансов государства на основе эмиссии бумажных денег. Эти предложения встретили возражения Сената, и только во время Петра III для покрытия дефицита бюджета правительство попыталось выпустить ассигнации. 25 мая 1762 г. вышел указ об учреждении в стране банка с правом выпуска банковских билетов. Однако он не был осуществлен в связи с дворцовым переворотом. К идее выпуска бумажных денег вернулись лишь через 6 лет, до того же времени чеканили неполноценную медную монету.
Перейти к выпуску ассигнаций в 1769 году правительству пришлось в связи с войной. В манифесте от 29 декабря 1768 года Екатерина Вторая обосновала необходимость выпуска ассигнаций. Был учрежден Ассигнационный банк.
В 1810 издается манифест, в котором отражены идеи Сперанского. В соответствии с манифестом, все выпущенные ранее в обращение ассигнации объявлялись долгом государства, обеспеченным всем богатством Российской Империи. Было заявлено о прекращении дальнейшего выпуска ассигнаций и о решении погасить указанный долг. В качестве всеобщей счетно-денежной единицы, для всех платежей в стране этот документ установил рубль с содержанием чистого серебра 4 золотника (18г). Все выпущенные ранее монеты оставались в обращении. Было объявлено об открытой чеканке серебряных и золотых монет из слитков. Война с Наполеоном I потребовала огромных денежных затрат. После окончания войны курс бумажной ассигнации упал до 20 копеек серебром за 1 рубль ассигнацией. Начиная с 1817 года правительство приступило к изъятию из обращения некоторого обращения ассигнаций с тем, чтобы поднять их курс. Денежная реформа 1839 заменила ассигнации кредитными билетами. Целью данной реформы было установить в России серебряный монометаллизм с обращением устойчивых бумажных знаков. Таким образом, Россия смогла добиться активного платежного баланса за счет экспорта хлеба и увеличения добычи золота. Кредитные билеты обменивались 1:3,5 на ассигнации[7].
Крымская война опять подорвала экономику России, создав огромный дефицит бюджета. К 1859 году курс кредитного рубля по отношению к золоту составлял 83,5 коп., в 1865 — 81,6 коп., в 1866 — 76,4 коп. Денежное обращение носило явно инфляционный характер. С 1867 года правительство приступило к накоплению золотого запаса, принимая звонкую монету (в том числе и иностранную) и выдавая кредитные билеты. С 80-х правительство решает уменьшить бумажную массу находящихся в обращении рублей, чтобы поднять их покупательную способность. В конце XIX века наступает недолгая эра золотого монометаллизма. В 90-х годах наступает некоторая стабилизация в экономик, приток импортного капитала. Золотой запас России увеличился за 1881-1897 почти в 4 раза. В ходе реформы С.Ю.Витте 1895-97 годов золотая монета становится полноправной ходячей монетой. Однако вследствие русско-японской войны и последовавшей за ней революции 1905-1907 гг. и это начинание было обращено в ничто. Начинается пора инфляции, гиперинфляции, и в конце концов, революциям 1917 года. При Временном правительстве инфляция достигла впечатляющих масштабов, обесценив рубль раза в 4-5[8].
После прихода к власти большевиков в 1918- 1920 годах, в годы гражданской войны инфляция достигла жутких размеров. Деньги исчислялись миллионами, больше всего ценились «царские» деньги или золото. Кредитными билетами Временного правительства обклеивали дома вместо обоев. В деревнях переходили на натуральный обмен. Ввели карточную систему, национализировали все ценности России, но и это не помогло. Сломали кредитную систему за ненужностью, сведя роль банка к выдаче сумм по смете. Хранение, торговля золотом и платиной была запрещена, все подлежало конфискации, а с 1920 года — и любые драгоценности, а также валюта других государств. Первые денежные знаки нового правительства вышли через год — два после прихода их к власти. В 1919 году в Петербурге были отпечатаны первые советские деньги — государственные кредитные билеты достоинством 1, 3, 5, 10, 25, 50, 100, 250, 500, 1000 рублей. Эти деньги известны под названием «государственные кредитные билеты образца 1918 года».
Уже в 1921 году из-за инфляции правительство вынуждено печатать новые деньги, более крупных номиналов (10 000 руб., затем 100 000 рублей). В то время большинство номиналов носило свои прозвища: 1 000 руб. — «кусок», 1000000 — «лимон», миллиардам присваивали звучное «лимонарды». Ходили купюры в 5, 10 миллионов. При таких темпах инфляции, естественно, при первой небольшой стабилизации в экономике, правительство проводит деноминацию. Декрет от 03.11.1921 предусматривал обмен всех имеющих хождение знаков и обязательств на денежные знаки нового образца по курсу 1 новый рубль=10 000 совзнаками. Но нерациональная эмиссия вскоре прибавила 4 нуля к новым знакам, и в 1922 году снова выпускаются обязательства достоинством 1, 5, 10 миллионов рублей. К примеру, проезд по ж/д составлял в мае 1922 года 100-130 тысяч рублей. Посему, в октябре 1922 года была произведена вторая деноминация 1:10 000. Но, в отличие от первой, новые деньги являлись обеспеченными золотом — это знаменитый «золотой червонец», единственная валюта в России в 1917 года. Экономическая реформа, так называемая «Новая экономическая политика» — НЭП, позволила России несколько поправить экономический кризис.
Но продолжавшие выпускаться советские знаки не были обеспечены, и, в конце концов, правительство отказалось от «золотого червонца». А до этого советские знаки претерпели некоторое изменение. Была проведена 3-я деноминация (05.02.1924), когда было решено изъять из обращения советские знаки образца 1923 года. Выпустили новый знак — «Государственный казначейский билет», обеспеченный золотом и обменяли по курсу 1 рубль казначейскими билетами = 50 000 рублей совзнаками 1923 года или 50 000 000 000 (!) более ранних выпусков. Вслед за деноминацией выпускаются и первые разменные монеты из серебра и меди. В 1926 году началось свертывание НЭПа. 1928 году золотой червонец окончательно задушили. Уже с 1925 года на дензнаках не пишут, что они обеспечены золотом.
Вторая мировая война нанесла по экономике России такой же удар, что и 1914-1920 годы. Деньги в послевоенной России не пользуются доверием, снова вводится система карточек, на рынке господствует натуральный обмен. Придя в себя, правительство в 1947 году проводит денежную реформу, позволившую убрать из обращения фальшивые денежные знаки. Произошла 4-я девальвация из соотношения 10:1. Это помогло в некоторой степени возвратить доверие к деньгам. В 1961 году правительство сделало своему народу новогодний подарок — 5-ю девальвацию, и опять 10:1.[9] История последних 10 лет слишком свежа в памяти, чтобы о ней упоминать. За эти годы русские пережили и карточную систему, и тотальный дефицит, и гиперинфляцию, и неожиданные обмены денег.
3.3. Деньги в странах мира
Соединенные Штаты Америки — отличие этой страны от всех других состоит в том, что здесь практически не было периода феодализма. В XVIII веке денежное обращение на американском континенте обслуживалось главным образом иностранными деньгами — английскими фунтами стерлингов и испанскими серебряными долларами. В 1785 году конгресс объявил национальной единицей доллар, а в 1792 году введена биметаллистическая система — доллар чеканили из золота и из серебра[10]. Однако во второй половине XVIII в наличные платежи осуществлялись в основном золотом и разменной монетой. Выпуск банкнот производился децентрализовано частными банками. Правительство предпринимало попытки централизации денежной эмиссии. Первые две попытки окончились неудачей — в 1791 и 1816 гг. Только в 1863 году были созданы национальные банки, а частная эмиссия обложена 10% налогом и постепенно исчезла. В 1873 году была отменена свободная чеканка серебра, через 23 года в США был введен золотой стандарт, но и до этого размен банкнот осуществлялся в основном на золото. Золотое содержание доллара установлено на уровне 1,50463г. Основным недостатком сложившейся в США к началу XX века денежной системы была ее неэластичность, и в периоды кризисов в обращении были денежные заменители (вплоть до марок). Поэтому в 1913 году были учреждены Федеральные Резервные Банки (Federal Reserve Banks) в 12 резервных округах. В годы первой мировой войны США в отличие от других стран, не отменяли размен банкнот на золото, но количество золота в обращении сократилось. Мировой экономический кризис 1929-1933гг. привел к отмене золотого стандарта в 1933, а вначале следующего года привел к девальвации доллара на 40%. Гражданам и организациям было запрещено владеть золотом в монетной форме, размен на золото отменялся. За счет увеличения золотого запаса был создан валютный стабилизационный фонд размером 2млрд. долларов для регулирования курса. Во время второй мировой войны денежно-кредитная система США широко использовалась для финансирования военных расходов. Усиленная эмиссия привела к инфляции в послевоенные годы. С отменой контроля за ценами (был во время войны и до 1948 года) розничные цены подскочили на 33,7%. Война во Вьетнаме и милитаризация ухудшили позиции доллара. Правительство вынуждено в 1971 и в 1973году пойти на девальвацию доллара и повышению цен на золото. Активная антиинфляционная политика, проводимая Федеральной Резервной Системой, укрепила курс доллара свела к минимуму инфляцию.
Деньги в Японии. Банк Японии, учрежденный в 1882 году, получил в 1889 право эмиссии, а через 8 лет в стране восходящего солнца был введен золотой стандарт. В период и после первой мировой войны денежная масса в обращении в Японии заметно увеличилась (за период 1914-1920 — в 3 раза), инфляция составила 64 %. Мировой экономический кризис отразился и на Японии, увеличив денежную массу в 1.6 раза. С начала войны с Китаем в 1937 году положение империи еще более ухудшилось, а вторая мировая нанесла окончательный удар по экономике и денежной системе Японии. Цены в период 1945-1951 годов выросли в 343 раза. Покупательная способность иены сократилась на 99%. Умение и желание работать у японского народа сделали небывалое, превратив за 3 десятилетия средневековую полуфеодальную страну в научного гиганта, обогнавшего по технологиям многие самые развитые страны[11]. Завершение восстановления экономики пришлось уже на 1952 год, инфляция снизилась до 65% в год, но в 60-70х годах произошло некоторое увеличение инфляции до 210% в год. А к началу 80-х положение удалось стабилизировать — в 1981 прирост цен составил 0,2% (!). Положение иены все более укрепляется.
Деньги в Великобритании. Англия раньше других перешла к золотому монометаллизму — фактически в конце XVIII века. За исключением 14 млн. фунтов стерлингов, все бумажные деньги 100%-но обеспечивались золотом. Денежное обращение регламентировалось актом Роберта Пиля с 1844 года. Первая мировая война вызвала расстройство денежного обращения страны. Инфляция за 7 военных и послевоенных лет выросли на 300%. С 1920 года правительство проводит политику дефляции — удорожания денег. В 1925 году проведена денежная реформа, возвратившая размен фунтов стерлингов на слитки (для сумм свыше 260 000ф.с.) Мировой экономический кризис 1929-1933 ослабил экономику страны. Золотослитковый стандарт отменяется и проводится девальвация. Вторая мировая война оказала дезорганизущее воздействие на экономику Великобритании. Но инфляция в Англии была небольшой (но большей, чем в США). Сказались высокий удельный вес налогов в финансировании военных расходов (более 40%), существенная роль внешних источников финансирования, госконтроль за ценами. Инфляция до сих пор дает о себе знать. С 1950 по 1986 год объем наличных денег увеличился в 10 раз.
Деньги во Франции. В XIX во Франции существовал биметаллизм (1803-1873гг). После перехода к золотому монометаллизму (1876-1878 гг.), серебро продолжало играть роль законного платежного средства. В начале первой мировой войны золотой стандарт отменили. Победа Франции в этой войне стоила ей очень дорого и в экономическом плане. Этим объясняется более длительный период инфляции, продолжавшейся до 1926 года. В условиях относительной стабилизации в 1928 году была проведена реформа и правительство перешло к дефляционной политике. Минимальная сумма для обмена на золото составляла 215 тыс. франков. Эмиссионная система Франции 30-х годов была основана на неполном покрытии золотом банкнот (35%). Франция дольше других стран сохранила золотой стандарт. Это объясняется тем, что мировой экономический кризис охватил ее позднее. Золотой запас возрос до 83 млрд. франков. Но уже в 1932 году золото потекло за границу, в стране наступил экономический кризис. В 1936 году правительство провело 25%-ю девальвацию и прекратило размен франка на золото. Во время второй мировой войны Франция подверглась оккупации, чем обусловлены ее чрезвычайные расходы. После войны быстро росла денежная масса, часто происходили девальвации. Правительство перешло на политику «контролируемой инфляции». Но до сих пор инфляция во Франции остается на заметном уровне[12].
продолжение
--PAGE_BREAK--Деньги в Германии (ФРГ) в период к. XVII- к. XX века. До 70-х годов XIX века Германия не имела единой денежной системы, поскольку на ее территории располагалось более 30 государств и княжеств, которые пользовались 7 различными денежными системами, 6 из них (за исключением бременской, базировавшейся на золотом талере) были серебряными. Золотые монеты — фридрихсдоры, луидоры, пистоли и дукаты — обращались с переменным курсом по отношению к серебру. Также имели хождение бумажные деньги 21 немецкого государства и банкноты 33 эмиссионных банков.
После объединения Германии О.Бисмарком в 70-х годах XIX века, страна переходит к золотому монометаллизму. Золотое содержание марки устанавливается на уровне 0.358423г. В начале первой мировой войны размен банкнот на золото был прекращен. В результате инфляции в военные и послевоенные годы деньги обесценились в 1 600 000 000 000 раз (1.6 триллионов раз!). Денежная реформа 1924 года предусматривала девальвацию в введением в обращение новой банкноты — рейхсмарки по курсу 1 рейсхмарка=1 000 000 000 000 марок. Огромные военные расходы в период мирового экономического кризиса, вторая мировая война, проигрыш ее, разгром, тактика «мертвой земли», практикуемая русскими войсками на территории Германии, не оставили камня на камне от экономики и финансов. В стране царил хаос, на рынке существовал только натуральный обмен. В 1948 году была проведена сепаратная денежная реформа, по которой каждый житель мог обменять 60 марок по номиналу, остальные — 1:10, половина всех вкладов была блокирована, затем 70% блокированных счетов было аннулировано. С этого момента началось экономическое возрождение Германии, проводимое Западом на территории ФРГ, СССР — на территории ГДР. К чему пришла каждая сторона в своих преобразованиях, очень хорошо было видно после объединения Германии, когда экономика бывшей ГДР рассыпалась как карточный домик. Позиции ФРГ на международном валютном рынке достаточно прочны, совокупное активное платежное сальдо за период 1950-1987 гг. составило 320 млрд. марок, а золотые резервы — 120,2 млрд. марок. Золотое содержание марки было на уровне 0.2-0.3г. Политика ревальваций (увеличения курса по отношению к другим валютам) позволила еще сильнее укрепить позиции Германии на международном рынке.
Евро. В Европе не раз предпринимались попытки повысить уровень стабильности валютного курса. Европейская система включала установление диапазона валютного курса — верхние и нижние лимиты, в пределах которых мог колебаться валютный курс. Были установлены пропускные критерии для участия в «зоне ЕВРО» её странами (Приложение 1). Эта система ЕС называлась механизмом контроля курса валют Европейского экономического сообщества (МККВ). МККВ появился в марте 1979 г., в него вошло большинство стран ЕЭС. Однако Великобритания решила не присоединяться. В 1984 г. в Евросоюз вступила Греция. В 1989 г. в МККВ вступает Испания, в 1990 г. — Великобритания, а в апреле 1997 г. — Португалия. В сентябре 1992 г. Великобритания и Италия приостановили свое пребывание в составе МККВ на неопределенное время, но в ноябре 1996 г. Италия вновь в него вступила, что являлось частью ее попыток перейти на единую европейскую валюту. Австрия вступает в 1995 г., Финляндия — в 1996 г., а Греция — в 1998 г. К тому времени как МККВ был вытеснен системой единой европейской валюты в 1999 г., за пределами МККВ оставались лишь Швеция и Великобритания. Греция и Дания, не приняв в обращение единую валюту, оказались двумя членами МККВ с пометкой II в январе 1999 г. Их валютные курсы были зафиксированы по отношению к евро. В Маастрихтском соглашении была предложена схема создания ЭВС, который достигнет своего апогея с созданием валютного союза. На этом этапе была введена единая европейская валюта наряду с общей монетарной политикой, проводимой независимым Европейским центральным банком. 1 января 2002 г. ЕВРО вводилось в несколько этапов (Приложение 2). Европейский Центробанк ввел в обращение банкноты и монеты евро, в течение 6 мес. они еще сосуществовали наряду со старой валютой. 1 июля 2002 г. национальные банкноты и монеты потеряли свой статус законного платежного средства и были изъяты из обращения.[13]
3.4. Диаграмма этапов эволюции денег
Итак, мы проследили эволюцию денег с древнейших времен до наших дней. Несмотря на обширность материала, всю историю развития денег можно разделить на несколько этапов, представленных на следующей диаграмме.
Диаграмма 1 «Эволюция денег»
Деньги, кроме того, один из наиболее важных разделов экономической науке. Они представляют собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем простой инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, который олицетворяет всю экономику. Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощности, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.
4.Деньги, их сущность и функции
Деньги часто называют языком рынка, так как именно с их помощью осуществляется кругооборот товаров и ресурсов. Потребители покупают на рынке товары, продаваемые производителями, которые в свою очередь платят деньги за ресурсы, полученные ими от населения. Правильно организованная и четко функционирующая денежная система играет важнейшую роль в обеспечении стабильности национального производства, полной занятости и устойчивости цен.
Поскольку деньги служат мерой стоимости товаров, вся экономическая наука без них была бы невозможна. Ведь именно с их помощью мы количественно сравниваем и измеряем стоимости различных по своей природе товаров и услуг. Без такой общей меры нельзя было бы выразить объем ВНП и количественно сравнить его заразные годы и между различными странами.
Нередко говорят, что деньги есть то, что делает их деньгами, т.е. определяют их природу по тем функциям, которые они выполняют в экономической системе. С функциональной точки зрения деньги выступают в более общей форме, чем те деньги, к которым мы привыкли, т.е. в виде монет и бумажных купюр.
ФУНКЦИИ ДЕНЕГ
| | | |
МЕРА СТОИМОСТИ
СРЕДСТВО ОБМЕНА
СРЕДСТВО НАКОПЛЕНИЯ
СРЕДСТВО ПЛАТЕЖА
Деньгами выполняются четыре основных функции: мера стоимости, средство обмена, средство накопления, средство платежа.
Первая функция денег состоит в том, что они служат мерой стоимости товаров.
Когда — то товары выражали свои меновые стоимости в определенных количествах серебра и золота. Отсюда вытекает необходимость в единице измерения денег. Такой единицей при золотом стандарте является определенное весовое количество золота, принятое за денежную единицу в той или иной стране, то есть масштаб цен. Он устанавливается государством в законодательном порядке и показывает, сколько граммов золота содержится в одной денежной единице.
Самая знакомая и привычная нам функция денег — оплата покупаемых товаров и услуг. Другими словами, деньги выступают как средство обращения, т.е. товар особого рода, обладающий всеобщей покупательной способностью, за который можно купить любой товар.
Чтобы яснее представить преимущество денежного обращения перед обменом одного товара на другой (сейчас его называют бартером), достаточно отметить, что для бартера надо найти покупателя для своего товара, и чтобы этот покупатель имел товар, в котором вы нуждаетесь. Например, если вы имеете зерно и хотите купить овощи, то вы должны найти овощевода, нуждающегося в зерне. Следовательно, акты продажи и покупки здесь не отделены по времени. Они происходят одновременно, а с этим неизбежно связаны неудобства, не говоря уже об определенных издержках обращения, связанных с потерей времени и средств.
Денежное обращение ликвидирует недостатки бартерного обмена:
Акт продажи и покупки за деньги может быть отдален друг то друга. Вы можете продать свой товар, получить за него деньги, а затем купить за них нужный вам товар в удобное вам время и в удобном месте.
Деньги дают возможность осуществить несравненно больший выбор товаров и партнеров по торговым сделкам.
Самое главное их достоинство — то, что они выступают в качестве всеобщего эквивалента стоимости, и именно поэтому обладают всеобщей покупательной способностью, а следовательно, служат универсальным средством обмена.
Несмотря на то, что использование денег снижает издержки обмена, тем не менее бартерный обмен не только сохранился в современном мире, но отчасти и возродился. Это связано, прежде всего, с растущей инфляцией в ряде стран, когда такой обмен оказывается более выгодным, чем денежный, в условиях быстрого обесценения денег. В этом можно наглядно убедиться на примере стран СНГ, многие из которых предпочитают бартерный обмен производимой ими продукцией в результате обесценения рубля и крайнего недостатка «твердой», конвертируемой валюты.
Возрождение бартера обязано также расширению компьютерных методов поиска и расчета с нужными партнерами. Располагая обширной информацией о наличии и стоимости товаров, в некоторых районах США бартерные клубы осуществляют торговые сделки без всякого использования денег. При этом значительно снижаются издержки обращения.
Своеобразную форму бартера представляет собой и оплата труда на предприятиях, в кооперативах и других организациях продуктами и иными товарами, минуя денежную заработную плату или компенсируя ее частично.
Наконец, в особых условиях, порожденных войной, катастрофами, гиперинфляцией и другими чрезвычайными событиями, правительство может прибегнуть к рационированию продуктов первой необходимости. Так, во время Второй мировой войны для удержания цен на низком уровне правительства воюющих стран ввели распределение таких предметов первой необходимости, как хлеб, сахар, молоко, масло и др. по талонам. Последние играли своеобразную роль денег, поскольку для отоваривания их нужно было платить и деньги, и талоны. Одни талоны обычно обменивались на другие или даже продавались за деньги. Например, некурящий мог обменять талоны на сигареты на сахар.
Введение рационирования в исключительных условиях войны и разрухи было мерой вполне разумной и целесообразной. Вряд ли, однако, она может оказаться эффективной при возникающих дефицитах, хотя, разумеется, рационирование может оказаться полезным для более равномерного распределения продуктов и ликвидации очередей. Темпе менее рационирование, известное у нас в форме карточной системы, не смогло выполнить поставленную задачу, а главное — в лучшем случае оно помогало частично устранению дефицита товаров, а не содействовало увеличению их производства.
Во всяком случае рационирование и карточная система допустимы лишь в исключительных случаях и как крайняя мера.
В настоящее время функцию меры стоимости выполняют бумажные деньги без всякого золотого обеспечения. Бумажные доллары, фунты, марки, рубли и т.д. выполняют функцию меры стоимости с наименьшим успехом, чем драгоценные металлы. Ведь и бумажные деньги — однородны, поэтому, выражая цены товаров в национальных валютах, хозяйственные агенты могут легко сравнивать стоимости самых разнородных товаров.
Вторая функция денег — средство обмена.
Эта функция денег играет важнейшую роль в организации и деятельности всего общественного хозяйства, так как именно благодаря единой мере измерения мы получаем возможность количественно сравнивать относительные стоимости различных товаров и услуг. Для большей ясности прибегнем к аналогии. Всем известно, чтобы измерить расстояние, вес или объем, нужно выбрать соответствующую единицу или масштаб — метр, килограмм или литр. Точно таким же образом поступают в экономике: правительства разных стран устанавливают свою денежную единицу или масштаб цен. С помощью выбранной единицы измеряется относительная стоимость всех продаваемых товаров и услуг. Такая общая единица значительно облегчает количественное сравнение товаров и установление эквивалентных соотношений между ними. В самом деле, представьте себе, что произошло бы, если бы у нас отсутствовала единая денежная единица, скажем, рубль. Тогда для 500 различных товаров и соответствующих им цен нам пришлось бы устанавливать 125 000 обменных пропорций, согласно которым одни товары обменивались бы на эквивалентное соотношение других. Деньги как всеобщая мера стоимости сформировались в течение многовековой истории развития цивилизации. Основой появления денег служит обмен материальных благ, который в весьма неразвитой и случайной форме существовал еще в первобытном обществе. С течением времени разделение труда между племенами и общинами привело к усилению специализации, и как следствие — к росту обмена продуктами труда. Наконец, в условиях цивилизованного общества обмен стал регулярным фактором экономической жизни.
Когда вы обмениваете один товар на другой, то последний выступает в качестве эквивалента первого товара, так как если общество признает его полезность, ценность и необходимость, то тем самым оно признает и общественную полезность первого товара. По мере развития обмена некоторые товары постепенно становятся наиболее употребительными эквивалентами всех других обмениваемых товаров. В качестве этих эквивалентов у разных племен и народностей выступали свои специфические товары — скот, меха, слоновая кость и т.п. Наконец, вместо специфических эквивалентных товаров племен и народностей появляется всеобщий товар-эквивалент, на который обменивается любой товар разных народов. Именно таким всеобщим эквивалентом становятся благородные металлы — серебро и золото, как в силу их природных физических свойств, так и количества труда, затраченного на их добычу и производство. Первыми деньгами были именно металлические деньги, о чем свидетельствуют и названия денежных единиц (например, фунт стерлингов раньше фактически обозначал вес одного фунта серебра, русская гривна в начале XII в. тоже равнялась одному фунту серебра).
Есть веские археологические данные, свидетельствующие о том, что первые монеты появились еще в VII в. до н.э. в Китае и древнем Лидийском царстве. Впервые, однако, заменил бартерный обмен денежным персидский царь Дарий в V в. до н. э., введя в обращение монеты в своем государстве. Бумажные деньги появились значительно позднее. Впервые путешественники видели их в Китае в VI-V вв., хотя сама бумага была изобретена китайцами еще в 1 в. Бумажные китайские деньги представляли собой квитанции за сданные на хранение ценности (наподобие квитанций, которые выдает сейчас ломбард, либо квитанции об уплаченных налогах).
Замена металлических денег бумажными была вызвана рядом обстоятельств.
Это «порча» монет и их фальсификация. Давно было замечено, что только что изготовленные монеты и монеты, ходившие по рукам, одинаково выполняют свою функцию средства обмена, поэтому многие правители, обладавшие правом чеканить свою монету, стали намеренно фальсифицировать их, т.е. заменять часть благородного металла в них (серебра и золота) неблагородным, и из этого извлекать немалую прибыль для себя (так называемый сеньораж). Такая практика продолжалась вплоть до XIX в. Однако и с полноценными монетами возникает немало проблем. Если цена на благородный металл растет, то частные лица скупают монеты, переплавляют их и за счет этого получают немалую прибыль, в результате количество монет в обращении резко уменьшается. На этом, кстати, основывается так называемый закон Грешама, который утверждает, что любой тип денег, который становится более ценным в ином качестве, постепенно исчезает из обращения.
Появление бумажных денег стимулировалось развитием коммерции. В торговой практике давно существовал обычай расплачиваться за полученные товары векселями, которые представляли собой обязательство расплатиться в определенный срок за полученные в кредит товары. Вначале вексель обращался между должником и кредитором, но затем постепенно кредитор стал расплачиваться имеющимися у него векселями. Однако для подтверждения платежеспособности третьего лица требовалась расписка известного банкира. Следовательно, векселя со временем фактически стали превращаться в бумажные деньги. Наряду с коммерческими векселями, существовали также казначейские векселя, являющиеся обязательствами государства, которые могли обмениваться на монеты. Со временем банкиры, игравшие посредническую роль в операциях с векселями, поняли, что им самим выгоднее выпускать бумажные деньги, которые впоследствии стали называть банкнотами. В отличие от казначейских билетов банкноты в первое время могли свободно обмениваться на золото, но впоследствии все страны отказались от золотого стандарта, и теперь ни внутри страны, ни на международном рынке бумажные деньги не обмениваются на золото.
продолжение
--PAGE_BREAK--В нашей стране до 1993 г. сохранялось по традиции деление бумажных денег на казначейские билеты и банкноты. Казначейскими считались купюры достоинством в 1,3 и 5 руб., а билетами Государственного банка — купюры, начиная с 10 руб., на которых можно было прочитать, что они обеспечиваются золотом, драгоценными металлами и прочими активами Государственного банка. Впрочем, с 1991 г. все выпущенные бумажные деньги считаются билетами Государственного банка. На самом деле за бумажными деньгами стоит не золото, а вся товарная масса, хотя в период возрастающей инфляции возникает и усиливается несоответствие между товарной и денежной массами.
В период быстрой инфляции деньги перестают выполнять свою функцию меры стоимости, но продолжают служить средством обмена. В условиях гиперинфляции, которая существовала, например, в Израиле в 70-х и в Боливии н 80-х годах, мерой стоимости обычно служила устойчивая иностранная валюта, в частности доллар США, по отношению к которому определялся курс национальной валюты. В то время как национальная валюта все больше обесценивалась, стоимость товаров, выраженная в долларах, оставалась почти неизменной. На нее обычно и ориентировались предприниматели и торговцы.
Между деньгами и ценами товаров существует обратная зависимость, а именно, когда покупательная способность денег падает, то цены растут, и наоборот, когда покупательная способность растет, то цены падают.
Положение о том, что за бумажными деньгами стоит вся товарная масса государства, отвергается некоторыми марксистами, которые рассматривают их как своеобразные знаки, представляющие золото-товар. Согласно теории трудовой стоимости Адама Смита, принятой и развитой дальше Карлом Марксом, бумажные деньги не обладают стоимостью сами по себе, но обладают ею только в той мере, в какой они символизируют и обозначают золото.
Из самой логики развития денежного обращения следует, что в качестве эквивалента стоимости может выступать не обязательно товар или золото, но и любая признанная обществом вещь, выполняющая роль всеобщего эквивалента. Если вы можете за соответствующие бумажки приобрести любые товары, то почему их нельзя назвать деньгами, хотя они и не являются товаром в строгом смысле этого слова, т.е. не обладают ни потребительной, ни меновой стоимостью. Тем не менее они символизируют стоимость, и эта стоимость подтверждается государством. Вот почему современные деньги называют декретными деньгами.
Государство контролирует эмиссию денег и тем самым может оказывать влияние на экономику, хотя не всегда такое влияние благотворно. По-видимому, в основе призывов сторонников перехода к золотому стандарту, т.е. обмена бумажных денег на золотые монеты или слитки, лежит именно идея ограничения возможности государственной власти контролировать денежную массу. В этой связи небезынтересно отметить, что надпись на наших казначейских и банковских билетах, утверждающая о возможности обеспечения их золотом, драгоценными металлами и прочими активами государственного банка, формально ориентировалась на золотой стандарт. Однако сторонники рассматриваемой точки зрения совершенно не учитывают двух обстоятельств: они забывают о тех удобствах, которые обеспечивают бумажные деньги; не замечают тенденций, наметившихся в современном развитии денежного обращения, когда появились такие новые формы банковских денег, как чеки и кредитные карточки, не похожие ни на монеты, ни на бумажные деньги.
Функция денег как средства обмена состоит в том, что они выступают в качестве посредника в процессе обмена товаров. По мере развития рыночных отношений монеты из драгоценных металлов постепенно вытесняются бумажными деньгами, выпуск которых был порожден проблемой обращения стершихся и обесцененных монет. Первоначально бумажные деньги появились из функции как средства обращения в виде казначейских билетов, неразменных на золото и обслуживающих товарный оборот.
Третья функция денег — средство накопления.
Деньги выполняют функцию средств накопления, когда они выступают в виде финансового актива, сохраняющего у субъекта рыночного хозяйства после продажи им каких — либо товаров и услуг. Держать свое богатство в виде денег люди предпочитают потому, что деньги обладают абсолютной ликвидностью. Но вместе с тем бумажные деньги будут все хуже и хуже выполнять рассматриваемую функцию в периоды высокой инфляции.
Деньги служат средством накопления потому, что после продажи товаров и услуг они дают их владельцу возможность приобретать товары в будущем. Другими словами, деньги обеспечивают их владельцу будущую покупательную способность. Средством накопления могут служить и другие вещи, например, драгоценности, недвижимость, произведения искусства, не говоря уже об акциях и облигациях. В экономической литературе существует общий термин для их обозначения — активы: они обладают определенной ликвидностью, т.е. возможностью выступать в качестве средства платежа.
В отличие от других активов деньги обладают наивысшей ликвидностью, поскольку выполняют функцию меры стоимости и тем самым сохраняют свою номинальную стоимость. Другие активы обладают меньшей ликвидностью. Так, чтобы использовать недвижимость в качестве средства платежа, необходимо прежде всего найти покупателя, понести определенные издержки по продаже, да к тому же цены на недвижимость могут меняться в зависимости от места, времени года, а также с течением времени. Ближе всего к деньгам по ликвидности являются государственные ценные бумаги. Они легко могут быть проданы на финансовом рынке, а стоимость их колеблется весьма незначительно. Меньшей ликвидностью обладают акции и облигации, выпущенные предприятиями, фирмами и корпорациями.
Несмотря на совершенную ликвидность, накопление денег сопряжено с определенными недостатками. Наличные деньги в отличие, например, от банковских вкладов, акций и облигаций не приносят их владельцу никакого дохода. Поэтому гораздо выгоднее хранить и накапливать деньги на депозитных счетах коммерческих банков или срочных вкладах сберегательных банков. Кроме того, в период быстрой инфляции деньги, конечно, не могут служить в качестве средства накопления, поскольку они непрерывно обесцениваются. Люди хранят деньги в этих условиях только в течение очень короткого времени, и задолго до наступления инфляции приобретают на них недвижимость и иные активы, которые, хотя и не являются весьма ликвидными, но не утрачивают своей стоимости как деньги. В условиях гиперинфляции национальные деньги меняют на более устойчивую иностранную валюту.
Четвертая функция — средство платежа.
С развитием товарного обмена возникает своеобразная его форма: отчуждение товаров может быть отделено по времени от реализации его цены, то есть товары могут быть проданы в кредит. Несовпадение со времени покупок и продаж порождает функцию денег как средства платежа. В итоге кредитной сделки возникает разновидность бумажных денег — вексель, или долговое обязательство. В момент погашения долга, деньги и выступают как средства платежа. Вексель вошел в широкую практику в связи с развитием комерческого кредита, который предоставляет друг другу товаропроизводители.
По мере развития банковской системы банки стали учитывать векселя и сами выдавать векселя — банкноты.
Банкноты — это банковские билеты, долговое обязательство банка, разновидность бумажных кредитных денег.
Первоначально банкноты выпускались отдельными банкирами и комерческими банками, а с образованием эмиссионных банков выпуск банкнот перешел только к ним.
Таким образом, бумажные деньги — векселя и банкноты — возникли из функции денег как средства платежа. В девятнадцатом, начале двадцатого веках, когда существовала система золотого стандарта, банкноты могли обмениваться на золото, в соответствии с указанной на них номинальной стоимостью. Обмен банкнот на золото придавал устойчивость всей денежной системе, делая невозможным феномен инфляции.
В 20 веке функции денег и вообще роль золота в процессе обмена подверглись существенным изменениям. Повсеместно золото перестало выполнять выше перечисленные функции. Расчеты в международных экономических отношениях осуществляются в национальных валютах — долларах, марках, иенах и т.д., не имеющих золотого обеспечения.
Уход золота из обращения и вообще прекращение выполнения им функций денег называется демонетизацией.
Демонетизация — это прекращение выполнения золотом роли денег.
Мы подошли вплотную к главнейшему теоретическому вопросу — какова вообще природа, сущность современных денег? Дискуссии по этому вопросу ведутся в западной экономической теории уже, по крайней мере, второе столетие. Точек зрения высказано по этой проблеме огромное множество. Но в целом западная экономическая теория практически едина в отрицании товарной природы современных денег.
Обратимся к понятию денег в современной экономической науке в двух аспектах:
деньги как ликвидность;
декретные деньги.
Понятие ликвидности, уже известное нам, означает, что современные бумажные деньги обладают непосредственной покупательной силой.
Ликвидное средство — значит легкореализуемое.
Мы подходим ко второму аспекту, касающемуся природы современных денег. Деньги обладают абсолютной ликвидностью потому, что это общепризнанное средство обмена.
Здесь очень важен факт «общепризнанности». С точки зрения ряда экономистов — неоклассиков, стоимость денег определяется их ценностью. Люди ценят бумажные деньги и поэтому делают их имеющими стоимость. Если люди соглашаются что — либо считать деньгами, то это «что — то» и будет являться деньгами.
В настоящее время деньги «декретируются» правительством, центральным банком, выпускающим деньги. Ценность денег определяется во многом доверием к правительству, держащему под своим контролем объем денежной массы в стране. Поэтому нередко современную кредитно-бумажную денежную систему называют «фидуциарной» (от латинского «fiducia» — сделка, основанная на доверии).
Устойчивость (неизменность покупательной способности) современных денег определяется вовсе не золотым запасом. По аналогии с золотом можно сказать, что у правительства такие же задачи, что и у природы, сотворившей золото в ограниченном количестве: Центральный банк должен сделать ограниченным предложение денег и делать их доступность тем самым также ограниченной. Если бумажные деньги перестанут обладать свойствами относительной редкости, то их ценность будет падать, пока не исчезнет совсем. Следовательно, вопрос о стоимости бумажных денег неразрывно связан с проблемой количества бумажных денег, необходимых для обращения.
Правительство и центральный банк обязаны сделать ограниченным предложение денег — это их важнейшая функция.
Спрос на деньги складывается из операционного спроса (для оплаты товаров, услуг, факторов производства) и спекулятивного спроса (для создания сбережений и приобретения ценных бумаг), зависящего от движения банковских процентных ставок — чем выше ставки, тем ниже спрос и наоборот.
При этом функция спроса на деньги может быть представлена следующим образом:
md = 1/h * PV + L(r), где
md — общий спрос на деньги в национальной экономике;
P — темп роста цен;
V — объем совокупного дохода;
h — скорость оборота денег;
r — уровень процентных ставок;
L(r) — функциональная зависимость спекулятивного спроса на деньги от движения процентных ставок.
Чем выше совокупный доход и цены, чем ниже скорость оборота, тем больше надо денег для обслуживания перемещения товаров, услуг и факторов производства; чем выше процентные ставки, тем ниже спрос, и наоборот. Представленная зависимость, конечно, отражает теоретический аспект количества денег в обращении и не учитывает процессы, искажающие идеальные зависимости рыночного механизма, в частности, инфляцию.
Управление денежным предложением
Ознакомившись с основными функциями денег и способами оценки денежной массы, обратимся теперь к вопросам, связанным с предложением денег. Как мы уже знаем, основными элементами денежного предложения являются бумажные деньги и чековые вклады. Такого рода чеки начинают постепенно входить в употребление и у нас, хотя и при отсутствии чековых вкладов. В целом бумажные деньги можно рассматривать как долговые обязательства государственных банков (в США — федеральных резервных банков), чековые вклады, или чеки вообще как долговые обязательства.
Реальная покупательная способность денег определяется тем количеством товаров и услуг, которые можно за них приобрести. Как мы уже знаем, эта покупательная способность находится в обратно пропорциональной зависимости от уровня цен. Очевидно, что в условиях инфляции покупательная способность денег значительно падает, а при галопирующей инфляции падает катастрофически, так что деньги превращаются в простые бумажки и по сути дела перестают быть средством обращения. Такое положение с денежным обращением наблюдалось в Германии после Первой мировой войны; с гиперинфляциями мы встречаемся в разных странах и после Второй мировой войны и даже в недавнем прошлом — в Израиле, Боливии и других странах Латинской Америки.
Поскольку деньги в условиях гиперинфляции и даже галопирующей инфляции перестают осуществлять свои функции и как средства обращения, накопления и меры стоимости, то они перестают служить средством платежа, и поэтому производители и потребители начинают обращаться к бартерному обмену товаров.
Таким образом, бумажные деньги сохраняют свое значение как долговые расписки государства только до тех пор, пока их покупательная способность относительно стабильна. Обеспечение этой стабильности составляет важнейшую задачу государственной власти. Государство может поддерживать эту стабильность путем проведения разумной фискальной политики, а также с помощью эффективного контроля за предложением денег.
Деньги, как мы убедились, являются лишь одной из форм богатства. Они отличаются от других форм — недвижимости, облигаций, товаров длительного пользования и т.п. своей высокой ликвидностью.
Для обозначения совокупности активов предприятия или частного лица экономисты используют понятие «портфель». Иными словами, портфель олицетворяет богатство, представленное в виде различных активов, обладающих разной степенью ликвидности, т.е. возможности использования в качестве средства платежа.
5.Денежная масса: спрос и предложение денег.
Спрос на деньги и их предложение, пожалуй, самые сложные категории современной рыночной экономики. Это связано, во-первых, со сложностью экономической природы денег. Еще в прошлом веке было замечено, что «деньги для экономической науки – это то же, что квадратура круга для геометрии». Во-вторых, движение денег в современной экономике происходит не автономно, а в экономической системе с многоцелевой направленностью, где действуют как объективные, так и субъективные факторы. При этом роль денег неоднозначна, в одних экономических процессах они являются зависимой переменной (например, при стагнации экономики или гиперинфляции деньги теряют активную роль), а в других – при экономическом росте с использованием широкого спектра факторов – их роль весьма существенна. В-третьих, роль спроса на деньги, его позитивное воздействие на экономику в российских условиях намного меньше, чем в развитых рыночных экономиках, что связано с широкомасштабной трансформацией нашей экономической системы, в условиях которой многие экономические процессы неустойчивы, а поведение субъектов рынка носит зачастую ажиотажный характер.
К числу основных факторов спроса на деньги относят следующие:
спрос на денежные средства, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности, авансирования оборотных средств, выплаты заработной платы и т.д. Этот вид спроса, который экономисты называют «спрос на сделки», включает две самостоятельные, но взаимозависимые компоненты – физическое качество товара (на макроэкономическом уровне – ВВП в неизменных ценах) и стоимость товара, выраженная в текущих ценах (на макроэкономическом уровне – ВВП в текущих ценах);
уровень и динамика всех видов цен (потребительских, производительных, закупочных в сельском хозяйстве, транспортных тарифов и т.д.). Цены привязаны к отдельному товару, поэтому спрос на деньги опосредуется спросом на товар, но зависит от уровня динамики цен. Если цены растут при том же количестве товаров, спрос на деньги увеличивается в соответствии с ростом цен. Для нашей экономики характерен спад производства при одновременном росте цен и денежной массы. Эти два фактора, влияющих на спрос на деньги, согласуются с количественной теорией денег, поскольку согласно этой теории количество денег (М), исчисленное с учетом скорости обращения одной денежной единицы в среднем за год (V), равняется физическому объему продукции (Q), умноженному на цены (P):
продолжение
--PAGE_BREAK--