МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ
ДОНБАССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
«Кафедра финансов»
№ варианта 24
Контрольная работа
по курсу «Деньги и кредит»
Выполнил: студент группы ЭПП _11_з
Юдин Дмитрий Борисович
Проверил: Татаренко Владислав Алексеевич
ДонГТУ
2012
Содержание
Стр.
Международные расчетные операции
Кредиты связанные с вексельным оборотом
Список используемой литературы
1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТНЫЕ ОПЕРАЦИИ.
1.1. Международные расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности между государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися на территории разных стран. (Международные расчеты — это система организации и регуляции платежей в сфере международных экономических отношений, субъектами которых являются банки, экспортеры и импортеры).
Основными посредниками в международных расчетах являются банки, обеспечивающие межгосударственное движение денежных средств клиентов-посредников внешнеэкономической деятельности. Подавляющая часть международных платежей производится в порядке безналичных расчетов.
Система международных расчетных операций использует так называемые корреспондентские связи с банками в других странах — наиболее распространенную форму операций, осуществляющих коммерческими банками. Корреспондентские связи банков обычно основываются на взаимном открытии банками специальных счетов, на которых хранятся определенные суммы средств. Размер этих средств зависит от масштаба межбанковских операций. За осуществление корреспондентских услуг банками обычно взимается комиссия.
Корреспондентские отношения устанавливаются, как правило, с банками тех стран, с которыми страна имеет дипломатические отношения. Они оформляются заключением межбанковского корреспондентского соглашения в форме двустороннего договора или обмена письмами. Поэтому корреспондентские отношения представляют собой договорные отношения между банками с целью осуществления платежей и расчетов по поручению друг друга, для осуществления которых отечественный банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета ностро и лоро. Счета ностро открываются на имя своих банков-корреспондентов в иностранных банках. Это делается для предоставления услуг клиентам при осуществлении платежного оборота через имеющийся счет, что является основой сотрудничества между банками. Счета лоро открываются для иностранных банков-корреспондентов в отечественных банках. Такая форма международных банковских связей весьма удобна и целесообразна, когда банки осуществляют с фирмами, банками или лицами другой страны лишь отдельные, разрозненные операции (хотя они могут быть весьма многочисленными). В этих случаях банки-корреспонденты выполняют отдельные поручения, даваемые ими друг другу, обычно на взаимной основе. Наиболее распространенными поручениями такого рода являются поручения по внешнеторговым сделкам (акцепт тратт, выплаты с аккредитивов и т.п.), снабжение кредитной информацией (о состоянии дел клиентов и т.п.). Банки осуществляют связь друг с другом в основном по почте или по телеграфу. В ряде случаев корреспондентские связи перерастают в сотрудничество на более солидной финансовой основе (на базе участия, в том числе взаимного, в капитале, на кредитных связях устойчивого характера и т.п.). В последние годы в связи с усложнением международных банковских операций и развитием других форм “выхода” банков на внешний рынок значение корреспондентских связей несколько уменьшилось. Тем не менее ведущие банки продолжают не только сохранять, но и развивать сеть своих корреспондентов по всему миру. Международные расчетные операции осуществляются путем проведения их через
счета в банках или другими словами посредством безналичных переводов. В международных экономических отношениях используются следующие платежи:
• авансовые, осуществляемые с помощью банковского перевода;
• при поставке товара на основании представленных документов и осуществляемые преимущественно с помощью аккредитива или инкассо;
• по поступлении товаров и счетов, осуществляемые с помощью перевода;
• по наступлении срока платежа, когда используется перевод.
Под формой расчетов во внешней торговле понимают сложившиеся в международной коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товарораспорядительных платежных документов. Основными формами расчетов являются документарный аккредитив, инкассо с предварительным акцептом и банковский перевод. Международные расчеты при этом производятся только через банки, имеющие между собой корреспондентские отношения. При выборе форм расчетов учитывают вид товара, являющегося объектом внешнеторговой сделки (машины и оборудование, продовольствие, древесина, зерно и т.п.), наличие кредитного соглашения, платежеспособность и репутация контрагентов по внешнеэкономическим сделкам, определяющие характер компромисса между ними.
Выбор конкретной формы расчетов определяется по соглашению сторон и фиксируется во внешнеторговом контракте. Применяемые формы международных расчетов отличаются по доле участия коммерческих банков в их проведении:
• доля участия банков при банковском переводе (выполнение платежного поручения клиента) является минимальной;
• более значительная доля присутствует при исполнении инкассового поручения (контроль за передачей, пересылкой товарораспределительных документов и выдачей их плательщику в соответствии с инструкциями доверителя);
• максимальная доля участия банков присутствует при работе с аккредитивом (предоставление бенефициару платежного обязательства, реализуемого при выполнении последним основных условий, содержащихся в аккредитиве).
Дифференциация доли участия банков в осуществлении форм международных расчетов ведет к дифференциации обеспечения платежа для экспортера, являющимся минимальным при банковском переводе за отгруженные товары и максимальным при аккредитиве, который фактически выступает денежной гарантией оплаты отгруженного товара банку, открывающему аккредитив.
1.2. Субъектами международных расчетов являются экспортеры, импортеры и банки, которые вступают в отношения, связанные с движением товарораспорядительных документов и операционным оформлением платежей.
1.3. Международные расчеты регулируются нормами международного права, банковскими обычаями и правилами, условиями внешнеэкономических контрактов, валютным законодательством стран-участниц расчетов.
1.4. Общие условия расчетных отношений с иностранными государствами определяются международными договорами. Порядок расчетов и ведения банковских счетов устанавливается договорами, которые заключаются уполномоченными на это банками.
1.5. Международные расчеты осуществляются через учреждения банков, между которыми есть корреспондентские отношения (банки, имеющие договоренность о проведении платежей и расчетов по взаимному поручению).
1.6. Для осуществления международных расчетов используются коммерческие документы: коносамент, накладная, счет-фактура, страховые документы (страховой полис, сертификат), документ о праве собственности и другие коммерческие документы. Финансовыми документами, которые используются для осуществления международных расчетов, есть простой вексель, переводной вексель, долговая расписка, чек и другие документы, используемые для получения платежа.
В основу международных расчетов положено движение товарно-предписывающих документов и операционное оформление платежей по заключенным внешнеэкономическим соглашениям. Решающее значение имеют валютно-финансовые условия, которые включают основные элементы:
— валюта цены;
— валюта платежа;
— условия платежа;
— средства платежа;
— формы расчетов;
— банки, которые обслуживают международные расчеты.
Валютой цены называют валюту, в которой выражена цена товара по заключенному внешнеторговому соглашению или сумма предоставленного международного займа.
Валюта платежа — это валюта, с помощью которой осуществляются расчеты или возвращаются займы и долги.
К условиям платежа относят наличные платежи или платежи с отсрочкой, на условиях кредита, использования клиринговых расчетов, валютных предостережений, финансовые гарантии.
Основными формами международных расчетов является аккредитив, инкассо, авансы и открытый счет, а технически они обеспечиваются банковскими телеграфными и почтовыми переводами, чеками и векселями.
Аккредитивом называют обязательство банка, выданное им по поручению клиента-импортера, осуществить платеж в интересах экспортера (акцептовать его траты) или обеспечить платеж (акцепт трат) другим банком в пределах определенных сумм и обусловленного срока против документов, приведенных в аккредитиве.
В расчетах по внешнеторговым операциям используют документарные аккредитивы, платежи по которым осуществляются после представления банку коммерческих документов: счета-фактуры, транспортных и страховых документов, сертификатов. Использование аккредитивов для международных расчетов регламентируется «Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов», разработанными Международной торговой палатой (публикация №500, редакция 1993 г.), к которым присоединились свыше 160 стран мира. Унифицированные правила определяют основные понятия и виды аккредитивов, способы и порядок применения, обязанности и ответственность банков, требования к документам, которые подаются вместе с аккредитивом и предостережение, что Правила являются неотъемлемой составной частью такого ккредитива.
Участниками расчетной операции по аккредитиву являются:
— покупатель (импортер), который обращается к банку с просьбой об открытии ккредитива;
— бенефициар (экспортер), которому адресован аккредитив и в интересах которого будет осуществлен платеж;
— банк-эмитент — банк, который открывает аккредитив по поручению клиента или обращается
с просьбой к другому банку открыть аккредитив по его поручению и за его счет.
1.7. С проведением международных расчетных операций связана функция мировых денег. Материальной предпосылкой появления функции мировых денег явились развитие товарного производства и выход товарного обмена за национальные границы государства. На мировом рынке деньги сбрасывали, по выражению К. Маркса, свои “национальные мундиры” и выступали в форме слитков благородных металлов. Эту функцию выполняли лишь полноценные и реальные деньги. В мировом товарном обороте деньги функционируют как всеобщее платежное средство и всеобщее покупательное средство. Преобладающей является функция средства платежа, Поскольку мировая торговля является крупной оптовой торговлей. Поэтому товары либо продаются в кредит, либо, наоборот, покупатель заранее авансирует деньги на оплату товара. В мировом обороте деньги функционируют как общественная Материализация богатства вообще, что связано с его миграцией из одних стран в другие. Поскольку каждая страна нуждается в определенном золотовалютном запасе для международных платежей, то Деньги в качестве сокровища являются также резервным фондом Мировых денег.
В XX веке в функциях мировых денег произошли серьезные изменения. Так, по Бреттон-Вудскому соглашению доллар США и английский фунт стерлингов должны были функционировать вместо золота в мировом обороте в качестве платежного, покупательного и резервного средства. Фактически эволюция функции мировых денег в своеобразной форме повторяет путь национальных денег — от металлических к кредитным. Но реально в международном обороте нет мировых денег в форме банкнот, хотя проекты выпуска мировых кредитных денег разрабатываются давно. Однако первый опыт создания прообраза мировых кредитных денег в виде СДР (специальных прав заимствования в МВФ) привел к превращению новых международных активов в чисто счетную денежную единицу. Это обусловлено разрывом связи СДР с золотом и определением их курса расчетным путем на базе средневзвешенной стоимости 16 валют (до введения евро).
Как носитель международных денежных отношений СДР по своему происхождению, вещественности, функциональным основам существенно отличаются от золота. Если последнее выдвигалось на роль всеобщего платежного и всеобщего покупательского средства в результате “естественного” отбора обществом, то СДР имеют искусственное происхождение, поскольку эта форма так называемых фидуциарных, т.е. основанных на доверии денег. Они созданы исключительно административным решением МВФ и функционируют только в его рамках в виде записей на специальных счетах.
В отличие от золота как продукта человеческого труда и всеобщей формы общественного богатства, СДР характеризуются своей фиктивностью. Их создание не отражало движение действительного капитала, не опиралось на реальные накопления. Специфической чертой СДР является их наднациональность, это “истинные международные кредитные деньги, освобожденные от всякой национальной эмиссии”. Вместе с тем СДР и золото выполняют ряд сложных общественных функций в международных расчетах. Они служат основой стоимостных сопоставлений валют. Как известно, в Бреттон-Вудской валютной системе ею являлись золотые паритеты валют.
В то же время Ямайское соглашение использует принцип валютной “корзины”. С 1.01.81 г. в состав “корзины” входили валюты пяти крупнейших капиталистических стран, имевших в 1975—1979 гг. наибольший объем экспорта товаров и услуг. К ним относились США, Япония, ФРГ, Франция и Англия. В новой “корзине” на долю доллара приходилось 42 % ее объема,
марка составляла 19 %, на долю иены, франка и фунта стерлингов приходилось по 13 D% объема “корзины”. Эти пять валют определяли и процент по операциям с СДР. В 1999 г. Международный валютный фонд под воздействием процесса перехода большинства индустриально развитых государств к единой валюте заменил немецкую марку и французский франк на евро в корзине СДР, в которой доля новой валюты составила 32 % против 39 % доллара США и 28П% японской иены.
В настоящее время МВФ ежедневно рассчитывает стоимость СДР в долларах, а затем, учитывая его рыночный курс, устанавливает курс СДР в других валютах “корзины”. В этом плане национальные валюты, с помощью которых выполняются международные расчеты, по существу выступают знаками СДР. В качестве основы берется ежедневный курс доллара по отношению к валютам “корзины” на Лондонском рынке девизов. Если Лондонский рынок закрыт, то используется девизный рынок Нью-Йорка, если же и он не функционирует, то берутся курсы девизного рынка во Франкфурте-на-Майне. СДР являются не только счетной единицей, но и одновременно служат средством международных расчетов, важным составным элементом современной международной ликвидности. Именно благодаря этому обстоятельству они внедрились в международные валютные отношения в 1970 г., встав в один ряд с золотом и резервными валютами. В западноевропейских странах в качестве носителя международных денежных отношений широко использовалась “европейская валютная единица” (экю), условная расчетная единица, один из основных элементов Европейской валютной системы, действующей с 13 марта 1979 г.
В то же время проблема международных расчетных операций или текущих расчетов между странами, сводится к вопросу о том, по какому соотношению или по какому курсу может быть произведен обмен одной валюты на другую, как могут быть использованы чужие
платежные средства, образовавшиеся у страны в результате ее активного платежного баланса с другими странами, как у страны восполняется недостаток в чужих платежных средствах? Валютное законодательство, которое прежде всего связано с международными расчетами, постоянно сталкивается с необходимостью решения данной проблемы.
На современном этапе развития международных экономических отношений происходит постепенное усиление роли различных наднациональных органов регулирования межгосударственных валютных отношений. Это проявляется в использовании расчетных единиц, эмитируемых наднациональными валютно-финансовыми институтами. Наиболее известной из таких расчетных единиц являются “специальные права заимствования”, называемые по английской аббревиатуре — СДР. “Специальные права заимствования” — это искусственно созданные Международным валютным фондом резервные средства, используемые в системе международных платежей для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ. Однако говорить об использовании СДР в качестве средства платежа можно лишь условно. Система их применения заключается в том, что вся сумма СДР распределяется между странами—участницами Соглашения о СДР 1969 г. В ходе первого распределения СДР в 1970—1972 гг. было “выпущено” в оборот 9,315 млрд СДР, в ходе второго, в 1979-1981 гг. — еще 12,0 млрд СДР. Каждая страна вправе в пределах имеющихся у нее в наличии СДР приобретать валюту других стран. Операции приобретения за СДР валюты других стран бывают по назначению и по договоренности. Операция “по назначению” заключается в том, что страна, испытывающая платежные затруднения, обращается в МВФ, который назначает для нее страну-кредитора (из числа стран, имеющих положительное сальдо платежного баланса и крупные валютные
резервы). Последняя должна предоставить в обмен на СДР свою валюту в пределах двойной суммы своего кумулятивного лимита в СДР. При операциях “по договоренности” обмен СДР на иностранную валюту происходит без вмешательства МВФ, а осуществляется путем взаимной договоренности между странами—участницами соглашения. Этот вид операций с СДР применяется в основном в том случае, когда валюта страны-обладательницы СДР попадает в резервы других стран в результате ее скупки в ходе валютных интервенций. Тогда страна, валюта которой поддерживалась такими взаимными усилиями, выкупает ее из чужих государственных резервов в обмен на СДР.
Другим международным средством расчетов до конца XX столетия являлось экю (в средние века существовала под таким названием французская серебряная монета). Экю довольно широко использовалось в западноевропейских странах в качестве условной единицы и была одним из основных элементов Европейской валютной системы, действующей с 13 марта 1979 г. Центральные банки стран—членов ЕВС были обязаны покупать валюты партнеров в неограниченных размерах, если отклонения их курсов превысят дозволенные пределы колебаний. Эти пределы устанавливались по отношению к экю тех же девяти валют, которые в свое время явились основой Европейской расчетной единицы (ере): западногерманской марки, французского франка, британского фунта стерлингов, голландского гульдена, итальянской лиры, бельгийского франка, ирландского фунта, датской кроны и люксембургского франка. При достижении курсом той или иной валюты этого порога национальные банки обязаны принять меры по его стабилизации. Такие фиксированные внутри ЕВС соотношения получили наименование “кросс-курсов”. Первоначальная эмиссия экю была осуществлена на основе депозитов, имевшихся в Европейском фонде валютного сотрудничества (ЕФВС), а также части золотых и долларовых резервов стран-участниц ЕВС (по
20 % каждого из видов резервов). Эти вклады представляли собой трехмесячные ссуды, т.е. страны—участницы ЕВС фактически обменяли на экю пятую часть своих запасов золота и долларов. При этом депонированное в ЕФВС золото было оценено по средней рыночной цене (пересчитанной, на экю) за последние шесть месяцев (но не большей, чем рыночная цена в предпоследний рабочий день этого периода), а вклады в долларах пересчитывались на экю, исходя из рыночного курса доллара, зафиксированного за два рабочих дня до даты пересчета.
Количество выпускаемых в обращение экю зависело от четырех факторов: цены золота, курса доллара США, относительной величины золота и долларов в резервах стран, входящих в ЕВС, доли золотодолларовых резервов, используемых в качестве фонда обеспечения эмиссии. Первые два фактора находились вне прямой компетенции ЕВС и определялись рыночной конъюнктурой. Третий фактор зависел от политических и экономических предпочтений отдельных стран, и лишь четвертый непосредственно связан с совместными решениями стран, входящих в Европейскую валютную систему. Экю являлось не только эталоном стоимости валют и “индикатором” отклонений валютных курсов, но и служило также средством расчетов между валютными органами и счетной единицей в интернациональных операциях и межгосударственных кредитах. Кредиты в экю предоставлялись не ЕФВС, а самими странами-участницами ЕВС и подразделялись на следующие виды:
• краткосрочные ссуды, срок которых истекал через 45 дней после окончания месяца, в котором осуществлялась валютная интервенция;
• краткосрочные валютные поддержки, представляющие собой 3-месячные кредиты, которые в отдельных случаях могут пролонгироваться до 9 месяцев;
• среднесрочная финансовая помощь, оказываемая на срок от 2 до 5 лет при условии проведения мер по стабилизации валюты, утвержденных СМ ЕЭС (контроль за их использованием осуществляют Европейская комиссия и Валютный комитет ЕЭС).
В настоящее время на мировом рынке золото является специфическим платежным и покупательным средством. Это связано с тем, что ни одна страна не приобретает импортные товары непосредственно на золото, поскольку в настоящее время стоимость товаров не выражается в каком-либо эквивалентном весе золота. Поэтому прежде чем приобрести товары заграничного производства, страна, обладающая золотом и желающая воспользоваться его запасами для оплаты своих закупок, должна предварительно просто продать его на специализированном рынке, подобно любому другому товару, а затем уже воспользоваться полученной валютной выручкой для приобретения необходимых товаров у совершенно иных контрагентов.
Существенные изменения в международных расчетах произошли в связи с введением с 1 января 1999 г. странами Европейского экономического и валютного союза (ЕВС) вместо экю единой валюты — евро. Характерно, что начальный курс евро был установлен в соотношении 1 евро — 1 экю (по состоянию на 31 декабря 1998 г.). Странами—участницами ЭВС стали Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия и Франция (затем принята Греция). Эмитентом евро стал Европейский центральный банк.
Ввод в обращение евро осуществляется в два этапа. Первый этап проходил в период с 1 января 1999 г. по 31 декабря 2001 г. На данном этапе евро использовался в безналичном денежном обращении наряду с национальными валютами. Субъектам хозяйствования сохраняется право выбора между евро и заменяемыми национальными валютами. В полном
объеме перешли к использованию евро с 1 января 1999 г. такие сферы, как межбанковские расчеты, финансовые рынки и эмиссия государственных ценных бумаг.
Второй этап протекает с 1 января 2002 г. по 1 июля 2002 г. В течение этого этапа национальные валюты стран—участниц ЭВС полностью заменяются на евро во всех сферах безналичного денежного обращения. Наличные банкноты и монеты поступают в налично-денежный оборот и используются наряду с национальными денежными знаками стран ЕВС, которые с 1 июля 2002 г. утрачивают статус законного платежного средства.
С 1 января 1999 г. как расчетная денежная единица Европейского сообщества экю была упразднена. В этой связи все ссылки на экю в юридических документах были заменены ссылками на евро, а средства в экю были пересчитаны в евро. Одновременно были окончательно зафиксированы курсы пересчета национальных валют стран ЕВС к евро, а также определены специальные процедуры пересчета в евро средств в замещаемых национальных валютах, позволяющие избежать курсовой разницы из-за погрешностей округления. При этом банки стран—участниц ЕВС договорились между собой осуществлять конверсию средств в национальных валютах в евро и наоборот без взимания комиссионных и предоставлять выписки по счетам клиентов с одновременным указанием сумм в евро и национальной валюте. На международных валютных рынках за базу для установления официального курса евро к национальным валютам стран СНГ принимался курс евро к доллару США. Официальные курсы национальных валют стран-участниц ЕВС к национальным валютам стран СНГ устанавливаются центральными банками последних на основе официального курса евро к национальным валютам стран СНГ путем пересчета по курсам конверсии в евро, зафиксированным 31 декабря 1998 г. На первом этапе расчеты иностранных субъектов
хозяйствования с контрагентами из стран ЕВС могли осуществляться с использованием имеющихся корреспондентских счетов своих банков и счетов их клиентов в замещаемых евро национальных валютах. В течение первого периода субъекты хозяйствования стран СНГ должны были открыть счета в евро.
2. КРЕДИТЫ, СВЯЗАННЫЕ С ВЕКСЕЛЬНЫМ ОБРАЩЕНИЕМ.
2.1 Законом Украины «О предприятиях в Украине» предусмотрено, что предприятие может выполнять работы, отгружать продукцию, оказывать услуги в кредит с уплатой покупателем (потребителем) процентов за пользование этим кредитом. Верховная Рада Украины в 1992 г. принял постановление «О применении векселей в хозяйственном обороте Украины», согласно которой внедряется Вексельный оборот с использованием простого и переводного векселей.
Вексель — это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме и дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.
Вексель — это формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным; это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями; это абстрактное обязательство, так как не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Отличия векселя от других долговых обязательств:
— может передаваться из рук в руки без передаточной надписи;
— ответственность по векселю для участвующих в его обороте лиц является солидарной, за исключением лиц, совершающих безоборотную надпись;
— при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;
— форма векселя точно установлена законом, и другие условия считаются ненаписанными;
— является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается залогом, задатком, неустойкой и т.д.
Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый предприятиями друг другу, минуя банк. Оформление такого кредита векселем имеет ряд преимуществ например, по сравнению с кредитным договором.
Во-первых, вексель мобилен. По кредитному договору организация, выдавшая заем, обычно не может требовать его возврата раньше обусловленного срока. Вексель же является ценной бумагой, и его в случае необходимости можно продать на фондовом рынке или заложить в банк.
Во-вторых, вексель — абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаиморасчет задолженностей между предприятиями.
В-третьих, существующими нормативными актами предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую задолженность в виде финансовых векселей. При этом основанием для бесспорного взыскания задолженности по поставкам товаров и
оказанным услугам, а также обеспечением банковских ссуд на оплату товарно-материальных ценностей должны являться только платежные обязательства с фиксированными сроками платежа, в том числе оформленные товарными векселями. С введением вексельного обращения коммерческие банки могут проводить операции по учету векселей, выдавать кредиты под залог векселей, оказывать услуги клиентам при получении платежей и выплате задолженности по векселях. Учетный кредит предоставляется банками при обслуживании платежного оборота клиента. Кредитная сделка возникает в результате покупки банком векселя, по которому получателем средств является его клиент. Цена покупки векселя представляет собой его номинальную стоимость, за вычетом учетной ставки. Клиент получает деньги наличными или переводом на текущий счет. Передача векселя банка осуществляется путем индоссамента в его пользу. Получателем средств по векселю становится банк. Вследствие этой операции коммерческий кредит трансформируется в банковский. Условием принятия векселей к учету в коммерческих банках является их высокая ликвидность, которая определяется надежностью плательщика по векселю, сроком погашения долгового обязательства. Поскольку векселя, как правило, выставляются на срок не более 90 дней, учетный кредит является краткосрочным. Учитывая вексель, банк получает его в свое распоряжение и становится кредитором-векселедержателем. Векселя, учитываемые банком, должны иметь не менее двух подписей — векселедателя и первого векселедержателя. Количество передаточных надписей свидетельствует о надежности векселя (чем больше, тем лучше). За досрочный платеж банк удерживает с номинальной суммы векселя определенное вознаграждение в свою пользу, т.е. вексель оплачивается со скидкой, которая называется дисконтом.
Сумма дисконта удерживается банком одновременно с учетом векселя. По векселям с платежом в месте учета взимаются также почтово-телеграфные расходы и комиссия. Если платеж по векселю поступает досрочно, то плательщику возвращается соответствующая сумма дисконта за те дни, которые остались до срока, исходя из ставки банковского процента, который уплачивается по вкладам до востребования. В случае уплаты по векселю после срока платежа плательщик, помимо вексельной суммы, выплачивает банку за просроченные дни, а также возмещает расходы, связанные с опротестования, отправкой сообщений и т.д.
Кредит под залог векселей является наиболее выгодным для тех предприятий, которые активно используют векселя как средство платежа. Этот кредит характеризуется тем, что, во-первых, владельцем векселя остается векселедержатель, который лишь передает вексель в
залог на определенный срок с последующим выкупом после погашения кредита., во-вторых, векселя принимаются в качестве обеспечения кредита не на их полную номинальную стоимость, а на 60-90% от нее (в зависимости от размера, определенного банком каждому конкретному клиенту, исходя из его кредитоспособности и надежности предъявленных векселей). Выдача кредитов под залог может иметь как разовый, так и постоянный характер. В последнем случае банки открывают клиенту специальные ссудные счета и отражают на них суммы предоставленных и погашенных кредитов. Специальный ссудный счет является формой учета кредитов до востребования, что дает банку право в любой момент потребовать от клиента полного или частичного погашения ссуды, или внесения дополнительного обеспечения векселями.
Условия предоставления и погашения кредитов оговариваются в кредитном договоре:
1) лимит кредитования (кредитная линия);
2) предельное соотношение между обеспечением и возможной задолженностью;
3) размер процентов за кредит и комиссии в пользу банка;
4) право банка самостоятельно повышать размер процентов и комиссии;
5) право банка обращать в погашение долга суммы, поступающие для оплаты принятых в залог векселей или необходимую часть из сумм, принадлежащих клиенту и находятся в банке на других счетах клиента;
6) право банка закрыть счет и потребовать погашения задолженности или дополнительного обеспечения;
7) инициатива клиента и согласие банка на замену одних векселей другими до срока их оплаты.
Кредит, предоставляемый под залог векселей со специального ссудного счета, погашается, как правило, путем перечисления средств по распоряжению заемщика с его расчетного счета на специальный ссудный счет или путем зачета платежей, поступающих от векселедателя по векселях, принимаемых в обеспечение кредита непосредственно на спецссудный счет.
При проведении операций с векселями коммерческие банки накапливают значительное их количество. При правильном ведении этих операций Вексельный портфель является для банка надежной статьей активов, более стабильной, чем такие ценные бумаги, как акции. Акцептный кредит предоставляется векселедателем и выступает как гарантийная услуга. Векселедатель, выставляя вексель, указывает Плательщика, который должен акцептовать его. Клиент выставляет тратту на банк, который ее акцептирует при условии, что до наступления срока платежа по векселю клиент внесет в банк необходимую для погашения векселя сумму. Заемщик (векселедатель) может использовать акцептовано банком вексель как платежное средство для покупки товаров или учесть его в другом банке. Учет векселя может быть осуществлен в банке, который его акцептувал. В таком случае банк становится не только гарантом, но и непосредственным кредитором клиента. За осуществление акцептной операции банк взимает комиссию.
Если заемщик до наступления срока платежа по векселю не внес в банк сумму средств, необходимых для погашения векселя, вексель в таком случае оплачивается за счет банка. Таким образом, гарантийная услуга превращается кредитной и в соответствии с вексельным правом банк выставляет обратное требование к векселедателя с последующим принудительным взысканием долга с заемщика.
Авальный кредит применяется банками как гарантийная услуга. Он предназначен покрыть обязательства клиента, если последний не сможет выполнить их самостоятельно.
Аваль может быть осуществлен при выдаче векселя или на любом последующем этапе его обращения. В случае неуплаты плательщиком предъявленного ему векселя векселедержатель обращается с предложением об оплате в банк-авалиста.
После оплаты авалирования векселя банк-авалист приобретает право регрессного требования против лица, за которое он предоставил аваль, а также против всех обязанных по векселю лиц (акцептант, векселедатель, индоссант). Авальный кредит существует в виде различных форм гарантий или поручений:
* Поручений по кредиту;
* Гарантий платежа;
* Гарантий поставок и т. п.
По авальному кредиту начисляется комиссия, а также выплачивается процент согласно действующим ставкам.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.
1. «Хозяйственный кодекс Украины» (статья №344).
2. Интернет ресурс «Глобалтека» глобальная библиотека научных трудов.
3. Беляков М. М. Вексель как важнейшее платежное средство. М. 1992 г.
4. Лукасевич И. Я. Анализ финансовых операций. М. 1998 г.
5. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М. 1997 г.
6. Сименкова Е. В. Операции с ценными бумагами. М. 1997 г.
7. Финансы. Денежное обращение. Кредит. (под редакцией Дробозиной) М. 1997 г.
8. Одесс В. И. Опыт вексельного обращения. (Финансы №6, 1996 г. )
9. Большакова А.Ю. Вексельное обращение в Украине: становление и развитие / / Финансы Украины .- 2000. — № 7. — С.119-127
10. ДЕМКОВСКИЙ А. Вексель, его формы и функции в рыночной экономике / / Банковское дело. — 1996. — № 5. — С.49-53
11. Мельник В.А. Рынок ценных бумаг. — К.: ВИРА-Р, 1998. — с.90
12. Банковское дело. — 1996. — № 5. — С.49-50
13. Закон Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже»
14. Финансы Украины. — 2000. — № 7. — С.119-121