--PAGE_BREAK--
Выполнение влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому на практике существенным является сопоставление итогов первых трех групп. Четвертое неравенство имеет глубокий экономический смысл, поскольку его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Если ликвидность баланса отличается от абсолютной, ее можно признать нормальной при соблюдении следующих отношений:
Кроме того, для анализа ликвидности можно рассчитать несколько различных коэффициентов
— коэффициент абсолютной ликвидности (быстрой ликвидности, или абсолютной платежеспособности), показывающий, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить в ближайшее время:
=
— коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия), характеризующий ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности:
— коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общей ликвидности, или общий коэффициент покрытия), показывающий платежные возможности предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств:
В практике финансового анализа сложились определенные нормативы коэффициентов ликвидности:
Платежеспособность предприятия оценивается путем анализа структуры баланса на основе двух коэффициентов:
— коэффициента текущей ликвидности:
где ПА – итог второго раздела актива баланса;
VП – итог пятого раздела пассива баланса.
— коэффициента обеспеченности собственными средствами:
где IIIП – итог третьего раздела пассива баланса;
IIA – итог второго раздела актива баланса;
А – итог первого раздела актива баланса.
Основаниями для признания структуры баланса не удовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным по этой методике является выполнение одного из следующих условий:
— коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
— коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. Если результаты проведенного финансового анализа свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия, необходимо оценить возможность восстановления его платежеспособности. Если же предприятие на данный момент является вполне платежеспособным, необходимо оценить вероятность утраты платежеспособности в предстоящем периоде. Сделать это можно при помощи специального коэффициента восстановления / утраты платежеспособности, характеризующего наличие реальной возможности предприятия восстановить (или, наоборот, утратить) свою платежеспособность в течении определенного периода.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.250+стр.260/стр.610+стр.620+стр.630+стр.660), отражает обеспеченность наиболее ликвидными активами для погашения текущих краткосрочных обязательств;
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности (стр.290-стр.210+стр.220+стр.230)/стр.610+стр.620+стр.630+стр.660), отражает обеспеченность ликвидными активами для погашения текущих краткосрочных обязательств;
3. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)- (стр.290-стр220/стр.610 +стр.620+ стр.630 +стр.660, отражает обеспеченность оборотными активами для погашения краткосрочных обязательств;
4. Коэффициент обеспеченности собственных активов оборотными средствами (стр.490 +стр.590-стр.190/стр.290, устанавливает обеспеченность организации собственными средствами для пополнения оборотных средств и ведения хозяйственной деятельности;
5. Коэффициент восстановления платежеспособности (КТЛ(кг)+6/12(КТЛ(кг)-КТЛ(нг)) / 2, определяет возможность восстановления организацией своей платежеспособности в течении 6 месяцев, если К>1;
6. Коэффициент утраты платежеспособности, определяет возможность утраты организацией своей платежеспособности в течении 3 месяцев, если К>1.
В системе показателей, характеризующих финансовое состояние и эффективность деятельности предприятия, ведущее место занимают показатели рентабельности и деловой активности.
Рентабельность отражает способность предприятия генерировать прибыль на вложенный собственный капитал и имеющиеся у организации активы. Анализ показателей рентабельности позволяет оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффективности и разработать систему мер по использованию данных резервов. Таким образом показатели рентабельности являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности.
Расчет показателей рентабельности основан на соотнесении величины полученной прибыли с размерами выручки, активов, собственного капитала и других показателей. Исходя из этого выделяют такие виды рентабельности, как:
- рентабельность продаж;
- рентабельность производства;
- рентабельность активов;
- рентабельность собственного капитала.
Поскольку для расчета показателей может использоваться как чистая прибыль, так прибыль до налогообложения, различают чистую и общую рентабельность. Кроме того, при определении рентабельности продаж может также использоваться прибыль от продаж. В каждом конкретном случае выбор вида прибыли, принимаемой в расчет показателя рентабельности, зависит от целей проведения анализа.
Порядок расчета показателей рентабельности на основе бухгалтерской отчетности организации:
1. Общая рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (стр.140ф.№1./ 0,5 * (стр.490 н.г. + стр. 490 к.г. ф № 1)) отражает величину балансовой прибыли организации, приходящуюся на каждый рубль собственного капитала;
2. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (стр.190 ф.№2/0,5(стр.490 н.г.+стр.490к.г. ф.№1)) отражает величину чистой прибыли, приходящуюся на каждый рубль собственного капитала;
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (стр.190ф.№2/стр.010ф.№2) отражает величину чистой прибыли, приходящуюся на каждый рубль собственного капитала;
4. Рентабельность продаж по прибыли от продаж (стр.050ф.№2/стр.010ф.№2) отражает величину чистой прибыли, приходящуюся на каждый рубль собственного капитала;
5. Рентабельность полных расходов на реализацию продукции (стр.050ф.№2/стр.020+стр.030+стр.040ф.№2) отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль собственного капитала;
6. Рентабельность совокупных активов по чистой прибыли (стр.190ф.№2/0,5(стр.300н.г.+стр.300 к.г.ф.№1) отражает величину чистой прибыли, приходящуюся на каждый рубль собственного капитала;
7. Рентабельность совокупных активов по прибыли до налогообложения (стр.140ф.№2/0,5(стр.300н.г.+стр.300к.г.ф.№1) отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящуюся на каждый рубль собственного капитала.
Информационной основой анализа рентабельности и оборачиваемости служит прежде всего бухгалтерская отчетность организации: форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» и форма №1 «Бухгалтерский баланс», на основе которых производится расчет различных показателей.
Наиболее эффективным является рассмотрение показателей рентабельности в динамике за 3-5 лет. Единых нормативов для всех предприятий не существует, так как прибыльность (рентабельность) зависит прежде всего от сферы деятельности предприятия.Тем не менее можно произвести оценку показателей рентабельности на основе исследований и их динамики. Положительной считается тенденция роста показателей рентабельности, свидетельствующая о повышении эффективности (прибыльности) деятельности организации, так как повышается отдача на собственный капитал, на совокупный капитал, вложенный в активы организации, на каждый рубль товарооборота и т.д.
Аналогичным образом рассматриваются показатели деловой активности (оборачиваемости), поскольку скорость оборота зависит прежде всего от отраслевых особенностей организации. Изучение динамики показателей оборачиваемости позволяет сделать вывод о повышении или снижении эффективности использования активов предприятия. Положительными считаются тенденции увеличения коэффициентов оборачиваемости, выраженных в числе оборотах, совершенных рассматриваемыми активами в течение изучаемого периода, а так же снижения коэффициентов оборачиваемости, выраженных в днях. Таким образом, производственная стратегия предприятия должна основываться на сокращении продолжительности одного оборота активов в днях и увеличении оборачиваемости активов в оборотах. Как правило, ускорение оборачиваемости является следствием реализации успешной производственной и маркетинговой политики предприятия.
Порядок расчета показателей оборачиваемости на основе бухгалтерской отчетности организации:
1. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов в оборотах (Коса)= Стр.010ф.№2 / 0.5*(Стр.300н.г. + Стр.300к.г.ф.№1);
2. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов в днях = 360дней / Коса;
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в оборотах (Кооа) = Стр.010ф.№2 / 0.5 (Стр. 290н.г. + Стр.290к.г.ф.№1);
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в днях = 360дней / Коса;
5. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов в оборотах = Стр.020ф.№2 / 0.5 * (Стр.210н.г. + Стр.210 к.г.ф.№1);
6. Материалоотдача (отдача материально-производственных запасов) = Стр.010ф.№2 / 0.5*(Стр.210н.г. + Стр.210к.г.ф. №1);
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах = Стр.010ф.№2 / 0.5 * (Стр.240н.г. + Стр.240н.г.ф.№1);
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах = Стр.020ф.№2 / 0.5 * (Стр.620н.г. + Стр.620н.г.ф.№1).
Изучая оборачиваемость активов, можно выделить оборачиваемость вне оборотных активов и оборачиваемость оборотных средств, которая в свою очередь можно рассматривать как совокупность показателей оборачиваемости отдельных видов оборотных средств. Оборачиваемость, выраженная в числе оборотов, по сути, представляет собой показатель фондоотдачи, а обратным показателем к ней является фондоемкость.
1.3 Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа
Оценка финансового состояния осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, в первую очередь по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. Анализ бухгалтерского баланса дает возможность:
— определить степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами;
— установить за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;
— оценить общее финансовое состояние организации даже без расчетов аналитических показателей.
Анализ баланса можно осуществить:
— непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
— построив аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу статей;
— очистив баланс от имеющихся в нем регуляторов с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
Для общей оценки финансового состояния организации составляют аналитический баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. Это позволяет сократить число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других организаций.
Информация о недостатках в работе коммерческой организации может непосредственно присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть «больные» статьи, которые условно можно подразделить на группы, свидетельствующие о:
— крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;
— определенных недостатков в работе организации.
К этой группе относятся «Непокрытый убыток прошлых лет», «Непокрытый убыток отчетного года». Ко второй группе, в частности, относятся такие статьи как:
— «Расчеты с дебиторами за товары (работы, услуги)», которая включает неоправданную дебиторскую задолженность;
— «Расчеты с персоналом по прочим операциям», по которой может отражаться неоправданная дебиторская задолженность в виде расчетов с материально ответственными лицами при недостачах, порче, хищениях;
— «Прочие активы», которая может включать недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном порядке — «Расчеты с кредиторами за товары и услуги», в которую входит неоправданная кредиторская задолженность.
Затем проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемый период. Здесь можно ограничиться сравнением итогов валюты баланса на конец и на начало отчетного периода (уменьшив на сумму убытков) и определить рост или снижение в абсолютном выражении. Вместе с этим целесообразно сопоставить баланс с плановым балансом, с балансами прошлых лет, с данными организаций-конкурентов.
Для получения общей оценки динамики финансового состояния можно сопоставить изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности(выручкой от реализации продукции, прибылью от реализации, прибылью от финансово-хозяйственной деятельности). С этой целью рассчитаем коэффициент роста валюты баланса и коэффициент роста выручки от реализации.
Коэффициент роста валюты баланса:
Кб = Бср1- Бср0*100%/Бср,
где Бср1-Бср0 — средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды.
Коэффициент роста выручки от реализации продукции:
Кv = (V1-V0)*100%/V0,
где V1,V0 — выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущий периоды.
Аналогично можно рассчитать коэффициенты роста прибыли от реализации и роста прибыли от финансово- хозяйственной деятельности.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, так как позволяют сравнить отчетность различных по роду деятельности и объема производства организаций. Они осуществляются с использованием данных ф. № 2. Для инвесторов эта форма во многих отношениях важнее, чем баланс, так как в ней содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигла организация в течении года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы ее деятельности.
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, раскрывают суть представленной отчетной информации, учетную политику организации и обеспечивает пользователей бухгалтерской отчетности дополнительными данными, которые необходимы для реальной оценки имущественного, финансового положения организации и финансового результата ее деятельности.
Практически все пользователи финансовых отчетов организации используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Совершенно ясно, что качество принимаемых решений напрямую зависит от качества аналитического обоснования, точности расчетов и полноты исходной информации.
Основными показателями баланса являются:
Валюта баланса. Данный показателя характеризует общий ресурсный потенциал предприятия (совокупные активы) и, Соответственно, суммарную величину источников финансирования (совокупные пассивы).
Основной капитал (внеоборотные активы). Динамика основного капитала показывает режим воспроизводства производственного потенциала предприятия в рамках инвестиционного цикла (суженное простое, расширенное воспроизводство). Производственный потенциал – это капитальная инфраструктура предприятия, в рамках которой происходит процесс текущей хозяйственной деятельности и кругооборота средств (финансовый цикл). В этой связи чем выше производственный потенциал предприятия, тем больше максимально возможный объем производства (достигается при предельной загрузке производственный мощностей). Заметим, что динамика обновления основного капитала в стоимостном выражении еще не является достаточным основанием для оценки эффективности инвестиционной политики предприятия и изменения его производственного потенциала.
продолжение
--PAGE_BREAK--Рабочий капитал (оборотные активы). Само название «рабочий капитал» говорит о том, что под данным термином понимается величина средств предприятия, задействованных («работающих»)в текущем финансовым цикле. Собственно, рабочий капитал представляет собой суммарные балансовые остатки на текущей момент времени по отдельным стадиям финансового цикла – сырье и материалы (стадия закупки). Незавершенное производство (стадия производства), готовая продукция (стадия выпуска и хранения) дебиторская задолженность (стадия отгрузки), денежные средства (стадия расчетов с покупателями). Если загрузка производственных мощностей предприятия является далекой от максимально возможной, то путем наращивания инвестированных в текущую деятельность оборотный средств можно добиться существенного прироста объемов производства и сбыта.
Собственные средства. Величина собственных средств является основной определения рыночной стоимости предприятия (в математическом выражении: собственные средства =совокупные активы – совокупные обязательства). Двумя источниками формирования собственных средств являются акционерный капитал (вложения собственников) и накопленная прибыль по результатам прошлой хозяйственной деятельности.
Капитализация. Часть чистой прибыли текущего периода (квартала) расходуется по линии так называемых трансфертов (выплат, не связанных с обеспечением текущей хозяйственной деятельности), таких как начисление дивидендов акционерам, формирование премиального фонда персонала по итогам прошедшего периода, безвозмездные перечисления «вне» предприятия (например, на благотворительность) и прочее. Остаточная величина чистой прибыли (за вычетом трансфертов) капитализируется, т.е. увеличивает чистую стоимость предприятия. Капитализированная прибыль является главным регуляторным источником прироста собственных средств компании.
К показателям финансов результатов ( отчета о прибылях и убытках ) относятся:
Выручка. Показатель выручки характеризует оборот предприятия (текущий объем отгрузки (реализации) продукции покупателям).
Доход (финансовый результат) от основной деятельности. Величина (чистого) дохода от основной деятельности калькулируется как разница валового дохода (выручки) и себестоимости реализованной продукции (суммарный переменных затрат, связанных с производством и сбытом отдельных видов продукции).
Маржинальный доход. Это сумма чистого дохода от основной деятельности и сальдо доходов по прочей деятельности (продажи активов, внереализованным операциям, чрезвычайным статьям).
Валовая прибыль. Разница маржинального дохода и суммы условно постоянных расходов дает величину валовой прибыли предприятия за текущий период. Вообще, житейский смысл маржинального принципа (директ-костинг) в управленческом анализе и планировании заключается в том, что уровень маржинального дохода, зависящего от объемов и рентабельности деятельности, должен превышать величину условно-постоянных расходов, и при таком соотношении предприятие находится в «зоне прибылей».
Чистая прибыль. Показатель чистой прибыли исчисляется как разница валовой прибыли и налогов, не включаемых в себестоимость реализации (налога на прибыль и др.). При положительном уровне и динамике конечных финансовых результатов рост чистой прибыли в абсолютном выражении всегда несколько меньше, нежели рост валовой прибыли, так как по мере увеличения валовой прибыли возрастает и величина налога на прибыль.
2. Оценка финансового состояния ООО “НПЦ ПЗТП”
2.1Организационно — экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Научно- производственный центр Пензенского завода точных приборов» (ООО «НПЦ ПЗТП») является дочерним предприятием ОАО «Пензенский завод точных приборов» (ОАО «ПЗТП»).
Общество создано в соответствии с решением учредителя — ОАО «ПЗТП» от 4.08.2003 г. и зарегистрировано Инспекцией МНС России по Первомайскому району города Пензы 11.08.2003 г. № 1035803505011.
ООО «НПЦ ПЗТП» является предприятием промышленного производства.
Основной деятельностью общества являются:
— производство электрооборудования для двигателей и транспортных средств системы МПС;
— разработка и производство гражданской продукции и товаров народного потребления;
— производство электротехнических машин, оборудования, аппаратуры и изделий производственного назначения;
— оказание услуг населению;
— строительные работы;
— строительно-монтажные работы;
— коммерческая деятельность;
— внешне-экономическая деятельность;
— иные виды деятельности, предусмотренные действующим законодательством.
Начало хозяйственной деятельности — 1 сентября 2003 г.
Уставный капитал общества составляет 3676785 руб. 100% уставного капитала принадлежит ОАО «ПЗТП». Доля в уставном капитале уплачена полностью. Уставный капитал распределен между участниками следующим образом: ОАО «ПЗТП» 3675785 рублей (100 % уставного капитала). Доля принадлежащая каждому учредителю (участнику) общества, составляет его вклад в уставный капитал общества. 1 % уставного капитала дает 1 голос при принятии решений на общем собрании участников. Вкладом учредителя (участника) общества могут быть здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности и ценные бумаги, права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, а также иные имущественные права, в том числе на интеллектуальную собственность, денежные средства в рублях и иностранной валюте. Стоимость вкладов оценивается в рублях единогласным решением участников общества и составляет их доли в уставном капитале. Учредители (участники) общества должны оплатить 50 % уставного капитала общества до момента его регистрации. Оставшаяся часть должна быть оплачена в течении первого года деятельности общества.
Дочерних и зависимых обществ, предприятие не имеет.
Предприятие не относится к субъектам малого предпринимательства.
Структура управления учетного и финансового аппарата:
Собрание участников общества на годовом общем собрании решает вопросы:
— об избрании Совета директоров Общества;
— об избрании ревизионной комиссии Общества;
— об утверждении аудитора Общества;
— несение изменений и дополнений в Устав Общества;
— увеличение уставного капитала общества;
распределение полученной Обществом прибыли и т.п.
Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью Общества, и решают следующие вопросы:
— определение приоритетных направлений деятельности Общества;
— созыв годового и внеочередного общих собраний участников Общества;
— использование резервного и иных фондов Общества;
— утверждение внутренних документов;
— создание филиалов и открытие представительств Общества.
Генеральный директор занимается общим руководством деятельности предприятия.
Начальник производства отвечает за организацию производственного процесса.
Юридический отдел занимается правовым обеспечением деятельности предприятия.
Главный бухгалтер ведет бухгалтерский учет на предприятии.
Бухгалтер материального стола ведет учет материалов.
Бухгалтер-расчетчик рассчитывает и начисляет заработную плату.
Бухгалтер группы налогообложения — исчислением налогов.
Бухгалтер производственной группы — определение себестоимости готовой продукции.
Бухгалтер группы ведения основных средств — регистрацией движения основных средств, начислением амортизационных отчислений.
Экономист по финансовой работе — ведением финансовых операций. Я проходила практику в финансовом отделе, он относится к бухгалтерии.
Управление сбытом и маркетингом занимается исследованием рынка сбыта, заключением договоров и решением финансовых вопросов
2.2 Анализ статей бухгалтерского баланса
Задачей оценки финансового состояния стоит изучить технико-экономические показатели, характеризующие деятельность предприятия за 3 года, но так как ООО «НПЦ ПЗТП» существует меньшее время, то мной были изучены все формы годового бухгалтерского баланса только за 2003 и 2004 годы.
В 2004 году стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 450 т.р., за счет выбытия некоторых активов.
Произошло увеличение оборотных активов на 14113 т.р., за счет приобретенных запасов, роста дебиторской задолженности (в декабре 2004г. произошла отгрузка покупателям и заказчикам), приобретения ценных бумаг (векселей).
Капитал предприятия увеличился 2,54 раза, за счет увеличения резервного капитала на 5% от суммы чистой прибыли, полученной в 2004 году (408 т.р.) и роста нераспределенной прибыли (в 8,10 раз).
Краткосрочные обязательства возросли в 2,59 раза, увеличение кредиторской задолженности произошло в результате получения авансовых платежей за готовую продукцию, в декабре 2004 года, в размере 4961 т.р., и из — за суммы задолженности в бюджет, по налогам и сборам, числится переходящий остаток по НДС в размере 960,4 т.р. и 100,1 т.р. — подоходный налог с физических лиц.
В бухгалтерии составляется информация о финансовых показателях предприятия. Я также с ними ознакомилась.
Все финансовые показатели за 2004 год значительно увеличились, что связано с тем, что в 2003 году предприятие работало только 4 месяца.
В таблице 1 проанализировала финансовые показатели ООО «НПЦ ПЗТП» за 2003-2004 годы.
Таблица 1
Финансовые показатели ООО «НПЦ ПЗТП», тыс. руб.
№ п/п
Показатели
2003 год
2004 год
1
Товарная продукция в сопоставимых ценах
12621
48400
2
Реализовано продукции, товаров, услуг, работ
9614
50391
3
Реализовано готовой продукции
7832
50391
4
Остаток готовой продукции
4901
5400
5
Затраты на производство, в т.ч.
12679
39632
материалы
2255
6927
покупных
1409
4768
топлива
—
—
электроэнергии
474
1822
зарплата
3522
11793
амортизационные отчисления
434
938
отчисления на социальные нужды
1256
4208
прочие
3074
9080
6
Затраты на 1 руб. товарной продукции
0,72
0,70
7
Балансовая прибыль (убытки)
1297
11256
8
Дебиторская задолженность
1778
2933
9
Кредиторская задолженность
3919
4004
10
Начислено налогов в бюджет и внебюджетные фонды с нач. года
2754
11978
11
Уплачено налогов, пени в бюджет и внебюджетные фонды с нач. года
1990
10589
12
Оплачено налогов в % к начисленным
72
88,4
13
Фонд з/пл
2543,4
11863,3
14
Среднемесячная з/пл
3830
4774
По сравнению с 2003 годом, в 2004 году (по отношению к стоимости годового баланса) объем товарной продукции вырос на 84 % (рис. 1).
Затраты на производство — на 55 % ( рис. 2).
Затраты на 1 рубль товарной продукции уменьшились почти в 2 раза, за счет постоянных расходов (рис.3).
Балансовая прибыль увеличилась на 30 %, дебиторская и кредиторская задолженности снизились, соответственно на 0.01 % и 0.11%.
Фонд заработной платы вырос на 24 %, по сравнению с прошлым годом.
Среднемесячная заработная плата возросла на 25 %, а по отношению к стоимости баланса уменьшилась 8 % (рис. 4).
\s
Рис. 1 Объем товарной продукции
\s
Рис. 2 Затраты на производство
\s
Рис. 3 Затраты на 1 руб. товарной продукции
\s
Рис.4 Среднемесячная зарплата
Коэффициент роста валюты баланса:
Кб = Бср1- Бср0*100%/Бср,
где Бср1-Бср0 — средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды.
Кб = 29845-16182/ 16182*100%=84,43% в 2004 году.
Коэффициент роста выручки от реализации продукции:
Кv = (V1-V0)*100%/V0,
где V1,V0 — выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущий периоды.
Кv = 50332-9614/9614=423,42% в 2004 году.
По кварталам:
Кv1кв2004 = 6555-7732/7732=-15,22%;
Кv2кв2004 = 15113-6555/6555=130,57%;
Кv3кв2004 = 13011-15113/15113=-13,91%;
Кv4кв2004 = 15643-13011/13011=20,23%
Данные годовой бухгалтерской отчетности за 2003 и 2004 годы свидетельствуют о достаточности собственных средств предприятия для покрытия текущих расходов.
2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по обязательствам по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Для анализа платежеспособности составляется агрегированный баланс (см. табл. №2). Из агрегированного баланса видно, что ликвидность баланса отличается от абсолютной: А1
А1+А2 > П1+П2
А3 > П3
А4
в 2003 и 3004 годах.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.250 + стр.260 / стр.610 + стр.620+стр.630+стр.660),
2003 год: 150/3919=0,0383
2004 год: 2000+2435/2000+8137=0,438
отражает обеспеченность наиболее ликвидными активами для погашения текущих краткосрочных обязательств, соответствует нормальному значению от 0,2 до 0,5.
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности (стр.290-стр.210+стр.220+стр.230)/стр.610+стр.620+стр.630+стр.660),
2003 год: 15041-(12933+123)/3919=0,507;
2004 год: 29145-(17768+28+5)/2000+8137=1,120.
Отражает обеспеченность ликвидными активами для погашения текущих краткосрочных обязательств, нормальное значение больше 1.
3. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)- (стр.290-стр220/стр.610 +стр.620+ стр.630 +стр.660,
2003 год: 15041-123/3919=3,869;
2004 год: 29145-28/1013=2,879.
Отражает обеспеченность оборотными активами для погашения краткосрочных обязательств, должен быть больше 2.
4. Коэффициент обеспеченности собственных активов оборотными средствами (стр.490 +стр.590-стр.190/стр.290,
2003 год: 4683+7580-1141/15041=0,739;
2004 год: 11887+7821-691=0,652.
Устанавливает обеспеченность организации собственными средствами для пополнения оборотных средств и ведения хозяйственной деятельности, па много больше 0,1.
5. Коэффициент восстановления платежеспособности (КТЛ(кг)+6/12(КТЛ(кг)-КТЛ(нг)) / 2,= 2,879+6/12(2,879-3,869)/2=1,192. определяет возможность восстановления организацией своей платежеспособности в течении 6 месяцев, если К > 1;
6. Коэффициент утраты платежеспособности, = 2,879+3/12(2,879-3,869)/2=1,31 определяет возможность утраты организацией своей платежеспособности в течении 3 месяцев, если К > 1.
Таким образом, на конец 2004 года способность предприятия своевременно и в нужном объеме выполнять свои обязательства достигла оптимальных значений. За время своего существования предприятие повысило свою платежеспособность, и при этом низка возможность утраты платежеспособности в течении ближайших трех месяцев.
2.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия
Для оценки финансового состояния необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) — (стр.490/стр.300):
2003 год = 4683/16182=0,289,
2004 год =11887/29845=0,398;
отражает долю активов, покрываемых за счет собственного капитала, нормальное значение больше 2.
2. Коэффициент финансовой зависимости (стр.300/стр.490):
2003 год = 16182/4683=3,455,
2004 год =29845/11887=2,511;
отражает повышение совокупных активов над величиной собственного капитала, должен быть меньше 5.
продолжение
--PAGE_BREAK--