--PAGE_BREAK--
Вывод:
Как видно из данных таблицы, величина активов за анализируемый
период выросла на 12907 тыс. руб., или на 4,7 %, и на конец периода составила 285602 тыс. руб. Такое изменение следует признать положительным, так как имущественный потенциал организации увеличился.
Внеоборотные активы увеличились на 12495 тыс. руб., или на 7,6 %. Оборотные активы снизились, но незначительно – на 38 тыс. руб., или на 0,04 %. Основные средства выросли на 11628 тыс. руб., или на 9,3 %, также произошел рост незавершенного строительства на 4611 тыс. руб., или на 11,8 %. В конце отчетного периода ООО «Хлебный Дом» осуществляло доходные вложения в материальные ценности. Долгосрочные финансовые вложения за анализируемый период снизились на 3964 тыс. руб., в то же время увеличились краткосрочные вложения на 611 тыс. руб.
В составе оборотных активов резко возросли денежные средства – на 2349 тыс. руб., или на 727,2 %. На конец года они составили 2672 тыс. руб., или 0,94 % в структуре активов. Запасы снизились незначительно – на 4278 тыс. руб., или на 6,7 %, и составили на конец года 59392 тыс. руб. следует положительно оценить снижение долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности.
Структура активов изменилась незначительно. Доля внеоборотных активов в общей сумме активов на конец года составила 64,4 %, в том числе доля основных средств возросла на 2,01 %, доля незавершенного строительства увеличилась на 0,97 %. Снизился удельный вес оборотных средств в общей сумме активов: удельный вес запасов и дебиторской задолженности уменьшился на 2,55 % и 0,72 % соответственно, а удельный вес краткосрочных финансовых вложений и денежных средств увеличился.
Состояние основных средств можно проанализировать по данным ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». В таблице 2 приведены основные средства ООО «Хлебный Дом» по первоначальной стоимости.
Таблица 2.
Состав, структура и динамика основных средств ООО «Хлебный Дом» за 2008 г.
Вид основных средств
Абсолютная величина, тыс. руб.
Удельный вес, %
Изменение (+,-)
на начало года
на конец года
на начало года
на конец года
тыс. руб.
% к началу года
удельного веса
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Здания
92062
94681
39,6
37,4
2619
102,8
-2,2
2.Сооружения и передаточные устройства
31568
33027
13,6
13,1
1459
104,6
-0,5
3. Машины и оборудование
96025
110489
41,3
43,7
14464
115,1
2,4
4. Транспортные средства
8189
9204
3,6
3,6
1015
112,4
-
5.Производственный и хозяйственный инвентарь
4239
5392
1,8
2,1
1153
127,2
0,3
6. Многолетние насаждения
227
227
0,1
0,1
-
100,0
-
7. Земельные участки и объекты природопользования
12
12
-
-
-
100,0
-
ИТОГО
232322
253032
100,0
100,0
20710
108,9
-
Вывод:
Из данной таблицы видно, что основные средства организации за 2008
г. Увеличились на 20710 тыс. руб., или на 8,9 %, и составили на конец года 253032 тыс. руб. почти все виды основных средств возросли. За анализируемый период увеличились машины и оборудование (т.е. активная часть основных средств) на 14464 тыс. руб., или на 15,1 %. Их удельный вес изменился также в сторону увеличения – на 2,4 процентных пункта и составил на конец года 43,7 %. Такое состояние основных средств ООО «Хлебный Дом» можно оценить положительно.
Использование основных средств в производстве характеризуется
показателями фондоотдачи, фондоёмкости, фондовооруженности труда, снижением себестоимости, увеличением срока службы средств труда.
Расчет показателей эффективности использования основных средств приведен в таблице 3.
Таблица 3.
Расчёт показателей эффективности использования основных средств ООО «Хлебный Дом» в 2007-2008 гг.
Показатель
2007 г.
2008 г.
Изменение (+, -)
% к 2007 г.
1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб.
131020
158719
27699
121,1
2. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.
119780
130475
10695
108,9
3. Среднегодовая стоимость активной части основных средств, тыс. руб.
40078
47557
7479
118,7
4. Удельный вес активной части основных средств, %
33,46
36,45
2,99
108,9
5. Фондоотдача (стр. 1: стр. 2)
1,09
1,22
0,13
111,9
6. Фондоотдача активной части основных средств (стр. 1: стр. 3)
3,27
3,34
0,07
102,1
7. Фондоёмкость (стр. 2: стр. 1)
0,91
0,82
-0,09
90,1
8. Относительная экономия основных средств в результате роста фондоотдачи, тыс. руб.
% к стоимости основных средств
11,17
-14578,6
9. Прирост продукции за счёт роста фондоотдачи, тыс. руб.
% к общему приросту продукции
16961,8
61,2
Вывод:
Данные этой таблицы указывают на то, что большинство показателей
эффективности использования основных средств имеют тенденцию к росту: фондоотдача повысилась на 2,1 %. За счет роста фондоотдачи получен прирост продукции на сумму 16961,8 тыс. руб., что составляет 61,2 % от общего увеличения объема продаж. Рост фондоотдачи приводит к относительной экономии основных средств на сумму 14578,6 тыс. руб., что составляет 11,17 % их фактической стоимости в 2008 г.
Увеличение удельного веса активной части основных средств на 2,99 процентных пункта привело к повышению фондоотдачи на 0,1 (2,99х3,27/100). За счет роста фондоотдачи активной основных средств на 0,07 фондоотдача повысилась на 0,03 (0,07х36,45/100).
Анализ состава оборотных активов организации по отдельным их
видам позволяет оценить уровень их ликвидности.
Таблица 4.
Состав, структура и динамика оборотных средств ООО «Хлебный Дом» за 2008 г.
Показатель
Абсолютная величина, тыс. руб.
Удельный вес, %
Изменение (+,-)
на начало года
на конец года
на начало года
на конец года
тыс. руб.
% к началу года
удельного веса
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Запасы
63670
59392
62,6
58,5
-4278
93,3
-4,1
1.1. Сырье, материалы и другие ценности
37798
32157
37,2
31,7
-5641
85,1
-5,5
1.2. Затраты в незавершенном производстве
9094
10739
8,9
10,6
1645
118,1
1,7
1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи
15907
14368
15,6
14,1
-1539
90,3
-1,5
1.4. Товары отгруженные
605
438
0,6
0,4
-167
72,4
-0,2
1.5. Расходы будущих периодов
266
1690
0,3
1,7
1424
635,3
1,4
2. НДС по приобретенным ценностям
3183
4879
3,1
4,8
1696
153,3
1,7
3. Долгосрочная дебиторская задолженность
2568
2311
2,5
2,3
-257
90,0
-0,2
4.Краткосрочная дебиторская задолженность
31431
31272
30,9
30,8
-159
99,5
-0,1
5.Краткосрочные финансовые вложения
478
1089
0,6
1,0
611
227,8
0,4
6. Денежные средства
323
2672
0,3
2,6
2349
827,2
2,3
Итого оборотных средств
101653
101615
100,0
100,0
-38
199,96
-
продолжение
--PAGE_BREAK--
Вывод:
Как видно из таблицы 4, наибольший удельный вес в оборотных
средствах составляют запасы – 62,6 % на начало и 58,5 % на конец 2007 г. Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей за анализируемый период снизились на 5641 тыс. руб. и на конец года составили 32157 тыс. руб. (31,7 % от общей величины оборотных средств). Также сократились запасы готовой продукции и товаров для перепродажи (на 1539 тыс. руб.), товаров отгруженных (на 167 тыс. руб.). Это заслуживает положительной оценки. Снижение дебиторской задолженности также следует оценить положительно.
За анализируемый период увеличились затраты в незавершенном производстве на 1645 тыс. руб., или на 18,1 %, расходы будущих периодов – на 1424 тыс. руб., или на 535,3 %, НДС по приобретенным ценностям – на 1696 тыс. руб., или на 53,35 %, краткосрочные финансовые вложения – на 611 тыс. руб., или на 127,8 %, денежные средства – на 2349 тыс. руб., или на 727,2 %. Это свидетельствует о росте деловой активности организации, о темпах роста деятельности.
Таблица 5.
Состав, структура и динамика пассивов ООО «Хлебный Дом»
за 2008 г.
Статья баланса
абсолютная величина, тыс. руб.
удельный вес, %
изменение (+,-)
на начало года
на конец года
на начало года
на начало года
тыс. руб.
% к началу года
удельного веса
1
2
3
4
5
6
7
8
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
10801
10801
3,96
3,78
-
-
-0,18
Добавочный капитал
89550
88567
32,84
31,01
-983
98,9
-1,83
Резервный капитал
1620
1620
0,59
0,57
-
-
-0,02
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
126648
147187
46,44
51,54
20539
116,2
5,1
ИТОГО по разделу 3
228619
248175
83,83
86,9
19556
108,6
3,06
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
8278
43
3,04
0,02
-8235
0,52
-3,02
Отложенные налоговые обязательства
-
3669
-
1,28
3669
-
1,28
ИТОГО по разделу 4
8278
3712
3,04
1,3
-4566
44,84
-1,74
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
11840
9000
4,34
3,15
-2840
76,0
-1,19
Кредиторская задолженность
18032
18227
6,61
6,38
195
101,1
-0,23
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
684
161
0,25
0,06
-523
23,5
-0,19
Доходы будущих периодов
5242
6327
1,92
2,21
1085
120,7
0,29
ИТОГО по разделу 5
35798
33715
13,12
11,8
-2083
94,2
-1,32
БАЛАНС
272695
285602
100
100
12907
104,7
-
Вывод:
Как видно из данных таблицы 5, собственный капитал ООО «Хлебный Дом» за год увеличился на 19556 тыс. руб., или на 8,6 %, а заемный капитал уменьшился: долгосрочные обязательства – на 4566 тыс. руб., краткосрочные обязательства – на 2083 тыс. руб.
В составе собственного капитала прирост произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли, что следует оценить положительно. Доля собственного капитала составляет большую часть всех источников формирования активов: на начало года – 83,83 % и на конец года – 86,9 %. Удельный вес краткосрочных займов и кредитов меньше удельного веса кредиторской задолженности.
Анализ ликвидности баланса и оценка платежеспособности организации.
Под ликвидностью какого-либо актива следует понимать способность его трансформироваться в денежные средства. Говоря о ликвидности, имеют ввиду наличие у организации оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги активов и пассивов.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
1.Наиболее ликвидные активы (А1), включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, за исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров).
2.Быстро реализуемые активы (А2) – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы за вычетом задолженности участников по взносам в уставный каптал
3.Медленно реализуемые активы (А3) – запасы, НДС, задолженность участников по взносам в уставный капитал, а также долгосрочные финансовые вложения
4.Трудно реализуемые активы (А4) – иммобилизированные средства и долгосрочная дебиторская задолженность за вычетом долгосрочных финансовых вложений.
Пассивыбаланса группируются по срочности их оплаты следующим образом:
1.Наиболее срочные обязательства (П1) включают кредиторскую задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства
2.Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства
3.Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и заемные средства
4.Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1;
А2 > П2;
А3 > П3;
А4
Анализ ликвидности баланса ООО «Хлебный Дом» приведен в таблице 6.
Таблица 6.
Анализ ликвидности баланса ООО «Хлебный Дом» за 2008 г.
Актив
На начало года
На конец года
Пассив
На начало года
На конец года
Платежный излишек или недостаток
На начало года
На конец года
1
2
3
4
5
6
7
8
А1
801
3761
П1
18032
18227
-17231
-14466
А2
31431
31272
П2
12524
9161
18907
22111
А3
66853
64271
П3
8278
3712
58575
60559
А4
173610
186298
П4
233861
254502
-60251
-68204
Баланс
272695
285602
Баланс
272695
285602
-
-
Вывод:
Из таблицы видно, что баланс организации не является абсолютно ликвидным.
Первое условие (А1 > П1) не выполняется как на начало, так и на конец года. На конец года платежный недостаток по первой группе снизился, что следует признать положительным фактором.
Второе (А2 > П2) и третье (А3 > П3) условия выполняются и на начало, и на конец года. На конец года платежный излишек по второй группе увеличился на 3204 тыс. руб. (221110 – 18907), а по третьей группе – на 1984 тыс. руб. (60559 – 58575).
Четвертое условие (А4
Сопоставление результата ликвидности по первым двум группам характеризует текущую ликвидность: на ООО «Хлебный Дом» на начало года текущий платежный излишек составил 1670 тыс. руб. (-17231 + 18907), на конц года – 7645 тыс. руб. (-14466 + 22111).
Перспективная ликвидность характеризуется платежным излишком или недостатком по третьей группе: на ООО «Хлебный Дом» на начало года сумма платежного излишка равна 58575 тыс. руб., на конец года – 60559 тыс. руб.
Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности и ликвидности.
1. Общий показатель платежеспособности:
L
1 = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)
L
1 на нач. года= (801 + 0,5*31431 + 0,3*66853) / (18032 + 0,5*12524 + 0,3*8278) = 36572,4 / 26777,4 = 1,37;
L
1 на кон. года= (3761 + 0,5*31272 + 0,3*64271) / (18227 + 0,5*9161+0,3*3712) = 38678,3 / 23921,1 = 1,62.
2.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
L
2 = А1 / (П1 + П2)
L
2 на нач. года= 801 / (18032 + 12524) = 801 / 30556 = 0,03;
L
2 на кон. года= 3761 / (18227 + 9161) = 3761 / 27388 = 0,14.
3.
Коэффициент критической оценки или срочной ликвидности:
L
3 = (А1 + А2) / (П1 + П2)
L
3 на нач. года= (801 + 31431) / (18032 + 12524) = 32232 / 30556 = 1,05;
L
3 на кон. года= (3761 + 31272) / (18227 + 9161) = 35033 / 27388 = 1,28.
4.
Коэффициент текущей ликвидности:
L
4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
L
4 на нач. года= (801 + 31431 + 66853) / (18032 + 12524) = 99085 / 30556 = 3,24;
L
4 на кон. года= (3761 + 31272 + 64271) / (18227 + 9161) = 99304 / 27388 = 3,63.
5.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
L
5 = А3 / (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2)
L
5 на нач. года = 66853 / (801 + 31431 + 66853) – (18032 + 12524) = 66853 / (99085 – 30556) = 66853 / 68529 = 0,98;
L
5 на кон. года = 64271 / (3761 + 31272 + 64271) – (18227 + 9161) = 64271 / (99304 – 27388) = 64271 / 71916 = 0,89.
6.
Доля оборотных средств активов:
L
6 = (А1 + А2 +А3) / Б
L
6 на нач. года = (801 + 31431 + 66853) / 272695 = 99085 / 272695 = 0,36;
L
6 на кон. года = (3761 + 31272 + 64271) / 285602 = 99304 / 285602 = 0,35.
7.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
L
7 = (П4 – А4) / (А1 + А2 +А3)
L
7 на нач.года= (233861 — 173610) / (801 + 31431 + 66853) = 60251 / 99085 = 0,61;
L
7 на кон.года= (254502 — 186298) / (3761 + 31272 + 64271) = 68204 / 99304 = 0,69.
Таблица 7.
Значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности:
Коэффициенты платежеспособности
Нормальное ограничение
01.01.2008
31.12.2008
Отклонение
L1
1,37
1,62
0,25
L2
,2-0,5
0,03
0,14
0,11
L3
0,7-1
1,05
1,28
0,23
L4
1,5-3,5
3,24
3,63
0,39
L5
Уменьшение
0,98
0,89
-0,09
L6
0,5
0,36
0,35
-0,01
L7
0,1
0,61
0,69
0,08
продолжение
--PAGE_BREAK--
Вывод:
Динамика коэффициента платежеспособности свидетельствует об улучшении платежеспособности организации. Значения коэффициентов платежеспособности, текущей, быстрой и абсолютной ликвидности выше рекомендуемых, а коэффициент абсолютной ликвидности на конец года увеличился. Рост показателей в динамике можно оценить как положительную тенденцию. Предприятие достаточно платежеспособно и ликвидное в целом.
Анализ финансовой устойчивости.
Коэффициенты финансовой устойчивости иначе называют показателями структуры капитала. Они характеризуют структуру долгосрочных пассивов. Вместе и по отдельности они позволяют оценить, в состоянии ли компания поддерживать сложившуюся структуру источников средств.
Показатели финансовой устойчивости:
1.
Коэффициент капитализации или финансового рычага:
U
1 = (П1 + П2 + П3) / П4
U
1 на нач.года= (18032 + 12524 + 8278) / 233861 = 38834 / 233861 = 0,17;
U
1 на кон.года= (18227 + 9161 + 3712) / 254502 = 31100 / 254502 = 0,12.
2.
Коэффициент финансовой независимости или автономии:
U
2 = П4 / Б
U
2 на нач.года= 233861 / 272694 = 0,86;
U
2 на кон.года= 254502 / 285602 = 0,89.
3.
Коэффициент финансирования:
U
3 = П4 / (П1 + П2 + П3)
U
3 на нач.года= 233861 / (18032 + 12524 + 8278) = 233861 / 38834 = 6,02;
U
3 на кон.года= 254602 / (18227 + 9161 + 3712) = 254602 /31100 = 8,19.
4.
Коэффициент финансовой устойчивости:
U
4 = (П3 + П4) / Б
U
4 на нач.года=(8278 + 233861) / 272695 = 242139 / 272695 = 0,89;
U
4 на кон.года= (3712 + 254502) / 285602 = 258214 / 285602 = 0,90.
Таблица 8.
Значение коэффициентов финансовой устойчивости:
Коэффициенты финансовой устойчивости
Нормальное ограничение
01.01.2008
31.12.2008
Отклонение
U1
0,17
0,12
-0,05
U2
0,4-0,6
0,86
0,89
0,03
U3
0,7 опт.1,5
6,02
8,19
2,17
U4
0,6
0,89
0,90
0,01
Вывод:
Из таблицы видно, что относительные показатели финансовой устойчивости имеют тенденцию к улучшению.
Таблица 9.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Хлебный Дом» за 2008 г., тыс. руб.
Показатель
На начало года
На конец года
Изменение
1. Собственный капитал
228619
248175
19556
2. Внеоборотные активы
171042
183987
12945
3. Собственные оборотные средства (стр. 1 – стр. 2)
57577
64188
6611
4. Долгосрочные обязательства
8278
3712
-4566
5. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (стр. 3 + стр. 4)
65855
67900
2045
6. Краткосрочные заемные средства
11840
9000
-2840
7. Общие источники формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)
77695
76900
-795
8. Запасы (включая НДС)
66853
64271
-2582
9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)
-9276
-83
-9193
10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (стр. 5 – стр. 8)
-998
3629
4627
11. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов (стр. 7 – стр. 8)
10842
12629
1787
12. Тип финансовой устойчивости
Неустойчивое финансовое положение
Нормальная
финансовая устойчивость
Вывод:
Согласно сформированной таблицы видно, что на начало года финансовое состояние ООО «Хлебный Дом» было неустойчивым. ООО «Хлебный Дом» испытывала недостаток собственных средств. Также ему не хватало собственных и долгосрочных источников формирования запасов. На конец года финансовое состояние улучшилось – недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов снизился за год на 9193 тыс. руб. и составил 83 тыс. руб., два других источника формирования запасов положительные. Улучшение финансовой устойчивости произошло за счет увеличения собственных оборотных средств (+6111 тыс. руб.) и снижения величины запасов на сумму 2582 тыс. руб.
В целом можно сказать, что проведенный анализ баланса ООО «Хлебный Дом» показывает, что к концу 2007 г. организация улучшила свое финансовое состояние.
В целом анализ баланса показывает что:
-валюта баланса увеличилась на конец года по сравнению с началом;
-темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста
внеоборотных активов.
2.2. Анализ отчета о прибылях и убытках (ф. № 2). (Приложение 2).
Оценку доходов и расходов можно проводить по данным отчета о прибылях и убытках (ф. № 2) с помощью горизонтального и вертикального анализа.
Таблица 10.
Состав и структура доходов ООО «Хлебный Дом» за 2007-2008 гг.
Вид доходов
Абсолютная величина,
тыс. руб.
Удельный вес,
%
Изменение,
(+, -)
2007 г.
2008 г.
2007 г.
2008 г.
тыс. руб.
% к 2007 г.
удельного веса
1. Доходы по обычным видам деятельности
131020
158714
84,8
83
27694
121,1
-1,8
2. Прочие доходы, в том числе:
проценты к получению
доходы от участия в других организациях
прочие операционные доходы
внереализационные доходы
Итого
23439
94
23
14992
8330
154459
32537
106
-
23431
9000
191251
15,2
0,1
-
9,7
5,4
100
17,0
0,1
-
12,2
4,7
100
9098
12
-23
8439
670
36792
138,8
112,8
-
156,3
108,0
123,8
+1,8
-
-
+2,5
-0,7
-
Вывод:
Из таблицы видно, что доходы за анализируемый период увеличились на 36792 тыс. руб., или на 23,8%.
Большую часть доходов ООО «Хлебный Дом» получает от текущей деятельности. Доходы по основным видам деятельности в 2007 г. составили 84,8 %, а в 2008 г. незначительно снизились (на 1,8 процентных пункта) и составили 83 %. По сравнению с 2007 г. доходы по обычным видам деятельности в 2008 г. увеличились на 21,1 % и составили 158714 тыс. руб.
В 2008 г. существенно возросли прочие операционные доходы (по сравнению с 2007 г. на 56,3 %). Доля их в общей величине доходов также увеличилась на 2,5 процентных пункта и составила в 2008 г. 12,2 %.
Для более детального анализа расходов ООО «Хлебный Дом» составим следующую таблицу (таблица 11).
Таблица 11.
Состав и структура расходов ООО «Хлебный Дом» за 2007-2008 гг.
Вид расходов
Абсолютная величина,
тыс. руб.
Удельный вес,
%
Изменение,
(+, -)
2007 г.
2008 г.
2007 г.
2008 г.
тыс. руб.
% к 2007 г.
удельного веса
1. Расходы по обычным видам деятельности
88154
105763
66,0
66,5
17609
120,0
0,5
2. Прочие расходы, в том числе:
проценты к уплате
прочие операционные расходы
внереализационные расходы
Итого
45398
3861
29657
11880
133552
53364
1287
35418
16659
159127
34,0
2,9
22,2
8,9
100,0
33,5
0,8
22,2
10,5
100,0
7966
-2574
5761
4779
25575
117,5
33,3
119,4
140,2
119,1
-0,5
-2,1
-
1,6
-
Вывод:
Общая величина расходов ООО «Хлебный Дом» за анализируемый период возросла на 25575 тыс. руб., или на 19,1 %. Расходы по обычным видам деятельности увеличились на 17609 тыс. руб., или на 20 %, их удельный вес в общем объеме расходов изменился незначительно – на 0,5 процентных пункта и в 2008 г. составил 66,5 %.
Обращает внимание величина прочих операционных расходов – в структуре расходов их удельный вес значителен и равен 22,2 %. Причем их сумма увеличилась на 19,4 % и составила в 2008 г. 35418 тыс. руб.
Также увеличился удельный вес внереализационных расходов – на 1,6 процентных пункта и составил в 2008 г. 10,5 %, а темп роста – 140,2 %.
Анализ прибыли от продаж.
Для обеспечения сопоставимости данных абсолютные показатели финансовых результатов (прибыли от продаж…) пересчитывают в относительные показатели (процент к выручке от продаж) (таблица 12)
Таблица 12.
Состав, структура и динамика финансовых результатов ООО «Хлебный Дом» за 2007-2008 гг.
Показатель
Абсолютная величина,
тыс. руб.
Удельный вес,
%
Изменение,
(+, -)
прош-
лый год
отчет-
ный год
прош-
лый год
отчет-
ный год
тыс. руб.
% к прош-
лому году
удель-ного веса
1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг
131020
158719
100
100
27699
121,14
2.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
55194
67452
42,13
42,5
12258
122,2
0,37
3. Валовая прибыль
7575826
91267
57,87
57,5
15441
120,36
-0,37
4.Коммерческие расходы
2179
537
1,66
0,34
-1642
24,6
-1,32
5.Управленческие расходы
30781
37774
23,49
23,8
6993
122,72
0,31
6. Прибыль (убыток) от продаж
42866
52956
32,72
33,4
10090
123,54
0,68
7. Проценты к получению
94
106
0,07
0,07
12
112,77
-
8. Проценты к уплате
3861
1287
2,95
0,81
-2574
33,33
-2,14
9. Доходы от участия в других организациях
23
-
0,02
-
-23
-
-0,02
10. Прочие операционные доходы
14992
23431
11,44
14,76
8439
156,29
3,32
11. Прочие операционные расходы
29657
35418
22,64
22,31
5761
119,43
-0,33
12.Внереализационные доходы
8330
9000
6,36
5,67
670
108,04
-0,69
13.Внереализационные расходы
11880
16659
9,07
10,5
4779
140,23
1,43
14. Прибыль (убыток) до налогообложения
20907
32129
15,96
20,24
11222
153,68
4,28
15. Отложенные налоговые активы
-
343
-
0,22
343
-
0,22
16. Отложенные налоговые обязательства
-
3668
-
2,31
3668
-
2,31
17. Текущий налог на прибыль
4911
8682
3,75
5,47
3771
176,79
1,72
18. Санкции в бюджет и иные платежи
27
566
0,02
0,36
539
2096,3
0,34
19. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
15969
19556
12,19
12,32
3587
122,46
0,13
продолжение
--PAGE_BREAK--
Вывод:
Из таблицы 12 видно, что в отчетном году прибыль от продаж увеличилась на 10090 тыс. руб., или на 23,54 %. Это обусловлено тем, что темп роста выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг) опережает темп роста затрат.
Выручка от продажи товаров (продукции, работ, услуг) увеличилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 27699 тыс. руб., а затраты возросли на 17609 тыс. руб. (12258 – 1642 + 6333).
Анализ рентабельности
В таблице 13 представлены показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) ООО «Хлебный Дом»
Таблица 13
Показатели рентабельности ООО «Хлебный Дом» за 2007-2008 гг.
Показатель
2007 г.
2008 г.
Изменение
(+, -)
1. Средняя величина активов, тыс. руб.
279707
279151
556
2. Средняя величина текущих активов, тыс. руб.
105871
10637
-4234
3. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.
221445
238347
16902
4. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
131020
158719
27699
5. Затраты организации, тыс. руб.
88154
105763
17609
6. Прибыль от продаж, тыс. руб.
42866
52956
10090
7. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
20907
32129
11222
8. Чистая прибыль, тыс. руб.
15969
19556
3587
9. Рентабельность продаж, % (стр. 6: стр. 4 х 100)
32,72
33,36
0,64
10.Рентабельность затрат, % (стр. 6: стр. 5 х 100)
48,63
50,07
1,44
11.Рентабельность активов, % (стр. 7: стр. 1 х 100)
7,5
11,51
4,01
12.Рентабельность текущих активов, % (стр. 7: стр. 2 х 100)
19,75
31,61
11,86
13.Рентабельность собственного капитала, % (стр. 7: стр. 3 х 100)
9,44
13,48
4,04
14. Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала по чистой прибыли), % (стр. 8: стр. 3 х 100)
7,21
8,2
0,99
Вывод:
Судя по данным таблицы 13, показатели рентабельности имеют
тенденцию к росту.
Эффективность операционной деятельности растет на 27699 тыс. руб. Это связано со снижением темпов роста управленческих и коммерческих расходов по сравнению с темпами прироста выручки. Можно отметить рост эффективности использования всего имущества, капитала и рост рентабельности собственного капитала (на 4,04 %). Положительным фактором является рост затратоотдачи, который показывает сколько копеек прибыли от продаж приходится на 1 рубль затрат.
2.3. Анализ отчета об изменениях капитала (ф. № 3). (Приложение 3).
Таблица 14.
Состав, структура и динамика собственного капитала ООО «Хлебный Дом» за 2008 г.
Показатель
01.01.2008
31.12.2008
Изменение
(+, -)
тыс. руб.
удель-ный вес %
тыс. руб.
удель-ный вес %
тыс. руб.
удельного веса, %
Темп роста, %
Собственный капитал – всего,
в том числе
228619
100,0
248175
100,0
19556
-
108,55
уставный капитал
10801
4,72
10801
4,35
-
-0,37
100,00
добавочный капитал
89550
39,17
88567
35,69
-983
-3,48
98,90
резервный капитал
1620
0,71
1620
0,65
-
-0,06
100,00
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
126648
55,4
147187
59,31
20539
3,91
116,20
Вывод:
Общая сумма капитала увеличилась на 19556 тыс.руб., или на
8,55 % и на конец анализируемого года составил 248175 тыс. руб. В составе собственного капитала наибольший удельный вес принадлежит нераспределенной прибыли. Нераспределенная прибыль за год возросла на 16,20 %, ее доля в структуре собственного капитала также увеличилась и на конец 2004 г. Составила 59,31 %. Состав и структура собственного капитала за анализируемый период изменились значительно, что можно оценить положительно.
Таблица 15.
Показатели оборачиваемости собственного капитала ООО «Хлебный Дом» за 2007-2008 гг.
Показатель
2007 г.
2008 г.
Изменение
(+, -)
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
131020
158719
+27699
2. Собственный капитал, тыс.руб.
221445
238397
+16952
3. Коэффициент оборачиваемости, обороты (выручка от продажи / собственный капитал)
0,59
0,67
+0,08
4.Продолжительность 1 оборота, дни (собственный капитал / однодневная выручка от продажи)
608
541
-67
Вывод:
таким образом, по сравнению с 2007 г. оборачиваемость собственного капитала в 2008 г. ускорилась на 67 дней, что является положительным моментом.
2.4. Анализ отчета о движении денежных средств (ф.№ 4)
Таблица 15
Состав, структура и динамика движения
денежных средств за 2008-2009гг.
Показатель
За отчетный период
За аналогичный период предыдущего года
Абсолютные отклонения
наименование
код
1
2
3
4
5
Остаток денежных средств на начало отчетного года
3722
4829
1107
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков
386827
635879
249052
Прочие доходы
7099
11469
4370
Денежные средства, направленные:
388129
605807
217678
на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов
150
214852
286024
71172
на оплату труда
160
102363
106101
на выплату дивидендов, процентов
170
2047
-2047
на расчеты по налогам и сборам
180
43261
77218
33957
на прочие расходы
1245
8654
7409
Чистые денежные средства от текущей деятельности
5797
41541
35744
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборогных активов
210
482
755
273
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
220
Полученные дивиденды
230
Полученные проценты
240
50
83
33
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
250
2518
4709
2191
Приобретение дочерних организаций
280
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематерильных активов
290
7412
34525
27113
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
300
Займы, предоставленные другим организациям
310
10124
17625
7501
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
340
14486
46603
32117
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
126228
33250
-92978
Погашение займов и кредитов (без процентов)
120228
29250
-90978
Погашение обязательств по финансовой аренде
Чистые денежные средства от финансовой деятельности
6000
3957
-2043
Чистое увеличение (уменьшение) де-нежных средств и их эквивалентов
2689
1105
-1584
Остаток денежных средств на конец от-четного периода
1033
3724
2691
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю
1
107
106
Вывод:
В целом по анализу данной таблицы, показатели имеют положительное значение.
Средства, полученные от покупателей, заказчиков увеличились на 249052 тыс. руб., так же увеличились денежные средства направленные на оплату труда 3738 тыс. руб.
Чистые денежные средства от текущей деятельности увеличились на 35744 тыс.руб. так же увеличились Займы, предоставленные другим организациям на 7501 тыс.руб. все это говорит о хорошей платежеспособности организации. продолжение
--PAGE_BREAK--