--PAGE_BREAK--1.Показатели структуры баланса.
2.Показатели динамики баланса.
3.Показатели структуры динамики.
Таблица №1Оценка имущественного состояния ООО «Юбилейный»
Статья (показателей)
Горизонтальный баланс
Вертикальный баланс
На начало года n (базисный период)
На начало года n + 1
На начало года
На конец года
Изменения
рубли
%
рубли
%
Актив
1.Внеоборотные активы
Нематериальные активы
250
100
150
60
0,3
0,2
-0,1
Основные Средства
12000
100
15000
125
16,4
23,3
6,9
Долгосрочные финансовые вложения
300
100
250
83,3
0,4
0,4
—
Прочие
200
100
—
—
0,3
—
0,3
ИТОГО
12750
100
15400
120,8
17,4
23,9
6,5
2.Оборотные активы
Запасы и затраты
57000
100
46000
80,7
77,8
71,4
-6,4
Дебиторская задолженность
800
100
700
87,5
1,1
1,1
—
Денежные средства и их эквивалент
2400
100
2200
91,6
3,3
3,4
0,1
Прочие
300
100
100
33,3
0,4
0,2
-0,2
ИТОГО
60500
100
49000
81
82,6
76,1
-6,5
БАЛАНС
73250
100
64400
88
100
100
—
ПАССИВ
1.Собственный капитал
Уставный капитал
30600
100
28595
93,4
41,8
44,4
2,6
Фонды и резервы
19400
100
21405
110,3
26,5
33,2
6,7
ИТОГО
50000
100
50000
100
68,3
77,6
9,3
2.Привлеченный капитал
Долгосрочные обязательства
ИТОГО
23250
100
14400
61,9
31,7
22,4
-9,3
БАЛАНС
73250
100
64400
88
100
100
—
Графический анализ актива и пассива баланса.
\s
Вывод: Из данных графического анализа по активу можно увидеть, что предприятие имеет: Основных средств-16,4%; Запасы и затраты-77,8%;
\s
Вывод: Из данных пассива баланса также мы видим, сколько % составляют: Фонды и резервы, УК, Краткосрочные обязательства.
Таблица №2 Сравнительный аналитический баланс ООО «Юбилейный»
Показатели
Абсолютные величины
Удельный вес
Изменения
Базисный период(n)
Отчетный период (т + 1)
Базисный период(n)
Отчетный период (т + 1)
В абсолютных величинах
В уд. весах
В %.На начало года
В% к изм. Итога баланса
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
12750
15400
17,4
23,9
2650
6,5
20,8
-29,9
2. Оборотные активы, в т.ч запасы
60500
46000
82,6
76,1
-14500
-6,5
-24,0
163,8
Дебиторская задолженность
800
700
1,1
1,1
-100
—
—
1,1
Денежные средства
2400
2200
3,3
3,4
-200
0,1
-8,3
2,3
БАЛАНС
73250
64400
100
100
-8850
—
-12,1
100
ПАССИВ
1. Собственный капитал
50000
50000
68,3
77,6
—
9,3
—
—
2.Заемный капитал
23250
14400
31,7
22,5
-8850
-9,3
-38,1
—
БАЛАНС
73250
64400
100
100
-8850
—
-12,1
100
Вывод: В структуре актива баланса видно, что денежные средства предприятия в удельном весе увеличились не значительно на 0,1%, что косвенно свидетельствует о достаточно высоком уровне предприятия кредитно- расчетных отношений. Доля дебиторской задолженности осталась низменной(1,1%)Оборотные активы в удельном весе снизились на 6,5%.
В структуре пассива баланса доля собственного капитала составила 9,3%, что следует расценивать положительно для предприятия, но самый большой прирост наблюдался в величине заемного капитала(38,1%), что является для предприятия не желательным, ведь предприятие имеет всего 9,3% собственного капитала и 38,1%заемного капитала, что на 28,8% больше. Предприятие почти не имеет собственных средств.
2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности. Расчет финансовых коэффициентов
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса – определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Платежеспособность-это наличие у предприятия денежных средств или их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующих немедленного погашения.
Смысл анализа ликвидности с помощью показателей проверить какие источники средств, и в каком объеме используются для покрытия товарных запасов.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
Актив баланса группируется в зависимости от степени ликвидности:
А1 — наиболее ликвидные активы — денежные средства в кассе и на расчетном счете, а также краткосрочные финансовые вложения;
А2 — быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность (исключая просроченную) и прочие активы;
A3 — медленнореализуемые активы – запасы и затраты, за исключением расходов будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность, просроченная краткосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий).
А4 — труднореализуемые активы — внеоборотные активы, исключая включенные в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени возрастания сроков погашения обязательств:
П1 — наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность, а также займы, не погашенные в срок;
П2 — краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства, исключая просроченные;
П3 — долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства, исключая просроченные.
П4 — постоянные пассивы – раздел «Капитал и резервы», а также стр.640, стр.650 раздела «Краткосрочные обязательства» за вычетом расходов будущих периодов и прочих корректировок валюты баланс.
Анализ ликвидности в относительных показателях проводится путем расчета финансовых коэффициентов:
1.Коэффициент покрытия
Текущей ликвидности — дает общую оценку ликвидности активов, показывает, сколько рублей текущих активов предприятие имеет на 1 рубль текущих обязательств.
Нормативное значение этого коэффициента в пределах от 1,5 до 2.
Кп = А1+А2+А3;
П1+П2
2.Коэффициент быстрой ликвидности — по смысловому значению аналогичен коэффициенту покрытия, но рассчитывается по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключается наименьшая ликвидная их часть производственных запасов.
Норма от 0,5 до 1.
Кбл = А1+А2
П1+П2
3.Коэффициент абсолютной ликвидности.
Кал = А1
П1+П2
Таблица№3 Расчет финансовых коэффициентов.
Расчет финансовых коэффициентов
1.К покрытия:
На начало 2400 +1100+57000 = 3,32;
8250+1000
На конец 2200+800+46000 = 4,76;
4300+6000
На 1 рубль текущих обязательств предприятие имеет 4,76 текущих активов, что соответствует нормативному значению.
2. К быстрой ликвидности:
На начало 2400+1100 = 0,19
8250+10000
На конец 2200+800 =0,29
4300+6000
На 1 рубль текущих обязательств предприятие имеет 0,29 текущих активов, что соответствует нормативному значению.
3.К абсолютной ликвидности:
На начало 2400 =0,13
8250+10000
На конец 2200 =0,21
4300+6000
На 1 рубль текущих обязательств предприятие имеет 0,21 текущих активов, что соответствует нормативному значению.
4.К общей платежеспособности:
На начало 2400+ 0,5·1100+0,3 ·57000 =19500 =1,47
8250+0,5·1000+0,3 13250
На конец 2200+0,5·800+0,3 ·46000 = 16800 =2,30
4300+0,5·6000+0,3 7300
Таблица№4 Группировка активов и пассивов ООО «Юбилейный»
АКТИВ
Значение, руб.
ПАССИВ
Значение, руб.
Платежный излишек или недостаток
На нач. года п/а
На кон. года п/д
На нач. года п/а
На кон. года п/д
На нач. года п/а
На кон. года п/д
А1 Наиболее активные активы
2400
2200
П1 Наиболее срочные обязательства
8250
4300
5850
2100
А2 Быстро реализуемые активы
1100
800
П2 Краткосрочные пассивы
10000
6000
8900
5200
А3 Медленно реализуемые активы
57000
46000
П3 Долгосрочные пассивы
___
___
57000
46000
А4 Трудно реализуемые активы
12750
15400
П4 Постоянные пассивы
55000
54100
42250
38700
БАЛАНС
73250
64400
БАЛАНС
73250
64400
___
___
Ликвидность баланса (2400+1100)=3500; (8250+10000)=18250
3500≥18250
От сюда видно, что предприятие имеет текущую ликвидность баланса.
Таблица №5 Уплотненный баланс- нетто, руб.
Статья
Идентификация
На начало года
На конец года
АКТИВ
1.Оборотные средства
Денежные средства
ДС
2400
2200
Расчеты с дебиторами
ДБ
800
700
Запасы и прочие оборотные активы
ЗЗ
57300
46100
Итого по разделу 1
ТА
60500
49000
2.Внеоборотные активы
Основные средства
ОС
12000
15000
Прочие оборотные активы
ПВ
750
400
Итого по разделу 2
ВА
12750
15400
Всего активов
БА
73250
64400
ПАССИВ
1.Привлеченные капитал
Краткосрочные пассивы
КП
23250
14400
Долгосрочные пассивы
ДП
Итого по разделу 1
2.Собственный капитал
Уставный капитал
УК
30600
28595
Фонды и резервы нетто
ФК
19400
21405
Итого по разделу 2
СК
50000
50000
Всего источников
БП
73250
64400
Ктл = ТА;
КП
Кбл = Дс+Дб;
КП
Кал = Дс ;
КП
К текущей ликвидности
На начало 60500 = 2,60
23250
На конец 49000 = 3,40
14400
К быстрой ликвидности
На начало 60500-53000-4000 = 0,15
23250
На конец 49000-43000-3000 = 0,21
14400
К абсолютной ликвидности
На начало 1800+600 = 0,10
23250
На конец 1500+700 = 0,15
14400
2.5 Оценка финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости предприятия
Залогом выживаемости и основной стабильности предприятия служит его финансовая устойчивость.
Анализ финансовой устойчивости позволяет установить, на сколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами.
Недостаточная финансовая устойчивость может привести к не платежеспособности предприятия.
Финансовая устойчивость-это стабильность финансового положения предприятия обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.
1.Коэффициент концентрации собственного капитала.
К финансовой независимости
Собственный капитал;
Баланс
Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств авансируемых в его деятельности.
Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно, независимо от внешних кредиторов предприятия.
0,6-0,5 высокая финансовая устойчивость
0,5-0,4 средняя финансовая устойчивость
0,4-0,3 неустойчивая финансовая устойчивость
Менее 0,3 высокая степень риска
2.К финансовой зависимости
Итог баланса
Собственный капитал
1-собственные средства
Все что выше заемные средства
3.К маневренности собственного капитала
Собственные оборотные средства
Собственный капитал
4.К структуры долгосрочных вложений
Долгосрочные обязательства
Внеоборотные активы
Характеризует долю займов во внеоборотных активов.
5.К долгосрочного привлечения заемных средств
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства +собственный капитал
Характеризует долю долгосрочных займов в общей сумме финансирования. Рост показателей в динамике означает, что предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов.
6.К соотношения собственных и заемных средств.
Заемный капитал
Собственный капитал
Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Указывает сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Рост показателя в динамики свидетельствует об усилии зависимости предприятия от внешних инвесторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.
Таблица№6 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели финансовой устойчивости
Значение показателя
в тыс. руб.
На начало
На
конец
К концентрации собственного капитала финансовой независимости
0,68
0,78
К финансовой зависимости
1,47
1,29
К маневренности Собственного капитала
0,75
0,69
К соотношения собственных и заемных средств
0,47
0,29
продолжение
--PAGE_BREAK--